Stillfront Group will report its first quarter results for 2024 on Thursday 25 April 2024 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q1-report-2024
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048606
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the first quarter of 2024
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Bolaget” eller ”Stillfront”), kallas härmed till årsstämma tisdagen den 14 maj 2024 klockan 16.00 i Mannheimer Swartlings lokaler på Norrlandsgatan 21 i Stockholm. Entrén till stämmolokalen öppnar klockan 15.30.
Styrelsen har beslutat att aktieägare ska kunna utöva sin rösträtt på årsstämman även genom poströstning. Aktieägarna kan därmed välja att utöva sin rösträtt vid årsstämman genom fysiskt deltagande eller genom poströstning.
RÄTT ATT DELTA
Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska:
• vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är fredagen den 3 maj 2024, och
• anmäla sig för deltagande på bolagsstämman senast tisdagen den 7 maj 2024, enligt anvisningarna under rubriken ”Anmälan för fysiskt deltagande” nedan, alternativt genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Poströstning” nedan.
ANMÄLAN FÖR FYSISKT DELTAGANDE
Anmälan för fysiskt deltagande på bolagsstämman kan göras via post till Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm eller via e-post till agm@stillfront.com. Vid anmälan ska uppges namn/företagsnamn, personnummer/organisationsnummer och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken. Om aktieägare företräds genom ombud ska en skriftlig och daterad fullmakt undertecknad av aktieägaren utfärdas till ombudet. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling bifogas. För att underlätta registreringen vid stämman bör fullmakt samt registreringsbevis och andra behörighetshandlingar skickas till Bolaget under ovanstående adress i samband med anmälan.
POSTRÖSTNING
Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt genom poströstning ska använda ett särskilt formulär. Formuläret för poströstning finns tillgängligt och kan även ges in via följande webblänk https://app.verified.eu/web/postrosta2022/?source=stillfront14maj2024. Formuläret kan även skickas via post till Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm. Komplett poströstningsformulär ska vara Bolaget tillhanda senast tisdagen den 7 maj 2024. Ingivande av poströstningsformulär anses som anmälan om deltagande genom poströstning på årsstämman.
Aktieägare får inte förse poströsten med särskilda instruktioner eller villkor. Om så sker är poströsten (i sin helhet) ogiltig. Ytterligare anvisningar och villkor framgår av poströstningsformuläret.
Om aktieägare poströstar genom ombud ska en skriftlig och daterad fullmakt undertecknad av aktieägaren bifogas poströstningsformuläret. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling bifogas formuläret.
Den som vill närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud måste anmäla detta enligt anvisningarna under rubriken ”Anmälan för fysiskt deltagande” ovan. Det innebär att en anmälan endast genom poströstning inte räcker för den som vill närvara i stämmolokalen.
AKTIEÄGARE MED FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER
För att få delta i årsstämman fysiskt eller genom att avge poströst måste den som låtit förvaltarregistrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman, låta registrera aktierna i eget namn så att vederbörande blir upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen fredagen den 3 maj 2024. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som har gjorts av förvaltaren senast tisdagen den 7 maj 2024 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken. Observera att detta förfarande även kan gälla beträffande aktier som förvaras i aktiedepå hos bank och på vissa investeringssparkonton (ISK).
AKTIEÄGARES RÄTT ATT BEGÄRA UPPLYSNINGAR
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på årsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Val av en eller två justeringspersoner
5. Godkännande av dagordning
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
8. Beslut om:
a) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
b) dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
9. Framläggande av ersättningsrapport för godkännande
10. Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
11. Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
12. Val av styrelse och styrelsens ordförande
13. Val av revisor
14. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Everguild Ltd.
15. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Jawaker FZ LLC
16. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH
17. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Six Waves Inc.
18. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler
19. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier
20. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om överlåtelse av egna aktier
21. Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2024/2028)
22. Beslut om (a) emission av teckningsoptioner av serie 2024/2028 och (b) överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2028
23. Beslut om (a) emission av teckningsoptioner av serie 2023/2027 och (b) överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2023/2027
24. Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2024/2028
25. Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2023/2027
26. Stämmans avslutande
HUVUDSAKLIGA FÖRSLAG TILL BESLUT
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande Katarina G. Bonde utses till ordförande vid årsstämman.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 3)
Den röstlängd som föreslås godkänd är den röstlängd som upprättas av Poströsta.se på uppdrag av Bolaget, baserat på bolagsstämmoaktieboken, anmälda aktieägare som är närvarande vid årsstämman samt mottagna poströster.
Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 8 b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår, i enlighet med det i årsredovisningen intagna förslaget om vinstdisposition, att till förfogande stående vinstmedel om 13 476 280 431 kronor balanseras i ny räkning.
Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
(punkt 8 c)
Revisorn tillstyrker att årsstämman beviljar ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Beslut om ansvarsfrihet föreslås fattas genom separata, individuella beslut för varje styrelseledamot respektive VD i följande ordning:
(i) Katarina G. Bonde, styrelseordförande och styrelseledamot
(ii) Jan Samuelson, tidigare styrelseordförande och styrelseledamot
(iii) Erik Forsberg, styrelseledamot
(iv) Birgitta Henriksson, styrelseledamot
(v) Marcus Jacobs, styrelseledamot
(vi) David Nordberg, styrelseledamot
(vii) Ulrika Viklund, styrelseledamot
(viii) Jörgen Larsson, VD
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 10)
Valberedningen förslår att styrelsen ska bestå av sex styrelseledamöter utan suppleanter.
Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna (punkt 11)
Valberedningen föreslår att arvodet till styrelseledamöterna för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 2 355 000 kronor (2 250 000 kronor föregående år), varav 780 000 kronor (750 000 kronor) till styrelsens ordförande och med 315 000 kronor (300 000 kronor) till var och en av de övriga styrelseledamöter som väljs av årsstämman.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i revisionsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 350 000 kronor (325 000 kronor), varav 250 000 kronor (250 000 kronor) till revisionsutskottets ordförande och 100 000 kronor (75 000 kronor) till ledamoten i revisionsutskottet.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i HR-utskottet (tidigare ersättningsutskottet) för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 150 000 kronor (105 000 kronor), varav 100 000 kronor (70 000 kronor) till HR-utskottets ordförande och 50 000 kronor (35 000 kronor) till ledamoten i HR-utskottet.
Valberedningen föreslår att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Val av styrelse och styrelsens ordförande (punkt 12)
Valberedningen föreslår till styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2025:
(i) Maria Hedengren (nyval)
(ii) Lars-Johan Jarnheimer (nyval)
(iii) Erik Forsberg (omval)
(iv) Katarina G. Bonde (omval)
(v) Marcus Jacobs (omval)
(vi) David Nordberg (omval)
Valberedningen föreslår vidare omval av Katarina G. Bonde till styrelseordförande för tiden intill slutet av årsstämman 2025.
Maria Hedengren har 25 års erfarenhet från ledande positioner i internationella tillväxtföretag, bl.a. CFO för NetEnt och iZettle samt VD för Readly, och hon är idag verksam i ett flertal styrelser, som investerare samt som venture partner på ett globalt riskkapitalbolag. Lars-Johan Jarnheimer har över 40 års erfarenhet från multinationella bolag såsom Tele2 och Millicom, H&M, IKEA och mediabolaget Egmont Group. Idag är han styrelseordförande i Telia Company, Inka Holding (IKEA), Elite Hotels och Arvid Nordqvist samt styrelseledamot i SAS.
Birgitta Henriksson och Ulrika Viklund har meddelat valberedningen att de inte ställer upp för omval vid årsstämman 2024.
Val av revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår att det registrerade revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB omväljs som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2025. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB har meddelat att, om årsstämman beslutar om omval i enlighet med valberedningens förslag, kommer Nicklas Kullberg (som idag är Bolagets huvudansvarige revisor) att utses till huvudansvarig revisor.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Everguild Ltd. (punkt 14)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier i Bolaget till säljarna av Everguild Ltd. i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). I första hand ska tilläggsköpeskillingen betalas genom överlåtelse av Bolagets egna aktier, förutsatt att Bolaget innehar egna aktier och det bedöms fördelaktigt att erlägga tilläggsköpeskillingen genom överlåtelse av egna aktier. I andra hand ska tilläggsköpeskillingen betalas (helt eller delvis) genom emission av nya aktier. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 220 122 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 15 408,54 kronor genom emission av högst 220 122 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Everguild Ltd.
3. Teckningskursen ska uppgå till 11,058 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de fem (5) handelsdagarna före och de fem (5) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2024.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 183 927,06 brittiska pund. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 220 122 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Everguild Ltd.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 11,058 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de fem (5) handelsdagarna före och de fem (5) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2024, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 183 927,06 brittiska pund. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Everguild Ltd.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 338 308,81 brittiska pund, varav ca. 43,49 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Everguild Ltd.:s årsredovisning för 2023 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna 14 (a) och 14 (b) ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 220 122 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Everguild Ltd. är berättigade till att uppgå till cirka 176 098. För att ge Bolaget viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 14 (a) och 14 (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Jawaker FZ LLC (punkt 15)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier i Bolaget till säljarna av Jawaker FZ LLC i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). I första hand ska tilläggsköpeskillingen betalas genom överlåtelse av Bolagets egna aktier, förutsatt att Bolaget innehar egna aktier och det bedöms fördelaktigt att erlägga tilläggsköpeskillingen genom överlåtelse av egna aktier. I andra hand ska tilläggsköpeskillingen betalas (helt eller delvis) genom emission av nya aktier. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 14 698 006 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 1 028 860,42 kronor genom emission av högst 14 698 006 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Jawaker FZ LLC.
3. Teckningskursen ska uppgå till 10,774 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2024.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 15 143 425,68 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 14 698 006 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Jawaker FZ LLC.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 10,774 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2024, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 15 143 425,68 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Jawaker FZ LLC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 40 382 474,00 amerikanska dollar, varav ca. 30,00 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Jawaker FZ LLC:s årsredovisning för 2023 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna 15 (a) och 15 (b) ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 14 698 006 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Jawaker FZ LLC är berättigade till att uppgå till cirka 11 758 404. För att ge Bolaget viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 15 (a) och 15 (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH (punkt 16)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier i Bolaget till säljarna av Sandbox Interactive GmbH i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). I första hand ska tilläggsköpeskillingen betalas genom överlåtelse av Bolagets egna aktier, förutsatt att Bolaget innehar egna aktier och det bedöms fördelaktigt att erlägga tilläggsköpeskillingen genom överlåtelse av egna aktier. I andra hand ska tilläggsköpeskillingen betalas (helt eller delvis) genom emission av nya aktier. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 3 566 928 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 249 684,96 kronor genom emission av högst 3 566 928 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
3. Teckningskursen ska uppgå till 10,813 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före och de tio (10) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2024.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 3 414 592,88 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 3 566 928 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 10,813 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före och de tio (10) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2024, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 3 414 592,88 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 12 194 973,15 euro, varav ca. 22,40 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Sandbox Interactive GmbH:s årsredovisning för 2023 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna 16 (a) och 16 (b) ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 3 566 928 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Sandbox Interactive GmbH är berättigade till att uppgå till cirka 2 853 543. För att ge Bolaget viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 16 (a) och 16 (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Six Waves Inc. (punkt 17)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier i Bolaget till säljarna av Six Waves Inc. i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). I första hand ska tilläggsköpeskillingen betalas genom överlåtelse av Bolagets egna aktier, förutsatt att Bolaget innehar egna aktier och det bedöms fördelaktigt att erlägga tilläggsköpeskillingen genom överlåtelse av egna aktier. I andra hand ska tilläggsköpeskillingen betalas (helt eller delvis) genom emission av nya aktier. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 390 110 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 27 307,70 kronor genom emission av högst 390 110 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Six Waves Inc.
3. Teckningskursen ska uppgå till 10,774 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2024.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 401 932,19 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 390 110 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Six Waves Inc.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 10,774 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2023.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2024, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 401 932,19 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Six Waves Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 1 398 481,91 amerikanska dollar, varav ca. 22,99 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Six Waves Inc.:s årsredovisning för 2023 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna 17 (a) och 17 (b) ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 390 110 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Six Waves Inc. är berättigade till att uppgå till cirka 312 083. För att ge Bolaget viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 17 (a) och 17 (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler (punkt 18)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i Bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio (10) procent av aktierna i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna genomföra och finansiera förvärv av företag och tillgångar.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier (punkt 19)
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om återköp av egna aktier på följande huvudsakliga villkor:
1. Förvärv får ske genom köp på Nasdaq Stockholm.
2. Förvärv får ske av högst så många aktier att Bolagets innehav av egna aktier efter förvärvet uppgår till högst en tiondel av samtliga aktier i Bolaget.
3. Förvärv av aktier på Nasdaq Stockholm får ske endast inom det vid var tid registrerade kursintervallet.
Huvudsyftet med eventuella förvärv är att Bolaget ska uppnå flexibilitet beträffande det egna kapitalet och därmed kunna optimera Bolagets kapitalstruktur. Eventuella förvärv kan även möjliggöra att egna aktier används som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller tillgångar, inklusive tilläggsköpeskillingar, eller i samband med leverans av aktier till deltagare i Bolagets incitamentsprogram. Styrelsen ska äga rätt att fastställa övriga villkor för förvärv enligt bemyndigandet.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om överlåtelse av egna aktier (punkt 20)
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om överlåtelse av egna aktier intill det antal aktier som vid var tid innehas av Bolaget.
Överlåtelse av egna aktier får ske för att användas som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller tillgångar. Överlåtelse av egna aktier får ske på annat sätt än på Nasdaq Stockholm till ett bedömt marknadsvärde och får då även ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Ersättning för överlåtna aktier får erläggas kontant, med bestämmelse om apport eller genom kvittning. Överlåtelse av egna aktier får även ske genom försäljning på Nasdaq Stockholm till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet.
Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2024/2028) (punkt 21)
Inrättande av aktiebaserat långsiktigt incitamentsprogram för 2024/2028
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att införa ett aktiebaserat långsiktigt incitamentsprogram för ledningsgruppen och andra nyckelpersoner inom koncernen (”LTIP 2024/2028”) på de huvudsakliga villkor som anges nedan.
Syftet med LTIP 2024/2028
Som en internationell koncern verksam inom en industri där arbetsgivare konkurrerar om toppkandidater måste Stillfront kunna erbjuda ett globalt gångbart och attraktivt ersättningspaket. Totalersättningen ska möjliggöra för Stillfront att behålla och rekrytera anställda på ett konkurrenskraftigt, prestationsdrivet och skäligt sätt. Som en del av totalersättningen har styrelsen beslutat att föreslå ett långsiktigt incitamentsprogram för 2024/2028. Styrelsen anser att LTIP 2024/2028 kommer vara till nytta för både Bolaget och Bolagets aktieägare eftersom det förväntas bidra till möjligheterna att rekrytera och bibehålla kompetenta medarbetare, medföra ökad motivation samt stärka Stillfronts finansiella utveckling och långsiktiga värdeskapande. Stillfront har som ambition att även framgent föreslå program av likande karaktär för beslut av årsstämman.
Tilldelning av Aktierätter
Högst 2 100 000 aktierätter (”Aktierätter”) ska erbjudas till högst 72 deltagare, bestående av den verkställande direktören, ledningsgruppen och andra nyckelpersoner inom koncernen. Styrelseledamöter ska inte äga rätt att delta i LTIP 2024/2028. Deltagare i LTIP 2024/2028 tilldelas vederlagsfritt Aktierätter som berättigar till aktier i Bolaget. Tilldelning av Aktierätter kan ske till och med dagen före årsstämman 2025.
Aktierätter ska erbjudas deltagare i LTIP 2024/2028 enligt följande:
Kategori | Antal deltagare | Högst antal Aktierätter att tilldelas per deltagare |
Verkställande direktör (Kategori 1) |
1 | 315 000 |
Koncernledningsgruppen, dvs koncernledning och affärsledning (Kategori 2) |
11 | 230 000 |
Andra nyckelpersoner inom koncernen (Kategori 3) |
Högst 60 | Aktierätter till ett värde som motsvarar maximalt 60 % av den individuella årliga fasta bruttoersättningen under 2024* |
*Aktiekursen som används för att beräkna värdet av de underliggande aktierna, och därmed även maximalt antal Aktierätter som kan tilldelas respektive kategori 3-deltagare, ska vara den volymviktade genomsnittliga betalkursen för Stillfronts aktie på Nasdaq Stockholm, justerad för eventuella utdelningar, under en period om tio handelsdagar omedelbart före det att deltagarna erbjuds delta i LTIP 2024/2028.
Huvudsakliga villkor för Aktierätterna
Följande huvudsakliga villkor ska gälla för Aktierätterna:
1. Varje intjänad Aktierätt berättigar deltagaren att vederlagsfritt erhålla en (1) aktie i Bolaget från och med dagen för offentliggörande av Bolagets kvartalsrapport för andra kvartalet 2028 till och med sju dagar därefter. Tiden för leverans av aktier ska kunna förlängas av styrelsen om deltagare är förhindrade att erhålla aktier på grund av tillämpliga lagar om insiderhandel eller motsvarande.
2. Intjäning av tilldelade Aktierätter är villkorat av fyra mål: att Bolagets finansiella mål avseende årlig organisk intäktstillväxt[1] och lönsamhet[2] (ett ”Finansiellt mål” och gemensamt de ”Finansiella målen”) samt Bolagets ESG-mål avseende Employee Net Promoter Score (eNPS)[3] och implementering av Stillfronts Dataskyddsprogram[4] (ett ”ESG-mål” och gemensamt ”ESG-målen”) uppfylls under räkenskapsåren 2024, 2025, 2026 och 2027 (var och ett av de Finansiella Målen och ESG-målen ett ”Prestationskriterium” och gemensamt ”Prestationskriterierna”).
Uppfyllelse av ett Finansiellt mål under respektive räkenskapsår medför att 8,33 % (1/12) av de tilldelade Aktierätterna intjänas. Uppfyllelse av ett ESG-mål under respektive räkenskapsår medför att 4,17 % (1/24) av de tilldelade Aktierätterna intjänas. Om något av Prestationskriterierna inte uppfylls för ett visst räkenskapsår, sker ingen intjäning relaterad till sådant Prestationskriterium för det relevanta räkenskapsåret (redan intjänade Aktierätter, samt möjligheten att intjäna Aktierätter under framtida räkenskapsår, påverkas inte). Om inget Prestationskriterium uppfylls kan intjäning av tilldelade Aktierätter ske med 0 % och om samtliga Prestationskriterium uppfylls kan intjäning av tilldelade Aktierätter ske med 25 % per räkenskapsår. En deltagare ska dock inte ha rätt att utnyttja intjänade Aktierätter före den dag som framgår av punkten 1 ovan.
Styrelsen kommer att besluta om utfallet av Prestationskriterierna för respektive räkenskapsår i samband med offentliggörande av bokslutskommunikén för det aktuella räkenskapsåret.
Styrelsen anser att de föreslagna Prestationskriterierna är en effektiv metod att sammanlänka intressen mellan ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom koncernen å ena sidan, samt koncernens anställda, kunder och Bolagets aktieägare å andra sidan.
Om styrelsen ändrar Bolagets finansiella mål under löptiden för LTIP 2024/2028 kan de Finansiella målen komma att justeras i motsvarande mån.
3. Om deltagaren upphör att vara anställd i Stillfrontkoncernen förloras, med vissa specifika undantag, rätten till samtliga intjänade Aktierätter.
4. Antalet aktier som Aktierätterna berättigar till kan komma att omräknas vid bland annat fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, minskning av aktiekapitalet eller liknande åtgärder.
5. Aktierätterna får inte överlåtas eller pantsättas.
6. Deltagare i LTIP 2024/2028 ska ingå avtal med Bolaget avseende de fullständiga villkoren för LTIP 2024/2028, och styrelsen, eller den styrelsen utser, bemyndigas att upprätta och ingå sådana avtal med deltagarna.
7. För det fall deltagare inte kan erhålla aktier enligt tillämplig lag, till en rimlig kostnad eller med rimliga administrativa insatser, kan styrelsen besluta om att erbjuda deltagare tilldelning i kontanter. Villkoren ska dock inte vara mer förmånliga för deltagare än vad som följer av detta förslag.
8. Styrelsen ska ha rätt att göra justeringar i villkoren för Aktierätterna om betydande ändringar i koncernen eller dess marknad resulterar i en situation som innebär att villkoren för att utnyttja Aktierätterna inte längre är lämpliga. Sådana justeringar får endast göras om de görs för att uppfylla det huvudsakliga syftet med LTIP 2024/2028.
Kostnader, utspädning och effekt på viktiga nyckeltal
LTIP 2024/2028 kommer att redovisas i enlighet med IFRS 2, som innebär att Aktierätterna ska kostnadsföras som en personalkostnad under intjänandeperioden. Beräkningen har baserats på antaganden om (i) att samtliga Aktierätter tilldelas vid den initiala tilldelningen, (ii) en personalomsättning om 15 %, (iii) ett aktiepris om 9 kronor vid tidpunkten för leverans av aktier enligt Aktierätterna samt (iv) genomsnittliga sociala avgifter om 13 %. De totala IFRS 2-kostnaderna för LTIP 2024/2028 vid full tilldelning beräknas till ungefär 32 miljoner kronor vilket motsvarar ungefär 2,6 % av Bolagets totala personalkostnader för 2023. Kostnaderna fördelas jämnt över åren 2024–2028. Kostnaderna har beräknats som summan av lönekostnader, inklusive sociala avgifter, och administrationskostnader för programmet. Sociala avgifter har beräknats baserat på en initial aktiekurs om 9 kronor som ökar med 15 % på årlig basis. Administrationskostnader har beräknats till mindre än 1 miljon kronor.
Om LTIP 2024/2028 hade implementerats under 2023 och Bolaget hade haft kostnader i enlighet med exemplet i stycket ovan skulle resultatet per aktie för räkenskapsåret 2023 ha minskat med 0,06 kronor till -0,05 kronor och EBITDA[5] för räkenskapsåret 2023 ha minskat med 32 miljoner kronor till 2 305 miljoner kronor. Påverkan på viktiga nyckeltal är endast marginell.
Om teckningsoptioner tilldelas och konverteras för att fullgöra åtagandena enligt LTIP 2024/2028 beräknas antalet utestående aktier öka med högst 2 100 000 aktier. En sådan maximal ökning skulle resultera i en utspädning med cirka 0,40 % beräknat på antalet utestående aktier per dagen för kallelsen till årsstämman. De ovan angivna beräkningarna förutsätter att Stillfronts förpliktelser enligt LTIP 2024/2028 säkerställs med teckningsoptionsarrangemang.
Leverans av aktier
Styrelsen har övervägt följande alternativ för att leverera aktier i Bolaget till deltagarna i LTIP 2024/2028.
Som huvudalternativ föreslår styrelsen att Bolaget ska säkerställa leverans av aktier till deltagarna i LTIP 2024/2028 genom emission och efterföljande överlåtelse av teckningsoptioner i enlighet med punkterna 22 (a) och 22 (b) i dagordningen (”Teckningsoptionsarrangemanget”).
Utöver Teckningsoptionsarrangemanget föreslår styrelsen att årsstämman godkänner att Bolaget ska kunna använda återköpta aktier för att möjliggöra leverans av aktier till deltagarna i LTIP 2024/2028 i enlighet med punkt 24 i dagordningen.
Skulle årsstämman inte besluta att godkänna Teckningsoptionsarrangemanget, eller om Bolaget inte kan använda återköpta aktier som leverans (för att stämman inte godkänner förslaget om överlåtelse av egna aktier enligt punkt 24 i dagordningen, eller av annat skäl), är styrelsens avsikt att Bolaget ska ingå ett s.k. aktieswapavtal med tredje part för att säkra den finansiella exponeringen av LTIP 2024/2028. Ett sådant arrangemang skulle innebära att Stillfront ingår avtal med en tredje part om att sådan tredje part ska kunna förvärva aktier i Bolaget i eget namn och därefter överlåta aktierna till deltagare i LTIP 2024/2028. Detta alternativ medför väsentligt högre kostnader för Bolaget och avses därför endast utnyttjas om inget av de ovan nämnda leveransalternativen kan utnyttjas.
Förberedelser och hantering av LTIP 2024/2028
Stillfronts HR-utskott har upprättat förslaget till LTIP 2024/2028 i nära samråd med styrelsen i Bolaget och externa rådgivare. Styrelsen eller HR-utskottet ska ansvara för den närmare utformningen av de detaljerade villkoren för LTIP 2024/2028 inom ramen för de villkor och riktlinjer som årsstämman beslutar om.
Information om andra långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram i Stillfront
Stillfront har för närvarande fyra pågående långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram.
LTIP 2020/2024 är ett teckningsoptionsprogram om ursprungligen 350 000 teckningsoptioner för nio nyckelpersoner i Bolaget. Totalt tecknades 277 000 teckningsoptioner vilka, efter omräkning till följd av den aktiesplit och företrädesemission som genomfördes av Bolaget under 2020 respektive 2022, kan ge rätt att teckna sammanlagt 3 091 432 aktier. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier kommer utspädningen att uppgå till cirka 0,59 %.
LTIP 2021/2025 är ett personaloptionsprogram om högst 3 500 000 personaloptioner för ledningsgruppen och nyckelpersoner på studionivå, totalt 48 deltagare. Efter omräkning till följd av den företrädesemission som genomfördes av Bolaget under 2022 kan personaloptionerna ge rätt till sammanlagt 3 906 127 aktier. Ingen utspädning tillkommer till följd av LTIP 2021/2025 (där eventuell leverans av aktier säkrats genom ett aktieswapavtal med Nordea Bank Abp, filial i Sverige).
LTIP 2022/2026 är ett aktiebaserat incitamentsprogram om högst 2 000 000 aktierätter för ledningsgruppen och nyckelpersoner inom Stillfrontkoncernen, totalt 46 deltagare. Aktierätterna kan ge rätt att teckna sammanlagt 2 000 000 aktier, motsvarande en utspädning om maximalt cirka 0,38 %. Bolaget säkrar leverans av aktier under programmet i form av teckningsoptionsarrangemang och/eller överlåtelse av återköpta egna aktier.
LTIP 2023/2027 är ett aktiebaserat incitamentsprogram om högst 2 024 200 aktierätter för ledningsgruppen och nyckelpersoner inom Stillfrontkoncernen, totalt 45 deltagare. Aktierätterna kan ge rätt att teckna sammanlagt 2 024 200 aktier, motsvarande en utspädning om maximalt cirka 0,39 %. För närvarande har leverans av aktier under programmet inte säkrats men styrelsen föreslår säkring i form av ett teckningsoptionsarrangemang och/eller överlåtelse av återköpta egna aktier under punkterna 23 och 25 i dagordningen.
Den totala potentiella utspädningen för samtliga aktierelaterade incitamentsprogram i Stillfront (beräknat på programmens respektive totala storlek), inklusive LTIP 2024/2028, och förutsatt att styrelsens förslag avseende säkring för LTIP 2023/2027 i form av ett teckningsoptionsarrangemang och/eller överlåtelse av återköpta egna aktier under punkterna 23 och 25 i dagordningen godkänns, kommer uppgå till cirka 1,75 % (varav cirka 0,40 % avser den potentiella utspädningen i LTIP 2024/2028 för det fall leverans av aktier har säkrats genom Teckningsoptionsarrangemanget).
Beslut om (a) emission av teckningsoptioner av serie 2024/2028 och (b) överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2028 (punkt 22)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en emission av teckningsoptioner av serie 2024/2028 samt (b) överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2028, för att säkerställa leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2024/2028 som föreslås under punkt 21 i dagordningen. Det antal teckningsoptioner som föreslås emitteras är ett högsta antal teckningsoptioner, vilket kan komma att minskas med det eventuella antal egna aktier som återköps för leverans under LTIP 2024/2028, förutsatt att beslutet om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2024/2028 enligt punkt 24 i dagordningen godkänns av årsstämman.
(a) Emission av teckningsoptioner av serie 2024/2028
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
1. Bolaget ska emittera högst 2 100 000 teckningsoptioner av serie 2024/2028 (”Teckningsoptionerna 2024/2028”).
2. Rätt att teckna Teckningsoptionerna 2024/2028 ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Bolaget eller ett av Bolaget helägt dotterbolag.
3. Överteckning kan inte ske.
4. Teckningsoptionerna 2024/2028 ska tecknas på separat teckningslista senast den 31 oktober 2024. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna 2024/2028 tilldelas Bolaget eller dotterbolaget vederlagsfritt.
5. Varje Teckningsoption 2024/2028 ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 1 januari 2028 till och med den 31 december 2028. Teckning får endast ske i enlighet med villkoren för LTIP 2024/2028 och för att möjliggöra leverans till deltagare i LTIP 2024/2028.
6. Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara aktiens kvotvärde.
7. De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att aktierna registrerats på avstämningskonto.
8. De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna 2024/2028 framgår av styrelsens förslag till fullständiga villkor för Teckningsoptionerna 2024/2028. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som en Teckningsoption 2024/2028 berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
9. Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna 2024/2028 att uppgå till högst 147 000 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption 2024/2028 berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner av aktier/teckningsrätter med mera.
10. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna 2024/2028 hos Bolagsverket.
11. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2024/2028.
(b) Överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2024/2028
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner:
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag överlåter Teckningsoptionerna 2024/2028 till deltagare i LTIP 2024/2028,
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag överlåter Teckningsoptionerna 2024/2028 till tredje part med vilken Bolaget ingått avtal om utnyttjande av Teckningsoptionerna 2024/2028 och leverans av aktier i Bolaget till deltagare i LTIP 2024/2028 i enlighet med villkoren för LTIP 2024/2028, och/eller
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag på annat sätt förfogar över Teckningsoptionerna 2024/2028 för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av LTIP 2024/2028.
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 22 (a) och 22 (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) emission av teckningsoptioner av serie 2023/2027 och (b) överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2023/2027 (punkt 23)
Årsstämman 2023 beslutade att inrätta ett aktiebaserat långsiktigt incitamentsprogram för ledningsgruppen och andra nyckelpersoner inom koncernen (”LTIP 2023/2027”). För närvarande har leverans av aktier under programmet dock inte säkrats. Styrelsen föreslår därför att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en emission av teckningsoptioner av serie 2023/2027 samt (b) överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2023/2027, för att säkerställa leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2023/2027. Det antal teckningsoptioner som föreslås emitteras är ett högsta antal teckningsoptioner, vilket kan komma att minskas med det eventuella antal egna aktier som återköps för leverans under LTIP 2023/2027, förutsatt att förslaget om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2023/2027 enligt punkt 25 i dagordningen godkänns av årsstämman.
Skulle årsstämman inte godkänna förslagen under punkterna 23 eller 25 i dagordningen är styrelsens avsikt att Bolaget ska ingå ett s.k. aktieswapavtal med tredje part för att säkra den finansiella exponeringen av LTIP 2023/2027. Detta alternativ medför väsentligt högre kostnader för Bolaget och avses därför endast utnyttjas om inget av de ovan nämnda leveransalternativen kan utnyttjas.
(a) Emission av teckningsoptioner av serie 2023/2027
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
1. Bolaget ska emittera högst 2 024 200 teckningsoptioner av serie 2023/2027 (”Teckningsoptionerna 2023/2027”).
2. Rätt att teckna Teckningsoptionerna 2023/2027 ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Bolaget eller ett av Bolaget helägt dotterbolag.
3. Överteckning kan inte ske.
4. Teckningsoptionerna 2023/2027 ska tecknas på separat teckningslista senast den 31 oktober 2024. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna 2023/2027 tilldelas Bolaget eller dotterbolaget vederlagsfritt.
5. Varje Teckningsoption 2023/2027 ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 1 januari 2027 till och med den 31 december 2027. Teckning får endast ske i enlighet med villkoren för LTIP 2023/2027 och för att möjliggöra leverans till deltagare i LTIP 2023/2027.
6. Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara aktiens kvotvärde.
7. De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att aktierna registrerats på avstämningskonto.
8. De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna 2023/2027 framgår av styrelsens förslag till fullständiga villkor för Teckningsoptionerna 2023/2027. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som en Teckningsoption 2023/2027 berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
9. Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna 2023/2027 att uppgå till högst 141 694 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption 2023/2027 berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner av aktier/teckningsrätter med mera.
10. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna 2023/2027 hos Bolagsverket.
11. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2023/2027.
(b) Överlåtelse av teckningsoptioner av serie 2023/2027
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner:
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag överlåter Teckningsoptionerna 2023/2027 till deltagare i LTIP 2023/2027,
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag överlåter Teckningsoptionerna 2023/2027 till tredje part med vilken Bolaget ingått avtal om utnyttjande av Teckningsoptionerna 2023/2027 och leverans av aktier i Bolaget till deltagare i LTIP 2023/2027 i enlighet med villkoren för LTIP 2023/2027, och/eller
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag på annat sätt förfogar över Teckningsoptionerna 2023/2027 för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av LTIP 2023/2027.
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 23 (a) och 23 (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2024/2028 (punkt 24)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att överlåtelse av egna aktier (som Bolaget innehar från tid till annan) får ske till deltagare i LTIP 2024/2028 på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 2 100 000 aktier i Bolaget till deltagare i LTIP 2024/2028.
2. Varje deltagare i LTIP 2024/2028 ska vara berättigad att erhålla ett sådant antal aktier som deltagaren är berättigad till enligt LTIP 2024/2028. Överlåtelse får ske under den period deltagaren är berättigad att erhålla aktier enligt LTIP 2024/2028.
3. Aktierna ska överlåtas vederlagsfritt.
4. Antalet aktier som överlåts kan komma att omräknas vid bland annat fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, minskning av aktiekapitalet eller liknande åtgärder.
Skälet för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt i samband med överlåtelse av aktier är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget enligt LTIP 2024/2028.
Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2023/2027 (punkt 25)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att överlåtelse av egna aktier (som Bolaget innehar från tid till annan) får ske till deltagare i LTIP 2023/2027 på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 2 024 200 aktier i Bolaget till deltagare i LTIP 2023/2027.
2. Varje deltagare i LTIP 2023/2027 ska vara berättigad att erhålla ett sådant antal aktier som deltagaren är berättigad till enligt LTIP 2023/2027. Överlåtelse får ske under den period deltagaren är berättigad att erhålla aktier enligt LTIP 2023/2027.
3. Aktierna ska överlåtas vederlagsfritt.
4. Antalet aktier som överlåts kan komma att omräknas vid bland annat fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, minskning av aktiekapitalet eller liknande åtgärder.
Skälet för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt i samband med överlåtelse av aktier är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget enligt LTIP 2023/2027.
UPPGIFT OM ANTAL AKTIER OCH RÖSTER SAMT OM INNEHAV AV EGNA AKTIER
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande är 517 968 480. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar vid tidpunkten för kallelsen inga egna aktier.
SÄRSKILDA MAJORITETSKRAV
För giltigt beslut enligt punkterna 14-17 och 22-25 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna. För giltigt beslut enligt punkterna 18-20 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna.
HANDLINGAR
Valberedningens motiverade yttrande, fullmaktsformulär och poströstningsformulär finns tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/.
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska tillhandahållas inför årsstämman enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/, minst tre veckor före årsstämman.
Handlingarna kommer även att skickas till de aktieägare som begär det hos Bolaget och uppger sin postadress eller e-postadress.
För frågor om årsstämman vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm via post, eller per e-post till agm@stillfront.com.
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
För information om hur personuppgifter behandlas i och med årsstämman, vänligen se Euroclear Sweden AB:s integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats, http://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.
* * *
Stockholm i april 2024
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
To English-speaking shareholders
This notice to the annual general meeting of Stillfront Group AB (publ), to be held on Tuesday, 14 May 2024 is available in English on the company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/.
[2] Årlig justerad EBITDAC-marginal om minst 26 %. Justerad EBITDAC definieras som rörelseresultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar, minus aktiverad produktutveckling, justerat för jämförelsestörande poster.
[3] Det genomsnittliga resultatet av Employee Net Promoter Score (eNPS) för Stillfrontkoncernen ska uppgå till minst 30 under respektive mätperiod. eNPS är ett globalt accepterat mätvärde för anställdas upplevelse av sin arbetsgivare. Mätvärdet kan variera från -100 till 100, där de anställda får besvara frågan hur sannolikt det är att de skulle rekommendera sin arbetsgivare till andra. De anställda erbjuds en skala från 0 till 10, där 0 inte alls är sannolikt och 10 är extremt troligt. Betyg mellan 0 och 6 anses vara ”kritiker”. Betyg mellan 7 och 8 anses vara ”passiva”. Betyg mellan 9 och 10 anses vara ”ambassadörer”. Beräkningen av eNPS sker enligt följande: antalet anställda med avdrag för antalet ”kritiker” dividerat med det totala antalet svar gånger 100. Stillfront har valt ett eNPS-resultat på minst 30 som kriterium, eftersom detta indikerar en hög nivå av medarbetarnöjdhet.
[4] Stillfront ska uppnå och bibehålla en implementeringsgrad om minst 80 % av sitt Dataskyddsprogram för Stillfrontkoncernen vid slutet av respektive mätperiod, exklusive eventuella koncernbolag som förvärvats under den aktuella perioden. Stillfronts Dataskyddsprogram syftar till att säkerställa efterlevnad av tillämpliga dataskyddslagstiftningar, förbättra kundförtroendet och minimera riskerna associerade med hanteringen av personuppgifter. Dataskyddsprogrammet inkluderar bl.a. implementering av: ett integrerat integritetsskyddsramverk inom Stillfrontkoncernen, kontroller för att säkerställa skydd av personuppgifter och effektiv hantering av dataintrång, verktyg för att bedöma integritetsrisker och integritetsmognad, strategier för att begränsa lagringen av personuppgifter och specificera lagringsperioder, ansvarsfördelning för hantering av personuppgifter och dataskyddsprocesser, ett koncernbrett dataskyddsutbildningsprogram samt processer för att säkerställa korrekt kommunikation med datasubjekt. Eftersom Stillfront är en global aktör omfattas koncernen av dataskyddslagstiftningar i olika jurisdiktioner, och Dataskyddsprogrammet är därför ofta mer omfattande än kraven i en enskild jurisdiktion. En implementeringsgrad på minst 80 % av Dataskyddsprogrammet ger en balans mellan efterlevnad av tillämpliga dataskyddslagstiftningar samtidigt som det möjliggör en realistisk och kostnadseffektiv strategi för koncernen.
[5] Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, EVP Communication & Sustainability, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (the “Company” or “Stillfront”), are hereby given notice of the annual general meeting to be held on Tuesday, 14 May 2024 at 16.00 (CEST) at Mannheimer Swartling’s premises at Norrlandsgatan 21 in Stockholm, Sweden. The entrance to the meeting will open at 15.30 (CEST).
The board of directors has resolved that shareholders may also exercise their voting rights at the annual general meeting by post. Shareholders may therefore choose to exercise their voting rights in person at the meeting or through postal voting.
RIGHT TO PARTICIPATE
Shareholders who wish to participate in the annual general meeting must:
• be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date, which is Friday, 3 May 2024; and
• give notice of participation in the annual general meeting in accordance with the instructions set out in the section “Notification of attendance in person” below, or by submitting a postal vote in accordance with the instructions set out in the section “Postal voting” below, no later than Tuesday, 7 May 2024.
NOTIFICATION OF ATTENDANCE IN PERSON
Notification of attendance in person at the annual general meeting can be made via post to the Company at Stillfront Group AB (publ), “AGM”, Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm, Sweden, or by e-mail to agm@stillfront.com. The notification shall set out name/company name, personal identification number/corporate registration number and, when applicable, number of advisors which may not exceed two. If the shareholder is represented by proxy, a written and dated power of attorney signed by the shareholder shall be issued to the proxy. Power of attorney forms are available on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorization document must be enclosed. In order to facilitate the registration at the annual general meeting, the power of attorney, registration certificate and other authorization documents, should be received by the Company at the address stated above in connection with the notification.
POSTAL VOTING
Shareholders who wish to exercise their voting rights by postal voting shall use a special form. The postal voting form is available and can be submitted via the following web link https://app.verified.eu/web/postrosta2022/?source=stillfront14maj2024. The form can also be sent by way of post to Stillfront Group AB (publ), “AGM”, Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm, Sweden. A complete postal voting form must be received by the Company no later than Tuesday, 7 May 2024. The submission of a postal voting form is considered as notification of participation, through postal voting, at the annual general meeting.
Shareholders may not provide specific instructions or conditions to the postal vote. If so, the vote (i.e. the postal vote in its entirety) is invalid. Further instructions and conditions are included in the form for postal voting.
If the shareholder submits its postal vote by proxy, a written and dated power of attorney signed by the shareholder shall be enclosed with the form. Power of attorney forms are available on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorization document shall be enclosed with the form.
A shareholder who wishes to attend the meeting venue in person or by proxy, must give notice in accordance with the instructions set out in section “Notification of attendance in person” above. Hence, a notice of participation only through postal voting is not sufficient for a shareholder who wishes to attend the meeting venue.
SHAREHOLDERS WITH NOMINEE REGISTERED SHARES
To be entitled to participate in the annual general meeting by attending in person or by submitting a postal vote, shareholders whose shares are registered in the name of a nominee must, in addition to giving notice of participation, register their shares in their own name so that the shareholder is listed in the share register kept by Euroclear Sweden AB as of the record date Friday, 3 May 2024. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration), and request for such voting rights registration shall be made to the nominee, in accordance with the nominee’s routines, at such a time in advance as decided by the nominee. Voting rights registrations that have been made by the nominee no later than Tuesday, 7 May 2024 will be taken into account in the presentation of the share register. Please note that this procedure may also apply with respect to shares held on a bank’s shareholder deposit account and certain investment saving accounts.
SHAREHOLDERS’ RIGHT TO REQUEST INFORMATION
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company’s or a group company’s financial position. The obligation to provide information also applies to the Company’s relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
PROPOSED AGENDA
1. Opening of the meeting
2. Appointment of the chair for the meeting
3. Preparation and approval of the voting register
4. Election of one or two persons to approve the minutes
5. Approval of the agenda
6. Examination of whether the meeting has been duly convened
7. Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and auditor’s report for the group
8. Resolution on:
a) adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and consolidated balance sheet
b) allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet
c) discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer
9. Presentation of the remuneration report for approval
10. Resolution on the number of directors of the board to be appointed
11. Resolution to establish the remuneration for the board of directors and the auditors
12. Appointment of the board of directors and the chair of the board of directors
13. Appointment of auditor
14. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Everguild Ltd.
15. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Jawaker FZ LLC
16. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Sandbox Interactive GmbH
17. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Six Waves Inc.
18. Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, warrants and convertible instruments
19. Resolution on authorization for the board of directors to resolve on repurchase of own shares
20. Resolution on authorization for the board of directors to resolve on transfer of own shares
21. Resolution on long-term incentive program (LTIP 2024/2028)
22. Resolution on (a) issue of warrants of series 2024/2028 and (b) transfer of warrants of series 2024/2028
23. Resolution on (a) issue of warrants of series 2023/2027 and (b) transfer of warrants of series 2023/2027
24. Resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2024/2028
25. Resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2023/2027
26. Closing of the meeting
PRINCIPAL PROPOSALS FOR RESOLUTIONS
Appointment of the chair for the meeting (item 2)
The nomination committee proposes Katarina G. Bonde, chair of the board of directors, as chair of the annual general meeting.
Preparation and approval of the voting register (item 3)
The voting register that is proposed to be approved is the voting register drawn up by Poströsta.se on behalf of the Company, based on the annual general meeting’s register of shareholders, shareholders having given notice of participation and being present at the annual general meeting and received postal votes.
Resolution on allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet (item 8 b)
The board of directors and the Chief Executive Officer propose, in accordance with the proposal on allocation of profit included in the annual report, that this year’s result of SEK 13,476,280,431 shall be carried forward.
Resolution on discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer (item 8 c)
The auditor recommends that the annual general meeting grants discharge from liability for the financial year. Decisions on discharge from liability are proposed to be made through separate individual decisions for each board member and the Chief Executive Officer, respectively, in the following order:
(i) Katarina G. Bonde, chair and member of the board of directors
(ii) Jan Samuelson, previous chair and member of the board of directors
(iii) Erik Forsberg, member of the board of directors
(iv) Birgitta Henriksson, member of the board of directors
(v) Marcus Jacobs, member of the board of directors
(vi) David Nordberg, member of the board of directors
(vii) Ulrika Viklund, member of the board of directors
(viii) Jörgen Larsson, Chief Executive Officer
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 10)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Resolution to establish the remuneration for the board of directors and the auditors (item 11)
The nomination committee proposes that the total fees paid to the board members for the period until the next annual general meeting shall be SEK 2,355,000 (SEK 2,250,000 last year), with SEK 780,000 (SEK 750,000) to the chair of the board of directors and SEK 315,000 (SEK 300,000) to each of the other board members elected by the general meeting.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the audit committee for the period until the next annual general meeting shall be SEK 350,000 (SEK 325,000), with SEK 250,000 (SEK 250,000) to the chair of the audit committee and SEK 100,000 (SEK 75,000) to the member of the audit committee.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the HR committee (previously the remuneration committee) for the period until the next annual general meeting shall be SEK 150,000 (SEK 105,000) with SEK 100,000 (SEK 70,000) to the chair of the HR committee and SEK 50,000 (SEK 35,000) to the member of the HR committee.
The nomination committee proposes that the fees to the auditor shall be paid against approved invoices.
Appointment of the board of directors and chair of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes the following members of the board of directors until the close of the annual general meeting 2025:
(i) Maria Hedengren (new election)
(ii) Lars-Johan Jarnheimer (new election)
(iii) Erik Forsberg (re-election)
(iv) Katarina G. Bonde (re-election)
(v) Marcus Jacobs (re-election)
(vi) David Nordberg (re-election)
Furthermore, the nomination committee proposes re-election of Katarina G. Bonde as chair of the board of directors, for the period until the close of the annual general meeting 2025.
Maria Hedengren has 25 years of experience from leading positions in international growth companies, including CFO of NetEnt and iZettle and CEO of Readly, and is currently active on several boards, as an investor and as a venture partner at a global venture capital company. Lars-Johan Jarnheimer has more than 40 years of experience from multinational companies such as Tele2, Millicom, H&M, IKEA and the media company Egmont Group. He is currently chair of the board of Telia Company, Inka Holding (IKEA), Elite Hotels and Arvid Nordqvist and a board member of SAS.
Birgitta Henriksson and Ulrika Viklund have informed the nomination committee that they will not be available for re-election at the 2024 Annual General Meeting.
Appointment of auditor (item 13)
The nomination committee proposes that the registered auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB is re-elected as the Company’s auditor for the period until the close of the annual general meeting 2025. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB has declared that if the annual general meeting resolves in accordance with the nomination committee’s proposal, Nicklas Kullberg will be appointed to continue as auditor-in-charge.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Everguild Ltd. (item 14)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Everguild Ltd., for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). In the first instance, the earn-out consideration shall be paid by transfer of the Company’s own shares, provided that the Company holds own shares and it is deemed favorable to pay the earn-out consideration by transfer of own shares. In the second instance, the earn-out consideration shall be paid (in whole or in part) by issue of new shares. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 220,122 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 15,408.54 through an issue of not more than 220,122 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Everguild Ltd.
3. The subscription price shall be SEK 11.058, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the five (5) trading days prior to and the five (5) trading days following announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2024.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than GBP 183,927.06 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 220,122 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Everguild Ltd.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 11.058, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the five (5) trading days prior to and the five (5) trading days following the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2024, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than GBP 183,927.06 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Everguild Ltd.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to approx. GBP 338,308.81 in total, of which approx. 43.49% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Everguild Ltd.’s financial statements for 2023 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under items 14 (a) and 14 (b) above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 220,122 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Everguild Ltd. are entitled to is expected to amount to approximately 176,098 shares. In order to give the Company some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 14 (a) and 14 (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Jawaker FZ LLC (item 15)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Jawaker FZ LLC, for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). In the first instance, the earn-out consideration shall be paid by transfer of the Company’s own shares, provided that the Company holds own shares and it is deemed favorable to pay the earn-out consideration by transfer of own shares. In the second instance, the earn-out consideration shall be paid (in whole or in part) by issue of new shares. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 14,698,006 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 1,028,860.42 through an issue of not more than 14,698,006 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Jawaker FZ LLC.
3. The subscription price shall be SEK 10.774, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2024.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 15,143,425.68 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 14,698,006 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Jawaker FZ LLC.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 10.774, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2024, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 15,143,425.68 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Jawaker FZ LLC.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to approx. USD 40,382,474.00 in total, of which approx. 30.00% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Jawaker FZ LLC’s financial statements for 2023 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under items 15 (a) and 15 (b) above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 14,698,006 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Jawaker FZ LLC are entitled to is expected to amount to approximately 11,758,404 shares. In order to give the Company some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 15 (a) and 15 (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Sandbox Interactive GmbH (item 16)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Sandbox Interactive GmbH, for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). In the first instance, the earn-out consideration shall be paid by transfer of the Company’s own shares, provided that the Company holds own shares and it is deemed favorable to pay the earn-out consideration by transfer of own shares. In the second instance, the earn-out consideration shall be paid (in whole or in part) by issue of new shares. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 3,566,928 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 249,684.96 through an issue of not more than 3,566,928 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
3. The subscription price shall be SEK 10.813, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) days following announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2024.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than EUR 3,414,592.88 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 3,566,928 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 10.813, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) days following the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2024, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than EUR 3,414,592.88 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to approx. EUR 12,194,973.15 in total, of which approx. 22.40% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Sandbox Interactive GmbH’s financial statements for 2023 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under items 16 (a) and 16 (b) above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 3,566,928 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Sandbox Interactive GmbH are entitled to is expected to amount to approximately 2,853,543 shares. In order to give the Company some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 16 (a) and 16 (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Six Waves Inc. (item 17)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Six Waves Inc., for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). In the first instance, the earn-out consideration shall be paid by transfer of the Company’s own shares, provided that the Company holds own shares and it is deemed favorable to pay the earn-out consideration by transfer of own shares. In the second instance, the earn-out consideration shall be paid (in whole or in part) by issue of new shares. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 390,110 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 27,307.70 through an issue of not more than 390,110 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Six Waves Inc.
3. The subscription price shall be SEK 10.774, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2024.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 401,932.19 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 390,110 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Six Waves Inc.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 10.774, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2023.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2024, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 401,932.19 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Six Waves Inc.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to approx. USD 1,398,481.91 in total, of which approx. 22.99% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Six Waves Inc.’s financial statements for 2023 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under items 17 (a) and 17 (b) above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 390,110 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Six Waves Inc. are entitled to is expected to amount to approximately 312,083 shares. In order to give the Company some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 17 (a) and 17 (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, warrants and convertible instruments (item 18)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the Company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible instruments in the Company. The authorization shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible instruments that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten (10) per cent of the shares in the Company at the time when the board of directors first utilizes the authorization. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or through set-off or otherwise with conditions. The purpose of the authorization and the reasons for any deviation from the shareholders’ preferential rights is to be able to carry out and finance acquisitions of companies and assets.
Resolution on authorization for the board of directors to resolve on repurchase of own shares (item 19)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on repurchase of own shares on principally the following terms and conditions:
1. Purchases may be effected on Nasdaq Stockholm.
2. Purchases may be made up to a maximum number of shares so that the Company’s holdings of own shares after the purchase does not exceed one-tenth of the total number of shares in the Company.
3. Purchases of shares may only be effected on Nasdaq Stockholm within the registered price interval at any given time.
The main reason for possible purchases is to give the Company flexibility regarding its equity and thereby optimize the capital structure of the Company. Possible purchases may also enable own shares to be used as payment for, or financing of, acquisitions of companies or assets, including earn-out considerations, or in connection with the delivery of shares to participants in the Company’s incentive programs. The board of directors shall have the right to determine other conditions for purchases in accordance with the authorization.
Resolution on authorization for the board of directors to resolve on transfer of own shares (item 20)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on transfers of own shares up to the number of shares which, at any time, are held by the Company.
Transfer of own shares may be carried out to be used as payment for, or financing of, acquisitions of companies or assets. Transfer of own shares may be effected otherwise than on Nasdaq Stockholm at an estimated market value and may deviate from the shareholders’ preferential rights. Payment for transferred shares may be made in cash, in kind or through set-off. Transfer of own shares may also be carried out on Nasdaq Stockholm at a price within the registered price range at any given time.
Resolution on long-term incentive program (LTIP 2024/2028) (item 21)
Implementation of a share-based long-term incentive program 2024/2028
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on implementing a share-based long-term incentive program for senior executives and other key personnel within the group (the “LTIP 2024/2028”) on the main terms and conditions set out below.
Objectives of LTIP 2024/2028
As an international group operating in an industry where employers compete to attract top-talent, Stillfront must be able to offer a globally viable and attractive remuneration package. The total remuneration in Stillfront shall enable the Company to retain and recruit personnel while being competitive, performance driven and fair. As a part of the total remuneration package, the board of directors has decided to propose a long-term incentive program for 2024/2028. The board of directors believes that LTIP 2024/2028 will be beneficial for both the Company and its shareholders as it will contribute to the possibilities to recruit and retain competent personnel, increase motivation and strengthen Stillfront’s financial development and long-term value growth. Stillfront intends to propose incentive programs of similar character for resolution by future annual general meetings.
Grant of Restricted Stock Units
A maximum of 2,100,000 restricted stock units (“Restricted Stock Units”) shall be offered to no more than 72 participants, consisting of the CEO, senior executives and other key personnel of the group. Members of the board of directors shall not be entitled to participate in LTIP 2024/2028. The participants in LTIP 2024/2028 shall be allotted Restricted Stock Units free of charge entitling to shares in the Company. The allotment of Restricted Stock Units shall take place up to and including the day before the annual general meeting 2025.
Restricted Stock Units shall be offered the participants in LTIP 2024/2028 in accordance with the following:
Category | Number of participants | Maximum number of Restricted Stock Units that can be allocated to each participant |
CEO (Category 1) |
1 | 315,000 |
Senior group executives, i.e. the Executive management and Group business management (Category 2) |
11 | 230,000 |
Other key personnel of the group (Category 3) |
Maximum 60 | Restricted Stock Units at a value corresponding to a maximum of 60% of the annual fixed gross compensation in 2024, on an individual basis* |
* The share price used to calculate the value of the underlying shares, and hence the maximum number of Restricted Stock Units that may be allocated to each Category 3 participant, shall be the volume-weighted average price paid for the Stillfront share on Nasdaq Stockholm, adjusted for any dividend payments, during a period of ten trading days immediately prior to the participants being offered to participate in LTIP 2024/2028.
Main terms for the Restricted Stock Units
The Restricted Stock Units shall be governed by the following main terms and conditions:
1. Each vested Restricted Stock Unit entitles the participant to receive, free of charge, one (1) share in the Company from and including the day of public announcement of the Company’s Q2 report 2028 up to and including the seventh day thereafter. The board of directors may extend the date for delivering shares if participants are prevented from acquiring shares due to applicable laws on insider trading or similar.
2. Vesting of Restricted Stock Units is conditional upon four targets: the Company’s financial targets relating to annual organic revenue growth[1] and profitability[2] (each a “Financial Target” and jointly the “Financial Targets”) and the Company’s ESG targets regarding Employee Net Promoter Score (eNPS)[3] and the implementation of Stillfront’s Data Privacy Program[4] (each an “ESG Target” and jointly the “ESG Targets”) being satisfied during the financial years 2024, 2025, 2026 and 2027 (each of the Financial Targets and the ESG Targets a “Performance Target” and jointly the “Performance Targets”).
Satisfaction of a Financial Target under each respective financial year shall result in 8.33% (1/12) of the Restricted Stock Units being vested. Satisfaction of an ESG Target under each respective financial year shall result in 4.17% (1/24) of the Restricted Stock Units being vested. If one of the Performance Targets is not satisfied during a specific financial year, no vesting relating to such Performance Target will occur for the relevant financial year (already vested Restricted Stock Units, and the potential vesting of Restricted Stock Units during future financial years, are not affected). If no Performance Target is satisfied vesting of allocated Restricted Stock Units may occur with 0% and if all Performance Targets are satisfied vesting of allocated Restricted Stock Units may occur with 25% each financial year. However, a participant shall not be entitled to exercise vested Restricted Stock Units prior the date set out in paragraph 1 above.
The board of directors will determine the outcome of the Performance Targets for each financial year in connection with the announcement of the year-end report for the relevant financial year.
The board of directors’ view is that the proposed Performance Targets are an efficient method of aligning the interests of senior managers and other key personnel within the group on the one hand, and the group’s employees, customers and the Company’s shareholders on the other.
If the board of directors amends the Company’s financial targets during the duration of LTIP 2024/2028, the Financial Targets may be adjusted correspondingly.
3. If the participant ceases to be employed in the Stillfront group, the right to all vested Restricted Stock Units shall, subject to certain specific exemptions, be forfeited.
4. The number of shares that Restricted Stock Units entitles holders to may be recalculated in the event of, e.g., bonus issues, reverse share splits or share splits, new issues, reductions in the share capital or similar actions.
5. The Restricted Stock Units may not be transferred or pledged.
6. Participants in LTIP 2024/2028 shall enter into agreements with the Company regarding the full terms and conditions for LTIP 2024/2028, and the board of directors, or the person appointed by the board of directors, is authorised to execute and enter into such agreements with the participants.
7. In the event that participants cannot receive shares under applicable law, at a reasonable cost or with reasonable administrative measures, the board of directors may resolve to offer participants a cash settlement. However, the terms and conditions shall not be more favourable for participants than what follows from this proposal.
8. The board of directors shall have the right to make adjustments to the terms and conditions for the Restricted Stock Units if significant changes in the group or its market results in a situation which means that the terms and conditions for exercising the Restricted Stock Units are no longer appropriate. Such adjustments shall only be made in order to fulfil the main objectives of LTIP 2024/2028.
Costs, potential dilution and effect on key ratios
LTIP 2024/2028 will be accounted for in accordance with IFRS 2, which stipulates that the Restricted Stock Units will be recorded as a personnel expense over the vesting period. The calculation has been made based on the assumption of (i) that all Restricted Stock Units are allocated at the initial allotment, (ii) a staff turnover of 15%, (iii) a share price of SEK 9 at the time of delivery of shares under the Restricted Stock Units and (iv) average social security contributions of 13%. The total IFRS 2 costs for LTIP 2024/2028 if the maximum allotment is delivered, are estimated to approximately MSEK 32, which corresponds to approximately 2.6% of the total personnel costs for 2023. The costs will be recognized evenly over the years 20242028. The costs have been calculated as the sum of salary costs, including social security costs, and administration costs for the program. Social security costs have been calculated assuming a starting share price of SEK 9 with annual increase of 15%. Administration costs are estimated to be less than MSEK 1.
If LTIP 2024/2028 had been implemented in 2023 and the Company had costs in accordance with the example above, the earnings per share for the financial year 2023 would have decreased by SEK 0.06 to SEK -0.05, and EBITDA[5] for the financial year 2023 would have decreased by MSEK 32 to MSEK 2,305. The effect on important key ratios is only marginal.
If warrants are allocated and converted in order to ensure the obligations under LTIP 2024/2028, the number of outstanding shares is estimated to increase with not more than 2,100,000 shares. Such maximum increase would have a dilutive effect of approximately 0.40% based on the number of shares outstanding as of the date of the notice convening the annual general meeting. The above calculations assume that Stillfront’s undertakings under LTIP 2024/2028 are secured with warrants.
Delivery of shares
The board of directors has considered the following alternatives for delivering shares in the Company to participants in LTIP 2024/2028.
As a main alternative, the board of directors proposes that the Company shall secure delivery of shares to the participants in LTIP 2024/2028 through the issuance and subsequent transfer of warrants in accordance with items 22 (a) and 22 (b) on the agenda (the “Warrant Arrangement”).
In addition to the Warrant Arrangement the board of directors proposes that the Company shall be able to use repurchased shares to enable deliver of shares to the participants in LTIP 2024/2028 in accordance with item 24 on the agenda.
Should the annual general meeting not resolve to approve the Warrant Arrangement, or if the Company cannot use repurchased shares as delivery (due to the annual general meeting not approving the proposal for transfer of own shares according to item 24 on the agenda, or for any other reason), the board of directors’ intention is that the Company shall enter into an equity swap agreement with a third party in order to secure the financial exposure of LTIP 2024/2028. Such arrangement would mean that Stillfront enters into agreements with a third party for such third party to acquire shares in the Company in its own name and thereafter transfer the shares to participants in LTIP 2024/2028. This alternative entails significantly higher costs for the Company, and is therefore only intended to be utilized if none of the above-mentioned delivery alternatives can be used.
Preparation and administration of LTIP 2024/2028
Stillfront’s HR committee has prepared the proposal for LTIP 2024/2028 in close consultation with the board of directors of the Company and external advisors. The board of directors or the HR committee shall be responsible for preparing the detailed terms and conditions of LTIP 2024/2028 in accordance with the terms and guidelines resolved on by the annual general meeting.
Information regarding other long-term share or share price related incentive programs in Stillfront
Stillfront currently has four ongoing long-term share or share price related incentive programs.
LTIP 2020/2024 is a warrant program of initially 350,000 warrants for nine key employees in the Company. In total, 277,000 warrants were subscribed for which, following recalculation as a result of the share split and the rights issue that were completed by the Company during 2020 and 2022, respectively, may entitle to subscription for a total of 3,091,432 shares. If all warrants are exercised for subscription for shares, the dilution effect will amount to approximately 0.59%.
LTIP 2021/2025 is an employee share option program of not more than 3,500,000 employee share options for executive management and key employees on studio level, in total 48 participants. Following recalculation as a result of the rights issue that was completed by the Company during 2022, the employee share options may entitle to a total of 3,906,127 shares. There is no dilution related to LTIP 2021/2025 (pursuant to which a potential delivery of shares has been secured via an equity swap agreement with Nordea Bank Abp, filial i Sverige).
LTIP 2022/2026 is a share-based incentive program of not more than 2,000,000 restricted stock units for executive management and key employees within the Stillfront group, in total 46 participants. The restricted stock units may entitle to subscription for a total of 2,000,000 shares, corresponding to a maximum dilution of approximately 0.38%. The Company secures delivery of shares under the program in the form of a warrant arrangement and/or transfer of repurchased own shares.
LTIP 2023/2027 is a share-based incentive program of not more than 2,024,200 restricted stock units for executive management and key employees within the Stillfront group, in total 45 participants. The restricted stock units may entitle to subscription for a total of 2,024,200 shares, corresponding to a maximum dilution of approximately 0.39%. Currently, the delivery of shares under the program has not been secured, but the board of directors proposes security in the form of a warrant arrangement and/or transfer of repurchased own shares under items 23 and 25 on the agenda.
The total potential dilution for all outstanding share related incentive programs in Stillfront (calculated on the respective total size of the programs), including LTIP 2024/2028, and provided that the board of directors’ proposals regarding security for LTIP 2023/2027 in the form of a warrant arrangement and/or transfer of repurchased own shares under items 23 and 25 on the agenda are approved, will amount to approximately 1.75% (of which approximately 0.40% relates to the potential dilution in LTIP 2024/2028 in the event that delivery of shares have been secured by the Warrant Arrangement).
Resolution on (a) issue of warrants of series 2024/2028 and (b) transfer of warrants of series 2024/2028 (item 22)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) an issue of warrants of series 2024/2028 and (b) transfer of warrants of series 2024/2028 in order to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2024/2028, proposed under item 21 of the proposed agenda. The number of warrants to be issued is set at a maximum number of warrants, which may be decreased by the number of own shares, if any, repurchased for the purpose of delivery under LTIP 2024/2028, provided that the resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2024/2028 according to item 24 on the agenda are approved by the annual general meeting.
(a) Issue of warrants of series 2024/2028
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on an issue of warrants governed by the following main terms and conditions:
1. The Company shall issue a maximum of 2,100,000 warrants of series 2024/2028 (the “Warrants 2024/2028”).
2. The right to subscribe for Warrants 2024/2028 shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, accrue to the Company or a wholly-owned subsidiary of the Company.
3. Over-subscription shall not be permitted.
4. The Warrants 2024/2028 shall be subscribed for on a separate subscription list no later than 31 October 2024. The board of directors shall have the right to extend the subscription period. The Warrants 2024/2028 shall be allotted to the Company or the subsidiary free of charge.
5. Each Warrant 2024/2028 shall entitle the holder to acquire one (1) new share in the Company during the period commencing on and including 1 January 2028 up to and including 31 December 2028. Subscription may only be carried out in accordance with the terms and conditions for LTIP 2024/2028 and in order to ensure delivery to the participants in LTIP 2024/2028.
6. The subscription price upon exercising the warrant shall correspond to the share’s quota value.
7. The newly subscribed shares shall entitle dividend for the first time on the record day which occurs after the shares have been registered on a reconciliation account.
8. The full terms and conditions for the Warrants 2024/2028 are presented in the board of directors’ proposal for complete terms and conditions for the Warrants 2024/2028. As set out therein, the subscription price, as well as the number of shares that a Warrant 2024/2028 entitles subscription for, may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
9. The increase in the Company’s share capital will, upon exercising the Warrants 2024/2028, amount to no more than SEK 147,000, subject to the increase that may be caused by recalculation of the subscription price and the number of shares that each Warrant 2024/2028 entitles subscription for may occur as a result of issues of shares/rights, etc.
10. The board of directors are authorised to make such minor adjustments as may be necessary in connection with the registration of the Warrants 2024/2028 with the Swedish Companies Registration Office.
11. The reason for deviation of the shareholders’ preferential rights is to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2024/2028.
(b) Transfer of warrants of series 2024/2028
The board of directors proposes that the annual general meeting approves:
• that the Company or the relevant subsidiary transfers the Warrants 2024/2028 to participants in LTIP 2024/2028,
• that the Company or the relevant subsidiary transfers the Warrants 2024/2028 to a third party with whom the Company has entered into an agreement regarding exercising the Warrants 2024/2028 and delivery of shares in the Company to participants in LTIP 2024/2028 in accordance with the terms and conditions for LTIP 2024/2028, and/or
• that the Company or the relevant subsidiary otherwise disposes of the Warrants 2024/2028 in order to ensure the Company’s obligation in connection with LTIP 2024/2028.
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 22 (a) and 22 (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) issue of warrants of series 2023/2027 and (b) transfer of warrants of series 2023/2027 (item 23)
The annual general meeting 2023 resolved to establish a share-based long-term incentive program for senior executives and other key personnel within the group (“LTIP 2023/2027”). Currently, delivery of shares under the program has however not been secured. The board of directors therefore proposes that the annual general meeting, in accordance with what is stated below, resolves on (a) an issue of warrants of series 2023/2027 and (b) transfer of warrants of series 2023/2027, in order to secure delivery of shares in the Company under LTIP 2023/2027. The number of warrants proposed to be issued is a maximum number of warrants, which may be reduced by the potential number of own shares repurchased for delivery under LTIP 2023/2027, provided that the proposal on transfer of own shares to participants in LTIP 2023/2027 under item 25 on the agenda is approved by the annual general meeting.
Should the annual general meeting not resolve to approve the proposals under items 23 and 25 on the agenda, the board of directors’ intention is that the Company shall enter into an equity swap agreement with a third party in order to secure the financial exposure of LTIP 2023/2027. This alternative entails significantly higher costs for the Company, and is therefore only intended to be utilized if none of the above-mentioned delivery options can be used.
(a) Issue of warrants of series 2023/2027
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on an issue of warrants governed by the following main terms and conditions:
1. The Company shall issue a maximum of 2,024,200 warrants of series 2023/2027 (the “Warrants 2023/2027”).
2. The right to subscribe for Warrants 2023/2027 shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, accrue to the Company or a wholly-owned subsidiary of the Company.
3. Over-subscription shall not be permitted.
4. The Warrants 2023/2027 shall be subscribed for on a separate subscription list no later than 31 October 2024. The board of directors shall have the right to extend the subscription period. The Warrants 2023/2027 shall be allotted to the Company or the subsidiary free of charge.
5. Each Warrant 2023/2027 shall entitle the holder to acquire one (1) new share in the Company during the period commencing on and including 1 January 2027 up to and including 31 December 2027. Subscription may only be carried out in accordance with the terms and conditions for LTIP 2023/2027 and in order to ensure delivery to the participants in LTIP 2023/2027.
6. The subscription price upon exercising the warrant shall correspond to the share’s quota value.
7. The newly subscribed shares shall entitle dividend for the first time on the record day which occurs after the shares have been registered on a reconciliation account.
8. The full terms and conditions for the Warrants 2023/2027 are presented in the board of directors’ proposal for complete terms and conditions for the Warrants 2023/2027. As set out therein, the subscription price, as well as the number of shares that a Warrant 2023/2027 entitles subscription for, may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
9. The increase in the Company’s share capital will, upon exercising the Warrants 2023/2027, amount to no more than SEK 141,694, subject to the increase that may be caused by recalculation of the subscription price and the number of shares that each Warrant 2023/2027 entitles subscription for may occur as a result of issues of shares/rights, etcetera.
10. The board of directors are authorised to make such minor adjustments as may be necessary in connection with the registration of the Warrants 2023/2027 with the Swedish Companies Registration Office.
11. The reason for deviation of the shareholders’ preferential rights is to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2023/2027.
(b) Transfer of warrants of series 2023/2027
The board of directors proposes that the annual general meeting approves:
• that the Company or the relevant subsidiary transfers the Warrants 2023/2027 to participants in LTIP 2023/2027,
• that the Company or the relevant subsidiary transfers the Warrants 2023/2027 to a third party with whom the Company has entered into an agreement regarding exercising the Warrants 2023/2027 and delivery of shares in the Company to participants in LTIP 2023/2027 in accordance with the terms and conditions for LTIP 2023/2027, and/or
• that the Company or the relevant subsidiary otherwise disposes of the Warrants 2023/2027 in order to ensure the Company’s obligation in connection with LTIP 2023/2027.
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 23 (a) and 23 (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2024/2028 (item 24)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves that transfer of own shares (held by the Company from time to time) may be made to participants in LTIP 2024/2028 on the following terms and conditions:
1. The Company may transfer not more than 2,100,000 shares in the Company to the participants in LTIP 2024/2028.
2. Each participant in LTIP 2024/2028 shall have the right to receive such number of shares which the participant is entitled to under LTIP 2024/2028. Transfers may be effected during the period in which the participant is entitled to receive shares under LTIP 2024/2028.
3. The shares shall be transferred free of charge.
4. The number of shares to be transferred may be recalculated in the event of, e.g., bonus issues, reverse share splits or share splits, new issues, reductions in the share capital or similar actions.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights in connection with the transfer of shares is to facilitate the delivery of shares in the Company under LTIP 2024/2028.
Resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2023/2027 (item 25)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves that transfer of own shares (held by the Company from time to time) may be made to participants in LTIP 2023/2027 on the following terms and conditions:
1. The Company may transfer not more than 2,024,200 shares in the Company to the participants in LTIP 2023/2027.
2. Each participant in LTIP 2023/2027 shall have the right to receive such number of shares which the participant is entitled to under LTIP 2023/2027. Transfers may be effected during the period in which the participant is entitled to receive shares under LTIP 2023/2027.
3. The shares shall be transferred free of charge.
4. The number of shares to be transferred may be recalculated in the event of, e.g., bonus issues, reverse share splits or share splits, new issues, reductions in the share capital or similar actions.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights in connection with the transfer of shares is to facilitate the delivery of shares in the Company under LTIP 2023/2027.
DETAILS ON NUMBER OF SHARES, VOTES AND HOLDING OF OWN SHARES
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 517,968,480. All shares carry equal voting rights. At the time of the notice, the Company holds no own shares.
MAJORITY REQUIREMENTS
A resolution in accordance with items 14-17 and 22-25 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting. A resolution in accordance with items 18-20 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting.
DOCUMENTS
The nomination committee’s motivated statement, power of attorney forms and postal voting forms are available at the Company and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/.
The complete proposals and other documents that shall be made available prior to the annual general meeting pursuant to the Swedish Companies Act and the Swedish Corporate Governance Code will be made available at the Company (address above) and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2024/, not less than three weeks before the annual general meeting.
The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address to the Company.
For questions about the annual general meeting, please contact: Stillfront Group AB (publ), “AGM”, Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm, Sweden or per e-mail to agm@stillfront.com.
PROCESSING OF PERSONAL DATA
For information on how personal data is processed in connection with the annual general meeting, see the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website at https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
* * *
Stockholm in April 2024
The board of directors in Stillfront Group AB (publ)
[2] Annual adjusted EBITDAC margin of at least 26 percent. Adjusted EBITDAC is defined as profit before interest, tax, depreciation, amortization, less capitalized product development, adjusted for items affecting comparability.
[3] The average result of the Employee Net Promoter Score (eNPS) for the Stillfront group shall be at least 30 during each measurement period. eNPS is a globally accepted measure of employees’ perception of their employer. The score can vary from -100 to 100, where employees are asked how likely it is that they would recommend their employer to others. Employees are offered a scale from 0 to 10, with 0 being not at all likely and 10 being extremely likely. Ratings between 0 and 6 are considered “detractors”. Ratings between 7 and 8 are considered “passives”. Ratings between 9 and 10 are considered “promoters”. The eNPS is calculated as follows: the number of employees minus the number of “detractors” divided by the total number of responses times 100. Stillfront has chosen an eNPS score of at least 30 as a criterion, as this indicates a high level of employee satisfaction.
[4] Stillfront shall achieve and maintain an implementation rate of at least 80% of its Data Privacy Program for the Stillfront group at the end of each measurement period, excluding any group companies acquired during the relevant period. Stillfront’s Data Privacy Program aims to ensure compliance with applicable data privacy regulations, improve customer trust and minimize the risks associated with the handling of personal data. The Data Privacy Program includes i.a. the implementation of: an integrated privacy protection framework within the Stillfront group, controls to ensure the protection of personal data and the effective management of data breaches, tools for assessing privacy risks and privacy maturity, strategies for limiting the storage of personal data and specifying retention periods, responsibilities for managing personal data and the data protection processes, a group-wide data protection training program, and processes to ensure proper communication with data subjects. As Stillfront is a global player, the group is subject to data privacy regulations in various jurisdictions, and the Data Privacy Program is therefore often more comprehensive than the requirements in a single jurisdiction. An implementation rate of at least 80% of the Data Privacy Program provides a balance between compliance with applicable data privacy regulations while allowing for a realistic and cost-effective strategy for the group.
[5] Operating profit before depreciation and amortization.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, EVP Communication & Sustainability, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Annual General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN)
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront” eller ”Bolaget”) offentliggjorde den 18 mars 2024 ett erbjudande till innehavarna av Stillfronts existerande seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta med ISIN SE0015961065 som förfaller den 19 maj 2025 (de ”Befintliga Obligationerna”) att delta i ett återköp där Stillfront köper tillbaka några eller samtliga av deras Befintliga Obligationer mot kontant vederlag (”Återköpserbjudandet”) och offentliggjorde att Bolaget utnyttjar sin rätt till frivillig förtida inlösen av de Befintliga Obligationerna (”Förtida Inlösen”). Den 20 mars 2024 offentliggjorde Stillfront resultatet av Återköpserbjudandet.
Återköpserbjudandet och Förtida Inlösen var villkorade av att Stillfront erhåller emissionslikviden från emissionen av sina nya obligationer, vilket Stillfront offentliggjorde genom pressmeddelande den 18 mars 2024 (”Nya Obligationsemissionen”). Stillfront offentliggör idag att Bolaget har erhållit emissionslikviden från den Nya Obligationsemissionen och att villkoret för Återköpserbjudandet respektive Förtida Inlösen därmed har uppfyllts. Likviddag för Återköpserbjudandet är följaktligen idag den 27 mars 2024 och likviddag för Förtida Inlösen kommer därmed att vara den 15 april 2024. Avseende Förtida Inlösen kommer inlösenpriset plus upplupen och obetald ränta från, men exklusive, föregående ränteförfallodag till, och inklusive, likviddagen för Förtida Inlösen att betalas till varje person som på avstämningsdagen den 8 april 2024 är registrerad som innehavare av Befintliga Obligationer i skuldboken som förs av Euroclear Sweden.
För ytterligare information kring Återköpserbjudandet och Förtida Inlösen hänvisas till Stillfronts pressmeddelanden den 18 mars 2024 respektive den 20 mars 2024.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront meddelar att villkor avseende återköp samt förtida inlösen av utestående obligationer har uppfyllts
NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S OF THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED) OR IN ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. THE DISTRIBUTION OF THIS DOCUMENT IN CERTAIN JURISDICTIONS (IN PARTICULAR, THE UNITED STATES AND THE UNITED KINGDOM) MAY BE RESTRICTED BY LAW
On 18 March 2024, Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) announced an offer to the holders of Stillfront’s existing senior unsecured floating rate bonds with ISIN SE0015961065 maturing on 19 May 2025 (the “Outstanding Bonds”) to tender any and all of their Outstanding Bonds for purchase by Stillfront for cash (the “Tender Offer”) and announced that it exercised its right to make a voluntary early redemption of the Outstanding Bonds (the “Early Redemption”). On 20 March 2024, Stillfront announced the results of the Tender Offer.
The Tender Offer and the Early Redemption were conditional upon Stillfront receiving the proceeds from the issue of its new bonds as announced by Stillfront through a press release on 18 March 2024 (the “New Bond Issue”). Today, Stillfront announces that it has received the proceeds from the New Bond Issue and the condition for the Tender Offer and the Early Redemption, respectively, has therefore been fulfilled. The settlement for the Tender Offer has consequently occurred today on 27 March 2024 and the settlement for the Early Redemption will hence occur on 15 April 2024 (the “Redemption Settlement Date”). In relation to the Early Redemption, the redemption price together with accrued and unpaid interest from, but excluding, the previous interest payment date until, and including, the Redemption Settlement Date, will be paid to each person who is registered as owner of Outstanding Bonds as of the record date, being 8 April 2024, in the debt register maintained by Euroclear Sweden.
For further information regarding the Tender Offer and the Early Redemption, please refer to Stillfront’s press releases published 18 March 2024 and 20 March 2024.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront announces that the conditions for the repurchase and the early redemption of outstanding bonds have been fulfilled
EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN)
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) har framgångsrikt emitterat nya seniora icke-säkerställda obligationer (de ”Nya Obligationerna”) till ett belopp om 1 000 000 000 kronor och offentliggör resultatet av återköpserbjudandet (”Återköpserbjudandet”) till innehavarna av Stillfronts utestående seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta med ISIN SE0015961065 som förfaller den 19 maj 2025 och med en utestående volym om 1 500 000 000 kronor (de ”Befintliga Obligationerna”), som offentliggjordes genom pressmeddelande den 18 mars 2024. Återköpserbjudandet löpte ut kl. 12.00 CET den 20 mars 2024. Återköp av Befintliga Obligationer till ett sammanlagt nominellt belopp om 952 500 000 kronor har accepterats av Stillfront.
De Nya Obligationerna som emitterades under ett totalt ramverk om 2 000 000 000 kronor, löper med en rörlig ränta om 3m Stibor + 365 baspunkter och förfaller den 27 september 2028. Stillfront avser att ansöka om upptagande till handel av de Nya Obligationerna på Nasdaq Stockholms företagsobligationslista.
Stillfront kommer att fullfölja Återköpserbjudandet till det kommunicerade priset om 100,9625 procent av nominellt belopp per återköpt Befintlig Obligation. Stillfront kommer även att erlägga upplupen och obetald ränta från, men exklusive, föregående ränteförfallodag till, och inklusive, likviddagen för Återköpserbjudandet. Likviddag för Återköperbjudandet förväntas vara den 27 mars 2024. Stillfronts återköp av de Befintliga Obligationerna är villkorat av erhållande av likvid från emissionen av de Nya Obligationerna.
Emissionslikviden från de Nya Obligationerna kommer att användas för att refinansiera de Befintliga Obligationerna, samt för att finansiera den löpande affärsverksamheten.
"Med det nya obligationsramverket på plats förbättrar vi ytterligare löptidsprofilen för vår skuldportfölj med ny skuldfinansiering till attraktiva villkor. Vi har en flexibel finansieringsplattform och en stark balansräkning och är i en bra position för att leverera på våra finansiella mål", säger Andreas Uddman, CFO.
I enlighet med Stillfronts underrättelse om villkorad förtidsinlösen av de Befintliga Obligationerna som offentliggjordes den 18 mars 2024 avser Stillfront, under förutsättning att villkoren däri uppfylls, utnyttja sin rätt till förtida inlösen. De Befintliga Obligationerna kommer vid en sådan förtida inlösen att fullständigt återköpas till ett pris motsvarande 100,9625 procent av nominellt belopp plus upplupen och icke betald ränta från varje person som på avstämningsdagen den 8 april 2024 är registrerade som innehavare av Befintliga Obligationer och likviddagen för sådan förtida inlösen förväntas vara den 15 april 2024.
DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) har agerat joint bookrunners och arrangörer i samband med emissionen av de Nya Obligationerna samt agerat dealer managers i samband med Återköpserbjudandet. Mannheimer Swartling har agerat legal rådgivare.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront emitterar framgångsrikt nya obligationer om 1 miljard kronor och offentliggör resultatet av återköpserbjudandet
NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S OF THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED) OR IN ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. THE DISTRIBUTION OF THIS DOCUMENT IN CERTAIN JURISDICTIONS (IN PARTICULAR, THE UNITED STATES AND THE UNITED KINGDOM) MAY BE RESTRICTED BY LAW
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) has successfully issued senior unsecured bonds (the “New Bonds”) in an amount of SEK 1,000,000,000 and announces the results of the tender offer (the “Tender Offer”) to the holders of Stillfront’s outstanding senior unsecured floating rate bonds with ISIN SE0015961065 maturing on 19 May 2025 and with an outstanding amount of SEK 1,500,000,000 (the “Outstanding Bonds”), announced by press release on 18 March 2024. The Tender Offer expired at 12:00 CET on 20 March 2024. Outstanding Bonds in an aggregate amount of SEK 952,500,000 have been validly tendered and accepted by Stillfront.
The New Bonds were issued under a total framework of SEK 2,000,000,000, carries a floating interest rate of 3m Stibor + 365 basis points and will mature on 27 September 2028. Stillfront intends to apply for admission to trading of the New Bonds on the corporate bond list of Nasdaq Stockholm.
Stillfront will complete the Tender Offer at the communicated price of 100.9625 percent of the nominal amount per Outstanding Bond repurchased. Stillfront will also pay accrued and unpaid interest from, but excluding, the previous interest payment date until, and including, the settlement date for the Tender Offer. Settlement for the Tender Offer is expected to occur on 27 March 2024. Stillfront’s repurchase of the Outstanding Bonds is conditional upon Stillfront receiving the proceeds from the issue of the New Bonds.
The proceeds from the contemplated issue will be used to refinance the Outstanding Bonds, as well as to finance general corporate purposes.
"With this new bond framework in place, we further improve the maturity profile of our debt portfolio with new debt financing at attractive terms. We maintain a flexible financing platform and strong balance sheet and are in a good position to deliver on our financial targets", says Andreas Uddman, CFO.
In accordance with Stillfront’s conditional notice of early redemption of the Outstanding Bonds published on 18 March 2024, Stillfront intends, subject to the conditions therein being fulfilled, to exercise its right of early redemption. Upon such early redemption, the Outstanding Bonds will be repurchased at a price corresponding to 100.9625 percent of the nominal amount plus accrued and unpaid interest from each person who is registered as owner of Outstanding Bonds as of the record date, being 8 April 2024, and the settlement date for the early redemption is expected to occur on 15 April 2024.
DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp and Swedbank AB (publ) have acted as joint bookrunners and arrangers in conjunction with the issuance of the New Bonds and dealer managers in relation to the Tender Offer. Mannheimer Swartling has acted as legal advisor.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront successfully issues new bonds of SEK 1 billion and announces results from the tender offer
EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN)
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) har mandaterat DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) att arrangera möten med kreditinvesterare för att undersöka förutsättningarna att emittera seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta under en total ram om 2 000 000 000 SEK samt med förväntad löptid om 4,5 år och en förväntad volym om 1 000 000 000 SEK (de ”Nya Obligationerna”), med förbehåll för rådande marknadsförhållanden. Emissionslikviden från de Nya Obligationerna kommer att användas för att refinansiera de utestående 1 500 000 000 SEK obligationerna som emitterades under det seniort icke-säkerställda 2021/2025 ramverket med utgång 2025, ISIN SE0015961065 (de ”Befintliga Obligationerna”) samt för att finansiera den löpande affärsverksamheten.
I samband med den potentiella emissionen av de Nya Obligationerna, erbjuder Stillfront innehavare av de Befintliga Obligationerna att delta i ett återköp där Stillfront köper tillbaka några eller samtliga av deras Befintliga Obligationer mot kontant vederlag (”Återköpserbjudandet”) till det pris som anges nedan plus upplupen och icke betald ränta. De Befintliga Obligationerna kommer att återköpas i enlighet med bestämmelserna och villkoren som beskrivs i ett återköpsdokument daterat 18 mars 2024 (”Återköpsdokumentet”).
Beskrivning av de Befintliga Obligationerna / ISIN / Utestående belopp / Minsta denominering / Pris
2021/2025 Sr. Unsec. FRN / SE0015961065 / SEK 1 500 000 000 / SEK 1 250 000 / 100,9625%
De fullständiga villkoren för Återköpserbjudandet finns i Återköpsdokumentet, som är tillgängligt via följande länk: https://www.stillfront.com/en/funding/
Återköpserbjudandet löper ut kl. 12.00 CET den 20 mars 2024 om det inte förlängs, återupptas, dras tillbaka eller avslutas efter beslut av Stillfront. Likvid för Återköpserbjudandet förväntas att redovisas omkring den 27 mars 2024. Stillfronts återköp av Befintliga Obligationer är villkorat av en framgångsrik emission av de Nya Obligationerna (inklusive erhållandet av likviden). I samband med tilldelningen av de Nya Obligationerna, kommer Stillfront bland annat att överväga huruvida investeraren som söker tilldelning av de Nya Obligationerna på ett giltigt sätt har deltagit i Återköpserbjudandet, med förbehåll för de villkor som anges i Återköpsdokumentet.
Stillfront meddelar vidare att bolaget utnyttjar sin rätt till frivillig förtida inlösen av de Befintliga Obligationer som inte återköps genom Återköpserbjudandet (”Förtida Inlösen”). Förtida Inlösen är villkorad av en framgångsrik emission av de Nya Obligationerna och att Stillfront erhåller emissionslikviden från sådan emission. De Befintliga Obligationerna kommer vid Förtida Inlösen bli inlösta till ett pris motsvarande 100,9625 procent av det nominella beloppet plus upplupen och obetald ränta från, men exklusive, föregående ränteförfallodag till, och inklusive, likviddagen för Förtida Inlösen vilken förväntas vara den 15 april 2024. Inlösenbeloppet kommer att betalas till varje person som på avstämningsdagen den 8 april 2024 är registrerad som innehavare av Befintliga Obligationer i skuldboken som upprätthålls av Euroclear Sweden. I samband med Förtida Inlösen kommer de Befintliga Obligationerna att avnoteras från Nasdaq Stockholms företagsobligationslista. En underrättelse om Förtida Inlösen sänds till direktregistrerade ägare av de Befintliga Obligationerna enligt skuldboken per den 15 mars 2024.
Stillfront har lämnat i uppdrag till DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) att agera joint bookrunners och arrangörer i samband med en emission av de Nya Obligationerna samt att agera s.k. dealer managers i samband med Återköpserbjudandet.
Dealer Managers:
DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch: +47 23 26 80 99, bond.syndicate@dnb.no
Nordea Bank Abp: +45 6161 2996, NordeaLiabilityManagement@nordea.com
Swedbank AB (publ): +46 8 700 90 22, liabilitymanagement@swedbank.se
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2024-03-18 08:00 CET.
Stillfront överväger emission av nya seniora icke-säkerställda obligationer, offentliggör villkorat återköpserbjudande av 2021/2025 obligationer och lämnar villkorat meddelande om förtida inlösen
NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S OF THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED) OR IN ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. THE DISTRIBUTION OF THIS DOCUMENT IN CERTAIN JURISDICTIONS (IN PARTICULAR, THE UNITED STATES AND THE UNITED KINGDOM) MAY BE RESTRICTED BY LAW
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has mandated DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp and Swedbank AB (publ) to arrange a series of credit investor meetings to explore the possibility of issuing floating rate senior unsecured bonds under a total framework of SEK 2,000,000,000, with an expected tenor of 4.5 years and an expected amount of SEK 1,000,000,000 (the “New Bonds”), subject to prevailing market conditions. The proceeds from the contemplated issue will be used to refinance the outstanding SEK 1,500,000,000 bonds issued under the 2021/2025 senior unsecured bond framework due 2025 with ISIN SE0015961065 (the “Existing Bonds”) and for general corporate purposes.
In conjunction with the potential issue of New Bonds, Stillfront is offering holders of the Existing Bonds to tender any and all of their Existing Bonds for purchase by Stillfront for cash (the “Tender Offer”) at the purchase price set out below, plus accrued and unpaid interest. The Existing Bonds will be repurchased subject to the terms and conditions described in a tender information document dated 18 March 2024 (the “Tender Information Document”).
Description of the Bonds / ISIN / Outstanding Amount / Minimum Denomination / Purchase Price
2021/2025 Sr. Unsec. FRN / SE0015961065 / SEK 1,500,000,000 / SEK 1,250,000 / 100.9625%
The full terms and conditions of the Tender Offer can be found in the Tender Information Document, which is available in the following link: https://www.stillfront.com/en/funding/
The Tender Offer expires at 12:00 CET on 20 March 2024, unless extended, re-opened, withdrawn or terminated at the sole discretion of Stillfront. Settlement of the Tender Offer is expected to occur at or around 27 March 2024. Stillfront’s repurchase of Existing Bonds is conditional upon a successful issue of New Bonds (including receipt of proceeds). Stillfront will, in connection with the allocation of the New Bonds, consider, among other factors, whether or not the relevant investor seeking an allocation of the New Bonds has, prior to such allocation, validly tendered Existing Bonds pursuant to the Tender Offer, subject to the terms in the Tender Information Document.
Stillfront further announces that it exercises its right to make a voluntary early redemption of the Existing Bonds which are not repurchased through the Tender Offer (the “Early Redemption”). The Early Redemption is conditional upon a successful issuance of the New Bonds and disbursement of the net proceeds from such issuance. The Existing Bonds will be redeemed at a call option price of 100.9625% of the nominal amount of such Existing Bonds plus accrued and unpaid interest from, but excluding, the previous interest payment date until, and including, the settlement date of the Early Redemption, which is expected to occur on 15 April 2024. The redemption amount will be paid to each person who is registered as owner of Existing Bonds as of the record date, being 8 April 2024, in the debt register maintained by Euroclear Sweden. In connection with the early redemption, the Existing Bonds will be delisted from the corporate bond list of Nasdaq Stockholm. A notice of the early redemption will be sent to directly registered owners of the Existing Bonds in the debt register as of 15 March 2024.
Stillfront has mandated DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp and Swedbank AB (publ) as joint bookrunners and arrangers in respect of the issuance of the New Bonds, and as dealer managers for the Tender Offer.
Dealer Managers:
DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch: +47 23 26 80 99, bond.syndicate@dnb.no
Nordea Bank Abp: +45 6161 2996, NordeaLiabilityManagement@nordea.com
Swedbank AB (publ): +46 8 700 90 22, liabilitymanagement@swedbank.se
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2024-03-18 08:00 CET.
Stillfront contemplates issuance of new senior unsecured bonds, announces conditional tender offer of its 2021/2025 bonds and gives conditional notice of early redemption
Stillfront meddelade idag att skiljemannen har beslutat till Stillfronts fördel i skiljeförfarandet med vissa säljare av Kixeye Inc.. Skiljemannen har beslutat att Stillfront inte är skyldig att erlägga någon tilläggsköpeskilling till säljarna av Kixeye. Skiljeförfarandet avser den tvist som uppstod mellan Stillfront Midco AB och vissa säljare av Kixeye Inc. i samband med processen för fastställandet av tilläggsköpeskilingen för räkenskapsåret 2019, vilket Stillfront redogjorde för i rapporten för tredje kvartalet 2021.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Skiljeman har beslutat till Stillfronts fördel i skiljeförfarande med vissa säljare av Kixeye Inc.
Stillfront today announced that the arbitrator has entered a decision in favor of Stillfront in the arbitration process with certain sellers of Kixeye Inc. and has ruled that Stillfront is not liable for any earnout payments to the Kixeye sellers. The arbitration process concerned the dispute that arose between Stillfront Midco AB and certain sellers of Kixeye Inc. in connection with the earnout determination process for the financial year 2019, as disclosed in Stillfront's interim report for the third quarter 2021.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Arbitrator has determined in favor of Stillfront in arbitration process with certain sellers of Kixeye Inc.
Stillfront’s nomination committee proposes that Maria Hedengren and Lars-Johan Jarnheimer be appointed as new members of the board of directors of Stillfront Group AB (publ) at the annual general meeting on 14 May 2024.
The nomination committee proposes that Stillfront’s 2024 annual general meeting elects six ordinary board members with no deputy directors. Katarina G. Bonde, Erik Forsberg, Marcus Jacobs and David Nordberg are proposed to be re-elected as board members. Further, Katarina G. Bonde is proposed to be re-elected as Chair of the board of directors.
"We are convinced that Maria and Lars-Johan with their respective solid competencies and long experience from companies in strong growth on international markets, organizational development and brand building, will further strengthen the board's continued strategic work”, says Anna Magnusson, Chair of Stillfront’s nomination committee.
Maria Hedengren has 25 years of experience from leading positions in international growth companies, including CFO of NetEnt and iZettle and CEO of Readly, and is currently active on several boards, as an investor and as a venture partner at a global venture capital company.
Lars-Johan Jarnheimer has more than 40 years of experience from multinational companies such as Tele2 and Millicom, H&M, IKEA and the media company Egmont Group. He is currently Chair of the Board of Telia Company, Inka Holding (IKEA), Elite Hotels and Arvid Nordqvist, and board member of SAS.
The nomination committee of Stillfront ahead of the 2024 annual general meeting has been appointed in accordance with the principles for the nomination committee adopted by the 2023 annual general meeting and consists of: Anna Magnusson, Chair of the nomination committee (appointed by Första AP-fonden), Niklas Johansson (appointed by Handelsbanken Fonder), and Patrik Jönsson (appointed by SEB Fonder). The Chair of the Board, Katarina G. Bonde, is an adjunct member of the nomination committee.
Birgitta Henriksson and Ulrika Viklund have informed the nomination committee that they will not be available for re-election as board members at the 2024 annual general meeting. The nomination committee's complete proposals will be published in the notice to the 2024 annual general meeting.
For more information, please contact:
Anna Magnusson, Chair of the nomination committee
Tel: +46 8 566 20 270, e-post: anna.magnusson@ap1.se
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront’s nomination committee proposes that Maria Hedengren and Lars-Johan Jarnheimer be appointed as new board members
Valberedningen i Stillfront föreslår att Maria Hedengren och Lars-Johan Jarnheimer utses till nya ledamöter i styrelsen för Stillfront Group AB (publ) vid årsstämman den 14 maj 2024.
Valberedningen föreslår att årsstämman 2024 utser sex ordinarie styrelseledamöter och inga suppleanter. Katarina G. Bonde, Erik Forsberg, Marcus Jacobs och David Nordberg föreslås till omval som styrelseledamöter. Vidare föreslås Katarina G. Bonde till omval som styrelseordförande.
”Vi är övertygade om att Maria och Lars-Johan med sina respektive gedigna kompetenser och långa erfarenhet bland annat från bolag i stark tillväxt på internationella marknader, organisationsutveckling och varumärkesbyggande, kommer att ytterligare stärka styrelsens fortsatta strategiska arbete”, säger Anna Magnusson, ordförande i valberedningen för Stillfront.
Maria Hedengren har 25 års erfarenhet från ledande positioner i internationella tillväxtföretag, bl.a. CFO för NetEnt och iZettle samt VD för Readly, och är idag verksam i ett flertal styrelser, som investerare samt som venture partner på ett globalt riskkapitalbolag.
Lars-Johan Jarnheimer har över 40 års erfarenhet från multinationella bolag såsom Tele2 och Millicom, H&M, IKEA och mediabolaget Egmont Group. Idag är han styrelseordförande i TeliaCompany, Inka Holding (IKEA), Elite Hotels och Arvid Nordqvist samt styrelseledamot i SAS.
Valberedningen i Stillfront inför årsstämman 2024 är utsedd i enlighet med de principer för valberedningen som antogs av årsstämman 2023 och består av: Anna Magnusson, ordförande i valberedningen (utsedd av Första AP-fonden), Niklas Johansson (utsedd av Handelsbanken Fonder) och Patrik Jönsson (utsedd av SEB Fonder). Styrelsens ordförande Katarina Bonde är adjungerad ledamot av valberedningen.
Birgitta Henriksson och Ulrika Viklund har meddelat valberedningen att de inte står till förfogande för omval som styrelseledamöter vid årsstämman 2024. Valberedningens fullständiga förslag kommer att publiceras i kallelsen till årsstämman 2024.
För mer information, vänligen kontakta
Anna Magnusson, ordförande i valberedningen
Tel: +46 8 566 20 270, e-post: anna.magnusson@ap1.se
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfronts valberedning föreslår att Maria Hedengren och Lars-Johan Jarnheimer utses till nya styrelseledamöter
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q4
- Nettoomsättningen uppgick till 1 742 (1 781) MSEK, en minskning med 2 procent
- Nettoomsättningen minskade organiskt med 3 procent, bookings minskade organiskt med 2 procent
- EBIT 130 (70) MSEK, en ökning med 84 procent
- EBITDA 531 (655) MSEK, en minskning med 19 procent
- Justerad EBITDA 569 (672) MSEK, en minskning med 15 procent, marginal på 33 (38) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBITDA uppgick till -37 (-17) MSEK, varav merparten avser kostnadsoptimeringar
- Aktivering av produktutveckling uppgick till 204 (235) MSEK
- Justerad EBITDAC 365 (437) MSEK, en minskning med 17 procent, marginal på 21 (25) procent
- Periodens resultat uppgick till 10 (203) MSEK
- Fritt kassaflöde de senaste 12 månaderna uppgick till 833 (974) MSEK
- Nettoskuld inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån uppgick till 4 611 (4 575) MSEK
- Justerad skuldsättningskvot, pro forma, var 1,6x (1,5x)
- Justerad skuldsättningskvot, inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, pro forma var 1,8x (1,8x)
- Likvida medel på 807 (989) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 432 (2 401) MSEK
- Stillfronts styrelse föreslår ingen utdelning för 2023
”Stillfronts bookings återvände till positiv organisk tillväxt för månaderna november och december i fjärde kvartalet. Återhämtningen i organisk tillväxt drevs av en betydande skalning av nya och befintliga spel, i synnerhet den framgångsrika lanseringen av Sunshine Island, en del av Big Farm-franchiset. Det är uppmuntrande att se en mer normaliserad marknad med gynnsamma förhållanden för marknadsföring och starkare säsongsvariationer än vad vi har upplevt under de senaste åren. För hela kvartalet var bookings ned med -2 procent organiskt år över år och nettoomsättningen var ned med -3 procent organiskt. Rekordnivåer av marknadsföringsinvesteringar resulterade i en lägre EBITDAC-marginal under kvartalet, samtidigt som det stöder våra långsiktiga tillväxtmöjligheter. Med fortsatt höga marknadsföringsnivåer i början av året förväntar vi oss att den organiska tillväxttakten år över år kommer att fortsätta att förbättras med vår adresserade marknad 2024.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
NYCKELTAL
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
MSEK | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
Bookings | 1 739 | 1 760 | 6 958 | 7 014 |
Förändring förutbetald intäkt | 2 | 21 | 24 | 44 |
Nettoomsättning | 1 742 | 1 781 | 6 982 | 7 058 |
EBIT | 130 | 70 | 754 | 850 |
EBITDA | 531 | 655 | 2 413 | 2 545 |
Jämförelsestörande poster, EBITDA | -37 | -17 | -96 | -50 |
Justerad EBITDA | 569 | 672 | 2 510 | 2 595 |
Justerad EBITDA marginal, % | 33 | 38 | 36 | 37 |
Aktivering av produktutveckling | 204 | 235 | 805 | 996 |
Justerad EBITDAC | 365 | 437 | 1 705 | 1 599 |
Justerad EBITDAC marginal, % | 21 | 25 | 24 | 23 |
Resultat före skatt | 35 | 214 | 156 | 752 |
Resultat efter skatt | 10 | 203 | 12 | 547 |
Antal anställda | 1 401 | 1 589 | 1 401 | 1 589 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,64 | 1,46 | 1,64 | 1,46 |
Justerad skuldsättningskvot inkl. kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12m, proforma, x | 1,84 | 1,75 | 1,84 | 1,75 |
Resultat per aktie f utspädning, SEK | 0,02 | 0,42 | 0,01 | 1,15 |
Resultat per aktie e utspädning, SEK | 0,02 | 0,42 | 0,01 | 1,15 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CET idag. Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=2001519
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2024-02-07 07:00 CET.
Stillfronts bokslutskommuniké 2023
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q4
- Net revenue 1,742 (1,781) MSEK, a decline of 2 percent
- Organic net revenue decline of 3 percent, organic bookings decline of 2 percent
- EBIT 130 (70) MSEK, an increase of 84 percent
- EBITDA 531 (655) MSEK, a decline of 19 percent
- Adj EBITDA 569 (672) MSEK, a decline of 15 percent, Adj EBITDA margin of 33 (38) percent
- Items affecting comparability impacting EBITDA of -37 (-17) MSEK, mainly for cost optimizations
- Capitalization of product development amounted to 204 (235) MSEK
- Adjusted EBITDAC of 365 (437) MSEK, a decline of 17 percent, Adj EBITDAC margin of 21 (25) percent
- Net result of 10 (203) MSEK
- Free cash flow last 12 months of 833 (974) MSEK
- Total net debt, including cash earnout for next 12 months, of 4,611 (4,575) MSEK
- Adjusted leverage ratio, pro forma was 1.6x (1.5x)
- Adjusted leverage ratio, including cash earnout for next 12 months, pro forma was 1.8x (1.8x)
- Cash position of 807 (989) MSEK and 2,432 (2,401) MSEK of undrawn credit facilities
- Stillfront’s board of directors proposes no dividend for 2023
“Stillfront’s bookings returned to positive organic growth for the months of November and December in the fourth quarter. The recovery in organic performance was driven by significant scaling of new and existing games, in particular the successful launch of Sunshine Island, part of the Big Farm franchise. It is encouraging to see a more normalized market with favorable performance marketing conditions and stronger seasonality than we have experienced during the past years. For the full quarter, Stillfront’s organic bookings were down by -2 percent and organic net revenue was down by -3 percent. Record levels of marketing investments resulted in a lower EBITDAC margin in the quarter, while supporting our long-term growth opportunities. With continued high marketing investments during the start of the year, we expect the year-over-year organic growth rate to continue to improve with our addressed market in 2024.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
KEY FIGURES
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
MSEK | Oct-Dec | Oct-Dec | Jan-Dec | Jan-Dec |
Bookings | 1,739 | 1,760 | 6,958 | 7,014 |
Deferred revenue | 2 | 21 | 24 | 44 |
Net revenue | 1,742 | 1,781 | 6,982 | 7,058 |
EBIT | 130 | 70 | 754 | 850 |
EBITDA | 531 | 655 | 2,413 | 2,545 |
Items affecting comparability | -37 | -17 | -96 | -50 |
Adjusted EBITDA | 569 | 672 | 2,510 | 2,595 |
Adjusted EBITDA margin, % | 33 | 38 | 36 | 37 |
Capitalization of product development | 204 | 235 | 805 | 996 |
Adjusted EBITDAC | 365 | 437 | 1,705 | 1,599 |
Adjusted EBITDAC margin, % | 21 | 25 | 24 | 23 |
Profit before tax | 35 | 214 | 156 | 752 |
Net result | 10 | 203 | 12 | 547 |
Number of employees | 1,401 | 1,589 | 1,401 | 1,589 |
Adjusted leverage ratio, pro forma, x | 1.64 | 1.46 | 1.64 | 1.46 |
Adjusted leverage ratio incl. NTM cash earnout payments, pro forma, x | 1.84 | 1.75 | 1.84 | 1.75 |
Earnings per share undiluted, SEK | 0.02 | 0.42 | 0.01 | 1.15 |
Earnings per share diluted, SEK | 0.02 | 0.42 | 0.01 | 1.15 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET today. Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=2001519
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2024-02-07 07:00 CET.
Stillfront’s Full-Year Report 2023
Stillfronts mål för att minska utsläppen av växthusgaser (GHG) har nu validerats av Science Based Targets initiative (SBTi) i linje med den senaste klimatvetenskapen och i linje med målen i Parisavtalet. Stillfront åtog sig att sätta mål i linje med SBTis kriterier i december 2022 och lämnade in de nya målen för validering i juni 2023.
"Vi är mycket glada över att våra kortsiktiga utsläppsminskningsmål nu har godkänts av SBTi, och vi ser fram emot att fortsätta arbeta tillsammans med våra partners och kollegor i branschen för att minska vår energiförbrukning och bekämpa klimatförändringsutmaningar", säger Jörgen Larsson, vd på Stillfront.
Stillfront åtar sig att minska de absoluta scope 1 och 2 växthusgasutsläppen med 42 % till 2030, med 2022 som basår. Stillfront åtar sig också att minska scope 3 GHG-utsläppen med 51,6 % inom samma tidsram. Stillfronts största klimatavtryck ligger inom scope 3, som innehåller Stillfronts användares utsläpp när de spelar Stillfronts spel, samt utsläpp från digital marknadsföring.
Om Science Based Targets initiative
Science Based Targets-initiativet (SBTi) är ett globalt organ som gör det möjligt för företag att sätta upp ambitiösa mål för utsläppsminskningar i linje med den senaste klimatvetenskapen. De är fokuserade på att accelerera företag över hela världen att halvera utsläppen före 2030 och uppnå nettonollutsläpp före 2050. Initiativet är ett samarbete mellan CDP, FN:s Global Compact, World Resources Institute (WRI) och World Wide Fund for Nature (WWF) och ett av We Mean Business Coalition-åtagandena. www.sciencebasedtargets.org
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
SBTi (Science Based Targets initiative) godkänner Stillfronts utsläppsminskningsmål
Stillfront’s targets for reducing greenhouse gas (GHG) emissions have now been validated by the Science Based Targets initiative (SBTi) as aligned with the latest climate science and consistent with the goals of the Paris Agreement. Stillfront committed to set targets in line with SBTi’s criteria in December 2022 and submitted the new targets for validation in June 2023.
“We are very pleased that our near-term emission reduction targets have now been approved by SBTi, and we look forward to continuing working together with our partners and peers in the industry to reduce our energy consumption and combat climate change challenges”. says Jörgen Larsson, CEO at Stillfront.
Stillfront commits to reducing absolute scope 1 and 2 GHG emissions by 42% by 2030, with 2022 as the base year. Stillfront also commits to reduce scope 3 GHG emissions by 51.6% within the same timeframe. Stillfront’s largest climate footprint lies within scope 3, which contain Stillfront’s users’ emissions when playing its games, as well as emissions from digital marketing.
About the Science Based Targets initiative
The Science Based Targets initiative (SBTi) is a global body enabling businesses to set ambitious emissions reductions targets in line with the latest climate science. It is focused on accelerating companies across the world to halve emissions before 2030 and achieve net-zero emissions before 2050. The initiative is a collaboration between CDP, the United Nations Global Compact, World Resources Institute (WRI) and the World Wide Fund for Nature (WWF) and one of the We Mean Business Coalition commitments. www.sciencebasedtargets.org
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
SBTi (Science Based Targets initiative) approves Stillfront’s emission reduction targets
Stillfront publicerar sin bokslutskommuniké för 2023 onsdagen 7 februari 2024 kl. 07:00 CET. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CET samma dag.
Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=2001519
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts bokslutskommuniké 2023
Stillfront will report its full-year results for 2023 on Wednesday 7 February 2024 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=2001519
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the full-year results 2023
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q3
- Nettoomsättningen uppgick till 1 671 (1 787) MSEK, en minskning med 7 procent
- Nettoomsättningen minskade organiskt med 10 procent
- EBIT 135 (250) MSEK, en minskning med 46 procent
- EBITDA 566 (660) MSEK, en minskning med 14 procent
- Justerad EBITDA 593 (668) MSEK, en minskning med 11 procent, med marginal på 36 (37) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBITDA uppgick till -27 (-8) MSEK, varav merparten avser omstruktureringar
- Aktivering av produktutveckling uppgick till 184 (257) MSEK
- Justerad EBITDAC 409 (412) MSEK, en minskning på 1 procent, med marginal på 25 (23) procent
- Periodens resultat uppgick till -5 (83) MSEK
- Fritt kassaflöde de senaste 12 månaderna uppgick till 941 (983) MSEK
- Nettoskuld inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån uppgick till 4 905 (4 777) MSEK
- Justerad skuldsättningskvot, pro forma, var 1,7x (1,5x)
- Justerad skuldsättningskvot, inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, pro forma var 1,9x (1,9x)
- Likvida medel på 1 039 (1 350) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 563 (2 216) MSEK
”Stillfronts nettoomsättning minskade med 7 procent till 1 671 MSEK under tredje kvartalet jämfört med samma period föregående år, medan justerad EBITDAC minskade med 1 procent till 409 MSEK. Vår justerade EBITDAC-marginal uppgick till 25 procent under kvartalet, en ökning med 1,5 procentenheter jämfört med samma period föregående år, trots en lägre intäktsbas. Utvecklingen under det tredje kvartalet påverkades av en betydande engångshändelse relaterad till Sandbox Interactives succéspel Albion Online, vilket hade en negativ påverkan om cirka 80 MSEK på intäkter och 50 MSEK på justerad EBITDAC i kvartalet. Vi fortsätter att generera ett starkt kassaflöde i hela koncernen, och det fria kassaflödet för de senaste tolv månaderna uppgick till 941 MSEK. Framåt förväntar vi oss en betydande sekventiell förbättring av den organiska tillväxten under det fjärde kvartalet, men med tanke på påverkan från Albion Online och den lägre run-raten mot slutet av det tredje kvartalet anser vi det nu mindre sannolikt än tidigare att vi återgår till organisk tillväxt före årets slut.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
NYCKELTAL
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | Senaste 12 mån |
2022 | |
MSEK | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec | |
Bookings | 1 664 | 1 772 | 5 219 | 5 254 | 6 979 | 7 014 |
Förändring förutbetald intäkt | 7 | 16 | 22 | 23 | 43 | 44 |
Nettoomsättning | 1 671 | 1 787 | 5 241 | 5 277 | 7 022 | 7 058 |
EBIT | 135 | 250 | 624 | 780 | 695 | 850 |
EBITDA | 566 | 660 | 1 882 | 1 890 | 2 537 | 2 545 |
Jämförelsestörande poster, EBITDA | -27 | -8 | -59 | -33 | -76 | -50 |
Justerad EBITDA | 593 | 668 | 1 941 | 1 923 | 2 613 | 2 595 |
Justerad EBITDA marginal, % | 36 | 37 | 37 | 36 | 37 | 37 |
Aktivering av produktutveckling | 184 | 257 | 601 | 761 | 836 | 996 |
Justerad EBITDAC | 409 | 412 | 1 341 | 1 162 | 1 777 | 1 599 |
Justerad EBITDAC marginal, % | 25 | 23 | 26 | 22 | 25 | 23 |
Resultat före skatt | 11 | 163 | 121 | 539 | 335 | 752 |
Resultat efter skatt | -5 | 83 | 2 | 344 | 205 | 547 |
Antal anställda | 1 437 | 1 612 | 1 437 | 1 612 | 1 437 | 1 589 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,68 | 1,51 | 1,68 | 1,51 | 1,68 | 1,46 |
Justerad skuldsättningskvot inkl. kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12m, proforma, x | 1,88 | 1,87 | 1,88 | 1,87 | 1,88 | 1,75 |
Resultat per aktie f utspädning, SEK | -0,01 | 0,16 | -0,01 | 0,73 | 0,41 | 1,15 |
Resultat per aktie e utspädning, SEK | -0,01 | 0,16 | -0,01 | 0,73 | 0,41 | 1,15 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CEST idag. Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200986
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 50 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 400+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2023-10-25 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för juli – september 2023
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q3
- Net revenue 1,671 (1,787) MSEK, a decline of 7 percent
- Organic net revenue decline of 10 percent
- EBIT 135 (250) MSEK, a decline of 46 percent
- EBITDA 566 (660) MSEK, a decline of 14 percent
- Adj EBITDA 593 (668) MSEK, a decline of 11 percent, Adj EBITDA margin of 36 (37) percent
- Items affecting comparability impacting EBITDA of -27 (-8) MSEK, mainly costs for staff reduction
- Capitalization of product development amounted to 184 (257) MSEK
- Adjusted EBITDAC of 409 (412) MSEK, a decrease of 1 percent, Adj EBITDAC margin of 25 (23) percent
- Net result of -5 (83) MSEK
- Free cash flow last 12 months of 941 (983) MSEK
- Total net debt, including cash earnout for next 12 months, of 4,905 (4,777) MSEK
- Adjusted leverage ratio, pro forma was 1.7x (1.5x)
- Adjusted leverage ratio, including cash earnout for next 12 months, pro forma was 1.9x (1.9x)
- Cash position of 1,039 (1,350) MSEK and 2,563 (2,216) MSEK of undrawn credit facilities
“Stillfront’s net revenue declined by 7 percent year-over-year in the third quarter to 1,671 MSEK, while adjusted EBITDAC declined by 1 percent to 409 MSEK. Our adjusted EBITDAC margin amounted to 25 percent, up by 1.5 percentage points year-over-year, despite a lower revenue base. The development in the third quarter was impacted by a significant one-off event related to Sandbox Interactive’s hit franchise Albion Online, which negatively impacted net revenue and adjusted EBITDAC by approximately 80 MSEK and 50 MSEK respectively. We continue to generate strong cash flow across the group, and free cash flow for the last twelve months amounted to 941 MSEK. Going forward, we are seeing that the underlying market is normalizing compared to the past two years paired with more favorable performance marketing conditions. We expect a significant sequential organic growth improvement in the fourth quarter but given the impact from Albion Online and the lower run-rate towards the end of the third quarter, we now find it less likely than previously to return to organic growth before year-end.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
KEY FIGURES
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | Last 12 months | 2022 | |
MSEK | Jul-Sep | Jul-Sep | Jan-Sep | Jan-Sep | Jan-Dec | |
Bookings | 1,664 | 1,772 | 5,219 | 5,254 | 6,979 | 7,014 |
Deferred revenue | 7 | 16 | 22 | 23 | 43 | 44 |
Net revenue | 1,671 | 1,787 | 5,241 | 5,277 | 7,022 | 7,058 |
EBIT | 135 | 250 | 624 | 780 | 695 | 850 |
EBITDA | 566 | 660 | 1,882 | 1,890 | 2,537 | 2,545 |
Items affecting comparability | -27 | -8 | -59 | -33 | -76 | -50 |
Adjusted EBITDA | 593 | 668 | 1,941 | 1,923 | 2,613 | 2,595 |
Adjusted EBITDA margin, % | 36 | 37 | 37 | 36 | 37 | 37 |
Capitalization of product development | 184 | 257 | 601 | 761 | 836 | 996 |
Adjusted EBITDAC | 409 | 412 | 1,341 | 1,162 | 1,777 | 1,599 |
Adjusted EBITDAC margin, % | 25 | 23 | 26 | 22 | 25 | 23 |
Profit before tax | 11 | 163 | 121 | 539 | 335 | 752 |
Net result | -5 | 83 | 2 | 344 | 205 | 547 |
Number of employees | 1,437 | 1,612 | 1,437 | 1,612 | 1,437 | 1,589 |
Adjusted leverage ratio, pro forma, x | 1.68 | 1.51 | 1.68 | 1.51 | 1.68 | 1.46 |
Adjusted leverage ratio incl. NTM cash earnout payments, pro forma, x | 1.88 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.88 | 1.75 |
Earnings per share undiluted, SEK | -0.01 | 0.16 | -0.01 | 0.73 | 0.41 | 1.15 |
Earnings per share diluted, SEK | -0.01 | 0.16 | -0.01 | 0.73 | 0.41 | 1.15 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST today. Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200986
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 50 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,400+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-10-25 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report July – September 2023
Stillfront Group will report its third quarter results of 2023 on Wednesday 25 October 2023 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200986
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500 professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the third quarter of 2023
Stillfront Group publicerar sin rapport för tredje kvartalet 2023 onsdagen 25 oktober 2023 kl. 07:00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CEST samma dag.
Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200986
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500 medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts rapport för tredje kvartalet 2023
NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S OF THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED) OR IN ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. THE DISTRIBUTION OF THIS DOCUMENT IN CERTAIN JURISDICTIONS (IN PARTICULAR, THE UNITED STATES AND THE UNITED KINGDOM) MAY BE RESTRICTED BY LAW
On 7 September 2023, Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) announced the results of the tender offer (the “Tender Offer”) to the holders of Stillfront’s existing senior unsecured floating rate bonds with ISIN SE0012728830 maturing on 26 June 2024 (the “Bonds”) and that it exercised its right to make a voluntary early redemption of the outstanding Bonds (the “Early Redemption”).
The Tender Offer and the Early Redemption were conditional upon Stillfront receiving the proceeds from the issue of its new bonds as announced by Stillfront through a press release on 7 September 2023 (the “New Bond Issue”). Today, Stillfront announces that it has received the proceeds from the New Bond Issue and the condition for the Tender Offer and the Early Redemption, respectively, has therefore been fulfilled. The settlement for the Tender Offer has consequently occurred today on 14 September 2023 and the settlement for the Early Redemption will hence occur on 3 October 2023 (the “Redemption Settlement Date”). The redemption price together with accrued and unpaid interest from, but excluding, the previous interest payment date until, and including, the Redemption Settlement Date, will be paid to each person who is registered as owner of Bonds as of the record date, being 26 September 2023, in the debt register maintained by Euroclear Sweden.
For further information regarding the Tender Offer and the Early Redemption, please refer to Stillfront’s press releases published 4 September 2023 and 7 September 2023.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500 professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront announces that the conditions for the repurchase and the early redemption of outstanding bonds have been fulfilled
EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN)
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) offentliggjorde den 7 september 2023 resultatet av återköpserbjudandet (”Återköpserbjudandet”) till innehavarna av Stillfronts existerande seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta med ISIN SE0012728830 som förfaller den 26 juni 2024 (”Obligationerna”) och offentliggjorde att Stillfront utnyttjade sin rätt till frivillig förtida inlösen av de utestående Obligationerna (”Förtida Inlösen”).
Återköpserbjudandet och Förtida Inlösen var villkorade av att Stillfront erhåller emissionslikviden från emissionen av sina nya obligationer, vilket Stillfront offentliggjorde genom pressmeddelande den 7 september 2023 (”Nya Obligationsemissionen”). Stillfront offentliggör idag att man har erhållit emissionslikviden från den Nya Obligationsemissionen och att villkoret för Återköpserbjudandet respektive Förtida Inlösen därmed har uppfyllts. Likviddag för Återköpserbjudandet är följaktligen idag den 14 september 2023 och likviddag för Förtida Inlösen kommer därmed att vara den 3 oktober 2023. Inlösenpriset plus upplupen och obetald ränta från, men exklusive, föregående ränteförfallodag till, och inklusive, likviddagen för Förtida Inlösen kommer att betalas till varje person som på avstämningsdagen den 26 september 2023 är registrerad som innehavare av Obligationer i skuldboken som förs av Euroclear Sweden.
För ytterligare information kring Återköpserbjudandet och Förtida Inlösen hänvisas till Stillfronts pressmeddelanden den 4 september 2023 respektive den 7 september 2023.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500 medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront meddelar att villkor avseende återköp och förtida inlösen av utestående obligationer har uppfyllts
EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN)
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) har framgångsrikt emitterat nya seniora icke-säkerställda obligationer (”Nya Obligationerna”) om initialt belopp om 1 miljard kronor och offentliggör resultatet av återköpserbjudandet (”Återköpserbjudandet”) till innehavarna av Stillfronts existerande seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta med ISIN SE0012728830 som förfaller den 26 juni 2024 och med en utestående volym om 1 miljard kronor (”Obligationerna”). Återköpserbjudandet löpte ut kl. 12.00 CEST den 7 september 2023. Återköp av Obligationer om ett sammanlagt nominellt belopp om 498,75 miljoner kronor har accepterats av Stillfront.
De Nya Obligationerna som emitterades under ett totalt ramverk om 2 miljarder kronor, löper med en rörlig ränta om 3m Stibor + 395 baspunkter och förfaller den 14 september 2027. Stillfront avser att ansöka om upptagande till handel av de Nya Obligationerna på Nasdaq Stockholms företagsobligationslista.
Stillfront kommer att fullfölja Återköpserbjudandet till det kommunicerade priset om 100,950 procent av nominellt belopp per återköpt Obligation. Stillfront kommer även att erlägga upplupen och obetald ränta från, men exklusive, föregående ränteförfallodag till, och inklusive, likviddagen för Återköpserbjudandet. Likviddag för Återköperbjudandet förväntas vara den 14 september 2023. Stillfronts återköp av Obligationerna är villkorat av erhållande av likvid från emissionen av de Nya Obligationerna.
Emissionslikviden från de Nya Obligationerna kommer att användas för att refinansiera de utestående Obligationerna, samt för att finansiera generella bolagsändamål.
"Vi är glada att ha säkrat ny skuldfinansiering till fördelaktiga villkor och samtidigt förlängt löptidsprofilen för vår kreditportfölj. Med det nya ramverket på plats har Stillfront fortsatt en flexibel finansiell plattform och en stark balansräkning", säger Andreas Uddman, CFO.
Stillfront meddelar vidare att bolaget utnyttjar sin rätt till frivillig förtida inlösen av de utestående Obligationerna (”Förtida Inlösen”). Förtida Inlösen är villkorad av att Stillfront erhåller emissionslikviden från emissionen av de Nya Obligationerna.
Obligationerna kommer vid Förtida Inlösen bli inlösta till ett pris motsvarande 100,950 procent av det nominella beloppet plus upplupen och obetald ränta från, men exklusive, föregående ränteförfallodag till, och inklusive, likviddagen för Förtida Inlösen vilken förväntas vara den 3 oktober 2023.
Inlösenbeloppet kommer att betalas till varje person som på avstämningsdagen den 26 september 2023 är registrerad som innehavare av Obligationer i skuldboken som upprätthålls av Euroclear Sweden. I samband med Förtida Inlösen kommer Obligationerna att avnoteras från Nasdaq Stockholms företagsobligationslista. En underrättelse om Förtida Inlösen sänds till direktregistrerade ägare av Obligationerna enligt skuldboken per den 6 september 2023.
DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) har agerat joint bookrunners och arrangörer av de Nya Obligationerna samt agerat dealer managers i samband med Återköpserbjudandet. Mannheimer Swartling har agerat legal rådgivare.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500 medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront emitterar framgångsrikt nya obligationer om 1 miljard kronor, offentliggör resultatet av återköpserbjudandet och lämnar villkorat meddelande om förtida inlösen av existerande obligationer
NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S OF THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED) OR IN ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. THE DISTRIBUTION OF THIS DOCUMENT IN CERTAIN JURISDICTIONS (IN PARTICULAR, THE UNITED STATES AND THE UNITED KINGDOM) MAY BE RESTRICTED BY LAW
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) has successfully issued senior unsecured bonds (the “New Bonds”) in an initial amount of SEK 1 billion and announces the results of the tender offer (the “Tender Offer”) to the holders of Stillfront’s existing senior unsecured floating rate bonds with ISIN SE0012728830 maturing on 26 June 2024 and with an outstanding amount of SEK 1 billion (the “Bonds”). The Tender Offer expired at 12:00 CEST on 7 September 2023. Bonds in an aggregate amount of SEK 498.75 million have been validly tendered and accepted by Stillfront.
The New Bonds were issued under a total framework of SEK 2 billion, carries a floating interest rate of 3m Stibor + 395 basis points and will mature on 14 September 2027. Stillfront intends to apply for admission to trading of the New Bonds on the corporate bond list of Nasdaq Stockholm.
Stillfront will complete the Tender Offer at the communicated price of 100.950 percent of the nominal amount per Bond repurchased. Stillfront will also pay accrued and unpaid interest from, but excluding, the previous interest payment date until, and including, the settlement date for the Tender Offer. Settlement for the Tender Offer is expected to occur on 14 September 2023. Stillfront’s repurchase of the Bonds is conditional upon Stillfront receiving the proceeds from the issue of the New Bonds.
The proceeds from the contemplated issue will be used to refinance the outstanding Bonds, as well as to finance general corporate purposes.
“We are pleased to have secured new debt financing with attractive terms, while successfully extending the maturity profile of our debt portfolio. With this new bond framework in place, Stillfront maintains a flexible financing platform and a strong balance sheet”, says Andreas Uddman, CFO.
Stillfront further announces that it exercises its right to make a voluntary early redemption of the outstanding Bonds (the “Early Redemption”). The Early Redemption is conditional upon Stillfront receiving the proceeds from the issue of the New Bonds.
The Bonds will be redeemed at a price equal to 100.950 percent of the nominal amount plus accrued and unpaid interest from, but excluding, the previous interest payment date until, and including, the settlement date of the Early Redemption, which is expected to occur on 3 October 2023.
The redemption amount will be paid to each person who is registered as owner of Bonds as of the record date, being 26 September 2023, in the debt register maintained by Euroclear Sweden. In connection with the Early Redemption, the Bonds will be delisted from the corporate bond list of Nasdaq Stockholm. A notice of the Early Redemption is sent to directly registered owners of the Bonds in the debt register as of 6 September 2023.
DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp and Swedbank AB (publ) have acted as joint bookrunners and arrangers for the New Bonds and dealer managers in relation to the Tender Offer. Mannheimer Swartling has acted as legal advisor.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500 professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront successfully issues new bonds of SEK 1 billion, announces results from the tender offer and gives conditional notice of early redemption of existing bonds
EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE) ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN)
Stillfront Group AB (publ) har mandaterat DNB Markets, en del av DNB Bank ASA filial Sverige, Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) att arrangera möten med kreditinvesterare för att undersöka förutsättningarna att emittera seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta under en total ram om 2 000 000 000 SEK samt med förväntad löptid om 4 år och en förväntad volym om 750 000 000 SEK till 1 000 000 000 SEK (de ”Nya Obligationerna”), med förbehåll för rådande marknadsförhållanden. Emissionslikviden från de Nya Obligationerna kommer att användas för att refinansiera de utestående 1 000 000 000 SEK obligationerna som emitterades under det seniort icke-säkerställda 2019/2024 ramverket med utgång 2024, ISIN SE0012728830 (”Obligationerna”) samt för att finansiera den löpande affärsverksamheten.
I samband med emissionen av de Nya Obligationerna, erbjuder Stillfront innehavare av samtliga utestående, Obligationer att delta i ett återköp där Stillfront köper tillbaka Obligationer mot kontant vederlag (”Återköpserbjudandet”) till det pris som anges nedan plus upplupen och icke betald ränta. Obligationerna kommer att återköpas i enlighet med bestämmelserna och villkoren som beskrivs i ett återköpsdokument daterat 4 september 2023 (”Återköpsdokumentet”).
Beskrivning av obligationerna / ISIN / Utestående belopp / Minsta denominering / Pris
2019/2024 Sr Unsec FRN / SE0012728830 / SEK 1 000 000 000 / SEK 1 250 000 / 100,950%
Återköpsdokumentet finns under följande länk: https://www.stillfront.com/en/funding/
Återköpserbjudandet löper ut kl. 12.00 CEST den 7 september 2023 om det inte förlängs, återupptas, dras tillbaka eller avslutas efter beslut av Stillfront. Likvid för Återköpserbjudandet förväntas att redovisas omkring den 14 september 2023. Stillfronts återköp av Obligationer är villkorat av en framgångsrik emission av de Nya Obligationerna (inklusive erhållandet av likviden).
I samband med tilldelningen av de Nya Obligationerna, kommer Stillfront bland annat att överväga huruvida investeraren som söker tilldelning i de Nya Obligationerna på ett giltigt sätt har deltagit i Återköpserbjudandet, med förbehåll för de villkor som anges i Återköpsdokumentet. Med förbehåll för en framgångsrik emission av de Nya Obligationerna och utbetalning av nettolikviden från sådan emission, kommer Stillfront att utnyttja sin köpoption enligt villkoren för Obligationerna med avseende på de som inte återköps genom Återköpserbjudandet, till ett pris motsvarande 100,950% av det nominella beloppet för dessa Obligationer.
Stillfront har lämnat i uppdrag till DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) att gemensamt agera arrangörer och s.k. bookrunners i samband med en emission av de Nya Obligationerna samt att agera s.k. dealer managers för Återköpserbjudandet.
Dealer Managers:
DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige: +47 23 26 80 99, bond.syndicate@dnb.no
Nordea Bank Abp: +45 6161 2996, NordeaLiabilityManagement@nordea.com
Swedbank AB (publ): +46 8 700 90 22, liabilitymanagement@swedbank.se
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500 medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-09-04 08:00 CEST.
Stillfront Group överväger emission av nya seniora icke-säkerställda obligationer och offentliggör ett villkorat återköpserbjudande av utestående 2019/2024 obligationer
NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S OF THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED) OR IN ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO RELEASE, PUBLISH OR DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. THE DISTRIBUTION OF THIS DOCUMENT IN CERTAIN JURISDICTIONS (IN PARTICULAR, THE UNITED STATES AND THE UNITED KINGDOM) MAY BE RESTRICTED BY LAW
Stillfront Group AB (publ) has mandated DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp and Swedbank AB (publ) to arrange a series of credit investor meetings to explore the possibility of issuing floating rate senior unsecured bonds under a total framework of SEK 2,000,000,000, with an expected tenor of 4 years and an expected amount of SEK 750,000,000 to 1,000,000,000 (the “New Bonds”), subject to prevailing market conditions. The proceeds from the contemplated issue will be used to refinance the outstanding SEK 1,000,000,000 bonds issued under the 2019/2024 senior unsecured bond framework due 2024 with ISIN SE0012728830 (the “Bonds”) and for general corporate purposes.
In conjunction with the potential issue of New Bonds, Stillfront is offering holders of the Bonds to tender any and all of their Bonds for purchase by Stillfront for cash (the “Tender Offer”) at the purchase price set out below, plus accrued and unpaid interest. The Bonds will be repurchased subject to the terms and conditions described in a tender information document dated 4 September 2023 (the “Tender Information Document”).
Description of the Bonds / ISIN / Outstanding Amount / Minimum Denomination / Purchase Price
2019/2024 Sr. Unsec. FRN / SE0012728830 / SEK 1,000,000,000 / SEK 1,250,000 / 100.950%
The full terms and conditions of the Tender Offer can be found in the Tender Information Document, which is available in the following link: https://www.stillfront.com/en/funding/
The Tender Offer expires at 12:00 CEST on 7 September 2023, unless extended, re-opened, withdrawn or terminated at the sole discretion of Stillfront. Settlement of the Tender Offer is expected to occur at or around 14 September 2023. Stillfronts repurchase of Bonds is conditional upon a successful issue of New Bonds (including receipt of proceeds).
Stillfront will, in connection with the allocation of the New Bonds, consider, among other factors, whether or not the relevant investor seeking an allocation of the New Bonds has, prior to such allocation, validly tendered Bonds pursuant to the Tender Offer, subject to the terms in the Tender Information Document. Subject to a successful issuance of the New Bonds and disbursement of the net proceeds from such issuance, Stillfront will exercise its call option under the terms and conditions of the Bonds in respect of Bonds which are not repurchased through the Tender Offer, at a call option price of 100.950% of the nominal amount of such Bonds.
Stillfront has mandated DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp and Swedbank AB (publ) as joint arrangers and bookrunners in respect of the issuance of the New Bonds and as dealer managers for the Tender Offer.
Dealer Managers:
DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch: +47 23 26 80 99, bond.syndicate@dnb.no
Nordea Bank Abp: +45 6161 2996, NordeaLiabilityManagement@nordea.com
Swedbank AB (publ): +46 8 700 90 22, liabilitymanagement@swedbank.se
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500 professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-09-04 08:00 CEST.
Stillfront Group contemplates issuance of new senior unsecured bonds and announces a conditional tender offer of its outstanding 2019/2024 bonds
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q2
- Nettoomsättningen uppgick till 1 812 (1 811) MSEK, en ökning med 0 procent
- Nettoomsättningen minskade organiskt med 5 procent
- EBIT 275 (258) MSEK, en ökning med 7 procent
- EBITDA 695 (632) MSEK, en ökning med 10 procent
- Justerad EBITDA 708 (639) MSEK, en ökning med 11 procent, en marginal på 39 (35) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBITDA uppgick till -13 (-7) MSEK, varav merparten avser kostnader för långsiktiga incitamentsprogram
- Aktivering av produktutveckling uppgick till 192 (249) MSEK
- Justerad EBITDAC 516 (390) MSEK, en ökning på 32 procent, en justerad EBITDAC-marginal på 28 (22) procent
- Periodens resultat uppgick till -54 (117) MSEK
- Fritt kassaflöde de senaste 12 månaderna uppgick till 969 (1 089) MSEK
- Nettoskuld inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån uppgick till 5 130 (4 684) MSEK
- Justerad skuldsättningskvot, pro forma, var 1,6x (1,4x)
- Justerad skuldsättningskvot, inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, pro forma var 1,9x (1,8x)
- Likvida medel på 874 (1 470) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 262 (2 305) MSEK
“Under det andra kvartalet 2023 fortsatte vi att leverera på vår kommunicerade agenda från kapitalmarknadsdagen i februari med fokus på ökad lönsamhet och kassaflöde. Stillfronts nettoomsättning var stabil jämfört med föregående år på 1 812 MSEK under kvartalet, medan justerad EBITDAC ökade med 32 procent till 516 MSEK och justerad EBITDA med 11 procent till 708 MSEK, vilket motsvarar all-time-high för båda måtten. Den ökade lönsamheten under kvartalet drevs av en ökande andel DTC-intäkter (direkt till konsument), fortsatt kostnadsoptimering samt lägre nivåer av marknadsföringskostnader och kapitaliserade utvecklingskostnader. Vi fortsatte att generera ett starkt kassaflöde i koncernen och det fria kassaflödet ökade med 51 procent jämfört med föregående år till 363 Mkr.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
NYCKELTAL
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | Senaste 12 mån |
2022 | |
MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec | |
Bookings | 1 810 | 1 805 | 3 555 | 3 482 | 7 087 | 7 014 |
Förändring förutbetald intäkt | 2 | 6 | 15 | 8 | 51 | 44 |
Nettoomsättning | 1 812 | 1 811 | 3 570 | 3 489 | 7 138 | 7 058 |
EBIT | 275 | 258 | 489 | 530 | 809 | 850 |
EBITDA | 695 | 632 | 1 315 | 1 229 | 2 631 | 2 545 |
Jämförelsestörande poster | -13 | -7 | -32 | -25 | -233 | -226 |
Justerad EBITDA | 708 | 639 | 1 348 | 1 255 | 2 688 | 2 595 |
Justerad EBITDA marginal, % | 39 | 35 | 38 | 36 | 38 | 37 |
Aktivering av produktutveckling | 192 | 249 | 417 | 504 | 908 | 996 |
Justerad EBITDAC | 516 | 390 | 931 | 750 | 1 780 | 1 599 |
Justerad EBITDAC marginal, % | 28 | 22 | 26 | 22 | 25 | 23 |
Resultat före skatt | 3 | 176 | 110 | 376 | 487 | 752 |
Resultat efter skatt | -54 | 117 | 7 | 261 | 293 | 547 |
Antal anställda | 1 498 | 1 580 | 1 498 | 1 580 | 1 498 | 1 589 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,64 | 1,41 | 1,64 | 1,41 | 1,64 | 1,46 |
Justerad skuldsättningskvot inkl. kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12m, proforma, x | 1,91 | 1,84 | 1,91 | 1,84 | 1,91 | 1,75 |
Resultat per aktie f utspädning, SEK | -0,11 | 0,23 | 0,00 | 0,58 | 0,59 | 1,15 |
Resultat per aktie e utspädning, SEK | -0,11 | 0,23 | 0,00 | 0,58 | 0,59 | 1,15 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CEST idag. Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q2-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200881
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500 medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-07-21 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för april – juni 2023
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q2
- Net revenue 1,812 (1,811) MSEK, an increase of 0 percent
- Organic net revenue decline of 5 percent
- EBIT 275 (258) MSEK, an increase of 7 percent
- EBITDA 695 (632) MSEK, an increase of 10 percent
- Adj EBITDA 708 (639) MSEK, an increase of 11 percent, Adj EBITDA margin of 39 (35) percent
- Items affecting comparability impacting EBITDA of -13 (-7) MSEK, mainly costs for long-term incentive programs
- Capitalization of product development amounted to 192 (249) MSEK
- Adjusted EBITDAC of 516 (390) MSEK, an increase of 32 percent, Adj EBITDAC margin of 28 (22) percent
- Net result of -54 (117) MSEK
- Free cash flow last 12 months of 969 (1,089) MSEK
- Total net debt, including cash earnout for next 12 months, of 5,130 (4,684) MSEK
- Adjusted leverage ratio, pro forma was 1.6x (1.4x)
- Adjusted leverage ratio, including cash earnout for next 12 months, pro forma was 1.9x (1.8x)
- Cash position of 874 (1,470) MSEK and 2,262 (2,305) MSEK of undrawn credit facilities
“In the second quarter of 2023, we continued to deliver on our communicated agenda from our capital markets day in February with a focus on growing profitability and cash flows. Stillfront’s net revenue was stable year-over-year at 1,812 MSEK in the quarter, while Adjusted EBITDAC grew by 32 percent to 516 MSEK and Adjusted EBITDA by 11 percent to 708 MSEK, corresponding to all-time highs for both metrics. The increased profitability was driven by an increasing share of direct-to-consumer bookings, continued cost optimization, and lower levels of user acquisition and capitalized development costs. We continued to generate strong cash flow across the group and free cash flow in the second quarter increased by 51 percent year-over-year to 363 MSEK.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
KEY FIGURES
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | Last 12 months |
2022 | |
MSEK | Apr-Jun | Apr-Jun | Jan-Jun | Jan-Jun | Jan-Dec | |
Bookings | 1,810 | 1,805 | 3,555 | 3,482 | 7,087 | 7,014 |
Deferred revenue | 2 | 6 | 15 | 8 | 51 | 44 |
Net revenue | 1,812 | 1,811 | 3,570 | 3,489 | 7,138 | 7,058 |
EBIT | 275 | 258 | 489 | 530 | 809 | 850 |
EBITDA | 695 | 632 | 1,315 | 1,229 | 2,631 | 2,545 |
Items affecting comparability | -13 | -7 | -32 | -25 | -233 | -226 |
Adjusted EBITDA | 708 | 639 | 1,348 | 1,255 | 2,688 | 2,595 |
Adjusted EBITDA margin, % | 39 | 35 | 38 | 36 | 38 | 37 |
Capitalization of product development | 192 | 249 | 417 | 504 | 908 | 996 |
Adjusted EBITDAC | 516 | 390 | 931 | 750 | 1,780 | 1,599 |
Adjusted EBITDAC margin, % | 28 | 22 | 26 | 22 | 25 | 23 |
Profit before tax | 3 | 176 | 110 | 376 | 487 | 752 |
Net result | -54 | 117 | 7 | 261 | 293 | 547 |
Number of employees | 1,498 | 1,580 | 1,498 | 1,580 | 1,498 | 1,589 |
Adjusted leverage ratio, pro forma, x | 1.64 | 1.41 | 1.64 | 1.41 | 1.64 | 1.46 |
Adjusted leverage ratio incl. NTM cash earnout payments, pro forma, x | 1.91 | 1.84 | 1.91 | 1.84 | 1.91 | 1.75 |
Earnings per share undiluted, SEK | -0.11 | 0.23 | 0.00 | 0.58 | 0.59 | 1.15 |
Earnings per share diluted, SEK | -0.11 | 0.23 | 0.00 | 0.58 | 0.59 | 1.15 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST today. Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q2-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200881
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500 professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation and the Securities Markets Act. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-07-21 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report April – June 2023
Stillfront Group publicerar sin rapport för andra kvartalet 2023 fredagen 21 juli 2023 kl. 07:00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CEST samma dag.
Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q2-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200881
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts rapport för andra kvartalet 2023
Stillfront Group will report its second quarter results of 2023 on Friday 21 July 2023 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q2-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200881
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the second quarter of 2023
Per idag, 30 juni 2023, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 517 968 480.
Under juni 2023 har antalet aktier och röster i Stillfront ökat med 4 769 026 som en följd av den riktade nyemission till säljare av Candywriter LLC som årsstämman beslutade om 11 maj 2023. Samtliga av dessa aktier har tecknats av, och tilldelats till, ovan nämnda säljare.
Under juni 2023 har även samtliga 13 441 510 egna aktier som Stillfront återköpt under sitt återköpsprogram överlåtits till säljare av bolag som Stillfront tidigare förvärvat som en del av betalning av tilläggsköpeskillingar till relevanta säljare. Detaljerade villkor för överlåtelserna framgår av årsstämmans beslut om överlåtelse av egna aktier.
Av de totalt 13 441 510 egna aktier som Stillfront innehade vid juni månads början har följande antal aktier överlåtits till följande personer: (i) 2 041 002 aktier till säljarna av Nanobit d.o.o., (ii) 3 404 670 aktier till säljarna av Candywriter LLC, (iii) 77 692 aktier till vissa av säljarna av Everguild, Ltd, (iv) 100 013 aktier till säljarna av Game Labs, Inc, (v) 5 488 178 aktier till vissa av säljarna av Jawaker FZ LLC, (vi) 598 694 aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH, (vii) 926 142 aktier till vissa av säljarna av Six Waves, Inc., och (viii) 805 119 aktier till vissa av säljarna av Super Free Games, Inc.
Efter genomförande av överlåtelse av egna aktier enligt ovan innehar Stillfront inte några egna aktier.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2023-06-30 13:00 CEST.
Ändring av antal aktier och röster samt överlåtelse av egna aktier i Stillfront Group under juni 2023
As of today, 30 June 2023, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 517,968,480.
During June 2023, the total number of shares and votes in Stillfront has increased with 4,769,026 as a result of the directed share issue to the sellers of Candywriter LLC resolved by the annual general meeting on 11 May 2023. All such shares have been subscribed for by, and allotted to, the aforementioned sellers.
Further, during June 2023, all 13,441,510 own shares that Stillfront bought back under its share repurchase program have been transferred to sellers of companies previously acquired by Stillfront as a part of the payment of earnout consideration to relevant sellers. Detailed terms and conditions for such transfers are set out in the annual general meeting’s resolution regarding transfer of own shares.
Out of the 13,441,510 own shares that Stillfront held in total at the beginning of June, the following number of shares have been transferred to the following persons: (i) 2,041,002 shares to the sellers of Nanobit d.o.o.; (ii) 3,404,670 shares to the sellers of Candywriter LLC; (iii) 77,692 shares to certain sellers of Everguild, Ltd; (iv) 100,013 shares to the sellers of Game Labs, Inc; (v) 5,488,178 shares to certain sellers of Jawaker FZ LLC; (vi) 598,694 shares to the sellers of Sandbox Interactive GmbH; (vii) 926,142 shares to certain sellers of Six Waves, Inc.; and (viii) 805,119 shares to certain sellers of Super Free Games, Inc.
Following the transfer of own shares in accordance with the above, Stillfront no longer holds any own shares.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2023-06-30 13:00 CEST.
Increased number of shares and votes and transfer of own shares in Stillfront Group during June 2023
Stillfront Group AB (publ) has successfully concluded the share repurchase program that was announced on 15 February 2023. Stillfront’s acquisitions of own shares commenced on 16 February 2023 and were concluded on 11 May 2023. No acquisitions were made during the period 3 April 2023 – 3 May 2023. Stillfront has in total acquired 13,441,510 own shares under the share repurchase program for a total amount of approximately 270 MSEK. The acquired shares will be used for payment of certain earn-out payments relating to previous acquisitions.
Stillfront’s annual general meeting on 11 May 2023 authorized the board to resolve on new share repurchase programs during the period until the next annual general meeting.
The total number of shares in Stillfront amounts to 513,199,454. At the time of this press release, Stillfront holds 13,441,510 own shares.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront concludes share repurchase program
Stillfront Group AB (publ) har slutfört det program för förvärv av egna aktier som offentliggjordes den 15 februari 2023. Stillfronts förvärv av egna aktier inleddes den 16 februari 2023 och avslutades den 11 maj 2023. Inga återköp skedde under perioden 3 april 2023 – 3 maj 2023. Stillfront har totalt förvärvat 13 441 510 egna aktier under återköpsprogrammet till ett sammanlagt belopp om cirka 270 MSEK. De förvärvade aktierna kommer att användas för delbetalning av vissa tilläggsköpeskillingar hänförliga till tidigare genomförda företagsförvärv.
Stillfronts årsstämma den 11 maj 2023 bemyndigade styrelsen att fatta beslut om nya aktieåterköpsprogram fram till nästa årsstämma.
Det totala antalet aktier i Stillfront uppgår till 513 199 454. Stillfront innehar vid tidpunkten för detta pressmeddelande 13 441 510 egna aktier.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront slutför aktieåterköpsprogram
Stillfront Group AB (publ) höll årsstämma den 11 maj 2023 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Fastställande av resultat- och balansräkningarna, dispositioner beträffande bolagets vinst, ansvarsfrihet och ersättningsrapport
Vid årsstämman fastställdes bolagets framlagda resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Stämman beslutade att balansera till stämmans förfogande stående vinstmedel om 12 646 033 143 kronor i ny räkning. Styrelsens ledamöter och den verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2022. Styrelsens ersättningsrapport avseende 2022 godkändes.
Val av styrelse och revisor, fastställande av styrelsearvode och revisorsarvode, valberedningsinstruktion och ersättningsriktlinjer
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, om nyval av David Nordberg som styrelseleadmot för tiden intill slutet av nästa årsstämma. David Nordberg har stor erfarenhet av digital marknadsföring/produktledning, samt av att leda tvärfunktionella team och strategiarbete. David har mer än 20 års erfarenhet inom spelbranschen och har haft ledande befattningar i bland annat Electronic Arts, King, Mag Interactive och Stryda.
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, om omval av Erik Forsberg, Katarina G. Bonde, Birgitta Henriksson, Marcus Jacobs och Ulrika Viklund som styrelseledamöter för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Katarina G. Bonde valdes till ny styrelseordförande för tiden intill slutet av nästa årsstämma.
Till revisor omvaldes revisionsbyrån Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som meddelat att Nicklas Kullberg fortsatt kommer att vara huvudansvarig revisor.
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att arvodet till styrelseledamöterna för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 2 250 000 kronor (2 250 000 kronor föregående år), varav 750 000 kronor (750 000 kronor) till styrelsens ordförande och med 300 000 kronor (300 000 kronor) till var och en av de övriga styrelseledamöterna som väljs av årsstämman, att arvodet till ledamöterna i revisionsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 325 000 kronor (325 000 kronor) varav 250 000 kronor (250 000 kronor) till revisionsutskottets ordförande och 75 000 kronor (75 000 kronor) till övriga ledamöter i revisionsutskottet, att arvodet till ledamöterna i ersättningsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor (105 000 kronor) varav 70 000 kronor (70 000 kronor) till ersättningsutskottets ordförande och 35 000 kronor (35 000 kronor) till övriga ledamöter i ersättningsutskottet, samt att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Stämman fastställde den av valberedningen föreslagna instruktionen till valberedningen att gälla tills vidare.
Stämman fastställde de av styrelsen föreslagna riktlinjerna för ersättning och andra anställningsvillkor för bolagets VD och andra ledande befattningshavare.
Riktade nyemissioner och överlåtelser av egna aktier
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om åtta riktade nyemissioner respektive överlåtelser av egna aktier till säljarna av åtta av de bolag som Stillfront tidigare har förvärvat:
- Riktad nyemission respektive överlåtelse av högst 10 174 282 aktier till säljarna av Candywriter LLC till en teckningskurs respektive köpeskilling om 18,332 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 10 174 282 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 712 199,74 kronor.
- Riktad nyemission och överlåtelse av högst 97 115 aktier till säljarna av Everguild Ltd. till en teckningskurs respektive köpeskilling om 19,358 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 97 115 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 6 798,05 kronor.
- Riktad nyemission och överlåtelse av högst 121 453 aktier till säljarna av Game Labs Inc. till en teckningskurs respektive köpeskilling om 18,332 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 121 453 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 8 501,71 kronor.
- Riktad nyemission och överlåtelse av högst 6 859 385 aktier till säljarna av Jawaker FZ LLC till en teckningskurs respektive köpeskilling om 18,332 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 6 859 385 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 480 156,95 kronor.
- Riktad nyemission och överlåtelse av högst 2 580 034 aktier till säljarna av Nanobit d.o.o. till en teckningskurs respektive köpeskilling om 19,223 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 2 580 034 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 180 602,38 kronor.
- Riktad nyemission och överlåtelse av högst 748 368 aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH till en teckningskurs respektive köpeskilling om 19,223 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 748 368 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 52 385,76 kronor.
- Riktad nyemission och överlåtelse av högst 1 159 007 aktier till säljarna av Six Waves Inc. till en teckningskurs respektive köpeskilling om 18,332 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 1 159 007 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 81 130,49 kronor.
- Riktad nyemission och överlåtelse av högst 1 012 005 aktier till säljarna av Super Free Games Inc. till en teckningskurs respektive köpeskilling om 18,332 kronor per aktie (varvid det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 1 012 005 aktier), innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 70 840,35 kronor.
Skälet till emissionerna och överlåtelserna av egna aktier samt avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva de aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingått med säljarna av ovan nämnda bolag. Överlåtelse av aktier och/eller teckning av de nyemitterade aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023. Betalning för överlåtna och/eller tecknade aktier ska ske genom säljarnas kvittning av fordran på tilläggsköpeskillingar enligt aktieöverlåtelseavtalen. Tilläggsköpeskillingarnas storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället.
Bemyndiganden avseende nyemission, återköp av egna aktier samt överlåtelse av egna aktier
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i bolaget. Antalet aktier som kan komma att emitteras, antalet aktier som konvertibler kan konverteras till och antalet aktier som kan tecknas genom utnyttjande av teckningsoptioner, får inte överstiga mer än tio (10) procent av aktierna i bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om återköp av egna aktier.
Stämman beslutade även i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om överlåtelse av egna aktier.
Långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram och säkringsåtgärder
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att införa ett aktiebaserat långsiktigt incitamentsprogram innebärandes att högst 2 024 200 aktierätter ska erbjudas till högst 65 deltagare, bestående av den verkställande direktören, ledningsgruppen och andra nyckelpersoner inom koncernen. Intjäning av tilldelade aktierätter är villkorat av att två prestationskriterium, baserade på bolagets finansiella mål avseende årlig organisk intäktstillväxt och lönsamhet, uppfylls under räkenskapsåren 2023, 2024, 2025 och 2026. Varje intjänad aktierätt berättigar deltagaren att vederlagsfritt erhålla en aktie i bolaget från och med dagen för offentliggörande av bolagets kvartalsrapport för andra kvartalet 2027 till och med sju dagar därefter.
Styrelsens förslag om en riktad emission och överlåtelse av teckningsoptioner respektive överlåtelse av egna aktier för att säkerställa leverans av aktier i bolaget under det långsiktiga incitamentsprogrammet bifölls inte av stämman. För att säkerställa leverans av aktier till deltagarna i det långsiktiga incitamentsprogrammet har styrelsen möjlighet att ingå ett s.k. aktieswapavtal med tredje part.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 11 maj 2023
Stillfront Group AB (publ) held its annual general meeting on 11 May 2023 where mainly the following resolutions were adopted.
Adoption of the profit and loss statements and the balance sheets, allocation of the company’s profit, discharge of liability and remuneration report
At the annual general meeting the presented profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and consolidated balance sheet were adopted. The meeting resolved that the amount at the disposal of the annual general meeting, SEK 12,646,033,143, be carried forward. The directors of the board and the Chief Executive Officer were discharged from liability for the fiscal year 2022. The board of directors’ remuneration report for 2022 was approved.
Appointment of board of directors and auditor, establishment of remuneration for the board of directors and the auditors, instructions for the nomination committee and remuneration guidelines
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee's proposal, to elect David Nordberg as new member of the board until the close of the next annual general meeting. David Nordberg has vast experience in digital marketing/product management, as well as leading cross-functional teams and strategy work. David has +20 years gaming industry knowledge and has held executive positions i.a. in Electronic Arts, King, Mag Interactive and Stryda.
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee's proposal, to re-elect Erik Forsberg, Katarina G. Bonde, Birgitta Henriksson, Marcus Jacobs and Ulrika Viklund as members of the board until the close of the next annual general meeting. Katarina G. Bonde was elected as new chair of the board of directors until the close of the next annual general meeting.
The auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB was re-elected as the company's auditor and Nicklas Kullberg will continue to be the auditor-in-charge.
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee’s proposal that the fees to be paid to the board members for the period until the next annual general meeting shall be in total SEK 2,250,000 (SEK 2,250,000 last year), with SEK 750,000 (SEK 750,000) to the chair of the board of directors and SEK 300,000 (SEK 300,000) to each of the other board members elected by the general meeting, that the fees to be paid to the members of the audit committee for the period until the next annual general meeting shall be in total SEK 325,000 (SEK 325,000), with SEK 250,000 (SEK 250,000) to the chair of the audit committee and SEK 75,000 (SEK 75,000) to the other members of the audit committee, that the fees to be paid to each of the members of the remuneration committee for the period until the next annual general meeting shall be in total SEK 105,000 (SEK 105,000), with SEK 70,000 (SEK 70,000) to the chair of the remuneration committee and SEK 35,000 (SEK 35,000) to the other members of the remuneration committee, and that remuneration to the auditors shall be paid against approved invoices.
The meeting adopted the instructions to the nomination committee, in accordance with the nomination committee's proposal, to apply until further notice.
The meeting established guidelines for remuneration and other terms of employment for the company’s CEO and executive management in accordance with the board of director's proposal.
Directed new share issues and transfer of own shares
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on eight directed new share issues and transfers of own shares, respectively, to the sellers of eight of the companies that Stillfront previously has acquired:
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 10,174,282 shares to the sellers of Candywriter LLC for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 18.332 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 10,174,282 shares), meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 712,199.74.
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 97,115 shares to the sellers of Everguild Ltd. for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 19.358 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 97,115 shares), meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 6,798.05.
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 121,453 shares to the sellers of Game Labs Inc. for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 18.332 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 121,453 shares), meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 8,501.71.
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 6,859,385 shares directed to the sellers of Jawaker FZ LLC for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 18.332 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 6,859,385 shares), meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 480,156.95.
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 2,580,034 shares directed to the sellers of Nanobit d.o.o. for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 19.223 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 2,580,034 shares), meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 180,602.38.
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 748,368 shares directed to the sellers of Sandbox Interative GmbH for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 19.223 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 748,368 shares), meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 52,385.76.
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 1,159,007 shares directed to the sellers of Six Waves Inc. for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 18.332 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 1,159,007 shares), meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 81,130.49.
- Directed new share issue and transfer, respectively, of not more than 1,012,005 shares directed to the sellers of Super Free Games Inc. for a subscription price and purchase price, respectively, of SEK 18.332 per share (whereby the total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 1,012,005 shares), meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 70,840.35.
The reason for the new share issues and the transfers of own shares as well as the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreements which Stillfront has entered into with the sellers of the above mentioned companies. Transfer of shares and/or subscription of newly issued shares shall be made no later than 31 October 2023. Payment for transferred and/or subscribed shares shall be made by way of set-off of the sellers’ claim for earn-out considerations pursuant to the share purchase agreements. The size of the earn-out considerations, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated in connection with the allotment of the shares.
Authorizations to resolve on issuance of shares, repurchase of own shares and transfer of own shares
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible instruments in the company. The number of shares that may be issued, the number of shares that convertible instruments may be converted into and the number of shares that may be subscribed for by the exercise of warrants may not exceed more than ten (10) per cent of the shares in the company at the time when the board of directors first utilizes the authorization. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or by set-off or otherwise with conditions.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on repurchase of own shares.
The meeting also resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on transfer of own shares.
Long-term share-based incentive program and hedging arrangements
The meeting resolved to implement a share-based long term incentive program in accordance with the board of directors’ proposal, meaning that a maximum of 2,024,200 restricted stock units shall be offered to no more than 65 participants, consisting of the CEO, senior executives and other key personnel of the group. Vesting of restricted stock units is conditional upon the fulfilment of two performance targets based on the company’s financial targets relating to annual organic revenue growth and profitability during the financial years 2023, 2024, 2025 and 2026. Each vested restricted stock unit entitles the participant to receive, free of charge, one (1) share in the company from and including the day of public announcement of the company’s Q2 report 2027 up to and including seven days thereafter.
The proposals by the board of directors on a directed issue and transfer of warrants and transfer of own shares, respectively, to ensure delivery of shares in the company under the long-term incentive program were not approved by the general meeting. In order to ensure delivery of shares to the participants in the long-term incentive program, the board of directors may enter into a swap agreement with a third party.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from the annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 11 May 2023
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q1
- Nettoomsättningen uppgick till 1 758 (1 678) MSEK, en ökning med 5 procent
- Nettoomsättningen minskade organiskt med 5 procent
- EBIT uppgick till 214 (272) MSEK, en minskning med 21 procent
- EBITDA uppgick till 620 (597) MSEK, en ökning med 4 procent
- Justerad EBITDA uppgick till 639 (616) MSEK, en ökning med 4 procent, motsvarande en marginal på 36 (37) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBITDA uppgick till -20 (-19) MSEK, varav merparten avser kostnader för personalminskningar och långsiktiga incitamentsprogram
- Aktiveringar av investeringar i produktutveckling uppgick till 224 (255) MSEK
- Justerad EBITDAC uppgick till 415 (361) MSEK, en ökning på 15 procent, motsvarande en marginal på 24 (22) procent
- Periodens resultat uppgick till 61 (144) MSEK, en nedgång på 58 procent
- Fritt kassaflöde de senaste 12 månaderna uppgick till 846 (1 132) MSEK
- Nettoskuld inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån uppgick till 4 672 (3 855) MSEK
- Justerad skuldsättningskvot, pro forma, var 1,5x (1,2x)
- Justerad skuldsättningskvot, inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, pro forma var 1,8x (1,5x)
- Likvida medel uppgick till 776 (1 740) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 726 (2 458) MSEK
”Stillfront hade en stabil start på 2023, med en nettoomsättningstillväxt på 5 procent under det första kvartalet. Justerad EBITDAC växte kraftigt med 15 procent, drivet av vårt ökade fokus på synergier och avkastning, vilket resulterade i att den justerade EBITDAC-marginalen växte till 24 procent, jämfört med 22 procent under samma period förra året. Nettoomsättningen minskade organiskt med 5 procent under kvartalet och 1 procent under de senaste tolv månaderna. Trots den organiska nedgången under kvartalet såg vi stark tillväxt från flera viktiga franchises, såsom Jawaker, BitLife och Albion Online. Vi är naturligtvis inte nöjda med negativ organisk tillväxt, men den positiva månadsvisa trenden som vi såg under första kvartalet är uppmuntrande. Den allmänna visibiliteten på marknaden är fortsatt låg, men vi är övertygade om att Stillfront och marknaden kommer att återgå till organisk tillväxt under andra halvåret.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
NYCKELTAL
2023 | 2022 | Senaste 12 mån |
2022 | |
MSEK | jan-mar | jan-mar | jan-dec | |
Bookings | 1 745 | 1 677 | 7 082 | 7 014 |
Förändring förutbetald intäkt | 13 | 1 | 56 | 44 |
Nettoomsättning | 1 758 | 1 678 | 7 138 | 7 058 |
EBIT | 214 | 272 | 792 | 850 |
EBITDA | 620 | 597 | 2 567 | 2 545 |
Jämförelsestörande poster | -20 | -19 | -227 | -226 |
Justerad EBITDA | 639 | 616 | 2 618 | 2 595 |
Justerad EBITDA marginal, % | 36 | 37 | 37 | 37 |
Aktivering av produktutveckling | 224 | 255 | 965 | 996 |
Justerad EBITDAC | 415 | 361 | 1 653 | 1 599 |
Justerad EBITDAC marginal, % | 24 | 22 | 23 | 23 |
Resultat före skatt | 107 | 199 | 661 | 752 |
Resultat efter skatt | 61 | 144 | 464 | 547 |
Antal anställda | 1 551 | 1 560 | 1 551 | 1 589 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,50 | 1,21 | 1,50 | 1,46 |
Justerad skuldsättningskvot inkl. Kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 mån, proforma, x | 1,78 | 1,50 | 1,78 | 1,75 |
Resultat per aktie f utspädning, SEK | 0,11 | 0,36 | 0,93 | 1,15 |
Resultat per aktie e utspädning, SEK | 0,11 | 0,36 | 0,93 | 1,15 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CEST idag. Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q1-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200705
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av mer än 60 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-05-03 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för januari – mars 2023
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q1
- Net revenue of 1,758 (1,678) MSEK, an increase of 5 percent
- Organic net revenue decline of 5 percent
- EBIT of 214 (272) MSEK, a decline of 21 percent
- EBITDA of 620 (597) MSEK, an increase of 4 percent
- Adj EBITDA of 639 (616) MSEK, an increase of 4 percent, Adj EBITDA margin of 36 (37) percent
- Items affecting comparability impacting EBITDA of -20 (-19) MSEK, mainly costs for staff reductions and long-term incentive programs
- Capitalization of product development amounted to 224 (255) MSEK
- Adjusted EBITDAC of 415 (361) MSEK, an increase of 15 percent, Adj EBITDAC margin of 24 (22) percent
- Net result of 61 (144) MSEK, a decline of 58 percent
- Free cash flow last 12 months of 846 (1,132) MSEK
- Total net debt, including cash earnout for next 12 months, of 4,672 (3,855) MSEK
- Adjusted leverage ratio, pro forma was 1.5x (1.2x)
- Adjusted leverage ratio, including cash earnout for next 12 months, pro forma was 1.8x (1.5x)
- Cash position of 776 (1,740) MSEK and 2,726 (2,458) MSEK of undrawn credit facilities
“Stillfront had a solid start to 2023, with a net revenue growth of 5 percent year-over-year in the first quarter. Adjusted EBITDAC grew strongly by 15 percent, driven by our increased focus on synergies and returns, resulting in an Adjusted EBITDAC margin expansion to 24 percent, compared to 22 percent during the same period last year. The organic decline in net revenue amounted to 5 percent in the quarter and 1 percent in the last twelve months. Despite the organic decline in the quarter, we saw strong performance from several key franchises including Jawaker, BitLife and Albion Online. We are clearly not pleased with negative organic growth, but the positive month-by-month trend we saw during the first quarter is encouraging. The general market visibility remains lower than usual, but we maintain our view that both Stillfront and the market will return to organic growth during the second half of the year.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
KEY FIGURES
2023 | 2022 | Last 12 months |
2022 | |
MSEK | Jan-Mar | Jan-Mar | Jan-Dec | |
Bookings | 1,745 | 1,677 | 7,082 | 7,014 |
Deferred revenue | 13 | 1 | 56 | 44 |
Net revenue | 1,758 | 1,678 | 7,138 | 7,058 |
EBIT | 214 | 272 | 792 | 850 |
EBITDA | 620 | 597 | 2,567 | 2,545 |
Items affecting comparability | -20 | -19 | -227 | -226 |
Adjusted EBITDA | 639 | 616 | 2,618 | 2,595 |
Adjusted EBITDA margin, % | 36 | 37 | 37 | 37 |
Capitalization of product development | 224 | 255 | 965 | 996 |
Adjusted EBITDAC | 415 | 361 | 1,653 | 1,599 |
Adjusted EBITDAC margin, % | 24 | 22 | 23 | 23 |
Profit before tax | 107 | 199 | 661 | 752 |
Net result | 61 | 144 | 464 | 547 |
Number of employees | 1,551 | 1,560 | 1,551 | 1,589 |
Adjusted leverage ratio, pro forma, x | 1.50 | 1.21 | 1.50 | 1.46 |
Adjusted leverage ratio incl. NTM cash earnout payments, pro forma, x | 1.78 | 1.50 | 1.78 | 1.75 |
Earnings per share undiluted, SEK | 0.11 | 0.36 | 0.93 | 1.15 |
Earnings per share diluted, SEK | 0.11 | 0.36 | 0.93 | 1.15 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST today. Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q1-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200705
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by more than 60 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-05-03 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report January – March 2023
Stillfront Group publicerar sin rapport för första kvartalet 2023 onsdagen 3 maj 2023 kl. 07:00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CEST samma dag.
Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webcast:
Om du önskar delta via webcast gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q1-2023
För att delta via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa frågor muntligen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200705
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts rapport för första kvartalet 2023
Stillfront Group will report its first quarter results of 2023 on Wednesday 3 May 2023 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast, please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q1-2023
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference, please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200705
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the first quarter of 2023
Stillfront Group AB (publ) today published its Annual & Sustainability Report for the fiscal year 2022.
The integrated report summarizes business and strategy, financial performance, and work on sustainability. Stillfront's 2022 Annual and Sustainability Report is available on stillfront.com. The Swedish Annual Report is also available in European Single Electronic Format (ESEF).
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Securities Markets Act. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-04-20 11:30 CEST.
Stillfront publishes Annual & Sustainability Report for 2022
Stillfront Group AB (publ) publicerar idag sin årsredovisning och hållbarhetsrapport för verksamhetsåret 2022.
Rapporten sammanfattar affärsverksamhet och strategi, finansiellt resultat samt hållbarhetsarbetet. Stillfronts årsredovisning finns tillgänglig som pdf på stillfront.com. Där finns den svenska årsredovisningen även tillgänglig i European Single Electronic Format (ESEF).
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-04-20 11:30 CEST.
Stillfront publicerar Årsredovisning och Hållbarhetsrapport för 2022
Stillfront Group today announced that Björn Tönne joins Stillfront as Chief Information Officer (CIO) and member of Stillfront Group’s executive management team.
Björn has experience from many different IT roles across industries and has vast experience in running large IT operations. Before joining Stillfront, Björn held IT leadership positions at Klarna where he worked with transforming and developing the IT operations and execute on technology strategies to effectively grow and support the business.
Björn has a solid experience working with software engineering, cloud services, engineering leadership, and development. Previous experience includes roles as Head of Operations at IBM and Senior Vice President Operations at EVRY.
“It is with great pleasure I welcome Björn to the Stillfront team. As CIO, Björn will be providing strategic IT leadership and direction for Stillfront’s studios and further strengthen the group’s technology solutions that drive collaboration and operational excellence throughout the group”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“I am absolutely thrilled about joining Stillfront and I am eager to contribute with my skills and experience as Chief Information Officer. Not only is Stillfront a great games company but I also share Stillfront’s beliefs in innovation and collaboration. By working together, we can achieve amazing things and I'm looking forward to learning from my new colleagues”, says Björn Tönne.
Björn assumes his position today, April 20, 2023.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Björn Tönne joins Stillfront Group as Chief Information Officer
Stillfront Group meddelade idag att Björn Tönne börjar på Stillfront i rollen som Chief Information Officer (CIO) och medlem av Stillfronts ledningsgrupp.
Björn har erfarenhet från ledande IT-befattningar inom olika branscher och har stor erfarenhet av att leda större IT-organisationer. Björn kommer senast från en ledande IT-befattning på Klarna där han arbetade med att transformera och utveckla IT-verksamheten för att stödja bolagets tillväxt.
Björn har en gedigen erfarenhet av att arbeta med mjukvaruteknik, molntjänster, ingenjörsledarskap och utveckling. Tidigare erfarenhet inkluderar roller som Head of Operations på IBM och Senior Vice President Operations på EVRY.
”Det är med stor glädje jag välkomnar Björn till Stillfront-teamet. Som CIO kommer Björn att tillhandahålla strategiskt IT-ledarskap och riktning för Stillfronts studior och ytterligare stärka koncernens tekniska plattform som främjar samarbete och resultat i hela koncernen, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
"Jag är oerhört glad över att få börja på Stillfront och jag är angelägen om att bidra med min kompetens och erfarenhet som Chief Information Officer. Stillfront är inte bara ett fantastiskt gamingbolag utan jag delar också Stillfronts övertygelse om innovation och samarbete. Genom att arbeta tillsammans kan vi åstadkomma fantastiska saker och jag ser fram emot att lära av mina nya kollegor”, säger Björn Tönne.
Björn tillträder sin tjänst idag den 20 april 2023.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group utnämner Björn Tönne som Chief Information Officer
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Bolaget” eller ”Stillfront”), kallas härmed till årsstämma torsdagen den 11 maj 2023 klockan 16.00 på Strandvägen 7A i Stockholm. Entrén till stämmolokalen öppnar klockan 15.30.
Styrelsen har beslutat att aktieägare ska kunna utöva sin rösträtt på årsstämman även genom poströstning i enlighet med § 13 i Stillfronts bolagsordning. Aktieägarna kan därmed välja att utöva sin rösträtt vid årsstämman genom fysiskt deltagande eller genom poströstning.
RÄTT ATT DELTA
Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska:
• vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är onsdagen den 3 maj 2023, och
• anmäla sig för deltagande på bolagsstämman senast fredagen den 5 maj 2023, enligt anvisningarna under rubriken ”Anmälan för fysiskt deltagande” nedan, alternativt genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Poströstning” nedan.
ANMÄLAN FÖR FYSISKT DELTAGANDE
Anmälan för fysiskt deltagande på bolagsstämman kan göras via post till Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm eller via e-post till agm@stillfront.com. Vid anmälan ska uppges namn/företagsnamn, personnummer/organisationsnummer och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken. Om aktieägare företräds genom ombud ska en skriftlig och daterad fullmakt undertecknad av aktieägaren utfärdas till ombudet. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling bifogas. För att underlätta registreringen vid stämman bör fullmakt samt registreringsbevis och andra behörighetshandlingar skickas till Bolaget under ovanstående adress i samband med anmälan.
POSTRÖSTNING
Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt genom poströstning ska använda ett särskilt formulär. Formuläret för poströstning finns tillgängligt och kan även ges in via följande webblänk https://app.verified.eu/web/postrosta2022/?source=stillfront11maj. Formuläret kan även skickas via post till Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm. Komplett poströstningsformulär ska vara Bolaget tillhanda senast fredagen den 5 maj 2023. Ingivande av poströstningsformulär anses som anmälan om deltagande genom poströstning på årsstämman.
Aktieägare får inte förse poströsten med särskilda instruktioner eller villkor. Om så sker är poströsten (i sin helhet) ogiltig. Ytterligare anvisningar och villkor framgår av poströstningsformuläret.
Om aktieägare poströstar genom ombud ska en skriftlig och daterad fullmakt undertecknad av aktieägaren bifogas poströstningsformuläret. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling bifogas formuläret.
Den som vill närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud måste anmäla detta enligt anvisningarna under rubriken ”Anmälan för fysiskt deltagande” ovan. Det innebär att en anmälan endast genom poströstning inte räcker för den som vill närvara i stämmolokalen.
AKTIEÄGARE MED FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER
För att få delta i årsstämman fysiskt eller genom att avge poströst måste den som låtit förvaltarregistrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman, låta registrera aktierna i eget namn så att vederbörande blir upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen onsdagen den 3 maj 2023. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som har gjorts av förvaltaren senast den 5 maj 2023 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken. Observera att detta förfarande även kan gälla beträffande aktier som förvaras i aktiedepå hos bank och på vissa investeringssparkonton (ISK).
AKTIEÄGARES RÄTT ATT BEGÄRA UPPLYSNINGAR
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på årsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Val av en eller två justeringspersoner
5. Godkännande av dagordning
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
8. Beslut om:
a) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
b) dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
9. Framläggande av ersättningsrapport för godkännande
10. Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
11. Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
12. Val av styrelse och styrelsens ordförande
13. Val av revisor
14. Beslut om valberedningsinstruktion
15. Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
16. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Candywriter LLC
17. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Everguild Ltd.
18. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Game Labs Inc.
19. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Jawaker FZ LLC
20. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Nanobit d.o.o.
21. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH
22. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Six Waves Inc.
23. Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Super Free Games Inc.
24. Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler
25. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier
26. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om överlåtelse av egna aktier
27. Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2023/2027)
28. Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
29. Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2023/2027
30. Stämmans avslutande
HUVUDSAKLIGA FÖRSLAG TILL BESLUT
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande Jan Samuelson utses till ordförande vid årsstämman.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 3)
Den röstlängd som föreslås godkänd är den röstlängd som upprättas av Poströsta.se på uppdrag av Bolaget, baserat på bolagsstämmoaktieboken, anmälda aktieägare som är närvarande vid årsstämman samt mottagna poströster.
Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 8 b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår, i enlighet med det i årsredovisningen intagna förslaget om vinstdisposition, att till förfogande stående vinstmedel om 12 646 033 143 kronor balanseras i ny räkning.
Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören (punkt 8 c)
Revisorn tillstyrker att årsstämman beviljar ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Beslut om ansvarsfrihet föreslås fattas genom separata, individuella beslut för varje styrelseledamot respektive VD i följande ordning:
(i) Jan Samuelson, styrelseordförande
(ii) Erik Forsberg, styrelseledamot
(iii) Katarina G. Bonde, styrelseledamot
(iv) Birgitta Henriksson, styrelseledamot
(v) Marcus Jacobs, styrelseledamot
(vi) Ulrika Viklund, styrelseledamot
(vii) Kai Wawrzinek, styrelseledamot
(viii) Jörgen Larsson, VD
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 10)
Valberedningen förslår att styrelsen ska bestå av sex styrelseledamöter utan suppleanter.
Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna (punkt 11)
Valberedningen föreslår att arvodet till styrelseledamöterna för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 2 250 000 kronor (2 250 000 kronor föregående år), varav 750 000 kronor (750 000 kronor) till styrelsens ordförande och med 300 000 kronor (300 000 kronor) till var och en av de övriga styrelseledamöter som väljs av årsstämman.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i revisionsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 325 000 kronor (325 000 kronor), varav 250 000 kronor (250 000 kronor) till revisionsutskottets ordförande och 75 000 kronor (75 000 kronor) till ledamoten i revisionsutskottet.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i ersättningsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor (105 000 kronor), varav 70 000 kronor (70 000 kronor) till ersättningsutskottets ordförande och 35 000 kronor (35 000 kronor) till ledamoten i ersättningsutskottet.
Valberedningen föreslår att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Val av styrelse och styrelsens ordförande (punkt 12)
Valberedningen föreslår till styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2024:
Nyval av
(i) David Nordberg
Omval av
(ii) Erik Forsberg
(iii) Katarina G. Bonde
(iv) Birgitta Henriksson
(v) Marcus Jacobs
(vi) Ulrika Viklund
Valberedningen föreslår vidare att Katarina G. Bonde väljs till ny styrelseordförande för tiden intill slutet av årsstämman 2024.
Jan Samuelson har som tidigare meddelats avböjt omval.
Val av revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår att det registrerade revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB omväljs som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2024. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB har meddelat att, om årsstämman beslutar om omval i enlighet med valberedningens förslag, kommer Nicklas Kullberg (som idag är Bolagets huvudansvarige revisor) att utses till huvudansvarig revisor.
Beslut om valberedningsinstruktion (punkt 14)
Valberedningen föreslår att årsstämman beslutar om följande valberedningsinstruktion att gälla tills vidare.
Styrelsens ordförande ska, baserat på ägarförhållandena per den sista bankdagen i augusti varje år enligt Euroclear Sweden AB eller annan tillförlitlig ägarinformation som tillhandahållits Bolaget vid denna tidpunkt, kontakta de tre största aktieägarna, vilka ska ha rätt att utse en ledamot vardera till valberedningen. Om någon av de tre största aktieägarna avstår sin rätt att utse en ledamot till valberedningen ska nästa aktieägare i storleksordning erbjudas möjlighet att utse en ledamot till valberedningen. Dock behöver högst de tio största aktieägarna tillfrågas för att utse ledamot till valberedningen. Valberedningen får besluta att styrelsens ordförande ska ingå i valberedningen. Verkställande direktören eller annan medlem av Bolagets ledning ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelsens ordförande ska sammankalla valberedningen till dess första sammanträde. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som utsetts av den största aktieägaren. Valberedningens mandatperiod löper ut när ny valberedning utsetts.
Om aktieägare som är representerad i valberedningen under valberedningens mandatperiod upphör att vara en av de tre största aktieägarna ska en representant utsedd av den aktieägaren erbjuda sig att lämna sitt uppdrag och den aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ska erbjudas möjlighet att utse ledamot i valberedningen. Ingen förändring i valberedningens sammansättning ska dock ske för det fall endast marginella förändringar av ägarförhållandena har ägt rum eller om en förändring inträffar senare än fyra månader före årsstämman. Aktieägare som utsett ledamot i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse annan representant. Förändringar i valberedningens sammansättning ska publiceras på Bolagets webbplats så snart en förändring inträffat.
Valberedningens uppgifter ska vara att bereda och upprätta förslag avseende utseende av ordförande vid årsstämman, styrelseordförande och övriga styrelseledamöter, arvode till styrelsens ordförande och övriga styrelseledamöter, inklusive eventuell ersättning för utskottsarbete, val av revisor, arvode till revisor samt principer för utseende av valberedning. Inget arvode ska utgå till valberedningen. Om det bedöms nödvändigt kan valberedningen anlita externa konsulter för att finna kandidater med relevant erfarenhet och Bolaget ska stå för kostnaden för sådana konsulter. Valberedningen ska, i samband med fullgörandet av sitt uppdrag, vidarebefordra viss information till Bolaget för att Bolaget ska kunna uppfylla tillämplig informationsskyldighet.
Valberedningens sammansättning ska publiceras på Bolagets webbplats senast sex månader före årsstämman. I samband därmed ska även information lämnas om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen.
Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 15)
Dessa riktlinjer gäller för ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande direktören (”VD”) och andra ledande befattningshavare i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Stillfront” eller ”Bolaget”).
Riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare som beslutades av årsstämman 2022 kvarstår oförändrade med undantag för ett tillägg om att ytterligare kontantersättning kan utgå vid extraordinära omständigheter.
Med förbehåll för vad som sägs i nästa stycke gäller dessa riktlinjer även för en styrelseledamot i Stillfront som erhåller ersättning från Bolaget och varje hänvisning till ”ledning” och/eller en ”ledande befattningshavare” ska för detta syfte även anses omfatta sådan styrelseledamot.
Dessa riktlinjer gäller inte ersättning som beslutats eller godkänts av stämman.
Riktlinjerna är framåtblickande, dvs. de är tillämpliga på ersättningar som är överenskomna och ändringar av tidigare överenskomna ersättningar, efter antagandet av riktlinjerna vid årsstämman 2023.
Riktlinjernas främjande av Bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet
Stillfronts affärsstrategi är att vara ledande inom free-to-play onlinespel genom att erbjuda långsiktig och förstklassig digital underhållning genom sin globala grupp av spelutvecklare. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv är Stillfronts tillväxtstrategi. För mer information om Bolagets affärsstrategi, se https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
En förutsättning för ett framgångsrikt genomförande av Bolagets affärsstrategi och värnande av dess långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, är att Bolaget ska kunna rekrytera och behålla kvalificerad personal. För detta ändamål är det nödvändigt att Bolaget erbjuder konkurrenskraftig ersättning. De övergripande riktlinjerna för ersättning till Bolagets ledning ska baseras på befattningen, den individuella utvecklingen, Bolagets resultat samt att ersättningen ska vara konkurrenskraftig.
Typer av ersättning, etc.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och kan bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning baserad på årliga resultatmål (bonus), extraordinär kontantersättning, pensionsförmåner och andra förmåner. Dessutom kan bolagsstämman, oberoende av dessa riktlinjer, besluta om bland annat aktierelaterade eller aktiekursrelaterade ersättningar.
Fast lön
Den fasta lönen ska baseras på individens erfarenhet, ansvarsområde och vara relaterad till den relevanta marknaden. Fast lön ska revideras årligen.
Rörlig kontantersättning
Uppfyllandet av kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning ska mätas årligen. Den rörliga kontantersättningen för en ledande befattningshavare kan som huvudregel motsvara högst femtio procent (50 %) av den fasta årliga kontantlönen. Den rörliga kontantersättningen kan dock uppgå till upp till hundra procent (100 %) av den fasta årliga kontantlönen för en ledande befattningshavare om det motiveras av ersättningsstrukturer eller extraordinära arrangemang i det individuella fallet.
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier så som intäkter, resultat i förhållande till budgeten, utvecklingen av Bolagets aktiekurs, uppfyllda hållbarhetsmål och personlig prestation. Därigenom är den rörliga ersättningen kopplad till Bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet.
Styrelsen ska ha möjlighet, i enlighet med tillämplig lag eller avtalsbestämmelser, att med förbehåll för de begränsningar som kan gälla enligt lag eller avtal, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som betalats ut på felaktiga grunder (återkrav).
I vilken utsträckning kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning har uppfyllts ska utvärderas/bestämmas när mätperioden är avslutad. Ersättningsutskottet ansvarar för utvärderingen i den mån det rör rörlig ersättning till VD. VD ansvarar för utvärderingen av kontantersättningen till andra ledande befattningshavare. För finansiella mål ska utvärderingen baseras på den senaste finansiella informationen som offentliggjorts av Bolaget.
Extraordinär kontantersättning
Ytterligare kontantersättning kan utgå vid extraordinära omständigheter, förutsatt att sådan ersättning är av engångskaraktär och görs på individuell basis i syfte att rekrytera eller behålla ledande befattningshavare, eller utgå som ersättning för extraordinära arbetsinsatser utöver personens ordinarie arbetsuppgifter. Sådan ersättning ska vara i linje med marknadspraxis och kan till exempel omfatta en kontant engångsutbetalning, retentionsbonus eller liknande. Extraordinär ersättning ska inte överstiga den fasta årliga kontantlönen samt inte utfalla mer än en gång per år och person. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet.
Rörliga långsiktiga incitamentsprogram (LTIP)
Långsiktiga incitamentsprogram har implementerats i Bolaget. Sådana program har beslutats av bolagsstämman och undantas därför dessa riktlinjer. Dessa incitamentsprogram inkluderar de ledande befattningshavarna och andra nyckelpersoner i Bolaget och dess dotterbolag. Programmen är villkorade av vissa innehavstider på flera år. För mer information om programmen, inklusive de kriterier som utfallet beror på, se https://www.stillfront.com/en/remuneration/.
Pensionsförmåner och andra förmåner
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara premiebestämda. Rörliga kontantersättningar ska inte berättiga till pensionsförmåner. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst trettio procent (30 %) av den fasta årliga kontantlönen.
Andra förmåner kan till exempel inkludera sjukvårdsförsäkring och företagsbil. Sådana förmåner ska vara begränsade och inte överstiga fem procent (5 %) av den fasta årliga kontantlönen.
För anställningar som regleras av andra regler än svenska, kan pensionsförmåner och andra förmåner anpassas för att efterleva obligatoriska regler eller fastställd praxis med hänsyn till, i den mån det är möjligt, det övergripande syftet med dessa riktlinjer.
Upphörande av anställning
Ledande befattningshavare ska erbjudas anställningsvillkor i enlighet med lagar och praxis som gäller i det land där denne är anställd. Anställningsavtal mellan Bolaget och ledande befattningshavare gäller som huvudregel tillsvidare. Vid anställningens upphörande får uppsägningstiden inte överstiga tolv (12) månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammanlagt inte överstiga ett belopp som motsvarar den fasta kontantlönen för ett (1) år för någon ledande befattningshavare. När uppsägningen görs av den ledande befattningshavaren får uppsägningstiden inte överstiga sex (6) månader. Avgångsvederlag utgår inte i detta fall.
Dessutom kan ersättning betalas för åtaganden om att inte konkurrera. Sådan ersättning ska kompensera för inkomstförlust och ska endast utbetalas i den mån den tidigare anställda ledande befattningshavaren inte har rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen vid tiden för anställningens upphörande, såvida inte annat föreskrivs i obligatoriska kollektivavtalsbestämmelser, och betalas under den tid som konkurrensklausulen är tillämplig.
Lön och anställningsvillkor för ledningen
Vid utvärdering av om dessa riktlinjer och de begränsningar som anges här är rimliga har styrelsen (inklusive ersättningsutskottet) beaktat den totala ersättningen till alla anställda i Bolaget, inklusive de olika komponenterna i deras ersättning samt ökning och tillväxttakt över tiden.
Beslutsprocessen för att fastställa, granska och genomföra riktlinjerna
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. Utskottets uppgifter inkluderar att förbereda styrelsens beslut om förslag till ersättningsriktlinjer för ledande befattningshavare. Styrelsen ska utarbeta ett förslag till nya ersättningsriktlinjer minst vart fjärde år och överlämna det till bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla tills nya riktlinjer antas av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska också övervaka och utvärdera program för rörlig ersättning för ledande befattningshavare, tillämpningen av riktlinjerna för ledande befattningshavares ersättning samt de nuvarande ersättningsstrukturerna och kompensationsnivåerna i Bolaget. Medlemmarna i ersättningsutskottet är oberoende av Bolaget och dess ledande befattningshavare. VD och andra ledande befattningshavare deltar inte i styrelsens behandling av och beslut om ersättningsrelaterade frågor i den mån de berörs av sådana frågor.
Information om beslutad ersättning som ännu inte förfallit
Det finns ingen beslutad ersättning som ännu inte förfallit.
Undantag från riktlinjerna
Styrelsen kan tillfälligt besluta att avvika från riktlinjerna, helt eller delvis, om det i ett specifikt fall finns särskild anledning till undantaget och ett undantag är nödvändigt för att tjäna Bolagets långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet, eller för att säkerställa Bolagets ekonomiska livskraft. Som anges ovan inkluderar ersättningsutskottets uppgifter att förbereda styrelsens beslut i ersättningsrelaterade frågor. Detta inkluderar beslut att avvika från riktlinjerna.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Candywriter LLC (punkt 16)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Candywriter LLC i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga tilläggsköpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 10 174 282 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 712 199,74 kronor genom emission av högst 10 174 282 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Candywriter LLC.
3. Teckningskursen ska uppgå till 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 17 842 070,40 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 10 174 282 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Candywriter LLC.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 17 842 070,40 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Candywriter LLC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 28 547 313 amerikanska dollar, varav ca. 50,00 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Candywriter LLC:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 10 174 282 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Candywriter LLC är berättigade till att uppgå till cirka 8 139 426. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 16 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Everguild Ltd. (punkt 17)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Everguild Ltd. I syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga tilläggsköpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 97 115 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 6 798,05 kronor genom emission av högst 97 115 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Everguild Ltd.
3. Teckningskursen ska uppgå till 19,358 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de fem (5) handelsdagarna före och de fem (5) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 149 461,50 brittiska pund. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 97 115 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Everguild Ltd.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 19,358 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de fem (5) handelsdagarna före och de fem (5) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 149 461,50 brittiska pund. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Everguild Ltd.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 274 912 brittiska pund, varav ca. 43,49 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Everguild Ltd.:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 97 115 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Everguild Ltd. Är berättigade till att uppgå till cirka 77 692. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 17 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Game Labs Inc. (punkt 18)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Game Labs Inc. i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga tilläggsköpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 121 453 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 8 501,71 kronor genom emission av högst 121 453 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Game Labs Inc.
3. Teckningskursen ska uppgå till 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 212 985,35 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 121 453 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Game Labs Inc.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 212 985,35 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Game Labs Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 567 957 amerikanska dollar, varav ca. 30,00 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Game Labs Inc.:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 121 453 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Game Labs Inc. är berättigade till att uppgå till cirka 97 162. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 18 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Jawaker FZ LLC (punkt 19)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Jawaker FZ LLC i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga tilläggsköpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 6 859 385 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 480 156,95 kronor genom emission av högst 6 859 385 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Jawaker FZ LLC.
3. Teckningskursen ska uppgå till 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 12 028 874,54 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 6 859 385 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Jawaker FZ LLC.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 12 028 874,54 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Jawaker FZ LLC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 32 077 005 amerikanska dollar, varav ca. 30,00 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Jawaker FZ LLC:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 6 859 385 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Jawaker FZ LLC är berättigade till att uppgå till cirka 5 487 506. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 19 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Nanobit d.o.o. (punkt 20)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Nanobit d.o.o. i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en köpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av köpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga köpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 2 580 034 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 180 602,38 kronor genom emission av högst 2 580 034 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Nanobit d.o.o.
3. Teckningskursen ska uppgå till 19,223 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före och de tio (10) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 4 754 399,48 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 2 580 034 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Nanobit d.o.o.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 19,223 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före och de tio (10) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 4 754 399,48 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Nanobit d.o.o.
Bolagets bedömning är att köpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 12 678 339 amerikanska dollar, varav ca. 30,00 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Nanobit d.o.o.:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av köpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av köpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 2 580 034 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av köpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Nanobit d.o.o. är berättigade till att uppgå till cirka 2 064 017. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av köpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 20 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Sandbox Interactive GmbH (punkt 21)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Sandbox Interactive GmbH i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga tilläggsköpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 748 368 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 52 385,76 kronor genom emission av högst 748 368 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
3. Teckningskursen ska uppgå till 19,223 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före och de tio (10) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 1 286 665,43 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 748 368 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 19,223 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före och de tio (10) handelsdagarna efter offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 1 286 665,43 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 4 595 240 euro, varav ca. 22,40 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Sandbox Interactive GmbH:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 748 368 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Sandbox Interactive GmbH är berättigade till att uppgå till cirka 598 695. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 21 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Six Waves Inc. (punkt 22)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Six Waves Inc. i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga tilläggsköpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 1 159 007 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 81 130,49 kronor genom emission av högst 1 159 007 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Six Waves Inc.
3. Teckningskursen ska uppgå till 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 2 032 485,88 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 1 159 007 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Six Waves Inc.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 2 032 485,88 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Six Waves Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 7 063 708 amerikanska dollar, varav ca. 23,02 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Six Waves Inc.:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 1 159 007 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Six Waves Inc. är berättigade till att uppgå till cirka 927 203. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 22 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om (a) riktad nyemission och (b) överlåtelse av egna aktier till säljarna av Super Free Games Inc. (punkt 23)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en riktad nyemission samt (b) överlåtelse av egna aktier, i Bolaget till säljarna av Super Free Games Inc. i syfte att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som ingåtts med säljarna, vilket ger säljarna rätt att under vissa omständigheter erhålla en tilläggsköpeskilling (vilken delvis ska betalas med aktier i Bolaget). Hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas genom nyemitterade aktier respektive Bolagets egna aktier kommer att beslutas av styrelsen i samband med att den slutliga tilläggsköpeskillingen fastställs. Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer dock att uppgå till högst 1 012 005 aktier.
(a) Riktad nyemission
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 70 840,35 kronor genom emission av högst 1 012 005 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Super Free Games Inc.
3. Teckningskursen ska uppgå till 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 oktober 2023.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 1 774 689,89 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan tecknas reduceras i motsvarande mån. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
(b) Överlåtelse av egna aktier
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman fattar beslut om överlåtelse av egna aktier på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 1 012 005 aktier i Bolaget.
2. Rätt att förvärva aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Super Free Games Inc.
3. Aktierna ska överlåtas till ett pris per aktie om 18,332 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de tio (10) handelsdagarna före offentliggörandet av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2022.
4. Överlåtelse och betalning av aktierna ska ske senast den 31 oktober 2023, eller sådan senare tidpunkt som beslutas av styrelsen.
5. Betalning för aktierna ska ske genom kvittning, varvid kvittning kan ske till maximalt det belopp som motsvarar säljarnas fordringar om sammanlagt 1 774 689,89 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp, varvid det antal aktier som kan överlåtas reduceras i motsvarande mån.
Övriga villkor
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Super Free Games Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 3 315 683 amerikanska dollar, varav ca. 42,82 % ska betalas i form av aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av Super Free Games Inc.:s årsredovisning för 2022 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som säljarna är berättigade till samt hur stor del av tilläggsköpeskillingen som ska betalas med nyemitterade respektive egna aktier (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkterna (a)1 och (b)1 ovan). Det sammanlagda antalet aktier som kan emitteras och/eller överlåtas till säljarna kommer att uppgå till högst 1 012 005 aktier. Det fastställda antalet emitterade respektive överlåtna aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som säljarna av Super Free Games Inc. är berättigade till att uppgå till cirka 809 598. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission respektive överlåtelse av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 23 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler (punkt 24)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i Bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio (10) procent av aktierna i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna genomföra och finansiera förvärv av företag och tillgångar.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier (punkt 25)
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om återköp av egna aktier på följande huvudsakliga villkor:
1. Förvärv får ske genom köp på Nasdaq Stockholm.
2. Förvärv får ske av högst så många aktier att Bolagets innehav av egna aktier efter förvärvet uppgår till högst en tiondel av samtliga aktier i Bolaget.
3. Förvärv av aktier på Nasdaq Stockholm får ske endast inom det vid var tid registrerade kursintervallet.
Huvudsyftet med eventuella förvärv är att Bolaget ska uppnå flexibilitet beträffande det egna kapitalet och därmed kunna optimera Bolagets kapitalstruktur. Eventuella förvärv kan även möjliggöra att egna aktier används som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller tillgångar, inklusive tilläggsköpeskillingar, eller i samband med leverans av aktier till deltagare i Bolagets incitamentsprogram. Styrelsen ska äga rätt att fastställa övriga villkor för förvärv enligt bemyndigandet.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om överlåtelse av egna aktier (punkt 26)
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om överlåtelse av egna aktier intill det antal aktier som vid var tid innehas av Bolaget.
Överlåtelse av egna aktier får ske för att användas som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller tillgångar, inklusive tilläggsköpeskillingar. Överlåtelse av egna aktier får ske på annat sätt än på Nasdaq Stockholm till ett bedömt marknadsvärde och får då även ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Ersättning för överlåtna aktier får erläggas kontant, med bestämmelse om apport eller genom kvittning. Överlåtelse av egna aktier får även ske genom försäljning på Nasdaq Stockholm till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet.
Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2023/2027) (punkt 27)
Inrättande av aktiebaserat långsiktigt incitamentsprogram för 2023/2027
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att införa ett aktiebaserat långsiktigt incitamentsprogram för ledningsgruppen och andra nyckelpersoner inom koncernen ("LTIP 2023/2027") på de huvudsakliga villkor som anges nedan.
Syftet med LTIP 2023/2027
Som en internationell koncern verksam inom en industri där arbetsgivare konkurrerar om toppkandidater måste Stillfront kunna erbjuda ett globalt gångbart och attraktivt ersättningspaket. Totalersättningen ska möjliggöra för Stillfront att behålla och rekrytera anställda på ett konkurrenskraftigt, prestationsdrivet och skäligt sätt. Som en del av totalersättningen har styrelsen beslutat att föreslå ett långsiktigt incitamentsprogram för 2023/2027. Styrelsen anser att LTIP 2023/2027 kommer vara till nytta för både Bolaget och Bolagets aktieägare eftersom det förväntas bidra till möjligheterna att rekrytera och bibehålla kompetenta medarbetare, medföra ökad motivation samt stärka Stillfronts finansiella utveckling och långsiktiga värdeskapande. Stillfront har som ambition att även framgent föreslå program av likande karaktär för beslut av årsstämman.
Tilldelning av Aktierätter
Högst 2 024 200 aktierätter ("Aktierätter") ska erbjudas till högst 65 deltagare, bestående av den verkställande direktören, ledningsgruppen och andra nyckelpersoner inom koncernen. Styrelseledamöter ska inte äga rätt att delta i LTIP 2023/2027. Deltagare i LTIP 2023/2027 tilldelas vederlagsfritt Aktierätter som berättigar till aktier i Bolaget. Tilldelning av Aktierätter kan ske till och med dagen före årsstämman 2024.
Aktierätter ska erbjudas deltagare i LTIP 2023/2027 enligt följande:
Kategori | Antal deltagare | Högst antal Aktierätter att tilldelas per deltagare |
Verkställande direktör (Kategori 1) |
1 | 300 000 |
Koncernledningsgruppen (Kategori 2) |
11 | 220 000 |
Andra nyckelpersoner inom koncernen (Kategori 3) |
Högst 53 | Aktierätter till ett värde som motsvarar maximalt 60 % av den individuella årliga fasta bruttoersättning under 2022* |
*Aktiekursen som används för att beräkna värdet av de underliggande aktierna, och därmed även maximalt antal Aktierätter som kan tilldelas respektive kategori 3-deltagare, ska vara den volymviktade genomsnittliga betalkursen för Stillfronts aktie på Nasdaq Stockholm, justerad för eventuella utdelningar, under en period om tio handelsdagar omedelbart före det att deltagarna erbjuds delta i LTIP 2023/2027.
Huvudsakliga villkor för Aktierätterna
Följande huvudsakliga villkor ska gälla för Aktierätterna:
1. Varje intjänad Aktierätt berättigar deltagaren att vederlagsfritt erhålla en (1) aktie i Bolaget från och med dagen för offentliggörande av Bolagets kvartalsrapport för andra kvartalet 2027 till och med sju dagar därefter. Tiden för leverans av aktier ska kunna förlängas av styrelsen om deltagare är förhindrade att erhålla aktier på grund av tillämpliga lagar om insiderhandel eller motsvarande.
2. Intjäning av tilldelade Aktierätter är villkorat av att Bolagets finansiella mål avseende årlig organisk intäktstillväxt[1] respektive lönsamhet[2] (var och en ett ”Prestationskriterium” och gemensamt ”Prestationskriterierna”) uppfylls under räkenskapsåren 2023[3], 2024, 2025 och 2026, varvid uppfyllelse av respektive Prestationskriterium under respektive räkenskapsår medför att 12,5 % (1/8) av de tilldelade Aktierätterna intjänas. Om något av Prestationskriterierna inte uppfylls för ett visst räkenskapsår, sker ingen intjäning relaterad till sådant Prestationskriterium för det relevanta räkenskapsåret (redan intjänade Aktierätter, samt möjligheten att intjäna Aktierätter under framtida räkenskapsår, påverkas inte). Intjäning av tilldelade Aktierätter kan därmed ske med 0 % (om inget Prestationskriterium uppfylls), 12,5 % (om endast ett Prestationskriterium uppfylls) eller 25 % (om båda Prestationskriterierna uppfylls) per räkenskapsår. En deltagare ska dock inte ha rätt att utnyttja intjänade Aktierätter före den dag som framgår av punkten 1 ovan.
Styrelsen kommer att besluta om utfallet av Prestationskriterierna för respektive räkenskapsår i samband med offentliggörande av bokslutskommunikén för det aktuella räkenskapsåret.
Styrelsen anser att prestationskriterier relaterade till uppfyllelse av Bolagets finansiella mål avseende årlig organisk intäktstillväxt samt lönsamhet är en effektiv metod att sammanlänka intressen mellan ledande befattningshavare, andra nyckelpersoner och aktieägarna.
Om styrelsen ändrar Bolagets finansiella mål under löptiden för LTIP 2023/2027 kan Prestationskriterierna komma att justeras i motsvarande mån.
3. Om deltagaren upphör att vara anställd i Stillfrontkoncernen förloras, med vissa specifika undantag, rätten till samtliga intjänade Aktierätter.
4. Antalet aktier som Aktierätterna berättigar till kan komma att omräknas vid bland annat fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, minskning av aktiekapitalet eller liknande åtgärder.
5. Aktierätterna får inte överlåtas eller pantsättas.
6. Deltagare i LTIP 2023/2027 ska ingå avtal med Bolaget avseende de fullständiga villkoren för LTIP 2023/2027, och styrelsen, eller den styrelsen utser, bemyndigas att upprätta och ingå sådana avtal med deltagarna.
7. För det fall deltagare inte kan erhålla aktier enligt tillämplig lag, till en rimlig kostnad eller med rimliga administrativa insatser, kan styrelsen besluta om att erbjuda deltagare tilldelning i kontanter. Villkoren ska dock inte vara mer förmånliga för deltagare än vad som följer av detta förslag.
8. Styrelsen ska ha rätt att göra justeringar i villkoren för Aktierätterna om betydande ändringar i koncernen eller dess marknad resulterar i en situation som innebär att villkoren för att utnyttja Aktierätterna inte längre är lämpliga. Sådana justeringar får endast göras om de görs för att uppfylla det huvudsakliga syftet med LTIP 2023/2027.
Kostnader, utspädning och effekt på viktiga nyckeltal
LTIP 2023/2027 kommer att redovisas i enlighet med IFRS 2, som innebär att Aktierätterna ska kostnadsföras som en personalkostnad under intjänandeperioden. Beräkningen har baserats på antaganden om (i) att samtliga Aktierätter tilldelas vid den initiala tilldelningen, (ii) en personalomsättning om 15 %, (iii) ett aktiepris om 34,98 kronor vid tidpunkten för leverans av aktier enligt Aktierätterna samt (iv) genomsnittliga sociala avgifter om 13 %. De totala IFRS 2-kostnaderna för LTIP 2023/2027 vid full tilldelning beräknas till ungefär 68 miljoner kronor vilket motsvarar ungefär 5,7 % av Bolagets totala personalkostnader för 2022. Kostnaderna fördelas jämnt över åren 2023–2027. Kostnaderna har beräknats som summan av lönekostnader, inklusive sociala avgifter, och administrationskostnader för programmet. Sociala avgifter har beräknats baserat på en initial aktiekurs om 20 kronor som ökar med 15 % på årlig basis. Administrationskostnader har beräknats till mindre än 1 miljon kronor.
Om LTIP 2023/2027 hade implementerats under 2022 och Bolaget hade haft kostnader i enlighet med exemplet i stycket ovan skulle resultatet per aktie för räkenskapsåret 2022 ha minskat med 0,04 kronor till 1,12 kronor och EBITDA[4] för räkenskapsåret 2022 ha minskat med 17 miljoner kronor till 2 528 miljoner kronor. Påverkan på viktiga nyckeltal är endast marginell.
Om teckningsoptioner tilldelas och konverteras för att fullgöra åtagandena enligt LTIP 2023/2027 beräknas antalet utestående aktier öka med högst 2 024 200 aktier. En sådan maximal ökning skulle resultera i en utspädning med cirka 0,39 % beräknat på antalet utestående aktier per dagen för kallelsen till årsstämman. De ovan angivna beräkningarna förutsätter att Stillfronts förpliktelser enligt LTIP 2023/2027 säkerställs med teckningsoptionsarrangemang.
Leverans av aktier
Styrelsen har övervägt följande alternativ för att leverera aktier i Bolaget till deltagarna i LTIP 2023/2027.
Som huvudalternativ föreslår styrelsen att Bolaget ska säkerställa leverans av aktier till deltagarna i LTIP 2023/2027 genom emission och efterföljande överlåtelse av teckningsoptioner i enlighet med punkt 28 i dagordningen (”Teckningsoptionsarrangemanget”).
Utöver Teckningsoptionsarrangemanget, och förutsatt att styrelsen bemyndigas att besluta om återköp av egna aktier enligt punkt 25 i dagordningen, föreslår styrelsen att årsstämman godkänner att Bolaget ska kunna använda återköpta aktier för att säkra leverans av aktier till deltagarna i LTIP 2023/2027 i enlighet med punkt 29 i dagordningen.
Skulle årsstämman inte besluta att godkänna Teckningsoptionsarrangemanget, eller om Bolaget inte kan använda återköpta aktier som leverans (antingen för att stämman inte godkänner förslagen om återköp respektive överlåtelse av egna aktier enligt punkterna 25 och 29 i dagordningen, eller av annat skäl), är styrelsens avsikt att Bolaget ska ingå ett s.k. swapavtal med tredje part. Ett sådant arrangemang skulle innebära att Stillfront ingår avtal med en tredje part om att sådan tredje part ska kunna förvärva aktier i Bolaget i eget namn och därefter överlåta aktierna till deltagare i LTIP 2023/2027. Detta alternativ medför högre kostnader för Bolaget och avses därför endast utnyttjas om inget av de ovan nämnda leveransalternativen kan utnyttjas.
Förberedelser och hantering av LTIP 2023/2027
Stillfronts ersättningsutskott har upprättat förslaget till LTIP 2023/2027 i nära samråd med styrelsen i Bolaget och externa rådgivare. Styrelsen eller ersättningsutskottet ska ansvara för den närmare utformningen av de detaljerade villkoren för LTIP 2023/2027 inom ramen för de villkor och riktlinjer som årsstämman beslutar om.
Information om andra långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram i Stillfront
Stillfront har för närvarande fyra pågående långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram.
LTIP 2019/2023 är ett personaloptionsprogram om högst 200 000 personaloptioner för cirka 10 ledande befattningshavare. För att säkerställa leverans av aktier till deltagarna har beslutats att emittera högst 200 000 teckningsoptioner vilka, efter omräkning till följd av den aktiesplit och företrädesemission som genomfördes av Bolaget under 2020 respektive 2022, kan ge rätt att teckna sammanlagt 2 232 081 aktier. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier kommer utspädningen att uppgå till cirka 0,43 %.
LTIP 2020/2024 är ett teckningsoptionsprogram om 277 000 teckningsoptioner för nio nyckelpersoner i Bolaget. Totalt tecknades 277 000 teckningsoptioner vilka, efter omräkning till följd av den aktiesplit och företrädesemission som genomfördes av Bolaget under 2020 respektive 2022, kan ge rätt att teckna sammanlagt 3 091 432 aktier. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier kommer utspädningen att uppgå till cirka 0,60 %.
LTIP 2021/2025 är ett personaloptionsprogram om högst 3 500 000 personaloptioner för ledningsgruppen och nyckelpersoner på studionivå, totalt 48 deltagare. Efter omräkning till följd av den företrädesemission som genomfördes av Bolaget under 2022 kan personaloptionerna ge rätt till sammanlagt 3 906 127 aktier. Ingen utspädning tillkommer till följd av LTIP 2021/2025 (där eventuell leverans av aktier säkrats genom ett aktieswapavtal med Nordea Bank Abp, filial i Sverige).
LTIP 2022/2026 är ett aktiebaserat incitamentsprogram om högst 2 000 000 aktierätter för ledningsgruppen och nyckelpersoner inom Stillfrontkoncernen, totalt 46 deltagare. Aktierätterna ger rätt att teckna sammanlagt 2 000 000 aktier. Om samtliga aktierätter utnyttjas för teckning av aktier kommer utspädningen att uppgå till cirka 0,39 %.
Den totala potentiella utspädningen för samtliga aktierelaterade incitamentsprogram i Stillfront (beräknat på programmens respektive totala storlek), inklusive LTIP 2023/2027, kommer uppgå till cirka 1,79 % (varav cirka 0,39 % avser den potentiella utspädningen i LTIP 2023/2027 för det fall leverans av aktier har säkrats genom Teckningsoptionsarrangemanget).
Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner (punkt 28)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en emission av teckningsoptioner av serie 2023/2027 samt (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner för att säkerställa leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2023/2027 som föreslås under punkt 27 på den föreslagna dagordningen. Det antal teckningsoptioner som föreslås emitteras är ett högsta antal teckningsoptioner, vilket kommer att minskas med det eventuella antal egna aktier som återköps för leverans under LTIP 2023/2027 förutsatt att bemyndigandet att besluta om återköp av egna aktier respektive beslutet om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2023/2027 enligt punkterna 25 och 29 i dagordningen godkänns av årsstämman.
(a) Emission av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
1. Bolaget ska emittera högst 2 024 200 teckningsoptioner av serie 2023/2027 ("Teckningsoptionerna").
2. Rätt att teckna Teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Bolaget eller ett av Bolaget helägt dotterbolag.
3. Överteckning kan inte ske.
4. Teckningsoptionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 31 oktober 2023. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna tilldelas Bolaget eller dotterbolaget vederlagsfritt.
5. Varje Teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 1 januari 2027 till och med den 31 december 2027. Teckning får endast ske i enlighet med villkoren för LTIP 2023/2027 och för att möjliggöra leverans till deltagare i LTIP 2023/2027.
6. Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara aktiens kvotvärde.
7. De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att aktierna registrerats på avstämningskonto.
8. De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna framgår av styrelsens förslag till fullständiga villkor för Teckningsoptionerna. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som en Teckningsoption berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
9. Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna att uppgå till högst 141 694 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner av aktier/teckningsrätter med mera.
10. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket.
11. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2023/2027.
(b) Godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner:
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag överlåter Teckningsoptionerna till deltagare i LTIP 2023/2027,
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag överlåter Teckningsoptionerna till tredje part med vilken Bolaget ingått avtal om utnyttjande av Teckningsoptionerna och leverans av aktier i Bolaget till deltagare i LTIP 2023/2027 i enlighet med villkoren för LTIP 2023/2027, och/eller
• att Bolaget eller tillämpligt dotterbolag på annat sätt förfogar över Teckningsoptionerna för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av LTIP 2023/2027.
Styrelsens förslag är att besluten enligt punkterna 28 (a) och (b) ovan ska fattas som ett gemensamt beslut.
Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2023/2027 (punkt 29)
Styrelsen föreslår att årsstämman, under förutsättning att årsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om återköp av egna aktier i enlighet med punkt 25 på den föreslagna dagordningen, beslutar om att överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2023/2027 (”Deltagarna”) får ske för att säkerställa leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2023/2027 som föreslås under punkt 27 på den föreslagna dagordningen på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 2 024 200 aktier i Bolaget till Deltagarna.
2. Varje Deltagare ska vara berättigad att erhålla ett sådant antal aktier som Deltagaren är berättigad till enligt LTIP 2023/2027. Överlåtelse får ske under den period Deltagaren är berättigad att erhålla aktier enligt LTIP 2023/2027.
3. Aktierna ska överlåtas vederlagsfritt.
4. Antalet aktier som överlåts kan komma att omräknas vid bland annat fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktier, nyemission, minskning av aktiekapitalet eller liknande åtgärder.
Skälet för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt i samband med överlåtelse av aktier är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget enligt LTIP 2023/2027.
UPPGIFT OM ANTAL AKTIER OCH RÖSTER SAMT OM INNEHAV AV EGNA AKTIER
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande är 513 199 454. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar vid tidpunkten för kallelsen 11 065 448 egna aktier.
SÄRSKILDA MAJORITETSKRAV
För giltigt beslut enligt punkt 16-23 och 28-29 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna. För giltigt beslut enligt punkt 24-26 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna.
HANDLINGAR
Valberedningens motiverade yttrande, fullmaktsformulär och poströstningsformulär finns tillgängliga hos Bolaget och på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/.
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska tillhandahållas inför årsstämman enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/, minst tre veckor före årsstämman.
Handlingarna kommer även att skickas till de aktieägare som begär det hos Bolaget och uppger sin postadress eller e-postadress.
För frågor om årsstämman vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), "AGM", Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm via post, eller per e-post till agm@stillfront.com.
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
För information om hur personuppgifter behandlas i och med årsstämman, vänligen se Euroclear Sweden AB:s integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats, http://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
* * *
Stockholm i april 2023
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
To English-speaking shareholders
This notice to the annual general meeting of Stillfront Group AB (publ), to be held on Thursday, 11 May 2023 is available in English on the company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/.
[2] Årlig justerad EBITDAC-marginal om minst 26 %. Justerad EBITDAC definieras som rörelseresultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar, minus aktiverad produktutveckling, justerat för jämförelsestörande poster. För räkenskapsåret 2023 gäller ett annat lönsamhetsmål, se fotnot 3 nedan.
[3] Prestationskriteriet för räkenskapsåret 2023 hänförligt till Bolagets lönsamhet kommer att beslutas separat av styrelsen.
[4] Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, EVP Communication & Sustainability, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (the "Company" or "Stillfront"), are hereby given notice of the annual general meeting to be held on Thursday, 11 May 2023 at 16.00 (CET) on Strandvägen 7A in Stockholm, Sweden. The entrance to the meeting will open at 15.30 (CET).
Pursuant to section 13 of Stillfront’s articles of association, the board of directors has resolved that shareholders may exercise their voting rights at the annual general meeting also by post. Shareholders may therefore choose to exercise their voting rights in person at the meeting or through postal voting.
RIGHT TO PARTICIPATE
Shareholders who wish to participate in the annual general meeting must:
• be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date, which is Wednesday, 3 May 2023; and
• give notice of participation in the annual general meeting in accordance with the instructions set out in the section “Notification of attendance in person” below, or by submitting a postal vote in accordance with the instructions set out in the section “Postal voting” below, no later than Friday, 5 May 2023.
NOTIFICATION OF ATTENDANCE IN PERSON
Notification of attendance in person at the annual general meeting can be made via post to the Company at Stillfront Group AB (publ), “AGM”, Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm, Sweden, or by e-mail to agm@stillfront.com. The notification shall set out name/company name, personal identification number/corporate registration number and, when applicable, number of advisors which may not exceed two. If the shareholder is represented by proxy, a written and dated power of attorney signed by the shareholder shall be issued to the proxy. Power of attorney forms are available on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorization document must be enclosed. In order to facilitate the registration at the annual general meeting, the power of attorney, registration certificate and other authorization documents, should be received by the Company at the address stated above in connection with the notification.
POSTAL VOTING
Shareholders who wish to exercise their voting rights by postal voting shall use a special form. The postal voting form is available and can be submitted via the following web link https://app.verified.eu/web/postrosta2022/?source=stillfront11maj. The form can also be sent by way of post to Stillfront Group AB (publ), "AGM", Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm, Sweden. A complete postal voting form must be received by the Company no later than Friday, 5 May 2023.The submission of a postal voting form is considered as notification of participation, through postal voting, at the annual general meeting.
Shareholders may not provide specific instructions or conditions to the postal vote. If so, the vote (i.e. the postal vote in its entirety) is invalid. Further instructions and conditions are included in the form for postal voting.
If the shareholder submits its postal vote by proxy, a written and dated power of attorney signed by the shareholder shall be enclosed with the form. Power of attorney forms are available on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorization document shall be enclosed with the form.
A shareholder who wishes to attend the meeting venue in person or by proxy, must give notice in accordance with the instructions set out in section “Notification of attendance in person” above. Hence, a notice of participation only through postal voting is not sufficient for a shareholder who wishes to attend the meeting venue.
SHAREHOLDERS WITH NOMINEE REGISTERED SHARES
To be entitled to participate in the annual general meeting by attending in person or by submitting a postal vote, shareholders whose shares are registered in the name of a nominee must, in addition to giving notice of participation, register their shares in their own name so that the shareholder is listed in the share register kept by Euroclear Sweden AB as of the record date Wednesday, 3 May 2023. Such registration may be temporary (so-called voting rights registration), and request for such voting rights registration shall be made to the nominee, in accordance with the nominee’s routines, at such a time in advance as decided by the nominee. Voting rights registrations that have been made by the nominee no later than 5 May 2023 will be taken into account in the presentation of the share register. Please note that this procedure may also apply with respect to shares held on a bank’s shareholder deposit account and certain investment saving accounts.
SHAREHOLDERS’ RIGHT TO REQUEST INFORMATION
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company's or a group company's financial position. The obligation to provide information also applies to the Company's relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
PROPOSED AGENDA
1. Opening of the meeting
2. Appointment of the chair for the meeting
3. Preparation and approval of the voting register
4. Election of one or two persons to approve the minutes
5. Approval of the agenda
6. Examination of whether the meeting has been duly convened
7. Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and auditor’s report for the group
8. Resolution on:
a) adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and consolidated balance sheet
b) allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet
c) discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer
9. Presentation of the remuneration report for approval
10. Resolution on the number of directors of the board to be appointed
11. Resolution to establish the remuneration for the board of directors and the auditors
12. Appointment of the board of directors and the chair of the board of directors
13. Appointment of auditor
14. Resolution on instructions for the nomination committee
15. Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management
16. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Candywriter LLC
17. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Everguild Ltd.
18. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Game Labs Inc.
19. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Jawaker FZ LLC
20. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Nanobit d.o.o.
21. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Sandbox Interactive GmbH
22. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Six Waves Inc.
23. Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Super Free Games Inc.
24. Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, warrants and convertible instruments
25. Resolution on authorization for the board of directors to resolve on repurchase of own shares
26. Resolution on authorization for the board of directors to resolve on transfer of own shares
27. Resolution on long-term incentive program (LTIP 2023/2027)
28. Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants
29. Resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2023/2027
30. Closing of the meeting
PRINCIPAL PROPOSALS FOR RESOLUTIONS
Appointment of the chair for the meeting (item 2)
The nomination committee proposes Jan Samuelson, chair of the board of directors, as chair of the annual general meeting.
Preparation and approval of the voting register (item 3)
The voting register that is proposed to be approved is the voting register drawn up by Poströsta.se on behalf of the Company, based on the annual general meeting’s register of shareholders, shareholders having given notice of participation and being present at the annual general meeting and received postal votes.
Resolution on allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet (item 8 b)
The board of directors and the Chief Executive Officer propose, in accordance with the proposal on allocation of profit included in the annual report, that this year’s result of SEK 12,646,033,143 shall be carried forward.
Resolution on discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer (item 8 c)
The auditor recommends that the annual general meeting grants discharge from liability for the financial year. Decisions on discharge from liability are proposed to be made through separate individual decisions for each board member and the Chief Executive Officer, respectively, in the following order:
(i) Jan Samuelson, chair of the board of directors
(ii) Erik Forsberg, member of the board of directors
(iii) Katarina G. Bonde, member of the board of directors
(iv) Birgitta Henriksson, member of the board of directors
(v) Marcus Jacobs, member of the board of directors
(vi) Ulrika Viklund, member of the board of directors
(vii) Kai Wawrzinek, member of the board of directors
(viii) Jörgen Larsson, Chief Executive Officer
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 10)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Resolution to establish the remuneration for the board of directors and the auditors (item 11)
The nomination committee proposes that the total fees paid to the board members for the period until the next annual general meeting shall be SEK 2,250,000 (SEK 2,250,000 last year), with SEK 750,000 (SEK 750,000) to the chair of the board of directors and SEK 300,000 (SEK 300,000) to each of the other board members elected by the general meeting.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the audit committee for the period until the next annual general meeting shall be SEK 325,000 (SEK 325,000), with SEK 250,000 (SEK 250,000) to the chair of the audit committee and SEK 75,000 (SEK 75,000) to the member of the audit committee.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the remuneration committee for the period until the next annual general meeting shall be SEK 105,000 (SEK 105,000) with SEK 70,000 (SEK 70,000) to the chair of the remuneration committee and SEK 35,000 (SEK 35,000) to the member of the remuneration committee.
The nomination committee proposes that the fees to the auditor shall be paid against approved invoices.
Appointment of the board of directors and chair of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes the following members of the board of directors until the close of the annual general meeting 2024:
New election of
(i) David Nordberg
Re-election of
(ii) Erik Forsberg
(iii) Katarina G. Bonde
(iv) Birgitta Henriksson
(v) Marcus Jacobs
(vi) Ulrika Viklund
Furthermore, the nomination committee proposes that Katarina G. Bonde is elected as new chair of the board of directors, for the period until the close of the annual general meeting 2024.
Jan Samuelsson has, as previously announced, declined re-election.
Appointment of auditor (item 13)
The nomination committee proposes that the registered auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB is re-elected as the Company’s auditor for the period until the close of the annual general meeting 2024. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB has declared that if the annual general meeting resolves in accordance with the nomination committee’s proposal, Nicklas Kullberg will be appointed to continue as auditor-in-charge.
Resolution on instructions for the nomination committee (item 14)
The Nomination Committee proposes that the annual general meeting resolves on the following instructions for the Nomination Committee, to apply until the general meeting resolves otherwise.
The chair of the board of directors shall, based on the shareholding as of the last business day in August each year according to Euroclear Sweden AB or other reliable ownership information which has been provided to Company at such time, contact the three largest shareholders, who shall be entitled to appoint one member each of the Nomination Committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the Nomination Committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the Nomination Committee. However, no more than the ten largest shareholders need to be requested to appoint a member of the Nomination Committee. The Nomination Committee may decide that the chair of the board of directors shall be a member of the Nomination Committee. The chief executive officer or another member of the Company's executive management shall not be a member of the Nomination Committee. The chair of the board of directors shall convene the Nomination Committee to its first meeting. The chair of the Nomination Committee shall, unless its members agree otherwise, be the member appointed by the largest shareholder. The term of the Nomination Committee expires when a new Nomination Committee has been appointed.
If a shareholder, who is represented in the Nomination Committee, during the term of the Nomination Committee ceases to be one of the three largest shareholders, a representative appointed by that shareholder shall offer to vacate his or her office and the shareholder who has become one of the three largest shareholders shall be offered the opportunity to appoint a member of the Nomination Committee. No changes will be made to the composition of the Nomination Committee if only minor changes to the shareholding have taken place or if a change occurs later than four months prior to the Annual General Meeting. A shareholder who has appointed a representative in the Nomination Committee is entitled to remove such representative and appoint another representative. Changes in the Nomination Committee's composition shall be published on the Company's website as soon as the composition has changed.
The Nomination Committee's tasks shall be to prepare and draw up proposals regarding appointment of chair of the Annual General Meeting, chair of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chair of the board of directors and the other directors of the board, including any remuneration for committee work, appointment of auditor, remuneration to the auditor and principles for the appointment of Nomination Committee. No remuneration shall be paid to the Nomination Committee. If deemed necessary, the Nomination Committee may engage external consultants to find candidates with relevant experience and the Company shall cover the cost for such consultants. The Nomination Committee shall, in connection with performing its tasks, forward certain information to the Company so that the Company can comply with applicable obligations to disclose information.
The composition of the Nomination Committee shall be published on the Company’s website no later than six months before the Annual General Meeting. In connection therewith, information shall also be provided on how shareholders can submit proposals to the Nomination Committee.
Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management (item 15)
These guidelines apply to remuneration and other terms of employment of the Chief Executive Officer (the “CEO”) and other individuals of the executive management of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Stillfront” or the “Company”).
The guidelines for executive remuneration as approved by the annual general meeting 2022 remain unchanged, save for an addition that additional cash remuneration may be paid out in extraordinary circumstances.
Subject to what is set out in the next paragraph, these guidelines shall also apply in relation to a member of the board of directors of Stillfront who receives any remuneration from the Company and any reference herein to the “executive management” and/or an “executive” shall for such purposes be deemed to also include such board member.
These guidelines do not apply to any remuneration decided or approved by the general meeting.
The guidelines are forward-looking, i.e. they are applicable to remuneration agreed, and amendments to remuneration already agreed, after adoption of the guidelines by the annual general meeting 2023.
The guidelines’ promotion of the Company’s business strategy, long-term interests and sustainability
Stillfront’s business strategy is to be a leading free-to-play powerhouse, offering long-term first class digital entertainment through its global group of gaming studios. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody Stillfront’s growth strategy. For more information regarding the Company’s business strategy, please see https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
A prerequisite for the successful implementation of the Company’s business strategy and safeguarding of its long-term interests, including its sustainability, is that the Company is able to recruit and retain qualified personnel. To this end, it is necessary that the Company offers competitive remuneration. The overall guidelines for remuneration to the Company’s executive management shall be based on the position, the individual performance, the Company's earnings and that the remuneration shall be competitive.
Types of remuneration, etc.
The remuneration shall be on market terms and may consist of the following components: fixed cash salary, variable cash remuneration based on annual performance targets (bonus), extraordinary cash remuneration, pension benefits and other benefits. Additionally, the general meeting may – irrespective of these guidelines – resolve on, among other things, share-related or share price-related remuneration.
Fixed salary
The fixed salary shall be based on the individual’s experience, field of responsibility and related to the relevant market. Fixed salary shall be revised annually.
Variable cash remuneration
The satisfaction of criteria for awarding variable cash remuneration shall be measured annually. The variable cash remuneration for an executive manager may, as the main rule, correspond to not more than fifty per cent (50%) of the fixed annual cash salary. However, the variable cash remuneration may correspond to up to one hundred per cent (100%) of the fixed annual cash salary of an executive manager if justified by remuneration structures or extraordinary arrangements in the individual case.
The variable cash remuneration shall be linked to predetermined and measurable criteria such as earnings, achievements in relation to the budget, the development of the Company’s share price, fulfilled sustainability goals and personal performance. Thereby, the variable cash remuneration is linked to the Company’s business strategy, long-term interests and sustainability.
The board of directors shall have the possibility, under applicable law or contractual provisions, subject to the restrictions that may apply under law or contract, to in whole or in part reclaim variable remuneration paid on incorrect grounds (claw-back).
To which extent the criteria for awarding variable cash remuneration has been satisfied shall be evaluated/determined when the measurement period has ended. The remuneration committee is responsible for the evaluation in so far as it concerns variable remuneration to the CEO. For variable cash remuneration to other executives, the CEO is responsible for the evaluation. For financial objectives, the evaluation shall be based on the latest financial information made public by the Company.
Extraordinary cash remuneration
Additional cash remuneration may be paid out in extraordinary circumstances, provided that such arrangement is of a one-off nature and is agreed on an individual basis for management recruitment or retention purposes or as compensation for extraordinary efforts beyond the individual’s ordinary assignment. Such remuneration shall be in line with market practice and may for example include a one-off cash payment, retention bonus or similar. Extraordinary remuneration shall not exceed the fixed annual cash salary and shall not be paid more than once a year per individual. Decisions regarding such remuneration shall be made by the board of directors based on a proposal from the remuneration committee.
Variable long-term incentive program (LTIP)
Long-term incentive programs have been implemented in the Company. Such programs have been resolved by the general meeting and are therefore excluded from these guidelines. The incentive programs include the executive management and other key individuals of the Company and its subsidiaries. The programs are conditional upon certain holding periods of several years. For more information regarding these programs, including the criteria which the outcome depends on, please see https://www.stillfront.com/en/remuneration/.
Pension benefits and other benefits
Pension benefits, including health insurance (Sw: sjukförsäkring), shall be premium defined. Variable cash remuneration shall not qualify for pension benefits. The pension premiums for premium defined pension shall amount to not more than thirty per cent (30%) of the fixed annual cash salary.
Other benefits may include, for example, medical insurance (Sw: sjukvårdsförsäkring) and company cars. Such benefits shall be limited and not exceed five per cent (5%) of the fixed annual cash salary.
For employments governed by rules other than Swedish, pension benefits and other benefits may be duly adjusted for compliance with mandatory rules or established local practice, taking into account, to the extent possible, the overall purpose of these guidelines.
Termination of employment
Members of the executive management shall be offered employment terms in accordance with the laws and practices applicable to the country in which the employee is employed. Employment agreements between the Company and members of the executive management generally apply until further notice. Upon termination of an employment, the notice period may not exceed twelve (12) months. Fixed cash salary during the notice period and severance pay may not together exceed an amount corresponding to the fixed cash salary for one (1) year for any executive. In the event of termination by the executive, the notice period may not exceed six (6) months, without any right to severance pay.
Additionally, remuneration may be paid for non-compete undertakings. Such remuneration shall compensate for loss of income and shall only be paid in so far as the previously employed executive is not entitled to severance pay. The remuneration shall be based on the fixed cash salary at the time of termination of employment, unless otherwise provided by mandatory collective agreement provisions, and be paid during the time the non-compete undertaking applies.
Salary and employment conditions for executive management
When evaluating whether these guidelines and the limitations set out herein are reasonable, the board of directors (including the remuneration committee) has considered the total income of all employees of the Company, including the various components of their remuneration as well as the increase and growth rate over time.
The decision-making process to determine, review and implement the guidelines
The board of directors has established a remuneration committee. The committee’s tasks include preparing the board of directors’ decision to propose guidelines for executive remuneration. The board of directors shall prepare a proposal for new guidelines at least every fourth year and submit it to the general meeting. The guidelines shall be in force until new guidelines are adopted by the general meeting. The remuneration committee shall also monitor and evaluate programs for variable remuneration for the executive management, the application of the guidelines for executive remuneration as well as the current remuneration structures and compensation levels in the Company. The members of the remuneration committee are independent of the Company and its executive management. The CEO and other members of the executive management do not participate in the board of directors’ preparation of and resolutions regarding remuneration-related matters in so far as they are affected by such matters.
Information on remuneration resolved but not yet due
There is no resolved remuneration that is not yet due.
Derogation from the guidelines
The board of directors may temporarily resolve to derogate from the guidelines, in whole or in part, if in a specific case there is special cause for the derogation and derogation is necessary to serve the Company’s long-term interests, including its sustainability, or to ensure the Company’s financial viability. As set out above, the remuneration committee’s tasks include preparing the board of directors’ resolutions in remuneration-related matters. This includes any resolutions to derogate from the guidelines.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Candywriter LLC (item 16)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Candywriter LLC, for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the earn-out consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final earn-out consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 10,174,282 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 712,199.74 through an issue of not more than 10,174,282 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Candywriter LLC.
3. The subscription price shall be SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 17,842,070.40 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 10,174,282 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Candywriter LLC.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 17,842,070.40 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Candywriter LLC.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to USD 28,547,313 in total, of which approx. 50.00% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Candywriter LLC’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the earn-out consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 10,174,282 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Candywriter LLC are entitled to is expected to amount to approximately 8,139,426 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 16 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Everguild Ltd. (item 17)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Everguild Ltd., for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the earn-out consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final earn-out consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 97,115 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 6,798.05 through an issue of not more than 97,115 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Everguild Ltd.
3. The subscription price shall be SEK 19.358, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the five (5) trading days prior to and the five (5) trading days following announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than GBP 149,461.50 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 97,115 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Everguild Ltd.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 19.358, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the five (5) trading days prior to and the five (5) trading days following the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than GBP 149,461.50 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Everguild Ltd.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to GBP 274,912 in total, of which approx. 43.49% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Everguild Ltd.’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the earn-out consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 97,115 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Everguild Ltd. are entitled to is expected to amount to approximately 77,692 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 17 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Game Labs Inc. (item 18)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Game Labs Inc., for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the earn-out consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final earn-out consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 121,453 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 8,501.71 through an issue of not more than 121,453 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Game Labs Inc.
3. The subscription price shall be SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 212,985.35 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 121,453 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Game Labs Inc.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 212,985.35 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Game Labs Inc.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to USD 567,957 in total, of which approx. 30.00% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Game Labs Inc.’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the earn-out consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 121,453 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Game Labs Inc. are entitled to is expected to amount to approximately 97,162 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 18 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Jawaker FZ LLC (item 19)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Jawaker FZ LLC, for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the earn-out consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final earn-out consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 6,859,385 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 480,156.95 through an issue of not more than 6,859,385 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Jawaker FZ LLC.
3. The subscription price shall be SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 12,028,874.54 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 6,859,385 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Jawaker FZ LLC.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 12,028,874.54 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Jawaker FZ LLC.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to USD 32,077,005 in total, of which approx. 30.00% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Jawaker FZ LLC’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the earn-out consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 6,859,385 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Jawaker FZ LLC are entitled to is expected to amount to approximately 5,487,506 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 19 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Nanobit d.o.o. (item 20)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Nanobit d.o.o., for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to a consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 2,580,034 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 180,602.38 through an issue of not more than 2,580,034 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Nanobit d.o.o.
3. The subscription price shall be SEK 19.223, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) trading days following announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 4,754,399.48 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 2,580,034 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Nanobit d.o.o.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 19.223, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) trading days following the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 4,754,399.48 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Nanobit d.o.o.
The Company’s assessment is that the consideration will amount to USD 12,678,339 in total, of which approx. 30.00% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Nanobit d.o.o.’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 2,580,034 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the consideration, the number of shares which the sellers of Nanobit d.o.o. are entitled to is expected to amount to approximately 2,064,017 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 20 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Sandbox Interactive GmbH (item 21)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Sandbox Interactive GmbH, for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the earn-out consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final earn-out consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 748,368 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 52,385.76 through an issue of not more than 748,368 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
3. The subscription price shall be SEK 19.223, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) days following announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than EUR 1,286,665.43 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 748,368 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 19.223, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) days following the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than EUR 1,286,665.43 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to Euro 4,595,240 in total, of which approx. 22.40% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Sandbox Interactive GmbH’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the earn-out consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 748,368 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Sandbox Interactive GmbH are entitled to is expected to amount to approximately 598,695 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 21 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Six Waves Inc. (item 22)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Six Waves Inc., for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the earn-out consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final earn-out consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 1,159,007 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 81,130.49 through an issue of not more than 1,159,007 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Six Waves Inc.
3. The subscription price shall be SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 2,032,485.88 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 1,159,007 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Six Waves Inc.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 2,032,485.88 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Six Waves Inc.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to USD 7,063,708 in total, of which approx. 23.02% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Six Waves Inc.’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the earn-out consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 1,159,007 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Six Waves Inc. are entitled to is expected to amount to approximately 927,203 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 22 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on (a) a directed new share issue and (b) transfer of own shares to the sellers of Super Free Games Inc. (item 23)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) a directed new issue of shares and (b) transfer of own shares, in the Company to the sellers of Super Free Games Inc., for the purpose of complying with the share purchase agreement entered into with the sellers, which entitles the sellers to an earn-out consideration under certain conditions (which shall be partially paid with shares in the Company). How much of the earn-out consideration that shall be paid with newly issued shares and transfer of own shares, respectively, will be resolved by the board of directors in connection with the determination of the final earn-out consideration. The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 1,012,005 shares.
(a) Directed new share issue
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 70,840.35 through an issue of not more than 1,012,005 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Super Free Games Inc.
3. The subscription price shall be SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 October 2023.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 1,774,689.89 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
(b) Transfer of own shares
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on a transfer of own shares on the following terms.
1. The Company may transfer not more than 1,012,005 shares in the Company.
2. The right to acquire the shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Super Free Games Inc.
3. The shares shall be transferred at a price per share of SEK 18.332, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for the financial year 2022.
4. Transfer and payment of the shares shall be effected no later than 31 October 2023, or such later time that is resolved by the board of directors.
5. Payment for the shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 1,774,689.89 in aggregate. The amount of the claims may be lower, whereby the number of shares that can be subscribed for is reduced correspondingly.
Other terms and conditions
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Super Free Games Inc.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to USD 3,315,683 in total, of which approx. 42.82% of the amount shall be paid in shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of Super Free Games Inc.’s financial statements for 2022 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares that the sellers are entitled to as well as how much of the earn-out consideration that shall be paid in newly issued and own shares, respectively (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item (a)1 and (b)1 above). The total number of shares that may be issued and/or transferred to the sellers will amount to not more than 1,012,005 shares. The number of shares issued and transferred, respectively, will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which the sellers of Super Free Games Inc. are entitled to is expected to amount to approximately 809,598 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue and transfer, respectively, of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 23 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, warrants and convertible instruments (item 24)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the Company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible instruments in the Company. The authorization shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible instruments that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten (10) per cent of the shares in the Company at the time when the board of directors first utilizes the authorization. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or through set-off or otherwise with conditions. The purpose of the authorization and the reasons for any deviation from the shareholders’ preferential rights is to be able to carry out and finance acquisitions of companies and assets.
Resolution on authorization for the board of directors to resolve on repurchase of own shares (item 25)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on repurchase of own shares on principally the following terms and conditions:
1. Purchases may be effected on Nasdaq Stockholm.
2. Purchases may be made up to a maximum number of shares so that the Company’s holdings of own shares after the purchase does not exceed one-tenth of the total number of shares in the Company.
3. Purchases of shares may only be effected on Nasdaq Stockholm within the registered price interval at any given time.
The main reason for possible purchases is to give the Company flexibility regarding its equity and thereby optimize the capital structure of the Company. Possible purchases may also enable own shares to be used as payment for, or financing of, acquisitions of companies or assets, including earn-out considerations, or in connection with the delivery of shares to participants in the Company’s incentive programs. The board of directors shall have the right to determine other conditions for purchases in accordance with the authorization.
Resolution on authorization for the board of directors to resolve on transfer of own shares (item 26)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on transfers of own shares up to the number of shares which, at any time, are held by the Company.
Transfer of own shares may be carried out to be used as payment for, or financing of, acquisitions of companies or assets, including earn-out consideration. Transfer of own shares may be effected otherwise than on Nasdaq Stockholm at an estimated market value and may deviate from the shareholders’ preferential rights. Payment for transferred shares may be made in cash, in kind or through set-off. Transfer of own shares may also be carried out on Nasdaq Stockholm at a price within the registered price range at any given time.
Resolution on long-term incentive program (LTIP 2023/2027) (item 27)
Implementation of a share-based long-term incentive program 2023/2027
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on implementing a share-based long-term incentive program for senior executives and other key personnel within the group (the “LTIP 2023/2027”) on the main terms and conditions set out below.
Objectives of LTIP 2023/2027
As an international group operating in an industry where employers compete to attract top-talent, Stillfront must be able to offer a globally viable and attractive remuneration package. The total remuneration in Stillfront shall enable the Company to retain and recruit personnel while being competitive, performance driven and fair. As a part of the total remuneration package, the board of directors has decided to propose a long-term incentive program for 2023/2027. The board of directors believes that LTIP 2023/2027 will be beneficial for both the Company and its shareholders as it will contribute to the possibilities to recruit and retain competent personnel, increase motivation and strengthen Stillfront’s financial development and long-term value growth. Stillfront intends to propose incentive programs of similar character for resolution by future annual general meetings.
Grant of Restricted Stock Units
A maximum of 2,024,200 restricted stock units (“Restricted Stock Units”) shall be offered to no more than 65 participants, consisting of the CEO, senior executives and other key personnel of the group. Members of the board of directors shall not be entitled to participate in LTIP 2023/2027. The participants in LTIP 2023/2027 shall be allotted Restricted Stock Units free of charge entitling to shares in the Company. The allotment of Restricted Stock Units shall take place up to and including the day before the annual general meeting 2024.
Restricted Stock Units shall be offered the participants in LTIP 2023/2027 in accordance with the following:
Category | Number of participants | Maximum number of Restricted Stock Units that can be allocated to each participant |
CEO (Category 1) |
1 | 300,000 |
Senior group executives (Category 2) |
11 | 220,000 |
Other key personnel of the group (Category 3) |
Maximum 53 | Restricted Stock Units at a value corresponding to a maximum of 60% of the annual fixed gross compensation in 2022, on an individual basis* |
* The share price used to calculate the value of the underlying shares, and hence the maximum number of Restricted Stock Units that may be allocated to each Category 3 participant, shall be the volume-weighted average price paid for the Stillfront share on Nasdaq Stockholm, adjusted for any dividend payments, during a period of ten trading days immediately prior to the participants being invited to participate in LTIP 2023/2027.
Main terms for the Restricted Stock Units
The Restricted Stock Units shall be governed by the following main terms and conditions:
1. Each vested Restricted Stock Unit entitles the participant to receive, free of charge, one (1) share in the Company from and including the day of public announcement of the Company’s Q2 report 2027 up to and including the seventh day thereafter. The board of directors may extend the date for delivering shares if participants are prevented from acquiring shares due to applicable laws on insider trading or similar.
2. Vesting of Restricted Stock Units is conditional upon the Company’s financial targets relating to annual organic revenue growth[1] and profitability[2], respectively (each a “Performance Target” and jointly the “Performance Targets”) being satisfied during the financial years 2023[3], 2024, 2025 and 2026, whereby satisfaction of each Performance Target under each respective financial year shall result in 12.5% (1/8) of the Restricted Stock Units being vested. If one of the Performance Targets is not satisfied during a specific financial year, no vesting relating to such Performance Target will occur for the relevant financial year (already vested Restricted Stock Units, and the potential vesting of Restricted Stock Units during future financial years, are not affected). Hence, vesting of allocated Restricted Stock Units may occur with 0% (if no Performance Target is satisfied), 12.5% (if only one Performance Target is satisfied) or 25% (if both Performance Targets are satisfied) each financial year. However, a participant shall not be entitled to exercise vested Restricted Stock Units prior the date set out in paragraph 1 above.
The board of directors will determine the outcome of the Performance Targets for each financial year in connection with the announcement of the year-end report for the relevant financial year.
The board of director’s view is that linking performance targets to the fulfilment of the Company’s financial targets for annual organic revenue growth and profitability is an efficient method of aligning the interests of senior managers, other key personnel and shareholders.
If the board of directors amends the Company’s financial targets during the duration of LTIP 2023/2027, the Performance Targets may be adjusted correspondingly.
3. If the participant ceases to be employed in the Stillfront Group, the right to all vested Restricted Stock Units shall, subject to certain specific exemptions, be forfeited.
4. The number of shares that Restricted Stock Units entitles holders to may be recalculated in the event of, e.g., bonus issues, reverse share splits or share splits, new issues, reductions in the share capital or similar actions.
5. The Restricted Stock Units may not be transferred or pledged.
6. Participants in LTIP 2023/2027 shall enter into agreements with the Company regarding the full terms and conditions for LTIP 2023/2027, and the board of directors, or the person appointed by the board of directors, is authorised to execute and enter into such agreements with the participants.
7. In the event that participants cannot receive shares under applicable law, at a reasonable cost or with reasonable administrative measures, the board of directors may resolve to offer participants a cash settlement. However, the terms and conditions shall not be more favourable for participants than what follows from this proposal.
8. The board of directors shall have the right to make adjustments to the terms and conditions for the Restricted Stock Units if significant changes in the Group or its market results in a situation which means that the terms and conditions for exercising the Restricted Stock Units are no longer appropriate. Such adjustments shall only be made in order to fulfil the main objectives of LTIP 2023/2027.
Costs, potential dilution and effect on key ratios
LTIP 2023/2027 will be accounted for in accordance with IFRS 2, which stipulates that the Restricted Stock Units will be recorded as a personnel expense over the vesting period. The calculation has been made based on the assumption of (i) that all Restricted Stock Units are allocated at the initial allotment, (ii) a staff turnover of 15%, (iii) a share price of SEK 34.98 at the time of delivery of shares under the Restricted Stock Units and (iv) average social security contributions of 13%. The total IFRS 2 costs for LTIP 2023/2027 if the maximum allotment is delivered, are estimated to approximately MSEK 68, which corresponds to approximately 5.7% of the total personnel costs for 2022. The costs will be recognized evenly over the years 20232027. The costs have been calculated as the sum of salary costs, including social security costs, and administration costs for the program. Social security costs have been calculated assuming a starting share price of SEK 20 with annual increase of 15%. Administration costs are estimated to be less than MSEK 1.
If LTIP 2023/2027 had been implemented in 2022 and the Company had costs in accordance with the example above, the earnings per share for the financial year 2022 would have decreased by SEK 0.04 to SEK 1.12, and EBITDA[4] would have decreased by MSEK 17 to MSEK 2,528. The effect on important key ratios is only marginal.
If warrants are allocated and converted in order to ensure the obligations under LTIP 2023/2027, the number of outstanding shares is estimated to increase with not more than 2,024,200 shares. Such maximum increase would have a dilutive effect of 0.39% based on the number of shares outstanding as of the date of the notice convening the annual general meeting. The above calculations assume that Stillfront’s undertakings under LTIP 2023/2027 are secured with warrants.
Delivery of shares
The board of directors has considered the following alternatives for delivering shares in the Company to participants in LTIP 2023/2027.
As a main alternative, the board of directors proposes that the Company shall secure delivery of shares to the participants in LTIP 2023/2027 through the issuance and subsequent transfer of warrants in accordance with item 28 on the agenda (the “Warrant Arrangement”).
In addition to the Warrant Arrangement, and subject to the board of directors’ being authorized to resolve on repurchase of own shares in accordance with item 25 on the agenda, the board of directors’ proposes that the Company shall be able to use the repurchased shares to secure deliver of shares to the participants in LTIP 2023/2027 in accordance with item 29 on the agenda.
Should the annual general meeting not resolve to approve the Warrant Arrangement, or if the Company cannot use repurchased shares as delivery (whether due to the annual general meeting not approving the proposals for repurchase and transfer of own shares according to items 25 and 29 on the agenda, respectively, or for any other reason), the board of directors’ intention is that the Company shall enter into a swap agreement with a third party. Such arrangement would mean that Stillfront enters into agreements with a third party for such third party to acquire shares in the Company in its own name and thereafter transfer the shares to participants in LTIP 2023/2027. This alternative entails higher costs for the Company, and is therefore only intended to be utilized if none of the above-mentioned delivery alternatives can be used.
Preparation and administration of LTIP 2023/2027
Stillfront’s remuneration committee has prepared the proposal for LTIP 2023/2027 in close consultation with the board of directors of the Company and external advisors. The board of directors or the remuneration committee shall be responsible for preparing the detailed terms and conditions of LTIP 2023/2027 in accordance with the terms and guidelines resolved on by the annual general meeting.
Information regarding other long-term share or share price related incentive programs in Stillfront
Stillfront currently has four ongoing long-term share or share price related incentive programs.
LTIP 2019/2023 is an employee share option program of not more than 200,000 employee share options for approximately 10 management executives. To ensure delivery of shares to the participants it was resolved to issue a maximum of 200,000 warrants which, following recalculation as a result of the share split and the rights issue that were completed by the Company during 2020 and 2022, respectively, may entitle to subscription for a total of 2,232,081 shares. If all warrants are exercised for subscription for shares, the dilution effect will amount to approximately 0.43%.
LTIP 2020/2024 is a warrant program of 277,000 warrants for nine key employees in the Company. In total, 277,000 warrants were subscribed for which, following recalculation as a result of the share split and the rights issue that were completed by the Company during 2020 and 2022, respectively, may entitle to subscription for a total of 3,091,432 shares. If all warrants are exercised for subscription for shares, the dilution effect will amount to approximately 0.60%.
LTIP 2021/2025 is an employee share option program of not more than 3,500,000 employee share options for executive management and key employees on studio level, in total 48 participants. Following recalculation as a result of the rights issue that was completed by the Company during 2022, the employee share options may entitle to a total of 3,906,127 shares. There is no dilution related to LTIP 2021/2025 (pursuant to which a potential delivery of shares has been secured via a share swap agreement with Nordea Bank Abp, filial i Sverige).
LTIP 2022/2026 is a share-based incentive program of not more than 2,000,000 restricted stock units for executive management and key employees within the Stillfront Group, in total 46 participants. The restricted stock units entitle to subscription for a total of 2,000,000 shares. If all restricted stock units are exercised for subscription of shares, the dilution effect will amount to approximately 0.39%.
The total potential dilution for all outstanding share related incentive programs in Stillfront (calculated on the respective total size of the programs), including LTIP 2023/2027, will amount to approximately 1.79% (of which approximately 0.39% relates to the potential dilution in LTIP 2023/2027 in the event that delivery of shares have been secured by the Warrant Arrangement).
Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants (item 28)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) an issue of warrants of series 2023/2027 and (b) approval of transfer of warrants in order to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2023/2027, proposed under item 27 of the proposed agenda. The number of warrants to be issued is set at a maximum number of warrants, which will be decreased by the number of own shares, if any, repurchased for the purpose of delivery under LTIP 2023/2027, provided that the authorisation to resolve on repurchase of own shares and the resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2023/2027 according to item 25 and 29 on the agenda, respectively, are granted by the annual general meeting.
(a) Issue of warrants
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on an issue of warrants governed by the following main terms and conditions:
1. The Company shall issue a maximum of 2,024,200 warrants of series 2023/2027 (the “Warrants”).
2. The right to subscribe for warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, accrue to the Company or a wholly-owned subsidiary of the Company.
3. Over-subscription shall not be permitted.
4. The warrants shall be subscribed for on a separate subscription list no later than 31 October 2023. The board of directors shall have the right to extend the subscription period. The warrants shall be allotted to the Company or the subsidiary free of charge.
5. Each warrant shall entitle the holder to acquire one (1) new share in the Company during the period commencing on and including 1 January 2027 up to and including 31 December 2027. Subscription may only be carried out in accordance with the terms and conditions for LTIP 2023/2027 and in order to ensure delivery to the participants in LTIP 2023/2027.
6. The subscription price upon exercising the warrant shall correspond to the share’s quota value.
7. The newly subscribed shares shall entitle dividend for the first time on the record day which occurs after the shares have been registered on a reconciliation account.
8. The full terms and conditions for the Warrants are presented in the board of director’s proposal for complete terms and conditions for the Warrants. As set out therein, the subscription price, as well as the number of shares that a Warrant entitles subscription for, may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
9. The increase in the Company’s share capital will, upon exercising the Warrants, amount to no more than SEK 141,694, subject to the increase that may be caused by recalculation of the subscription price and the number of shares that each Warrant entitles subscription for may occur as a result of issues of shares/rights, etcetera.
10. The board of directors are authorised to make such minor adjustments as may be necessary in connection with the registration of the Warrants with the Swedish Companies Registration Office.
11. The reason for deviation of the shareholders’ preferential rights is to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2023/2027.
(b) Approval of transfer of warrants
The board of directors proposes that the annual general meeting approves:
• that the Company or the relevant subsidiary transfers the Warrants to participants in LTIP 2023/2027,
• that the Company or the relevant subsidiary transfers the Warrants to a third party with whom the Company has entered into an agreement regarding exercising the Warrants and delivery of shares in the Company to participants in LTIP 2023/2027 in accordance with the terms and conditions for LTIP 2023/2027, and/or
• that the Company or the relevant subsidiary otherwise disposes of the Warrants in order to ensure the Company’s obligation in connection with LTIP 2023/2027.
The board of directors’ proposal is that the resolutions under items 28 (a) and (b) above shall be made as a joint resolution.
Resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2023/2027 (item 29)
The board of directors proposes that the annual general meeting, subject to that the annual general meeting authorises the board of directors to resolve on the repurchase of own shares in accordance with item 25 on the proposed agenda, resolves that transfer of own shares to participants in LTIP 2023/2027 (the “Participants”) may be done to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2023/2027 proposed under item 27 on the proposed agenda on the following terms and conditions:
1. The Company may transfer not more than 2,024,200 shares in the Company to the Participants.
2. Each Participant shall have the right to receive such number of shares which the Participant is entitled to under LTIP 2023/2027. Transfers may be effected during the period in which the Participant is entitled to receive shares under LTIP 2023/2027.
3. The shares shall be transferred free of charge.
4. The number of shares to be transferred may be recalculated in the event of, e.g., bonus issues, reverse share splits or share splits, new issues, reductions in the share capital or similar actions.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights in connection with the transfer of shares is to facilitate the delivery of shares in the Company under LTIP 2023/2027.
DETAILS ON NUMBER OF SHARES, VOTES AND HOLDING OF OWN SHARES
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 513,199,454. All shares carry equal voting rights. At the time of the notice, the Company holds 11,065,448 own shares.
MAJORITY REQUIREMENTS
A resolution in accordance with items 16-23 and 28-29 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting. A resolution in accordance with items 24-26 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting.
DOCUMENTS
The nomination committee’s motivated statement, power of attorney forms and postal voting forms are available at the Company and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/.
The complete proposals and other documents that shall be made available prior to the annual general meeting pursuant to the Swedish Companies Act and the Swedish Corporate Governance Code will be made available at the Company (address above) and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2023/, not less than three weeks before the annual general meeting.
The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address to the Company.
For questions about the annual general meeting, please contact: Stillfront Group AB (publ), "AGM", Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm, Sweden or per e-mail to agm@stillfront.com.
PROCESSING OF PERSONAL DATA
For information on how personal data is processed in connection with the annual general meeting, see the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website at https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
* * *
Stockholm in April 2023
The board of directors in Stillfront Group AB (publ)
[2] Annual adjusted EBITDAC margin of at least 26 percent. Adjusted EBITDAC is defined as profit before interest, tax, depreciation, amortization, less capitalized product development, adjusted for items affecting comparability. For the financial year 2023, a different profitability target will be applied, see footnote 3 below.
[3] The Performance Target for the financial year 2023 related to the Company’s profitability will be determined separately by the board of directors.
[4] Operating profit before depreciation and amortization.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, EVP Communication & Sustainability, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Annual General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) har beslutat att, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 12 maj 2022, förvärva egna aktier på Nasdaq Stockholm. Syftet med återköpet är att möjliggöra betalning med egna aktier av vissa tilläggsköpeskillingar hänförliga till tidigare företagsförvärv.
Återköpsprogrammet är föremål för följande villkor:
- Förvärv ska ske på Nasdaq Stockholm i enlighet med dess regelverk Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares.
- Förvärv får ske vid ett eller flera tillfällen mellan den 16 februari 2023 och årsstämman 2023. Inga förvärv kommer att göras under trettio dagar innan bolaget offentliggör en kvartalsrapport.
- Förvärv får ske upp till ett sammanlagt belopp om 270 miljoner kronor. Stillfronts innehav av egna aktier får dock inte vid någon tidpunkt överstiga en tiondel av samtliga aktier i bolaget.
- Förvärv får ske till ett pris inom det på Nasdaq Stockholm vid var tid registrerade kursintervallet, varmed avses intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs.
- Förvärv får även ske genom blockaffärer i enlighet med tillämpliga regler.
- Betalning för förvärvade aktier ska erläggas kontant.
Återköpen kommer att genomföras av Nordea Bank Apb som kommer att agera enligt instruktioner från Stillfront.
Det totala antalet aktier i Stillfront uppgår till 513 199 454. Stillfront innehar vid tidpunkten för detta pressmeddelande inga egna aktier.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfronts styrelse har beslutat att utnyttja bemyndigande om återköp av egna aktier
The Board of Directors of Stillfront AB (publ) (“Stillfront”) has resolved, pursuant to the authorisation granted by the Annual General Meeting held on 12 May 2022, to acquire own shares on Nasdaq Stockholm. The purpose of the repurchase is to enable payment with the company’s own shares of certain earn-out payments relating to previous acquisitions.
The repurchase programme is subject to the following terms and conditions:
- Acquisitions shall be effected on Nasdaq Stockholm in accordance with its Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares.
- Acquisitions may be made on one or several occasions between 16 February 2023 and the 2023 Annual General Meeting. No acquisition will be made during a 30-day period prior to the company publishing a quarterly report.
- Acquisitions may be made up to a total amount of SEK 270 million. Stillfront’s holding of own shares may, however, not at any time exceed one-tenth of all shares in the company.
- Acquisitions may only be effected at a price within the registered price interval on Nasdaq Stockholm at any given time, which refers to the interval between the highest purchase price and the lowest selling price.
- Acquisitions may also be made by way of block trades in accordance with applicable rules.
- Payment of acquired shares shall be made in cash.
The repurchases will be administered by Nordea Bank Apb, that will act in accordance with instructions from Stillfront.
The total number of shares in Stillfront is 513,199,454. At the time of this press release, Stillfront does not hold any of the company’s own shares.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
The Board of Directors of Stillfront has resolved to exercise its authorisation to acquire own shares
At Stillfront Group’s digital Capital Markets Day today, February 15, 2023, Stillfront will provide a strategic update and present updated financial targets for the group as stated per below.
Stillfront’s updated financial targets will replace the previous financial targets, initially announced in connection with the Capital Markets Day in November 2019 and updated in connection with the Capital Markets Update in September 2020. Stillfront’s updated financial targets will be followed up annually and are valid until further notice.
“Since 2019, Stillfront has grown its revenues by more than 3.5x, while increasing free cash flow by more than 4.5x. We have successfully added several major game franchises to our product portfolio, increased our market share within mobile games, and further expanded our global footprint in North America, MENA, and Asia. Going into 2023, Stillfront is entering a new phase, leveraging the scale that we have achieved, to continue building the best games company in the world. To support this development, we have today announced new financial targets reflecting the value generation potential in the business today and going forward,” says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
Updated financial targets:
- Annual organic revenue growth above addressed market (supported by selective and accretive M&A)
- Annual adjusted EBITDAC margin in the range 26-29 percent.
- Leverage ratio below 2.0x (including cash earnouts next 12 months)
Background and definitions:
- Annual organic revenue growth above addressed market (supported by selective and accretive M&A).
- The addressed market is defined as the global mobile games market excluding China.
- Gaming is today one of the largest entertainment industries in the world with more than 3 billion gamers globally, and Stillfront is well positioned in the attractive mobile games industry. The global mobile games market declined in 2022 following several years of strong growth but the market is expected to return to growth in coming years. While Stillfront’s organic growth is dependent on the overall market growth rate, Stillfront performed significantly better than the mobile games market in 2022. By leveraging our diversification, our major game franchises and further developing the Stillops platform, we expect to continue to outgrow the underlying market going forward.
- Stillfront’s outcome FY 2022 was -1.4 percent organic net revenue development, while the mobile games market declined by approximately -8 percent, based on average market growth numbers from data.ai, Newzoo and Sensor Tower.
- Annual adjusted EBITDAC margin in the range 26-29 percent.
- Adjusted EBITDAC is defined as profit before interest, tax, depreciation, amortization, less capitalized product development, adjusted for items affecting comparability.
- In this fourth operational phase, Stillfront will put an increased focus on incrementally growing margins as well as continue generating strong cash flow. By focusing on adjusted EBITDAC, we highlight our clear ambition to become more efficient in how we allocate capital for game development. Going forward, we will impose even tougher requirements on development projects across our studios and allocate a larger share of investments towards our key game franchises. As a result, we will aim to gradually lower our investments in product development in relation to net revenue.
- Stillfront’s outcome FY 2022 was 22.7 percent.
- Leverage ratio below 2.0x (including cash earnouts next 12 months).
- Stillfront’s leverage ratio is defined as net interest-bearing debt, including short-term cash earnout payments, in relation to the last twelve month’s Adjusted EBITDA pro forma. Stillfront may, under certain circumstances, choose to exceed this level during shorter time periods.
- Stillfront’s ambition is to continue to have a conservative leverage ratio in line with its historic levels.
- Stillfront’s outcome as of December 31, 2022, was 1.75x.
Stillfront’s Capital Markets Day:
Stillfront will further explain the new financial targets and strategic priorities during its digital Capital Markets Day, which is hosted today, February 15, at 15:00 CET.
Link to the live webcast: https://ir.financialhearings.com/stillfront-cmd-2023
Participants will have the opportunity to ask questions during the event via chat. Questions can also be sent in advance to ir@stillfront.com.
A recorded version of the webcast will be available on stillfront.com after the event.
More information and the full agenda are available at https://www.stillfront.com/en/cmd-2023/
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-02-15 07:08 CET.
Stillfront Group hosts Capital Markets Day and announces updated financial targets
Vid Stillfront Groups digitala kapitalmarknadsdag idag, 15 februari 2023, kommer Stillfront tillhandahålla en strategisk uppdatering och presentera uppdaterade finansiella mål för koncernen, enligt nedan.
Stillfronts uppdaterade finansiella mål kommer ersätta de tidigare finansiella målen som först introducerades i samband med kapitalmarknadsdagen i november 2019 och uppdaterades i samband med kapitalmarknadsuppdateringen i september 2020. Stillfronts uppdaterade finansiella mål kommer följas upp årligen och gäller tills vidare.
“Sedan 2019 har Stillfront växt omsättningen med mer än 3,5x samtidigt som vi ökat vårt fria kassaflöde med mer än 4,5x. Vi har framgångsrikt adderat flera stora spelfranchises till vår produktportfölj, ökat vår marknadsandel inom mobilspel och ytterligare expanderat vår geografiska närvaro i Nordamerika, MENA och Asien. Nu under 2023 går Stillfront in i en ny fas där vi drar nytta av den skala vi har nått, för att fortsätta bygga det bästa spelbolaget i världen. För att stötta denna nya utveckling har vi idag annonserat nya finansiella mål som reflekterar värdeskapandepotentialen i bolaget idag och framåt,” säger Jörgen Larsson, vd, Stillfront Group.
Uppdaterade finansiella mål:
- Årlig organisk intäktstillväxt över den adresserade marknadens (med tillägg av strategiska och värdeskapande förvärv)
- Årlig justerad EBITDAC-marginal inom intervallet 26-29 procent.
- Skuldsättningsgrad under 2,0x (inklusive villkorade köpeskillingar som betalas kontant under de närmaste tolv månaderna)
Bakgrund och definitioner:
- Årlig organisk intäktstillväxt över den adresserade marknadens (med tillägg av strategiska och värdeskapande förvärv).
- Den adresserade marknaden definieras som den globala mobilspelsmarknaden exklusive Kina.
- Spel är idag en av de största underhållningsbranscherna i världen med mer än 3 miljarder spelare globalt, och Stillfront är väl positionerat i den attraktiva mobilspelsindustrin. Den globala mobilspelsmarknaden minskade 2022 efter flera år av stark tillväxt, men marknaden förväntas återgå till tillväxt under de kommande åren. Även om Stillfronts organiska tillväxt är beroende av den totala marknadstillväxten, presterade Stillfront betydligt bättre än mobilspelsmarknaden 2022. Genom att utnyttja vår diversifiering, våra stora spelfranchises och vidareutveckla Stillops-plattformen, förväntar vi oss att fortsätta växa snabbare än den underliggande marknaden även framöver.
- Stillfronts utfall för helåret 2022 var -1,4 procent organisk utveckling för nettoomsättningen, medan mobilspelsmarknaden sjönk med cirka -8 procent, baserat på genomsnittliga marknadstillväxtsiffror från data.ai, Newzoo och Sensor Tower.
- Årlig justerad EBITDAC-marginal inom intervallet 26-29 procent.
- Justerad EBITDAC definieras som rörelseresultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar, minus aktiverad produktutveckling, justerat för jämförelsestörande poster.
- I denna fjärde operationella fas kommer Stillfront sätta ett ökat fokus på att inkrementellt växta marginalerna såväl som att fortsätta generera starka kassaflöden. Genom att fokusera på justerad EBITDAC belyser vi vår tydliga ambition att bli mer effektiva i vår kapitalallokering för spelutveckling. Framöver kommer vi implementera ännu hårdare krav på utvecklingsprojekt hos våra studios och allokera en större andel av investeringarna till våra viktigaste spelfranchises. Som ett resultat av detta kommer vi att sikta på att successivt sänka våra investeringar i produktutveckling i förhållande till nettoomsättningen.
- Stillfronts utfall för helåret 2022 var 22,7 procent.
- Skuldsättningsgrad under 2,0x (inklusive villkorade köpeskillingar som betalas kontant under de närmaste tolv månaderna).
- Stillfronts skuldsättningsgrad definieras som räntebärande nettoskuld, inklusive kortfristiga kontanta betalningar för villkorade köpeskillingar, i relation till de senaste tolv månadernas justerade EBITDA proforma. Stillfront kan under vissa omständigheter besluta att överskrida denna nivå under kortare tidsperioder.
- Stillfronts ambition är att fortsätta ha en konservativ skuldsättningsgrad i linje med sina historiska nivåer.
- Stillfronts utfall per den 31 december 2022 var 1,75x.
Stillfronts kapitalmarknadsdag:
Stillfront kommer att ytterligare förklara de nya finansiella målen och strategiska prioriteringar under sin kapitalmarknadsdag som hålls idag, 15 februari, kl 15:00 CET.
Länk till den livesända webcasten: https://ir.financialhearings.com/stillfront-cmd-2023
Deltagare kommer under evenemanget kunna ställa frågor via chatt. Frågor kan också skickas på förhand till ir@stillfront.com.
En inspelad version av webcasten kommer finnas tillgänglig på stillfront.com efter evenemanget.
Mer information och agenda finns tillgänglig på https://www.stillfront.com/en/cmd-2023/
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-02-15 07:08 CET.
Stillfront Group håller kapitalmarknadsdag och meddelar uppdaterade finansiella mål
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q4
- Net revenue of 1,781 (1,442) MSEK, an increase of 24 percent
- Organic net revenue declined by -0.7 percent
- EBIT of 70 (249) MSEK, a decline of 72 percent
- Adj EBIT of 485 (460) MSEK, an increase of 5 percent, Adj EBIT margin of 27 (32) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -192 (-24) MSEK, mainly driven by a one-off amortization of -176 (0) MSEK on developed games with shortened economic lifetime and costs of -10 MSEK for workforce reductions
- Amortization of PPA-items amounted to -222 (-187) MSEK
- EBITDA of 655 (532) MSEK, an increase of 23 percent
- Adj EBITDA of 672 (556) MSEK, an increase of 21 percent, Adj EBITDA margin of 38 (39) percent
- Net result of 203 (169) MSEK, an increase of 20 percent
- Free cash flow last 12 months of 974 (953) MSEK, an increase of 2 percent
- Net debt of 3,826 (3,649) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.5x (1.6x)
- Cash position of 989 (1,133) MSEK and 2,401 (2,494) MSEK of undrawn credit facilities
- Stillfront’s board of directors proposes no dividend for 2022
“Stillfront outperformed a soft market in the last quarter of 2022. Net revenue grew by 24 percent year-over-year to 1,781 MSEK, driven by acquired studios, a positive FX effect and stable performance from our organic studios, with an organic decline of -0.7 percent in the quarter. Adjusted EBIT amounted to 485 MSEK and adjusted EBITDA to 672 MSEK, resulting in adjusted EBIT and adjusted EBITDA margins of 27 and 38 percent respectively. Stillfront continued to generate strong cash flow in 2022. Cash flow from operations before changes in net working capital grew by 29 percent in 2022 to 2,082 MSEK, while free cash flow grew to 974 MSEK, despite increasing our investments in product development by 375 MSEK during the same period. Following several years of strong growth, the global mobile games market declined by approximately -8 percent in 2022. Stillfront saw an organic decline of -1.4 percent for the full-year, significantly better than the market, thanks to strong performance from a number of our key game franchises, contribution from new game launches, and successful in-game events during the year.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
KEY FIGURES
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
MSEK | Oct-Dec | Oct-Dec | Jan-Dec | Jan-Dec |
Bookings | 1,760 | 1,446 | 7,014 | 5,440 |
Deferred revenue | 21 | -3 | 44 | 16 |
Net revenue | 1,781 | 1,442 | 7,058 | 5,455 |
EBIT | 70 | 249 | 850 | 1,034 |
Adjusted EBIT | 485 | 460 | 2,005 | 1,802 |
Adjusted EBIT margin, % | 27 | 32 | 28 | 33 |
EBITDA | 655 | 532 | 2,545 | 2,020 |
Adjusted EBITDA | 672 | 556 | 2,595 | 2,124 |
Adjusted EBITDA margin, % | 38 | 39 | 37 | 39 |
Items affecting comparability | -192 | -24 | -226 | -104 |
Profit before tax | 214 | 180 | 753 | 793 |
Net result | 203 | 169 | 547 | 596 |
Number of employees | 1,589 | 1,381 | 1,589 | 1,381 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.5 | 1.6 | 1.5 | 1.6 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET today. Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2022
To participate via phone, please call:
If you wish to participate via teleconference please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5004791
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-02-15 07:00 CET.
Stillfront Group’s Full-Year Report 2022
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q4
- Nettoomsättningen uppgick till 1 781 (1 442) MSEK, en ökning med 24 procent
- Nettoomsättningen minskade organiskt med -0,7 procent
- EBIT uppgick till 70 (249) MSEK, en minskning med 72 procent
- Justerad EBIT uppgick till 485 (460) MSEK, en ökning med 5 procent, motsvarande en marginal på 27 (32) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -192 (-24) MSEK, varav merparten avser en engångsavskrivning om -176 (0) MSEK på utvecklade spel med förkortad ekonomisk livslängd och kostnader på -10 MSEK för personalminskningar
- Avskrivningar för förvärvsrelaterade poster uppgick till -222 (-187) MSEK
- EBITDA uppgick till 655 (532) MSEK, en ökning med 23 procent
- Justerad EBITDA uppgick till 672 (556) MSEK, en ökning med 21 procent, motsvarande en marginal på 38 (39) procent
- Periodens resultat uppgick till 203 (169) MSEK, en ökning med 20 procent
- Fritt kassaflöde de senaste 12 månaderna uppgick till 974 (953) MSEK, en ökning med 2 procent
- Nettoskulden uppgick till 3 826 (3 649) MSEK och justerad skuldsättningskvot, proforma, var 1,5x (1,6x)
- Likvida medel uppgick till 989 (1 133) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 401
(2 494) MSEK - Stillfronts styrelse föreslår ingen utdelning för 2022
“Stillfront presterade bättre än en svag underliggande marknad under det sista kvartalet 2022. Nettoomsättningen växte med 24 procent jämfört med samma period föregående år till 1 781 MSEK, drivet av förvärvade studios, positiva valutaeffekter och stabil utveckling från våra organiska studios, med en organisk nedgång om -0,7 procent i fjärde kvartalet. Justerad EBIT uppgick till 485 MSEK och justerad EBITDA till 672 MSEK, vilket resulterade i en justerad EBIT-marginal och justerad EBITDA-marginal om 27 respektive 38 procent i kvartalet. Stillfront fortsatte generera starka kassaflöden under 2022. Kassaflödet från en löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital växte med 29 procent under 2022, till 2 082 MSEK, medan fritt kassaflöde växte till 974 MSEK, trots ökade investeringar i produktutveckling om 375 MSEK under samma period. Efter flera år av stark tillväxt sjönk marknaden för mobilspel med uppskattningsvis -8 procent under 2022. Stillfront uppvisade en organisk nedgång om -1,4 procent för helåret, signifikant bättre än marknaden tack vare stark utveckling från ett antal av våra viktigaste spelfranchises, bidrag från nya spellanseringar samt framgångsrika evenemang i spelen under året.”
Jörgen Larsson, vd Stillfront Group
NYCKELTAL
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
MSEK | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
Bookings | 1 760 | 1 446 | 7 014 | 5 440 |
Förändring förutbetald intäkt | 21 | -3 | 44 | 16 |
Nettoomsättning | 1 781 | 1 442 | 7 058 | 5 455 |
EBIT | 70 | 249 | 850 | 1 034 |
Justerad EBIT | 485 | 460 | 2 005 | 1 802 |
Justerad EBIT marginal, % | 27 | 32 | 28 | 33 |
EBITDA | 655 | 532 | 2 545 | 2 020 |
Justerad EBITDA | 672 | 556 | 2 595 | 2 124 |
Justerad EBITDA marginal, % | 38 | 39 | 37 | 39 |
Jämförelsestörande poster | -192 | -24 | -226 | -104 |
Resultat före skatt | 214 | 180 | 753 | 793 |
Resultat efter skatt | 203 | 169 | 547 | 596 |
Antal anställda | 1 589 | 1 381 | 1 589 | 1 381 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,5 | 1,6 | 1,5 | 1,6 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Kvartalsrapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CET idag. Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen:
Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2022
För att ringa in via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5004791
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-02-15 07:00 CET.
Stillfront Groups bokslutskommuniké 2022
Stillfront Group har nöjet att bjuda in investerare, analytiker och media till en digital kapitalmarknadsdag, onsdagen den 15 februari 2023 klockan 15:00 CET.
Syftet med kapitalmarknadsdagen är att ge en uppdatering kring Stillfront Groups strategi samt djupdykningar i Stillfronts verksamhet och Stillops-plattform, finans, ESG, synergier, live ops och produktutveckling.
Eventet kommer att innehålla presentationer av Stillfronts vd Jörgen Larsson och medlemmar av ledningsgruppen, med deltagande från ledningen för Stillfronts studios Jawaker och 6waves.
Datum: 15 februari 2023
Länk: https://ir.financialhearings.com/stillfront-cmd-2023
Tid: 15:00 CET till cirka 17:30 CET
Ytterligare information, inklusive hela agendan, kommer att finnas tillgänglig på Stillfront Groups hemsida (https://www.stillfront.com/en/cmd-2023/) före eventet.
En inspelad version av webcasten kommer att finnas tillgänglig på stillfront.com efter eventet.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan till Stillfronts kapitalmarknadsdag 2023
Stillfront Group is pleased to invite investors, analysts and the media to a digital capital markets day, Wednesday, 15 February 2023 at 15:00 CET.
The purpose of the capital markets day is to give an update on Stillfront Group’s strategy as well as deep dives into Stillfront’s operations and Stillops platform, financials, ESG, synergies, live ops and product development.
The event will include presentations by Stillfront’s CEO Jörgen Larsson and members of the executive management team, with participation from the leadership of Stillfront’s studios Jawaker and 6waves.
Date: February 15, 2023
Link: https://ir.financialhearings.com/stillfront-cmd-2023
Time: 15:00 CET to approximately 17:30 CET
Further information, including the full agenda, will be available on the Stillfront Group corporate website (https://www.stillfront.com/en/cmd-2023/) in advance of the event.
A recorded version of the web cast will be available on stillfront.com after the event.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation to Stillfront’s Capital Markets Day 2023
Stillfront Group will report its full-year results of 2022 on Wednesday 15 February 2023 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day. Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast:
If you wish to participate via webcast please use the link below.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2022
To participate via phone:
If you wish to participate via teleconference please register on the link below. After registration you will be provided phone numbers and a conference ID to access the conference. You can ask questions verbally via the teleconference.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5004791
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the full-year results 2022
Stillfront Group publicerar sin bokslutskommuniké för 2022 onsdagen 15 februari 2023 kl. 07:00 CET. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CET samma dag. Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen:
Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q4-2022
För att ringa in via telefon:
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5004791
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts bokslutskommuniké 2022
Jan Samuelson, styrelseordförande i Stillfront Group AB (publ), har meddelat valberedningen att han inte står till förfogande för omval vid årsstämman 2023. Jan har varit styrelseordförande i Stillfront sedan 2018.
Valberedningen kommer att presentera sitt fullständiga förslag till styrelse, inklusive ny styrelseordförande, i god tid innan Stillfronts årsstämma. Årsstämman 2023 kommer hållas i Stockholm den 11 maj 2023.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-01-03 15:15 CET.
Stillfronts styrelseordförande Jan Samuelson ställer inte upp för omval
Jan Samuelson, Chair of the Board of Directors of Stillfront Group AB (publ), has informed the nomination committee that he is not available for re-election at the 2023 annual general meeting. Jan has been chair of the board of directors of Stillfront since 2018.
The nomination committee will be presenting its full proposal of the board of directors, including new chair, well ahead of Stillfront’s annual general meeting. The annual general meeting will be held in Stockholm, Sweden on 11 May 2023.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2023-01-03 15:15 CET.
Stillfront’s chair Jan Samuelson will not be available for re-election
As of today, 30 December 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 513,199,454.
During December 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 34,092, which all relate to the directed share issue to sellers of Game Labs, Inc. resolved by the annual general meeting on 12 May 2022. All such shares have been subscribed for by, and allotted to, relevant sellers.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2022-12-30 13:00 CET.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during December 2022
Per idag, 30 December 2022, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 513 199 454.
Under december 2022 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 34 092, varav samtliga som en följd av den riktade nyemisison till säljare av Game Labs, Inc. som årsstämman beslutade om 12 maj 2022. Samtliga av dessa aktier har tecknats av och tilldelats till relevanta säljare.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2022-12-30 13:00 CET.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under december 2022
Stillfront will publish its full-year 2022 results on Wednesday 15 February 2023. On the same day, Stillfront will host a digital Capital Markets Day.
Stillfront Group will report its fourth quarter and full-year 2022 results on Wednesday 15 February 2023 at 07:00 CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 CET the same day, as usual.
In the afternoon on the same day, Stillfront will host a digital Capital Markets Day between 15:00 – 17:30 CET. The Capital Markets Day provides an opportunity for investors, financial analysts, and financial media to get an update on the strategy and development of Stillfront.
The event will include presentations by Stillfront’s CEO Jörgen Larsson and members of the executive management team, as well as deep dives in Stillfront’s operations and Stillops platform, with participation from the leadership of some of Stillfront’s studios.
For more information, please visit: https://www.stillfront.com/en/cmd-2023/
An invitation including a link to the event and detailed agenda will follow.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Save the date: Presentation of Stillfront’s full-year 2022 results and Capital Markets Day
Stillfront Group publicerar sin rapport för helåret 2022 onsdagen den 15 februari 2023. Samma dag anordnar Stillfront en digital kapitalmarknadsdag.
Stillfront Group publicerar sin rapport för fjärde kvartalet och helåret 2022, onsdagen den 15 februari 2023 07:00 CET. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CET samma dag, som vanligt.
På eftermiddagen samma dag kommer Stillfront anordna en digital kapitalmarknadsdag mellan 15:00 – 17:30 CET. Kapitalmarknadsdagen är ett tillfälle för investerare, finansanalytiker och finansiell media att få en uppdatering på Stillfronts strategi och utveckling.
Dagen innefattar presentationer av Stillfronts vd Jörgen Larsson och medlemmar i ledningsgruppen samt djupdykningar i vår verksamhet samt Stillops-plattformen, med deltagande från representanter för några av Stillfronts studios.
För mer information, vänligen besök: https://www.stillfront.com/en/cmd-2023/
Länk till eventet samt ett detaljerat program kommer längre fram.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Save the date: presentation av Stillfronts rapport för helårsresultat 2022 och kapitalmarknadsdag
Stillfront har åtagit sig att fastställa kortsiktiga, företagsomfattande utsläppsminskningsmål i linje med klimatvetenskapen och med Science Based Targets initiative (SBTi).
Under 2022 genomförde Stillfront sin första reduktionskonsekvensanalys som har resulterat i en handlingsplan och ett ramverk för koncernens första kortsiktiga klimatmål. Genom att gå med i SBTi kommer Stillfront nu att ansöka om få sina kortsiktiga utsläppsminskningsmål validerade och godkända av SBTi – en ambition som angavs i årsredovisningen för 2021.
Stillfront har skapat en solid datainsamlingsmodell för sin decentraliserade organisation, och genomför årliga redogörelser för utsläpp av växthusgaser sedan 2019. I vår senaste rapport stod utsläpp inom scope 1 och 2 för 3 procent av koncernens totala utsläpp. Stillfronts största klimatavtryck, totalt 97 procent, ligger inom scope 3, som innehåller Stillfronts användares utsläpp när de spelar spelen, samt utsläpp från digital marknadsföring.
Stillfront kommer nu att fokusera på att implementera åtgärder för att minska utsläppen från vår egen verksamhet samt initiera projekt relaterade till att minska energiförbrukningen när användare spelar våra spel.
"Vår verksamhet inom digital underhållning når nästan 70 miljoner aktiva användare varje månad. Vi är angelägna om att arbeta tillsammans med vår spelarpopulation för att minska utsläpp och framtidssäkra vår verksamhet”, säger Jörgen Larsson, VD och grundare, Stillfront Group.
SBTi är ett partnerskap mellan CDP (Climate Disclosure Project), FN:s Global Compact, World Resources Institute (WRI) och Worldwide Fund for Nature (WWF).
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, EVP Communication & Sustainability, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront ansluter till Science Based Targets initiative (SBTi)
Stillfront has committed to set near-term company-wide emission reduction targets in line with climate science and with the Science Based Targets initiative (SBTi).
During 2022, Stillfront conducted its first reduction impact analysis which has resulted in an activity plan and framework for the group’s first near-term climate targets. By joining the SBTi, Stillfront will now seek to get its near-term emission reduction targets validated and approved by the SBTi – an ambition stated in the 2021 Annual Report.
Stillfront has created a solid data collection model for its decentralized organization, and has conducted yearly greenhouse gas emission disclosures since 2019. In our latest disclosures, scope 1 and 2 emissions made up 3 percent of the group’s total emissions. Stillfront’s largest climate footprint, totaling 97 percent, lies within scope 3, which contains Stillfront’s users’ emissions when playing the games, as well as emissions from digital marketing.
Stillfront will now focus on implementing sufficient actions to reduce emissions from our own operations as well as initiating projects related to reducing energy when gamers play our games.
“Our business in digital entertainment reches almost 70 million monthly active users. We are eager to work together with our gaming population to reduce emissions and future-proof our business”, says Jörgen Larsson, CEO & Founder, Stillfront Group.
The SBTi is a partnership between CDP (Climate Disclosure Project), the United Nations Global Compact, World Resources Institute (WRI) and the Worldwide Fund for Nature (WWF).
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, EVP Communication & Sustainability, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront commits to the Science Based Targets initiative (SBTi)
Stillfront Group AB (publ) hereby announces that the composition of the nomination committee ahead of the 2023 annual general meeting has changed as a result of a change in ownership.
The composition of the nomination committee ahead of the 2023 annual general meeting was announced through a press release on 9 November 2022. As a result of a subsequent change in ownership, the composition of the nomination committee has changed by Caroline Sjösten (appointed by Swedbank Robur Fonder) leaving the nomination committee and that Niklas Johansson (appointed by Handelsbanken Fonder) joining as a new member of the nomination committee.
After the change, the nomination committee ahead of the 2023 annual general meeting consists of the following members:
- Ossian Ekdahl, Chair of the Nomination Committee, appointed by Första AP-fonden (AP1)
- Niklas Johansson, appointed by Handelsbanken Fonder
- Patrik Jönsson, appointed by SEB Fonder
- Jan Samuelson, Chair of the Board of Directors of Stillfront Group AB (publ) (adjunct)
A shareholder who wishes to submit a proposal to the nomination committee shall do this by a written request to:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Kungsgatan 38
SE-111 35 Stockholm
or via email: valberedning@stillfront.com
Proposals must be received no later than 31 January 2023 to be considered by the nomination committee. The 2023 annual general meeting will be held in Stockholm, Sweden on 11 May 2023.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Change in Stillfront’s nomination committee ahead of the 2023 annual general meeting
Stillfront Group AB (publ) meddelar härmed att valberedningens sammansättning inför årsstämman 2023 har förändrats till följd av ägarförändring.
Valberedningens sammansättning inför årsstämman 2023 offentliggjordes genom pressmeddelande den 9 november 2022. Till följd av ägarförändring därefter, har valberedningens sammansättning förändrats genom att Caroline Sjösten (utsedd av Swedbank Robur Fonder) lämnat valberedningen och Niklas Johansson (utsedd av Handelsbanken Fonder) inträtt som ny ledamot i valberedningen.
Efter ändringen består valberedningen inför årsstämman 2023 av följande ledamöter:
- Ossian Ekdahl, valberedningens ordförande, utsedd av Första AP-Fonden (AP1)
- Niklas Johansson, utsedd av Handelsbanken Fonder
- Patrik Jönsson, utsedd av SEB Fonder
- Jan Samuelson, styrelseordförande Stillfront Group AB (publ) (adjungerad)
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen ska göra detta skriftligen till:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Kungsgatan 38
SE-111 35 Stockholm
eller via epost: valberedning@stillfront.com
För att förslag ska kunna behandlas av valberedningen ska dessa inkommit senast den 31 januari 2023. Årsstämman 2023 kommer hållas i Stockholm den 11 maj 2023.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Ändring i Stillfronts valberedning inför årsstämman 2023
Stillfront has utilized its two-year extension option of its revolving credit facility of SEK 3.75 billion with a new maturity date in December 2025. The extension is done at the same terms as the original facility signed in December 2020. With the extension, Stillfront ensures continued cost-effective financing and financial flexibility, while improving the maturity profile of its debt portfolio.
“We are pleased to have secured an extension of our revolving credit facility. The extension underlines the strong support for our strategy from our banking partners and further improves our maturity profile”, says Andreas Uddman, CFO.
The facility is supported by DNB Bank ASA, Sweden Branch; Nordea Bank Abp, filial i Sverige; and Swedbank AB (publ). Mannheimer Swartling has acted as legal advisor to Stillfront.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group announces extension of its existing unsecured revolving credit facility of SEK 3.75 billion with new maturity in 2025
Stillfront har utnyttjat sin tvååriga förlängningsoption på den revolverande kreditfaciliteten om 3,75 miljarder kronor, med nytt förfallodatum i december 2025. Förlängningen är gjord till samma villkor som den ursprungliga faciliteten vilken signerades i december 2020. Med förlängningen säkerställer Stillfront fortsatt kostnadseffektiv finansiering och finansiell flexibilitet samt förbättrad löptidsprofil för kreditportföljen.
“Vi är glada att ha tecknat en förlängning av vår revolverande kreditfacilitet. Förlängningen understryker den starka tilltron till vår strategi från våra bankpartners och stärker vår löptidsprofil ytterligare,” säger Andreas Uddman, CFO.
Kreditfaciliteten tillhandahålls av DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Apb, filial i Sverige, samt Swedbank AB (publ). Mannheimer Swartling har agerat juridisk rådgivare till Stillfront.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group förlänger sin icke säkerställda revolverande kreditfacilitet om 3,75 miljarder kronor med nytt förfallodatum 2025
I enlighet med de principer för inrättande av Stillfronts valberedning som faställdes av årsstämman 2022, kommer valberedningen inför årsstämman 2023 bestå av följande ledamöter:
- Ossian Ekdahl, valberedningens ordförande, utsedd av Första AP-Fonden (AP1)
- Caroline Sjösten, utsedd av Swedbank Robur Fonder
- Patrik Jönsson, utsedd av SEB Fonder
- Jan Samuelson, styrelseordförande Stillfront Group AB (publ) (adjungerad)
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen ska göra detta skriftligen till:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Kungsgatan 38
SE-111 35 Stockholm
eller via epost: valberedning@stillfront.com
För att förslag ska kunna behandlas av valberedningen ska dessa inkommit senast den 31 januari 2023. Årsstämman 2023 kommer hållas i Stockholm den 11 maj 2023.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Valberedning utsedd i Stillfront Group AB (publ)
In accordance with the principles for the appointment of the nomination committee of Stillfront resolved by the 2022 annual general meeting, the nomination committee ahead of the 2023 annual general meeting will consist of the following members:
- Ossian Ekdahl, Chair of the Nomination Committee, appointed by Första AP-fonden (AP1)
- Caroline Sjösten, appointed by Swedbank Robur Fonder
- Patrik Jönsson, appointed by SEB Fonder
- Jan Samuelson, Chair of the Board of Directors of Stillfront Group AB (publ) (adjunct)
A shareholder who wishes to submit a proposal to the nomination committee shall do this by a written request to:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Kungsgatan 38
SE-111 35 Stockholm
or via email: valberedning@stillfront.com
Proposals must be received no later than 31 January 2023 to be considered by the nomination committee. The 2023 annual general meeting will be held in Stockholm, Sweden on 11 May 2023.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Nomination Committee appointed in Stillfront Group AB (publ)
Stillfronts dotterbolag i Indien, Moonfrog Labs, som förvärvades i februari 2021, bedriver affärsverksamhet i Bangladesh genom bolaget Ulka Games. Ulka Games publicerar lokala anpassningar av Moonfrog Labs spel, främst spelet Teen Patti Gold.
Bangladeshiska myndigheter har nyligen utfört en rad begränsande åtgärder inriktade på olika former av online-spel. För närvarande betraktar de brottsbekämpande myndigheterna i Bangladesh användandet av virtuella spelmarker i online-spel som olaglig ”gambling”-verksamhet men ännu finns ingen gällande lagstiftning som reglerar detta.
Som en del av de ovan beskrivna åtgärderna som vidtagits av de bangladeshiska myndigheterna har Stillfront under veckan informerats om att myndigheterna inlett en formell utredning avseende påstådd ”gambling”-verksamhet gentemot några ledningsmedlemmar och företrädare för Ulka Games samt vissa företrädare för Ulka Games aktieägare, inklusive Stillfront.
För närvarande har inga formella anklagelser framställts. Stillfront och dess dotterbolag följer noga processen tillsammans med lokala juridiska rådgivare. Ulka Games innehar en formell licens från de bangladeshiska myndigheterna för att tillhandahålla spelet Teen Patti Gold i landet. Det är därtill inte möjligt att överföra riktiga pengar från något av de spel som Ulka Games tillhandahåller i Bangladesh.
På grund av åtgärderna som vidtas av bangladeshiska myndigheter, inklusive den nya tolkningen av vad som utgör ”gaming”-verksamhet i motsats till ”gambling”-verksamhet enligt bangladeshisk lag, anser Stillfront att det inte längre är möjligt att bedriva onlinespelverksamhet i Bangladesh under dessa förhållanden. Genom sitt dotterbolag Moonfrog Labs har Stillfront därmed beslutat att utvärdera en potentiell process för att avveckla Moonfrog Labs verksamhet i Bangladesh.
De ekonomiska konsekvenserna av ett potentiellt beslut att avveckla verksamheten i Bangladesh är icke-väsentliga för koncernen. Under de första nio månaderna av 2022 genererade Ulka Games cirka 1 procent av Stillfront Groups nettoomsättning och 2 procent av koncernens totala EBITDA.
Moonfrog Labs har visat en solid tillväxt sedan bolaget blev en del av Stillfront, och det potentiella beslutet att avveckla verksamheten i Bangladesh skulle inte ha någon inverkan på Moonfrog Labs verksamhet utanför Bangladesh.
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group utvärderar en potentiell avveckling av dotterbolags verksamhet i Bangladesh
Stillfront’s subsidiary in India, Moonfrog Labs, which was acquired in February 2021, has business operations in Bangladesh through a company called Ulka Games. Ulka Games publishes localized adaptations of Moonfrog Labs’ games, primarily the game Teen Patti Gold.
Recently, Bangladeshi authorities have carried out a series of restrictive measures targeting different forms of online gaming activities. Currently the law enforcement agencies of Bangladesh are considering the use of virtual chips in online gaming as an act of illegal online gambling though no regulation in this regard has yet entered into force.
As part of the above-described measures taken by the Bangladeshi authorities, Stillfront was as per this week informed that a formal investigation relating to alleged online gambling activities has been initiated by the Bangladeshi authorities against some of the members of the management and representatives of Ulka Games, and certain officials of Ulka Games’ shareholders, including Stillfront.
As of now, no formal charges have been filed. Stillfront and its subsidiaries monitor the process closely together with local legal advisors. Ulka Games holds a formal license from the Bangladeshi authorities to offer the game Teen Patti Gold within the country. Further, none of the games provided by Ulka Games in Bangladesh allow for real money to be transferred out of the game.
Due to the measures now taken by Bangladeshi authorities including the new interpretation of what constitutes online gaming as opposed to online gambling under the laws of Bangladesh, Stillfront finds it unviable to conduct online gaming business in Bangladesh under these circumstances. Through its subsidiary Moonfrog Labs, Stillfront has therefore decided to evaluate a potential process to close Moonfrog Labs’ operations in Bangladesh.
The financial impact of a potential discontinuation of the operations in Bangladesh is non-material for the group. For the first nine months of 2022, Ulka Games generated approximately 1 percent of Stillfront Group’s total net revenues and 2 percent of the group’s total EBITDA.
Moonfrog Labs has shown solid growth since becoming part of Stillfront and a potential decision to close its operations in Bangladesh would have no impact on Moonfrog Labs’ business outside of Bangladesh.
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group evaluates potential closure of its subsidiary’s operations in Bangladesh
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q3
- Nettoomsättningen uppgick till 1 787 (1 311) MSEK, en ökning med 36 procent
- Nettoomsättningen ökade organiskt med 1,4 procent
- EBIT uppgick till 250 (243) MSEK, en ökning med 3 procent
- Justerad EBIT uppgick till 518 (433) MSEK, en ökning med 20 procent. Justerad EBIT-marginal uppgick till 29 (33) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -8 (-20) MSEK, varav merparten avser kostnader för aktiebaserade ersättningsprogram. Avskrivningar för förvärvsrelaterade poster uppgick till -260 (-170) MSEK
- EBITDA uppgick till 660 (499) MSEK, en ökning med 32 procent
- Justerad EBITDA uppgick till 668 (519) MSEK, en ökning med 29 procent. Justerad EBITDA-marginal uppgick till 37 (40) procent
- Periodens resultat uppgick till 83 (129) MSEK
- Nettoskulden uppgick till 3 860 (2 654) MSEK och justerad skuldsättningskvot, proforma, var 1,5x (1,2x)
- Fritt kassaflöde för de senaste 12 månaderna uppgick till 983 (991) MSEK
- Likvida medel uppgick till 1 350 (1 171) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 216 (3 449) MSEK
“Stillfronts positiva utveckling fortsatte i det tredje kvartalet. Tillväxten ökade till 36 procent, jämfört med samma period föregående år, drivet av stabil utveckling av våra förvärvade studios, positiva valutaeffekter som ett resultat av den starka amerikanska dollarn och fortsatt organisk tillväxt för våra studios. Vi växte vår justerade EBITDA med 29 procent till 668 MSEK medan justerad EBIT växte med 20 procent till 518 MSEK. Givet de utmanande marknadsförutsättningarna är vi nöjda med vår tillväxt som är starkare än marknadens, vilket är ett resultat av framgångsrika evenemang och kampanjer i spelen, stark utveckling för våra strategispel samt bidrag från flera nya spellanseringar de senaste 12 månaderna. När vi går in i årets sista månader förväntar vi oss att vi kommer att fortsätta bygga vidare på den positiva organiska tillväxttrenden från de senaste två kvartalen och att vår organiska tillväxt kommer att accelerera ytterligare under det fjärde kvartalet. Vi förväntar fortsatt att växa organiskt snabbare än marknaden även i det fjärde kvartalet, men med tanke på den svagare mobilspelsmarknaden förväntar vi oss inte längre att nå vår helårsguidance om organisk tillväxt i mitten av ett ensiffrigt positivt intervall för 2022. När vi blickar framåt förväntas den globala spelmarknaden att växa i många år framöver och vi känner oss trygga med vår marknadsposition och valda strategi.”
Jörgen Larsson, vd Stillfront Group
NYCKELTAL
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste 12 mån |
2021 | |
MSEK | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec | |
Bookings | 1 772 | 1 304 | 5 254 | 3 994 | 6 699 | 5 440 |
Förändring förutbetald intäkt | 16 | 7 | 23 | 19 | 20 | 16 |
Nettoomsättning | 1 787 | 1 311 | 5 277 | 4 013 | 6 719 | 5 455 |
EBIT | 250 | 243 | 780 | 785 | 1 029 | 1 034 |
Justerad EBIT | 518 | 433 | 1 520 | 1 342 | 1 980 | 1 802 |
Justerad EBIT marginal, % | 29 | 33 | 29 | 33 | 29 | 33 |
EBITDA | 660 | 499 | 1 890 | 1 488 | 2 422 | 2 020 |
Justerad EBITDA | 668 | 519 | 1 923 | 1 568 | 2 479 | 2 124 |
Justerad EBITDA marginal, % | 37 | 40 | 36 | 39 | 37 | 39 |
Jämförelsestörande poster | -8 | -20 | -33 | -80 | -57 | -104 |
Resultat före skatt | 163 | 187 | 539 | 613 | 719 | 793 |
Resultat efter skatt | 83 | 129 | 344 | 427 | 513 | 596 |
Antal anställda | 1 612 | 1 256 | 1 612 | 1 256 | 1 612 | 1 381 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,5 | 1,2 | 1,5 | 1,2 | 1,5 | 1,6 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Kvartalsrapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CEST idag. Jörgen Larsson, vd, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2022
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46850516386
UK +442031984884
US: +14123176300
Pinkod: 2841856#
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett globalt spelbolag grundat 2010. Vi utvecklar digitala spel för en mångsidig publik och vår breda spelportfölj uppskattas av nästan 70 miljoner människor varje månad. Stillfront fokuserar på att realisera synergier genom vår Stillops-plattform som kopplar ihop och stärker våra spelteam över hela världen. Vi är ett snabbt växande företag och är en aktiv global, strategisk förvärvare. Våra 1 500+ medarbetare trivs och utvecklas i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Stillfronts aktier (SF) är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-10-26 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för juli – september 2022
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q3
- Net revenue of 1,787 (1,311) MSEK, an increase of 36 percent
- Net revenue increased by 1.4 percent organically
- EBIT of 250 (243) MSEK, an increase of 3 percent
- Adj EBIT of 518 (433) MSEK, an increase of 20 percent. Adj EBIT margin of 29 (33) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -8 (-20) MSEK, mainly driven by costs for share-based compensation programs. Amortization of PPA-items amounted to -260 (-170) MSEK
- EBITDA of 660 (499) MSEK, an increase of 32 percent
- Adj EBITDA of 668 (519) MSEK, an increase of 29 percent. Adj EBITDA margin of 37 (40) percent
- Net result of 83 (129) MSEK
- Net debt of 3,860 (2,654) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.5x (1.2x)
- Free cash flow last 12 months of 983 (991) MSEK
- Cash position of 1,350 (1,171) MSEK and 2,216 (3,449) MSEK of undrawn credit facilities
“Stillfront’s positive development continued in the third quarter. The year-over-year growth increased to 36 percent, driven by stable performance from our acquired studios, a positive FX effect as a result of the strong US dollar and continued organic growth from our studios. We increased our adjusted EBITDA by 29 percent to 668 MSEK while adjusted EBIT grew by 20 percent to 518 MSEK. Given the challenging market conditions, we are pleased with our above-market growth pace that is a result of successful in-game events and campaigns, strong performance from our strategy games and contribution from several new game launches during the past 12 months. As we enter the last months of the year, we expect that we will continue to build on the positive organic growth trend from the past two quarters and that our organic growth rate will accelerate further during the fourth quarter. We expect to continue to deliver above-market organic growth also in the fourth quarter but due to the recent softer mobile games market, we no longer expect to reach our previous guidance of mid-single digit organic growth for the full year 2022. Looking ahead, the global games market will grow for many years to come and we remain confident in our market position and strategy.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
KEY FIGURES
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Last 12 months |
2021 | |
MSEK | Jul-Sep | Jul-Sep | Jan-Sep | Jan-Sep | Jan-Dec | |
Bookings | 1,772 | 1,304 | 5,254 | 3,994 | 6,699 | 5,440 |
Deferred revenue | 16 | 7 | 23 | 19 | 20 | 16 |
Net revenue | 1,787 | 1,311 | 5,277 | 4,013 | 6,719 | 5,455 |
EBIT | 250 | 243 | 780 | 785 | 1,029 | 1,034 |
Adjusted EBIT | 518 | 433 | 1,520 | 1,342 | 1,980 | 1,802 |
Adjusted EBIT margin, % | 29 | 33 | 29 | 33 | 29 | 33 |
EBITDA | 660 | 499 | 1,890 | 1,488 | 2,422 | 2,020 |
Adjusted EBITDA | 668 | 519 | 1,923 | 1,568 | 2,479 | 2,124 |
Adjusted EBITDA margin, % | 37 | 40 | 36 | 39 | 37 | 39 |
Items affecting comparability | -8 | -20 | -33 | -80 | -57 | -104 |
Profit before tax | 163 | 187 | 539 | 613 | 719 | 793 |
Net result | 83 | 129 | 344 | 427 | 513 | 596 |
Number of Employees | 1,612 | 1,256 | 1,612 | 1,256 | 1,612 | 1,381 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.5 | 1.2 | 1.5 | 1.2 | 1.5 | 1.6 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST today. Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2022
To participate via phone, please call:
SE: +46850516386
UK +442031984884
US: +14123176300
Pin code: 2841856#
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global games company founded in 2010. We develop digital games for a diverse gaming audience and our broad games portfolio is enjoyed by almost 70 million people every month. Stillfront is focused on realizing synergies by connecting and empowering game teams globally through our Stillops platform. We are a fast-growing company and an active global strategic acquirer. Our 1,500+ professionals thrive in an organization that embodies the spirit of entrepreneurship. Stillfront shares (SF) are listed on Nasdaq Stockholm Large Cap. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-10-26 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report July – September 2022
Stillfront Group publicerar sin rapport för tredje kvartalet 2022, onsdagen 26 oktober 2022 kl. 07:00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 CEST samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2022
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46850516386
UK +442031984884
US: +14123176300
Pinkod: 2841856#
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts rapport för tredje kvartalet 2022
Stillfront Group will report its third quarter results of 2022 on Wednesday 26 October 2022 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://ir.financialhearings.com/stillfront-q3-2022
To participate via phone, please call:
SE: +46850516386
UK +442031984884
US: +14123176300
Pin code: 2841856#
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the third quarter of 2022
Per idag, den 30 September 2022, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 513 165 362.
Under september 2022 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 1 972 152, varav samtliga som en följd av de riktade nyemisisoner till säljare av bolag som förvärvats av Stillfront Group AB (publ) som årsstämman beslutade om 12 maj 2022, och av vilka följande antal aktier har tecknats och tilldelats av följande säljarkollektiv: (i) 186 684 till säljarna av av Imperia Online JSC, och (ii) 1 785 468 till vissa av säljarna av Super Free Games, Inc.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2022-09-30 13:00 CEST.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under september 2022
As of today, 30 September 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 513,165,362.
During September 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 1,972,152, which all relate to the directed share issues to sellers of companies acquired by Stillfront Group AB (publ) resolved by the annual general meeting on 12 May 2022, and out of which the following number of shares have been subscribed for by and allotted to the following seller collectives: (i) 186,684 to the sellers of Imperia Online JSC, and (ii) 1,785,468 to certain sellers of Super Free Games, Inc.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2022-09-30 13:00 CEST.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during September 2022
NOT FOR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO ANY JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has today formally exercised its right to make a voluntary early redemption of all of its outstanding senior floating rate bonds maturing on 22 November 2022 with ISIN SE0011897925 and outstanding amount of SEK 600 million (the “Bonds”). In accordance with an irrevocable notice of redemption (the “Redemption Notice”), the Bonds will be redeemed in accordance with their terms and conditions at a price equal to 100.50 percent of the outstanding nominal amount plus accrued and unpaid interest from, but excluding, the previous interest payment date until, and including, the early redemption date which occurs on 5 October 2022.
Stillfront will redeem the Bonds with proceeds from a new unsecured term loan facility agreement of EUR 60 million with Swedish Export Credit Corporation (SEK) as lender. The new term loan facility agreement has a four (4) year term and strengthens Stillfront’s financial position and further diversifies the company’s financing platform.
For further details, see the Redemption Notice, which is available at Stillfront’s website: https://www.stillfront.com
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-09-09 15:57 CEST.
Stillfront Group exercises its right to make a voluntary early redemption of the 2022 bonds and announces a new unsecured EUR 60 million term loan facility agreement with Swedish Export Credit Corporation (SEK)
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL NÅGON JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE KAN STRIDA MOT LAG.
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har idag formellt utnyttjat sin rätt till frivillig förtida inlösen av utestående seniora obligationer med rörlig ränta och ISIN SE0011897925, som förfaller den 22 november 2022 och har ett utestående belopp om SEK 600 miljoner (“Obligationerna”). I enlighet med ett oåterkalleligt meddelande om förtida inlösen (“Inlösenmeddelandet”) kommer Obligationerna att lösas in i enlighet med dess villkor till ett pris motsvarande 100,50 procent av dess nominella belopp plus upplupen och obetald ränta från, men exklusive, den föregående räntebetalningsdagen till, och inklusive, den förtida inlösendagen som infaller den 5 oktober 2022.
Stillfront kommer att lösa in Obligationerna med medel från ett nytt periodlån om EUR 60 miljoner från AB Svensk Exportkredit (publ). Det nya periodlånet har en löptid på fyra (4) år och förstärker Stillfronts finansiella ställning och diversifierar ytterligare bolagets finansieringsplattform.
För ytterligare detaljer, se Inlösenmeddelandet som finns tillgängligt på Stillfronts hemsida: https://www.stillfront.com
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-09-09 15:57 CEST.
Stillfront Group utnyttjar sin rätt till frivillig förtida inlösen av obligationer med förfall år 2022 och offentliggör ett nytt icke-säkerställt periodlån om EUR 60 miljoner med Svensk Exportkredit
As of today, 29 July 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 511,193,210.
During July 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 4,130,895, which all relate to the directed share issues to sellers of companies acquired by Stillfront Group AB (publ) resolved by the annual general meeting on 12 May 2022, and out of which the followi0ng number of shares have been subscribed by and allotted to the following seller collectives: (i) 1,735,649 to certain sellers of Storm8 Inc., (ii) 2,086,208 to the sellers of Candywriter LLC, (iii) 4,860 to certain sellers of Everguild Ltd., (iv) 37,681 to certain sellers of Game Labs, Inc., and (v) 266,497 to the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2022-07-29 13:00 CEST.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during July 2022
Per idag, den 29 juli 2022, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 511 193 210.
Under juli 2022 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 4 130 895, varav samtliga som en följd av de riktade nyemisisoner till säljare av bolag som förvärvats av Stillfront Group AB (publ) som årsstämman beslutade om 12 maj 2022, och av vilka följande antal aktier har tecknats och tilldelats av följande säljarkollektiv: (i) 1 735 649 till vissa säljare av Storm8 Inc., (ii) 2 086 208 till säljarna av Candywriter LLC, (iii) 4 860 till vissa säljare av Everguild Ltd., (iv) 37 681 till vissa säljare av Game Labs, Inc., och (v) 266 497 till säljarna av Sandbox Interactive GmbH .
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2022-07-29 13:00 CEST.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under juli 2022
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q2
- Net revenue of 1,811 (1,382) MSEK, an increase of 31 percent
- Bookings and net revenue increased organically by 1 percent
- EBIT of 258 (289) MSEK, a decrease of 11 percent
- Adj EBIT of 500 (477) MSEK, an increase of 5 percent. Adj EBIT margin of 28 (35) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -7 (-25) MSEK, mainly driven by costs for share-based compensation programs. Amortization of PPA-items amounted to -236 (-163) MSEK
- EBITDA of 632 (526) MSEK, an increase of 20 percent
- Adj EBITDA of 639 (551) MSEK, an increase of 16 percent. Adj EBITDA margin of 35 (40) percent
- Net result of 117 (149) MSEK
- Net debt of 3,571 (3,587) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.4x (1.6x)
- Free cash flow last 12 months of 1,016 (865) MSEK
- Cash position of 1,470 (850) MSEK and 2,305 (2,605) MSEK of undrawn credit facilities
“Stillfront’s positive momentum accelerated in the second quarter of 2022. Net revenues grew by 31 percent to 1,811 MSEK and free cash flow for the last twelve months grew by 18 percent to 1,016 MSEK. The organic growth amounted to 1 percent in the quarter, which is an improvement by 8 percentage points compared to the first quarter. The return to organic growth is driven by a combination of successful new game launches and strong live ops across the portfolio. We took additional steps during the quarter to further strengthen our user acquisition and data platform capabilities through Stillops, which enables us to work seamlessly across the group, continue to expand our market reach globally and create significant synergies between our studios. In contrast to the lower growth rates reported from third-party data providers during the first half of the year, we continue to see a high demand for our games and strong returns on our user acquisition spend, and we expect a solid organic growth acceleration during the second half of the year. We reiterate our guidance of mid-single digit organic growth for the full-year 2022.”
Jörgen Larsson
KEY FIGURES
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Last 12 months |
2021 | |
MSEK | Apr-Jun | Apr-Jun | Jan-Jun | Jan-Jun | Jan-Dec | |
Bookings | 1,805 | 1,377 | 3,482 | 2,690 | 6,231 | 5,440 |
Deferred revenue | 6 | 5 | 8 | 12 | 12 | 16 |
Net revenue | 1,811 | 1,382 | 3,489 | 2,702 | 6,243 | 5,455 |
EBIT | 258 | 289 | 530 | 542 | 1,022 | 1,034 |
Adjusted EBIT | 500 | 477 | 1,002 | 909 | 1,895 | 1,802 |
Adjusted EBIT margin, % | 28 | 35 | 29 | 34 | 30 | 33 |
EBITDA | 632 | 526 | 1,229 | 989 | 2,261 | 2,020 |
Adjusted EBITDA | 639 | 551 | 1,255 | 1,049 | 2,330 | 2,124 |
Adjusted EBITDA margin, % | 35 | 40 | 36 | 39 | 37 | 39 |
Items affecting comparability | -7 | -25 | -25 | -60 | -69 | -104 |
Profit before tax | 176 | 217 | 376 | 426 | 742 | 793 |
Net result | 117 | 149 | 261 | 298 | 559 | 596 |
Number of Employees | 1,580 | 1,230 | 1,580 | 1,230 | 1,580 | 1,381 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.4 | 1.6 | 1.4 | 1.6 | 1.4 | 1.6 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 11:00 a.m. CEST today. Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2022
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 64 672 249 57
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation and the Securities Markets Act. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-07-21 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report April – June 2022
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q2
- Nettoomsättningen uppgick till 1 811 (1 382) MSEK, en ökning med 31 procent
- Bookings och nettoomsättning ökade organiskt med 1 procent
- EBIT uppgick till 258 (289) MSEK, en minskning med 11 procent
- Justerad EBIT uppgick till 500 (477) MSEK, en ökning med 5 procent. Justerad EBIT-marginal uppgick till 28 (35) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -7 (-25) MSEK, varav merparten avser kostnader för aktiebaserade ersättningsprogram. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -236 (-163) MSEK
- EBITDA uppgick till 632 (526) MSEK, en ökning med 20 procent
- Justerad EBITDA uppgick till 639 (551) MSEK, en ökning med 16 procent. Justerad EBITDA-marginal uppgick till 35 (40) procent
- Periodens resultat uppgick till 117 (149) MSEK
- Nettoskulden uppgick till 3 571 (3 587) MSEK och justerad skuldsättningskvot, proforma var 1,4x (1,6x)
- Fritt kassaflöde under de senaste 12 månaderna uppgick till 1 016 (865) MSEK
- Likvida medel uppgick till 1 470 (850) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 305 (2 605) MSEK
“Stillfronts positiva utveckling förstärktes i det andra kvartalet 2022. Nettoomsättningen växte med 31 procent till 1 811 MSEK och fritt kassaflöde under de senaste tolv månaderna växte med 18 procent till 1 016 MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 1 procent i kvartalet, vilket är en förbättring med 8 procentenheter jämfört med det första kvartalet. Återgången till organisk tillväxt är ett resultat av flera lyckade lanseringar av nya spel och framgångsrika kampanjer och events i spelportföljen. Under kvartalet har vi vidareutvecklat våra processer inom dataanalys och kundanskaffning som en del av vår Stillops-plattform. Genom fortsatta investeringar i Stillops kan vi samarbeta mer sömlöst inom gruppen, fortsätta expandera vår marknadsräckvidd globalt och skapa betydande synergier mellan våra studios. I motsats till den lägre tillväxttakt som rapporterats från tredjepartsleverantörer av data under årets första halvår så fortsätter vi se stark efterfrågan på våra spel och bra avkastning på våra investeringar i kundanskaffning, och vi förväntar oss en stabil förbättring av vår organiska tillväxt under det andra halvåret. Vi upprepar vår helårsguidance om organisk tillväxt i mitten av ett ensiffrigt positivt intervall för 2022.”
Jörgen Larsson
NYCKELTAL
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | Senaste 12 månaderna |
2021 | |
MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec | |
Bookings | 1 805 | 1 377 | 3 482 | 2 690 | 6 231 | 5 440 |
Förändring förutbetald intäkt | 6 | 5 | 8 | 12 | 12 | 16 |
Nettoomsättning | 1 811 | 1 382 | 3 489 | 2 702 | 6 243 | 5 455 |
EBIT | 258 | 289 | 530 | 542 | 1 022 | 1 034 |
Justerad EBIT | 500 | 477 | 1 002 | 909 | 1 895 | 1 802 |
Justerad EBIT marginal, % | 28 | 35 | 29 | 34 | 30 | 33 |
EBITDA | 632 | 526 | 1 229 | 989 | 2 261 | 2 020 |
Justerad EBITDA | 639 | 551 | 1 255 | 1 049 | 2 330 | 2 124 |
Justerad EBITDA marginal, % | 35 | 40 | 36 | 39 | 37 | 39 |
Jämförelsestörande poster | -7 | -25 | -25 | -60 | -69 | -104 |
Resultat före skatt | 176 | 217 | 376 | 426 | 742 | 793 |
Resultat efter skatt | 117 | 149 | 261 | 298 | 559 | 596 |
Antal anställda | 1 580 | 1 230 | 1 580 | 1 230 | 1 580 | 1 381 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,4 | 1,6 | 1,4 | 1,6 | 1,4 | 1,6 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Kvartalsrapporten presenteras live via en webcast klockan 11.00 CEST idag. Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2022
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 64 672 249 57
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-07-21 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för april – juni 2022
Stillfront Group publicerar sin rapport för andra kvartalet 2022, torsdagen 21 juli 2022 kl. 07.00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 11.00 CEST samma dag. Observera att webcasten är en timme senare än vanligt.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2022
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 64 672 249 57
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts rapport för andra kvartalet 2022
Stillfront Group will report its second quarter results of 2022 on Thursday 21 July 2022 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 11:00 a.m. CEST the same day. Please observe that the webcast will be held one hour later than usual.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2022
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 64 672 249 57
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the second quarter of 2022
Stillfront Group AB (publ) held its annual general meeting on 12 May 2022 where mainly the following resolutions were adopted.
At the annual general meeting the presented profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet were adopted. The meeting resolved that the amount at the disposal of the annual general meeting, SEK 10,414,822,451, be carried forward. The board of directors and the managing director were discharged from liability for the fiscal year 2021. The board of directors’ remuneration report for 2021 was approved.
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee's proposal, to elect Marcus Jacobs as new member of the board of directors and to re-elect Jan Samuelson, Erik Forsberg, Katarina G. Bonde, Birgitta Henriksson and Ulrika Viklund as directors of the board until the close of the next annual general meeting. Jan Samuelson was re-elected as chairman of the board of directors.
The auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB was re-elected as the company's auditor and Nicklas Kullberg will continue to be the auditor in charge.
The meeting resolved that the fees to be paid to the board members for the period until the next annual general meeting shall be in total SEK 2,250,000 (SEK 2,030,000 last year), with SEK 750,000 (SEK 730,000) to the chairman of the board of directors and SEK 300,000 (SEK 260,000) to each of the board members that are elected by the annual general meeting. The meeting resolved that the fees to be paid to the members of the audit committee for the period until the next annual general meeting shall be in total SEK 325,000 (SEK 325,000), with SEK 250,000 (SEK 250,000) to the chairman of the audit committee and SEK 75,000 (SEK 75,000) to the member of the audit committee. The meeting resolved that the fees to be paid to each of the members of the remuneration committee for the period until the next annual general meeting shall be in total SEK 105,000 (SEK 105,000), with SEK 70,000 (SEK 70,000) to the chairman of the remuneration committee and SEK 35,000 (SEK 35,000) to the member of the remuneration committee. The meeting resolved that fees to be paid to the members of the M&A committee (which was established in 2021) for the period until the next annual general meeting shall be SEK 105,000 with SEK 70,000 to the chairman of the M&A committee and SEK 35,000 to the member of the M&A committee.
The meeting resolved that remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account.
The meeting adopted the instructions to the nomination committee in accordance with the nomination committee's proposal to apply until further notice.
The meeting established guidelines for remuneration and other terms of employment for the company’s CEO and executive management in accordance with the board of director's proposal.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on seven directed new share issues to the sellers of seven of the companies that Stillfront previously has acquired:
· New share issue of not more than 2,607,429 shares directed to the sellers of Candywriter LLC for a subscription price of SEK 45.506 per share, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 182,520.031.
· New share issue of not more than 6,075 shares directed to the sellers of Everguild Ltd. for a subscription price of SEK 37.363 per share, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 425.263.
· New share issue of not more than 86,318 shares directed to the sellers of Game Labs Inc. for a subscription price of SEK 45.506 per share, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 6,042.289.
· New share issue of not more than 253,265 shares directed to the sellers of Imperia Online JSC for a subscription price of SEK 48.163 per share, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 17,728.547.
· New share issue of not more than 289,507 shares directed to the sellers of Sandbox Interative GmbH for a subscription price of SEK 36.638 per share, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 20,265.488.
· New share issue of not more than 1,927,559 shares directed to the sellers of Storm8, Inc. for a subscription price of SEK 36.638 per share, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 134,929.110.
· New share issue of not more than 3,273,734 shares directed to the sellers of Super Free Games Inc. for a subscription price of SEK 45.506 per share, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 229,161.382.
The reason for the new share issues and the deviation from the shareholders' pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreements which Stillfront has entered into with the sellers of Candywriter LLC, Everguild Ltd., Game Labs Inc., Imperia Online JSC, Sandbox Interactive GmbH, Storm8, Inc. and Super Free Games Inc., respectively. The newly issued shares shall be subscribed for on subscription lists no later than 31 August 2022. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the sellers' claim for earn-out considerations pursuant to the share purchase agreements. The size of the earn-out considerations, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued will be communicated in connection with the allotment of the shares.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible debt in the company. The authorization shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible debt that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten (10) per cent of the shares in the company at the time when the board of directors first utilizes the authorization. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or by set-off or otherwise with conditions.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on repurchase of own shares. The meeting also resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on transfer of own shares.
The meeting resolved to implement a long term incentive program in accordance with the board of directors’ proposal, meaning that a maximum of 2,000,000 restricted stock units shall be offered to approximately 65 participants, consisting of the CEO, senior executives and key personnel of the group. Allotment of shares for vested restricted stock units is conditional upon satisfaction of a performance target set by the board of directors. Further, the restricted stock units are gradually vested during a three year period, and after the expiration of the vesting period and fulfilment of the above mentioned performance target, each vested restricted stock unit entitles the participant to acquire, free of charge, one share in the company. The meeting approved the proposal of the board of directors to issue up to 2,000,000 warrants to ensure delivery of shares to the participants in the long term incentive program. The meeting also resolved, in accordance with the board of director’s proposal, that transfer of own shares to participants in the long term incentive program may be done to ensure delivery of shares in the company under the long term incentive program.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from the annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 12 May 2022
Stillfront Group AB (publ) höll årsstämma den 12 maj 2022 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Vid årsstämman fastställdes bolagets framlagda resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Stämman beslutade att balansera till stämmans förfogande stående medel om 10 414 822 451 kronor i ny räkning. Styrelsens ledamöter och den verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2021. Styrelsens ersättningsrapport avseende 2021 godkändes.
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, om nyval av Marcus Jacobs samt omval av Jan Samuelson, Erik Forsberg, Katarina G. Bonde, Birgitta Henriksson och Ulrika Viklund som styrelseledamöter för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Jan Samuelson omvaldes till styrelsens ordförande.
Till revisor omvaldes revisionsbyrån Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som meddelat att Nicklas Kullberg fortsatt kommer att vara huvudansvarig revisor.
Stämman beslutade att arvodet till styrelseledamöterna för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 2 250 000 kronor (2 030 000 kronor föregående år), varav 750 000 kronor (730 000 kronor) till styrelsens ordförande och med 300 000 kronor (260 000 kronor) till var och en av de övriga styrelseledamöterna som väljs av årsstämman. Stämman beslutade att arvodet till ledamöterna i revisionsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 325 000 kronor (325 000 kronor) varav 250 000 kronor (250 000 kronor) till revisionsutskottets ordförande och 75 000 kronor (75 000 kronor) till ledamoten i revisionsutskottet. Stämman beslutade att arvodet till ledamöterna i ersättningsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor (105 000 kronor) varav 70 000 kronor (70 000 kronor) till ersättningsutskottets ordförande och 35 000 kronor (35 000 kronor) till ledamoten i ersättningsutskottet. Stämman beslutade att arvodet till ledamöterna i M&A utskottet (som etablerades 2021) för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor, varav 70 000 kronor till M&A utskottets ordförande och 35 000 kronor till ledamoten i M&A utskottet.
Stämman beslutade att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Stämman fastställde den av valberedningen föreslagna instruktionen till valberedningen att gälla tills vidare.
Stämman fastställde de av styrelsen föreslagna riktlinjerna för ersättning och andra anställningsvillkor för bolagets VD och andra ledande befattningshavare.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om sju riktade nyemissioner till säljarna av sju av de bolag som Stillfront tidigare har förvärvat:
- Nyemission av högst 2 607 429 aktier riktad till säljarna av Candywriter LLC till en teckningskurs om 45,506 kronor per aktie, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 182 520,031 kronor.
- Nyemission av högst 6 075 aktier riktad till säljarna av Everguild Ltd. till en teckningskurs om 37,363 kronor per aktie, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 425,263 kronor.
- Nyemission av högst 86 318 aktier riktad till säljarna av Game Labs Inc. till en teckningskurs om 45,506 kronor per aktie, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 6 042,289 kronor.
- Nyemission av högst 253 265 aktier riktad till säljarna av Imperia Online JSC till en teckningskurs om 48,163 kronor per aktie, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 17 728,547 kronor.
- Nyemission av högst 289 507 aktier riktad till säljarna av Sandbox Interactive GmbH till en teckningskurs om 36,638 kronor per aktie, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 20 265,488 kronor.
- Nyemission av högst 1 927 559 aktier riktad till säljarna av Storm8, Inc. till en teckningskurs om 36,638 kronor per aktie, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 134 929,110 kronor.
- Nyemission av högst 3 273 734 aktier riktad till säljarna av Super Free Games Inc. till en teckningskurs om 45,506 kronor per aktie, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 229 161,382 kronor.
Skälet till emissionerna och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva de aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingått med säljarna av Candywriter LLC, Everguild Ltd., Game Labs Inc., Imperia Online JSC, Sandbox Interactive GmbH, Storm8, Inc. respektive Super Free Games Inc. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslistor senast den 31 augusti 2022. Betalning för tecknade aktier ska ske genom säljarnas kvittning av fordran på tilläggsköpeskillingar enligt aktieöverlåtelseavtalen. Tilläggsköpeskillingarnas storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio (10) procent av aktierna i bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om återköp av egna aktier. Stämman beslutade även i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om överlåtelse av egna aktier.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att implementera ett aktierättsbaserat långsiktigt incitamentsprogram innebärandes att högst 2 000 000 aktierätter ska erbjudas till cirka 65 deltagare, bestående av den verkställande direktören, ledningsgruppen och nyckelpersoner inom koncernen. Tilldelning av aktier för intjänade aktierätter är villkorad av uppfyllande av prestationskriterium fastställda av styrelsen. Aktierätterna intjänas gradvis under en treårsperiod, och efter intjänandeperiodens utgång, samt uppfyllande av ovan nämnda prestationskriterium, berättigar varje intjänad aktierätt till vederlagsfritt förvärv av en aktie i bolaget. Stämman godkände styrelsens förslag om en riktad emission av högst 2 000 000 teckningsoptioner för att säkra leverans av aktier till deltagarna i det långsiktiga incitamentsprogrammet. Stämman beslutade även i enlighet med styrelsens förslag att överlåtelse av egna aktier till deltagarna i det långsiktiga incitamentsprogrammet får ske för att säkerställa leverans av aktier i bolaget under det långsiktiga incitamentsprogrammet.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 12 maj 2022
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q1
- Net revenue of 1,678 (1,319) MSEK, an increase of 27 percent
- Organic bookings declined by –6.4 percent, organic net revenues declined by -6.8 percent
- EBIT of 272 (253) MSEK, an increase of 8 percent
- Adj EBIT of 502 (432) MSEK, an increase of 16 percent. Adj EBIT margin of 30 (33) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -19 (-35) MSEK, mainly driven by costs related to the acquisition of 6waves. Amortization of PPA-items amounted to -211 (-144) MSEK
- EBITDA of 597 (463) MSEK, an increase of 29 percent
- Adj EBITDA of 616 (498) MSEK, an increase of 24 percent. Adj EBITDA margin of 37 (38) percent
- Net result of 144 (148) MSEK
- Net debt of 3,092 (3,119) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.2x (1.3x)
- Free cash flow last 12 months of 1,113 MSEK (810 MSEK)
- Cash position of 1,740 (1,225) MSEK and 2,458 (1,211) MSEK of undrawn credit facilities
“Stillfront had a strong start to 2022. In the first quarter, we grew our net revenues by 27 percent to 1,678 MSEK and our adjusted EBIT by 16 percent to 502 MSEK, resulting in an adjusted EBIT margin of 30 percent. Our free cash flow for the last twelve months amounted to 1,113 MSEK, growing by 37 percent compared to the same 12-month period last year, despite record-high investments in game development during the same period. Looking ahead, Stillfront is in a good position to continue its growth trajectory during the rest of the year and onwards. We have a clear path to return to organic growth and we are focusing all our resources to continue to launch and scale new games and grow our existing portfolio under the coming year. We reiterate our guidance of mid-single digit organic growth for the full-year 2022.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
KEY FIGURES
2022 | 2021 | 2021 | ||
MSEK | Jan-Mar | Jan-Mar | Last 12 months |
Jan-Dec |
Bookings | 1,677 | 1,313 | 5,804 | 5,440 |
Deferred revenue | 1 | 7 | 10 | 16 |
Net revenue | 1,678 | 1,319 | 5,814 | 5,455 |
EBIT | 272 | 253 | 1,053 | 1,034 |
Adjusted EBIT | 502 | 432 | 1,872 | 1,802 |
Adjusted EBIT margin, % | 30 | 33 | 32 | 33 |
EBITDA | 597 | 463 | 2,155 | 2,020 |
Adjusted EBITDA | 616 | 498 | 2,242 | 2,124 |
Adjusted EBITDA margin, % | 37 | 38 | 39 | 39 |
IAC | -19 | -35 | -87 | -104 |
Profit before tax | 199 | 208 | 783 | 793 |
Net result | 144 | 148 | 591 | 596 |
Number of Employees | 1,560 | 1,250 | 1,560 | 1,381 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.2 | 1.3 | 1.2 | 1.6 |
INVITATION TO WEBCAST
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST today. Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2022
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 53
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 56
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,500+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Japan, MENA, Germany and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-05-04 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report January – March 2022
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q1
- Nettoomsättningen uppgick till 1 678 (1 319) MSEK, en ökning med 27 procent
- Bookings minskade organiskt med -6,4 procent, nettoomsättningen minskade organiskt med -6,8 procent
- EBIT uppgick till 272 (253) MSEK, en ökning med 8 procent
- Justerad EBIT uppgick till 502 (432) MSEK, en ökning med 16 procent. Justerad EBIT-marginal uppgick till 30 (33) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -19 (-35) MSEK, varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av 6waves. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -211 (-144) MSEK
- EBITDA uppgick till 597 (463) MSEK, en ökning med 29 procent
- Justerad EBITDA uppgick till 616 (498) MSEK, en ökning med 24 procent. Justerad EBITDA-marginal om 37 (38) procent
- Periodens resultat uppgick till 144 (148) MSEK
- Nettoskulden uppgick till 3 092 (3 119) MSEK och justerad skuldsättningskvot, proforma var 1,2x (1,3x)
- Fritt kassaflöde under de senaste 12 månaderna uppgick till 1 113 MSEK (810 MSEK)
- Likvida medel uppgick till 1 740 (1 225) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 458 (1 211) MSEK
“Stillfront hade en stark start på 2022. Under det första kvartalet växte vi vår nettoomsättning med 27 procent till 1 678 MSEK och vår justerade EBIT med 16 procent till 502 MSEK, motsvarande en justerad EBIT-marginal om 30 procent. Vårt fria kassaflöde under de senaste tolv månaderna uppgick till 1 113 MSEK, en tillväxt på 37 procent jämfört med föregående år, trots rekordstora investeringar i spelutveckling under perioden. Framåt är vi väl positionerade för att fortsätta vår tillväxt under resten av 2022 och kommande år. Vi har en tydligt utstakad väg för att återvända till rapporterad organisk tillväxt och vi fokuserar alla våra resurser på att fortsätta lansera och skala upp nya spel och växa vår existerande spelportfölj under det kommande året. Vi upprepar vår helårsguidance om att den organiska tillväxten för gruppen kommer att landa i mitten av ett ensiffrigt positivt intervall för helåret 2022.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
NYCKELTAL
2022 | 2021 | 2021 | ||
MSEK | jan-mar | jan-mar | Senaste 12 månaderna |
jan-dec |
Bookings | 1 677 | 1 313 | 5 804 | 5 440 |
Förändring förutbetald intäkt | 1 | 7 | 10 | 16 |
Nettoomsättning | 1 678 | 1 319 | 5 814 | 5 455 |
EBIT | 272 | 253 | 1 053 | 1 034 |
Justerad EBIT | 502 | 432 | 1 872 | 1 802 |
Justerad EBIT marginal, % | 30 | 33 | 32 | 33 |
EBITDA | 597 | 463 | 2 155 | 2 020 |
Justerad EBITDA | 616 | 498 | 2 242 | 2 124 |
Justerad EBITDA marginal, % | 37 | 38 | 39 | 39 |
Jämförelsestörande poster | -19 | -35 | -87 | -104 |
Resultat före skatt | 199 | 208 | 783 | 793 |
Resultat efter skatt | 144 | 148 | 591 | 596 |
Antal anställda | 1 560 | 1 250 | 1 560 | 1 381 |
Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x | 1,2 | 1,3 | 1,2 | 1,6 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Kvartalsrapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CEST idag. Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2022
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 53
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 56
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 500+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-05-04 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för januari – mars 2022
Stillfront Group will report its first quarter results of 2022 on Wednesday 4 May 2022 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2022
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 53
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 56
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Invitation – presentation of Stillfront’s report for the first quarter of 2022
Stillfront Group publicerar sin rapport för första kvartalet 2022 onsdagen 4 maj 2022 kl. 07.00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CEST samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2022
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 53
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 56
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Inbjudan – presentation av Stillfronts rapport för första kvartalet 2022
Stillfront Group AB (publ) publicerar idag sin årsredovisning och hållbarhetsrapport för verksamhetsåret 2021.
Rapporten sammanfattar affärsverksamhet och strategi, finansiellt resultat, samt hållbarhetsarbete. Stillfronts årsredovisning och hållbarhetsrapport finns tillgänglig på stillfront.com. Där finns den svenska årsredovisningen även tillgänglig i European Single Electronic Format (ESEF).
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-04-19 14:50 CEST.
Stillfront publicerar årsredovisning och hållbarhetsrapport för 2021
Stillfront Group AB (publ) today published its Annual & Sustainability Report for the fiscal year 2021.
The report summarizes business and strategy, financial performance, and work on sustainability. Stillfront’s 2021 Annual and Sustainability Report is available on stillfront.com. The Swedish Annual Report is also available in European Single Electronic Format (ESEF).
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Securities Markets Act. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-04-19 14:50 CEST.
Stillfront publishes Annual & Sustainability Report for 2021
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Bolaget” eller ”Stillfront”), kallas härmed till årsstämma torsdagen den 12 maj 2022 klockan 16.00 på Strandvägen 7A i Stockholm. Entrén till stämmolokalen öppnar klockan 15.30.
Styrelsen har beslutat att aktieägare ska kunna utöva sin rösträtt på årsstämman även genom poströstning i enlighet med § 13 i Stillfront Group AB (publ):s bolagsordning. Aktieägarna kan därmed välja att utöva sin rätt vid årsstämman genom fysiskt deltagande eller genom poströstning.
Försiktighetsåtgärder i samband med årsstämman med anledning av Covid-19
Vid tidpunkten för utfärdandet av denna kallelse råder inga restriktioner avseende allmänna sammankomster med anledning av smittspridningen av Covid-19. Bolaget värnar om aktieägarnas och personalens hälsa. Stillfront följer noggrant utvecklingen och kommer vid behov att vidta nödvändiga försiktighetsåtgärder för att minimera risken för smittspridning samt för att iaktta vid var tid gällande restriktioner och begränsningar. Sådana försiktighetsåtgärder inför årsstämman kommer att publiceras på Bolagets webbplats.
RÄTT ATT DELTA
Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska:
• vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är onsdagen den 4 maj 2022, alternativt, om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna i sådan tid att registreringen är verkställd fredagen den 6 maj 2022; och
• anmäla sig för deltagande på bolagsstämman senast fredagen den 6 maj 2022, enligt anvisningarna under rubriken ”Anmälan för fysiskt deltagande” nedan, alternativt genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Poströstning” nedan, senast fredagen den 6 maj 2022.
ANMÄLAN FÖR FYSISKT DELTAGANDE
Anmälan för fysiskt deltagande på bolagsstämman görs hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm eller via e-post till agm@stillfront.com. Vid anmälan ska uppges namn/företagsnamn, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken. För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling.
POSTRÖSTNING
Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt genom poströstning ska använda ett särskilt formulär. Formuläret för poströstning kommer att finnas tillgängligt via den webblänk som anges på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/annual-general-meeting-2022/. Komplett formulär ska vara Bolaget tillhanda senast fredagen den 6 maj 2022. Formuläret kan även skickas via post till Stillfront Group AB (publ), "AGM", Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm. Ingivande av poströstningsformulär anses som anmälan om deltagande på årsstämman.
Aktieägaren kan inte lämna andra instruktioner än att markera ett av de angivna svarsalternativen vid respektive punkt i formuläret för poströstning. Om aktieägaren har försett formuläret med särskilda instruktioner eller villkor, eller ändrat eller gjort tillägg i förtryckt text, är rösten ogiltig.
Endast ett formulär per aktieägare kommer att beaktas. Lämnas fler än ett formulär in kommer endast det senast daterade formuläret att beaktas. Om två eller fler formulär har samma datering kommer endast det formulär som sist kommit Stillfront tillhanda att beaktas. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda formulär kan komma att lämnas utan avseende.
Den som önskar återkalla avgiven poströst och i stället utöva sin rösträtt genom att delta vid årsstämman fysiskt eller genom ombud måste meddela detta till stämmans sekretariat innan stämman öppnas.
AKTIEÄGARE MED FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER
För att få delta i årsstämman fysiskt eller genom att avge poströst måste den som låtit förvaltarregistrera sina aktier låta registrera aktierna i eget namn så att vederbörande är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast fredagen den 6 maj 2022. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering). Observera att detta förfarande även kan gälla beträffande aktier som förvaras i aktiedepå hos bank och på vissa investeringssparkonton (ISK).
OMBUD OCH FULLMAKTSFORMULÄR
Aktieägare som inte är personligen närvarande vid stämman får utöva sin rätt vid stämman genom ombud med skriftlig, undertecknad och daterad fullmakt. Aktieägare kan poströsta på årsstämman genom ombud med skriftlig, undertecknad och daterad fullmakt, varvid fullmakten ska bifogas formuläret för poströstning.
Ett fullmaktformulär finns tillgängligt på bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/annual-general-meeting-2022/.
För frågor om årsstämman eller för att erhålla poströstningsformulär eller fullmaktsformulär via post, vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), "AGM", Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm eller skicka ett e-mejl till agm@stillfront.com.
AKTIEÄGARES RÄTT ATT BEGÄRA UPPLYSNINGAR
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på årsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Val av en eller två justeringsmän
4. Upprättande och godkännande av röstlängd
5. Godkännande av dagordning
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt, i förekommande fall, koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
8. Beslut om:
a) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt, i förekommande fall, koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
b) dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
9. Framläggande av ersättningsrapport för godkännande
10. Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
11. Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
12. Val av styrelse
13. Val av styrelsens ordförande
14. Val av revisor
15. Beslut om valberedning
16. Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
17. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Candywriter LLC
18. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Everguild Ltd.
19. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Game Labs Inc.
20. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC.
21. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Sandbox Interactive GmbH
22. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Storm8, Inc.
23. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Super Free Games Inc.
24. Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler
25. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier
26. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om överlåtelse av egna aktier
27. Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2022/2026)
28. Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
29. Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2022/2026
30. Stämmans avslutande
HUVUDSAKLIGA FÖRSLAG TILL BESLUT
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande Jan Samuelson utses till ordförande vid årsstämman, eller vid förhinder för honom, den som en representant för valberedningen anvisar.
Val av en eller två justeringsmän (punkt 3)
Styrelsen föreslår att Caroline Sjösten och Ossian Ekdahl utses till protokolljusterare vid årsstämman, eller vid förhinder för någon av dem eller båda, den eller de som styrelsen anvisar.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 4)
Den röstlängd som föreslås godkänd är den röstlängd som har upprättats av Euroclear, baserat på bolagsstämmoaktieboken, till årsstämman anmälda och vid årsstämman närvarande aktieägare samt mottagna poströster.
Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 8 b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår, i enlighet med det i årsredovisningen intagna förslaget om vinstdisposition, att till förfogande stående vinstmedel om 10 414 822 451 kronor balanseras i ny räkning.
Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören (punkt 8 c)
Revisorn tillstyrker att årsstämman beviljar ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Beslut om ansvarsfrihet föreslås fattas genom separata, individuella beslut för varje styrelseledamot respektive VD i följande ordning:
(i) Jan Samuelson, styrelseordförande
(ii) Erik Forsberg, styrelseledamot
(iii) Katarina G. Bonde, styrelseledamot
(iv) Birgitta Henriksson, styrelseledamot
(v) Ulrika Viklund, styrelseledamot
(vi) Kai Wawrzinek, styrelseledamot
(vii) Jörgen Larsson, VD
Framläggande av ersättningsrapport för godkännande (punkt 9)
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner styrelsens ersättningsrapport avseende 2021.
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 10)
Valberedningen förslår att styrelsen ska bestå av sex styrelseledamöter utan suppleanter.
Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna (punkt 11)
Valberedningen föreslår att arvodet till styrelseledamöterna för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 2 250 000 kronor (2 030 000 kronor föregående år), varav 750 000 kronor (730 000 kronor) till styrelsens ordförande och med 300 000 kronor (260 000 kronor) till var och en av de övriga styrelseledamöter som väljs av årsstämman.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i revisionsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 325 000 kronor (325 000 kronor), varav 250 000 kronor (250 000 kronor) till revisionsutskottets ordförande och 75 000 kronor (75 000 kronor) till ledamoten i revisionsutskottet.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i ersättningsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor (105 000 kronor), varav 70 000 kronor (70 000 kronor) till ersättningsutskottets ordförande och 35 000 kronor (35 000 kronor) till ledamoten i ersättningsutskottet.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i M&A utskottet (som etablerades 2021) för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor, varav 70 000 kronor till M&A utskottets ordförande och 35 000 kronor till ledamoten i M&A utskottet.
Valberedningen föreslår att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Val av styrelse (punkt 12)
Valberedningen föreslår till styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2023:
Nyval av
(i) Marcus Jacobs
Omval av
(ii) Jan Samuelson
(iii) Erik Forsberg
(iv) Katarina G. Bonde
(v) Birgitta Henriksson
(vi) Ulrika Viklund
Det noterades att Kai Wawrzinek har avböjt omval.
Val av styrelsens ordförande (punkt 13)
Valberedningen föreslår att Jan Samuelson väljs som styrelseordförande för tiden intill slutet av årsstämman 2023.
Val av revisor (punkt 14)
Valberedningen föreslår att det registrerade revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB omväljs som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2023. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB har meddelat att, om årsstämman beslutar om omval i enlighet med valberedningens förslag, kommer Nicklas Kullberg (som idag är Bolagets huvudansvarige revisor) att utses till huvudansvarig revisor.
Beslut om valberedning (punk 15)
Valberedningen föreslår att årsstämman beslutar om att valberedningen ska utses enligt följande principer.
Styrelsens ordförande ska, baserat på ägandet enligt Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i september 2022, kontakta de tre största ägarna, vilka sedan äger utse varsin ledamot till valberedningen. Om någon av de tre största ägarna avstår sin rätt att utse ledamot av valberedningen ska nästa ägare i storlek beredas tillfälle att utse ledamot av valberedningen. Fler än de tio största aktieägarna behöver dock inte tillfrågas. Valberedningen kan besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen. Verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelsens ordförande ska sammankalla till valberedningens första sammanträde. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som är utsedd av den största aktieägaren. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess ny valberedning utsetts.
Om aktieägare, som är representerad i valberedningen, under valberedningens mandatperiod inte längre tillhör de tre största aktieägarna ska representant utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande, och aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ska erbjudas att utse ledamot i Bolagets valberedning. Inga ändringar kommer att göras i valberedningens sammansättning om endast mindre ändringar av aktieinnehavet har ägt rum eller om en förändring inträffar senare än tre månader före årsstämman. Aktieägare som utser representant i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant. Förändringar i valberedningen ska offentliggöras på Bolagets webbplats så snart sådan har skett.
Valberedningen föreslås ha till uppgift att bereda och arbeta fram förslag avseende val av ordförande vid årsstämma, styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter inklusive eventuellt arvode för utskottsarbete, val av revisor, ersättning till revisorn samt till principer för utseende av valberedning. Arvode till valberedningen ska ej utgå. Om nödvändigt får valberedningen anlita externa konsulter för att finna kandidater med relevant erfarenhet och Bolaget ska stå för kostnaderna för sådana konsulter. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag vidarebefordra viss information till Bolaget så att Bolaget kan fullgöra sin informationsskyldighet.
Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex månader före årsstämma. Härvid ska också informeras om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen.
Instruktionen för valberedning gäller tillsvidare.
Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 16)
Dessa riktlinjer gäller för ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande direktören (”VD”) och andra ledande befattningshavare i Bolaget.
Riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare som beslutades av årsstämman 2021 kvarstår oförändrade i stora delar. Förtydligande har dock gjorts avseende bl.a. kriterier för rörlig ersättning.
Med förbehåll för vad som sägs i nästa stycke gäller dessa riktlinjer även för en styrelseledamot i Stillfront som erhåller ersättning från Bolaget och varje hänvisning till "ledning" och/eller en "ledande befattningshavare" ska för detta syfte även anses omfatta sådan styrelseledamot.
Dessa riktlinjer gäller inte ersättning som beslutats eller godkänts av stämman.
Riktlinjerna är framåtblickande, dvs. de är tillämpliga på ersättningar som är överenskomna och ändringar av tidigare överenskomna ersättningar, efter antagandet av riktlinjerna vid årsstämman 2022.
Riktlinjernas främjande av Bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet
Stillfronts affärsstrategi är att vara ledande inom free-to-play onlinespel genom att erbjuda långsiktig och förstklassig digital underhållning genom sin globala grupp av spelutvecklare. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv är Stillfronts tillväxtstrategi. För mer information om Bolagets affärsstrategi, se https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
En förutsättning för ett framgångsrikt genomförande av Bolagets affärsstrategi och värnande av dess långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, är att Bolaget ska kunna rekrytera och behålla kvalificerad personal. För detta ändamål är det nödvändigt att Bolaget erbjuder konkurrenskraftig ersättning. De övergripande riktlinjerna för ersättning till Bolagets ledning ska baseras på befattningen, den individuella utvecklingen, Bolagets resultat samt att ersättningen ska vara konkurrenskraftig.
Typer av ersättning, etc.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och kan bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning baserad på årliga resultatmål (bonus), pensionsförmåner och andra förmåner. Dessutom kan bolagsstämman, oberoende av dessa riktlinjer, besluta om bland annat aktierelaterade eller aktiekursrelaterade ersättningar.
Fast lön
Den fasta lönen ska baseras på individens erfarenhet, ansvarsområde och vara relaterad till den relevanta marknaden. Fast lön ska revideras årligen.
Rörlig kontantersättning
Uppfyllandet av kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning ska mätas årligen. Den rörliga kontantersättningen för en ledande befattningshavare kan som huvudregel motsvara högst femtio procent (50 %) av den fasta årliga kontantlönen. Den rörliga kontantersättningen kan dock uppgå till upp till hundra procent (100 %) av den fasta årliga kontantlönen för en ledande befattningshavare om det motiveras av ersättningsstrukturer eller extraordinära arrangemang i det individuella fallet.
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier så som intäkter, resultat i förhållande till budgeten, utvecklingen av Bolagets aktiekurs, uppfyllda hållbarhetsmål och personlig prestation. Därigenom är den rörliga ersättningen kopplad till Bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet.
Styrelsen ska ha möjlighet, i enlighet med tillämplig lag eller avtalsbestämmelser, att med förbehåll för de begränsningar som kan gälla enligt lag eller avtal, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som betalats ut på felaktiga grunder (återkrav).
I vilken utsträckning kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning har uppfyllts ska utvärderas/bestämmas när mätperioden är avslutad. Ersättningsutskottet ansvarar för utvärderingen i den mån det rör rörlig ersättning till VD. VD ansvarar för utvärderingen av kontantersättningen till andra ledande befattningshavare. För finansiella mål ska utvärderingen baseras på den senaste finansiella informationen som offentliggjorts av Bolaget.
Rörliga långsiktiga incitamentsprogram (LTIP)
Långsiktiga incitamentsprogram har implementerats i Bolaget. Sådana program har beslutats av bolagsstämman och undantas därför dessa riktlinjer. Dessa incitamentsprogram inkluderar de ledande befattningshavarna och andra nyckelpersoner i Bolaget och dess dotterbolag. Programmen är villkorade av vissa innehavstider på flera år. För mer information om programmen, inklusive de kriterier som utfallet beror på, se https://www.stillfront.com/en/remuneration/.
Pensionsförmåner och andra förmåner
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara premiebestämda. Rörliga kontantersättningar ska inte berättiga till pensionsförmåner. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst trettio procent (30 %) av den fasta årliga kontantlönen.
Andra förmåner kan till exempel inkludera sjukvårdsförsäkring och företagsbil. Sådana förmåner ska vara begränsade och inte överstiga fem procent (5 %) av den fasta årliga kontantlönen.
För anställningar som regleras av andra regler än svenska, kan pensionsförmåner och andra förmåner anpassas för att efterleva obligatoriska regler eller fastställd praxis med hänsyn till, i den mån det är möjligt, det övergripande syftet med dessa riktlinjer.
Upphörande av anställning
Ledande befattningshavare ska erbjudas anställningsvillkor i enlighet med lagar och praxis som gäller i det land där denne är anställd. Anställningsavtal mellan Bolaget och ledande befattningshavare gäller som huvudregel tillsvidare. Vid anställningens upphörande får uppsägningstiden inte överstiga tolv (12) månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammanlagt inte överstiga ett belopp som motsvarar den fasta kontantlönen för ett (1) år för någon ledande befattningshavare. När uppsägningen görs av den ledande befattningshavaren får uppsägningstiden inte överstiga sex (6) månader. Avgångsvederlag utgår inte i detta fall.
Dessutom kan ersättning betalas för åtaganden om att inte konkurrera. Sådan ersättning ska kompensera för inkomstförlust och ska endast utbetalas i den mån den tidigare anställda ledande befattningshavaren inte har rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen vid tiden för anställningens upphörande, såvida inte annat föreskrivs i obligatoriska kollektivavtalsbestämmelser, och betalas under den tid som konkurrensklausulen är tillämplig.
Lön och anställningsvillkor för ledningen
Vid utvärdering av om dessa riktlinjer och de begränsningar som anges här är rimliga har styrelsen (inklusive ersättningsutskottet) beaktat den totala ersättningen till alla anställda i Bolaget, inklusive de olika komponenterna i deras ersättning samt ökning och tillväxttakt över tiden.
Beslutsprocessen för att fastställa, granska och genomföra riktlinjerna
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. Utskottets uppgifter inkluderar att förbereda styrelsens beslut om förslag till ersättningsriktlinjer för ledande befattningshavare. Styrelsen ska utarbeta ett förslag till nya ersättningsriktlinjer minst vart fjärde år och överlämna det till bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla tills nya riktlinjer antas av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska också övervaka och utvärdera program för rörlig ersättning för ledande befattningshavare, tillämpningen av riktlinjerna för ledande befattningshavares ersättning samt de nuvarande ersättningsstrukturerna och kompensationsnivåerna i Bolaget. Medlemmarna i ersättningsutskottet är oberoende av Bolaget och dess ledande befattningshavare. VD och andra ledande befattningshavare deltar inte i styrelsens behandling av och beslut om ersättningsrelaterade frågor i den mån de berörs av sådana frågor.
Information om beslutad ersättning som ännu inte förfallit
Det finns ingen beslutad ersättning som ännu inte förfallit.
Undantag från riktlinjerna
Styrelsen kan tillfälligt besluta att avvika från riktlinjerna, helt eller delvis, om det i ett specifikt fall finns särskild anledning till undantaget och ett undantag är nödvändigt för att tjäna Bolagets långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet, eller för att säkerställa Bolagets ekonomiska livskraft. Som anges ovan inkluderar ersättningsutskottets uppgifter att förbereda styrelsens beslut i ersättningsrelaterade frågor. Detta inkluderar beslut att avvika från riktlinjerna.
Det har inte förekommit någon avvikelse från ersättningsriktlinjerna som beslutades av årsstämman 2021.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Candywriter LLC (punkt 17)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 182 520,031 kronor genom emission av högst 2 607 429 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Candywriter LLC.
3. Teckningskursen ska uppgå till 45,506 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de 10 dagarna före offentliggörandet av bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2021. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2022.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 12 889 194 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Candywriter LLC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 20 622 710 amerikanska dollar, varav 50% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2021 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 2 085 943. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Everguild Ltd. (punkt 18)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 425,263 kronor genom emission av högst 6 075 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Everguild Ltd.
3. Teckningskursen ska uppgå till 37,363 kronor, vilket motsvarar vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de 5 handelsdagarna före och de 5 handelsdagarna efter offentliggörandet av bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2021. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2022.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 18 014 brittiska pund. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Everguild Ltd.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 33 137 brittiska pund, varav ca. 43,49% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2021 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 4 860. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Game Labs Inc. (punkt 19)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 6 042,289 kronor genom emission av högst 86 318 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Game Labs Inc.
3. Teckningskursen ska uppgå till 45,506 kronor, vilket motsvarar vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de 10 handelsdagarna före offentliggörandet av bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2021. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2022.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 426 694 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Game Labs Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 1 137 851 amerikanska dollar, varav 30% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2021 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 69 055. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC (punkt 20)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 17 728,547 kronor genom emission av högst 253 265 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Imperia Online JSC.
3. Teckningskursen ska uppgå till 48,163 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de 30 dagarna före (och inklusive) sista dagen för räkenskapsåret 2021. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2022.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 1 187 500 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Imperia Online JSC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 1 900 000 euro, varav 50% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2021 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 202 612. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Sandbox Interactive GmbH (punkt 21)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 20 265,488 kronor genom emission av högst 289 507 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
3. Teckningskursen ska uppgå till 36,638 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de 10 handelsdagarna före och de 10 handelsdagarna efter offentliggörandet av bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2021. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2022.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 1 005 729 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Sandbox Interactive GmbH.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 3 591 888 euro, varav ca. 22,4% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2021 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 231 606. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Storm8, Inc. (punkt 22)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 134 929,110 kronor genom emission av högst 1 927 559 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Storm8, Inc.
3. Teckningskursen ska uppgå till 36,638 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de 10 handelsdagarna före och de 10 handelsdagarna efter offentliggörandet av bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2021. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2022.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 7 593 320 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Storm8, Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 27 612 071 amerikanska dollar, varav 25% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2021 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 1 752 326. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Super Free Games Inc. (punkt 23)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 229 161,382 kronor genom emission av högst 3 273 734 aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Super Free Games Inc.
3. Teckningskursen ska uppgå till 45,506 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq Stockholm under de 10 handelsdagarna före offentliggörandet av bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2021. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2022.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt 16 182 911 amerikanska dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Super Free Games Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 19 762 770 amerikanska dollar, varav 52,5% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2021 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 2 098 910. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler (punkt 24)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i Bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio (10) procent av aktierna i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna genomföra och finansiera förvärv av företag och tillgångar.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier (punkt 25)
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om återköp av egna aktier på följande huvudsakliga villkor:
1. Förvärv får ske genom köp på Nasdaq Stockholm.
2. Förvärv får ske av högst så många aktier att Bolagets innehav av egna aktier efter förvärvet uppgår till högst en tiondel av samtliga aktier i Bolaget.
3. Förvärv av aktier på Nasdaq Stockholm får ske endast inom det vid var tid registrerade kursintervallet.
Huvudsyftet med eventuella förvärv är att Bolaget ska uppnå flexibilitet beträffande det egna kapitalet och därmed kunna optimera Bolagets kapitalstruktur. Eventuella förvärv kan även möjliggöra att egna aktier används som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller tillgångar eller i samband med hantering av incitamentsprogram. Styrelsen ska äga rätt att fastställa övriga villkor för förvärv enligt bemyndigandet.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om överlåtelse av egna aktier (punkt 26)
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om överlåtelse av egna aktier intill det antal aktier som vid var tid innehas av Bolaget.
Överlåtelse av egna aktier får ske för att användas som likvid vid eller finansiering av förvärv av företag eller tillgångar. Överlåtelse av egna aktier får ske på annat sätt än på Nasdaq Stockholm till ett bedömt marknadsvärde och får då även ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Ersättning för överlåtna aktier får erläggas kontant, med bestämmelse om apport eller genom kvittning. Överlåtelse av egna aktier får även ske genom försäljning på Nasdaq Stockholm till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet.
Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2022/2026) (punkt 27)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om att införa ett aktierättsbaserat långsiktigt incitamentsprogram för ledningsgruppen och nyckelpersoner inom koncernen ("LTIP 2022/2026").
Syftet med LTIP 2022/2026
Som en internationell koncern verksam inom en industri där arbetsgivare konkurrerar om toppkandidater måste Stillfront kunna erbjuda ett globalt gångbart och attraktivt ersättningspaket. Totalersättningen ska möjliggöra för Stillfront att behålla och rekrytera anställda på ett konkurrenskraftigt, prestationsdrivet och skäligt sätt. Som en del av totalersättningen har styrelsen beslutat att föreslå ett långsiktigt incitamentsprogram för 2022/2026. Styrelsen anser att LTIP 2022/2026 kommer vara till nytta för både Bolaget och Bolagets aktieägare eftersom det förväntas bidra till möjligheterna att rekrytera och bibehålla kompetenta medarbetare, medföra ökad motivation samt stärka Stillfronts finansiella utveckling och långsiktiga värdeskapande. Stillfront har som ambition att även framgent föreslå program av likande karaktär för beslut av årsstämman.
Tilldelning av Aktierätter
Högst 2 000 000 aktierätter ("Aktierätter") ska erbjudas till cirka 65 deltagare, bestående av den verkställande direktören, ledningsgruppen och nyckelpersoner inom koncernen. Styrelseledamöter ska inte äga rätt att delta i LTIP 2022/2026. Ingen enskild deltagare ska kunna tilldelas mer än 20% av det totala antalet Aktierätter (dvs. 400 000 Aktierätter). Deltagare i LTIP 2022/2026 tilldelas vederlagsfritt Aktierätter som berättigar till aktier i Bolaget. Tilldelning av Aktierätter kan ske till och med dagen före Årsstämman 2023. Styrelsen ska ha rätt att fatta beslut om tilldelning till deltagare inom följande ramar.
LTIP 2022/2026 föreslås omfatta följande två (2) kategorier:
Kategori | Antal Aktierätter per deltagare |
Verkställande direktör | Maximalt 400 000 Aktierätter |
Ledningsgruppen och nyckelpersoner inom koncernen | Maximalt 400 000 Aktierätter |
Huvudsakliga villkor för Aktierätterna
Följande huvudsakliga villkor ska gälla för Aktierätterna:
1. Varje intjänad Aktierätt berättigar deltagaren att vederlagsfritt förvärva en (1) aktie i Bolaget under någon av följande perioder (dock att varje deltagare endast får förvärva aktier genom Aktierätter vid ett tillfälle): (i) från och med dagen då styrelsen fastställt utfallet av Prestationskriteriet (som definieras under punkt 2 nedan) till och med sju dagar därefter; (ii) från och med dagen för offentliggörande av Bolagets kvartalsrapport för andra kvartalet 2026 till och med sju dagar därefter (iii) från och med dagen för offentliggörande av Bolagets kvartalsrapport för tredje kvartalet 2026 till och med sju dagar därefter. En deltagare ska dock inte ha rätt att förvärva någon aktie innan dagen som faller tre år från tilldelning av Aktierätter till sådan deltagare. Tiden under vilken Aktierätterna får utnyttjas ska kunna förlängas av styrelsen om deltagare är förhindrade att utnyttja sina Aktierätter på grund av tillämpliga lagar om insiderhandel eller motsvarande.
2. Tilldelning av aktier för intjänade Aktierätter är villkorad av uppfyllande av följande prestationskriterium fastställt av styrelsen (”Prestationskriteriet”):
Prestationskriteriet är relaterat till en genomsnittlig årlig aktiekursutveckling inklusive återinvesterad utdelning (eng. Total Shareholder Return (”TSR”)) på Stillfronts aktier på Nasdaq Stockholm om minst åtta procent under en fyraårig kvalifikationsperiod (”Mätperioden”). Startvärdet för Mätperioden beräknas som genomsnittlig volymviktad betalkurs för Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm under de tjugo (20) handelsdagar som följer efter publiceringen av Stillfronts kvartalsrapport för det första kvartalet 2022. Slutvärdet för Mätperioden beräknas som genomsnittlig volymviktad betalkurs för Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm under de tjugo (20) handelsdagar som följer efter publiceringen av Stillfronts kvartalsrapport för det första kvartalet 2026. Om Prestationskriteriet uppnås, kommer tilldelning av aktier i Bolaget till följd av utnyttjande av Aktierätter som intjänats ske. Om prestationsutfallet understiger Prestationskriteriet kommer ingen tilldelning av Aktierätter ske.
Styrelsen kommer att besluta om utfallet av Prestationskriteriet under andra kvartalet 2026. Prestationskriteriet kan komma att justeras om styrelsen så anser lämpligt. Att Prestationskriteriet relateras till TSR ses som ett effektivt prestationskriterium för att sammanlänka intressen mellan ledande befattningshavare, nyckelpersoner och aktieägarna.
3. Antalet aktier som Aktierätterna berättigar till kan komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall. Sådan omräkning ska genomföras i enlighet med villkoren för teckningsoptioner av serie 2022/2026 som föreslås under punkt 28 på den föreslagna dagordningen.
4. Aktierätterna får inte överlåtas eller pantsättas.
5. Deltagare i LTIP 2022/2026 ska ingå avtal med Bolaget avseende LTIP 2022/2026, och styrelsen, eller den styrelsen utser, bemyndigas att upprätta och ingå sådana avtal med deltagarna.
6. Villkoren för deltagare i LTIP 2022/2026 kan komma att skilja sig åt mellan de länder i vilka deltagarna har sin hemvist på grund av nationell lagstiftning, dock ska villkoren inte vara mer förmånliga för deltagare än vad som följer av detta förslag.
7. Styrelsen ska ha rätt att göra justeringar i villkoren för Aktierätterna om betydande ändringar i koncernen eller dess marknad resulterar i en situation som innebär att villkoren för att utnyttja Aktierätterna inte längre är lämpliga. Sådana justeringar får endast göras om de görs för att uppfylla det huvudsakliga syftet med LTIP 2022/2026.
Intjäning
I tillägg till uppfyllande av Prestationskriteriet samt kravet för respektive deltagare på att inneha Aktierätterna i minst tre år innan dagen för utnyttjande, ska Aktierätterna gradvis intjänas baserat på deltagarnas anställning i Stillfrontkoncernen enligt följande:
• 25% av Aktierätterna intjänas på årsdagen av tilldelningen till deltagaren, och
• 75% av Aktierätterna intjänas linjärt kvartalsvis med start från det första hela kalenderkvartalet efter årsdagen av tilldelningen till deltagaren till och med april 2025 (d.v.s. så många Aktierätter tjänas in varje helt kvartal efter årsdagen från tilldelning till deltagaren som motsvarar 75% av deltagarens Aktierätter dividerat med antalet kvartal under perioden).
Om deltagaren upphör att vara anställd i Stillfrontkoncernen förloras rätten till samtliga ej intjänade Aktierätter.
Kostnader för LTIP 2022/2026 och effekt på viktiga nyckeltal
LTIP 2022/2026 kommer att redovisas i enlighet med IFRS 2, som innebär att Aktierätterna ska kostnadsföras som en personalkostnad under intjänandeperioden. De totala IFRS 2 kostnaderna för LTIP 2022/2026 vid full tilldelning beräknas till ungefär 43 miljoner kronor vilket motsvarar ungefär 4,84 procent av Bolagets totala personalkostnader för 2021. Kostnaderna fördelas över åren 2022–2026. Kostnaderna har beräknats som summan av lönekostnader, inklusive sociala avgifter, och administrationskostnader för programmet. Sociala avgifter har beräknats baserat på en initial aktiekurs om 30 kr som ökar med åtta procent på årlig basis. Administrationskostnader har beräknats till mindre än 1 miljoner kronor.
Om teckningsoptioner tilldelas och konverteras för att fullgöra åtagandena enligt LTIP 2022/2026 beräknas antalet utestående aktier öka med högst 2 000 000 aktier. En sådan maximal ökning skulle resultera i en utspädning med cirka 0,39 procent. De ovan angivna beräkningarna förutsätter att Stillfronts förpliktelser enligt LTIP 2022/2026 säkerställs med teckningsoptionsarrangemang.
Leverans av aktier
Styrelsen har övervägt följande alternativ för att leverera aktier i Bolaget till deltagarna i LTIP 2022/2026. I första hand föreslår styrelsen att Bolaget emitterar teckningsoptioner i enlighet med punkterna 28(a) och 28(b) på den föreslagna dagordningen (”Teckningsoptionssäkringsarrangemanget”) för att säkra leverans av aktier i Bolaget till deltagarna i LTIP 2022/2026.
För det fall årsstämman inte beslutar om Teckningsoptionsarrangemenaget har styrelsen även övervägt ett annat alternativ. Detta alternativ medför högre kostnader för Bolaget, och avses därför endast att utnyttjas om Teckningsoptionssäkringsarrangemanget inte godkänns av årsstämman och återköpta aktier inte kan användas för leverans (för att stämman inte godkänner sådan överlåtelse, eller av annat skäl). Styrelsen föreslår i enlighet därmed att årsstämman beslutar att Stillfront får ingå avtal om säkringsarrangemang med en tredje part i syfte att säkerställa Bolagets skyldighet att leverera aktier enligt LTIP 2022/2026. Ett sådant arrangemang skulle innebära att Stillfront ingår avtal med en tredje part om att sådan tredje part ska kunna förvärva aktier i Bolaget i eget namn och därefter överlåta aktierna till deltagare i LTIP 2022/2026.
Utöver leveransalternativen som redogörs för ovan, föreslår styrelsen, för det fall årsstämman godkänner förslaget om bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av egna aktier enligt punkt 25 på den föreslagna dagordningen, att återköpta aktier även får används för att säkra leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2022/2026 enligt punkt 29 i den föreslagna dagordningen.
Förberedelser och hantering av LTIP 2022/2026
Stillfronts ersättningsutskott har upprättat förslaget till LTIP 2022/2026 i nära samråd med styrelsen i Bolaget, externa rådgivare och större aktieägare. Styrelsen eller ersättningsutskottet ska ansvara för den närmare utformningen av de detaljerade villkoren för LTIP 2022/2026 inom ramen för de villkor och riktlinjer som årsstämman beslutar om.
Information om andra långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram i Stillfront
För information om de pågående långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogrammen i Stillfront, se Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Styrelsen avser att makulera 270 250 icke allokerade eller förverkade personaloptioner utgivna under LTIP 2021/2025. Den totala potentiella utspädningen för aktierelaterade incitamentsprogram i Stillfront, inklusive LTIP 2022/2026, kommer uppgå till cirka 1,42% (varav cirka 0,39% avser LTIP 2022/2026). Ingen utspädning tillkommer till följd av LTIP 2021/2025 (som är säkrat genom ett aktieswapavtal med Nordea Bank Abp, filial i Sverige, genom vilket Stillfront säkrat leverans av befintliga aktier till deltagare (när/om tillämpligt)).
Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner (punkt 28)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en emission av teckningsoptioner av serie 2022/2026 samt (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner för att säkerställa leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2022/2026 som föreslås under punkt 27 på den föreslagna dagordningen. Det antal teckningsoptioner som föreslås emitteras är ett högsta antal teckningsoptioner, vilket kommer minskas med det antal aktier som återköps av styrelsen förutsatt att bemyndigandet att besluta om återköp av egna aktier enligt punkt 25 i den föreslagna dagordningen godkänns.
(a) Emission av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
1. Bolaget ska emittera högst 2 000 000 teckningsoptioner av serie 2022/2026 ("Teckningsoptionerna").
2. Rätt att teckna Teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Bolaget eller ett av Bolaget helägt dotterbolag.
3. Överteckning kan inte ske.
4. Teckningsoptionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 31 oktober 2022. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna tilldelas Bolaget eller dotterbolaget vederlagsfritt.
5. Varje Teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 1 januari 2026 till och med den 31 december 2026. Teckning får endast ske i enlighet med villkoren för LTIP 2022/2026 och för att möjliggöra leverans till deltagare i LTIP 2022/2026.
6. Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara aktiens kvotvärde.
7. De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att aktierna registrerats på avstämningskonto.
8. De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna framgår av styrelsens förslag till fullständiga villkor för Teckningsoptionerna. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som Teckningsoption berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
9. Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna att uppgå till högst 140 000 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner med mera.
10. Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket.
11. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2022/2026.
(b) Godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner:
• att Bolaget eller dotterbolaget överlåter Teckningsoptioner till deltagare i LTIP 2022/2026,
• att Bolaget eller dotterbolaget överlåter Teckningsoptioner till tredje part med vilken Bolaget ingått avtal om utnyttjande av Teckningsoptionerna och leverans av aktier i Bolaget till deltagare i LTIP 2022/2026 i enlighet med villkoren för LTIP 2022/2026, och/eller,
• att Bolaget eller dotterbolaget på annat sätt förfogar över Teckningsoptionerna för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av LTIP 2022/2026.
Beslut om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2022/2026 (punkt 29)
Styrelsen föreslår att årsstämman, under förutsättning att årsstämman beslutar om återköp av egna aktier i enlighet med punkt 25 på den föreslagna dagordningen, beslutar om överlåtelse av egna aktier till deltagare i LTIP 2022/2026 (”Deltagarna”) får ske för att säkerställa leverans av aktier i Bolaget under LTIP 2022/2026 som föreslås under punkt 27 på den föreslagna dagordningen på följande villkor:
1. Bolaget får överlåta högst 2 000 000 aktier i Bolaget till Deltagarna.
2. Deltagarna ska vara berättigade att erhålla aktier, varvid varje Deltagare ska vara berättigad att erhålla ett sådant antal aktier som han/hon är berättigad till enligt LTIP 2022/2026. En sådan rätt kan utnyttjas av Deltagaren under den period Deltagaren är berättigad att erhålla aktier enligt LTIP 2022/2026.
3. Aktierna ska överlåtas vederlagsfritt.
4. Antalet aktier som överlåts kan komma att omräknas i händelse av en aktiesplit, sammanläggning av aktier eller liknande händelser som påverkar antalet aktier i Bolaget.
Skälet för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt i samband med överlåtelse av aktier är att möjliggöra leverans av aktier i Bolaget enligt LTIP 2022/2026.
UPPGIFT OM ANTAL AKTIER OCH RÖSTER SAMT OM INNEHAV AV EGNA AKTIER
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande är 507 062 315. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
SÄRSKILDA MAJORITETSKRAV
För giltigt beslut enligt punkt 17-23 och 28-29 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna. För giltigt beslut enligt punkt 24-26 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna.
HANDLINGAR
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska tillhandahållas inför årsstämman enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/annual-general-meeting-2022/, minst tre veckor före årsstämman. Handlingarna kommer även att skickas till de aktieägare som begär det hos Bolaget och uppger sin postadress eller e-postadress.
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
För information om hur personuppgifter behandlas i och med årsstämman, vänligen se Euroclear Sweden AB:s integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.
* * *
Stockholm i april 2022
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
To English-speaking shareholders
This notice to the annual general meeting of Stillfront Group AB (publ), to be held on Thursday, 12 May 2022 is available in English on the company’s website https://www.stillfront.com/en/annual-general-meeting-2022/.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (the "Company" or "Stillfront"), are hereby given notice of the annual general meeting to be held on Thursday, 12 May 2022 at 16.00 (CET) on Strandvägen 7A in Stockholm, Sweden. The entrance to the meeting will open at 15.30 (CET).
Pursuant to section 13 of Stillfront Group AB (publ)’s articles of association, the board of directors has resolved that shareholders may exercise their voting rights at the annual general meeting by post. Shareholders may therefore choose to exercise their voting rights in person at the meeting or through postal voting.
Precautionary measures in connection with the annual general meeting due to Covid-19
At the time of the issue of this notice, there are no restrictions regarding public gatherings due to the spread of the Corona virus (covid-19). Stillfront cares for the health of its shareholders and employees. Stillfront closely monitors developments and will, if necessary, take precautionary measures to limit the spread of the virus and to comply with any restrictions and recommendations from authorities applicable from time to time. Such precautionary measures in connection with the annual general meeting will be published on the Company’s website.
RIGHT TO PARTICIPATE
Shareholders who wish to participate at the annual general meeting must:
• be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date, which is Wednesday, 4 May 2022 or, if the shares are registered in the name of a nominee, request that the nominee registers the shares in the shareholder’s own name for voting purposes in such time that the registration is completed by Friday, 6 May 2022; and
• notify their intention to attend the annual general meeting in accordance with the instructions set out in the section “Notification of attendance in person” below, or by submitting a postal vote in accordance with the instructions set out in the section “Postal voting” below, no later than Friday, 6 May 2022.
NOTIFICATION OF ATTENDANCE IN PERSON
Shareholders who wish to attend the annual general meeting in person must notify the Company either in writing to Stillfront Group AB (publ), “AGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm or at agm@stillfront.com. The notification shall set out name/company name, personal identification number/corporate registration number, number of shares and, when applicable, number of advisors which may not exceed two. If attending by proxy, the notification must be accompanied by a written, dated and signed power of attorney. The original power of attorney form must be presented at the annual general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and will be sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or email address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authority to represent the legal entity.
POSTAL VOTING
Shareholders who wish to exercise their voting rights by postal voting shall use a special form. The form for postal voting will be made available via a web link on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/annual-general-meeting-2022/. Complete forms must be received by the Company no later than Friday, 6 May 2022. The postal voting form can also be sent by way of post to Stillfront Group AB (publ), "AGM", Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm. The submission of a postal voting form is considered as a notification of participation at the annual general meeting.
The shareholder cannot give any instructions other than by marking one of the stated alternatives for each item of the form. If the shareholder has added special instructions or conditions in the form, or amended or added to the pre-printed text, the vote will be invalid.
Only one form per shareholder will be taken into consideration. If more than one form is submitted, only the most recently dated form will be taken into consideration. If two or more forms have the same date, only the form received last by Stillfront will be taken into consideration. Incomplete or incorrectly completed forms may be disregarded.
Those who wish to withdraw a postal vote and instead cast their vote by participating in the annual general meeting in person or by proxy must notify the annual general meeting’s secretariat before the meeting is opened.
SHAREHOLDERS WITH NOMINEE REGISTERED SHARES
To be entitled to participate in the annual general meeting by attending in person or by submitting a postal vote, those having their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name so that he or she is registered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB no later than Friday, 6 May 2022. Such registration may be temporary. Please note that this procedure may also apply with respect to shares held on a bank’s shareholder deposit account and certain investment saving accounts.
PROXIES AND PROXY FORMS
Shareholders not attending the annual general meeting in person can exercise its rights at the annual general meeting through proxies with a written, signed and dated power of attorney. Shareholders can vote by post at the annual general meeting through proxies with a written, signed and dated power of attorney. The power of attorney shall be attached to the form for postal voting.
A proxy form is available at the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/annual-general-meeting-2022/.
For questions about the annual general meeting or to receive a postal voting form or proxy form by post, please contact: Stillfront Group AB (publ), "AGM", Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm or send an e-mail to agm@stillfront.com.
SHAREHOLDERS’ RIGHT TO REQUEST INFORMATION
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information at the annual general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company's or a group Company's financial position. The obligation to provide information also applies to the Company's relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
PROPOSED AGENDA
1. Opening of the meeting
2. Appointment of the chairman for the meeting
3. Election of one or two persons to approve the minutes
4. Preparation and approval of the voting register
5. Approval of the agenda
6. Examination of whether the meeting has been duly convened
7. Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and auditor’s report for the group
8. Resolution on:
a) adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet
b) allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet
c) discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer
9. Presentation of the remuneration report for approval
10. Resolution on the number of directors of the board to be appointed
11. Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditors
12. Appointment of the board of directors
13. Appointment of the chairman of the board of directors
14. Appointment of auditor
15. Resolution on nomination committee
16. Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management
17. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Candywriter LLC
18. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Everguild Ltd.
19. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Game Labs Inc.
20. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC
21. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Sandbox Interactive GmbH
22. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Storm8, Inc.
23. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Super Free Games Inc.
24. Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, warrants and convertible debt
25. Resolution on authorization for the board of directors to resolve on repurchase of own shares
26. Resolution on authorization for the board of directors to resolve on transfer of own shares
27. Resolution on long-term incentive program (LTIP 2022/2026)
28. Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants
29. Resolution to transfer own shares to participants in LTIP 2022/2026
30. Closing of the meeting
PRINCIPAL PROPOSALS FOR RESOLUTIONS
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
The nomination committee proposes Jan Samuelson as chairman of the meeting, or in the event of his absence, the person appointed by a representative of the nomination committee.
Election of one or two persons to approve the minutes (item 3)
The board of directors proposes that Caroline Sjösten and Ossian Ekdahl or in the event of absence of one or both of them, the person(s) appointed by the board of directors, to approve the minutes.
Preparation and approval of the voting register (item 4)
The voting register that is proposed to be approved is the voting register that Euroclear has prepared on behalf of the Company, based on the shareholders register, shareholders notified and present at the annual general meeting and received postal votes.
Resolution on allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet (item 8 b)
The board of directors and the Chief Executive Officer propose, in accordance with the proposal included in the annual report, that the annual general meeting resolves that the residue of this year’s result of SEK 10,414,822,451 shall be carried forward.
Resolution on discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer (item 8 c)
The auditor recommends that the annual general meeting grants discharge from liability for the financial year. Decisions on discharge from liability are proposed to be made through separate individual decisions for each board member and the Chief Executive Officer in the following order:
(i) Jan Samuelson, chairman of the board of directors
(ii) Erik Forsberg, member of the board of directors
(iii) Katarina G. Bonde, member of the board of directors
(iv) Birgitta Henriksson, member of the board of directors
(v) Ulrika Viklund, member of the board of directors
(vi) Kai Wawrzinek, member of the board of directors
(vii) Jörgen Larsson, Chief Executive Officer
Presentation of the remuneration report for approval (item 9)
The board of directors proposes that the annual general meeting approves the remuneration report for 2021.
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 10)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditors (item 11)
The nomination committee proposes that the total fees paid to the board members for the period until the next annual general meeting shall be SEK 2,250,000 (SEK 2,030,000 last year), with SEK 750,000 (SEK 730,000 last year) to the chairman of the board of directors and SEK 300,000 (SEK 260,000) to each of the board members elected by the general meeting.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the audit committee for the period until the next annual general meeting shall be SEK 325,000 (SEK 325,000) with SEK 250,000 (SEK 250,000) to the chairman of the audit committee and SEK 75,000 (SEK 75,000) to the member of the audit committee.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the remuneration committee for the period until the next annual general meeting shall be SEK 105,000 (SEK 105,000) with SEK 70,000 (SEK 70,000) to the chairman of the remuneration committee and SEK 35,000 (SEK 35,000) to the member of the remuneration committee.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the M&A committee (which was established in 2021) for the period until the next annual general meeting shall be SEK 105,000, with SEK 70,000 to the chairman of the M&A committee and SEK 35,000 to the member of the M&A committee.
Remuneration to the auditors is proposed to be paid according to current approved account.
Appointment of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes the following members of the board of directors until the close of the annual general meeting 2023:
Election of
(i) Marcus Jacobs
Re-election of
(ii) Jan Samuelson
(iii) Erik Forsberg
(iv) Katarina G. Bonde
(v) Birgitta Henriksson
(vi) Ulrika Viklund
Kai Wawrzinek has declined re-election.
Appointment of chairman of the board of directors (item 13)
The nomination committee proposes to re-elect Jan Samuelson as chairman of the board of directors, for the period until the close of the annual general meeting 2023.
Appointment of auditor (item 14)
The nomination committee proposes that the registered auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCooper AB is re-elected as the Company’s auditor for the period until the close of the annual general meeting 2023. Öhrlings PricewaterhouseCooper AB has declared that if the annual general meeting resolves in accordance with the nomination committee’s proposal, Nicklas Kullberg will be appointed to continue as auditor in charge.
Resolution on nomination committee (item 15)
The nomination committee proposes that the annual general meeting resolves that the nomination committee shall be appointed in accordance with the following principles.
The chairman of the board of directors shall, based on the shareholding according to Euroclear Sweden AB as of the last business day in September 2022, contact the three largest shareholders, who shall be entitled to appoint one member each of the nomination committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the nomination committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. However, no more than the ten largest shareholders need to be requested to appoint a member of the nomination committee. The nomination committee may decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee. The Chief Executive Officer or another member of the Company's executive management shall not be a member of the nomination committee. The chairman of the board of directors shall convene the nomination committee to its first meeting. The Chairman of the nomination committee shall, unless its members agree otherwise, be the member appointed by the largest shareholder. The term of the nomination committee expires when a new nomination committee has been appointed.
If a shareholder, who is represented in the nomination committee, during the term of the nomination committee ceases to be one of the three largest shareholders, a representative appointed by that shareholder shall offer to vacate his or her office and the shareholder who has become one of the three largest shareholders shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. No changes will be made to the composition of the nomination committee if only minor changes to the shareholding have taken place or if a change occurs later than three months prior to the annual general meeting. A shareholder who has appointed a representative in the nomination committee is entitled to remove such representative and appoint another representative. Changes in the nomination committee's composition shall be published on the Company's website as soon as the composition has changed.
It is proposed that the nomination committee's tasks shall be to prepare and draw up proposals regarding appointment of chairman of the annual general meeting, chairman of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chairman of the board of directors and the other directors of the board, including any remuneration for committee work, appointment of auditor, remuneration to the auditor and principles for the appointment of the nomination committee. No remuneration shall be paid to the nomination committee. If deemed necessary, the nomination committee may engage external consultants to find candidates with relevant experience and the Company shall cover the cost for such consultants. The nomination committee shall, in connection with performing its tasks, forward certain information to the Company so that the Company can comply with applicable obligations to disclose information.
The composition of the nomination committee shall be announced no later than six months before the annual general meeting. In connection therewith, information shall also be provided on how shareholders can submit proposals to the nomination committee.
The instruction for the nomination committee shall apply until further notice.
Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management (item 16)
These guidelines apply to remuneration and other terms of employment of the Chief Executive Officer (the “CEO”) and other individuals of the executive management of the Company.
The guidelines for executive remuneration as approved by the Annual General Meeting 2021 remain largely unchanged. However, clarifications have been made regarding, inter alia, criteria for variable remuneration.
Subject to what is set out in the next paragraph, these guidelines shall also apply in relation to a member of the board of directors of Stillfront who receives any remuneration from the Company and any reference herein to the “executive management” and/or an “executive” shall for such purposes be deemed to also include such board member.
These guidelines do not apply to any remuneration decided or approved by the general meeting.
The guidelines are forward-looking, i.e. they are applicable to remuneration agreed, and amendments to remuneration already agreed, after adoption of the guidelines by the annual general meeting 2022.
The guidelines’ promotion of the Company’s business strategy, long-term interests and sustainability
Stillfront’s business strategy is to be a leading free-to-play powerhouse, offering long-term first class digital entertainment through its global group of gaming studios. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody Stillfront’s growth strategy. For more information regarding the Company’s business strategy, please see https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
A prerequisite for the successful implementation of the Company’s business strategy and safeguarding of its long-term interests, including its sustainability, is that the Company is able to recruit and retain qualified personnel. To this end, it is necessary that the Company offers competitive remuneration. The overall guidelines for remuneration to the Company’s executive management shall be based on the position, the individual performance, the Company's earnings and that the remuneration shall be competitive.
Types of remuneration, etc.
The remuneration shall be on market terms and may consist of the following components: fixed cash salary, variable cash remuneration based on annual performance targets (bonus), pension benefits and other benefits. Additionally, the general meeting may – irrespective of these guidelines – resolve on, among other things, share-related or share price-related remuneration.
Fixed salary
The fixed salary shall be based on the individual’s experience, field of responsibility and related to the relevant market. Fixed salary shall be revised annually.
Variable cash remuneration
The satisfaction of criteria for awarding variable cash remuneration shall be measured annually. The variable cash remuneration for an executive manager may, as the main rule, correspond to not more than fifty per cent (50%) of the fixed annual cash salary. However, the variable cash remuneration may correspond to up to one hundred per cent (100%) of the fixed annual cash salary of an executive manager if justified by remuneration structures or extraordinary arrangements in the individual case.
The variable cash remuneration shall be linked to predetermined and measurable criteria such as earnings, achievements in relation to the budget, the development of the Company’s share price, fulfilled sustainability goals and personal performance. Thereby, the variable cash remuneration is linked to the Company’s business strategy, long-term interests and sustainability.
The board of directors shall have the possibility, under applicable law or contractual provisions, subject to the restrictions that may apply under law or contract, to in whole or in part reclaim variable remuneration paid on incorrect grounds (claw-back).
To which extent the criteria for awarding variable cash remuneration has been satisfied shall be evaluated/determined when the measurement period has ended. The remuneration committee is responsible for the evaluation in so far as it concerns variable remuneration to the CEO. For variable cash remuneration to other executives, the CEO is responsible for the evaluation. For financial objectives, the evaluation shall be based on the latest financial information made public by the Company.
Variable long-term incentive program (LTIP)
Long-term incentive programs have been implemented in the Company. Such programs have been resolved by the general meeting and are therefore excluded from these guidelines. The incentive programs include the executive management and other key individuals of the Company and its subsidiaries. The programs are conditional upon certain holding periods of several years. For more information regarding these programs, including the criteria which the outcome depends on, please see https://www.stillfront.com/en/remuneration/.
Pension benefits and other benefits
Pension benefits, including health insurance (Sw: sjukförsäkring), shall be premium defined. Variable cash remuneration shall not qualify for pension benefits. The pension premiums for premium defined pension shall amount to not more than thirty per cent (30%) of the fixed annual cash salary.
Other benefits may include, for example, medical insurance (Sw: sjukvårdsförsäkring) and company cars. Such benefits shall be limited and not exceed five per cent (5%) of the fixed annual cash salary.
For employments governed by rules other than Swedish, pension benefits and other benefits may be duly adjusted for compliance with mandatory rules or established local practice, taking into account, to the extent possible, the overall purpose of these guidelines.
Termination of employment
Members of the executive management shall be offered employment terms in accordance with the laws and practices applicable to the country in which the employee is employed. Employment agreements between the Company and members of the executive management generally apply until further notice. Upon termination of an employment, the notice period may not exceed twelve (12) months. Fixed cash salary during the notice period and severance pay may not together exceed an amount corresponding to the fixed cash salary for one (1) year for any executive. In the event of termination by the executive, the notice period may not exceed six (6) months, without any right to severance pay.
Additionally, remuneration may be paid for non-compete undertakings. Such remuneration shall compensate for loss of income and shall only be paid in so far as the previously employed executive is not entitled to severance pay. The remuneration shall be based on the fixed cash salary at the time of termination of employment, unless otherwise provided by mandatory collective agreement provisions, and be paid during the time the non-compete undertaking applies.
Salary and employment conditions for executive management
When evaluating whether these guidelines and the limitations set out herein are reasonable, the board of directors (including the remuneration committee) has considered the total income of all employees of the Company, including the various components of their remuneration as well as the increase and growth rate over time.
The decision-making process to determine, review and implement the guidelines
The board of directors has established a remuneration committee. The committee’s tasks include preparing the board of directors’ decision to propose guidelines for executive remuneration. The board of directors shall prepare a proposal for new guidelines at least every fourth year and submit it to the general meeting. The guidelines shall be in force until new guidelines are adopted by the general meeting. The remuneration committee shall also monitor and evaluate programs for variable remuneration for the executive management, the application of the guidelines for executive remuneration as well as the current remuneration structures and compensation levels in the Company. The members of the remuneration committee are independent of the Company and its executive management. The CEO and other members of the executive management do not participate in the board of directors’ preparation of and resolutions regarding remuneration-related matters in so far as they are affected by such matters.
Information on remuneration resolved but not yet due
There is no resolved remuneration that is not yet due.
Derogation from the guidelines
The board of directors may temporarily resolve to derogate from the guidelines, in whole or in part, if in a specific case there is special cause for the derogation and derogation is necessary to serve the Company’s long-term interests, including its sustainability, or to ensure the Company’s financial viability. As set out above, the remuneration committee’s tasks include preparing the board of directors’ resolutions in remuneration-related matters. This includes any resolutions to derogate from the guidelines.
There has been no deviation from the remuneration guidelines resolved by the annual general meeting 2021.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Candywriter LLC (item 17)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 182,520.031 through an issue of not more than 2,607,429 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Candywriter LLC.
3. The subscription price shall be SEK 45.506, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for 2021. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2022.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 12,889,194 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Candywriter LLC.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately USD 20,622,710, of which 50% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of the financial statements for 2021 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 2,085,943 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Everguild Ltd. (item 18)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 425.263 through an issue of not more than 6,075 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Everguild Ltd.
3. The subscription price shall be SEK 37.363, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the five (5) trading days prior to and the five (5) trading days following the announcement of the year-end report of the Company for 2021. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2022.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than GBP 18,014 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Everguild Ltd.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately GBP 33,137, of which approximately 43.49% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of the financial statements for 2021 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 4,860 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Game Labs Inc. (item 19)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 6,042.289 through an issue of not more than 86,318 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Game Labs Inc.
3. The subscription price shall be SEK 45.506, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for 2021. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2022.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 426,694 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Game Labs Inc.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately USD 1,137,851, of which 30% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of the financial statements for 2021 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 69,055 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC (item 20)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 17,728.547 through an issue of not more than 253,265 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Imperia Online JCS.
3. The subscription price shall be SEK 48.163, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the thirty (30) days prior to (and including) the last day of the calendar year 2021. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2022.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than EUR 1,187,500 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Imperia Online JSC.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately EUR 1,900,000, of which 50% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of the financial statements for 2021 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 202,612 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Sandbox Interactive GmbH (item 21)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 20,265.488 through an issue of not more than 289,507 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
3. The subscription price shall be SEK 36.638, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) days following the announcement of the year-end report of the Company for 2021. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2022.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than EUR 1,005,729 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Sandbox Interactive GmbH.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately EUR 3,591,888, of which approx. 22.4% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of the financial statements for 2021 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 231,606 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Storm8, Inc. (item 22)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 134,929.110 through an issue of not more than 1,927,559 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Storm8, Inc.
3. The subscription price shall be SEK 36.638, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to and the ten (10) trading days following the announcement of the year-end report of the Company for 2021. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2022.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 7,593,320 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Storm8, Inc.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately USD 27,612,071, of which 25% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of the financial statements for 2021 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 1,752,326 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Super Free Games Inc. (item 23)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 229,161.382 through an issue of not more than 3,273,734 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Super Free Games Inc.
3. The subscription price shall be SEK 45.506, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq Stockholm during the ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report of the Company for 2021. The premium shall be attributed to the free premium fund.
4. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2022.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims of not more than USD 16,182,911 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Super Free Games Inc.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately USD 19,762,770, of which 52.5% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on the outcome of the audit of the financial statements for 2021 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 2,098,910 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, warrants and convertible debt (item 24)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible debt in the company. The authorization shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible debt that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten (10) per cent of the shares in the company at the time when the board of directors first utilizes the authorization. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or by set-off or otherwise with conditions. The purpose of the authorization and the reasons for any deviation from the shareholders’ preferential rights is to be able to carry out and finance acquisitions of companies and assets.
Resolution on authorization for the board of directors to resolve on repurchase of own shares (item 25)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on repurchase of own shares on principally the following terms and conditions:
1. Purchases may be effected on Nasdaq Stockholm.
2. Purchases may be made up to a maximum number of shares corresponding to one tenth of all shares in the Company, i.e. the Company’s holding of own shares after a purchase may not exceed one-tenth of all the shares in the Company.
3. Purchases of shares may only be effected on Nasdaq Stockholm within the registered price interval at any given time.
The main reason for possible purchases is to give the Company flexibility regarding its equity and thereby optimize the capital structure of the Company. Possible purchases may also enable own shares to be used as payment for, or financing of, acquisitions of companies or assets or in connection with the handling of incentive programmes. The board of directors shall have the right to determine other conditions for purchases in accordance with the authorization.
Resolution on authorization for the board of directors to resolve on transfer of own shares (item 26)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorizes the board of directors to, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve on transfers of own shares up to the number of shares which, at any time, are held by the Company.
Transfer of own shares may be carried out to be used as payment for, or financing of, acquisitions of companies or assets. Transfer of own shares may be effected otherwise than on Nasdaq Stockholm at an estimated market value and may deviate from the shareholders’ preferential rights. Payment for transferred shares may be made in cash, in kind or through set-off. Transfer of own shares may also be carried out on Nasdaq Stockholm at a price within the registered price range at any given time.
Resolution on long-term incentive program (LTIP 2022/2026) (item 27)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on implementing a restricted stock unit long-term incentive program for senior executives and key personnel within the group (the “LTIP 2022/2026”).
Objectives of the LTIP 2022/2026
As an international group operating in an industry where employers compete to attract top talent, Stillfront must be able to offer a globally viable and attractive remuneration package. The total remuneration in Stillfront shall enable the Company to retain and recruit personnel while being competitive, performance driven and fair. As a part of the total remuneration package, the board of directors has decided to propose a long-term incentive program for 2022/2026. The board of directors believes that LTIP 2022/2026 will be beneficial for both the Company and its shareholders as it will contribute to the possibilities to recruit and retain competent personnel, increase motivation and strengthen Stillfront’s financial development and long-term value growth. Stillfront intends to propose incentive programs of similar character for resolution by future annual general meetings.
Grant of Restricted Stock Units
A maximum of 2,000,000 restricted stock units (“Restricted Stock Units”) shall be offered to approximately 65 participants, consisting of the CEO, senior executives and key personnel of the group. Members of the board of directors shall not be entitled to participate in the LTIP 2022/2026. No individual participants shall be able to be allocated more than 20 per cent of the total amount of Restricted Stock Units (i.e. 400,000 Restricted Stock Units). The participants in LTIP 2022/2026 shall be allotted Restricted Stock Units free of charge entitling to allotment of shares in the Company. The allotment of Restricted Stock Units shall take place up to and including the day before the Annual General Meeting 2023. The board of directors shall have the right to resolve on allotment to participants in accordance with the following framework.
LTIP 2022/2026 is suggested to comprise the following two (2) categories:
Category | Allocation per participant |
CEO | Maximum 400,000 Restricted Stock Units |
Senior executives and key personnel of the group | Maximum 400,000 Restricted Stock Units |
Main terms for the Restricted Stock Units
The Restricted Stock Units shall be governed by the following main terms and conditions:
1. Each vested Restricted Stock Unit entitles the participant to acquire, free of charge, one (1) share in the Company during any of the following periods (however, each participant may only acquire shares through Restricted Stock Units on one occasion): (i) from and including the day the board of directors determines on the outcome of the Performance Target (as defined under paragraph 2 below) up to and including seven days thereafter, (ii) from and including the day of public announcement of the Company’s Q2 report 2026 up to and including seven days thereafter, (iii) from and including the day of public announcement of the Company’s Q3 report 2026 up to and including seven days thereafter. However, a participant shall not be entitled to acquire any share prior to the date that falls three years from the allotment of Restricted Stock Units to such participant. The board of directors may extend the period during which the Restricted Stock Units may be exercised if participants are prevented from exercising their Restricted Stock Units due to applicable laws on insider trading or similar.
2. Allotment of shares for vested Restricted Stock Units is conditional upon satisfaction of the following performance target set by the board of directors (the “Performance Target”):
The performance target is related to the average annual total shareholder return including reinvested dividends (Total Shareholder Return (“TSR”)) on the Stillfront share on Nasdaq Stockholm of a minimum eight per cent during a four-year measurement period (the “Measurement Period”). The starting value for the Measurement Period shall be the volume weighted average price on the Company’s shares on Nasdaq Stockholm during the twenty (20) days of trading following the publication of Stillfront’s interim report for the first quarter of 2022 and the end value of the Measurement Period shall be the volume weighted average price on the Company’s shares on Nasdaq Stockholm during the twenty (20) days of trading following the publication of Stillfront’s interim report for the first quarter of 2026. If the target Performance Target is reached, full allotment is made of shares as a result of exercise of vested Restricted Stock Units. If performance is below the Performance Target, no allotment of Restricted Stock Units will be made.
The board of directors will determine the outcome of the Performance Target during the second quarter of 2026. The Performance Target may be adjusted if the board of directors deems appropriate. Relating the Performance Target to TSR is seen as an efficient performance target for aligning the interests and perspectives of senior managers, key personnel and shareholders.
3. The number of shares that Restricted Stock Units entitles holders to may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue or in certain other cases. Such recalculation shall be carried out in accordance with the terms and conditions for warrants of series 2022/2026 proposed under item 28 on the proposed agenda.
4. The Restricted Stock Units may not be transferred or pledged.
5. Participants in the LTIP 2022/2026 shall enter into agreements with the Company regarding the LTIP 2022/2026, and the board of directors, or the person appointed by the board of directors, is authorised to execute and enter into such agreements with the participants.
6. The terms and conditions for participants in the LTIP 2022/2026 may differ between the countries in which the participants are domiciled due to national law, however, the terms and conditions should not be more favourable for participants than what follows from this proposal.
7. The board of directors shall have the right to make adjustments to the terms and conditions for the Restricted Stock Units if significant changes in the Group or its market results in a situation which means that the terms and conditions for exercising the Restricted Stock Units are no longer appropriate. Such adjustments shall only be made in order to fulfil the main objectives of the LTIP 2022/2026.
Vesting
In addition to the fulfilment of the Performance Target and the requirement for each participant to hold the Restricted Stock Units for a minimum of three years before the date of exercise, the Restricted Stock Units shall be vested gradually based on the participants’ employment in the Stillfront group in accordance with the following:
• 25 per cent of the Restricted Stock Units shall be vested on the anniversary of the allotment to the participant, and
• 75 per cent of the Restricted Stock Units shall be vested linearly on a quarterly basis starting from the first whole calendar quarter following the anniversary of the allotment to the participant up to and including April 2025 (i.e. the number of Restricted Stock Units that are vested each whole quarter following the anniversary of the allotment to the participant corresponds to 75 per cent of the participant’s Restricted Stock Units divided by the number of quarters during the period).
If the participant ceases to be employed in the Stillfront Group, the right to all unvested Restricted Stock Units shall be lost.
Costs of the LTIP 2022/2026 and effect on key ratios
LTIP 2022/2026 will be accounted for in accordance with IFRS 2, which stipulates that the Restricted Stock Units should be recorded as a personnel expense over the vesting period. The total IFRS 2 costs for the LTIP 2022/2026 if the maximum allotment is delivered, are estimated to approximately MSEK 43, which corresponds to approximately 4.84 per cent of the total personnel costs for 2021. The costs will be recognized over the years 20222026. The costs have been calculated as the sum of salary costs, including social security costs, and administration costs for the program. Social security costs have been calculated assuming a starting share price of SEK 30 with annual increase of 8 per cent. Administration costs are estimated to be less than MSEK 1.
If warrants are allocated and converted in order to ensure the obligations under LTIP 2022/2026 the number of outstanding shares is estimated to increase with not more than 2,000,000 shares. Such maximum increase would have a dilutive effect of 0.39 per cent. The above calculations assume that Stillfront’s undertakings under the LTIP 2022/2026 are secured with warrants.
Delivery of shares
The board of directors has considered the following alternatives for delivering shares in the Company to participants in the LTIP 2022/2026. Firstly, the board of directors proposes that the Company issues warrants in accordance with items 28(a) and 28(b) on the proposed agenda (the “Warrant Hedging Arrangement”) for securing delivery of shares in the Company to the participants in LTIP 2022/2026.
In the event that the annual general meeting does not resolve on the Warrant Hedge Arrangement, the board of directors has also considered another alternative. This alternative entails higher costs for the Company, and is therefore only intended to be exercised if the Warrant Hedge Arrangement is not approved by the annual general meeting and if repurchased shares cannot be used for delivery of shares in the Company (whether due to the annual general meeting not granting approval thereto, or due to other reasons). Accordingly, the board of directors proposes that the annual general meeting resolves that Stillfront may enter into agreements on hedging arrangements with a third party in order to ensure the Company’s obligation to deliver shares in accordance with the LTIP 2022/2026. Such arrangement would mean that Stillfront enters into agreements with a third party for such third party to acquire shares in the Company in its own name and thereafter transfer the shares to participants in the LTIP 2022/2026.
In addition to the delivery alternatives set out above, the board of directors proposes, in the event that the annual general meeting approves the proposal authorizing the Board to decide on the repurchase of own shares in accordance with item 25 on the proposed agenda, such repurchased shares may also be used to secure delivery of shares in the Company under LTIP 2022/2026 in accordance with item 29 on the purposed agenda.
Preparation and administration of LTIP 2022/2026
Stillfront’s remuneration committee has prepared the proposal for the LTIP 2022/2026 in close consultation with the board of directors of the Company, external advisors and major shareholders. The board of directors or the remuneration committee shall be responsible for preparing the detailed terms and conditions of the LTIP 2022/2026 in accordance with the terms and guidelines resolved on by the annual general meeting.
Information regarding other long-term share or share price related incentive programs in Stillfront
For information regarding the currently ongoing long-term share or share price related incentive programs in Stillfront, please refer to the Company’s website, www.stillfront.com.
The board of directors intends to cancel 270,250 unallocated or forfeited employee stock options issued under LTIP 2021/2025. The total potential dilution for share related incentive programs in Stillfront, including LTIP 2022/2026, will amount to approximately 1.42 per cent (of which approximately 0.39 per cent relates to LTIP 2022/2026). There is no dilution related to LTIP 2021/2025 (which is secured via a share swap agreement with Nordea Bank Abp, filial i Sverige, through which Stillfront has secured delivery of shares to participants (when/if applicable).
Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants (item 28)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) an issue of warrants of series 2022/2026 and (b) approval of transfer of warrants in order to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2022/2026, proposed under item 27 of the proposed agenda. The number of warrants to be issued is set at a maximum number of warrants, which will be decreased by the number of shares repurchased by the board of directors in case the authorization to resolve on repurchase of own shares under item 25 of the proposed agenda is granted.
(a) Issue of warrants
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on an issue of warrants governed by the following main terms and conditions:
1. The Company shall issue a maximum of 2,000,000 warrants of series 2022/2026 (the “Warrants”).
2. The right to subscribe for warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, accrue to the Company or a wholly-owned subsidiary of the Company.
3. Over-subscription shall not be permitted.
4. The warrants shall be subscribed for on a separate subscription list no later than 31 October 2022. The board of directors shall have the right to extend the subscription period. The warrants shall be allotted to the Company or the subsidiary free of charge.
5. Each warrant shall entitle the holder to acquire one (1) new share in the Company during the period commencing on and including 1 January 2026 up to and including 31 December 2026. Subscription may only be carried out in accordance with the terms and conditions for LTIP 2022/2026 and in order to ensure delivery to the participants in LTIP 2022/2026.
6. The subscription price upon exercising the warrant shall correspond to the share’s quota value.
7. The newly subscribed shares shall entitle dividend for the first time on the record day which occurs after the shares have been registered on a reconciliation account.
8. The full terms and conditions for the Warrants are presented in the board of director’s proposal for complete terms and conditions for the Warrants. As set out therein, the subscription price, as well as the number of shares that a Warrant entitles subscription for, may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
9. The increase in the Company’s share capital will, upon exercising the Warrants, amount to no more than SEK 140,000, subject to the increase that may be caused by recalculation of the subscription price and the number of shares that each Warrant entitles subscription for may occur as a result of issues etcetera.
10. The board of directors are authorised to make such minor adjustments as may be necessary in connection with the registration of the Warrants with the Swedish Companies Registration Office.
11. The reason for deviation of the shareholders’ preferential rights is to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2022/2026.
(b) Approval of transfer of warrants
The board of directors proposes that the annual general meeting approves:
• that the Company or the subsidiary transfers the Warrants to participants in LTIP 2022/2026,
• that the Company or the subsidiary transfers the Warrants to a third party with whom the Company has entered into an agreement regarding exercising the Warrants and delivery of shares in the Company to participants in LTIP 2022/2026 in accordance with the terms and conditions for LTIP 2022/2026, and/or,
• that the Company or the subsidiary otherwise disposes of the Warrants in order to ensure the Company’s obligation in connection with LTIP 2022/2026.
Resolution on transfer of own shares to participants in LTIP 2022/2026 (item 29)
The board of directors proposes that the annual general meeting, subject to that the annual general meeting resolves on the repurchase of own shares in accordance with item 25 on the proposed agenda, resolves that transfer of own shares to participants in LTIP 2022/2026 (the “Participants”) may be done to ensure delivery of shares in the Company under LTIP 2022/2026 proposed under item 27 on the proposed agenda on the following terms and conditions:
1. The Company may transfer not more than 2,000,000 shares in the Company to the Participants.
2. The Participants shall have the right to receive shares, whereby each Participant shall be entitled to receive such number of shares, which he/she is entitled to under LTIP 2022/2026. Such right can be exercised by the Participant during the period in which such Participant is entitled to receive shares under LTIP 2022/2026.
3. The shares shall be transferred free of charge.
4. The number of shares to be transferred may be recalculated in the event of a share split, reversed share split or similar events having an impact on the number of shares in the Company.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights in connection with the transfer of shares is to facilitate the delivery of shares in the Company under LTIP 2022/2026.
DETAILS ON NUMBER OF SHARES, VOTES AND HOLDING OF OWN SHARES
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 507,062,315. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
MAJORITY REQUIREMENTS
A resolution in accordance with items 17-23 and 28-29 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting. A resolution in accordance with items 24-26 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting.
DOCUMENTS
The complete proposals and other documents that shall be made available prior to the annual general meeting pursuant to the Swedish Companies Act and the Swedish Corporate Governance Code will be made available at the Company (address above) and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/annual-general-meeting-2022/, not less than three weeks before the annual general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROCESSING OF PERSONAL DATA
For information on how personal data is processed in connection with the annual general meeting, see the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website at www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
* * *
Stockholm in April 2022
The board of directors in Stillfront Group AB (publ)
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Annual General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
As of today, 31 March 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 507,062,315.
During March 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 117,014,379 as a result of a preferential rights issue, the final outcome of which was announced in a press release on 18 March 2022.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2022-03-31 17:21 CEST.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during March 2022
Per idag, den 31 mars 2022, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 507 062 315.
Under mars 2022 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 117 014 379 till följd av den företrädesemission vars slutliga utfall offentliggjordes genom ett pressmedelande den 18 mars 2022.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2022-03-31 17:21 CEST.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under mars 2022
On 19 January 2022, Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) announced that the board of directors had resolved on a preferential rights issue of approximately SEK 2.0 billion (the “Rights Issue”). The board of director’s resolution on the Rights Issue was approved by an extraordinary general meeting on 23 February 2022. The subscription period of the Rights Issue ended on 16 March 2022. Yesterday, on 17 March 2022, Stillfront announced the preliminary outcome of the Rights Issue. Stillfront can now confirm that the Rights Issue has been oversubscribed by 80.3 percent.
SUMMARY OF THE OUTCOME OF THE RIGHTS ISSUE
A maximum of 117,014,379 shares were offered in the Rights Issue at a subscription price of SEK 17.0 per share. 115,726,752 shares (corresponding to 98.9 percent of the Rights Issue) were subscribed for by exercise of subscription rights. In addition, applications for subscription of 95,305,535 shares (corresponding to 81.4 percent of the Rights Issue) without exercise of subscription rights were submitted during the subscription period. The Rights Issue was thus oversubscribed by 80.3 percent.
Through the fully subscribed Rights Issue, Stillfront raises proceeds of approximately SEK 2.0 billion before deduction of transaction costs. The net proceeds from the Rights Issue are intended to be used to repay the temporary increase in debt that the acquisition of Six Waves Inc. (“6waves”) has entailed and to strengthen the balance sheet after the acquisition of 6waves, and thereby increase Stillfront’s financial flexibility in order to take advantage of future acquisition opportunities in line with Stillfront’s growth strategy.
ALLOTMENT AND PAYMENT FOR SHARES SUBSCRIBED FOR WITHOUT SUBSCRIPTION RIGHTS
Allotment of in total 1,287,627 shares that have been subscribed for without subscription rights have been made in accordance with the allocation principals resolved upon by the board of directors and described in the prospectus regarding the Rights Issue that was published on 25 February 2022. Notice of allotment of shares subscribed for without subscription rights (in the form of a settlement note) will be distributed on 21 March 2022. Only those who have been allotted shares will be notified. Payment for shares subscribed for without subscription rights shall be made in cash in accordance with instructions on the settlement note not later than on 23 March 2022.
Those who have subscribed for share through a nominee will receive notice of allotment, and shall pay for any allotted shares, in accordance with the instructions and procedures of their respective nominees.
TRADING IN PAID SUBSCRIBED SHARES (BTA) AND THE NEW SHARES
Those who have subscribed for shares by exercise of subscription rights will initially receive so-called paid subscribed shares (BTA). Trading in BTA on Nasdaq Stockholm will continue until and including 25 March 2022. The reclassification of BTA as shares is expected to take place on 31 March 2022 and trading in the new shares on Nasdaq Stockholm is expected to commence on or around 29 March 2022.
CHANGES IN STILLFRONT’S SHARE CAPITAL AND THE NUMBER OF SHARES AND VOTES
As a result of the Rights Issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 8,191,006.53 (from SEK 27,303,355.52 to SEK 35,494,362.05) and the total number of shares and votes will increase from 390,047,936 shares to 507,062,315 shares.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Stillfront has appointed DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) as Joint Global Coordinators and Mannheimer Swartling and DLA Piper as legal advisors as to Swedish law and U.S. law, respectively, in connection with the Rights Issue. White & Case has been appointed as legal advisor to the Joint Global Coordinators in connection with the Rights Issue.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced, or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront Group AB (publ) (the “Company”) in any jurisdiction, either from the Company or from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Rights issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares including the information to be contained in the prospectus. Such information has not been independently verified by DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) (“Managers”). The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Rights issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The Company has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA other than in Sweden, Denmark and Finland.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront announces the final outcome of the oversubscribed rights issue
Den 19 januari 2022 offentliggjorde Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) att styrelsen hade beslutat om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK (”Företrädesemissionen”). Styrelsens beslut om Företrädesemissionen godkändes av en extra bolagsstämma som hölls den 23 februari 2022. Teckningsperioden i Företrädesemissionen avslutades den 16 mars 2022. Igår, den 17 mars 2022, offentliggjorde Stillfront det preliminära utfallet av Företrädesemissionen. Stillfront kan nu bekräfta att Företrädesemissionen har övertecknats med 80,3 procent.
SAMMANFATTNING AV UTFALLET I FÖRETRÄDESEMISSIONEN
Genom Företrädesemissionen erbjöds 117 014 379 aktier till en teckningskurs om 17,0 SEK per aktie. 115 726 752 aktier (motsvarade 98,9 procent av Företrädesemissionen) tecknades med stöd av teckningsrätter. Därtill lämnades anmälningar om teckning av 95 305 535 aktier (motsvarande 81,4 procent av Företrädesemissionen) utan stöd av teckningsrätter in under teckningsperioden. Företrädesemissionen blev således övertecknad med 80,3 procent.
Den fulltecknade Företrädesemissionen tillför Stillfront cirka 2,0 miljarder SEK före avdrag för transaktionskostnader. Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas till att återbetala den tillfälligt ökade skuldsättningen som förvärvet av Six Waves Inc. (”6waves”) har medfört och för att stärka balansräkningen efter förvärvet av 6waves, och därmed öka Stillfronts finansiella flexibilitet för att kunna tillvarata framtida förvärvsmöjligheter i linje med Stillfronts tillväxtstrategi.
TILLDELNING OCH BETALNING FÖR AKTIER SOM TECKNATS UTAN STÖD AV TECKNINGSRÄTTER
Tilldelning av totalt 1 287 627 aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter har skett i enlighet med de tilldelningsprinciper som styrelsen beslutat om och som beskrivs i prospektet avseende Företrädesemissionen som offentliggjordes den 25 februari 2022. Besked om tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter (i form av en avräkningsnota) kommer att skickas ut den 21 mars 2022. Endast de som har blivit tilldelade aktier kommer bli informerade. Betalning för aktier som har tecknats utan stöd av teckningsrätter ska erläggas kontant i enlighet med instruktionerna på avräkningsnotan senast den 23 mars 2022.
De som tecknat sig för aktier genom förvaltare erhåller besked om eventuell tilldelning, och ska erlägga betalning för tilldelade aktier, i enlighet med respektive förvaltares instruktioner och rutiner.
HANDEL MED BETALDA TECKNADE AKTIE (BTA) OCH DE NYA AKTIERNA
De som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter erhåller initialt s.k. betalda tecknade aktier (BTA). Handel med BTA på Nasdaq Stockholm kommer att pågå till och med den 25 mars 2022. Ombokning av BTA till nya aktier förväntas ske den 31 mars 2022 och handeln med nya aktier på Nasdaq Stockholm förväntas börja omkring den 29 mars 2022.
FÖRÄNDRINGAR I STILLFRONTS AKTIEKAPITAL SAMT I ANTALET AKTIER OCH RÖSTER
Genom Företrädesemissionen kommer Stillfronts aktiekapital öka med 8 191 006,53 SEK (från 27 303 355,52 SEK till 35 494 362,05 SEK) och det totala antalet aktier och röster kommer att öka från 390 047 936 aktier till 507 062 315 aktier.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Stillfront har utsett DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators samt Mannheimer Swartling och DLA Piper som legala rådgivare beträffande svensk respektive amerikansk rätt i samband med Företrädesemissionen. White & Case har utsetts som legal rådgivare till Joint Global Coordinators i samband med Företrädesemissionen.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts, annonserats eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Företrädesemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier, inklusive informationen som återfinns i prospektet. Sådan information har inte oberoende verifierats av DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) (”Managers”). Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Stillfront i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Stillfront för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Företrädesemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra sin egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES förutom i Sverige, Danmark och Finland.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront offentliggör slutligt utfall i den övertecknade företrädesemissionen
On 19 January 2022, Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) announced that the board of directors had resolved on a preferential rights issue of approximately SEK 2.0 billion (the “Rights Issue”). The board of director’s resolution on the Rights Issue was approved by an extraordinary general meeting on 23 February 2022. Through the Rights Issue, a maximum of 117,014,379 shares in Stillfront may be issued at a subscription price of SEK 17.0 per share. The subscription period ended on 16 March 2022.
The final count of the number of shares subscribed for in the Rights Issue is still ongoing. However, preliminary calculations indicate that 115,726,752 shares (corresponding to 98.9 percent of the Rights Issue) have been subscribed for by exercise of subscription rights, and that applications for subscription of 95,305,535 shares (corresponding to 81.4 percent of the Rights Issue) without exercise of subscription rights have been submitted during the subscription period. Accordingly, the preliminary outcome indicates that the Rights Issue has been oversubscribed by 80.3 percent.
Stillfront expects to announce the final outcome of the Rights Issue tomorrow on 18 March 2022. The announcement will also contain further information regarding allotment, payment and delivery of the shares subscribed for in the Rights Issue. The Rights Issue will, if fully subscribed, raise proceeds of approximately SEK 2.0 billion for Stillfront before deduction of transaction costs.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Stillfront has appointed DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) as Joint Global Coordinators and Mannheimer Swartling and DLA Piper as legal advisors as to Swedish law and U.S. law, respectively, in connection with the Rights Issue. White & Case has been appointed as legal advisor to the Joint Global Coordinators in connection with the Rights Issue.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced, or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront Group AB (publ) (the “Company”) in any jurisdiction, either from the Company or from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Rights issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares including the information to be contained in the prospectus. Such information has not been independently verified by DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) (“Managers”). The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Rights issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The Company has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA other than in Sweden, Denmark and Finland.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront announces the preliminary outcome of the rights issue which is deemed to be oversubscribed
Den 19 januari 2022 offentliggjorde Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) att styrelsen hade beslutat om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK (”Företrädesemissionen”). Styrelsens beslut om Företrädesemissionen godkändes av en extra bolagsstämma som hölls den 23 februari 2022. Genom Företrädesemissionen kan högst 117 014 379 aktier i Stillfront ges ut till en teckningskurs om 17,0 SEK per aktie. Teckningsperioden avslutades den 16 mars 2022.
Sammanräkningen av antalet aktier som har tecknats i Företrädesemissionen pågår fortfarande. Preliminära beräkningar indikerar att 115 726 752 aktier (motsvarande 98,9 procent av Företrädesemissionen) har tecknats med stöd av teckningsrätter och att anmälningar om teckning av 95 305 535 aktier (motsvarande 81,4 procent av Företrädesemissionen) utan stöd av teckningsrätter har lämnats in under teckningsperioden. Preliminära beräkningar indikerar således att Företrädesemissionen har övertecknats med 80,3 procent.
Stillfront förväntar sig att offentliggöra det slutliga utfallet i Företrädesemissionen imorgon den 18 mars 2022. Det offentliggörandet kommer även att innehålla mer information om tilldelning, betalning och leverans av de aktier som har tecknats i Företrädesemissionen. Företrädesemissionen kommer vid fullteckning att tillföra Stillfront cirka 2,0 miljarder SEK före avdrag för transaktionskostnader.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Stillfront har utsett DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators samt Mannheimer Swartling och DLA Piper som legala rådgivare beträffande svensk respektive amerikansk rätt i samband med Företrädesemissionen. White & Case har utsetts som legal rådgivare till Joint Global Coordinators i samband med Företrädesemissionen.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts, annonserats eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Företrädesemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier, inklusive informationen som återfinns i prospektet. Sådan information har inte oberoende verifierats av DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) (”Managers”). Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Stillfront i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Stillfront för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Företrädesemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra sin egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES förutom i Sverige, Danmark och Finland.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront offentliggör preliminärt utfall i företrädesemissionen som bedöms vara övertecknad
Den 19 januari 2022 offentliggjorde Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) att styrelsen hade beslutat om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK (”Företrädesemissionen”). Styrelsens beslut om Företrädesemissionen godkändes av en extra bolagsstämma som hölls den 23 februari 2022. Genom Företrädesemissionen kan högst 117 014 379 aktier i Stillfront ges ut till en teckningskurs om 17,0 SEK per aktie. Teckningsperioden avslutades den 16 mars 2022.
Sammanräkningen av antalet aktier som har tecknats i Företrädesemissionen pågår fortfarande. Preliminära beräkningar indikerar att 115 726 752 aktier (motsvarande 98,9 procent av Företrädesemissionen) har tecknats med stöd av teckningsrätter och att anmälningar om teckning av 95 305 535 aktier (motsvarande 81,4 procent av Företrädesemissionen) utan stöd av teckningsrätter har lämnats in under teckningsperioden. Preliminära beräkningar indikerar således att Företrädesemissionen har övertecknats med 80,3 procent.
Stillfront förväntar sig att offentliggöra det slutliga utfallet i Företrädesemissionen imorgon den 18 mars 2022. Det offentliggörandet kommer även att innehålla mer information om tilldelning, betalning och leverans av de aktier som har tecknats i Företrädesemissionen. Företrädesemissionen kommer vid fullteckning att tillföra Stillfront cirka 2,0 miljarder SEK före avdrag för transaktionskostnader.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Stillfront har utsett DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators samt Mannheimer Swartling och DLA Piper som legala rådgivare beträffande svensk respektive amerikansk rätt i samband med Företrädesemissionen. White & Case har utsetts som legal rådgivare till Joint Global Coordinators i samband med Företrädesemissionen.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts, annonserats eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Företrädesemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier, inklusive informationen som återfinns i prospektet. Sådan information har inte oberoende verifierats av DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) (”Managers”). Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Stillfront i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Stillfront för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Företrädesemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra sin egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES förutom i Sverige, Danmark och Finland.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront offentliggör preliminärt utfall i företrädesemissionen som bedöms vara övertecknad
As of today, 28 February 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 390,047,936.
During February 2022, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 2,913,857 as a result of the directed share issue to certain sellers of Six Waves, Inc, in accordance with the press release that was announced on 1 February 2022.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2022-02-28 13:00 CET.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during February 2022
Per idag, den 28 februari 2022, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 390 047 936.
Under februari 2022 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 2 913 857 till följd av den riktade nyemission till vissa säljare av Six Waves, Inc, enligt det pressmedelande som offentliggjordes 1 februari 2022.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2022-02-28 13:00 CET.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under februari 2022
EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE ELLER EN UPPMANING ATT LÄMNA ETT ERBJUDANDE OM ATT KÖPA VÄRDEPAPPER I NÅGON JURISDIKTION.
Den 19 januari 2022 offentliggjorde Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) att styrelsen hade beslutat om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK (”Företrädesemissionen”). Styrelsens beslut om Företrädesemissionen godkändes av en extra bolagsstämma som hölls den 23 februari 2022.
Prospektet avseende Företrädesemissionen har idag den 25 februari 2022 godkänts av Finansinspektionen och finns nu tillgängligt på Stillfronts webbplats (www.stillfront.com) och på Swedbanks webbplats för prospekt (www.swedbank.se/prospekt).
Anmälningssedel för teckning utan stöd av teckningsrätter kan erhållas från Stillfronts och Swedbanks webbplatser från och med den första dagen i teckningsperioden (2 mars 2022).
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Stillfront har utsett DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators samt Mannheimer Swartling och DLA Piper som legala rådgivare beträffande svensk respektive amerikansk rätt i samband med Företrädesemissionen. White & Case har utsetts som legal rådgivare till Joint Global Coordinators i samband med Företrädesemissionen.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts, annonserats eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med företrädesemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier, inklusive informationen som återfinns i prospektet. Sådan information har inte oberoende verifierats av DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) (”Managers”). Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Stillfront i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Stillfront för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Företrädesemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra sin egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES förutom i Sverige, Danmark och Finland.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront offentliggör prospektet avseende företrädesemissionen
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, IN OR INTO UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE OR SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH PUBLICATION OR DISTRIBUTION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE SUBJECT TO LEGAL RESTRICTIONS. THIS DOCUMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR A SOLICITATION OF AN OFFER TO BUY SECURITIES IN ANY JURISDICTION.
On 19 January 2022, Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) announced that the board of directors had resolved on a rights issue of approximately SEK 2.0 billion (the “Rights Issue”). The board of directors’ resolution on the Rights Issue was approved by an extraordinary general meeting on 23 February 2022.
The prospectus relating to the Rights Issue has today on 25 February 2022 been approved by the Swedish Financial Supervisory Authority, and is now available on Stillfront’s website (www.stillfront.com) as well as on Swedbank’s website for prospectuses (www.swedbank.se/prospekt).
Application forms for subscription without subscription rights can be obtained from Stillfront’s and Swedbank’s websites as from the first day of the subscription period (2 March 2022).
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Stillfront has appointed DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) as Joint Global Coordinators and Mannheimer Swartling and DLA Piper as legal advisors as to Swedish law and U.S. law, respectively, in connection with the Rights Issue. White & Case has been appointed as legal advisor to the Joint Global Coordinators in connection with the Rights Issue.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced, or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront Group AB (publ) (the “Stillfront”) in any jurisdiction, either from Stillfront or from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the rights issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares including the information to be contained in the prospectus. Such information has not been independently verified by DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) (“Managers”). The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for Stillfront in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than Stillfront for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the rights issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA other than in Sweden and Denmark.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront publishes prospectus for the rights issue
Stillfront Group AB (publ) today, 23 February 2022, held an extraordinary general meeting that resolved to approve the board of directors’ resolution on a rights issue
On 19 January 2022, the board of directors resolved on a new share issue with preferential rights for Stillfront’s shareholders (the “Rights Issue”), and on 21 February 2022 the board of directors resolved on the full terms and conditions for the Rights Issue. The Rights Issue resolution was subject to the approval of the general meeting, and an extraordinary general meeting today approved the board of directors’ resolution.
The Rights Issue resolution entails that Stillfront’s share capital will increase by a maximum of SEK 8,191,006.53, from the current SEK 27,303,355.52 to not more than SEK 35,494,362.05, through the issuance of not more than 117,014,379 new shares. After the Rights Issue, the number of shares in Stillfront will amount to not more than 507,062,315 shares. Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will have their holdings diluted by up to approximately 23.1 per cent, but have the possibility to compensate themselves financially for the dilution by selling their subscription rights.
The record date for participation in the Rights Issue is 1 March 2022. Each existing share held on the record date entitles to one (1) subscription right. Ten (10) subscription rights entitle to subscription for three (3) new shares in Stillfront. To the extent that new shares are not subscribed for by exercise of subscription rights, they shall be allotted to shareholders and other investors who have subscribed for shares without exercise of subscription rights.
The subscription price has been set at SEK 17.0 per share. Provided that the Rights Issue is fully subscribed, Stillfront will consequently raise approximately SEK 2 billion before transaction costs.
The net proceeds are intended to be used to repay the temporary increase in debt that the acquisition of 6waves has entailed and to strengthen the balance sheet after the acquisition of 6waves, and thereby increase Stillfront’s financial flexibility in order to take advantage of future acquisition opportunities in line with Stillfront’s growth strategy.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from the extraordinary general meeting in Stillfront Group on 23 February 2022
Stillfront Group AB (publ) höll idag den 23 februari 2022 en extra bolagsstämma som beslutade att godkänna styrelsens beslut om företrädesemission
Den 19 januari 2022 beslutade styrelsen om en nyemission av aktier med företrädesrätt för Stillfronts aktieägare (”Företrädesemissionen”), och den 21 januari 2022 beslutade styrelsen om fullständiga villkor för Företrädesemissionen. Styrelsens beslut om Företrädesemissionen var villkorat av bolagsstämmans godkännande, och en extra bolagsstämma godkände idag styrelsens beslut om Företrädesemissionen.
Emissionsbeslutet innebär att Stillfronts aktiekapital ökas med högst 8 191 006,53 SEK, från nuvarande 27 303 355,52 SEK till högst 35 494 362,05 SEK, genom utgivande av högst 117 014 379 nya aktier. Efter Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Stillfront att uppgå till högst 507 062 315 aktier. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesmissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 23,1 procent, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter.
Avstämningsdag för rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 1 mars 2022. För varje befintlig aktie som innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) teckningsrätt. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av tre (3) nya aktier i Stillfront. I den utsträckning nya aktier inte tecknas med stöd av teckningsrätter ska dessa tilldelas aktieägare och andra investerare som har tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter.
Teckningskursen har fastställts till 17,0 SEK per aktie, vilket innebär att Företrädesmissionen, om den fulltecknas, sammanlagt tillför Stillfront cirka 2 miljarder SEK före transaktionskostnader.
Nettoemissionslikviden avses användas till att återbetala den tillfälligt ökade skuldsättning som förvärvet av 6waves har medfört och för att stärka balansräkningen efter förvärvet av 6waves, och därmed öka Stillfronts finansiella flexibilitet för att kunna tillvarata framtida förvärvsmöjligheter i linje med Stillfronts tillväxtstrategi.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group den 23 februari 2022
Den 19 januari 2022 offentliggjorde Stillfront Group AB (”Stillfront”) att styrelsen, under förutsättning av godkännande från en extra bolagsstämma som hålls den 23 februari 2022, hade beslutat om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK (”Företrädesemissionen”). Stillfronts styrelse offentliggör idag villkoren för Företrädesemissionen.
FÖRETRÄDESEMISSION I KORTHET
- Den som är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden för Stillfront förda aktieboken på avstämningsdagen den 1 mars 2022 erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Stillfront. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av tre (3) nya aktier i Stillfront.
- Teckningskursen har fastställts till 17,0 SEK per aktie, vilket innebär att Företrädesemissionen, om den fulltecknas, tillför Stillfront cirka 2,0 miljarder SEK före transaktionskostnader.
- Teckningsperioden löper från och med den 2 mars 2022 till och med den 16 mars 2022.
- Den största aktieägaren i Stillfront, Laureus Capital GmbH (”Laureus”), har åtagit sig att teckna aktier motsvarande sin pro rata-andel av Företrädesemissionen. Laureus har också åtagit sig att garantera upp till 300 miljoner SEK (minus det belopp som omfattas av Laureus teckningsåtagande) av Företrädesemissionen. Därtill har flera större institutionella aktieägare i Stillfront uttryckt sitt stöd för Företrädesemissionen varav Swedbank Robur Fonder, AMF Pension & Fonder och TIN Fonder har lämnat avsiktsförklaringar om att teckna nya aktier motsvarande sina respektive pro rata-andelar av Företrädesemissionen. Laureus åtaganden, tillsammans med nämnda avsiktsförklaringar, omfattar totalt 28,5 procent av Företrädesemissionen.[1]
- Företrädesemissionen är villkorad av godkännande från en extra bolagsstämma som hålls den 23 februari 2022 klockan 15:00 CET på Stillfronts kontor, Kungsgatan 38 i Stockholm.
BAKGRUND OCH MOTIV
Den 19 januari 2022 offentliggjorde Stillfront att bolaget hade ingått ett avtal om att förvärva Six Waves Inc. (”6waves”). Förvärvet slutfördes den 1 februari 2022, varvid Stillfront tillträdde 100 procent av aktierna. Den initiala köpeskillingen uppgick till 201 miljoner USD på kassa och skuldfri basis, vilken till cirka 92 procent betalades kontant om 185 miljoner USD och till cirka 8 procent betalades genom 2 913 857 nyemitterade aktier i Stillfront. Förvärvet finansierades genom Stillfronts befintliga kreditfaciliteter och befintliga likvida medel.
Förvärvet av 6waves är ytterligare ett viktigt steg i Stillfronts ambition att bygga ett ledande free-to-play powerhouse av spelstudior. Stillfront bedömer att 6waves är en av de ledande utgivarna av mobilbaserade free-to-play strategispel i Japan. Genom förvärvet avser Stillfront att etablera en stark position i Östasien och i betydande mån stärka bolagets position på den attraktiva japanska spelmarknaden. 6waves tillför flera bästsäljande strategispel till Stillfronts portfölj och förväntas skapa en stark plattform med lokal expertis för fortsatt tillväxt genom tilläggsförvärv i Östasien.
Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas till att återbetala den tillfälligt ökade skuldsättning som förvärvet av 6waves har medfört och för att stärka balansräkningen efter förvärvet av 6waves, och därmed öka Stillfronts finansiella flexibilitet för att kunna tillvarata framtida förvärvsmöjligheter i linje med Stillfronts tillväxtstrategi.
VILLKOR FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN
Den som är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden för Stillfront förda aktieboken på avstämningsdagen den 1 mars 2022 erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie i Stillfront. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av tre (3) nya aktier. I den utsträckning nya aktier inte tecknas med stöd av teckningsrätter ska dessa tilldelas aktieägare och andra investerare som har tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter. Som bekräftelse på tilldelning av nya aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter kommer en avräkningsnota att skickas till tecknare omkring den 21 mars 2022. Inget meddelande kommer att skickas till tecknare som inte erhållit någon tilldelning.
Företrädesemissionen kommer, om den fulltecknas, att öka Stillfronts aktiekapital med högst 8 191 006,53 SEK från 27 303 355,52 SEK till högst 35 494 362,05 SEK genom utgivande av högst 117 014 379 nya aktier. Efter Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Stillfront att uppgå till högst 507 062 315 aktier.
Teckningskursen har fastställts till 17,0 SEK per aktie, vilket innebär att Företrädesemissionen, om den fulltecknas, tillför Stillfront cirka 2,0 miljarder SEK före transaktionskostnader.
Avstämningsdagen för rätt till deltagande i Företrädesemissionen är den 1 mars 2022. Det innebär att aktien handlas inklusive rätt att erhålla teckningsrätter till och med den 25 februari 2022. Teckningsperioden löper från och med den 2 mars 2022 till och med den 16 mars 2022. Handel med teckningsrätter äger rum på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 2 mars 2022 till och med den 11 mars 2022.
För de aktieägare som avstår att teckna aktier i Företrädesemissionen uppkommer en utspädningseffekt om totalt 117 014 379 nya aktier, motsvarande cirka 23,1 procent av det totala antalet aktier i Stillfront efter Företrädesemissionen. Dessa aktieägare kan kompensera sig ekonomiskt för utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter.
Företrädesemissionen är villkorad av godkännande från den extra bolagsstämman. Kallelsen till den extra bolagsstämman är tillgänglig på Stillfronts hemsida, www.stillfront.com.
TECKNINGSÅTAGANDEN OCH STÖD FRÅN AKTIEÄGARE
Den största aktieägaren i Stillfront, Laureus (som innehar 11,9 procent av antalet aktier och röster i Stillfront) har åtagit sig att teckna aktier motsvarande sin pro rata-andel av Företrädesemissionen. Laureus har också åtagit sig att garantera upp till totalt 300 miljoner SEK (minus det belopp som omfattas av Laureus teckningsåtagande) av Företrädesemissionen.
Därtill har flera större institutionella aktieägare i Stillfront uttryckt sitt stöd för Företrädesemissionen varav Swedbank Robur Fonder, AMF Pension & Fonder och TIN Fonder (som tillsammans innehar 13,4 procent av antalet aktier och röster i Stillfront) har lämnat avsiktsförklaringar om att teckna nya aktier motsvarande sina respektive pro rata-andelar av Företrädesemissionen.[2]
Laureus åtaganden, tillsammans med nämnda avsiktsförklaringar, omfattar totalt 28,5 procent av Företrädesemissionen.[3]
INDIKATIV TIDPLAN FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN
23 februari 2022 | Extra bolagsstämma för godkännande av styrelsens beslut om Företrädesemission |
25 februari 2022 | Sista handelsdag inklusive rätt att erhålla teckningsrätter |
25 februari 2022 | Offentliggörande av prospektet |
1 mars 2022 | Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen |
2 mars 2022–11 mars 2022 | Handel med teckningsrätter |
2 mars 2022–16 mars 2022 | Teckningsperiod |
17 mars 2022 | Offentliggörande av preliminärt utfall i Företrädesemissionen |
18 mars 2022 | Offentliggörande av slutligt utfall i Företrädesemissionen |
21 mars 2022 | Utskick av avräkningsnota avseende tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter |
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Stillfront har utsett DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators samt Mannheimer Swartling och DLA Piper som legala rådgivare beträffande svensk respektive amerikansk rätt i samband med Företrädesemissionen. White & Case har utsetts som legal rådgivare till Joint Global Coordinators i samband med Företrädesemissionen.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts, annonserats eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med företrädesemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier, inklusive informationen som återfinns i prospektet. Sådan information har inte oberoende verifierats av DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) (”Managers”). Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Stillfront i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Stillfront för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Företrädesemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra sin egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES förutom i Sverige, Danmark och Finland.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
[1] Baserat på aktieägande per den 31 januari 2022.[2] Baserat på aktieägande per den 31 januari 2022.
[3] Baserat på aktieägande per den 31 januari 2022.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-02-21 19:40 CET.
Stillfront offentliggör villkoren för sin företrädesemission
On 19 January 2022, Stillfront Group AB (“Stillfront”) announced that the board of directors had resolved, subject to approval by an extraordinary general meeting to be held on 23 February 2022, on a rights issue of approximately SEK 2.0 billion (the “Rights Issue”). Today, Stillfront’s board of directors announces the terms of the Rights Issue.
THE RIGHTS ISSUE IN BRIEF
- Those who are registered as shareholders in Stillfront’s share register maintained by Euroclear Sweden on the record date 1 March 2022 will receive one (1) subscription right for each Stillfront share held. Ten (10) subscription rights entitle to subscription for three (3) new shares in Stillfront.
- The subscription price has been set at SEK 17.0 per share. Provided that the Rights Issue is fully subscribed, Stillfront will consequently raise approximately SEK 2.0 billion before transaction costs.
- The subscription period will run from and including 2 March 2022 up to and including 16 March 2022.
- Stillfront’s largest shareholder, Laureus Capital GmbH (“Laureus”), has undertaken to subscribe for its pro rata share of the Rights Issue. Laureus has also committed to guarantee up to a total amount of SEK 300 million (less the amount covered by its subscription undertaking) of the Rights Issue. In addition, a number of larger institutional shareholders in Stillfront have expressed their support for the Rights Issue whereof Swedbank Robur Funds, AMF Pension & Funds and TIN Funds have declared their intention to subscribe for their respective pro rata share of the Rights Issue. Laureus’ commitments, together with the aforementioned declarations of intent, encompass a total of 28.5 percent of the Rights Issue.[1]
- The Rights Issue is subject to approval by an extraordinary general meeting to be held on 23 February 2022 at 15:00 CET at Stillfront’s office, Kungsgatan 38 in Stockholm (the “EGM”).
BACKGROUND AND REASONS
On 19 January 2022, Stillfront announced that it had entered into an agreement to acquire Six Waves Inc. (“6waves”). The acquisition was completed on 1 February 2022, whereby Stillfront accessed 100 percent of the shares. The initial purchase price amounted to USD 201 million on a cash and debt free basis, of which approximately 92 percent was paid in cash of USD 185 million and approximately 8 percent was paid through 2,913,857 newly issued shares in Stillfront. The acquisition was financed through Stillfront’s existing credit facilities and existing cash and cash equivalents.
The acquisition of 6waves is another important step in Stillfront’s ambition to build the leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Stillfront believes that 6waves is one of the leading publishers of mobile free-to-play strategy games in Japan. With the acquisition, Stillfront intends to establish a strong foothold in East Asia and significantly strengthen Stillfront’s presence in the attractive Japanese gaming market. 6waves adds several top grossing strategy titles to Stillfront’s portfolio and is expected to provide a powerful platform with local expertise for continued growth through add-on acquisitions in East Asia.
The net proceeds from the Rights Issue are intended to be used to repay the temporary increase in debt that the acquisition of 6waves has entailed and to strengthen the balance sheet after the acquisition of 6waves, and thereby increase Stillfront’s financial flexibility in order to take advantage of future acquisition opportunities in line with Stillfront’s growth strategy.
TERMS OF THE RIGHTS ISSUE
Those who are registered as shareholders in Stillfront’s share register maintained by Euroclear Sweden on the record date 1 March 2022 will receive one (1) subscription right for each share held in Stillfront. Ten (10) subscription rights entitle to subscription for three (3) new shares. To the extent that new shares are not subscribed for by exercise of subscription rights, they shall be allotted to shareholders and other investors who have subscribed for shares without exercise of subscription rights. As confirmation of the allotment of new shares subscribed for without subscription rights, a settlement note will be sent to subscribers on or around 21 March 2022. No notice will be sent to subscribers who have not received an allotment.
The Rights Issue will, if fully subscribed, increase Stillfront’s share capital by a maximum of SEK 8,191,006.53 from SEK 27,303,355.52 to not more than SEK 35,494,362.05 through the issuance of not more than 117,014,379 new shares. After the Rights Issue, the number of shares in Stillfront will amount to not more than 507,062,315 shares.
The subscription price has been set at SEK 17.0 per share. Provided that the Rights Issue is fully subscribed, Stillfront will consequently raise approximately SEK 2.0 billion before transaction costs.
The record date for participation in the Rights Issue is 1 March 2022. This means that the share will be traded including right to receive subscription rights up to and including 25 February 2022. The subscription period will run from and including 2 March 2022 up to and including 16 March 2022. Trading in subscription rights will take place on Nasdaq Stockholm during the period from and including 2 March 2022, up to and including 11 March 2022.
Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will have their holdings diluted by a total of 117,014,379 new shares, corresponding to approximately 23.1 percent of the total number of shares in Stillfront after the Rights Issue. These shareholders can financially compensate for the dilution effect by selling their subscription rights.
The Rights Issue is subject to approval by the EGM. The notice to the EGM is available on Stillfront’s website, www.stillfront.com.
SUBSCRIPTION UNDERTAKINGS AND SHAREHOLDER SUPPORT
The largest shareholder in Stillfront, Laureus (holding 11.9 percent of the shares and votes in Stillfront) has undertaken to subscribe for its pro rata share of the Rights Issue. In addition, Laureus has committed to guarantee up to a total amount of SEK 300 million (less the amount covered by its subscription undertaking) of the Rights Issue.
In addition, a number of larger institutional shareholders in Stillfront have expressed their support for the Rights Issue whereof Swedbank Robur Funds, AMF Pension & Funds and TIN Funds (together holding 13.4 percent of the shares and votes in Stillfront) have declared their intention to subscribe for their respective pro rata share of the Rights Issue.[2]
Laureus’ commitments, together with the aforementioned, encompass a total of 28.5 percent of the Rights Issue.[3]
INDICATIVE TIMETABLE FOR THE RIGHTS ISSUE
23 February 2022 | Extraordinary general meeting to approve the Rights Issue |
25 February 2022 | Last trading day including right to receive subscription rights |
25 February 2022 | Publication of prospectus |
1 March 2022 | Record date for participation in the Rights Issue |
2 March 2022–11 March 2022 | Trading in subscription rights |
2 March 2022–16 March 2022 | Subscription period |
17 March 2022 | Press release of preliminary outcome of the Rights Issue |
18 March 2022 | Press release of final outcome of the Rights Issue |
21 March 2022 | Settlement note regarding allotment of shares subscribed for without subscription rights distributed |
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Stillfront has appointed DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) as Joint Global Coordinators and Mannheimer Swartling and DLA Piper as legal advisors as to Swedish law and U.S. law, respectively, in connection with the Rights Issue. White & Case has been appointed as legal advisor to the Joint Global Coordinators in connection with the Rights Issue.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced, or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront Group AB (publ) (the “Stillfront”) in any jurisdiction, either from Stillfront or from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the rights issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares including the information to be contained in the prospectus. Such information has not been independently verified by DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) (“Managers”). The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for Stillfront in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than Stillfront for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the rights issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA other than in Sweden, Denmark and Finland.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
[1] Based on shareholdings as of 31 January 2022.[2] Based on shareholdings as of 31 January 2022.
[3] Based on shareholdings as of 31 January 2022.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-02-21 19:40 CET.
Stillfront announces the terms of its rights issue
Valberedningen föreslår att årsstämman 2022 i Stillfront Group AB (publ) utser sex ordinarie styrelseledamöter och inga suppleanter. Jan Samuelson, Katarina G. Bonde, Erik Forsberg, Birgitta Henriksson och Ulrika Viklund föreslås till omval som styrelseledamöter. Vidare föreslås Jan Samuelson till omval som styrelseordförande.
Valberedningen föreslår att årsstämman väljer Marcus Jacobs till ny styrelseledamot. Marcus Jacobs har omfattande kommersiell och strategisk erfarenhet från spelbranschen, där han har varit verksam i över 25 år. Marcus Jacobs har bl.a. under en sjuårsperiod ingått i Kings ledningsgrupp, där han fokuserade på mobilspel och F2P.
Kai Wawrzinek har meddelat valberedningen att han inte kommer stå till förfogande för omval vid årsstämman 2022.
Stillfronts valberedning består av Caroline Sjösten (ordförande) som representerar Swedbank Robur Fonder, Kai Wawrzinek som representerar Laureus Capital och Kristofer Flack som representerar SEB Fonder. Aktieägare har haft möjlighet att lämna förslag och synpunkter till valberedningen enligt instruktioner på Stillfronts hemsida.
Valberedningens fullständiga förslag och motiverade yttrande kommer att offentliggöras tillsammans med kallelsen till årsstämman 2022.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Valberedningens förslag till styrelse i Stillfront
The Nomination Committee proposes that the Annual General Meeting 2022 of Stillfront Group AB (publ) elects six ordinary board members with no deputy directors. Jan Samuelson, Katarina G. Bonde, Erik Forsberg, Birgitta Henriksson and Ulrika Viklund are proposed to be re-elected as board members. Further Jan Samuelson is proposed to be re-elected as chairman of the board of directors.
The Nomination Committee proposes that the Annual General Meeting 2022 elects Marcus Jacobs as a new board member. Marcus Jacobs brings extensive commercial and strategic experience from the gaming industry, in which he has been active for over 25 years. Marcus Jacobs has i.a. been part of the executive management of King for seven years, focusing on mobile games and F2P.
Kai Wawrzinek has informed the Nomination Committee that he will not be available for re-election at the Annual General Meeting 2022.
The Nominating Committee of Stillfront consists of Caroline Sjösten (chairperson), representing Swedbank Robur Fonder, Kai Wawrzinek, representing Laureus Capital and Kristofer Flack, representing SEB Fonder. Shareholders have had the opportunity to submit proposals and opinions to the Nomination Committee in accordance with the instructions set out on Stillfront's website.
The Nomination Committee’s complete proposals and motivated statement will be announced together with the notice to the Annual General Meeting 2022.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
The Nomination Committee’s proposal for board of directors in Stillfront
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q4
- Nettoomsättningen uppgick till 1 442 (1 080) MSEK, en ökning med 33 procent jämfört med fjärde kvartalet 2020, varav -5 procent organisk
- EBIT uppgick till 249 (245) MSEK, en ökning med 2 procent
- Justerad EBIT uppgick till 460 (399) MSEK, en ökning med 15 procent. Justerad EBIT-marginal uppgick till 32 (37) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -24 (-43) MSEK, varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av 6waves. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -187 (-111) MSEK
- EBITDA uppgick till 532 (418) MSEK, en ökning med 27 procent
- Justerad EBITDA uppgick till 556 (460) MSEK, en ökning med 21 procent
- Finansnettot uppgick till -70 (-57) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 169 (163) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,44 (0,49) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,44 (0,49) SEK
- Nettoskulden uppgick till 3 649 (1 814) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 1,6x (0,9x)
- Likvida medel uppgick till 1 133 (1 005) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 494 (2 634) MSEK
- Stillfronts styrelse föreslår ingen utdelning för 2021
“Stillfront avslutar det sista kvartalet 2021 enligt plan, med solid finansiell utveckling och god lönsamhet. Vår nettoomsättning ökade med 33% till 1 442 MSEK jämfört med fjärde kvartalet förra året, tillsammans med en justerad EBIT-marginal på 32%. Vår verksamhet fortsätter att generera starka kassaflöden och fritt kassaflöde uppgick till 953 MSEK för helåret 2021, trots rekordhöga investeringar i nya spel. Under kvartalet har vi adderat 8 nya titlar till vår aktiva portfölj, som nu består av 64 spel. Vi är mycket glada över att vi har lyckats växa vår spelportfölj kraftigt under 2021 och under första halvåret 2022 ser vi fram emot att mjuklansera ytterligare 15 spel. Den organiska tillväxten förbättrades till -4,9 procent jämfört med föregående år, och vi hade sekventiell organisk tillväxt i Q4. För helåret 2022 kommer tillväxt att ske både organiskt och genom förvärv, och vi förväntar oss den organiska tillväxten för gruppen kommer att vara i mitten av ett ensiffrigt positivt intervall. Jag ser fram emot att dra nytta av de skalfördelar och den plattform som vi har byggt för att generera ytterligare tillväxt och värde för våra aktieägare 2022.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
NYCKELTAL
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
MSEK | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
Bookings | 1 446 | 1 084 | 5 440 | 3 964 |
Förändring förutbetald intäkt | -3 | -4 | 16 | 27 |
Nettoomsättning | 1 442 | 1 080 | 5 455 | 3 991 |
EBIT | 249 | 245 | 1 034 | 993 |
Justerad EBIT | 460 | 399 | 1 802 | 1 493 |
Justerad EBIT marginal, % | 32 | 37 | 33 | 37 |
EBITDA | 532 | 418 | 2 020 | 1 553 |
Justerad EBITDA | 556 | 460 | 2 124 | 1 697 |
Justerad EBITDA marginal, % | 39 | 43 | 39 | 43 |
Resultat före skatt | 180 | 188 | 793 | 799 |
Resultat efter skatt | 169 | 163 | 596 | 581 |
Antal anställda | 1 381 | 1 032 | 1 381 | 1 032 |
Justerad skuldsättningsgrad, pro forma, x | 1,6 | 0,9 | 1,6 | 0,9 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar delårsrapporten live via webcast klockan 10.00 idag. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2021
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 427 04
UK: +44 333 300 90 32
US: +1 631 913 14 22 (PIN endast för US: 89290062#)
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 350+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-02-16 07:00 CET.
Stillfront Groups bokslutskommuniké för 2021
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q4
- Net revenue of 1,442 (1,080) MSEK, an increase of 33 percent compared to the fourth quarter of 2020, of which –5 percent was organic
- EBIT of 249 (245) MSEK, an increase of 2 percent
- Adjusted EBIT of 460 (399) MSEK, an increase of 15 percent. Adjusted EBIT margin of 32 (37) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -24 (-43) MSEK, mainly driven by costs related to the acquisition of 6waves. Amortization of PPA-items amounted to -187 (-111) MSEK
- EBITDA of 532 (418) MSEK, an increase of 27 percent
- Adjusted EBITDA of 556 (460) MSEK, an increase of 21 percent
- Financial net of -70 (-57) MSEK
- Net result of 169 (163) MSEK
- Net result per share undiluted of 0.44 (0.49) SEK. Net result per share diluted of 0.44 (0.49) SEK
- Net debt of 3,649 (1,814) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.6x (0.9x)
- Cash position of 1,133 (1,005) MSEK and 2,494 (2,634) MSEK of undrawn credit facilities
- The Stillfront Board of Directors proposes no dividend for 2021
“Stillfront ends the last quarter of 2021 according to plan, with solid financial performance and profitability. Our net revenues grew by 33% to 1,442 MSEK compared to the fourth quarter last year, paired with an adjusted EBIT margin of 32%. Our business continues to generate significant free cash flows, amounting to 953 MSEK for the full year 2021, despite record high investments in game development. In the quarter, we added 8 new titles to our active portfolio, which now consists of 64 games. We are very pleased that we have been able to grow our portfolio of games significantly in 2021 and going into 2022 we look forward to soft launching an additional 15 game titles during the first half of the year. The organic growth improved to -4.9 percent year-over-year, and we had sequential organic growth in the fourth quarter. For the full year 2022, growth will be achieved both organically as well as through acquisitions, and we expect mid-single digit positive organic growth for the group. I am eager to leverage the scale and the platform that we have built to deliver additional growth and value for our shareholders in 2022.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
KEY FIGURES
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
MSEK | Oct-Dec | Oct-Dec | Jan-Dec | Jan-Dec |
Bookings | 1,446 | 1,084 | 5,440 | 3,964 |
Deferred revenue | -3 | -4 | 16 | 27 |
Net revenue | 1,442 | 1,080 | 5,455 | 3,991 |
EBIT | 249 | 245 | 1,034 | 993 |
Adjusted EBIT | 460 | 399 | 1,802 | 1,493 |
Adjusted EBIT margin, % | 32 | 37 | 33 | 37 |
EBITDA | 532 | 418 | 2,020 | 1,553 |
Adjusted EBITDA | 556 | 460 | 2,124 | 1,697 |
Adjusted EBITDA margin, % | 39 | 43 | 39 | 43 |
Profit before tax | 180 | 188 | 793 | 799 |
Net result | 169 | 163 | 596 | 581 |
Number of Employees | 1,381 | 1,032 | 1,381 | 1,032 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.6 | 0.9 | 1.6 | 0.9 |
INVITATION TO WEBCAST
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions in a live webcast 10:00 am CET today. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 566 427 04
UK: +44 333 300 90 32
US: +1 631 913 14 22 (PIN only for US: 89290062#)
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,350+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-02-16 07:00 CET.
Stillfront Group’s full-year results 2021
Stillfront Group meddelar idag att Alexandre Salem tillträder rollen som Senior Vice President Operations & Platforms och medlem av Stillfronts affärsledningsgrupp. Alexandre kommer närmast från Huawei där han var Global Director of Gaming Partnerships. Alexandre har stor erfarenhet från spelbranschen och tidigare erfarenhet inkluderar roller som Gaming Lead EMEA Partnerships Solutions på Google och Global Advertising Monetization Director på King.
Som SVP Operations & Platforms kommer Alexandre Salems roll att vara att ytterligare öka skalbarhet och fokus på tillväxt inom gruppen, samt att stärka Stillfronts och dess studios partnerskap med de olika plattformar där spelen distribueras. I sin roll kommer Alexandre också att ge support och styrning till ett urval av studios inom gruppen, genom att vara en partner i deras strävan att fortsätta sin positiva utveckling och tillväxtresa.
"Jag är mycket glad över att få välkomna Alexandre till teamet som SVP Operations & Platforms. Alexandre har en imponerande bakgrund och expertis från många discipliner inom spelindustrin och han kommer att utgöra en viktig del av vår affärsledning som ger support till vår ständigt växande portfölj av spelstudios”, säger Alexis Bonte, COO, Stillfront.
"Jag är mycket glad att få börja på Stillfront, jag har följt och beundrat det här företaget i många år och jag ser fram emot att bidra till deras framgångssaga. Under mina samtal med Stillfronts ledning har jag imponerats av deras tydliga vision att fortsätta skapa unika spelupplevelser för spelare över plattformar, genrer och geografier”, säger Alexandre Salem.
Alexandre Salem tillträder sin tjänst den 21 februari 2022.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group utnämner Alexandre Salem till Senior Vice President Operations & Platforms
Stillfront Group today announced that Alexandre Salem will join Stillfront as Senior Vice President Operations & Platforms and member of Stillfront’s Group business management team. Alexandre joins Stillfront most recently from Huawei where he was Global Director of Gaming Partnerships.
Alexandre has vast experience from the gaming industry and previous experience includes roles such as Gaming Lead EMEA Partnerships Solutions at Google and Global Advertising Monetization Director at King.
As SVP Operations & Platforms, Alexandre Salem’s role will be to boost scalability and growth tracks, and to strengthen Stillfront and its studios partnerships with the various platforms where it distributes its games. Alexandre will also directly support and govern a selection of studios within the group by being a partner in their efforts to drive performance and continue their successful journeys.
“I am very happy to welcome Alexandre in joining the team as SVP Operations & Platforms. Alexandre has an impressive background and expertise from many disciplines within the games industry and he will be an important part of the business operations team, supporting our ever-growing portfolio of game studios”, says Alexis Bonte, COO, Stillfront.
“I am delighted to join Stillfront, I have been following and admiring this company for many years and I look forward to contributing to their success story. During my interactions with Stillfront’s leadership I was impressed by their clear vision to keep creating unique gaming experiences for players across platforms, genres, and geographies”, says Alexandre Salem.
Alexandre Salem will assume his position on February 21, 2022.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Alexandre Salem joins Stillfront Group as Senior Vice President Operations & Platforms
Stillfront Group announces its full-year results for 2021 on 16 February 2022 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 566 427 04
UK: +44 333 300 90 32
US: +1 631 913 14 22 (PIN only for US: 89290062#)
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Presentation of Stillfront Group’s full-year results 2021
Stillfront Group publicerar sin bokslutskommuniké för 2021 den 16 februari 2022 kl. 07.00 CET. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CET samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2021
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 427 04
UK: +44 333 300 90 32
US: +1 631 913 14 22 (PIN endast för US: 89290062#)
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Presentation av Stillfront Groups bokslutskommuniké för 2021
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of 100 percent of the shares in Six Waves Inc. (“6waves”), which was announced through a press release on 19 January 2022 (the “Transaction”).
The upfront purchase price, which has been paid to the sellers of 6waves on 31 January 2022, amounted to USD 201 million on a cash and debt free basis (the “Upfront Purchase Price”). Of the Upfront Purchase Price, approx. 8 percent was paid in 2,913,857 newly issued shares in Stillfront through a directed share issue to the sellers, and the remaining approx. 92 percent was paid in cash to the sellers.
The new share issue was resolved on 31 January 2022 by the board of directors of Stillfront by virtue of the authorization granted at the Extraordinary General Meeting held on 4 October 2021. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption right is to enable Stillfront to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of 6waves. The subscription price per share amounted to SEK 50.501 and corresponds to the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm during the consecutive ten trading days up to and including 17 January 2022.[1]
Through the new issue of the shares, the share capital of Stillfront increases by SEK 203,969.99. The newly issued shares were subscribed and paid for by way of set-off of claims by the sellers on 31 January 2022. The issued shares shall entitle to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB. The new issue of the shares results in a dilution for the current shareholders in Stillfront of approx. 0.75 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue).
Operational founders and key employees in 6waves may in addition to the Upfront Purchase Price receive an earn-out of maximum 1.0x EBITDA of each of the financial years 2022, 2023, 2024 and 2025, based on achieving certain operational targets, capped at a total of USD 100 million. The earn-out is payable 75 percent in cash and 25 percent in newly issued shares in Stillfront. The subscription price for newly issued shares paid as a part of the earn-out consideration (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm for a period of ten consecutive trading days up to and including the day before Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period[2].
The new shares in Stillfront that today have been issued as payment of part of the Upfront Purchase Price, as well as any new shares issued as part of any earn-out payment, are and will be subject to customary transfer restrictions.
Operational sellers in 6waves only receiving cash consideration have received 75 percent of their portion of the Upfront Purchase Price, and will also receive 75 percent of any earn-out payment, on the respective due date and the remaining portion as a deferred consideration payable at the end of the transfer restriction period. The deferred portion of the Upfront Purchase Price is approximately USD 1 million. The operational founders and other key employees in 6waves will remain within 6waves and be part of the management of 6waves post-completion of the Transaction and are covered by the earn-out agreement between 2022-2025.
All other conditions for completion have now been fulfilled. 6waves will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 February 2022.
Important information
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (together with any applicable implementing measures in any Member State).
This press release may contain certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements relating to the transaction and statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
[1] Converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.[2] Converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront completes the acquisition of Six Waves Inc. and issues 2,913,857 new shares
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av 100 procent av aktierna i Six Waves Inc. (“6waves”), vilket offentliggjordes genom ett pressmeddelande den 19 januari 2022 ("Transaktionen").
Den totala initiala köpeskillingen, vilken har betalats till säljarna av 6waves den 31 januari 2022, uppgick till 201 miljoner USD på kontant och skuldfri basis (den "Initiala Köpeskillingen"). Av den Initiala Köpeskillingen betalades cirka 8 procent genom 2 913 857 nyemitterade aktier i Stillfront genom en riktad nyemission av aktier till säljarna, och resterande cirka 92 procent betalades kontant till säljarna.
Nyemissionen av aktier beslutades av Stillfronts styrelse den 31 januari 2022 med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämma som hölls 4 oktober 2021. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Stillfront ska kunna fullgöra de åtaganden som gjorts i samband med förvärvet av 6waves. Teckningskursen per aktie uppgick till 50,510 SEK och motsvarar den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlades på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagarna före och inklusive den 17 januari 2022.[1]
Genom nyemissionen av aktier ökar Stillfronts aktiekapital med 203 969,99 SEK. De nyemitterade aktierna tecknades och betalades genom kvittning av säljarnas fordringar per den 31 januari 2022. De emitterade aktierna berättigar till utdelning från och med den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att sådana aktier registrerats hos Bolagsverket och införts i aktieboken som förs av Euroclear Sweden AB. Nyemissionen av aktier medför en utspädning för befintliga aktieägare i Stillfront om cirka 0,75 procent på fullt utspädd basis (d.v.s. baserat på det totala antalet aktier och röster efter emissionen).
Operationellt aktiva grundare och nyckelpersoner i 6waves kan utöver den Initiala Köpeskillingen erhålla en tilläggsköpeskilling om maximalt 1,0x EBITDA för vart och ett av räkenskapsåren 2022, 2023, 2024 och 2025, baserat på vissa operationella mål, begränsat till ett totalt belopp om maximalt 100 miljoner USD. Tilläggsköpeskillingen ska till 75 procent betalas kontant och till 25 procent genom nyemitterade aktier i Stillfront. Teckningskursen för nyemitterade aktier hänförliga till eventuell tilläggsköpeskilling ska motsvara det volymvägda genomsnittspriset för Stillfront-aktien på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagarna före dagen för Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för den relevanta perioden för tilläggsköpeskillingen[2].
De nya aktier som emitteras i Stillfront som del av den Initiala Köpeskillingen, liksom aktier som emitteras som eventuell tilläggsköpeskilling, är och kommer att vara föremål för sedvanliga överlåtelsebegränsningar.
Operationellt aktiva säljare i 6waves som endast erhåller kontant betalning har erhållit 75 procent av sin andel av den Initiala Köpeskillingen, och kommer också att erhålla 75 procent av eventuell tilläggsköpeskilling, på respektive förfallodatum och den återstående delen som uppskjuten köpeskilling som betalas vid utgången av den period som omfattas av överlåtelsebegränsningarna. Den uppskjutna delen av den Initiala Köpeskillingen uppgår till cirka 1 miljon USD. Operationellt aktiva grundare och andra nyckelpersoner i 6waves kommer att förbli anställda av 6waves och vara del av ledningen för 6waves efter slutförandet av Transaktionen och omfattas av villkoren om tilläggsköpeskilling mellan 2022–2025.
Alla övriga tillträdesvillkor har nu uppfyllts. 6waves kommer att konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med 1 februari 2022.
Viktig information
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt förordning (EU) 2017/1129 (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något Medlemsland).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden relaterade till transaktionen och uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, "beräknar", “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
[1] Omräknat till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period.[2] Omräknat till USD till den genomsnittliga växlingskursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront fullföljer förvärvet av Six Waves Inc. och emitterar 2 913 857 nya aktier
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (the "Company" or "Stillfront"), are hereby given notice of an Extraordinary General Meeting to be held on 23 February 2022 at 15:00. The Extraordinary General Meeting will be held at the Company’s office at Kungsgatan 38 in Stockholm.
The board of directors has decided that shareholders shall have the opportunity to exercise their voting rights at the Extraordinary General Meeting also by postal voting in accordance with the provisions in Stillfront’s Articles of Association. In order to prevent the spread of the virus causing covid-19 and as a result of the stricter guidelines introduced in the beginning of 2022, shareholders are requested to exercise their voting rights by postal voting prior to the Extraordinary General Meeting and thus not attend the meeting in person.
There will not be any side events or refreshments served at the Extraordinary General Meeting. There will not be any speeches and the number of Company representatives present will be limited.
In the event of new guidelines from the authorities, the form of the Extraordinary General Meeting may be changed at short notice.
RIGTH TO PARTICIPATE AND NOTICE OF ATTENDANCE
A) Shareholders who wish to participate through postal voting must:
- be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date which is 15 February 2022 or, if the shares are registered in the name of a nominee, request that the nominee registers the shares in the shareholder’s own name for voting purposes in such time that the registration is completed by 17 February 2022; and
- notify their intention to participate by having submitting a postal vote in accordance with the instructions set out in the section “Postal voting” by way of mail to Stillfront Group AB (publ) ”EGM”, Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm or electronically via the web link provided on the Company’s website, in such time so that the Company receives the postal vote no later than 17 February 2022.
B) Shareholders who wish to attend the meeting in person or through a proxy representative must:
- be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date which is 15 February 2022 or, if the shares are registered in the name of a nominee, request that the nominee registers the shares in the shareholder’s own name for voting purposes in such time that the registration is completed by 17 February 2022; and
- notify their intention to participate in accordance with the instructions set out in the section “Physical participation” by way of mail to Stillfront Group AB (publ), "EGM", Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm, electronically via the web link provided on the Company’s website or by e-mail to egm@stillfront.com, in such time so that the Company receives the notification no later than 17 February 2022.
Anyone wishing to attend the meeting in person or through a proxy representative must notify its intention to participate in accordance with B) above. This means that a notification, solely by submitting a postal vote, is not sufficient for those who want to physically participate at the meeting.
POSTAL VOTING
A shareholder who wishes to exercise its voting rights by postal voting shall use a special form for postal voting. The form for postal voting will be made available via a web link on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/. Complete forms must be received by the Company no later than 17 February 2022. The postal voting form can also be sent by way of mail to Stillfront Group AB (publ), "EGM", Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm.
The shareholder cannot give any instructions other than by marking one of the stated alternatives for each item of the form. If the shareholder has added special instructions or conditions in the form, or amended or added to the pre-printed text, the vote will be invalid.
Only one form per shareholder will be taken into consideration. If more than one form is submitted, only the most recently dated form will be taken into consideration. If two or more forms have the same date, only the form received last by Stillfront will be taken into consideration. Incomplete or incorrectly completed forms may be disregarded.
Shareholders can vote by post at the Extraordinary General Meeting through proxies with a written, signed and dated power of attorney. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorisation document shall be attached. The power of attorney shall be attached to the postal voting form. A proxy form is available at the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/.
For questions about the Extraordinary General Meeting or to receive a postal voting form or proxy form by post, please contact: Stillfront Group AB (publ), "EGM", Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm or send an e-mail to egm@stillfront.com.
PHYSICAL PARTICIPATION
A shareholder who wishes to attend the meeting in person or through a proxy representative must notify the Company. The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number and, when applicable, number of advisors which may not exceed two. Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. Power of attorney forms are available on the Company's website https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/ and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or email address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorized to represent the legal entity.
SHAREHOLDERS WITH NOMINEE REGISTERED SHARES
To be entitled to participate in the Extraordinary General Meeting, those having their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name so that he or she is registered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on 17 February 2022. Such registration may be temporary. Please note that this procedure may also apply with respect to shares held on a bank’s shareholder deposit account and certain investment savings accounts.
SHAREHOLDERS’ RIGHT TO REQUEST INFORMATION
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information at the Extraordinary General Meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda, if possible to provide such information without significant harm to the Company.
PROPOSED AGENDA
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Determination of whether the meeting has been duly convened
- Approval of the resolution by the board of directors on an issue of new shares
- Closing of the meeting
PRINCIPAL PROPOSALS FOR RESOLUTIONS
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
It is proposed that the chairman of the board, Jan Samuelson, is elected chairman of the Extraordinary General Meeting.
Election of one or two persons to approve the minutes (item 3)
The board of directors proposes that Caroline Sjösten, representing Swedbank Robur, or in the event of her absence, the person appointed by the board of directors, to approve the minutes from the Extraordinary General Meeting together with the chairman. The assignment to approve the minutes also includes checking the voting list and that the received postal votes are recorded correctly in the minutes of the meeting.
Preparation and approval of the voting register (item 4)
The voting list proposed for approval is the voting list prepared by poströsta.se on behalf of the Company, based on the shareholders register, postal votes received and the shareholders physically participating at the Extraordinary General Meeting personally or through a proxy representative, as verified and approved by the person appointed to verify the minutes.
Approval of the resolution by the board of directors on an issue of new shares (item 7)
The board of directors proposes that the general meeting approves the resolution by the board of directors on 19 January 2022 on an issue of new shares in accordance with the following main conditions:
- The Board of Directors, or whoever the Board of Directors may appoint among its members, is authorised to resolve, on 21 February 2022 at the latest, on the maximum amount by which the share capital shall be increased, the maximum number of new shares to be issued, the number of existing shares that shall entitle to subscription for a certain number of new shares and the subscription price per share.
- The company’s shareholders shall have pre-emptive right to subscribe for the new shares in proportion to the shares previously owned.
- In case the subscription price for the new shares exceeds the quota value of the previous shares, the excess amount shall be added to the unrestricted share premium reserve.
- The record date for entitlement to participate in the rights issue with pre-emptive right shall be 1 March 2022.
- If not all of the shares are subscribed for by exercise of subscription rights, the Board of Directors shall resolve on allotment of shares subscribed for without the exercise of subscription rights up to the maximum amount of the share issue. In such case, priority will be given firstly to those who have subscribed for shares by the exercise of subscription rights and, in addition, have applied for subscription without subscription rights (including Laureus Capital GmbH according to its underwriting undertaking), irrespective of whether the subscriber was a shareholder on the record date or not and, in case of oversubscription, pro rata in relation to the number of subscription rights each one has exercised for subscription of shares. Secondly, allotment shall be made to others who have applied for subscription without subscription rights (the general public in Sweden and qualified investors) and, in case of oversubscription, pro rata in relation to the number of shares stated in each subscription application. Thirdly, allotment shall be made to other than Laureus Capital GmbH who have entered into guarantee agreements with the company up to their respective guarantee amount, and in case all such parties do not receive full allotment, the shares shall be allotted pro rata in relation to the respective guarantee amount. To the extent allotment in the case of oversubscription or to guarantors cannot be made pro rata in accordance with the above, allotment shall be made by drawing of lots.
- Subscription for new shares shall be made during the period as from 2 March 2022 up to and including 16 March 2022. The Board of Directors shall be entitled to extend the period for subscription.
- Subscription for new shares by exercise of subscription rights shall be made by simultaneous cash payment. Subscription for new shares without subscription rights shall be made on a separate subscription list where allotted shares shall be paid in cash no later than two (2) banking days from dispatch of the contract note to the subscriber setting forth the allotment of shares. The Board of Directors shall be entitled to extend the period for payment.
- The new shares shall entitle to dividend as from the first record date for dividend to occur after the registration of the new share issue with the Swedish Companies Registration Office.
DETAILS ON NUMBER OF SHARES, VOTES AND HOLDING OF OWN SHARES
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 387,134,079. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
DOCUMENTS
The complete proposals and other documents that shall be made available prior to the Extraordinary General Meeting pursuant to the Swedish Companies Act and the Swedish Corporate Governance Code will be made available at the Company (address above) and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/, not less than three weeks before the Extraordinary General Meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROCESSING OF PERSONAL DATA
For information on how personal data is processed in connection with the Extraordinary General Meeting, see the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website at www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
* * *
Stockholm in January 2022
The board of directors in Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Extraordinary General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Bolaget” eller ”Stillfront”), kallas härmed till extra bolagsstämma den 23 februari 2022 kl. 15:00. Bolagsstämman kommer att hållas i Bolagets lokaler på Kungsgatan 38 i Stockholm.
Styrelsen har beslutat att aktieägare ska kunna utöva sin rösträtt på den extra bolagsstämman även genom poströstning i enlighet med föreskrifterna i Stillfronts bolagsordning. I syfte att motverka spridningen av det virus som orsakar covid-19 och mot bakgrund av de skärpta restriktioner som infördes i början av 2022, uppmanas aktieägare att utöva sin rösträtt vid den extra bolagsstämman genom poströstning och att således inte närvara fysiskt vid stämman.
Det kommer inte förekomma några kringarrangemang eller serveras någon förtäring eller dryck vid den extra bolagsstämman. Det kommer inte att vara några anföranden och antalet närvarande från Bolaget kommer begränsas.
Eventuella nya rekommendationer från myndigheterna kan leda till att formatet för bolagsstämman kan komma att ändras med kort varsel.
RÄTT ATT DELTA OCH ANMÄLAN TILL BOLAGET
A) Aktieägare som önskar delta genom poströstning ska
- vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är den 15 februari 2022, alternativt om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna i sådan tid att registreringen är verkställd den 17 februari 2022, och
- anmäla sig genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Poströstning” nedan via post till Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm eller elektroniskt via den webblänk som anges på Bolagets hemsida, så att poströsten är Bolaget tillhanda senast den 17 februari 2022.
B) Aktieägare som önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud ska
- vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är den 15 februari 2022, alternativt om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna i sådan tid att registreringen är verkställd den 17 februari 2022, och
- anmäla sig enligt anvisningarna under rubriken ”Fysiskt deltagande” nedan via post till Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm, elektroniskt via den webblänk som anges på Bolagets hemsida eller via e-post egm@stillfront.com, så att anmälan är Bolaget tillhanda senast den 17 februari 2022.
Den som vill närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud, måste anmäla detta enligt B) ovan. Det innebär att en anmälan genom endast poströstning inte räcker för den som vill närvara i stämmolokalen.
POSTRÖSTNING
Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt genom att poströsta ska använda ett särskilt formulär för poströstning. Formuläret för poströstning kommer att finnas tillgängligt via den webblänk som anges på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/. Komplett formulär ska vara Bolaget tillhanda senast den 17 februari 2022. Formuläret kan även skickas via post till Stillfront Group AB (publ), "EGM", Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm.
Aktieägaren kan inte lämna andra instruktioner än att markera ett av de angivna svarsalternativen vid respektive punkt i formuläret för poströstning. Om aktieägaren har försett formuläret med särskilda instruktioner eller villkor, eller ändrat eller gjort tillägg i förtryckt text, är rösten ogiltig.
Endast ett formulär per aktieägare kommer att beaktas. Lämnas fler än ett formulär in kommer endast det senast daterade formuläret att beaktas. Om två eller fler formulär har samma datering kommer endast det formulär som sist kommit Stillfront tillhanda att beaktas. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda formulär kan komma att lämnas utan avseende.
Aktieägare kan poströsta på den extra bolagsstämman genom ombud med skriftlig, undertecknad och daterad fullmakt. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling för den juridiska personen bifogas. Fullmakten bifogas formuläret för poströstning. Ett fullmaktsformulär finns på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/.
För frågor om den extra bolagsstämman eller för att erhålla poströstningsformulär eller fullmaktsformulär via post, vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), "EGM", Kungsgatan 38, 111 35 Stockholm eller via e-post till egm@stillfront.com.
FYSISKT DELTAGANDE
Aktieägare som önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud ska vid anmälan uppge namn/firma, personnummer/organisationsnummer och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken. För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/ och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
AKTIEÄGARE MED FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER
För att få delta i den extra bolagsstämman måste den som låtit förvaltarregistrera sina aktier låta registrera aktierna i eget namn så att vederbörande är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 17 februari 2022. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering). Observera att detta förfarande även kan gälla beträffande aktier som förvaras i aktiedepå hos bank och på vissa investeringssparkonton (ISK).
AKTIEÄGARES RÄTT ATT BEGÄRA UPPLYSNINGAR
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på den extra bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Val av en eller två justeringspersoner
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Godkännande av styrelsens beslut om nyemission av aktier
- Stämmans avslutande
HUVUDSAKLIGA FÖRSLAG TILL BESLUT
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Det föreslås att styrelsens ordförande, Jan Samuelson, väljs till ordförande vid den extra bolagsstämman.
Val av en eller två justeringspersoner (punkt 3)
Styrelsen föreslår att Caroline Sjösten, som representerar Swedbank Robur, eller vid dennes förhinder den som styrelsen anvisar, utses till protokolljusterare vid den extra bolagsstämman vid sidan av ordföranden. Justeringspersonens uppdrag innefattar även att kontrollera röstlängden och att inkomna poströster blir rätt återgivna i stämmoprotokollet.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 4)
Den röstlängd som föreslås godkännas är den röstlängd som upprättas av poströsta.se på uppdrag av Bolaget, baserat på bolagsstämmoaktieboken, inkomna poströster och de aktieägare som närvarar personligen eller genom ombud i stämmolokalen, samt kontrollerad och tillstyrkt av justeringspersonen.
Godkännande av styrelsens beslut om nyemission av aktier (punkt 7)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman godkänner styrelsens beslut den 19 januari 2022 om nyemission av aktier i bolaget i enlighet med följande huvudsakliga villkor:
- Styrelsen, eller den som styrelsen utser inom sig, bemyndigas att, senast den 21 februari 2022, fastställa det högsta belopp som bolagets aktiekapital ska ökas med, det högsta antal nya aktier som ska ges ut, det antal befintliga aktier som ska berättiga till teckning av visst antal nya aktier samt det belopp som ska betalas för varje ny aktie.
- Bolagets aktieägare ska ha företrädesrätt att teckna de nya aktierna i förhållande till det antal aktier de förut äger.
- För det fall teckningskursen för de nya aktierna överstiger de tidigare aktiernas kvotvärde ska det överskjutande beloppet tillföras den fria överskursfonden.
- Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen med företrädesrätt ska vara den 1 mars 2022.
- För de fall att inte samtliga aktier tecknats med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för nyemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter. I sådant fall ska aktier i första hand tilldelas dem som tecknat nya aktier med stöd av teckningsrätter och därutöver anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter (inklusive Laureus Capital GmbH i enlighet med sitt garantiåtagande), oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning, pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter var och en har utnyttjat för teckning av nya aktier. I andra hand ska tilldelning ske till övriga som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter (allmänheten i Sverige och kvalificerade investerare) och, vid överteckning, pro rata i förhållande till det antal nya aktier som anges i respektive teckningsanmälan. I tredje hand ska tilldelning ske till andra än Laureus Capital GmbH som har ingått garantiåtaganden med bolaget upp till deras respektive garanterade belopp, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det belopp som var och en garanterat för teckning. I den mån tilldelning vid överteckning eller till garanter inte kan ske pro rata enligt ovan ska tilldelning ske genom lottning.
- Aktieteckning ska ske under perioden från och med den 2 mars 2022 till och med den 16 mars 2022. Styrelsen ska ha rätt att förlänga teckningstiden.
- Teckning av nya aktier med stöd av teckningsrätter ska ske genom samtidig kontant betalning. Teckning av nya aktier utan stöd av teckningsrätter ska ske på separat teckningslista och därvid ska tilldelade aktier betalas kontant senast två (2) bankdagar efter det att besked om tilldelning har skickats till tecknaren. Styrelsen ska ha rätt att förlänga tiden för betalning.
- De nya aktierna ska medföra rätt till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats vid Bolagsverket.
UPPGIFT OM ANTAL AKTIER OCH RÖSTER SAMT OM INNEHAV AV EGNA AKTIER
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande är 387 134 079. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
HANDLINGAR
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska tillhandahållas inför den extra bolagsstämman enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/, minst tre veckor före den extra bolagsstämman. Handlingarna kommer även att skickas till de aktieägare som begär det hos Bolaget och uppger sin postadress eller e-postadress.
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
För information om hur personuppgifter behandlas i och med den extra bolagsstämman, vänligen se Euroclear Sweden AB:s integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.
* * *
Stockholm i januari 2022
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
To English-speaking shareholders
The notice for the Extraordinary General Meeting of Stillfront Group AB (publ), to be held on 23 February 2022 can also be obtained in English. Please contact the company on its address Stillfront Group AB (publ), “EGM”, Kungsgatan 38, SE-111 35 Stockholm or by e-mail to egm@stillfront.com or find the notice on the company’s website https://www.stillfront.com/en/extra-bolagsstamma-februari-2022-egm-february-2022/.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) is hereby announcing an update regarding its business performance for the fourth quarter 2021. All financial information in this press release is of a preliminary nature and the information has not been audited or reviewed by the company’s auditor. The purpose of the announcement is to provide the market and the shareholders with updated financial information in connection with Stillfront’s acquisition of 6waves and the resolution on the rights issue of approximately SEK 2.0 billion, which was announced earlier today (please refer to the separate press release regarding the acquisition of 6waves and the rights issue, available on www.stillfront.com)
PRELIMINARY FINANCIAL INFORMATION FOR Q4 2021:
- Net revenue of between SEK 1,430-1,450 (1,080) million, an increase of between 32 percent and 34 percent compared to the fourth quarter of 2020
- Adjusted EBIT of between SEK 450-465 (399) million, an increase of between 13 percent and 17 percent compared to the fourth quarter of 2020
- The midpoint in the updated Q4 guidance implies full-year 2021 net revenue of SEK 5,453 million and adjusted EBIT of SEK 1,800 million
- The midpoint in the updated Q4 guidance implies an adjusted EBIT margin of 32 (37) percent
“We continued to deliver according to plan in the fourth quarter. The marketing landscape continued to improve, and our user acquisition spend reached all-time high levels in the quarter with sustained high returns. Several recently acquired studios performed well and gained additional momentum towards the latter part of the quarter. For example, Jawaker, which was consolidated from 1 October 2021, had a very strong first quarter as part of Stillfront and has outperformed our expectations. In addition to the strong performance from our acquired studios, we are pleased that Stillfront as a group grew organically in December compared to December last year, with contribution from many of our studios and through a number of exciting new game launches.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Stillfront’s interim financial results for Q4 2021 will be reported in the upcoming year-end report for 2021 to be published on 16 February 2022.
For more information on the acquisition of 6waves and the rights issue, please see the separate press release regarding the acquisition of 6waves and the rights issue on the company’s website www.stillfront.com
Accounting policies
The financial information in this press release has been compiled and prepared on a basis which is comparable with Stillfront’s historical financial information and is in all material respect consistent with the accounting policies applied by Stillfront in the preparation of its annual report for the financial year 2020. The financial information regarding the fourth quarter 2021 and the full-year 2021 is of a preliminary nature. The information has not been audited or reviewed by the company’s auditors.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-01-19 19:25 CET.
Stillfront releases trading update for Q4 2021
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) meddelar härmed en uppdatering av koncernens verksamhetsutveckling för det fjärde kvartalet 2021. All finansiell information i detta pressmeddelande är preliminär och informationen har inte reviderats eller granskats av bolagets revisor. Syftet med offentliggörandet är att tillhandahålla marknaden och aktieägarna uppdaterad finansiell information i samband med Stillfronts förvärv av 6waves och beslutet om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK, vilket offentliggjordes tidigare idag (vänligen se separat pressmeddelande avseende förvärvet och företrädesemissionen, tillgängligt på www.stillfront.com).
PRELIMINÄR FINANSIELL INFORMATION FÖR Q4 2021:
- Nettoomsättningen uppgick till mellan 1 430–1 450 (1 080) MSEK, en ökning med mellan 32 och 34 procent jämfört med fjärde kvartalet 2020
- Justerad EBIT uppgick till mellan 450–465 (399) MSEK, en ökning med mellan 13 och 17 procent jämfört med fjärde kvartalet 2020
- Mittpunkten i den uppdaterade prognosen för Q4 innebär en nettoomsättning för helåret 2021 om 5 453 MSEK och justerad EBIT om 1 800 MSEK
- Mittpunkten i den uppdaterade prognosen för Q4 innebär en justerad EBIT-marginal om 32 (37) procent
“Vi fortsatte att leverera enligt plan i det fjärde kvartalet. Marknadsföringslandskapet har fortsatt att förbättras och våra investeringar i användaranskaffning i kvartalet nådde de högsta nivåerna någonsin med bibehållen hög avkastning. Flera av våra nyligen förvärvade studios presterade starkt och visade ytterligare momentum mot slutet av kvartalet. Jawaker, som konsoliderades från 1 oktober 2021, hade ett starkt första kvartal som en del av Stillfront och har överträffat våra förväntningar. I tillägg till den starka utvecklingen från våra förvärvade studios är vi glada att Stillfront visade organisk tillväxt i december jämfört med december förra året, med bidrag från flera av våra studios och med ett antal spännande nya spelreleaser.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Stillfronts finansiella resultat för Q4 2021 kommer att rapporteras i den kommande bokslutskommunikén för 2021 som kommer att publiceras den 16 februari 2022.
För mer information om förvärvet av 6waves och företrädesemissionen, vänligen se separat pressmeddelandet avseende förvärvet av 6waves och företrädesemissionen på bolagets hemsida www.stillfront.com
Redovisningsprinciper
Den finansiella informationen i detta pressmeddelande har sammanställts och utarbetats på en grundval som är jämförbar med Stillfronts historiska finansiella information och i allt väsentligt förenlig med de redovisningsprinciper som Stillfront tillämpade vid upprättandet av årsredovisningen för räkenskapsåret 2020. Den finansiella informationen avseende fjärde kvartalet 2021 och helår 2021 är preliminär information. Informationen har inte reviderats eller översiktligt granskats av bolagets revisor.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-01-19 19:25 CET.
Stillfront offentliggör uppdatering för Q4 2021
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has entered into an agreement to acquire up to 100 percent[1] of the shares in Six Waves Inc. (“6waves”) for a total upfront consideration of USD 201 million on a cash and debt free basis (the “Transaction”). 6waves is a leading publisher of mobile free-to-play strategy games in Japan. Founded in 2008 in Hong Kong, 6waves has extensive experience of adapting and bringing high quality strategy games to the Japanese audience and will strengthen Stillfront’s presence in East Asia and specifically in the attractive Japanese gaming market. The sellers of 6waves are the founders, employees, and investors. As part of the financing arrangement of the Transaction, Stillfront’s board of directors has resolved on a preferential rights issue of approximately SEK 2.0 billion, which is subject to approval by an extraordinary general meeting (the “Rights Issue”). Stillfront’s largest shareholder Laureus Capital GmbH (“Laureus”) has committed to subscribe for its pro rata share of the Rights Issue and has also committed to guarantee up to a total amount of SEK 300 million (less the amount covered by its subscription undertaking) of the Rights Issue. In addition, a number of larger institutional shareholders in Stillfront have expressed their support for the Transaction whereof, Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder and TIN Fonder, have also expressed that they have the intention to subscribe for their pro-rata share of the Rights Issue, at the time of the Rights issue. Laureus’ commitments, together with the aforementioned intentions to subscribe, encompass a total of 28.5 percent of the Rights Issue.[2] [3]
TRANSACTION IN BRIEF
- The total upfront consideration for an acquisition of 100 percent of the shares in 6waves amounts to USD 201 million on a cash and debt free basis (the “Upfront Purchase Price”).
- Of the Upfront Purchase Price, approx. 92 percent is payable in cash, and approx. 8 percent is payable in a total of 2,913,857 newly issued shares in Stillfront.[4]
- Operational founders and key employees in 6waves may receive additional earn-out payments of up to 1.0x EBITDA for each of the financial years 2022, 2023, 2024 and 2025, whereof 75 percent is payable in cash and 25 percent in newly issued shares in Stillfront. The total aggregate earn-out for the aforementioned financial years is capped at a maximum of USD 100 million.
- The Upfront Purchase Price is equivalent of approximately 6.8x 6waves’s unaudited adjusted EBITDA for the last twelve months’ period ending on 30 September 2021.
- The acquisition of 6waves will provide Stillfront with a solid foothold in East Asia and significantly strengthen Stillfront’s presence in the attractive Japanese gaming market. Further, the acquisition will strengthen Stillfront’s strategy portfolio contributing several top grossing long lifecycle games to the portfolio. The acquisition will also enable substantial scaling and collaboration potential within Stillfront’s group of studios.
- The cash portion of the Upfront Purchase Price of the Transaction will be financed through existing credit facilities.
- As part of the financing arrangement of the Transaction, subject to approval by an extraordinary general meeting expected to be held on or around 23 February 2022, the board of directors of Stillfront has today resolved on a Rights Issue of approximately SEK 2.0 billion with preferential rights for existing shareholders. The final terms for the Rights Issue, including subscription price and number of new shares, are expected to be resolved by the board of directors and made public on or around 21 February 2022.
- Stillfront’s largest shareholder Laureus has committed to subscribe for its pro rata share of the Rights Issue and has also committed to guarantee up to a total amount of SEK 300 million (less the amount covered by its subscription undertaking) of the Rights Issue. In addition, a number of larger institutional shareholders in Stillfront have expressed their support for the Transaction whereof, Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder and TIN Fonder, have also expressed that they have the intention to subscribe for their pro-rata share of the Rights Issue, at the time of the Rights issue. Laureus’ commitments, together with the aforementioned intentions to subscribe, encompass a total of 28.5 percent of the Rights Issue.
“We are very excited to be able to welcome 6waves to the Stillfront family. Stillfront has a long and proven history of developing and publishing evergreen strategy games, and 6waves’s titles fit perfectly into our portfolio. Expanding our presence in East Asia and specifically Japan, has been a strategic priority for Stillfront and we are happy that we have found such a talented team to help us on that journey. 6waves has built a very strong reputation as the leading publisher of strategy games in the Japanese market and we cannot wait to work closer with them as a part of Stillfront”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“We are incredibly happy to become a part of the Stillfront family. Stillfront has built an impressive position within free-to-play globally and we look forward to playing an important role in the group’s expansion in Japan and East Asia. Stillfront consists of several world-class studios, and we see great opportunities in working together. Joining Stillfront marks an important step for us, and we look forward to what we can achieve as a part of the group”, says Rex Ng, President, 6waves.
BACKGROUND AND TRANSACTION RATIONALE
The acquisition of 6waves is another important step in Stillfront’s ambition to build the leading free-to-play powerhouse of gaming studios. 6waves is one of the leading publishers of mobile free-to-play strategy games in Japan. With the acquisition, Stillfront establishes a strong foothold in East Asia and significantly strengthens Stillfront’s presence in the attractive Japanese gaming market. 6waves adds several top grossing strategy titles to Stillfront’s portfolio and provides a powerful platform with local expertise for continued growth through add-on acquisitions in East Asia.
Founded in 2008, 6waves focuses on mid-core strategy games adapted for a Japanese audience. 6waves has extensive experience of adapting and bringing high quality strategy games to the Japanese audience, including titles such as Shishinogotoku (獅子の如く), Sangokuhaousenki (三国覇王戦記) and Tenchinogotoku (天地の如く). The studio has 135 employees, with its headquarters in Hong Kong and offices in Beijing and Tokyo.
With 6waves, Stillfront adds top grossing long lifecycle strategy titles with loyal users and stable revenues that bring further diversification to Stillfront’s existing portfolio of evergreen strategy games. The four key titles are midcore 4X[5] strategy games in a medieval Asia setting. The key titles are developed externally and published by 6waves in the Japanese market with a revenue-share model. The studio also has an exciting pipeline of both in-house developed and 2nd party-published games addressing a global audience, with strong scaling potential as a part of Stillfront.
6waves has extensive experience of adapting and bringing high quality strategy games to the Japanese audience. Stillfront sees significant potential to culturize and publish Stillfront’s titles in Japan and across East Asia, as well as for 6waves to publish its titles in other markets where Stillfront has a strong presence, including Europe, MENA, and North America.
6waves’s portfolio of non-core games has been divested and is not included in the Transaction.
THE TRANSACTION
The Transaction involves the acquisition of up to 100 percent of the shares in 6waves. As of the date hereof, shareholders representing 98.25 percent of the shares in 6waves have signed the acquisition agreement covering the Transaction. It is anticipated that all the remaining shareholders will accede to the acquisition agreement prior to completion of the Transaction. For any shareholders not acceding to the acquisition agreement, Stillfront will post closing hold the required investment threshold for a compulsory redemption (squeeze-out) of all remaining shares in 6waves in accordance with applicable law.
Completion of the Transaction is expected to occur on 31 January 2022 and 6waves is expected to be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 February 2022.
Based on the assumption that the Transaction involves 100 percent of the shares in 6waves, the Upfront Purchase Price will amount to USD 201 million on a cash and debt free basis. Of the Upfront Purchase Price, approx. 92 percent is payable in cash and approx. 8 percent is payable in a total of 2,913,857 newly issued shares in Stillfront. The Upfront Purchase Price to operational founders and key employees in 6waves is payable 75 percent in cash and 25 percent in newly issued shares. The newly issued shares in Stillfront will be issued by virtue of the authorization for the board of directors of Stillfront granted at the extraordinary general meeting of Stillfront held on 4 October 2021. The number of shares in relation to the Upfront Purchase Price has been calculated using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm during the consecutive ten trading days up to and including 17 January 2022, i.e. the subscription price per share related to the Upfront Purchase Price amounts to SEK 50.501.[6] The total number of 2,913,857 new shares issued as part of the Upfront Purchase Price corresponds to a dilution of 0.75 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue). Non-operational shareholders, and certain operational shareholders in 6waves that are unable to receive Stillfront shares due to i.a applicable restrictions in their respective country of residency, will only receive cash consideration for their shares in 6waves.
Operational founders and key employees in 6waves may receive an earn-out of maximum 1.0x EBITDA of each of the financial years 2022, 2023, 2024 and 2025, based on achieving certain operational targets, capped at a total of USD 100 million. The earn-out is payable 75 percent in cash and 25 percent in newly issued shares in Stillfront. The subscription price for newly issued shares paid as a part of the earn-out (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm for a period of ten consecutive trading days up to and including the day before Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period[7].
The newly issued shares in Stillfront that are to be issued as payment of part of the Upfront Purchase Price, as well as any new shares issued as part of any earn-out payment, are and will be subject to customary transfer restrictions.
Operational sellers in 6waves only receiving cash consideration will receive 75 percent of their portion of the Upfront Purchase Price, as well as any earn-out payment, on the respective due date and the remaining portion as a deferred consideration payable at the end of the transfer restriction period. The deferred portion of the Upfront Purchase Price is approximately USD 1 million. The operational founders and other key employees in 6waves will remain within 6waves and be part of the management of 6waves post-completion of the Transaction and are covered by the earn-out agreement between 2022-2025.
PRELIMINARY UNAUDITED FIGURES FOR 6WAVES FOR LTM Q3 2021
The below presented preliminary unaudited financials are solely intended to describe the financial situation of 6waves pre-closing of the Transaction. All figures are preliminary and unaudited.
6waves has a preliminary unaudited IFRS converted net revenue of approximately SEK 755 million and an adjusted EBIT of approximately SEK 246 million for the period LTM Q3 2021, representing an increase of approximately 15 percent on total net revenue and approximately 14 percent increase on Stillfront’s total adjusted EBIT, relative to reported figures for Stillfront LTM Q3 2021.
UNAUDITED PRO FORMA INFORMATION LTM Q3 2021
A preliminary pro forma income statement is shown below, with the purpose of describing a hypothetical financial result of Stillfront as if the acquisitions of 6waves had been completed per 1 October 2020.[8] No synergies have been taken into consideration. All numbers are preliminary and unaudited.
IFRS Unaudited SEKm[9] |
Stillfront (as reported) LTM Q3’21 |
6waves LTM Q3’21 |
Stillfront (pro forma) LTM Q3’21 |
Net revenue | 5,094 | 755 | 5,849 |
Own work capitalized | 425 | 17 | 442 |
Other revenue | 18 | 0 | 18 |
Total revenue | 5,537 | 772 | 6,309 |
Platform fees | -1,209 | -362 | -1,571 |
Gross profit | 3,885 | 393 | 4,278 |
Gross profit margin | 76% | 52% | 73% |
User acquisition cost (UAC) | -1,243 | -73 | -1,317 |
UAC/Net revenue | -24% | -10% | -23% |
Other external expenses | -245 | -50 | -295 |
Personnel costs | -811 | -45 | -856 |
Adjusted EBITDA[10] | 2,028 | 252 | 2,280 |
Adjusted EBITDA margin | 40% | 33% | 39% |
Adjusted EBIT[11] | 1,741 | 246 | 1,987 |
Adjusted EBIT margin | 34% | 33% | 34% |
Following completion of the Transaction and the contemplated Rights Issue, Stillfront’s leverage ratio will be below its communicated leverage target of 1.5x Net debt/Adjusted EBITDA.
THE RIGHTS ISSUE
As part of the financing arrangement of the Transaction, the board of directors of Stillfront has today resolved on a Rights Issue of approximately SEK 2.0 billion with preferential rights for existing shareholders, subject to approval by an extraordinary general meeting expected to be held on or around 23 February 2022 (the “EGM”). The largest shareholder in Stillfront, Laureus (representing 12.0 percent of the total number of shares and votes in Stillfront)[12] has committed to subscribe for its pro rata share of the Rights Issue. In addition, Laureus has committed to guarantee up to a total amount of SEK 300 million (less the amount covered by its subscription undertaking) of the Rights Issue and to vote for the approval of the Rights Issue at the EGM. No compensation is paid to Laureus for its subscription and guarantee commitment.
In addition, a number of larger institutional shareholders in Stillfront have expressed their support for the Transaction whereof, Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder and TIN Fonder, have also expressed that they have the intention to subscribe for their pro-rata share of the Rights Issue, at the time of the Rights issue. Laureus’ commitments, together with the aforementioned intentions to subscribe, encompass a total of 28.5 percent of the Rights Issue.
The Transaction is not conditional upon the Rights Issue as Stillfront has available funds and existing credit facilities in place to finance the cash portion of the Upfront Purchase Price in the Transaction. The net proceeds from the Rights Issue are intended to be used to repay the temporary increase in debt that the Transaction entails and to strengthen the balance sheet following the acquisition of 6waves, and thereby increase Stillfront’s financial flexibility to take advantage of future acquisition opportunities in line with Stillfront’s growth strategy.
Stillfront’s existing shareholders will have preferential right to subscribe for the new Stillfront shares in the Rights Issue in proportion to the number of shares held on the record date, which is expected to be 1 March 2022. Shares that are not subscribed for through subscription rights will be offered to those Stillfront shareholders and other investors who have applied for subscription without subscription rights.
The increase in share capital, the number of new shares to be issued and the subscription price in the Rights Issue is expected to be resolved by the board of directors and announced on or around 21 February 2022.
The subscription period is expected to run from and including 2 March 2022 up to and including 16 March 2022. Trading in subscription rights is expected to be conducted at Nasdaq Stockholm during the period from and including 2 March 2022 up to and including 11 March 2022.
The resolution by the board of directors on the Rights Issue is subject to approval of the EGM, which is expected to be held on or around 23 February 2022. The notice for the EGM will later be published separately and will be made available at www.stillfront.com.
Complete information about the Rights Issue will be included in the prospectus that is expected to be published on or around 25 February 2022.
Lock-up undertaking
In connection with the board of directors’ resolution on the Rights Issue, Stillfront has undertaken, subject to customary exceptions, not to issue additional shares during a period ending 90 days following announcement of the final outcome of the Rights Issue.
Indicative timetable for the Rights Issue
21 February 2022 | Announcement of complete terms and conditions |
23 February 2022 | Extraordinary general meeting to approve the Rights Issue |
25 February 2022 | Last trading day including right to receive subscription rights |
25 February 2022 | Publication of prospectus |
1 March 2022 | Record date for participation in the rights issue |
2 March 2022–11 March 2022 | Trading in subscription rights |
2 March 2022–16 March 2022 | Subscription period |
17 March 2022 | Press release of preliminary outcome of the Rights Issue |
18 March 2022 | Press release of final outcome of the Rights Issue |
TRANSACTION COSTS
Stillfront’s transaction expenses are estimated at SEK 27 million for the Transaction, accounted for in EBITDA of which SEK 18 million will be charged to the full year 2021 and the remainder in Q1 2022. An estimated SEK 37 million for the Rights Issue will be accounted for directly in equity.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is legal advisor and EY is financial and tax due diligence advisor for Stillfront in connection with the Transaction. Morrison & Foerster has acted as legal counsel to 6waves.
Stillfront has appointed DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) as Joint Global Coordinators and Mannheimer Swartling and DLA Piper as legal advisors as to Swedish law and U.S. law, respectively, in connection with the Rights Issue. White & Case has been appointed as legal advisor to the Joint Global Coordinators in connection with the Rights Issue.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on January 20, at 10.00 CET. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial:
SE: +46 8 505 583 55
UK: +44 333 300 9272
US: +1 646 722 4902
To participate via webcast:
https://tv.streamfabriken.com/2022-01-20-pressconference
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced, or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront Group AB (publ) (the “Company”) in any jurisdiction, either from the Company or from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the rights issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares including the information to be contained in the prospectus. Such information has not been independently verified by DNB Markets, a part of DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) (“Managers”). The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the rights issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. The Company has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA other than in Sweden and Denmark.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
[1] As of the date hereof, shareholders representing 98.25 percent of the shares in 6waves have signed the acquisition agreement covering the Transaction. It is anticipated that all the remaining shareholders will accede to the acquisition agreement prior to completion of the Transaction.[2] Before dilution as a consequence of completion of the Transaction.
[3] Calculation based on Swedbank Robur’s, AMF Fonder’s and TIN Fonder’s shareholding as of 31 December 2021, based on Holdings.
[4] Based on the assumption where the Transaction involves 100 percent of the shares in 6waves.
[5] 4X (”Explore, Expand, Exploit, Exterminate”) is a subgenre in strategy games where the player controls an empire and explores, expands, exploits and exterminates.
[6] Converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.
[7] Converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.
[8] Preliminary pro forma financials with the purpose of describing hypothetical financial results after the Transaction. All numbers are preliminary and unaudited. The preliminary pro forma financial information does not include the acquisitions of Super Free, Moonfrog, Game Labs or Jawaker, prior to their respective consolidation date in Stillfront.
[9] The USD figures have been translated to SEK using the average FX-rate from the Swedish Riksbank for the period, with USD/SEK at 8.5174. The USD/JPY was 107.8886 for the same period.
[10] Adjusted EBITDA is EBITDA adjusted for Items Affecting Comparability (“IAC”). Adjusted EBITDA margin is EBITDA margin adjusted for IAC. IAC affecting EBITDA amounts to SEK –27m for 6waves relating to estimated advisory transaction costs.
[11] Adjusted EBIT is EBIT adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. Adjusted EBIT margin is EBIT margin adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. Amortization of Purchase Price Allocation (“PPA”) items and IAC affecting EBIT (estimated advisory transaction costs) amounted to SEK –147m.
[12] As of 31 December 2021.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2022-01-19 19:22 CET.
Stillfront acquires Six Waves Inc. and resolves on a rights issue of approximately SEK 2.0 billion
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) har ingått avtal om att förvärva upp till 100 procent[1] av aktierna i Six Waves Inc. (”6waves”) för en total initial köpeskilling om 201 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis (”Transaktionen”). 6waves är en ledande utgivare av mobilbaserade free-to-play strategispel i Japan. 6waves grundades 2008 i Hongkong och har omfattande erfarenhet av att anpassa och publicera högkvalitativa strategispel till en japansk publik och kommer stärka Stillfronts närvaro i Östasien och i synnerhet på den attraktiva japanska spelmarknaden. Säljarna av 6waves utgörs av grundare, anställda och investerare. Som en del av finansieringsarrangemanget för Transaktionen har Stillfronts styrelse beslutat, under förutsättning av godkännande från en extra bolagsstämma, om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK (”Företrädesemissionen”). Stillfront största aktieägare, Laureus Capital GmbH (”Laureus”), har åtagit sig att teckna aktier motsvarande sin pro rata-andel av Företrädesemissionen. Laureus har också åtagit sig att garantera upp till 300 miljoner SEK (minus det belopp som omfattas av Laureus teckningsåtagande) av Företrädesemissionen. Därtill har flera större institutionella aktieägare i Stillfront uttryckt sitt stöd för Transaktionen varav, Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder och TIN Fonder, också har lämnat avsiktsförklaringar om att teckna nya aktier motsvarande sina respektive pro rata-andelar, vid tillfället för Företrädesemissionen, av Företrädesemissionen. Laureus åtaganden, tillsammans med nämnda avsiktsförklaringar, omfattar totalt 28,5 procent av Företrädesemissionen. [2] [3]
TRANSAKTIONEN I KORTHET
- Den totala initiala köpeskillingen vid förvärv av 100 procent av aktierna i 6waves uppgår till 201 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis (den ”Initiala Köpeskillingen”).
- Av den Initiala Köpeskillingen betalas cirka 92 procent kontant och cirka 8 procent genom totalt 2 913 857 nyemitterade aktier i Stillfront.[4]
- Operationellt aktiva grundare och nyckelpersoner i 6waves kan komma att erhålla en tilläggsköpeskilling om upp till 1,0x EBITDA för vart och ett av räkenskapsåren 2022, 2023, 2024 och 2025, varav 75 procent ska betalas kontant och 25 procent genom nyemitterade aktier i Stillfront. Den totala aggregerade tilläggsköpeskillingen för ovannämnda räkenskapsår kan maximalt uppgå till 1oo miljoner USD.
- Den Initiala Köpeskillingen motsvarar cirka 6,8x 6waves oreviderade justerade EBITDA för tolvmånadersperioden som avslutades den 30 september 2021.
- Förvärvet av 6waves kommer att ge Stillfront en stark position i Östasien och avsevärt stärka Stillfronts närvaro på den attraktiva japanska spelmarknaden. Förvärvet kommer även stärka Stillfronts portfölj av strategispel och tillföra flera bästsäljande spel med långa livscykler till portföljen. Förvärvet kommer även möjliggöra betydande skalfördelar och samarbetspotential inom Stillfronts grupp av spelstudior.
- Den del av den Initiala Köpeskillingen i Transaktionen som betalas kontant kommer finansieras genom befintliga kreditfaciliteter.
- Som en del av finansieringsarrangemanget för Transaktionen har Stillfronts styrelse idag, under förutsättning av godkännande från en extra bolagsstämma som förväntas hållas omkring den 23 februari 2022, beslutat om en Företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Slutliga villkor i Företrädesemissionen, inklusive teckningskurs och antalet nya aktier, förväntas beslutas av styrelsen och offentliggöras omkring den 21 februari 2022.
- Den största aktieägaren i Stillfront, Laureus, har åtagit sig att teckna aktier motsvarande sin pro rata-andel av Företrädesemissionen. Laureus har också åtagit sig att garantera upp till 300 miljoner SEK (minus det belopp som omfattas av Laureus teckningsåtagande) av Företrädesemissionen. Därtill har flera större institutionella aktieägare i Stillfront uttryckt sitt stöd för Transaktionen varav, Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder och TIN Fonder, också har lämnat avsiktsförklaringar om att teckna nya aktier motsvarande sina respektive pro rata-andelar, vid tillfället för Företrädesemissionen, av Företrädesemissionen. Laureus åtaganden, tillsammans med nämnda avsiktsförklaringar, omfattar totalt 28,5 procent av Företrädesemissionen.
”Vi är mycket glada över att ha möjligheten att välkomna 6waves till Stillfront-familjen. Stillfront har en lång och beprövad historik av att utveckla och publicera strategispel med långa livscykler och 6waves titlar passar perfekt i vår portfölj. Att expandera vår närvaro i Östasien, och Japan i synnerhet, har varit en strategisk prioritering för Stillfront och vi är glada över att vi har hittat ett så talangfullt team som kan hjälpa oss på den resan. 6waves har byggt ett starkt renommé som den ledande utgivaren av strategispel på den japanska marknaden och vi ser fram emot att jobba närmare med dem som en del av Stillfront”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
”Vi är oerhört glada att bli en del av Stillfront-familjen. Stillfront har byggt en imponerande position inom free-to-play globalt och vi ser fram emot att spela en viktig roll i koncernens expansion i Japan och Östasien. Stillfront består av flera spelstudior i världsklass och vi ser stora möjligheter med att arbeta tillsammans. Att bli en del av Stillfront utgör ett viktigt steg för oss och vi ser fram emot vad vi kan åstadkomma som en del av koncernen”, säger Rex Ng, President, 6waves.
BAKGRUND OCH MOTIV TILL TRANSAKTIONEN
Förvärvet av 6waves är ytterligare ett viktigt steg i Stillfronts ambition att bygga ett ledande free-to-play powerhouse av spelstudior. 6waves är en av de ledande utgivarna av mobilbaserade free-to-play strategispel i Japan. I och med förvärvet etablerar Stillfront en stark position i Östasien och förstärker avsevärt sin närvaro på den attraktiva japanska spelmarknaden. 6waves tillför flera bästsäljande strategispel till Stillfronts portfölj och skapar en stark plattform med lokal expertis för fortsatt tillväxt genom tilläggsförvärv i Östasien.
6waves grundades 2008 och fokuserar på midcore-strategispel anpassade för en japansk publik. 6waves har omfattande erfarenhet av att anpassa och publicera högkvalitativa strategispel till en japansk publik, inklusive titlar som Shishinogotoku (獅子の如く), Sangokuhaousenki (三国覇王戦記) och Tenchinogotoku (天地の如く). Spelstudion har 135 anställda med huvudkontor i Hongkong och kontor i Peking och Tokyo.
Genom 6waves tillförs Stillfront bästsäljande strategispel med långa livscykler med en lojal andvändarbas och stabila intäkter, vilket bidrar till ökad diversifiering av Stillfronts nuvarande portfölj av strategispel med långa livscykler. De fyra huvudtitlarna är så kallade midcore 4X[5]-strategispel som utspelar sig i det medeltida Asien. Huvudtitlarna är utvecklade externt och utgivna av 6waves på den japanska marknaden med en delad intäktsmodell. Spelstudion har också en spännande pipeline av både internt utvecklade och andrapartsutvecklade spel som adresserar en global publik, med betydande potentiella skalfördelar som en del av Stillfront.
6waves har omfattande erfarenhet av att anpassa och publicera högkvalitativa strategispel till en japansk publik. Stillfront ser betydande potential i att kulturanpassa och publicera Stillfronts titlar i Japan och i hela Östasien samt även att publicera 6waves titlar på andra marknader där Stillfront har en stark närvaro, inklusive Europa, MENA-regionen och Nordamerika.
6waves portfölj av spel som inte utgör en del av kärnverksamheten har avyttrats och omfattas inte av Transaktionen.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innebär förvärv av upp till 100 procent av aktierna i 6waves. Per dagens datum har aktieägare som representerar 98,25 procent av aktierna i 6waves undertecknat förvärvsavtalet avseende Transaktionen. Samtliga resterande aktieägare förväntas ansluta till förvärvsavtalet före dagen för tillträde i Transaktionen. Om inte samtliga aktieägare i 6waves tillträder förvärvsavtalet innebär Stillfronts aktieinnehav i 6waves efter tillträdet att Stillfront kan begära tvångsinlösen (squeeze-out) av samtliga utestående aktier i 6waves i enlighet med gällande rätt.
Tillträde i Transaktionen förväntas ske den 31 januari 2022, och 6waves förväntas konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med den 1 februari 2022.
Baserat på antagandet att Transaktionen omfattar förvärv av 100 procent av aktierna i 6waves kommer den Initiala Köpeskillingen att uppgå till 201 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis. Av den Initiala Köpeskillingen betalas cirka 92 procent kontant och cirka 8 procent genom totalt 2 913 857 nyemitterade aktier i Stillfront. Den Initiala Köpeskillingen till operationellt aktiva säljare och nyckelpersoner i 6waves ska betalas 75 procent kontant och 25 procent genom nyemitterade aktier i Stillfront. De nyemitterade aktierna i Stillfront kommer att emitteras med stöd av det bemyndigande till Stillfronts styrelse som lämnades av en extra bolagsstämma som hölls den 4 oktober 2021. Antalet aktier i relation till den Initiala Köpeskillingen har beräknats baserat på den volymvägda genomsnittskursen för Stillfront-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste tio handelsdagarna före och inklusive den 17 januari 2022; teckningskursen per aktie i relation till den Initiala Köpeskillingen uppgår således till 50,501 SEK.[6] Det totala antalet om 2 913 857 nyemitterade aktier som är hänförliga till den Initiala Köpeskillingen motsvarar en utspädning om 0,75 procent på fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet utestående aktier och röster efter emissionen). Aktieägare i 6waves som inte är operationellt aktiva, och vissa operationellt aktiva aktieägare som inte kan erhålla aktier i Stillfront på grund av bland annat tillämpliga restriktioner i sina respektive hemvistländer, kommer endast erhålla kontant betalning för sina aktier i 6waves.
Operationellt aktiva grundare och nyckelpersoner i 6waves kan erhålla en tilläggsköpeskilling om maximalt 1,0x EBITDA för vart och ett av räkenskapsåren 2022, 2023, 2024 och 2025, baserat på specifika operationella mål, begränsat till ett totalt belopp om maximalt 100 miljoner USD. Tilläggsköpeskillingen ska till 75 procent betalas kontant och till 25 procent genom nyemitterade aktier i Stillfront. Teckningskursen för nyemitterade aktier hänförliga till eventuell tilläggsköpeskilling ska motsvara det volymvägda genomsnittspriset för Stillfront-aktien på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagarna före dagen för Stillfronts offentliggörande av det finansiella resultatet för den relevanta perioden för tilläggsköpeskillingen[7].
De aktier som emitteras i Stillfront som del av den Initiala Köpeskillingen, liksom aktier som emitteras som eventuell tilläggsköpeskilling, är och kommer att vara föremål för sedvanliga överlåtelsebegränsningar.
Operationellt aktiva säljare i 6waves som endast erhåller kontant betalning kommer att erhålla 75 procent av sin andel av den Initiala Köpeskillingen, liksom eventuell tilläggsköpeskilling, på respektive förfallodatum och den återstående delen som uppskjuten köpeskilling som betalas vid utgången av den period som omfattas av överlåtelsebegränsningarna. Den uppskjutna delen av den Initiala Köpeskillingen uppgår till cirka 1 miljon USD. Operationellt aktiva grundare och andra nyckelpersoner i 6waves kommer att förbli anställda av 6waves och vara del av ledningen för 6waves efter slutförandet av Transaktionen och omfattas av villkoren om tilläggsköpeskilling mellan 2022–2025.
PRELIMINÄR OREVIDERAD FINANSIELL INFORMATION AVSEENDE 6WAVES FÖR TOLVMÅNADERSPERIODEN SOM AVSLUTADES DEN 30 SEPTEMBER 2021
Den preliminära oreviderade finansiella information som presenteras nedan är enbart avsedd att beskriva den finansiella situationen för 6waves före slutförandet av Transaktionen. Alla siffror är preliminära och oreviderade.
6waves preliminära oreviderade IFRS-konverterade nettoomsättning uppgick till cirka 755 miljoner SEK och dess justerade EBIT uppgick till cirka 246 miljoner SEK för tolvmånadersperioden som avslutades den 30 september 2021, vilket motsvarar en ökning om cirka 15 procent jämfört med Stillfronts rapporterade nettoomsättning och cirka 14 procent jämfört med Stillfronts rapporterade justerade EBIT för tolvmånadersperioden som avslutades den 30 september 2021.
OREVIDERAD PROFORMAINFORMATION FÖR TOLVMÅNADERSPERIODEN SOM AVSLUTADES DEN 30 SEPTEMBER 2021
En preliminär proformaresultaträkning presenteras nedan i syfte att beskriva ett hypotetiskt finansiellt resultat för Stillfront som om förvärvet av 6waves hade genomförts per den 1 oktober 2020.[8] Inga synergier har beaktats. Alla siffror är preliminära och oreviderade.
IFRS Oreviderat Miljoner SEK[9] |
Stillfront (rapporterade siffror) LTM Q3 ´21 |
6waves LTM Q3 ´21 |
Stillfront (proforma) LTM Q3 ´21 |
Nettoomsättning | 5 094 | 755 | 5 849 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 425 | 17 | 442 |
Övriga rörelseintäkter | 18 | 0 | 18 |
Totala intäkter | 5 537 | 772 | 6 309 |
Plattformsavgifter | -1 209 | -362 | -1 571 |
Bruttoresultat | 3 885 | 393 | 4 278 |
Bruttomarginal | 76% | 52% | 73% |
Anskaffningskostnader för användare (UAC) | -1 243 | -73 | -1 317 |
UAC/Nettoomsättning | -24% | -10% | -23% |
Övriga externa kostnader | -245 | -50 | -295 |
Personalkostnader | -811 | -45 | -856 |
Justerad EBITDA[10] | 2 028 | 252 | 2 280 |
Justerad EBITDA-marginal | 40% | 33% | 39% |
Justerad EBIT[11] | 1 741 | 246 | 1 987 |
Justerad EBIT-marginal | 34% | 33% | 34% |
Efter genomförandet av Transaktionen och den tilltänkta Företrädesemissionen kommer Stillfronts skuldsättningsgrad understiga det kommunicerade skuldsättningsmålet om 1,5x Nettoskuld/Justerad EBITDA.
FÖRETRÄDESEMISSIONEN
Som en del av finansieringsarrangemanget för Transaktionen har Stillfronts styrelse idag, under förutsättning av godkännande från en extra bolagsstämma som förväntas hållas omkring den 23 februari 2022, beslutat om en Företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Den största aktieägaren i Stillfront, Laureus (som innehar 12,0 procent av det totala antalet aktier och röster i Stillfront)[12] har åtagit sig att teckna aktier motsvarande sin pro rata-andel av Företrädesemissionen. Laureus har också åtagit sig att garantera upp till totalt 300 miljoner SEK (minus det belopp som omfattas av Laureus teckningsåtagande) av Företrädesemissionen och att rösta för Företrädesemissionen på den extra bolagstämman. Ingen ersättning utgår till Laureus för dess tecknings- och garantiåtagande.
Därtill har flera större institutionella aktieägare i Stillfront uttryckt sitt stöd för Transaktionen varav, Swedbank Robur Fonder, AMF Fonder och TIN Fonder, också har lämnat avsiktsförklaringar om att teckna nya aktier motsvarande sina respektive pro rata-andelar, vid tillfället för Företrädesemissionen, av Företrädesemissionen. Laureus åtaganden, tillsammans med nämnda avsiktsförklaringar, omfattar totalt 28,5 procent av Företrädesemissionen.
Transaktionen är inte villkorad av Företrädesemissionen då Stillfront har tillgängliga medel och befintliga kreditfaciliteter för att finansiera den del av den Initiala Köpeskillingen i Transaktionen som betalas kontant. Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas till att återbetala den tillfälligt ökade skuldsättning som Transaktionen medför och för att stärka balansräkningen efter förvärvet av 6waves, och därmed öka Stillfronts finansiella flexibilitet för att kunna tillvarata framtida förvärvsmöjligheter i linje med Stillfronts tillväxtstrategi.
Stillfronts befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna nya aktier i Företrädesemissionen i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen, vilken förväntas vara den 1 mars 2022. Aktier som inte tecknas med stöd av teckningsrätter kommer att erbjudas till Stillfronts aktieägare och övriga investerare som har ansökt om att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter.
Ökningen av aktiekapitalet, antalet nya aktier som emitteras samt teckningskurs i Företrädesemissionen förväntas beslutas av styrelsen och offentliggöras omkring den 21 februari 2022.
Teckningsperioden förväntas pågå från och med den 2 mars 2022 till och med den 16 mars 2022. Handel i teckningsrätter förväntas äga rum på Nasdaq Stockholm under perioden från och med 2 mars 2022 till och med den 11 mars 2022.
Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande från en extra bolagsstämma som förväntas hållas omkring den 23 februari 2022. Kallelsen till den extra bolagstämman kommer att offentliggöras separat och publiceras på www.stillfront.com.
Fullständig information om Företrädesemissionen kommer att inkluderas i det prospekt som förväntas offentliggöras omkring den 25 februari 2022.
Lock-up-åtaganden
I samband med styrelsens beslut om Företrädesemissionen har Stillfront åtagit sig, med sedvanliga undantag, att inte emittera ytterligare aktier under en period som avslutas 90 dagar efter offentliggörandet av det slutliga utfallet i Företrädesemissionen.
Indikativ tidsplan för Företrädesemissionen
21 februari 2022 | Offentliggörande av de fullständiga villkoren |
23 februari 2022 | Extra bolagsstämma för godkännande av styrelsens beslut om Företrädesemission |
25 februari 2022 | Sista handelsdag inklusive rätt att erhålla teckningsrätter |
25 februari 2022 | Offentliggörande av prospektet |
1 mars 2022 | Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen |
2 mars 2022–11 mars 2022 | Handel med teckningsrätter |
2 mars 2022–16 mars 2022 | Teckningsperiod |
17 mars 2022 | Offentliggörande av preliminärt utfall i Företrädesemissionen |
18 mars 2022 | Offentliggörande av slutligt utfall i Företrädesemissionen |
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Stillfronts transaktionskostnader förväntas uppgå till 27 miljoner SEK för Transaktionen, vilket redovisas i EBITDA, av vilka 18 miljoner SEK kommer belasta helåret 2021 och resterande del det första kvartalet 2022. En uppskattad kostnad om 37 miljoner SEK för Företrädesemissionen kommer redovisas direkt i eget kapital.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare och EY är finansiell- och skatterådgivare till Stillfront i samband med Transaktionen. Morrison & Foerster har varit legal rådgivare till 6waves.
Stillfront har utsett DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators samt Mannheimer Swartling och DLA Piper som legala rådgivare beträffande svensk respektive amerikansk rätt i samband med Företrädesemissionen. White & Case har utsetts som legal rådgivare till Joint Global Coordinators i samband med Företrädesemissionen.
KONFERENSSAMTAL MED INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Representanter från Stillfront kommer delta i ett konferenssamtal den 20 januari 2022, klockan 10.00 CET. För att delta, vänligen se detaljer nedan.
För att delta via telefon, vänlig ring:
Sverige: +46 8 505 583 55
UK: +44 333 300 9272
USA: +1 646 722 4902
För att delta via webcast:
https://tv.streamfabriken.com/2022-01-20-pressconference
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts, annonserats eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront Group AB (publ) (”Bolaget”) i någon jurisdiktion, varken från Bolaget eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med företrädesemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier, inklusive informationen som återfinns i prospektet. Sådan information har inte oberoende verifierats av DNB Markets, en del av DNB Bank ASA, filial Sverige, Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) (”Managers”). Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Företrädesemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra sin egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES förutom i Sverige och Danmark.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
[1] Per dagens datum har aktieägare som representerar 98,25 procent av aktierna i 6waves undertecknat förvärvsavtalet avseende Transaktionen. Samtliga resterande aktieägare förväntas ansluta till förvärvsavtalet före dagen för tillträde i Transaktionen.[2] Före utspädning till följd av genomförandet av Transaktionen.
[3] Beräkning baserad på Swedbank Roburs, AMF Fonders och TIN Fonders ägarandel per den 31 december 2021, baserat på Holdings.
[4] Baserat på antagandet att Transaktionen omfattar 100 procent av aktierna i 6waves.
[5] 4X (”Explore, Expand, Exploit, Exterminate”) är en subgenre inom strategispel där spelaren kontrollerar ett imperium och utforskar, expanderar, exploaterar och utrotar.
[6] Omräknat till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period.
[7] Omräknat till USD till den genomsnittliga växlingskursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period.
[8] Preliminär finansiell proformainformation i syfte att beskriva det hypotetiska finansiella resultatet efter Transaktionen. Alla siffror är preliminära och oreviderade. Den preliminära finansiella proformainformationen omfattar inte förvärven av Super Free, Moonfrog, Game Labs eller Jawaker, före deras respektive konsolideringsdatum i Stillfront.
[9] Sifforna i USD har omräknats till SEK genom användande den genomsnittliga växelkursen från Sveriges Riksbank för perioden, med en växelkurs USD/SEK om 8,5174. Växelkursen för USD/JPY var 107,8886 för samma period.
[10] Justerad EBITDA är EBITDA justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDA-marginal är EBITDA-marginal justerat för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster uppgår till -27 miljoner SEK för 6waves, hänförliga till beräknade transaktionskostnader för rådgivare.
[11] Justerad EBIT är EBIT justerat för jämförelsestörande poster, exklusive nedskrivning av förvärvsrelaterade poster. Justerad EBIT-marginal är EBIT-marginal justerad för jämförelsestörande poster, exklusive nedskrivning av förvärvsrelaterade poster. Nedskrivning av förvärvsrelaterade poster och jämförelsestörande poster som påverkar EBIT (uppskattade transaktionskostnader) uppgick till -147 miljoner SEK.
[12] Per den 31 december 2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-01-19 19:22 CET.
Stillfront förvärvar Six Waves Inc. och beslutar om en företrädesemission om cirka 2,0 miljarder SEK
Stillfront Group AB (publ) has entered into an agreement to acquire the game “Iron Throne: The Firstborn”, under name change to “Rise of Firstborn”, a popular mobile strategy game developed and published by Netmarble Corporation. The acquisition is structured as an asset acquisition and the game will be operated by Stillfront’s studio Kixeye.
“Iron Throne: The Firstborn”, which was released globally in May 2018, is a mobile strategy game that combines hero role-playing-game (RPG) elements with real-time player-versus-player (PVP). In September 2021, the game had approx. 100k monthly active users (MAU). The game generated total bookings of approx. 12 MUSD during the last twelve months ending September 2021.
Following the acquisition, the game will be operated by Stillfront’s studio Kixeye, which will be able to leverage its existing development and live operations resources to further develop the game. Kixeye has extensive experience from successfully operating and growing mobile strategy games, including its blockbuster title War Commander: Rogue Assault.
“Asset acquisitions continue to be an important part of Stillfront’s growth strategy. ‘Iron Throne: The Firstborn’ is a high-quality strategy game with a loyal user base that fits perfect in our portfolio of long-lifecycle games. The game is built on a state-of-the-art game engine which potentially can be used for engine sharing and further scaling within Stillfront. Kixeye is a great home for ‘Iron Throne: The Firstborn’ and we look forward to what we can do with the title as a part of the group”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront acquires mobile strategy game Iron Throne: The Firstborn
Stillfront Group AB (publ) har ingått avtal om förvärv av spelet ”Iron Throne: The Firstborn”, under namnbyte till ”Rise of Firstborn”, ett populärt strategispel utvecklat och utgivet av Netmarble Corporation. Förvärvet är strukturerat som ett tillgångsförvärv och spelet kommer efter förvärvet att drivas av Stillfronts studio Kixeye.
“Iron Throne: The Firstborn”, som hade sin globala release i maj 2018, är ett mobilt strategispel som framgångsrikt kombinerar rollspelselement med player-versus-player (PVP) i realtid. I september 2021 hade spelet cirka 100k månatliga aktiva användare (MAU) och spelet hade totala bookings om cirka 12 miljoner USD under de senaste tolv månaderna till och med september 2021.
Spelet kommer efter förvärvet att drivas av Stillfronts studio Kixeye. Kixeye kommer att kunna använda sig av sina existerande resurser inom spelutveckling och live ops för att vidareutveckla spelet. Kixeye har stor erfarenhet av att lyckosamt driva och växa mobila strategispel, inklusive deras hitspel War Commander: Rogue Assault.
”Förvärv av enskilda spel är fortsatt en viktig del av Stillfronts strategi för tillväxt. ’Iron Throne: The Firstborn” är ett högkvalitativt strategispel med en lojal användarbas som passar perfekt in i vår portfölj av spel med långa livscykler. Spelet är byggd på en modern spelmotor som potentiellt kan användas och delas för fler projekt inom Stillfront. Kixeye är ett ypperligt hem för ‘Iron Throne: The Firstborn’ och vi ser fram emot vad vi kan göra med titeln som en del av gruppen,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront förvärvar det mobila strategispelet Iron Throne: The Firstborn
At Stillfront’s Capital Markets Day in Stockholm today starting at 15:00 CET, CEO Jörgen Larsson and other members of Stillfront’s Group Management will provide an update on the group’s strategy execution, financial model and provide a more in-depth view on Stillfront’s business.
“When we communicated our updated strategy in November 2019, we had a clear agenda on the path forward. We have since then significantly diversified our audience, genres, and our revenue streams. Across our studios, we have successfully implemented an ESG program, accelerated synergies and collaborations, increased the number of games with sustained profitability, expanded our market reach and strengthened our Stillops platform. Three times as big as we were two years ago, we keep executing on our strategy and stay committed to our financial targets and ambition to build the leading free-to-play powerhouse”, says Jörgen Larsson, CEO.
The presentations will cover several topics including how Stillfront works with its studios after being acquired, a deep dive on the financial model, and further details on recent and upcoming game launches including titles such as DogLife, BitLife DE, Iron Order 1919, The General, Love and Passion, and SIEGE: Apocalypse.
Speakers at Stillfront’s Capital Markets Day include Jörgen Larsson, CEO; Alexis Bonte, COO; Andreas Uddman, CFO; Marina Andersson, Head of M&A; Phillip Knust, CPO; as well as representatives from Stillfront’s studios Goodgame Studios, Moonfrog Labs, Candywriter and Sandbox Interactive.
Further information regarding the event, including a complete agenda, is available on Stillfront’s website on https://www.stillfront.com/en/capital-markets-day-2021/
The presentations will be held in English and the event will be streamed live at https://www.stillfront.com/en/capital-markets-day-2021/. The webcast is expected to end at 18:00 CET. No pre-registration for participation on webcast is required.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront’s Capital Markets Day 2021
På Stillfronts kapitalmarknadsdag i Stockholm idag med start kl. 15:00 CET kommer VD Jörgen Larsson och övriga medlemmar av Stillfronts koncernledning att följa upp på koncernens strategi, finansiella modell och presentera en mer djupgående bild av Stillfronts verksamhet.
“När vi kommunicerade vår uppdaterade strategi i november 2019 hade vi en tydlig agenda för vägen framåt. Vi har sedan dess avsevärt diversifierat vår publik, genrer och våra intäktsströmmar. I våra studios har vi framgångsrikt implementerat ett ESG-program, accelererat synergier och samarbeten, ökat antalet spel med bibehållen lönsamhet, utökat vår räckvidd på marknaden och stärkt vår Stillops-plattform. Tre gånger så stora som vi var för två år sedan fortsätter vi att leverera på vår strategi och vi står fast vid våra finansiella mål och ambitionen att bygga ett ledande ‘free-to-play powerhouse’", säger Jörgen Larsson, VD.
Presentationerna kommer att behandla flera ämnen, bland annat hur Stillfront arbetar med sina studios efter att de förvärvats och ge en djupare inblick i den finansiella modellen och ytterligare detaljer om de senaste och kommande spellanseringarna, inklusive titlar som DogLife, BitLife DE, Iron Order 1919, The General, Love and Passion, och SIEGE: Apocalypse.
Talare vid Stillfronts kapitalmarknadsdag är Jörgen Larsson, VD, Alexis Bonte, COO, Andreas Uddman, CFO, Marina Andersson, Head of M&A, Phillip Knust, CPO; samt representanter från Stillfronts studios Goodgame Studios, Moonfrog Labs, Candywriter och Sandbox Interactive.
Mer information om evenemanget, inklusive en fullständig agenda, finns tillgänglig på Stillfronts hemsida på https://www.stillfront.com/en/capital-markets-day-2021/.
Presentationerna kommer att hållas på engelska och evenemanget kommer att streamas live på https://www.stillfront.com/en/capital-markets-day-2021/. Webbsändningen förväntas avslutas kl. 18:00 CET. Ingen förregistrering krävs för deltagande på webbsändningen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfronts kapitalmarknadsdag 2021
Stillfront Group meddelade idag att Amy Lee börjar på Stillfront i rollen som Senior Vice President Synergies & Operations och medlem av Stillfronts affärsledning. Amy ansluter från Blizzard Entertainment där hon var Head of Product Management Mobile.
I sin roll som SVP Synergies & Operations kommer Amy Lee att fokusera på att maximera värdet av Stillfronts ekosystem av växande antal studios och arbeta tillsammans med övriga medlemmar i operativa affärsledningen. I sin roll kommer Amy att ansvara för support och styrning av särskilda spelstudios inom gruppen genom att vara en partner till studios i deras strävan att fortsätta sin positiva utveckling och tillväxtresa.
Amy har omfattande erfarenhet och expertis från olika roller inom produktutveckling, onlinemarknadsföring och live operations inom spelindustrin. Tidigare erfarenheter inkluderar rollen som Lead Product Manager på Walt Disney där hon ledde produktutvecklingsteamet och ledde live operations för Disneys mobila free-to-play titlar. Före tiden på Walt Disney hade Amy en roll som Performance Marketing Analyst på Nexon.
“Det är med stor glädje som jag välkomnar Amy till Stillfront-teamet i rollen som SVP Synergies & Operations. En av Stillfronts grundpelare är vår förmåga att realisera synergier och skapa samarbeten mellan våra studios. Amy har en imponerande bakgrund och expertis inom många områden inom spelutveckling och hon kommer att spela en viktig roll i att maximera värdet av vår unika Stillops plattform”, säger Alexis Bonte, COO, Stillfront.
“Jag är oerhört glad att få börja på Stillfront i den här nya rollen. Stillfront består av otroligt duktiga spelstudios med stora möjligheter att bygga ett starkt ekosystem för värdeskapande och fortsätta driva tillväxt. Jag är mycket glad att få bli partner till ett antal studios och arbeta nära dem i deras fortsatta tillväxt och att bidra till gruppen som helhet”, säger Amy Lee.
Amy tillträder sin position idag den 15 november 2021.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group utnämner Amy Lee till Senior Vice President Synergies & Operations
Stillfront Group today announced that Amy Lee will join Stillfront as Senior Vice President Synergies & Operations and member of Stillfront’s Group business management team. Amy joins Stillfront from Blizzard Entertainment where she was Head of Product Management Mobile.
As SVP Synergies & Operations, Amy Lee will focus on maximizing the value of Stillfront’s eco-system of growing game studios, working closely together with the other members of the group business management team. Amy’s role will be to support and govern certain designated studios within the group by being a backing partner in their efforts to drive performance and continue their successful journeys.
Amy has extensive experience from the gaming industry covering positions within product development, user acquisition and live operations. Previous experience includes her role as Lead Product Manager at Walt Disney, where she led the product management team and drove live operations of free-to-play Disney mobile titles. Prior to Walt Disney, Amy was a Performance Marketing Analyst at Nexon.
“I am very happy to welcome Amy in joining the team as SVP Synergies & Operations. One of Stillfront’s most important value drivers are the synergies and collaborations created between our studios. With Amy’s impressive background and expertise from many disciplines within the games industry, she will play an important role in maximizing the value of our unique Stillops platform for our studios”, says Alexis Bonte, COO, Stillfront.
“I am incredibly excited to be joining Stillfront Group in this new role. Stillfront consists of amazing game studios and has a massive opportunity to build a powerful ecosystem to maximize value and continue driving growth. I am excited to partner closely with the studios to support their growth and help the group execute against the opportunity,” says Amy Lee.
Amy will assume her position on November 15, 2021.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Amy Lee joins Stillfront Group as Senior Vice President Synergies & Operations
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q3
- Nettoomsättningen uppgick till 1 311 (1 027) MSEK, en ökning med 28 procent jämfört med tredje kvartalet 2020, varav -11 (19) procent organisk
- EBIT uppgick till 243 (306) MSEK, en minskning med 21 procent
- Justerad EBIT uppgick till 433 (419) MSEK, en ökning med 3 procent. Justerad EBIT-marginal uppgick till 33 (41) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -20 (-18) MSEK, varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av Jawaker. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -170 (-95) MSEK
- EBITDA uppgick till 499 (454) MSEK, en ökning med 10 procent
- Finansnettot uppgick till -55 (-48) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 129 (154) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,35 (0,45) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,35 (0,45) SEK
- Nettoskulden uppgick till 2 645 (1 225) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 1,2x (0,7x)
- Likvida medel uppgick till 1 171 MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 3 449 MSEK
INDIKATIV PROGNOS Q4 2021
- Nettoomsättning 1 350-1 500 MSEK
- Justerad EBIT 425-475 MSEK
“Stillfronts nettoomsättning uppgick till 1 311 MSEK, en ökning med 28% jämfört med tredje kvartalet förra året, med en justerad EBIT-marginal på 33%. Vi fortsätter att växa vår verksamhet med höga marginaler och starka kassaflöden. Under 2021 har vi fortsatt att investera i vår verksamhet med särskilt fokus på att öka samarbetet inom gruppen, inklusive nya spelutvecklingsprojekt. Vi fortsätter att stärka och utöka vår växande spelportfölj och vi arbetar hårt med alla våra studios för att uppnå deras fulla potential. De senaste sex månaderna har varit utmanande, där våra studios mött jämförelsetal som påverkades av det starka inflödet av nya användare under pandemin, såväl som förändrade marknadsföringsvillkor på grund av IDFA-förändringarna som Apple införde på iOS-enheter. Båda dessa faktorer är övergående och vi är fortsatt övertygade om vår strategi och vår förmåga att dra nytta av de positiva underliggande marknadstrenderna i vår bransch och generera stora värden för våra aktieägare.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
NYCKELTAL
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | Senaste 12 månaderna |
2020 | |
MSEK | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec | |
Bookings | 1 304 | 986 | 3 994 | 2 880 | 5 078 | 3 964 |
Förändring förutbetald intäkt | 7 | 41 | 19 | 31 | 15 | 27 |
Nettoomsättning | 1 311 | 1 027 | 4 013 | 2 910 | 5 094 | 3 991 |
EBIT | 243 | 306 | 785 | 748 | 1 030 | 993 |
Justerad EBIT | 433 | 419 | 1 342 | 1 094 | 1 741 | 1 493 |
Justerad EBIT marginal, % | 33 | 41 | 33 | 38 | 34 | 37 |
EBITDA | 499 | 454 | 1 488 | 1 135 | 1 906 | 1 553 |
Adjusted EBITDA | 519 | 472 | 1 568 | 1 236 | 2 028 | 1 697 |
Justerad EBITDA marginal, % | 40 | 46 | 39 | 42 | 40 | 43 |
Resultat före skatt | 187 | 258 | 613 | 611 | 801 | 799 |
Resultat efter skatt | 129 | 154 | 427 | 418 | 590 | 581 |
Antal anställda | 1 256 | 832 | 1 256 | 832 | 1 256 | 1 032 |
Justerad skuldsättningsgrad, pro forma, x | 1,2 | 0,7 | 1,2 | 0,7 | 1,2 | 0,9 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar delårsrapporten live via webcast klockan 10.00 idag. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2021
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 57
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-11-10 07:00 CET.
Stillfront Groups delårsrapport för juli – september 2021, inklusive indikativ prognos för Q4 2021
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q3
- Net revenue of 1,311 (1,027) MSEK, an increase of 28 percent compared to the third quarter of 2020, of which -11 (19) percent was organic
- EBIT of 243 (306) MSEK, a decrease of 21 percent
- Adjusted EBIT of 433 (419) MSEK, an increase of 3 percent. Adjusted EBIT margin of 33 (41) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -20 (-18) MSEK, mainly driven by costs related to the acquisition of Jawaker. Amortization of PPA-items amounted to -170 (-95) MSEK
- EBITDA of 499 (454) MSEK, an increase of 10 percent
- Financial net of -55 (-48) MSEK
- Net result of 129 (154) MSEK
- Net result per share undiluted of 0.35 (0.45) SEK. Net result per share diluted of 0.35 (0.45) SEK
- Net debt of 2,645 (1,225) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.2x (0.7x)
- Cash position of 1,171 MSEK and 3,449 MSEK of undrawn credit facilities
INDICATIVE GUIDANCE FOR Q4 2021
- Net revenue 1,350-1,500 MSEK
- Adjusted EBIT 425-475 MSEK
“Stillfront’s net revenues amounted to 1,311 MSEK, up by 28 percent compared to the third quarter last year, paired with an adjusted EBIT margin of 33%. We continue to grow our business with high margins and strong cash flows. In 2021, we have continued to invest in our underlying operations with a special focus on increasing the level of collaboration between our studios, including new game development projects. We continue to strengthen and expand our growing games portfolio and we are working hard in backing all our studios to achieve their full potential. The past six months have been challenging, with our studios facing comparison figures affected by the strong inflow of new users during the pandemic as well as changing marketing conditions due to the IDFA changes imposed by Apple on iOS devices. Both factors are transitory, and we remain confident in our strategy and in our ability to benefit from the positive underlying market trends in our industry and to generate strong shareholder value.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
KEY FIGURES
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | Last 12 months |
2020 | |
MSEK | Jul-Sep | Jul-Sep | Jan-Sep | Jan-Sep | Jan-Dec | |
Bookings | 1,304 | 986 | 3,994 | 2,880 | 5,078 | 3,964 |
Deferred revenue | 7 | 41 | 19 | 31 | 15 | 27 |
Net revenue | 1,311 | 1,027 | 4,013 | 2,910 | 5,094 | 3,991 |
EBIT | 243 | 306 | 785 | 748 | 1 030 | 993 |
Adjusted EBIT | 433 | 419 | 1,342 | 1,094 | 1,741 | 1,493 |
Adjusted EBIT margin, % | 33 | 41 | 33 | 38 | 34 | 37 |
EBITDA | 499 | 454 | 1,488 | 1,135 | 1,906 | 1,553 |
Adjusted EBITDA | 519 | 472 | 1,568 | 1,236 | 2,028 | 1,697 |
Adjusted EBITDA margin, % | 40 | 46 | 39 | 42 | 40 | 43 |
Profit before tax | 187 | 258 | 613 | 611 | 801 | 799 |
Net result | 129 | 154 | 427 | 418 | 590 | 581 |
Number of Employees | 1,256 | 832 | 1,256 | 832 | 1,256 | 1,032 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.2 | 0.7 | 1.2 | 0.7 | 1.2 | 0.9 |
INVITATION TO WEBCAST
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions in a live webcast 10:00 am CET today. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 57
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-11-10 07:00 CET.
Stillfront Group’s Interim Report July – September 2021, including indicative guidance for Q4 2021
Stillfront Group announces its interim results for July – September 2021 on November 10, 2021, at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 57
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Presentation of Stillfront Group’s results for July – September 2021
Stillfront Group publicerar sin kvartalsrapport för tredje kvartalet 2021 den 10 november 2021 kl. 07.00 CET. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CET samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2021
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 092 64
US: +1 64 672 249 57
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Presentation av Stillfront Groups resultat för juli – september 2021
As of today, 29 October 2021, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 387,134,079.
During October 2021, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 10,469,659, of which (i) 1,929,567 shares/votes as a result of the directed share issue to Laureus Capital GmbH as announced on 9 September 2021 (and approved by the general meeting held on 4 October 2021) and (ii) 8,540,092 shares/votes as a result of the directed share issue as a part of the consideration to certain sellers of Jawaker FZ-LLC.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2021-10-29 13:00 CEST.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during October 2021
Per idag, den 29 oktober 2021, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 387 134 079.
Under oktober 2021 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 10 469 659, varav (i) 1 929 567 aktier/röster är till följd av den riktade nyemission till Laureus Capital GmbH som offentliggjordes 9 september 2021 (och godkändes av den extra bolagsstämma som hölls den 4 oktober 2021) och (ii) 8 540 092 aktier/röster till följd av den riktade nyemission som en del av köpeskillingen till vissa säljare av Jawaker FZ-LLC.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2021-10-29 13:00 CEST.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under oktober 2021
I enlighet med årsstämmans beslut ska de tre största aktieägarna i bolaget per den sista bankdagen i september 2021 ha rätt att utse varsin ledamot till valberedningen.
Valberedningen inför Stillfront Group AB (publ)’s årsstämma 2022 består av följande ledamöter:
- Caroline Sjösten (valberedningens ordförande), utsedd av Swedbank Robur Fonder
- Kai Wawrzinek, utsedd av Laureus Capital
- Kristofer Flack, utsedd av SEB Fonder
De aktieägare som utsett ledamöter till valberedningen representerar tillsammans cirka 28 procent av aktierna och rösterna i bolaget.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen ska göra detta skriftligen till:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Kungsgatan 38
SE-111 35 Stockholm
eller via epost: valberedning@stillfront.com
För att förslag ska kunna behandlas av valberedningen ska dessa inkommit senast den 1 februari 2022. Årsstämman 2022 kommer hållas i Stockholm den 12 maj 2022.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Valberedningen utsedd i Stillfront Group AB (publ)
In accordance with the resolution of the Annual General Meeting, the three largest shareholders in the company as per the last business day of September 2021 shall be entitled to appoint one member each to the Nomination Committee.
The Nomination Committee of Stillfront Group AB (publ) ahead of the 2022 Annual General Meeting consists of the following members:
- Caroline Sjösten (Chairperson of the Nomination Committee), appointed by Swedbank Robur Fonder
- Kai Wawrzinek, appointed by Laureus Capital
- Kristofer Flack, appointed by SEB Fonder
Shareholders having appointed members to the Nomination Committee represent approximately 28 percent of the votes and shares in the company.
A shareholder who wishes to submit a proposal to the Nomination Committee shall do this by a written request to:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Kungsgatan 38
SE-111 35 Stockholm
or via email: valberedning@stillfront.com
Proposals must be received no later than 1 February 2022, to be considered by the Nomination Committee. The 2022 Annual General Meeting will be held in Stockholm, Sweden on 12 May 2022.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Nomination Committee appointed in Stillfront Group AB (publ)
Stillfront invites analysts, investors, and members of the media to join us for our Capital Markets Day.
Welcome to join us on November 17, 2021 at 15:00-18:00 CET online or at Skyddsrummet, Söder Mälarstrand 25B, Stockholm, Sweden.
The event will be packed with inspirational talks, panel discussions and updates on Stillfront’s strategy and position in the market. We’ll also take a deep dive into several of the studios in Stillfront’s ever-growing group including Moonfrog Labs, Candywriter and Sandbox Interactive.
For more information, agenda, and registration for participation in person at Skyddsrummet, please visit https://www.stillfront.com/en/capital-markets-day-2021/
No preregistration is needed for participation via webcast. The number of seats is limited at Skyddsrummet. Please note that your participation is not confirmed until you have received a confirmation e-mail.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Welcome to Stillfront’s Capital Markets Day 2021
Stillfront Group anordnar en kapitalmarknadsdag den 17 november 2021 klockan 15:00-18:00 CET online eller på plats på Skyddsrummet, Söder Mälarstrand 25B, Stockholm, Sverige.
På kapitalmarknadsdagen kommer Stillfront att ge investerare, analytiker och media en uppdatering om bolagets strategi och position på marknaden. Vi kommer också att ge en djupare inblick i flera av våra studios, inklusive Moonfrog Labs, Candywriter och Sandbox Interactive.
För mer information, agenda och registrering för deltagande på Skyddsrummet, besök https://www.stillfront.com/en/capital-markets-day-2021/
Ingen förregistrering behövs för deltagande på webbsändningen. Dock är antalet platser begränsat på Skyddsrummet så vänligen notera att ditt deltagande inte är bekräftat förrän du har mottagit ett bekräftelsemejl.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Välkommen till Stillfronts kapitalmarknadsdag 2021
Stillfront Group AB (publ) (”Bolaget”) höll extra bolagsstämma den 4 oktober 2021 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Styrelsen har, den 8 september 2021, beslutat om en riktad nyemission av aktier inom ramen för ett accelererat bookbuilding-förfarande genomfört av Carnegie Investment Bank AB (publ) och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG. Styrelsens beslut var villkorat av stämmans godkännande, och stämman godkände styrelsens beslut om en riktad nyemission av högst 1 929 567 aktier innebärande att Bolagets aktiekapital ökar med högst 135 069,69 kronor. Rätt att teckna de nya aktierna tillkommer endast Laureus Capital GmbH (”Laureus”). Skälet till emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att på ett effektivt sätt ta i kapital för att finansiera förvärvet av Jawaker FZ LLC och för att ytterligare stärka Bolagets framtida finansiella flexibilitet i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål. Inom ramen för det accelererade bookbuilding-förfarandet anmälde Laureus intresse för och åtog sig att delta i den riktade emissionen, och det bedömdes att Laureus deltagande och åtagande hade en positiv effekt på det acellererade bookbuilding-förfarandet. Teckningskursen uppgår till 63,60 kronor per aktie, vilket baseras på priset som fastställts vid det accelererat bookbuilding-förfarandet. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 5 oktober 2021. Betalning ska erläggas senast den 5 oktober 2021. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket.
Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i Bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio (10) procent av aktierna i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Bemyndigandet ersätter det bemyndigande som antogs av årsstämman den 11 maj 2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 4 oktober 2021
Stillfront Group AB (publ) (the “Company”) held an extraordinary general meeting on 4 October 2021 where mainly the following resolutions were adopted.
The board of directors has, on 8 September 2021, resolved on a directed new share issue within the frame of an accelerated book building procedure performed by Carnegie Investment Bank AB (publ) and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG. The resolution was subject to the approval of the general meeting, and the meeting approved the board of directors’ resolution on a directed share issue through an issue of not more than 1,929,567 shares, meaning that the Company’s share capital increases by not more than SEK 135,069.69. Laureus Capital GmbH (“Laureus”) shall have the right to subscribe for the new shares. The reason for the new share issue and the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to raise capital in a time efficient manner in order to finance the acquisition of Jawaker FZ LLC and to further strengthen the Company’s financial flexibility in line with the company’s announced financial targets. In the accelerated book building procedure, Laureus expressed an interest and committed to participate in the directed share issue, and it was determined that Laureus’ participation and commitment had a positive effect on the accelerated book building procedure. The subscription price is SEK 63.60 per share, which is based on the price determined in the accelerated book building procedure. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list and paid for no later than 5 October 2021. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividends as from the first record date for dividends that takes place after the shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorise the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the Company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible debt in the Company. The authorisation shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible debt that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten (10) percent of the shares in the Company at the time when the board of directors first utilises the authorisation. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or by set-off or otherwise with conditions. The authorisation replaces the authorisation adopted at the annual general meeting on 11 May 2021.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from the extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 4 October 2021
Stillfront Group AB (publ) ("Stillfront") has completed the acquisition of 100 percent of the shares in Jawaker FZ LLC ("Jawaker"), which was announced through a press release on September 8, 2021 (the “Transaction”). The sellers of Jawaker are the founders and main owners, the investment company Media Zone Investments FZ LLC (“twofour54”) and certain employees.
The total upfront purchase price, which has been paid to the sellers of Jawaker on the date hereof, amounted to USD 205 million, on a cash and debt free basis (the "Upfront Purchase Price"). Of the Upfront Purchase Price, 26 percent was paid in 8,540,092 newly issued shares in Stillfront through a directed share issue to the sellers (except for Media Zone Investments FZ LLC that received cash consideration only), and the remaining 74 percent of the Upfront Purchase Price was paid in cash to the sellers.
The new share issue was resolved on the date hereof by the board of directors of Stillfront based on the mandate granted by the Annual General Meeting held on 11 May 2021. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption right is to enable Stillfront to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Jawaker. The subscription price per share related to the Upfront Purchase Price amounts to 54.140 SEK and corresponds to the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm during the twenty trading days up to and including September 6, 2021, converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.
Through the new issue of the shares, the share capital of Stillfront will increase by SEK 597,806.44. The newly issued shares were subscribed and paid for by way of set-off of claims by the sellers on the date hereof. The issued shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB. Through the new issue of the shares in connection with the completion of the Transaction, the dilution for the current shareholders in Stillfront is approx. 2.2 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of registered shares and votes in Stillfront as per the date hereof (including new shares which have been registered in the period since the acquisition was announced on September 8, 2021) and the shares that have been issued in relation to the Transaction).
Certain sellers may receive an earn-out payment of up to USD 20 million payable in cash, if Jawaker reaches certain EBIT targets for 2021. The earn-out payment for 2021 will be zero for the midpoint of the expected EBIT range for 2021. In addition, certain sellers may receive additional earn-out payments of 1.0x EBIT of Jawaker for each of the financial years 2022, 2023, 2024, 2025 and 2026. The earn-out consideration for 2022-2026 is payable 70 percent in cash and 30 percent in newly issued shares in Stillfront. The subscription price for newly issued shares related to the earn-out purchase price (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm for a period of ten trading days up to and including the day before Stillfront's announcement of financial results for the applicable earn-out period converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.
All other conditions for completion have now been fulfilled. Jawaker will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from October 1, 2021.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced, or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the "Securities Act"), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, the United States, the United Kingdom, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, Singapore, South Africa, New Zealand or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the share issue to the sellers of Jawaker. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, "qualified investors" (within the meaning of the United Kingdom version of the EU Prospectus Regulation (2017/1129/ EU) which is part of United Kingdom law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of "investment professionals" in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order"); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as "relevant persons"). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended ("MiFID II"); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the "MiFID II Product Governance Requirements"), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any "manufacturer" (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the "EU Target Market Assessment"). Solely for the purposes of each manufacturer's product approval process in the United Kingdom, the target market assessment in respect of the shares in the Company has led to the conclusion that: (i) the target market for such shares is only eligible counterparties, as defined in the FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook, and professional clients, as defined in Regulation (EU) No 600/2014 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 ("UK MiFIR"); and (ii) all channels for distribution of such shares to eligible counterparties and professional clients are appropriate (the "UK Target Market Assessment" and, together with the EU Target Market Assessment, the "Target Market Assessment"). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the sellers of Jawaker.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or UK MiFIR; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group completes the acquisition of Jawaker FZ LLC
Stillfront Group AB (publ) ("Stillfront") har fullföljt förvärvet av 100 procent av aktierna i Jawaker FZ LLC ("Jawaker"), vilket offentliggjordes genom pressmeddelande den 8 september 2021 ("Transaktionen"). Säljarna av Jawaker är grundarna och majoritetsägarna, investmentbolaget Media Zone Investments FZ LLC (“twofour54”) och vissa anställda.
Den totala initiala köpeskillingen, vilken har betalats till säljarna av Jawaker idag, uppgick till 205 miljoner USD på en kontant och skuldfri basis (den "Initiala Köpeskillingen"). Av den Initiala Köpeskillingen betalades 26 procent i 8 540 092 nyemitterade aktier i Stillfront genom en riktad nyemission av aktier till säljarna (förutom Media Zone Investments FZ LLC som enbart erhållit kontant köpeskilling) och resterande 74 procent av den Initiala Köpeskillingen betalades kontant till säljarna.
Nyemissionen av aktier beslutades av Stillfronts styrelse idag med stöd av det mandat som beviljades vid årsstämman den 11 maj 2021. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Stillfront ska kunna fullgöra sina åtaganden som lämnats i samband med förvärvet av Jawaker. Teckningskursen per aktie i relation till den Initiala Köpeskillingen uppgår till 54,140 SEK och motsvarar den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlades på Nasdaq Stockholm under de tjugo handelsdagarna före och inklusive den 6 september 2021 konverterad till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period.
Genom nyemissionen av aktier kommer Stillfronts aktiekapital öka med 597 806,44 SEK. De nyemitterade aktierna tecknades och betalades genom kvittning av säljarnas fordringar per dagens datum. De emitterade aktierna berättigar till utdelning från och med den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att sådana aktier registrerats hos Bolagsverket och införts i aktieboken som förs av Euroclear Sweden AB. Genom nyemissionen av aktierna i samband med tillträde av Transaktionen kommer utspädningen av de nuvarande aktieägarna i Stillfront motsvara cirka 2,2 procent på en fullt utspädd basis (d.v.s. baserat på det totala antalet aktier och röster registrerade i Stillfront per idag (inklusive nyemitterade aktier som registrerats under perioden sedan offentliggörandet av förvärvet den 8 september 2021) och aktier som emitterats i samband med Transaktionen).
Vissa säljare kan komma att erhålla en kontant tilläggsköpeskilling om upp till 20 miljoner USD om Jawaker når vissa EBIT-mål avseende 2021. Tilläggsköpeskillingen för 2021 kommer uppgå till noll vid mittpunkten för det kommunicerade förväntade EBIT-intervallet för 2021. Därutöver kan vissa säljare komma att erhålla ytterligare tilläggsköpeskillingar om 1,0x EBIT för Jawaker för vart och ett av räkenskapsåren 2022, 2023, 2024, 2025 och 2026. Tilläggsköpeskillingen för 2022–2026 ska till 70 procent betalas kontant och 30 procent i nyemitterade aktier i Stillfront. Teckningskursen för nyemitterade aktier hänförbara till tilläggsköpeskillingen (om sådan utgår) ska motsvara det volymvägda genomsnittspriset för Stillfronts aktier på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagarna före Bolagets publicering av finansiella resultat för det relevanta räkenskapsåret och en USD/SEK-växlingskurs motsvarande den genomsnittliga växlingskursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period.
Alla övriga tillträdesvillkor har nu uppfyllts. Jawaker kommer att konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med den 1 oktober 2021.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjort, annonserat eller distribuerat, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till USA, Storbritannien, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Nya Zeeland eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen till säljarna av Jawaker. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("EU Målmarknadsbedömningen"). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definierat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) ("UK MiFIR"), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (”UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen "Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Stillfronts aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Stillfronts aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av emissionen till säljarna av Jawaker.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Jawaker FZ LLC
Per idag, den 30 september 2021, uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 376 664 420.
Under september 2021 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 13 801 724, varav 13 793 703 aktier/röster är till följd av den riktade nyemission till institutionella investerare som offentliggjordes 9 september 2021 och 8 021 aktier/röster till följd av registrering av den sista delen av de riktade nyemissioner genomförda som en del av betalning av de tilläggsköpeskillingar som offentliggjordes 11 maj 2021 samt 1 juli 2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2021-09-30 13:00 CEST.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under september 2021
As of today, 30 September 2021, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 376,664,420.
During September 2021, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 13,801,724, of which 13,793,703 shares/votes as a result of the directed share issue to institutional investors as announced on 9 September 2021 and 8,021 shares/votes as a result of registration of the final portion of the directed new issues made as payment of a portion of earnout payments, as announced on 11 May 2021 and 1 July 2021.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2021-09-30 13:00 CEST.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during September 2021
Stillfront Group bjuder in analytiker, investerare och media till bolagets kapitalmarknadsdag som kommer att hållas den 17 november 2021, klockan 15.00-18.00 CET, i Stockholm, Sverige.
Kapitalmarknadsdagen planeras som ett fysiskt evenemang men med vidtagna försiktighetsåtgärder ur ett smittskyddsperspektiv givet den pågående Covid-19 pandemin. Evenemanget kommer också att streamas live för de som föredrar att delta digitalt.
Kapitalmarknadsdagen kommer innehålla en uppdatering gällande Stillfronts strategi och position samt djupdykningar i flera av Stillfronts spelstudios.
En formell inbjudan som inkluderar agenda och registreringsdetaljer kommer att distribueras längre fram när vi närmar oss evenemanget.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Save the date: Stillfront anordnar kapitalmarknadsdag 17 november 2021
Stillfront Group invites analysts, investors, and members of the media to its Capital Markets Day which will be held on November 17, 2021, at 15:00-18:00 CET, in Stockholm, Sweden.
The Capital Markets Day is scheduled as a physical event with all necessary health and safety precautions taken considering the ongoing Covid-19 pandemic. The event will also be streamed live for those who prefer to participate remotely.
The Capital Markets Day will include an update on Stillfront’s strategy and position as well as deep dives into a number Stillfront’s game studios.
A formal invitation, including an agenda and registration details for the event, will be distributed closer to the event.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Save the date for Stillfront’s Capital Markets Day on November 17, 2021
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Bolaget” eller ”Stillfront”), kallas härmed till extra bolagsstämma den 4 oktober 2021.
I syfte att motverka spridningen av det virus som orsakar covid-19 har styrelsen beslutat att den extra bolagsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud eller utomstående och att aktieägarna ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt vid den extra bolagsstämman endast genom att rösta på förhand, s.k. poströstning.
RÄTT ATT DELTA OCH ANMÄLAN TILL BOLAGET
Aktieägare som önskar delta i den extra bolagsstämman ska:
- vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är den 24 september 2021, alternativt om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna i sådan tid att registreringen är verkställd den 28 september 2021, och
- anmäla sig genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Poströstning” nedan via post till Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller elektroniskt via den webblänk som anges på Bolagets hemsida, så att poströsten är Bolaget tillhanda senast den 1 oktober 2021. Observera att anmälan till den extra bolagsstämman enbart kan göras genom poströstning.
POSTRÖSTNING
Bolagets styrelse har beslutat att aktieägare får utöva sin rösträtt endast per post i enlighet med 20 och 22 §§ lagen (2020:198) om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor. Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt ska använda ett särskilt formulär för poströstning. Formuläret för poströstning kommer att finnas tillgängligt via den webblänk som anges på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/. Komplett formulär ska vara Bolaget tillhanda senast den 1 oktober 2021. Formuläret kan även skickas via post till Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm. Ingivande av poströstningsformulär anses som anmälan om deltagande på den extra bolagsstämman.
Aktieägaren kan inte lämna andra instruktioner än att markera ett av de angivna svarsalternativen vid respektive punkt i formuläret för poströstning. Om aktieägaren har försett formuläret med särskilda instruktioner eller villkor, eller ändrat eller gjort tillägg i förtryckt text, är rösten ogiltig.
Endast ett formulär per aktieägare kommer att beaktas. Lämnas fler än ett formulär in kommer endast det senast daterade formuläret att beaktas. Om två eller fler formulär har samma datering kommer endast det formulär som sist kommit Stillfront tillhanda att beaktas. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda formulär kan komma att lämnas utan avseende.
För frågor om den extra bolagsstämman eller för att erhålla poströstningsformulär eller fullmakt via post, vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller skicka ett e-mejl till egm@stillfront.com.
AKTIEÄGARE MED FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER
För att få delta i den extra bolagsstämman genom att avge poströst måste den som låtit förvaltarregistrera sina aktier låta registrera aktierna i eget namn så att vederbörande är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast den 28 september 2021. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering). Observera att detta förfarande även kan gälla beträffande aktier som förvaras i aktiedepå hos bank och på vissa investeringssparkonton (ISK).
OMBUD OCH FULLMAKTSFORMULÄR
Aktieägare kan poströsta på den extra bolagsstämman genom ombud med skriftlig, undertecknad och daterad fullmakt. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling för den juridiska personen bifogas. Fullmakten bifogas formuläret för poströstning.
Ett fullmaktsformulär finns på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/.
AKTIEÄGARES RÄTT ATT BEGÄRA UPPLYSNINGAR
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på den extra bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller ett koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Begäran om sådana upplysningar ska lämnas skriftligen till Bolaget under adress Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm, eller via e-post till egm@stillfront.com senast den 24 september 2021. Upplysningarna lämnas av Bolaget genom att de hålls tillgängliga på Bolagets webbplats https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/ och på dess huvudkontor, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm senast den 29 september 2021. Upplysningarna skickas även till de aktieägare som begärt dem och uppgivit sin adress eller e-postadress.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Val av en eller två justeringsmän
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Godkännande av styrelsens beslut om riktad nyemission
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler
- Stämmans avslutande
HUVUDSAKLIGA FÖRSLAG TILL BESLUT
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Det föreslås att styrelsens ordförande, Jan Samuelson, väljs till ordförande vid den extra bolagsstämman.
Val av en eller två justeringsmän (punkt 3)
Styrelsen föreslår att Caroline Sjösten (Swedbank Robur), eller vid hennes förhinder den som styrelsen anvisar, utses till protokolljusterare vid den extra bolagsstämman vid sidan av ordföranden. Justeringspersonens uppdrag innefattar även att kontrollera röstlängden och att inkomna poströster blir rätt återgivna i stämmoprotokollet.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 4)
Den röstlängd som föreslås godkännas är den röstlängd som upprättats av poströsta.se på uppdrag av Bolaget, baserat på bolagsstämmoaktieboken och inkomna poströster och som kontrollerats och tillstyrkts av justeringspersonen.
Godkännande av styrelsens beslut om riktad nyemission (punkt 7)
Styrelsen har, den 8 september 2021, beslutat om en riktad nyemission av aktier inom ramen för ett accelererat bookbuildingförfarande genomfört av Carnegie Investment Bank AB (publ) och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG. Beslutet förutsätter bolagsstämmans godkännande. Styrelsens beslut innebär följande:
- Bolagets aktiekapital ska ökas med högst 135 069,69 kronor genom en nyemission av högst 1 929 567 aktier.
- Rätt att teckna aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Laureus Capital GmbH (”Laureus”). Skälet till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt genom att genomföra en riktad nyemission är att ta in kapital på ett effektivt sätt för att finansiera förvärvet av Jawaker FZ LLC och för att ytterligare stärka bolagets framtida finansiella flexibilitet i linje med bolagets kommunicerade finansiella mål. Laureus har, inom ramen för det accelererade bookbuilding-förfarandet, anmält intresse för och åtagit sig att delta i den riktade nyemissionen, och det har bedömts att Laureus deltagande och åtagande haft en positiv effekt på det accelererade bookbuilding-förfarandet.
- De nya aktierna emitteras till en teckningskurs om 63,60 kronor per aktie. Priset om 63,60 kronor per aktie har fastställts genom det accelererade bookbuilding-förfarandet som har genomförts av Carnegie och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG och motsvarar enligt styrelsens bedömning aktiernas marknadsvärde. Överkursen kommer att överföras till den fria överkursfonden.
- De nya aktierna ska tecknas på en separat teckningslista senast den 5 oktober 2021.
- Betalning för tecknade aktier ska ske senast den 5 oktober 2021.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna ska medföra rätt till utdelning från och med den första avstämningsdag för utdelning som inträffar efter det att aktierna registrerats hos Bolagsverket.
- Var och en av Johanna Lundberg, General Counsel, och Jörgen Larsson, Bolagets verkställande direktör, eller den som någon av dem utser, bemyndigas att vidta de smärre ändringar i beslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman godkänner styrelsens beslut enligt ovan.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler (punkt 8)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i Bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio (10) procent av aktierna i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna utföra och finansiera förvärv av företag och tillgångar.
Styrelsen noterar, under förutsättning att den extra bolagsstämman röstar för förslaget i denna punkt 8, att det bemyndigande som antogs vid årsstämman den 11 maj 2021, och som har utnyttjats för att emittera 13 793 703 aktier genom ett så kallat accelererat bookbuildingförfarande den 8 september 2021, och avses utnyttjas för att emittera 8 540 092 aktier till säljarna av Jawaker FZ LLC den 4 oktober 2021, inte kommer att utnyttjas därutöver.
UPPGIFT OM ANTAL AKTIER OCH RÖSTER SAMT OM INNEHAV AV EGNA AKTIER
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande är 376 656 399. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
SÄRSKILDA MAJORITETSKRAV
För giltigt beslut enligt punkt 7 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid den extra bolagsstämman företrädda aktierna. För giltigt beslut enligt punkt 8 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid den extra bolagstämman företrädda aktierna.
HANDLINGAR
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska tillhandahållas inför den extra bolagsstämman enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/, minst tre veckor före den extra bolagsstämman. Handlingarna kommer även att skickas till de aktieägare som begär det hos Bolaget och uppger sin postadress eller e-postadress.
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
För information om hur personuppgifter behandlas i och med den extra bolagsstämman, vänligen se Euroclear Sweden AB:s integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.
* * *
Stockholm i september 2021
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
To English-speaking shareholders
The notice for the Extraordinary General Meeting of Stillfront Group AB (publ), to be held on 4 October 2021 through postal voting can also be obtained in English. Please contact the company on its address Stillfront Group AB (publ), “EGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or by e-mail to egm@stillfront.com or find the notice on the company’s website https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (the "Company" or "Stillfront"), are hereby given notice of an Extraordinary General Meeting to be held on 4 October 2021.
In order to prevent the spread of the virus causing covid-19, the board of directors has decided that the Extraordinary General Meeting will be held without the physical presence of shareholders, proxies or external parties and that the shareholders shall have the opportunity to exercise their voting rights only by postal voting prior to the Extraordinary General Meeting.
RIGTH TO PARTICIPATE AND NOTICE OF ATTENDANCE
Shareholders who wish to participate at the Extraordinary General Meeting must:
- be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date which is 24 September 2021 or, if the shares are registered in the name of a nominee, request that the nominee registers the shares in the shareholder’s own name for voting purposes in such time that the registration is completed by 28 September 2021; and
- notify their intention to participate by having submitting a postal vote in accordance with the instructions set out in the section “Postal voting” by way of mail to Stillfront Group AB (publ) ”EGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or electronically via the web link provided on the Company’s website, in such time so that the Company receives the postal vote no later than 1 October 2021. Please note that the notification to participate in the Extraordinary General Meeting can only be made by postal voting.
POSTAL VOTING
The board of directors has decided that shareholders shall have the opportunity exercise their voting rights only by postal voting pursuant to sections 20 and 22 of the Swedish Act (2020:198) on Temporary Exemptions of General Meetings in Companies and Associations. A shareholder who wishes to exercise its voting rights shall use a special form for postal voting. The form for postal voting will be made available via a web link on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/. Complete forms must be received by the Company no later than 1 October 2021. The postal voting form can also be sent by way of mail to Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm. The submission of a postal voting form is considered as a notification of participation at the Extraordinary General Meeting.
The shareholder cannot give any instructions other than by marking one of the stated alternatives for each item of the form. If the shareholder has added special instructions or conditions in the form, or amended or added to the pre-printed text, the vote will be invalid.
Only one form per shareholder will be taken into consideration. If more than one form is submitted, only the most recently dated form will be taken into consideration. If two or more forms have the same date, only the form received last by Stillfront will be taken into consideration. Incomplete or incorrectly completed forms may be disregarded.
For questions about the Extraordinary General Meeting or to receive a postal voting form or proxy form by post, please contact: Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or send an e-mail to egm@stillfront.com.
SHAREHOLDERS WITH NOMINEE REGISTERED SHARES
To be entitled to participate in the Extraordinary General Meeting by submitting a postal vote, those having their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name so that he or she is registered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on 28 September 2021. Such registration may be temporary. Please note that this procedure may also apply with respect to shares held on a bank’s shareholder deposit account and certain investment savings accounts.
PROXIES AND PROXY FORMS
Shareholders can vote by post at the Extraordinary General Meeting through proxies with a written, signed and dated power of attorney. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorisation document shall be attached. The power of attorney shall be attached to the postal voting form.
A proxy form is available at the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/.
SHAREHOLDERS’ RIGHT TO REQUEST INFORMATION
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information at the Extraordinary General Meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company's or a group company's financial position. The obligation to provide information also applies to the Company's relationship to other group companies. Information must be provided if possible to provide such information without significant harm to the Company.
Requests for such information must be submitted in writing to the Company at its address Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm, or via e-mail to egm@stillfront.com, no later than 24 September 2021.The information is provided by the Company by keeping it available at the Company’s website https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/ and its head office Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm no later than 29 September 2021. The information will also be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROPOSED AGENDA
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Determination of whether the meeting has been duly convened
- Approval of the resolution by the board of directors on directed share issue
- Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, warrants and convertible debt
- Closing of the meeting
PRINCIPAL PROPOSALS FOR RESOLUTIONS
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
It is proposed that the chairman of the board, Jan Samuelson, is elected chairman of the Extraordinary General Meeting.
Election of one or two persons to approve the minutes (item 3)
The board of directors proposes that Caroline Sjösten (Swedbank Robur), or in the event of her absence, the person appointed by the board of directors, to approve the minutes from the Extraordinary General Meeting together with the chairman. The assignment to approve the minutes also includes checking the voting list and that the received postal votes are recorded correctly in the minutes of the meeting.
Preparation and approval of the voting register (item 4)
The voting register that is proposed to be approved is the voting register that poströsta.se has prepared on behalf of the Company, based on the shareholders register and received postal votes and which has been verified and approved by the person approving the minutes.
Approval of the resolution by the board of directors on directed share issue (item 7)
The board of directors has, on 8 September 2021, resolved upon a directed share issue within the frame of an accelerated book building procedure performed by Carnegie Investment Bank AB (publ) and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG. The resolution is subject to the approval of the general meeting. The resolution by the board of directors includes the following terms:
- The Company’s share capital shall be increased with a maximum of SEK 135,069.69 through an issue of a maximum of 1,929,567 new shares.
- The right to subscribe for the shares shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be given to Laureus Capital GmbH (“Laureus”). The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights by conducting a directed issue of new shares is to raise capital in a time efficient manner in order to finance the acquisition of Jawaker FZ LLC and further strengthen the Company’s future financial flexibility in line with the Company’s communicated financial targets. Laureus has, in the accelerated book building procedure, expressed an interest and committed to participate in the directed share issue, and it has been determined that Laureus’ participation and commitment has had a positive effect on the accelerated book building procedure.
- The new shares shall be issued at a subscription price of SEK 63.60 per share. The price of SEK 63.60 per share has been determined through the accelerated book building procedure, conducted by Carnegie and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, which, according to the board of directors’ assessment, corresponds to the market value of the shares. The share premium shall be transferred to the free share premium reserve.
- The new shares shall be subscribed for on a separate subscription list no later than 5 October 2021.
- Payment for the subscribed shares shall occur no later than on 5 October 2021.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividends from the first record date for dividends that takes place after the shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office.
- Each of Johanna Lundberg, General Counsel, and Jörgen Larsson, the CEO of the Company, or whomever appointed by any of them, is authorised to make those minor changes to the resolution that may prove to be necessary in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The board of directors proposes that the general meeting approves the resolution as described above.
Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, warrants and convertible debt (item 8)
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting authorise the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible debt in the company. The authorisation shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible debt that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten (10) per cent of the shares in the company at the time when the board of directors first utilises the authorisation. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or by set-off or otherwise with conditions. The purpose of the authorisation and the reasons for any deviation from the shareholders’ preferential rights is to be able to carry out and finance acquisitions of businesses and assets.
The board of directors notes, provided that the extraordinary general meeting votes in favour of this item 8, that the authorisation adopted at the annual general meeting on 11 may 2021, which has been used to issue 13,793,703 shares through a so-called accelerated book building procedure on 8 September 2021, and is intended to be used to issue 8,540,092 shares to the sellers of Jawaker FZ LLC on 4 October 2021, will not be used in the future.
DETAILS ON NUMBER OF SHARES, VOTES AND HOLDING OF OWN SHARES
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 376,656,399. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
MAJORITY REQUIREMENTS
A resolution in accordance with item 7 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the Extraordinary General Meeting. A resolution in accordance with item 8 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting.
DOCUMENTS
The complete proposals and other documents that shall be made available prior to the Extraordinary General Meeting pursuant to the Swedish Companies Act and the Swedish Corporate Governance Code will be made available at the Company (address above) and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/, not less than three weeks before the Extraordinary General Meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROCESSING OF PERSONAL DATA
For information on how personal data is processed in connection with the Extraordinary General Meeting, see the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website at www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
* * *
Stockholm in September 2021
The board of directors in Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Extraordinary General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, NEW ZEALAND, SINGAPORE, HONG KONG, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE LAW.
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (the "Company" or “Stillfront”) has, as announced in its press release on 8 September 2021, carried out a directed share issue of 15,723,270 new shares at subscription price of SEK 63.6 per share, directed to institutional investors (the “Directed Issue”). The Company will receive SEK 1 billion through the Directed Issue before deduction of costs related to the Directed Issue. The subscription price in the Directed Issue has been determined through an accelerated book-building procedure led by Carnegie Investment Bank AB (publ) and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (jointly referred to as "Managers"). The investors in the Directed Issue consist of a number of Swedish and international institutional investors, including the Company’s largest shareholder Laureus Capital GmbH (“Laureus”).
“We are very pleased to complete this directed share issue with such strong support from both existing and new shareholders. We continue to deliver on our vision to build the leading free-to-play powerhouse and we are making great progress towards our long-term financial targets,” says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
The Directed Issue
The subscription price for the new shares in the Directed Issue was set to SEK 63.6 per share and has been determined through an accelerated bookbuilding procedure. Through the Directed Issue, which corresponds to a total of 15,723,270 shares, the Company will receive SEK 1 billion before deduction of costs related to the Directed Issue. The investors in the Directed Issue consist of a number of Swedish and international institutional investors including the Company’s largest shareholder, Laureus, in accordance with what was previously communicated and Laureus’s commitment. The Board of Directors has resolved on the issue of 13,793,703 shares (equivalent to SEK 877 million) based on the authorization granted by the Annual General Meeting on May 11, 2021 and on the issue of 1,929,567 shares (equivalent to SEK 123 million) to Laureus, which is partially owned by a member of Stillfront’s Board of Directors, Dr. Kai Wawrzinek, subject to approval by a general meeting.
The Company intends to use the net proceeds from the Directed Issue to finance the Acquisition, which is expected to be closed in October 2021, and to further strengthen the Company’s financial position in line with already announced company targets. The reasons for the deviation from the shareholders' preferential rights are to raise capital in a time- and cost-effective manner on favorable terms and to diversify the shareholder base with qualified and institutional investors. The proceeds improves the Company’s key performance indicators while enabling Stillfront to utilise opportunities for continued profitable growth through acquisitions. The Board of Directors deems, in the light of the accelerated book building procedure carried out by the Managers, that the Directed Issue, including the determination of the subscription price, is on market terms.
After the registration of the Directed Issue with the Swedish Companies Registration Office, the total number of shares in the Company will increase with 15,723,270 shares, and amount to 378,585,966. The Directed Issue entails a dilution of approximately 4.2 percent of the number of shares and votes in the Company, based on the total amount of shares in Stillfront after the Directed Issue. The share capital will increase by SEK 1,100,629 from SEK 25,400,389 to SEK 26,501,018.
Settlement and lock-up undertakings
The part of the Directed Issue resolved on based on the authorisation from the annual general meeting will be subscribed for by Carnegie Investment Bank AB (publ) at the quota value to settle the delivery of shares to investors. The part of the Directed Issue subject to subsequent approval by the Extraordinary General Meeting (EGM) will be settled following the EGM.
In connection with the Directed Issue, the Company has undertaken, with customary exceptions, not to issue additional shares for a period of 90 calendar days after the settlement date. In addition, certain members of the Company’s Board of Directors and management have entered into customary lock-up undertakings of 90 days from settlement of the Directed Issue in respect of the Board of Directors and 180 days from settlement of the Directed Issue in respect of the management.
Extraordinary general meeting
The Company will separately call for an extraordinary general meeting, in order to approve the part of the Directed Share issue directed to Laureus and resolved on by the Board of Directors subject to such approval by the general meeting. The extraordinary general meeting is expected to be held on 4 October 2021.
Advisers
Carnegie Investment Bank AB (publ) and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG are Joint Global Coordinators. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Company and Baker & McKenzie Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Managers in connection with the Directed Issue.
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions and the recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such legal restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into the United States, Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This press release is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not approved any offer to the public of shares or other securities in any of the EEA countries and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Issue. In all EEA Member States, this notice is addressed and is addressed only to qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, "qualified investors" (within the meaning of the United Kingdom version of the EU Prospectus Regulation (2017/1129/ EU) which is part of United Kingdom law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of "investment professionals" in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order"); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as "relevant persons"). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the Company’s shares. Any investment decision to acquire or subscribe for shares in connection with the Directed Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The Managers is acting for the Company in connection with the Directed Issue and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the Directed Issue or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation for any investors' decisions regarding the Directed Issue. Each investor or potential investor should conduct a self-examination, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities can decrease as well as increase. Achieved results do not provide guidance for future results. Neither the contents of the Company's website nor any other website accessible through hyperlinks on the Company's website are incorporated into or form part of this press release.
Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company's intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company's and the Group's future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company and the Group operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate", "intend", "may", "plan", "estimate", "will", "should", "could", "aim" or "might", or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq main market rule book for issuers.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended ("MiFID II"); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the "MiFID II Product Governance Requirements"), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any "manufacturer" (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the "EU Target Market Assessment"). Solely for the purposes of each manufacturer's product approval process in the United Kingdom, the target market assessment in respect of the shares in the Company has led to the conclusion that: (i) the target market for such shares is only eligible counterparties, as defined in the FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook, and professional clients, as defined in Regulation (EU) No 600/2014 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 ("UK MiFIR"); and (ii) all channels for distribution of such shares to eligible counterparties and professional clients are appropriate (the "UK Target Market Assessment" and, together with the EU Target Market Assessment, the "Target Market Assessment"). Notwithstanding the Target Market Assessment, Distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Directed Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or UK MiFIR; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-09-09 01:25 CEST.
Stillfront Group has successfully completed a directed issue raising proceeds of SEK 1 billion to finance the acquisition of Jawaker
EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, HONGKONG, JAPAN, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER I ENLIGHET MED TILLÄMPLIG LAGSTIFTNING.
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (“Bolaget” eller “Stillfront”) har, i enlighet med vad som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande den 8 september 2021, genomfört en riktad nyemission av 15 723 270 nya aktier till en teckningskurs om 63,6 SEK per aktie, riktad till institutionella investerare (den "Riktade Nyemissionen"). Genom den Riktade Nyemissionen tillförs Bolaget en miljard SEK före avdrag för kostnader relaterade till den Riktade Nyemissionen. Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som genomförts av Carnegie Investment Bank AB (publ) och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (tillsammans "Managers"). Investerarna i den Riktade Nyemissionen utgörs av ett antal svenska och internationella institutionella investerare, inklusive Bolagets största aktieägare Laureus Capital GmbH (“Laureus”).
”Vi är mycket glada över att slutföra denna riktade emission med så starkt stöd från både befintliga och nya aktieägare. Vi fortsätter att leverera enligt vår vision att bygga ett ledande free-to-play powerhouse och vi gör framsteg i att nå våra långsiktiga finansiella mål,” säger Jörgen Larsson, VD Stillfront.
Den Riktade Nyemissionen
Teckningskursen för de nya aktierna i den Riktade Nyemissionen fastställdes till 63,6 SEK per aktie genom ett accelererat bookbuilding-förfarande. Genom den Riktade Nyemissionen, som motsvarar totalt 15 723 270 aktier, tillförs Bolaget 1 miljard kronor före avdrag för kostnader relaterade till den Riktade Nyemissionen. Investerarna i den Riktade Nyemissionen utgörs av ett antal svenska och internationella institutionella investerare inklusive Bolagets största aktieägare, Laureus, i enlighet med vad som tidigare kommunicerats och Laureus åtagande. Styrelsen har beslutat att emittera 13 793 703 aktier (motsvarande 877 MSEK) med stöd av bemyndigande från årsstämman som hölls den 11 maj 2021, samt att emittera 1 929 567 aktier (motsvarande 123 MSEK) till Laureus, som delvis ägs av en av Stillfronts styrelseledamöter, Dr. Kai Wawrzinek, villkorat av bolagsstämmans godkännande.
Bolaget avser att använda nettolikviden från den Riktade Nyemissionen till att finansiera förvärvet som förväntas genomföras i oktober 2021, samt till att förstärka Bolagets finansiella ställning i linje med de mål som offentliggjorts av Bolaget. Anledningen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att på ett tids- och kostnadseffektivt sätt, till förmånliga villkor, anskaffa kapital samt att diversifiera aktieägarbasen med kvalificerade och institutionella investerare. Emissionslikviden stärker Bolagets finansiella nyckeltal samtidigt som Stillfront får möjlighet att fortsätta sin tillväxt genom förvärv. Styrelsen bedömer, mot bakgrund av det accelererade bookbuilding-förfarandet som genomförts av Managers, att den Riktade Nyemissionen, inklusive fastställandet av teckningskursen, är på marknadsmässiga villkor.
Efter att den Riktade Nyemissionen registrerats hos Bolagsverket kommer det totala antalet aktier i Bolaget öka med 15 723 270 aktier och uppgå till totalt 378 585 966. Genomförandet av den Riktade Nyemissionen innebär en utspädningseffekt om cirka 4,2 procent av det totala antalet utestående aktier och röster i Bolaget beräknat efter den Riktade Nyemissionen. Aktiekapitalet kommer att öka med 1 100 629 kronor, från 25 400 389 kronor till 26 501 018 kronor.
Genomförande och åtaganden att inte sälja aktier
Den del av den Riktade Nyemissionen som beslutas med stöd av bemyndigande från årsstämman kommer att tecknas av Carnegie Investment Bank AB (publ) till kvotvärdet för att hantera leverans av aktier till investerare. Aktierna i den del av den Riktade Nyemissionen som kräver godkännande från extra bolagsstämma kommer att levereras efter den extra bolagsstämman.
I samband med den Riktade Nyemissionen, har Bolaget åtagit sig, med sedvanliga undantag, att inte emittera ytterligare aktier under period om 90 kalenderdagar efter likviddagen. Vidare har vissa styrelseledamöter och ledande befattningshavare ingått sedvanliga åtaganden om att inte sälja aktier (Lock-up) från genomförandet av den Riktade Nyemissionen. Styrelseledamöternas lock-up-period löper 90 dagar från likviddagen och de ledande befattningshavarnas lock-up-period löper 180 dagar från likviddagen.
Extra bolagsstämma
Bolaget kommer separat att kalla till en extra bolagsstämma för att godkänna den del av den Riktade Nyemissionen som riktas till Laureus som styrelsen har beslutat om villkorat av godkännande från sådan extra bolagsstämma. Extra bolagsstämman förväntas hållas den 4 oktober 2021.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank AB (publ) och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG är Joint Global Coordinators. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB agerar legala rådgivare till Bolaget och Baker & McKenzie Advokatbyrå KB agerar legala rådgivare till Managers med anledning av den Riktade Nyemissionen.
Viktig Information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller andra värdepapper i något av EES-länderna och inget prospekt har varit eller kommer att upprättas i samband med den Riktade Nyemissionen. I alla EES-medlemsstater adresseras detta meddelande och riktas endast till kvalificerade investerare i den medlemsstaten i den mening som avses i Prospektförordningen.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information om Bolaget eller Bolagets aktier, vilken inte har verifierats av Managers. Managers agerar för Bolagets räkning i samband med den Riktade Nyemissionen och inte för någon annans räkning. Managers är inte ansvarig gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls dess kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egenundersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden.
Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First North Growth Markets regelverk för emittenter.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("EU Målmarknadsbedömningen"). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definierat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) ("UK MiFIR"), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (”UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen "Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Stillfronts aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Stillfronts aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Nyemissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer Managers endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Stillfronts aktier.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Stillfronts aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-09-09 01:25 CEST.
Stillfront Group har framgångsrikt genomfört en riktad nyemission av aktier och tillförs därigenom en miljard SEK för att finansiera förvärvet av Jawaker
EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.
Stillfront Group AB ("Bolaget" eller “Stillfront”) offentliggör härmed sin avsikt att genomföra en nyemission, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, för att anskaffa en miljard SEK, riktad till svenska och internationella institutionella investerare (den ”Riktade Nyemissionen”). Den Riktade Nyemissionen genomförs som en del av förvärvet av Jawaker FZ LLC (“Förvärvet”) som annonserades tidigare idag, samt för att stärka Bolagets finansiella ställning. Bolaget har anlitat Carnegie Investment Bank AB (publ) och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (tillsammans ”Managers”), för att undersöka förutsättningarna för att genomföra den Riktade Nyemissionen genom ett accelererat bookbuilding-förfarande, vilket kommer påbörjas omedelbart. Stillfronts största aktieägare, Laureus Capital GmbH (”Laureus”), har åtagit sig att teckna aktier i den Riktade Nyemissionen.
Den Riktade Nyemissionen
Teckningskursen för aktierna i den Riktade Nyemissionen kommer att bestämmas genom ett accelererat bookbuilding-förfarande, vilket kommer att påbörjas omedelbart efter offentliggörandet av detta pressmeddelande, den 8 september 2021. Den Riktade Nyemissionen är villkorad av styrelsebeslut, vilket, tillsammans med prissättning och tilldelning, förväntas ske innan handeln på Nasdaq Stockholm inleds den 9 september 2021. Bolaget kommer att offentliggöra utfallet av den Riktade Nyemissionen när bookbuilding-förfarandet har genomförts, och senast innan handeln på Nasdaq Stockholm inleds den 9 september 2021. Styrelsen kan när som helst besluta att avsluta, förkorta eller förlänga bookbuilding-förfarandet och avstå helt eller delvis från att genomföra den Riktade Nyemissionen.
Stillfronts största aktieägare, Laureus, har åtagit sig att teckna aktier i den Riktade Nyemissionen, om den genomförs, upp till ett belopp motsvarande 12,27 procent av den Riktade Nyemissionen. Laureus ägs delvis av en styrelseledamot i Stillfront, Dr. Kai Wawrzinek, och den del av emissionen som är riktad till Laureus kommer villkoras av ett godkännande från en extra bolagsstämma.
Bolagets avser att använda nettolikviden från den Riktade Nyemissionen till att finansiera Förvärvet, som förväntas fullföljas i oktober 2021, och för att ytterligare stärka Bolagets finansiella ställning i linje med redan offentliggjorda mål. Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är genomföra kapitalanskaffningen till fördelaktiga villkor på ett tids- och kostnadseffektivt sätt och att diversifiera aktieägarbasen med kvalificerade och institutionella investerare. För ytterligare information gällande finansieringen av Förvärvet, se separat pressmeddelande med titeln "Stillfront Group förvärvar Jawaker och fortsätter expansionen i MENA-regionen samt avser inhämta ny finansiering" som publicerades tidigare idag.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank AB (publ) och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG är Joint Global Coordinators. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Bolaget och Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är legal rågivare till Managers i samband med den Riktade Nyemissionen.
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller andra värdepapper i något av EES-länderna och inget prospekt har varit eller kommer att upprättas i samband med den Riktade Nyemissionen. I alla EES-medlemsstater adresseras detta meddelande och riktas endast till kvalificerade investerare i den medlemsstaten i den mening som avses i Prospektförordningen.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information om Bolaget eller Bolagets aktier, vilken inte har verifierats av Managers. Managers agerar för Bolagets räkning i samband med den Riktade nyemissionen och inte för någon annans räkning. Managers är inte ansvarig gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls dess kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egenundersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("EU Målmarknadsbedömningen"). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definierat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) ("UK MiFIR"), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (”UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen "Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Stillfronts aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Stillfronts aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Emissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer Managers endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Stillfronts aktier.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Stillfronts aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-09-08 17:46 CEST.
Stillfront Group avser att genomföra en riktad nyemission av aktier om en miljard SEK för att finansiera förvärvet av Jawaker
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, NEW ZEALAND, SINGAPORE, HONG KONG, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE LAW.
Stillfront Group AB (the "Company" or “Stillfront”) hereby announces the Company's intention to carry out a share issue, with deviation from the shareholders' preferential rights, to raise SEK 1 billion, directed to Swedish and international institutional investors (the “Directed Issue”). The Directed Issue is carried out as part of the acquisition of Jawaker FZ LLC (the “Acquisition”) announced by the Company earlier today and to strengthen its financial position. The Company has engaged Carnegie Investment Bank AB (publ) and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (jointly referred to as "Managers") to investigate the conditions for carrying out the Directed Issue through an accelerated book-building procedure, which will commence immediately. Stillfront’s largest shareholder, Laureus Capital GmbH (“Laureus”), has undertaken to subscribe for shares in the Directed Issue.
The Directed Issue
The subscription price in the Directed Issue will be determined through an accelerated book-building procedure, which is to commence immediately after the publication of this press release on September 8, 2021. The Directed Issue is subject to the Board of Director's decision, which together with pricing and allotment is expected to take place before the commencement of trading on Nasdaq Stockholm on September 9, 2021. The Company will announce the outcome of the Directed Issue when the book-building procedure has been completed and prior to the commencement of trading on Nasdaq Stockholm on September 9, 2021 at the latest. The Board of Directors may at any time decide to suspend, shorten or extend the book-building procedure and to refrain in whole or in part from conducting the Directed Issue.
Stillfront’s largest shareholder, Laureus, has undertaken to subscribe for shares in the Directed Issue, up to an amount equivalent to 12.27 percent of the Directed Issue if it is carried out. Laureus is partially owned by a member of Stillfront’s Board of Directors, Dr. Kai Wawrzinek, and the part of the issue directed to Laureus will be subject to approval by an extra general meeting of the Company’s shareholders.
The Company intends to use the net proceeds from the Directed Issue to finance the Acquisition, which is expected to be closed in October 2021, and to further strengthen the Company’s financial position in line with already announced company targets. The reasons for the deviation from the shareholders' preferential rights are to raise capital in a time- and cost-effective manner on favorable terms and to diversify the shareholder base with qualified and institutional investors. For further information regarding the financing of the Acquisition, see separate press release titled “Stillfront Group acquires Jawaker and continues expansion in the MENA region and intends to raise new financing” published earlier today.
Advisers
Carnegie Investment Bank AB (publ) and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG are Joint Global Coordinators. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Company and Baker & McKenzie Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Managers in connection with the Directed Issue.
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions and the recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such legal restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into the United States, Australia, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This press release is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not approved any offer to the public of shares or other securities in any of the EEA countries and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Issue. In all EEA Member States, this notice is addressed and is addressed only to qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, "qualified investors" (within the meaning of the United Kingdom version of the EU Prospectus Regulation (2017/1129/ EU) which is part of United Kingdom law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of "investment professionals" in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order"); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as "relevant persons"). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the Company’s shares. Any investment decision to acquire or subscribe for shares in connection with the Directed Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The Managers is acting for the Company in connection with the Directed Issue and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the Directed Issue or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation for any investors' decisions regarding the Directed Issue. Each investor or potential investor should conduct a self-examination, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities can decrease as well as increase. Achieved results do not provide guidance for future results. Neither the contents of the Company's website nor any other website accessible through hyperlinks on the Company's website are incorporated into or form part of this press release.
Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company's intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company's and the Group's future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company and the Group operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate", "intend", "may", "plan", "estimate", "will", "should", "could", "aim" or "might", or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or Nasdaq main market rule book for issuers.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended ("MiFID II"); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the "MiFID II Product Governance Requirements"), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any "manufacturer" (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the "EU Target Market Assessment"). Solely for the purposes of each manufacturer's product approval process in the United Kingdom, the target market assessment in respect of the shares in the Company has led to the conclusion that: (i) the target market for such shares is only eligible counterparties, as defined in the FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook, and professional clients, as defined in Regulation (EU) No 600/2014 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 ("UK MiFIR"); and (ii) all channels for distribution of such shares to eligible counterparties and professional clients are appropriate (the "UK Target Market Assessment" and, together with the EU Target Market Assessment, the "Target Market Assessment"). Notwithstanding the Target Market Assessment, Distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Directed Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or UK MiFIR; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-09-08 17:46 CEST.
Stillfront Group intends to carry out a directed share issue of SEK 1 billion, primarily to finance the acquisition of Jawaker
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, IN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE LAW.
In conjunction with the acquisition, Stillfront announces preliminary unaudited figures for H1 2021 for Jawaker as well as unaudited forecasted figures for FY 2021 for Jawaker.
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) has entered into an agreement to acquire 100 percent of the shares in Jawaker FZ LLC (“Jawaker”) for a total upfront consideration of USD 205 million on a cash and debt free basis (the “Transaction”). Jawaker a leading mobile gaming studio in the MENA region, founded in 2009, holds one of the largest classic PvP (Player versus Player) gaming apps in the world, with a focus on board & card games and other popular games specific to the region. The sellers of Jawaker are the founders and main owners, the investment company Media Zone Investments FZ LLC (“twofour54”) and certain employees. Jawaker is headquartered in Abu Dhabi, the UAE, with a team of approximately 50 people. To finance a part of the Transaction, Stillfront’s Board of Directors has decided to raise additional equity through a directed share issue of SEK 1,000 million.
TRANSACTION IN BRIEF
- The total upfront consideration for the acquisition of 100 percent of the shares in Jawaker amounts to USD 205 million on a cash and debt free basis (the “Upfront Purchase Price”).
- Of the Upfront Purchase Price, 74 percent is payable in cash, and 26 percent is payable in 8,540,092 newly issued shares in Stillfront.
- Certain sellers may receive an earn-out payment of up to USD 20 million payable in cash, if Jawaker reaches certain EBIT targets for 2021. The earn-out payment for 2021 will be zero for the midpoint of the expected EBIT range for 2021 described below. In addition, certain sellers may receive additional earn-out payments of 1.0x EBIT for each of the financial years 2022, 2023, 2024, 2025 and 2026 whereof 70 percent is payable in cash and 30 percent in newly issued shares in Stillfront.
- Jawaker has preliminary unaudited IFRS converted net revenue and adjusted EBIT for the period H1 2021 of approximately SEK 132 million and approximately SEK 82 million respectively.
- Jawaker is expected to generate net revenue of approximately SEK 270-310 million, with approximately SEK 180-210 million in adjusted EBIT, for the calendar year 2021.
- The Upfront Purchase Price is equivalent of approximately 8.9x Jawaker’s forecasted and unaudited adjusted EBIT for the calendar year 2021, assuming a mid-range EBIT for 2021.
- The acquisition of Jawaker will further strengthen Stillfront’s presence in the strategically important and fast-growing MENA region, as well as further broaden Stillfront’s games portfolio and fuel future organic growth. Further, the acquisition will enable substantial scaling and collaboration potential within Stillfront’s group of studios.
- To finance a part of the Transaction, Stillfront’s Board of Directors has decided to raise additional equity through a directed share issue of SEK 1,000 million in the form of an accelerated book building procedure which is announced separately in connection with this press release
- Completion of the Transaction is expected to occur on October 4, 2021.
“Stillfront has been active in the MENA region since 2016 and we continue to be impressed by the amazing talents and strong growth that we have seen in the region over the past five years. Mohamad and the Jawaker team have built an impressive studio adopting a one-app approach that allows users to play several different games within one app, while connecting with friends and socializing, creating strong engagement and loyalty within the user base. With the acquisition of Jawaker, we add a fast-growing and highly profitable studio to the group, and further strengthen our presence in the strategically important MENA region. We see significant scaling potential for Jawaker as a part of Stillfront, with opportunities to fuel user acquisition both in the MENA region and among the Arabic speaking population worldwide, leveraging Stillfront’s successful experience from marketing Babil’s games. Jawaker’s expertise in the region is complementary to Babil’s in terms of both genre mastery and regional reach, making them a perfect strategic fit for Stillfront and creating several growth opportunities going forward”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“From its humble beginnings 12 years ago, Jawaker has always maintained its belief that steady profitable growth can achieve meaningful results over the long term. The best investment we made over the years was in our culture. This created the environment that unlocked the potential of our truly inspirational team who made Jawaker what it is today. The overwhelming feeling now is one of new beginnings within the Stillfront family. We are so excited to be joining an organization that shares our belief in making long term investments and creating a forever franchise in our genre of games”, says Mohamad Hasan”, Co-founder and CEO of Jawaker.
“With investments in leading online gaming companies like Jawaker, twofour54 is once again demonstrating that it is a pioneer of the regional gaming industry. This deal is just one more demonstration that the Emirate’s gaming sector is moving from strength to strength, and through the AD Gaming initiative, Abu Dhabi remains committed to driving its growth in the years to come,” says Michael Garin, CEO of twofour54.
BACKGROUND AND TRANSACTION RATIONALE
The acquisition of Jawaker is an important step in Stillfront’s ambition to build the leading free-to-play powerhouse of gaming studios. The acquisition will further strengthen Stillfront’s presence in the strategically important and fast-growing MENA region, as well as broaden Stillfront’s games portfolio, fuel future organic growth and enable substantial scaling and collaboration potential within Stillfront’s group of studios.
Founded in 2009, Jawaker is a leading and highly profitable mobile gaming studio in the MENA region, with one of the largest classic PvP gaming apps in the world. The studio focuses on board & card games and other popular games specific to the region. Jawaker has built a strong presence in the fast-growing MENA region, supported by its regional reseller network, which creates a strong competitive advantage and entry barrier. The majority of the studio’s revenues are generated from the MENA region, but it also has a significant share of revenue from the Arabic diaspora in Europe and North America.
The Jawaker app is a single hub for +30 games and allows users to play, connect with friends, join clubs and socialize. The one-app approach bundles a high number of players in one ecosystem, which supports cross promotion between titles within the app and strengthens retention. Today, more than 50% of Jawaker’s users play two or more different games within the app every week. The successful one-app approach eases future cross-promotion activities and supports Stillfront’s strategic initiative to keep more traffic within Stillfront’s own ecosystem.
The acquisition of Jawaker will enable significant scaling potential as a part of Stillfront and solidify the company’s strong position in the MENA region. Based on Stillfront’s successful experience from marketing Babil’s games, Stillfront sees a large potential for increasing user acquisition spend in both the MENA region and worldwide within the Arabic speaking population. Jawaker’s regional expertise in the MENA region is complementary to Babil from genre, local reach and revenue model perspectives, opening up for more synergies and scaling of Stillfront’s titles in the MENA region. Stillfront also sees a large potential to scale Jawaker’s games internationally in Western countries and the Indian subcontinent using Stillfront’s expertise in performance marketing and localization.
THE TRANSACTION
The Transaction involves the acquisition of 100 percent of the shares in Jawaker, completion of which is expected to occur on October 4, 2021. Jawaker will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from October 1, 2021.
Upon completion of the Transaction, USD 205 million on a cash and debt free basis will be payable to the sellers. Of the USD 205 million in upfront consideration, 74 percent is payable in cash and 26 percent is payable in 8,540,092 newly issued shares in Stillfront. The newly issued shares in Stillfront will be issued based on the mandate to the board of directors of Stillfront granted at the Annual General Meeting held on May 11, 2021. The number of shares in relation to the Upfront Purchase Price has been calculated using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm during the twenty trading days up to and including September 6, 2021 converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period, i.e. the subscription price per share related to the Upfront Purchase Price amounts to SEK 54.140. This corresponds to a dilution of 2.3 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue). The minority owner, Media Zone Investments FZ LLC “twofour54” will only receive upfront cash consideration for its shares in Jawaker.
Certain sellers may receive an earn-out purchase price payment of up to USD 20 million, payable in cash, if Jawaker reaches certain EBIT targets for 2021. The earn-out payment for 2021 will be zero for the midpoint of the communicated expected EBIT range for 2021. In addition, certain sellers may receive earn-out purchase price payments corresponding to 1.0x EBIT for each of the financial years 2022, 2023, 2024, 2025 and 2026 generated in the ordinary course of business during each of those years. The earn-out consideration for 2022-2026 is payable 70 percent in cash and 30 percent in newly issued shares in Stillfront. The subscription price for newly issued shares related to the earn-out purchase price (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Stockholm for a period of ten trading days up to and including the day before Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.
The 8,540,092 newly issued shares in Stillfront that are to be issued as part of payment of the Upfront Purchase Price are subject to customary transfer restrictions during a period from receipt of such shares until eighteen months thereafter. The newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the earn-out sellers as part of payment of the earn-out purchase price payments are subject to customary transfer restrictions for a period of twelve months from receipt of such shares.
To finance a part of the Transaction, Stillfront’s Board of Directors has decided to raise additional equity through a directed share issue of SEK 1,000 million in the form of an accelerated book building procedure which is announced separately in connection with this press release.
Completion of the Transaction is subject to customary completion conditions.
The founders and other key employees will remain within Jawaker and be part of the management of Jawaker post-completion of the Transaction.
PRELIMINARY UNAUDITED FIGURES FOR JAWAKER FOR JANUARY- JUNE 2021
The below presented preliminary unaudited financials are solely intended to describe the financial situation of Stillfront post-closing of the Transaction. All figures are preliminary and unaudited. Jawaker has USD as its reporting currency. The USD figures have been translated into SEK by using the average FX rate for the period of January to June 2021, with USD/SEK at 8.4039.
Jawaker has preliminary IFRS net revenue of approximately SEK 132 million and adjusted EBIT of approximately SEK 82 million for the period January-June 2021.
PRELIMINARY PRO FORMA INCOME STATEMENT
IFRS Unaudited SEKm[1] |
Stillfront (As reported) YTD Q2’21 |
Jawaker YTD Q2’21 |
Stillfront (Pro forma) YTD Q2’21 |
Net revenue | 2 702 | 132 | 2 834 |
Own work capitalized | 223 | 4 | 227 |
Other revenue | 12 | 0 | 12 |
Adjusted EBITDA[2] | 1 049 | 84 | 1 133 |
Adjusted EBITDA margin | 39% | 64% | 40% |
Adjusted EBIT[3] | 909 | 82 | 991 |
Adjusted EBIT margin | 34% | 62% | 35% |
UNAUDITED FORECAST FIGURES FOR JAWAKER FOR THE FULL YEAR 2021
The below presented unaudited forecast figures are solely intended to describe the hypothetical financial situation of Jawaker and to display the potential financial growth of Jawaker. The financial assumptions are based on Jawaker’s management accounts and projected growth. All figures are preliminary and unaudited.
Jawaker is expected to generate net revenue of approximately SEK 270-310 million with approximately SEK 180-210 million in Adjusted EBIT for the calendar year 2021[4].
TRANSACTION COSTS
Stillfront’s transaction expenses are estimated at SEK 17 million for the Transaction, accounted for in EBIT during Q3, and SEK 15 million for the directed share issue, accounted for directly in equity.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is legal advisor and EY is financial and tax due diligence advisor for Stillfront in connection with the Transaction. Latham Watkins is legal advisor and Aream & Co is financial advisor to the sellers in connection with the Transaction.
Carnegie Investment Bank AB (publ) and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (jointly the "Managers") are acting as Joint Global Coordinators with regards to the directed share issue. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB is acting as legal advisor for Stillfront in connection with the directed share issue. Baker & McKenzie Advokatbyrå KB is acting as legal counsel to the Managers.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on September 9, at 08.30 CEST. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial:
SE: +46856642706
UK: +443333009268
US: +16467224957
To participate via audiocast:
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-09-09-2021
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced, or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the "Securities Act"), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
Forward-looking statements
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risk and uncertainties include but are not limited to the following: Jawaker's future business development; the expected growth of Jawaker’s user base; the expectation regarding the rate at which Jawaker can gain active users; Jawaker's ability to monetize the user base; and Jawaker's ability to launch new products according to plan. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
[1] The USD figures have been translated to SEK using the average FX-rate from the Swedish Riksbank for the period, with USD/SEK at 8.4039[2] Adjusted EBITDA is EBITDA adjusted for Items Affecting Comparability (“IAC”). Adjusted EBITDA margin is EBITDA margin adjusted for IAC. IAC affecting EBITDA amounts to SEK -17m for Jawaker relating to estimated advisory transaction costs
[3] Adjusted EBIT is EBIT adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. Adjusted EBIT margin is EBIT margin adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. Amortization of Purchase Price Allocation (“PPA”) items and IAC affecting EBIT (estimated advisory transaction costs) amounted to SEK -66m
[4] Translated from USD to SEK using USD/SEK of 8.4694 as the Swedish Riksbank YTD average rate as of August 31, 2021.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-09-08 17:31 CEST.
Stillfront Group acquires Jawaker and continues expansion in the MENA region and intends to raise new financing
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, IELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER I ENLIGHET MED TILLÄMPLIG LAG.
I samband med förvärvet offentliggör Stillfront preliminära oreviderade siffror för första halvåret 2021 avseende Jawaker samt oreviderade prognossiffror för helåret 2021 avseende Jawaker.
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) har ingått avtal om att förvärva 100 procent av aktierna i Jawaker FZ LLC (“Jawaker”) till en total köpeskilling om 205 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis (“Transaktionen”). Jawaker grundades 2009 och är en ledande mobilspelstudio i MENA-regionen som innehar en av de största klassiska PvP (Player versus Player) spelapplikationerna i världen, med fokus på bräd- och kortspel samt andra populära spel specifika för regionen. Säljarna av Jawaker är grundarna och majoritetsägarna, investmentbolaget Media Zone Investments FZ LLC (“twofour54”) och vissa anställda. Jawaker har sitt huvudkontor i Abu Dhabi, Förenade Arabemiraten, med ett team om ungefär 50 personer. För att finansiera en del av Transaktionen har Stillfronts styrelse beslutat att inhämta ytterligare kapital genom en riktad nyemission om 1 000 miljoner SEK.
TRANSAKTIONEN I SAMMANDRAG
- Den totala initiala köpeskillingen som ska betalas vid fullföljande av förvärvet om 100 procent av aktierna i Jawaker uppgår till 205 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis (den "Initiala Köpeskillingen").
- Av den Initiala Köpeskillingen betalas 74 procent kontant och 26 procent betalas i 8 540 092 nyemitterade aktier i Stillfront.
- Vissa säljare kan komma att erhålla en kontant tilläggsköpeskilling om upp till 20 miljoner USD om Jawaker når vissa EBIT-mål avseende 2021. Tilläggsköpeskillingen för 2021 kommer uppgå till noll vid mittpunkten för det förväntade EBIT-intervallet för 2021 som beskrivs nedan. Därutöver kan vissa säljare komma att erhålla ytterligare tilläggsköpeskilling om 1,0x EBIT för vart och ett av räkenskapsåren 2022, 2023, 2024, 2025 och 2026, varav 70 procent ska betalas kontant och 30 procent i nyemitterade aktier i Stillfront.
- Jawaker har en preliminär oreviderad IFRS-konverterad nettoomsättning och justerad EBIT om cirka 132 miljoner SEK respektive cirka 82 miljoner SEK för första halvåret 2021.
- Jawaker förväntas generera en nettoomsättning om cirka 270-310 miljoner SEK och justerad EBIT om cirka 180-210 miljoner SEK under helåret 2021.
- Den Initiala Köpeskillingen motsvarar cirka 8,9x av Jawakers prognosticerade och oreviderade justerade EBIT avseende helåret 2021, med ett antagande om en EBIT på medelnivå avseende 2021.
- Förvärvet av Jawaker kommer fortsatt stärka Stillfronts närvaro i den strategiskt betydelsefulla och snabbt växande MENA-regionen, samt vidare bredda Stillfronts spelportfölj och ytterligare driva framtida organisk tillväxt. Vidare kommer förvärvet att möjliggöra betydande skalfördelar och samarbetspotential inom Stillfronts grupp av spelstudior.
- För att finansiera en del av Transaktionen har Stillfronts styrelse beslutat att inhämta ytterligare kapital genom en riktad nyemission om 1 000 miljoner SEK, i form av ett accelererat bookbuildingförfarande som offentliggörs separat i samband med detta pressmeddelande.
- Tillträdet av Transaktionen förväntas ske den 4 oktober 2021.
"Stillfront har varit aktiva i MENA-regionen sedan 2016 och vi fortsätter imponeras av de fantastiska talanger och den starka tillväxt som vi sett i regionen de senaste fem åren. Mohamad och Jawaker-teamet har byggt upp en imponerande studio genom att anta en strategi som utgår från en enda applikation, där användare kan spela flera olika spel inom samma applikation, samtidigt som de interagerar med vänner och socialiserar, vilket skapar ett starkt engagemang och en stor lojalitet inom användarbasen. I och med förvärvet av Jawaker adderar vi en snabbt växande och lönsam studio till koncernen, samt stärker vår närvaro i den strategiskt betydelsefulla MENA-regionen ytterligare. Vi ser betydande potentiella skalfördelar med Jawaker som en del av Stillfront, med möjligheter till ökad användaranskaffning i MENA-regionen samt arabisktalande användare världen över, särskilt mot bakgrund av Stillfronts framgångsrika erfarenhet av att marknadsföra Babils spel. Jawakers expertis i regionen kompletterar Babils både vad avser genrekunskap och regional räckvidd, vilket gör Jawaker och Babil till en perfekt strategisk matchning för Stillfront som skapar möjligheter till tillväxt framgent", säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
"Från dess ödmjuka start för 12 år sedan har Jawaker alltid bibehållit en tro på att stadig lönsam tillväxt kan åstadkomma meningsfulla resultat över en längre tid. Den bästa investering vi gjort under åren har varit den i vår företagskultur, som har skapat den miljö som frigjort potentialen hos vårt inspirerande team, vilket är det som gjort Jawaker till vad det är idag. Den överväldigande känslan just nu är känslan av en ny början inom Stillfront-familjen. Vi är mycket förväntansfulla inför att ansluta till en koncern som delar vår tilltro till långsiktiga investeringar samt inför att skapa en beständig del inom vår genre av spel", säger Mohamad Hasan, medgrundare och CEO, Jawaker.
"Genom investeringar i ledande bolag inom onlinespel, såsom i Jawaker, visar twofour54 återigen att de är pionjärer inom den regionala spelindustrin. Denna transaktion är ytterligare ett bevis på att Emiratets spelsektor går från klarhet till klarhet, och genom AD Gaming initiative är Abu Dhabi fortsatt hängivna till att driva på utvecklingen under kommande år", säger Michael Garin, CEO, twofour54.
BAKGRUND OCH SYFTE MED TRANSAKTIONEN
Förvärvet av Jawaker är ett viktigt steg i Stillfronts ambition att bli ett ledande free-to-play powerhouse. Förvärvet kommer vidare stärka Stillfronts närvaro i den strategiskt betydelsefulla och snabbt växande MENA-regionen, samt bredda Stillfronts spelportfölj, ytterligare driva framtida organisk tillväxt och möjliggöra betydande skalfördelar och samarbetspotential inom Stillfronts spelstudior.
Jawaker grundades 2009 och är en ledande och mycket lönsam spelstudio i MENA-regionen som innehar en av de största klassiska PvP spelapplikationerna i världen. Studion fokuserar på bräd- och kortspel samt andra populära spel specifika för regionen. Jawaker har byggt upp en stark närvaro i den snabbt växande MENA-regionen, underbyggt av dess regionala återförsäljarnätverk, som skapar en stark konkurrensfördel och inträdesbarriär. Majoriteten av studions intäkter genereras från MENA-regionen, men en stor andel intäkter genereras även från den arabiska diasporan i Europa och Nordamerika.
Jawaker-applikationen utgör en enda hub för mer än 30 spel och möjliggör för användare att spela, interagera med vänner, bli medlem i klubbar samt socialisera. Strategin med en applikation sammanför ett stort antal spelare inom ett ekosystem, vilket möjliggör för korsvis marknadsföring mellan titlar inom applikationen och stärker lojaliteten. Idag spelar mer än 50 procent av Jawakers användare två eller fler olika spel inom applikationen varje vecka. Den framgångsrika strategin med en applikation underlättar framtida korsmarknadsföring och bidrar till Stillfronts strategiska initiativ att bibehålla mer trafik inom Stillfronts egna ekosystem.
Förvärvet av Jawaker kommer möjliggöra betydande skalfördelar som en del av Stillfront och ytterligare stärka bolagets starka position i MENA-regionen. Mot bakgrund av Stillfronts framgångsrika erfarenhet av att marknadsföra Babils spel, ser Stillfront en stor potential att öka investeringarna i marknadsföring för kundanskaffning i MENA-regionen samt arabisktalande användare världen över. Jawakers regionala expertis i MENA-regionen kompletterar Babils både vad avser genrekunskap, lokal räckvidd och intäktsmodellsperspektiv, vilket möjliggör vidare synergier och skalningsfördelar för Stillfronts titlar i MENA-regionen. Stillfront ser vidare en stor potential att skala upp Jawakers spel internationellt i västerländska länder samt den indiska subkontinenten, genom att använda Stillfronts expertis vad gäller inriktad marknadsföring och lokalisering.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innebär förvärv av 100 procent av aktierna i Jawaker, och tillträde beräknas ske den 4 oktober 2021. Jawaker konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från den 1 oktober 2021.
Vid slutförandet av Transaktionen kommer 205 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis att betalas ut till säljarna, varav 74 procent ska betalas kontant och 26 procent i 8 540 092 nyemitterade aktier i Stillfront. De nyemitterade aktierna kommer att emitteras baserat på det bemyndigande till styrelsen i Stillfront som beviljats vid årsstämman som hölls den 11 maj 2021. Antalet aktier i relation till den Initiala Köpeskillingen har beräknats baserat på den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlas på Nasdaq Stockholm under de senaste tjugo handelsdagarna före och inklusive den 6 september 2021, konverterad till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period. Teckningspriset per aktie i relation till Initiala Köpeskillingen uppgår således till 54,140 SEK. Detta motsvarar en utspädning om 2,3 procent på en fullt utspädd basis (dvs baserat på det totala antalet utestående aktier och röster efter emissionen). Minoritetsägaren Media Zone Investments FZ LLC “twofour54” kommer endast erhålla kontanter i den Initiala Köpeskillingen för dess aktier i Jawaker.
Vissa säljare kan komma att erhålla en tilläggsköpeskilling om upp till 20 miljoner USD om Jawaker når vissa EBIT-mål avseende 2021. Tilläggsköpeskillingen för 2021 kommer uppgå till noll vid mittpunkten för det kommunicerade förväntade EBIT-intervallet för 2021. Därutöver kan vissa säljare komma att erhålla en tilläggsköpeskilling om 1,0x EBIT för vart och ett av räkenskapsåren 2022, 2023, 2024, 2025 och 2026, vilken genereras i den löpande verksamheten under vart och ett av nämnda år. Tilläggsköpeskillingen för 2022-2026 ska till 70 procent betalas genom kontant betalning och 30 procent i nyemitterade aktier i Stillfront. Teckningskursen för nyemitterade aktier hänförbara till tilläggsköpeskillingen (om sådan utgår) ska motsvara det volymvägda genomsnittspriset för Stillfronts aktier på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagarna före Bolagets publicering av finansiella resultat för det relevanta räkenskapsåret och en USD/SEK-växlingskurs motsvarande den genomsnittliga växlingskursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/ under samma period.
De 8 540 092 aktier som emitteras i Stillfront som del av den Initiala Köpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om arton månader från dagen då säljarna erhållit sådana aktier. De aktier som emitteras i Stillfront som del av tilläggslöpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen då säljarna erhållit sådana aktier.
För att finansiera en del av Transaktionen har Stillfronts styrelse beslutat att inhämta ytterligare kapital genom en riktad nyemission om 1 000 miljoner SEK, i form av ett accelererat bookbuildingförfarande som offentliggörs separat i samband med detta pressmeddelande.
Tillträdet av Transaktionen är föremål för sedvanliga tillträdesvillkor
Grundarna och andra nyckelpersoner kommer att förbli anställda hos Jawaker och vara del av ledningen för Jawaker efter tillträdet av Transaktionen.
PRELIMINÄRA OREVIDERADE SIFFROR AVSEENDE JAWAKER FÖR PERIODEN JANUARI-JUNI 2021
Nedan presenterade preliminära oreviderade finansiella siffor är enbart avsedda att beskriva den finansiella situationen för Stillfront efter tillträdet av Transaktionen. Alla siffror är preliminära och oreviderade. Jawaker har USD som rapportvaluta. Siffrorna i USD har översatts till SEK genom att använda den genomsnittliga FX-kursen för perioden januari till juni 2021, med en kurs USD/SEK om 8,4039.
Jawaker har en preliminär oreviderad IFRS-nettoomsättning om cirka 132 miljoner SEK och justerad EBIT om cirka 82 miljoner SEK för perioden januari-juni 2021.
PRELIMINÄR PROFORMARESULTATRÄKNING
IFRS Oreviderat SEKm[1] |
Stillfront (Rapporterade siffror) YTD Q2’21 |
Jawaker YTD Q2’21 |
Stillfront (Proforma) YTD Q2’21 |
Nettoomsättning | 2 702 | 132 | 2 834 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 223 | 4 | 227 |
Övriga rörelseintäkter | 12 | 0 | 12 |
Justerad EBITDA[2] | 1 049 | 84 | 1 133 |
Justerad EBITDA-marginal | 39% | 64% | 40% |
Justerad EBIT[3] | 909 | 82 | 991 |
Justerad EBIT-marginal | 34% | 62% | 35% |
OREVIDERADE PROGNOSSIFFROR FÖR JAWAKER AVSEENDE HELÅRET 2021
Nedan presenterade oreviderade prognossiffor är enbart avsedda att beskriva den hypotetiska finansiella situationen avseende Jawaker samt för att utvisa den potentiella finansiella tillväxten hos Jawaker. De finansiella antagandena är baserade på Jawakers internredovisning och projicerade tillväxt. Samtliga siffror är preliminära och oreviderade.
Jawaker förväntas generera en nettoomsättning om cirka 270-310 miljoner SEK, och justerad EBIT om cirka 180-210 miljoner SEK för helåret 2021.[4]
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Transaktionsutgifter beräknas uppgå till 17 miljoner SEK för Transaktionen, vilket redovisas i rörelseresultatet för tredje kvartalet, och 15 miljoner SEK för den riktade nyemissionen, vilket redovisas direkt i eget kapital.
FINANSIELLA OCH JURIDISKA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare och EY är rådgivare avseende finansiell och skatte-due diligence till Stillfront i samband med Transaktionen. Latham Watkins är legal rådgivare och Aream & Co är finansiell rådgivare till säljarna i samband med Transaktionen.
Carnegie Investment Bank AB (publ) och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (tillsammans "Managers") är Joint Global Coordinators i samband med den riktade emissionen. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Stillfront i samband med den riktade emissionen. Baker McKenzie Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Managers.
KONFERENSSAMTAL FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Representanter för Stillfront kommer delta i ett konferenssamtal den 9 september, kl. 08:30 CEST. För att delta, vänligen använd uppgifterna nedan.
För att delta via telefon, vänligen använd:
SE: +46856642706
UK: +443333009268
US: +16467224957
För att delta via audiocast:
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-09-09-2021
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjort, annonserat eller distribuerat, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter innefattar men är inte begränsade till följande: Jawakers framtida affärsutveckling, den förväntade tillväxten av Jawakers användarbas, förväntningen om den takt med vilken Jawaker kan få aktiva användare, Jawakers förmåga att generera intäkter på användarbasen och Jawakers förmåga att lansera nya produkter enligt plan. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av nyemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
[1] Siffrorna i USD har översatts till SEK genom att använda den genomsnittliga FX-kursen från Svenska Riksbanken för perioden, med en kurs USD/SEK om 8,4039.[2] Justerad EBITDA är EBITDA justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDA-marginal är EBITDA-marginal justerad för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster uppgår till -17 miljoner SEK för Jawaker, hänförliga till beräknade transaktionskostnader för rådgivare.
[3] Justerad EBIT är EBIT justerat för jämförelsestörande poster, exklusive nedskrivning av förvärvsrelaterade poster. Nedskrivning av förvärvsrelaterade poster och jämförelsestörande poster som påverkar EBIT (uppskattade transaktionskostnader) uppgick till -66 miljoner SEK.
[4] Siffrorna i USD har översatts till SEK genom att använda en kurs USD/SEK om 8,4694 , motsvarande Svenska Riksbankens genomsnittliga kurs under perioden från årets början till den 31 augusti 2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-09-08 17:31 CEST.
Stillfront Group förvärvar Jawaker och fortsätter expansionen i MENA-regionen samt avser inhämta ny finansiering
FINANSIELLA HÖJDPUNKTER Q2
- Nettoomsättningen uppgick till 1 382 (1 192) MSEK, en ökning med 16 procent jämfört med andra kvartalet 2020, varav -17 (22) procent organisk
- EBIT uppgick till 289 (336) MSEK, en minskning med 14 procent
- Justerad EBIT uppgick till 477 (463) MSEK, en ökning med 3 procent, Justerad EBIT-marginal uppgick till 35 (39) procent
- Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgick till -25 (-33) MSEK, varav merparten avser kostnader för listbytet samt transaktions-kostnader vid förvärvet av Game Labs. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -163 (-94) MSEK
- Finansnettot uppgick till -72 (-85) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 149 (188) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,41 (0,57) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,41 (0,57) SEK
- Nettoskulden uppgick till 3 584 (665) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 1,6x (0,4x)
- Likvida medel uppgick till 850 MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 2 605 MSEK
INDIKATIV PROGNOS Q3 2021
- Nettoomsättningen beräknas uppgå till 1 275-1 325 MSEK
- Justerad EBIT beräknas uppgå till 375-415 MSEK
Under andra kvartalet levererade Stillfront en nettoomsättning på 1 382 MSEK, en ökning med 16 procent från föregående år, med en stark marginal på 35 procent samt rekordhögt operativt kassaflöde. Spelportföljen exklusive studior som förvärvats under de senaste 12 månaderna visade en organisk nedgång av dagliga och månatliga aktiva användare, på grund av ett exceptionellt inflöde av nya användare under andra kvartalet förra året, drivet av Covid-19-pandemin. Studior som förvärvats under de senaste 12 månaderna fortsatte att utvecklas väl i andra kvartalet och Candywriter, Sandbox Interactive och Moonfrog Labs levererade alla tre över våra förväntningar. På grund av de extraordinära omständigheterna, med en marknad för mobil annonsering under förändring, vår nya produktmix, tuffa jämförelsetal från pandemin förra året samt säsongseffekter, har vi beslutat att ge en indikativ vägledning för Q3’21 där vi förväntar oss att den totala nettoomsättningen kommer att uppgå till mellan 1 275 och 1 325 MSEK med en justerad EBIT på mellan 375 och 415 MSEK.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
NYCKELTAL
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | Senaste 12 månaderna |
2020 | |
MSEK | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec | |
Bookings | 1 377 | 1 209 | 2 690 | 1 894 | 4 760 | 3 964 |
Förändring förutbetald intäkt | 5 | -17 | 12 | -11 | 49 | 27 |
Nettoomsättning | 1 382 | 1 192 | 2 702 | 1 883 | 4 809 | 3 991 |
EBIT | 289 | 336 | 542 | 442 | 1 093 | 993 |
Justerad EBIT | 477 | 463 | 909 | 676 | 1 727 | 1 493 |
Justerad EBIT marginal, % | 35 | 39 | 34 | 36 | 36 | 37 |
EBITDA | 526 | 477 | 989 | 681 | 1 860 | 1 553 |
Adjusted EBITDA | 551 | 510 | 1 049 | 765 | 1 981 | 1 697 |
Justerad EBITDA marginal, % | 40 | 43 | 39 | 41 | 41 | 43 |
Resultat före skatt | 217 | 251 | 426 | 353 | 872 | 799 |
Resultat efter skatt | 149 | 188 | 298 | 264 | 614 | 581 |
Antal anställda | 1 230 | 808 | 1 230 | 808 | 1 230 | 1 032 |
Justerad skuldsättningsgrad, pro forma, x | 1,6 | 0,4 | 1,6 | 0,4 | 1,6 | 0,9 |
INBJUDAN TILL WEBCAST
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar delårsrapporten live via webcast klockan 10.00 idag. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2021
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 68
US: +1 64 672 249 04
FRAMÅTBLICKANDE UTTALANDEN
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrenskraftiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 200+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Kanada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-08-11 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för april – juni 2021, inklusive indikativ prognos för Q3 2021
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q2
- Net revenue of 1,382 (1,192) MSEK, an increase of 16 percent compared to the second quarter of 2020, of which -17 (22) percent was organic
- EBIT of 289 (336) MSEK, a decrease of 14 percent
- Adjusted EBIT of 477 (463) MSEK, an increase of 3 percent, Adjusted EBIT margin of 35 (39) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -25 (-33) MSEK, mainly driven by costs for the listing change and costs related to the acquisition of Game Labs. Amortization of PPA-items amounted to -163 (-94) MSEK
- Financial net of -72 (-85) MSEK
- Net result of 149 (188) MSEK
- Net result per share undiluted of 0.41 (0.57) SEK. Net result per share diluted of 0.41 (0.57) SEK
- Net debt of 3,584 (665) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.6x (0.4x)
- Cash position of 850 MSEK and 2,605 MSEK of undrawn credit facilities
INDICATIVE GUIDANCE FOR Q3 2021
- Net revenue 1,275-1,325 MSEK
- Adjusted EBIT 375-415 MSEK
In Q2’21, Stillfront delivered net revenues of 1,382 MSEK, up 16 percent year-on-year, with a strong margin of 35%, and record-level cash flows from operations. The game portfolio excluding studios acquired over the recent 12 months showed an organic decline in daily and monthly active users, due to an exceptional inflow of new users in Q2 last year, driven by the Covid-19 pandemic, while studios acquired during the recent 12 months continued to perform well in the second quarter, with Candywriter, Sandbox Interactive and Moonfrog Labs all delivering above our expectations. Due to the extraordinary circumstances, with the mobile advertising market going through changes, our new product portfolio mix, and the tough comparison numbers from the pandemic last year, as well as seasonality effects, we have decided to provide an indicative guidance for Q3’21 where we expect total net revenue to amount to between 1,275 and 1,325 MSEK with an adjusted EBIT of between 375 and 415 MSEK.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
KEY FIGURES
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | Last 12 months |
2020 | |
MSEK | Apr-Jun | Apr-Jun | Jan-Jun | Jan-Jun | Jan-Dec | |
Bookings | 1,377 | 1,209 | 2,690 | 1,894 | 4,760 | 3,964 |
Deferred revenue | 5 | -17 | 12 | -11 | 49 | 27 |
Net revenue | 1,382 | 1,192 | 2,702 | 1,883 | 4,809 | 3,991 |
EBIT | 289 | 336 | 542 | 442 | 1,093 | 993 |
Adjusted EBIT | 477 | 463 | 909 | 676 | 1,727 | 1,493 |
Adjusted EBIT margin, % | 35 | 39 | 34 | 36 | 36 | 37 |
EBITDA | 526 | 477 | 989 | 681 | 1,860 | 1,553 |
Adjusted EBITDA | 551 | 510 | 1,049 | 765 | 1,981 | 1,697 |
Adjusted EBITDA margin, % | 40 | 43 | 39 | 41 | 41 | 43 |
Profit before tax | 217 | 251 | 426 | 353 | 872 | 799 |
Net result | 149 | 188 | 298 | 264 | 614 | 581 |
Number of Employees | 1,230 | 808 | 1,230 | 808 | 1,230 | 1,032 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.6 | 0.4 | 1.6 | 0.4 | 1.6 | 0.9 |
INVITATION TO WEBCAST
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions in a live webcast 10:00 am CEST today. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 68
US: +1 64 672 249 04
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
Some statements herein are forward-looking that reflect Stillfront’s current views or expectations of future financial and operational performance. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risks and uncertainties include but are not limited to general business, economic, competitive, technological, and legal uncertainties and/or risks. Forward-looking statements in this report apply only at the time of announcement of the report and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,200+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation and the Securities Markets Act. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-08-11 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report April – June 2021, including indicative guidance for Q3 2021
Per den 30 juli 2021 uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 362 862 696.
Under juli 2021 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 2 901 413, varav (i) 104 465 aktier/röster till följd av av den riktade nyemissionen till säljarna av Imperia Online JSC som offentliggjordes 11 maj 2021, (ii) 584 243 aktier/röster till följd av den riktade nyemissionen tilll säljarna av Playa Games GmbH som offentliggjordes 11 maj 2021, (iii) 791 189 aktier/röster till följd av den riktade nyemissionen till säljarna av Candywriter LLC som offentliggjordes 11 maj 2021 och (iv) 1 421 516 aktier/röster till följd av den riktade nyemissionen till vissa av säljarna av Storm 8 Inc. som offentliggjordes 11 maj 2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2021-07-30 09:00 CEST.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under juli 2021
As of today, 30 July 2021, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) is 362,862,696.
During July 2021, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 2,901,413 of which (i) 104,465 as a result of the directed share issue to the sellers of Imperia Online JSC as announced on 11 May 2021, (ii) 584,243 as a result of the directed share issue to the sellers of Playa Games GmbH as announced on 11 May 2021, (iii) 791,189 as a result of the directed share issue to the sellers of Candywriter LLC as announced on 11 May 2021 and (iv) 1,421,516 as a result of the directed share issue to certain sellers of Storm 8 Inc. as announced on 11 May 2021.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2021-07-30 09:00 CEST.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during July 2021
Stillfront Group announces its interim results for April-June 2021 on August 11, 2021, at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 68
US: +1 64 672 249 04
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Presentation of Stillfront Group’s results for April – June 2021
Stillfront Group publicerar sin kvartalsrapport för andra kvartalet 2021 den 11 augusti 2021 kl. 07.00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CEST samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2021
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 68
US: +1 64 672 249 04
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Presentation av Stillfront Groups resultat för april – juni 2021
Stillfront Group AB (publ) have agreed on the earn-out considerations for the financial year 2020 with the sellers of Imperia Online JSC, Playa Games GmbH, Candywriter LLC and Storm8 Inc., respectively.
Imperia Online JSC
The Annual General Meeting in Stillfront resolved on 11 May 2021 on a directed new share issue of not more than 130,583 shares to the sellers of Imperia Online JSC, as part of the earn-out consideration to be paid following Stillfront’s acquisition of all of the shares in Imperia Online JSC pursuant to the terms of the acquisition agreement. The earn-out consideration for 2020, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of EUR 1,921,181.1. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 104,465 subscribed shares to the sellers of Imperia Online JSC, entailing an increase of Stillfront's share capital by SEK 7,312.55. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of EUR 960,582.1 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of newly issued shares in Stillfront.
Playa Games GmbH
The Annual General Meeting in Stillfront resolved on 11 May 2021 on a directed new share issue of not more than 730,306 shares to the sellers of Playa Games GmbH, as part of the earn-out consideration to be paid following Stillfront’s acquisition of all of the shares in Playa Games GmbH pursuant to the terms of the acquisition agreement. The earn-out consideration for 2020, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of EUR 10,744,531.4. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 584,243 subscribed shares to the sellers of Playa Games GmbH, entailing an increase of Stillfront's share capital by SEK 40,897.01. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of EUR 5,372,262.4 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of newly issued shares in Stillfront.
Candywriter LLC
The Annual General Meeting in Stillfront resolved on 11 May 2021 on a directed new share issue of not more than 987,608 shares to the sellers of Candywriter LLC, as part of the earn-out consideration to be paid following Stillfront’s acquisition of all of the shares in Candywriter LLC pursuant to the terms of the acquisition agreement. The earn-out consideration for 2020, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of USD 21,222,894.2. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 791,189 subscribed shares to the sellers of Candywriter LLC, entailing an increase of Stillfront's share capital by SEK 55,383.23. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of USD 10,611,440.2 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of newly issued shares in Stillfront.
Storm8 Inc.
The Annual General Meeting in Stillfront resolved on 11 May 2021 on a directed new share issue of not more than 1,786,924 shares to the sellers of Storm8 Inc., as part of the earn-out consideration to be paid following Stillfront’s acquisition of all of the shares in Storm8 Inc. pursuant to the terms of the acquisition agreement. The earn-out consideration for 2020, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of USD 72,387,929.0. The number of shares in Stillfront to be allotted to the sellers as part of the earn-out consideration is 1,429,537, entailing an increase of Stillfront's share capital by SEK 100,067.59. The subscription for the shares is still pending. Once the subscription has been completed the, shares will be allotted to the sellers of Strom 8, Inc. Payment for the shares will be made by way of set-off of the sellers’ claim of USD 18,096,971.6 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of newly issued shares in Stillfront.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
The earn-out considerations for 2020 to the sellers of certain previously acquired entities have been determined
Stillfront Group AB (publ) har överenskommit om slutliga tilläggsköpeskillingar för räkenskapsåret 2020 med säljarna av Imperia Online JSC, Playa Games GmbH, Candywriter LLC samt Storm8 Inc.
Imperia Online JSC
Årsstämman i Stillfront beslutade den 11 maj 2021 om en riktad nyemission av högst 130 583 stycken aktier till säljarna av Imperia Online JSC, att utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Imperia Online JSC i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för 2020, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt 1 921 181,1 euro. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 104 465 stycken tecknade aktier till säljarna av Imperia Online JSC, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 7 312,55 kronor. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om 960 582,1 euro, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Playa Games GmbH
Årsstämman i Stillfront beslutade den 11 maj 2021 om en riktad nyemission av högst 730 306 stycken aktier till säljarna av Playa Games GmbH, att utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Playa Games GmbH i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för 2020, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt 10 744 531,4 euro. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 584 243 stycken tecknade aktier till säljarna av Playa Games GmbH, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 40 897,01 kronor Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om 5 372 262.4 euro, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Candywriter LLC
Årsstämman i Stillfront beslutade den 11 maj 2021 om en riktad nyemission av högst 987 608 stycken aktier till säljarna av Candywriter LLC, att utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Candywriter LLC i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för 2020, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt 21 222 894,2 amerikanska dollar. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 791 189 stycken tecknade aktier till säljarna av Candywriter LLC, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 55 383,23 kronor Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om 10 611 440,2 amerikanska dollar, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Storm8 Inc.
Årsstämman i Stillfront beslutade den 11 maj 2021 om en riktad nyemission av högst 1 786 924 stycken aktier till säljarna av Storm8 Inc., att utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Storm8 Inc. i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för 2020, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt 72 387 929,0 amerikanska dollar. Antalet aktier i Stillfront som kommer tilldelas till säljarna av Storm8 Inc. som en del av tilläggsköpeskillingen är 1 429 537 stycken aktier, vilket kommer innebära en ökning av Stillfronts aktiekapital med 100 067,59 kronor. Teckning av dessa aktier är ännu inte avslutad. När teckningen har avslutats kommer aktierna tilldelas till säljarna av Storm8, Inc. Betalning för aktierna kommer erläggas genom kvittning av säljarnas fordran om 18 096 971,6 amerikanska dollar, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Tilläggsköpeskillingar för 2020 till säljarna av vissa tidigare förvärvade bolag har fastställts
The extraordinary general meeting that was held on 17 June 2021, following a request by the shareholder Laureus Capital GmbH to convene such meeting, resolved to not approve the board of directors’ proposal on an issue of warrants and approval of transfer of warrants as arrangement for ensuring delivery of shares in Stillfront to the participants in the long-term incentive program established at the Annual General Meeting on 11 May 2021 (LTIP 2021/2025).
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from the extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 17 June 2021
Den extra bolagsstämman som hölls den 17 juni 2021, till följd av en begäran från aktieägaren Laureus Capital GmbH att sammankalla sådan stämma, beslutade att inte godkänna styrelsens förslag om en emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner såsom arrangemang för att säkerställa leverans av aktier i Stillfront till deltagarna i det långsiktiga incitamentsprogram som implementerades vid årsstämman den 11 maj 2021 (LTIP 2021/2025).
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 17 juni 2021
Stillfront Group AB (publ) has entered into an agreement to acquire the game “Crush Them All”, a popular mobile idle role-playing game developed by Godzilab Inc. The acquisition was signed and closed on June 7, 2021, and is structured as an all-cash acquisition of all shares in Godzilab Inc, whose assets and liabilities solely relate to the game “Crush Them All”.
“Crush Them All”, which was released globally in May 2017, successfully combines hero RPG meta game elements with idle core gameplay and has been downloaded almost 7 million times to date. In May 2021, the game had approx. 55k daily active users (DAU) and approx. 250k monthly active users (MAU), and the game totaled more than 2 million downloads across mobile devices during 2020. The game had total bookings of approx. 13 MUSD for the last twelve months ending April 2021.
Following the acquisition, “Crush Them All”, will be operated by Stillfront’s studio Imperia Online, which will be able to leverage its existing available live ops development and user acquisition capabilities and grant the game additional resources. Imperia Online has successful experience from previously overtaking, operating and growing existing game assets from other studios within the Stillfront Group.
“Asset acquisitions is a valuable component in Stillfront’s M&A strategy and enables us to leverage our large experience and knowledge within live ops and user acquisition. “Crush Them All” is a highly successful title, and we are confident that we will be able to make the game even more enjoyable as we are able to spend more time and resources on developing the game going forward,” says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront acquires mobile idle role-playing game Crush Them All
Stillfront Group AB (publ) har ingått avtal om förvärv av spelet ”Crush Them All”, ett populärt mobilspel inom den s.k. idle RPG-genren utvecklat av Godzilab Inc. Förvärvet undertecknades och genomfördes den 7 juni 2021 och är strukturerat som ett kontant förvärv av alla aktier i Godzilab Inc, vars tillgångar och skulder enbart hänför sig till spelet ”Crush Them All”.
”Crush Them All”, som hade sin globala release i maj 2017, kombinerar framgångsrikt metaspelselement med s.k. idle core gameplay och har laddats ner nästan 7 miljoner gånger. I maj 2021 hade spelet cirka 55k dagliga aktiva användare (DAU) och cirka 250k månatliga aktiva användare (MAU), och spelet genererade fler än 2 miljoner nedladdningar under 2020. Spelet hade totala bookings om cirka 13 miljoner USD under de senaste tolv månaderna till och med april 2021.
”Crush Them All” kommer efter förvärvet att drivas av Stillfronts studio Imperia Online, som kommer att kunna använda sig av sin existerande kompetens inom liveops, spelutveckling och kundanskaffning och tillföra spelet ytterligare resurser. Imperia Online har tidigare framgångsrikt tagit över, drivit och vuxit existerande speltitlar från andra studios inom Stillfront Group.
“Förvärv av enskilda spel är en viktig del i Stillfronts förvärvsstrategi och möjliggör för oss att dra nytta av den stora erfarenhet och kunskap vi har i gruppen inom liveops och kundanskaffning. ”Crush Them All” är en väldigt framgångsrik titel och vi är övertygade om att vi kommer att kunna göra spelet ännu populärare i takt med att vi kan lägga mer tid och resurser på att vidareutveckla spelet framöver”, säger Jörgen Larsson, vd, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront förvärvar det mobila rollspelet Crush Them All
Per den 31 maj 2021 uppgår antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) till 359 961 283.
Under maj 2021 har antalet aktier och röster i Stillfront Group AB (publ) ökat med 2 546 813, varav 981 813 aktier/röster är resultatet av den riktade nyemissionen till säljarna av Game Labs Inc. som offentliggjordes 7 maj 2021 och 1 565 000 aktier/röster är resultatet av registrering av den aktieteckning som skett med anledning av utnyttjande av teckningsoptioner utgivna inom ramen för incitamentsprogrammet LTIP 2018/2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 2021-05-31 15:50 CEST.
Ändring av antal aktier och röster i Stillfront Group under maj 2021
As of today, 31 May 2021, the total number of shares and votes in Stillfront is 359,961,283.
During May 2021, the total number of shares and votes in Stillfront Group AB (publ) has increased with 2,546,813 of which (i) 981,813 as a result of the directed share issue to the sellers of Game Labs Inc. as announced on 7 May 2021 and (ii) 1,565,000 as a result of registration of the share subscriptions made through exercise of warrants issued under the long-term incentive program, LTIP 2018/2021.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq Stockholm. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the Financial Instruments Trading Act. The information was submitted for publication at 2021-05-31 15:50 CEST.
Increased number of shares and votes in Stillfront Group during May 2021
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (the "Company" or "Stillfront"), are hereby given notice of an Extraordinary General Meeting to be held on 17 June 2021. The board of directors are issuing this notice following a request by the shareholder Laureus Capital GmbH (“Laureus”), which holds 12.37% of the shares and votes in the Company, pursuant to Chapter 7, Section 13 of the Swedish Companies Act (Sw. aktiebolagslagen (2005:551)).
The shareholder has informed the Company that the reason for its request is as follows. Due to a technical oversight, Laureus was unable to vote for its shares held in the Company at the Annual General Meeting on 11 May 2021, despite its intention to do so. The Board of Directors had, i.a., proposed that the Annual General Meeting was to resolve on (a) a long-term incentive program to the executive management of Stillfront and certain key-employees of the Stillfront group (the “Program”) and (b) issue and transfer of warrants in order to ensure delivery of shares in accordance with the employee stock options granted under the Program (the “Warrant Hedge Arrangement”). The Annual General Meeting resolved to establish the Program but resolved against the Warrant Hedge Arrangement. Laureus believes that the Program is an important tool for retaining existing key-employees of the Stillfront group but also for attracting future recruitment of key employees. Further, Laureus believes the Warrant Hedge Arrangement is a suitable arrangement for ensuring delivery of shares under the Program by, among other things, preventing significant costs for an alternative delivery arrangement of shares under the Program. The resolution approving the Warrant Hedge Arrangement would have passed if Laureus had been able to vote for its shares at the Annual General Meeting. Thus, Laureus has requested that the Company’s board of directors summons this Extraordinary General Meeting to resolve on a warrant hedge agreement in line with the proposal at the Annual General Meeting for securing delivery of shares under the Program.
In order to prevent the spread of the virus causing covid-19, the board of directors has decided that the Extraordinary General Meeting will be held without the physical presence of shareholders, proxies or external parties and that the shareholders shall have the opportunity to exercise their voting rights only by postal voting prior to the Extraordinary General Meeting.
RIGTH TO PARTICIPATE AND NOTICE OF ATTENDANCE
Shareholders who wish to participate at the Extraordinary General Meeting must:
- be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date which is 9 June 2021 or, if the shares are registered in the name of a nominee, request that the nominee registers the shares in the shareholder’s own name for voting purposes in such time that the registration is completed by 11 June 2021; and
- notify their intention to participate by having submitting a postal vote in accordance with the instructions set out in the section “Postal voting” by way of mail to Stillfront Group AB (publ) ”EGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or electronically via the web link provided on the Company’s website in such time so that the Company receives the postal vote no later than 16 June 2021. Please note that the notification to participate in the Extraordinary General Meeting can only be made by postal voting.
POSTAL VOTING
The board of directors has decided that shareholders shall have the opportunity exercise their voting rights only by postal voting pursuant to sections 20 and 22 of the Swedish Act (2020:198) on Temporary Exemptions of General Meetings in Companies and Associations. A shareholder who wishes to exercise its voting rights shall use a special form for postal voting. The form for postal voting will be made available via a web link on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/. Complete forms must be received by the Company no later 16 June 2021. The postal voting form can also be sent by way of mail to Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm. The submission of a postal voting form is considered as a notification of participation at the Extraordinary General Meeting.
The shareholder cannot give any instructions other than by marking one of the stated alternatives for each item of the form. If the shareholder has added special instructions or conditions in the form, or amended or added to the pre-printed text, the vote will be invalid.
Only one form per shareholder will be taken into consideration. If more than one form is submitted, only the most recently dated form will be taken into consideration. If two or more forms have the same date, only the form received last by Stillfront will be taken into consideration. Incomplete or incorrectly completed forms may be disregarded.
For questions about the Extraordinary General Meeting or to receive a postal voting form or proxy form by post, please contact: Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or send an e-mail to egm@stillfront.com.
SHAREHOLDERS WITH NOMINEE REGISTERED SHARES
To be entitled to participate in the Extraordinary General Meeting by submitting a postal vote, those having their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name so that he or she is registered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on 11 June 2021. Such registration may be temporary. Please note that this procedure may also apply with respect to shares held on a bank’s shareholder deposit account and certain investment savings accounts.
PROXIES AND PROXY FORMS
Shareholders can vote by post at the Extraordinary General Meeting through proxies with a written, signed and dated power of attorney. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorisation document shall be attached. The power of attorney shall be attached to the mail voting form.
A proxy form is available at the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/.
SHAREHOLDERS’ RIGHT TO REQUEST INFORMATION
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information at the Extraordinary General Meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company's or a group Company's financial position. The obligation to provide information also applies to the Company's relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
Requests for such information must be submitted in writing to the Company at its address Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm, or via e-mail to egm@stillfront.com, no later than 7 June 2021.The information is provided by the Company by keeping it available at the Company’s website https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/ and its head office Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm no later than 12 June 2021. The information will also be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROPOSED AGENDA
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Determination of whether the meeting has been duly convened
- Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants
- Closing of the meeting
PRINCIPAL PROPOSALS FOR RESOLUTIONS
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
It is proposed that Jan Samuelson is elected chairman of the Extraordinary General Meeting.
Election of one or two persons to approve the minutes (item 3)
The board of directors proposes that Jonas Linnell (SEB Fonder), or in the event of his absence, the person appointed by the board of directors, to approve the minutes from the Extraordinary General Meeting together with the chairman. The assignment to approve the minutes also includes checking the voting list and that the received postal votes are recorded correctly in the minutes of the meeting.
Preparation and approval of the voting register (item 4)
The voting register that is proposed to be approved is the voting register that poströsta.se has prepared on behalf of the Company, based on the shareholders register and received postal votes and which has been verified an approved by the person approving the minutes.
Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants (item 7)
Following the request by Laureus, the board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting, in accordance with the below, resolves on (a) an issue of warrants of series 2021/2025 and (b) approval of transfer of warrants in order to ensure delivery of shares in accordance with the employee stock options granted under the Program.
(a) Issue of warrants
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting resolves on an issue of warrants governed by the following main terms and conditions:
- The Company shall issue a maximum of 3,500,000 warrants of series 2021/2025 (the “Warrants”).
- The right to subscribe for warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, accrue to a wholly-owned subsidiary of the Company.
- Over-subscription shall not be permitted.
- The warrants shall be subscribed for on a separate subscription list no later than 31 August 2021. The board of directors shall have the right to extend the subscription period. The warrants shall be allotted to the subsidiary free of charge.
- Each warrant shall entitle the participant to acquire one (1) new share in the Company during the period commencing on and including 1 April 2025 up to and including 31 December 2025. Subscription may only be carried out in accordance with the terms and conditions for the Program and in order to ensure delivery to the participants in the Program.
- The subscription price upon exercising the warrant shall correspond to the share’s quota value.
- The newly subscribed shares shall entitle dividend for the first time on the record day that falls immediately following the execution of the subscription.
- The full terms and conditions for the Warrants are presented in the board of director’s complete proposal for the resolution. As set out therein, the subscription price, as well as the number of shares that a Warrant entitles subscription for, may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
- The increase in the Company’s share capital will, upon exercising the Warrants, amount to no more than SEK 245,000, subject to the increase that may be caused by recalculation of the subscription price and the number of shares that each Warrant entitles subscription for may occur as a result of issues etcetera.
- The board of directors are authorised to make such minor adjustments as may be necessary in connection with the registration of the Warrants with the Swedish Companies Registration Office.
- The reason for deviation of the shareholders’ preferential rights is to ensure delivery of shares within the Program.
(b) Approval of transfer of warrants
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting approves:
- that the subsidiary transfers the Warrants to participants in the Program upon payment of the price under the terms and conditions of the Program (after deduction of the subscription price of the Warrants);
- that the subsidiary transfers the Warrants to a third party with whom the Company has entered into an agreement regarding exercising the Warrants and delivery of shares to participants in the Program in accordance with the terms and conditions for the Program; and/or
- that the subsidiary otherwise disposes of the Warrants in order to ensure the Company’s obligation in connection with the Program.
DETAILS ON NUMBER OF SHARES, VOTES AND HOLDING OF OWN SHARES
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 359,961,283. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
MAJORITY REQUIREMENTS
A resolution in accordance with item 7 is valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the Extraordinary General Meeting.
DOCUMENTS
The complete proposals and other documents that shall be made available prior to the Extraordinary General Meeting pursuant to the Swedish Companies Act and the Swedish Corporate Governance Code will be made available at the Company (address above) and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/, not less than three weeks before the Extraordinary General Meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROCESSING OF PERSONAL DATA
For information on how personal data is processed in connection with the Extraordinary General Meeting, see the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website at www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
* * *
Stockholm in May 2021
The board of directors in Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Extraordinary General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Bolaget” eller ”Stillfront”), kallas härmed till extra bolagsstämma den 17 juni 2021. Styrelsen utfärdar denna kallelse till följd av en begäran från aktieägaren Laureus Capital GmbH (”Laureus”), som innehar 12,37 % av aktierna och rösterna i Bolaget, i enlighet med 7 kap. 13 § aktiebolagslagen (2005:551).
Aktieägaren har informerat Bolaget om att skälet för dess begäran är följande. På grund av ett tekniskt problem var Laureus förhindrad att rösta för sina aktier i Bolaget på årsstämman den 11 maj 2021, trots sin avsikt att göra detta. Styrelsen hade bland annat föreslagit att årsstämman skulle besluta om (a) ett långsiktigt incitamentsprogram för ledningsgruppen i Stillfront och utvalda nyckelpersoner i Stillfront-koncernen (”Programmet”) och (b) att emittera och överlåta teckningsoptioner i syfte att säkerställa leverans av aktier i enlighet med de personaloptioner som utgivits under Programmet (”Teckningsoptionssäkringsarrangemanget”). Årsstämman beslutade att implementera Programmet men beslutade att inte godkänna Teckningsoptionssäkringsarrangemanget. Laureus anser att Programmet är ett viktigt verktyg för att behålla befintliga nyckelpersoner inom Stillfront-koncernen men också för att attrahera framtida rekryteringar av nyckelpersoner. Vidare anser Laureus att Teckningsoptionssäkringsarrangemanget är ett lämpligt arrangemang för att säkerställa leverans av aktier under Programmet genom att, bland annat, förhindra betydande kostnader för ett alternativt arrangemang för leverans av aktier under Programmet. Beslutet att godkänna Teckningsoptionssäkringsarrangemanget hade gått igenom om Laureus hade haft möjlighet att rösta för sina aktier på årsstämman. Laureus har följaktligen begärt att Bolagets styrelse kallar till extra bolagsstämma för att besluta om ett teckningsoptionssäkringsarrangemang i linje med förslaget på årsstämman för att säkerställa leverans av aktier i enlighet med Programmet.
I syfte att motverka spridningen av det virus som orsakar covid-19 har styrelsen beslutat att den extra bolagsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud eller utomstående och att aktieägarna ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt vid den extra bolagsstämman endast genom att rösta på förhand, s.k. poströstning.
RÄTT ATT DELTA OCH ANMÄLAN TILL BOLAGET
Aktieägare som önskar delta i den extra bolagsstämman ska:
- vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är den 9 juni 2021, alternativt om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna i sådan tid att registreringen är verkställd den 11 juni 2021, och
- anmäla sig genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Poströstning” nedan via post till Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller elektroniskt via den webblänk som anges på Bolagets hemsida, så att poströsten är Bolaget tillhanda senast den 16 juni 2021. Observera att anmälan till den extra bolagsstämman enbart kan göras genom poströstning.
POSTRÖSTNING
Bolagets styrelse har beslutat att aktieägare får utöva sin rösträtt endast per post i enlighet med 20 och 22 §§ lagen (2020:198) om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor. Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt ska använda ett särskilt formulär för poströstning. Formuläret för poströstning kommer att finnas tillgängligt via den webblänk som anges på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/. Komplett formulär ska vara Bolaget tillhanda senast den 16 juni 2021. Formuläret kan även skickas via post till Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm. Ingivande av poströstningsformulär anses som anmälan om deltagande på den extra bolagsstämman.
Aktieägaren kan inte lämna andra instruktioner än att markera ett av de angivna svarsalternativen vid respektive punkt i formuläret för poströstning. Om aktieägaren har försett formuläret med särskilda instruktioner eller villkor, eller ändrat eller gjort tillägg i förtryckt text, är rösten ogiltig.
Endast ett formulär per aktieägare kommer att beaktas. Lämnas fler än ett formulär in kommer endast det senast daterade formuläret att beaktas. Om två eller fler formulär har samma datering kommer endast det formulär som sist kommit Stillfront tillhanda att beaktas. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda formulär kan komma att lämnas utan avseende.
För frågor om den extra bolagsstämman eller för att erhålla poströstningsformulär eller fullmakt via post, vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), "EGM", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller skicka ett e-mejl till egm@stillfront.com.
AKTIEÄGARE MED FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER
För att få delta i den extra bolagsstämman genom att avge poströst måste den som låtit förvaltarregistrera sina aktier låta registrera aktierna i eget namn så att vederbörande är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast den 11 juni 2021. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering). Observera att detta förfarande även kan gälla beträffande aktier som förvaras i aktiedepå hos bank och på vissa investeringssparkonton (ISK).
OMBUD OCH FULLMAKTSFORMULÄR
Aktieägare kan poströsta på den extra bolagsstämman genom ombud med skriftlig, undertecknad och daterad fullmakt. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling för den juridiska personen bifogas. Fullmakten bifogas formuläret för poströstning.
Ett fullmaktsformulär finns på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/.
AKTIEÄGARES RÄTT ATT BEGÄRA UPPLYSNINGAR
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på den extra bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Begäran om sådana upplysningar ska lämnas skriftligen till Bolaget under adress Stillfront Group AB (publ), ”EGM”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm, eller via e-post till egm@stillfront.com senast den 7 juni 2021. Upplysningarna lämnas av Bolaget genom att de hålls tillgängliga på Bolagets webbplats https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/ och på dess huvudkontor, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm senast den 12 juni 2021. Upplysningarna skickas även till den aktieägare som begärt dem och uppgivit sin adress eller e-postadress.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Val av en eller två justeringsmän
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
- Stämmans avslutande
HUVUDSAKLIGA FÖRSLAG TILL BESLUT
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Det föreslås att Jan Samuelson väljs till ordförande vid den extra bolagsstämman.
Val av en eller två justeringsmän (punkt 3)
Styrelsen föreslår att Jonas Linnell (SEB Fonder), eller vid dennes förhinder den som styrelsen anvisar, utses till protokolljusterare vid den extra bolagsstämman vid sidan av ordföranden. Justeringspersonens uppdrag innefattar även att kontrollera röstlängden och att inkomna poströster blir rätt återgivna i stämmoprotokollet.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 4)
Den röstlängd som föreslås godkännas är den röstlängd som upprättats av poströsta.se på uppdrag av Bolaget, baserat på bolagsstämmoaktieboken och inkomna poströster och som kontrollerats och tillstyrkts av justeringspersonen.
Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner (punkt 7)
Till följd av Laureus förslag föreslår styrelsen att den extra bolagsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en emission av teckningsoptioner av serie 2021/2025 samt (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner för att säkerställa leverans av aktier enligt personaloptionerna som utgivits under Programmet.
(a) Emission av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
- Bolaget ska emittera högst 3 500 000 teckningsoptioner av serie 2021/2025 ("Teckningsoptionerna").
- Rätt att teckna Teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av Bolaget helägt dotterbolag.
- Överteckning kan inte ske.
- Teckningsoptionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 31 augusti 2021. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna tilldelas dotterbolaget vederlagsfritt.
- Varje Teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 1 april 2025 till och med den 31 december 2025. Teckning får endast ske i enlighet med villkoren för Programmet och för att möjliggöra leverans till deltagare i Programmet.
- Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara aktiens kvotvärde.
- De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckning verkställts.
- De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna framgår av styrelsens fullständiga förslag till beslut. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som Teckningsoption berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
- Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna att uppgå till högst 245 000 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner med mera.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket.
- Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra leverans av aktier under Programmet.
(b) Godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman godkänner:
- att dotterbolaget överlåter Teckningsoptioner till deltagare i Programmet mot betalning av det pris som följer av villkoren för Programmet (med avdrag för Teckningsoptionernas teckningskurs),
- att dotterbolaget överlåter Teckningsoptioner till tredje part med vilken Bolaget ingått avtal om utnyttjande av Teckningsoptionerna och leverans av aktier till deltagare i Programmet i enlighet med villkoren för Programmet, och/eller,
- att dotterbolaget på annat sätt förfogar över Teckningsoptionerna för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av Programmet.
UPPGIFT OM ANTAL AKTIER OCH RÖSTER SAMT OM INNEHAV AV EGNA AKTIER
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande är 359 961 283. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
SÄRSKILDA MAJORITETSKRAV
För giltigt beslut enligt punkt 7 krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som vid den extra bolagsstämman företrädda aktierna.
HANDLINGAR
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska tillhandahållas inför den extra bolagsstämman enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/, minst tre veckor före den extra bolagsstämman. Handlingarna kommer även att skickas till de aktieägare som begär det hos Bolaget och uppger sin postadress eller e-postadress.
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
För information om hur personuppgifter behandlas i och med den extra bolagsstämman, vänligen se Euroclear Sweden AB:s integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.
* * *
Stockholm i maj 2021
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
To English-speaking shareholders
The notice for the Extraordinary General Meeting of Stillfront Group AB (publ), to be held on 17 June 2021 through postal voting can also be obtained in English. Please contact the company on its address Stillfront Group AB (publ), “EGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or by e-mail to egm@stillfront.com or find the notice on the company’s website https://www.stillfront.com/en/section/corporate-governance/general-meetings/.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Nasdaq Stockholm has approved that Stillfront Group AB (publ)’s (“Stillfront”) shares are admitted to trading on Nasdaq Stockholm.
The first day of trading in Stillfront’s shares on Nasdaq Stockholm is expected to be on Wednesday 26 May 2021. The shares will be traded in the Large Cap segment (correction from previous announcement stating the Small Cap segment) under the same ticker (SF) and ISIN code (SE0015346135). There will not be any offer or issue of new shares, and shareholders of Stillfront will not need to take any action in connection with the list change.
For complete information of the list change from Nasdaq First North Premier Growth Market to Nasdaq Stockholm, please refer to the prospectus that has been drafted by Stillfront and was approved and registered by the SFSA on 21 May 2021. The prospectus is available on Stillfront’s website (www.stillfront.com), and on the SFSA’s website (www.fi.se).
Adviser
DLA Piper Sweden is acting as legal adviser for Stillfront in connection with the listing on Nasdaq Stockholm.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group has been approved for listing on Nasdaq Stockholm
Nasdaq Stockholm har godkänt att Stillfront Group AB (publ):s (“Stillfront”) aktier tas upp till handel på Nasdaq Stockholm.
Första dag för handel i Stillfronts aktier på Nasdaq Stockholm förväntas vara på onsdag den 26 maj 2021. Aktierna kommer att handlas i Large Cap-segmentet (korrigering från tidigare meddelande då Small Cap-segmentet felaktigt angavs) med oförändrat kortnamn (SF) och ISIN-kod (SE0015346135). Det sker inte något erbjudande eller utgivande av nya aktier och aktieägare i Stillfront behöver inte vidta några åtgärder i samband med listbytet.
För fullständig information om listbytet från Nasdaq First North Premier Growth Market till Nasdaq Stockholm hänvisas till det prospekt som har upprättats av Stillfront och som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 21 maj 2021. Prospektet finns tillgängligt på Stillfronts webbplats (www.stillfront.com) och på Finansinspektionens webbplats (www.fi.se).
Rådgivare
DLA Piper Sweden är legal rådgivare till Stillfront i samband med noteringen på Nasdaq Stockholm.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group har godkänts för notering på Nasdaq Stockholm
Nasdaq Stockholms bolagskommitté har bedömt att Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) uppfyller gällande noteringskrav och kommer att godkänna en ansökan om upptagande till handel av Stillfronts aktier på Nasdaq Stockholm, under förutsättning att vissa sedvanliga villkor uppfylls. Stillfront har mot bakgrund av listbytet upprättat och idag publicerat ett prospekt, vilket har godkänts och registrerats av Finansinspektionen, samt ansökt om upptagande till handel av bolagets aktier på Nasdaq Stockholm med förväntad första dag för handel den 26 maj 2021.
Om listbytet
Första dag för handel i Stillfronts aktier på Nasdaq Stockholm förväntas vara på onsdag den 26 maj 2021. Sista handelsdag i Stillfronts aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market kommer då vara tisdagen den 25 maj 2021. Aktierna kommer att handlas i Large Cap-segmentet med oförändrat kortnamn (SF) och ISIN-kod (SE0015346135). Det sker inte något erbjudande eller utgivande av nya aktier och aktieägare i Stillfront behöver inte vidta några åtgärder i samband med listbytet.
Stillfronts aktier har varit noterade på Nasdaq First North Growth Market sedan 2015 och inom premiers-segmentet sedan 2017. Noteringen av aktierna på Nasdaq Stockholm är ytterligare ett led i Stillfronts fortsatta tillväxt. Styrelsen och ledningen bedömer att noteringen på Nasdaq Stockholm kommer bidra till att skapa ett ökat långsiktigt aktieägarvärde och det utgör ett viktigt steg i fortsatt expansion och utveckling av bolaget. Styrelsen förväntar sig att listbytet kommer medföra en ökad medvetenhet om Stillfronts verksamhet och aktiviteter, att det kommer stärka bolagets profil och varumärke hos investerare och därmed ge en utökad tillgång till den svenska och de internationella kapitalmarknaderna samt öka förmågan att attrahera och behålla kvalificerade nyckelpersoner och andra medarbetare.
“Sedan vår börsintroduktion i slutet av 2015 har Stillfront vuxit från 50 medarbetare och fyra spelstudios till en grupp med fler än 1 250 medarbetare och 20 olika spelstudios över hela världen. Under de senaste åren har vi investerat mycket tid och resurser i att bygga en robust affärsplattform och en professionell organisation som främjar vårt växande antal spelstudios och vi är nu redo att ta nästa steg som företag. Noteringen på Nasdaq Stockholms huvudlista är en kvalitetsstämpel och en viktig milstolpe för Stillfront på vår resa mot att bygga ett ledande ”free-to-play powerhouse”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
Prospekt
För fullständig information om det förväntade listbytet från, nuvarande, Nasdaq First North Premier Growth Market till Nasdaq Stockholm hänvisas till det prospekt som har upprättats av Stillfront och som idag har godkänts och registrerats av Finansinspektionen. Prospektet finns tillgängligt på Stillfronts webbplats (www.stillfront.com) och på Finansinspektionens webbplats (www.fi.se).
Rådgivare
DLA Piper Sweden är legal rådgivare till Stillfront i samband med noteringen på Nasdaq Stockholm.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group bedöms uppfylla noteringskraven för notering på Nasdaq Stockholm, publicerar prospekt och har ansökt om notering av bolagets aktier i samband med listbytet
Nasdaq Stockholm’s listing committee has assessed that Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) fulfils applicable requirements for listing and will approve an application of admission to trading of Stillfront’s shares on Nasdaq Stockholm, subject to the fulfilment of certain customary conditions. In light of the list change, Stillfront has prepared and today published a prospectus, which has been approved and registered by the Swedish Financial Supervisory Authority (the “SFSA”) and applied for admission to trading of the company’s shares on Nasdaq Stockholm with expected first day of trading on 26 May 2021.
About the list change
The first day of trading in Stillfront’s shares on Nasdaq Stockholm is expected to be on Wednesday 26 May 2021. The last day of trading in Stillfront’s shares on Nasdaq First North Premier Growth Market will then be on Tuesday on 25 May 2021. The shares will be traded in the Large Cap segment under the same ticker (SF) and ISIN code (SE0015346135). There will not be any offer or issue of new shares, and shareholders of Stillfront will not need to take any action in connection with the list change.
Stillfront’s shares have been listed on Nasdaq First North Growth Market since 2015 and within the premier segment since 2017. The listing of the shares on Nasdaq Stockholm is a step further in the company’s continued growth. The Board and management believe that the listing on Nasdaq Stockholm will contribute to creating increased long-term shareholder value and this constitutes an important step in the continued expansion and development of the company. The Board expects that the list change will lead to an increased awareness of the company’s operations and activities, that it will strengthen the company’s profile and brand among investors and thereby provide increased access to the Swedish and international capital markets and increase the ability to attract and retain qualified key personnel and other employees.
“Since our IPO in late 2015, Stillfront has grown from 50 co-workers and four studios to a group of more than 1,250 co-workers and 20 different studios across the globe. During the past years, we have invested a lot of time and resources in building a robust business platform and professional organization that supports our growing number of game studios, and we are now ready to take the next step as a company. The listing on Nasdaq Stockholm’s main market is a quality stamp and an important milestone for Stillfront on our journey to building the leading free-to-play powerhouse of gaming studios”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
Prospectus
For complete information of the expected list change from Nasdaq First North Premier Growth Market to Nasdaq Stockholm, please refer to the prospectus that has been drafted by Stillfront and as of today has been approved and registered by the SFSA. The prospectus is available on Stillfront’s website (www.stillfront.com), and on the SFSA’s website (www.fi.se).
Adviser
DLA Piper Sweden is acting as legal adviser for Stillfront in connection with the listing on Nasdaq Stockholm.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group has been assessed to fulfill the listing requirements for Nasdaq Stockholm, publishes a prospectus and has applied for admission of the company’s shares in connection with the list change
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har framgångsrikt placerat 1 500 miljoner kronor i seniora icke-säkerställda obligationer under ett nytt seniort icke-säkerställt ramverk om upp till 2 000 miljoner kronor med förfall 2025 (“Obligationen”). Emissionslikviden kommer användas för generella företagsändamål (inklusive men inte begränsat till refinansiering, investeringar och förvärv) samt stärka Bolagets position för framtida tillväxt.
Räntesatsen för Obligationen fastställdes till 3 månaders STIBOR + 275 baspunkter.
“Vi är mycket nöjda med att ha säkrat ny skuldfinansiering till fördelaktiga villkor. Det nya ramverket ger oss en flexibel finansiell plattform och möjliggör för oss att fortsätta leverera på våra långsiktiga finansiella tillväxtmål”, säger Andreas Uddman, CFO.
I samband med emissionen av Obligationen har DNB Markets, Nordea och Swedbank agerat joint bookrunners. Mannheimer Swartling har agerat juridisk rådgivare.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-05-11 14:40 CEST.
Stillfront emitterar 1 500 miljoner kronor i 4-åriga seniora icke-säkerställda obligationer
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has successfully placed SEK 1,500m of senior unsecured bonds under a new bond framework of up to SEK 2,000m with final maturity in 2025 (the “Bonds”). The proceeds from the issue of Bonds will be used for general corporate purposes (including but not limited to refinancing, investments and acquisitions) in order to strengthen the Company´s flexibility for further growth.
The interest rate for the Bonds was set at STIBOR 3m + 275bps.
“We are very pleased to have secured new debt financing at favorable terms. The new bond framework provides us with a flexible financial platform and enables us to continue to deliver on our long-term financial growth targets”, says Andreas Uddman, CFO.
In conjunction with the issue of the Bonds, DNB Markets, Nordea and Swedbank acted as joint bookrunners. Mannheimer Swartling acted as legal adviser.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-05-11 14:40 CEST.
Stillfront issues SEK 1,500m in 4-year senior unsecured bonds
Stillfront Group AB (publ) höll årsstämma den 11 maj 2021 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Vid årsstämman fastställdes bolagets framlagda resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Stämman beslutade att balansera till stämmans förfogande stående medel om 8 346 330 821 kronor i ny räkning. Styrelsens ledamöter och den verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2020. Styrelsens ersättningsrapport avseende 2020 godkändes.
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att omvälja Jan Samuelson, Erik Forsberg, Katarina G. Bonde, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund och Kai Wawrzinek som styrelseledamöter för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Jan Samuelson omvaldes till styrelsens ordförande.
Till revisor omvaldes revisionsbyrån Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som meddelat att Nicklas Kullberg fortsatt kommer att vara huvudansvarig revisor.
Stämman beslutade att arvodet till styrelseledamöterna för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 2 030 000 kronor (1 650 000 kronor föregående år), varav 730 000 kronor (550 000 kronor) till styrelsens ordförande och med 260 000 kronor (220 000 kronor) till var och en av de övriga styrelseledamöterna som väljs av årsstämman. Stämman beslutade att arvodet till ledamöterna i revisionsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 325 000 kronor (260 000 kronor) varav 250 000 kronor (200 000 kronor) till revisionsutskottets ordförande och 75 000 kronor (60 000 kronor) till var och en av ledamöterna i revisionsutskottet. Stämman beslutade att arvodet till ledamöterna i ersättningsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor (90 000 kronor) varav 70 000 kronor (60 000 kronor) till ersättningsutskottets ordförande och 35 000 kronor (30 000 kronor) till var och en av ledamöterna i ersättningsutskottet.
Stämman beslutade att arvode till revisorerna ska utgå enligt godkänd räkning.
Stämman fastställde den av valberedningen föreslagna instruktionen till valberedningen att gälla tills vidare.
Stämman fastställde de av styrelsen föreslagna riktlinjerna för ersättning och andra anställningsvillkor för bolagets VD och andra ledande befattningshavare.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att implementera ett långsiktigt incitamentsprogram under vilket högst 3 500 000 personaloptioner ska erbjudas till cirka 45 deltagare, bestående av den verkställande direktören, ledningsgruppen och nyckelpersoner på studionivå inom Stillfronts koncern. Personaloptionerna intjänas gradvis under en treårsperiod, och efter treårsperiodens utgång berättigar varje intjänad personaloption till tecknande av en aktie i Stillfront. Teckningskursen för aktier vid utnyttjande av personaloptionen ska motsvara det genomsnittliga volymviktade priset för Stillfronts aktie under en period om tio handelsdagar före tilldelning av personaloptionerna till respektive deltagare uppräknat med 8 procent per år. Stämman avslog styrelsens förslag om en riktad emission av högst 3 500 000 teckningsoptioner för att säkra leverans av aktier till deltagarna i incitamentsprogrammet.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio procent av aktierna i bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor.
Stämman beslutades i enlighet med styrelsens förslag om fyra riktade nyemissioner till säljarna av fyra av de bolag som Stillfront tidigare har förvärvat:
- Nyemission av högst 130 583 aktier riktad till säljarna av Imperia Online JSC till en teckningskurs om 93,676 kronor, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 9 140,81 kronor.
- Nyemission av högst 730 306 aktier riktad till säljarna av Playa Games GmbH till en teckningskurs om 93,676 kronor, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 51 121,42 kronor.
- Nyemission av högst 1 786 924 aktier riktad till säljarna av Storm8 Inc till en teckningskurs om 105,578 kronor, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 125 084,68 kronor.
- Nyemission av högst 987 608 aktier riktad till säljarna av Candywriter LLC till en teckningskurs om 112,046 kronor, innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 69 132,56 kronor.
Skälet till emissionerna och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva de aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingått med säljarna av Imperia Online JSC, Playa Games GmbH, Storm8 Inc och Candywriter LLC. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2021. Betalning för tecknade aktier ska ske genom säljarnas kvittning av fordran på tilläggsköpeskilling enligt aktieöverlåtelseavtalen. Tilläggsköpeskillingens storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras (vilket kan vara lägre men inte högre än det högsta antal aktier som anges för respektive nyemission ovan) kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionerna har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om ändring av § 1, § 3 och § 13 i bolagets bolagsordning, inklusive genom tillägg av mobilspel i § 3 i bolagsordningen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 11 maj 2021
Stillfront Group AB (publ) held its Annual General Meeting on 11 May 2021 where mainly the following resolutions were adopted.
At the Annual General Meeting the presented profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet were adopted. The meeting resolved that the amount at the disposal of the Annual General Meeting, SEK 8,346,330,821, be carried forward. The board of directors and the managing director were discharged from liability for the fiscal year 2020. The board of directors’ remuneration report for 2020 was approved.
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee's proposal, to re-elect Jan Samuelson, Erik Forsberg, Katarina G. Bonde, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund and Kai Wawrzinek as director of the board for the time until the next Annual General Meeting has been held. Jan Samuelson was re-elected chairman of the board of directors.
The auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB was re-elected as the company's auditor and it has notified that Nicklas Kullberg will continue to be the auditor in charge.
The meeting resolved that the fees to be paid to the board members for the period until the next Annual General Meeting shall be in total SEK 2,030,000 (SEK 1,650,000 last year), with SEK 730,000 (SEK 550,000) to the chairman of the board of directors and SEK 260,000 (SEK 220,000) to each of the board members that are elected by the Annual General Meeting. The meeting resolved that the fees to be paid to each of the members of the audit committee for the period until the next Annual General Meeting shall be in total SEK 325,000 (SEK 260,000), with SEK 250,000 (SEK 200,000) to the chairman of the audit committee and SEK 75,000 (SEK 60,000) to each of the members of the audit committee. The meeting resolved that the fees to be paid to each of the members of the remuneration committee for the period until the next Annual General Meeting shall be in total SEK 105,000 (SEK 90,000), with SEK 70,000 (SEK 60,000) to the chairman of the remuneration committee and SEK 35,000 (SEK 30,000) to each of the members of the remuneration committee.
The meeting resolved that remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account.
The meeting adopted the instructions to the nomination committee in accordance with the nomination committee's proposal to apply until further notice.
The meeting established guidelines for remuneration and other terms of employment for the company’s CEO and executive management in accordance with the board of director's proposal.
The meeting resolved to implement a long-term incentive program in accordance with the board of directors’ proposal, meaning than a maximum of 3,500,000 employee stock options shall be offered to approximately 45 participants, consisting of the CEO, senior executives and key employees at studio level within the Stillfront Group. The employee stock options are gradually vested during a three-year period, and after the expiration of the three-year period each vested employee stock options entitles for subscription of one share in Stillfront. The price for the shares at exercise of the employee stock option shall be equal to the average volume weighted share price for Stillfront’s shares during a period of ten trading days before the allotment of the employee stock options to the relevant participant, increased by 8 percent per year. The meeting resolved against the proposal of the board of directors to issue up to 3,500,000 warrants to ensure delivery of shares to the participant in the long-term incentive program.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorise the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next Annual General Meeting, resolve to increase the company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible debt in the company. The authorisation shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible debt that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten per cent of the shares in the company at the time when the board of directors first utilises the authorisation. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or by set-off or otherwise with conditions.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on four directed new share issues to the sellers of four of the companies that Stillfront previously has acquired:
- New share issue of not more than 130,583 shares directed to the sellers of Imperia Online JSC for a subscription price of SEK 93.676, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 9,140.81.
- New share issue of not more than 730,306 shares directed to the sellers of Playa Games GmbH for a subscription price of SEK 93.676, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 51,121.42.
- New share issue of not more than 1,786,924 shares directed to the sellers of Storm8 Inc for a subscription price of SEK 105.578, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 125,084.68.
- New share issue of not more than 987,608 shares directed to the sellers of Candywriter LLC for a subscription price of SEK 112.046, meaning that Stillfront's share capital shall increase by not more than SEK 69,132.56.
The reason for the new share issues and the deviation from the shareholders' pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreements which Stillfront has entered into with the sellers of Imperia Online JSC, Playa Games GmbH, Storm8 Inc and Candywriter LLC. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2021. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the sellers' claim for earn- out consideration pursuant to the share purchase agreements. The size of the earn-out consideration, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued (which can be lower, but not higher, than the maximum number of shares set out for each new share issue above) will be communicated in connection with the allotment of the shares. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors to change § 1, § 3 and § 13 of the company’s articles of association, including by adding mobile games to § 3 of the articles of association.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from the Annual General Meeting in Stillfront Group AB (publ) 11 May 2021
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of 100% of the shares in Game Labs Inc., a Delaware corporation, ("Game Labs"). The acquisition was announced earlier today on 7 May 2021 and the sellers are the joint founders and management of Game Labs.
The total upfront consideration, which has been paid to the sellers as of the date hereof, amounted to USD 32.5 million on a cash and debt free basis. Of the upfront consideration USD 9.75 million was paid by set-off by transfer of 981,813 newly issued shares in Stillfront through a directed share issue to the sellers of Game Labs, and the remining part of the upfront consideration was paid in cash. The consideration for the cash payment was financed by cash at hand and available credit facilities.
The new share issue was resolved on the date hereof by the board of directors of Stillfront based on the mandate granted at the extraordinary general meeting held on 17 December 2020. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption right is to allow that Stillfront will be able to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Game Labs. The subscription price per share related to the upfront consideration amounts to SEK 83.586 (determined through negotiations between the sellers and Stillfront) and corresponds to the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the ten trading days up to and including 6 May 2021 converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period.
Through the new share issue, Stillfronts share capital will increase by SEK 68,726.91. The issued shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB. Through the new issue of the shares in connection with the completion of the transaction, the dilution for the current shareholders in Stillfront is approx. 0.27 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes registered in Stillfront after completion of the share issue in relation to the transaction).
In addition, the sellers may receive an earn-out payment for each of the financial years 2021, 2022 and 2023 depending on the EBIT development of Game Labs during each of those financial years, however not exceeding USD 30 million in aggregate. The earn-out consideration will be payable 70 percent in cash and 30 percent in newly issued shares in Stillfront to the sellers during the subsequent year of the respective earn-out period. The subscription price for newly issued shares related to the earn-out payments (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Firth North Premier Growth Market or such other market place on which Stillfront's shares are listed for a period of ten trading days prior to the date of Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period converted into U.S. Dollars at the average exchange rate between SEK and US Dollars of the Swedish Central Bank published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the ten day period set forth above.
All conditions for closing have now been fulfilled. Game Labs will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from May 2021.
IMPORTANT INFORMATION
Distribution of this press release
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act“), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the mentioned share issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the sellers of Game Labs.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group completes the acquisition of Game Labs Inc.
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av 100 % av aktierna i Game Labs Inc., ett företag baserat i Delaware, ("Game Labs"). Förvärvet offentliggjordes tidigare idag den 7 maj 2021 och säljarna är de gemensamma säljarna och ledningen för Game Labs.
Den totala initiala köpeskillingen, vilken har betalats till säljarna idag, uppgick till 32,5 miljoner USD på en kontant och skuldfri basis. Av den initiala köpeskillingen betalades 9,75 miljoner SEK genom kvittning mot 981 813 nyemitterade aktier i Stillfront genom en riktad nyemission av aktier till säljarna av Game Labs och resterande del betalades kontant. Kontantdelen av den initiala köpeskillingen finansierades med tillgängliga kontanter och befintliga kreditfaciliteter.
Nyemissionen av aktier beslutades av styrelsen idag baserat på det mandat som beviljades vid den extra bolagsstämman den 17 december 2020. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Stillfront ska kunna fullgöra sina åtaganden som lämnats i samband med förvärvet av Game Labs. Teckningspriset per aktie i relation till den initiala köpeskillingen uppgår till 83,586 SEK (baserad på förhandlingar mellan Stillfront och säljarna) och motsvarar den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlades på Nasdaq First North Premier Growth Market under de tio handelsdagarna före och inklusive den 6 maj 2021 konverterad till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period.
Genom nyemissionen av aktier kommer Stillfronts aktiekapital öka med 68 726,91 SEK. De emitterade aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att sådana aktier registrerats hos Bolagsverket och införts i aktieboken som förs av Euroclear Sweden AB. Genom nyemissionen av aktierna i samband med tillträde av transaktionen kommer utspädningen för de nuvarande aktieägarna i Stillfront motsvara ca 0,27 procent på en fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet aktier och röster registrerade i Stillfront efter emissionen i anslutning till transaktionen).
Därutöver kan säljarna erhålla en tilläggsköpeskilling för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022 och 2023 beroende på Game Labs EBIT-utveckling under vart och ett av de räkenskapsåren, dock högst sammanlagt 30 miljoner USD. Tilläggsköpeskillingen ska betalas till säljarna 70 procent kontant och 30 procent i nyemitterade aktier i Stillfront under det efterföljande året för respektive tilläggsköpeskillingsperiod. Teckningskursen för nyemitterade aktier relaterade till tilläggsköpeskillingarna (om någon) kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq Firth North Premier Growth Market eller en sådan annan marknadsplats där Stillfronts aktier är noterade under en period om tio handelsdagar före dagen för Stillfronts offentliggörande av finansiella resultatet för aktuell tilläggsköpeskillingsperiod konverterad till den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under den tiodagarsperiod som anges ovan.
Alla tillträdesvillkor har nu uppfyllts. Game Labs kommer konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med maj 2021.
VIKTIG INFORMATION
Distribution av detta pressmeddelande
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av nyemissionen till säljarna av Game Labs.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Game Labs Inc.
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has entered into an agreement to acquire 100% of the shares in Game Labs Inc, a Delaware corporation, ("Game Labs"). Founded in 2015, Game Labs is a rapidly growing independent game studio with a strong track record of developing strategy and action games for PC. The sellers are the joint founders and management of Game Labs. The upfront consideration, payable upon completion of the acquisition of 100% of the shares in Game Labs, amounts to USD 32.5 million on a cash and debt free basis, of which USD 9.75 million is payable in 981,813 newly issued shares in Stillfront and the remaining amount is payable in cash.
In addition, the sellers may receive an earn-out payment for each of the financial years 2021, 2022 and 2023 depending on the EBIT development of Game Labs during each of those financial years, however not exceeding USD 30 million in aggregate. The earn-out consideration will be payable 70 percent in cash and 30 percent in newly issued shares in Stillfront to the sellers during the subsequent year of the respective earn-out period.
Game Labs has a team of approximately 30 people located in Ukraine, Russia, Greece, Dubai, Italy and Estonia. Game Labs has a solid track record of developing highly immersive and critically acclaimed real time premium strategy and action games for PC and has so far released three launched games; Ultimate General: Gettysburg, Naval Action and Ultimate General: Civil War. In addition, two games are currently available in early access, one in pre-sales, and two games are under development. As a part of the Stillfront Group, the studio will continue expanding and improving its portfolio of premium games, but also expand into GaaS (games as a service) and free-to-play, with a clear focus on historical strategy and battle themes. The acquisition of Game Labs further strengthens Stillfront’s existing portfolio of mid-hardcore games in the strategy and action genre, addressing primarily the attractive 30+ male audience.
UNAUDITED FORECAST FIGURES FOR GAME LABS FOR FULL-YEAR 2021
Game Labs is expected to generate proforma IFRS net revenue of approximately SEK 70-80 million and an adjusted proforma IFRS EBIT margin of approximately 50-55 percent for the full year 2021. The financial assumptions in 2021 is based on forecasts for the acquisition and the expected growth is fueled by a planned early access release in the last quarter of 2021. The transaction will result in an attractive earnings multiple for Stillfront in line with previous acquisitions. The implied EV/Adjusted EBIT 2021 multiple will be 6.9x, assuming a mid-range EBIT for 2021.
For the conversion to SEK, the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) rate USD/SEK of 8.3995, corresponding to the average conversion rate for Q1 2021, has been used.
“With the acquisition of Game Labs we strengthen our position in the converging games market adding valuable niche genre competence in the strategy and action genre. Game Labs is an experienced and knowledgeable studio with a proven ability to launch high quality games. The studio has promising games in early access phase with large scaling potential, as well as a strong pipeline of unannounced titles. We see excellent potential for scaling Game Labs' games cross-platform as part of Stillfront, leveraging Stillfront’s extensive experience in free-to-play combined with Game Labs' expertise in PC client”, says Jörgen Larsson, CEO & Founder, Stillfront Group.
“Joining Stillfront opens up a new chapter for Game Labs, allowing us to bring even more excitement and emotions for our beloved players by improving current games and by introducing new worlds for players to escape to. Stillfront’s expertise in mobile and cross-platform, paired with its wider knowledge of the market, creates new opportunities that we would never even have imagined possible”, says Maxim Zasov, CEO of Game Labs.
The newly issued shares in Stillfront payable as part of the upfront consideration upon completion of the acquisition will be resolved based on the mandate to the board of directors of Stillfront granted at the extraordinary general meeting held on 17 December 2020. The number of shares in relation to the upfront consideration has been calculated using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the ten trading days up to and including 6 May 2021 converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period, i.e. the subscription price per share related to the upfront consideration amounts to SEK 83.586. This corresponds to a dilution of approx. 0.27 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding in Stillfront after the share issue).
The subscription price for newly issued shares related to the earn-out payments (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Firth North Premier Growth Market or such other market place on which Stillfront's shares are listed for a period of ten trading days prior to the date of Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period converted into U.S. Dollars at the average exchange rate between SEK and US Dollars of the Swedish Central Bank published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the ten day period set forth above.
The 981,813 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon payment of the upfront consideration are subject to customary transfer restrictions during a period of eighteen months of such date of receipt by the sellers of such shares. The newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon payment of the earn-out payments (if any) are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date of receipt by the sellers of such shares.
Completion of the transaction is subject to customary closing conditions and is envisaged to occur within the next few days. The cash portion of the upfront consideration is intended to be financed by cash at hand and available credit facilities. Game Labs will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from May 2021.
The founders and other key employees will remain within Game Labs and be part of the management of Game Labs post-closing of the transaction.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is legal advisor and EY is financial and tax due diligence advisor to Stillfront in connection with the transaction.
Aream & Co. is financial advisor and Orrick is legal advisor to the sellers in connection with the transaction.
IMPORTANT INFORMATION
Forward-looking statements
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risk and uncertainties include but are not limited to the following: Game Labs’s future business development; the expected growth of Game Labs's user base; the expectation regarding the rate at which Game Labs can gain active users; Game Labs' ability to monetize the user base; and Game Labs' ability to launch new products according to plan. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
Distribution of this press release
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act“), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the mentioned share issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the sellers of Game Labs.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-05-07 08:35 CEST.
Stillfront Group acquires Game Labs Inc. and further strengthens its portfolio of strategy and action games and presents FY 2021 guidance for the acquisition
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) ("Stillfront") har ingått avtal om att förvärva 100 % av aktierna i Game Labs Inc., ett Delaware-bolag, ("Game Labs"). Game Labs grundades 2015 och är en snabbväxande oberoende spelstudio med stor erfarenhet av att utveckla strategi- och actionspel för PC. Säljarna är de gemensamma grundarna och ledningen av Game Labs. Den initiala köpeskillingen, som ska erläggas i samband med tillträdet av förvärvet av 100 % av aktierna i Game Labs, uppgår till 32,5 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis, varav 9,75 miljoner USD ska betalas i 981 813 nyemitterade aktier i Stillfront och resterande belopp betalas kontant.
Därutöver kan säljarna erhålla en tilläggsköpeskilling för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022 och 2023 beroende på Game Labs EBIT-utveckling under vart och ett av de räkenskapsåren, dock högst 30 miljoner USD totalt. Tilläggsköpeskillingen ska betalas till säljarna 70 procent kontant och 30 procent i nyemitterade aktier i Stillfront under det efterföljande året för respektive tilläggsköpeskillingsperiod.
Game Labs består av ett team på cirka 30 personer baserade i Ukraina, Ryssland, Grekland, Dubai, Italien och Estland. Game Labs har stor erfarenhet av att utveckla uppslukande och kritikerrosade strategi- och actionspel för PC och har hittills släppt tre lanserade spel; Ultimate General: Gettysburg, Naval Action och Ultimate General: Civil War. Dessutom är två spel för närvarande tillgängliga i s.k. early access, ett i pre-sales och två spel är under utveckling. Som en del av Stillfront Group ämnar studion fortsätta expandera och förbättra sin portfölj av premiumspel, men även att expandera till s.k. GaaS (game as a service) (sv. spel som en tjänst) och free-to-play med ett tydligt fokus på historiska strategi- och stridsteman. Förvärvet av Game Labs stärker ytterligare Stillfronts befintliga portfölj av mid-hardcore-spel inom strategi- och actiongenren och riktar sig främst till den attraktiva manliga 30+ publiken.
OREVIDERADE PROGNOSSIFFROR FÖR GAME LABS FÖR HELÅRET 2021
Game Labs förväntas generera proforma IFRS nettointäkter om cirka 70-80 miljoner SEK och en justerad proforma IFRS EBIT-marginal om cirka 50-55 procent för helåret 2021. De finansiella antagandena under 2021 baseras på prognoser för förvärvet och den förväntade tillväxten drivs av en planerad early access-lansering under sista kvartalet 2021. Transaktionen kommer innebära en attraktiv vinstmultipel för Stillfront i linje med tidigare förvärv. Den implicita multipeln för EV/justerad EBIT 2021 kommer att vara 6,9x, baserat på mitten av det justerade EBIT-intervallet för 2021.
För omvandling till SEK har växelkurs från Sveriges Riksbank för USD/SEK om 8,3995, motsvarande genomsnittlig växelkurs för Q1 2021, använts.
"Genom förvärvet av Game Labs stärker vi vår position på den konvergerande spelmarknaden och tillför värdefull nischkompetens inom strategi- och actiongenren. Game Labs är en erfaren och kunnig studio med en beprövad förmåga att lansera högkvalitativa spel. Studion har lovande spel i förlanseringsfas med hög potential samt en stark pipeline av oannonserade titlar. Vi ser en utmärkt möjlighet i att skala Game Labs spel över plattformar som en del av Stillfront genom att dra nytta av Stillfronts erfarenhet inom free-to-play i kombination med Game Labs expertis inom PC", säger Jörgen Larsson, VD & Grundare, Stillfront Group.
"Att ansluta till Stillfront innebär början på ett nytt kapital för Game Labs där vi får möjlighet att skapa ännu mer spänning och känslor för våra kära spelare genom att förbättra nuvarande spel och introducera nya världar för våra spelare att förkovra sig i. Stillfronts expertis inom mobilt och över plattformar, ihop med deras djupa branschkännedom, skapar nya möjligheter som vi tidigare aldrig trott varit möjliga", säger Maxim Zasov, VD, Game Labs.
De nyemitterade aktierna i Stillfront som ska erläggas som en del av den initiala köpeskillingen i samband med tillträdet av förvärvet kommer att beslutas baserat på det mandat till styrelsen i Stillfront som beviljades vid den extra bolagsstämman den 17 december 2020. Antalet aktier i relation till den initiala köpeskillingen har beräknats med hjälp av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market under de tio handelsdagarna fram till och med 6 maj 2021 konverterad till USD till den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sverige riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. Teckningskursen per aktie hänförlig till den initiala köpeskillingen uppgår således till 83,586 SEK. Detta motsvarar en utspädning om cirka 0,27 procent på en fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet aktier och röster i Stillfront efter nyemissionen).
Teckningskursen för nyemitterade aktier relaterade till tilläggsköpeskillingarna (om någon) kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq Firth North Premier Growth Market eller en sådan annan marknadsplats där Stillfronts aktier är noterade under en period om tio handelsdagar före dagen för Stillfronts offentliggörande av finansiella resultatet för aktuell tilläggsköpeskillingsperiod konverterad till den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sverige riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under den tiodagarsperiod som anges ovan.
De 981 813 nyemitterade aktierna i Stillfront som ska emitteras till säljarna vid erläggandet av den initiala köpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om arton månader från den dag då säljarna erhåller aktierna. De nyemitterade aktierna i Stillfront som ska emitteras till säljarna vid erläggandet av eventuella tilläggsköpeskillingar (om någon) är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period av tolv månader från den dag då säljarna erhåller sådana aktier.
Tillträdet av transaktionen är föremål för sedvanliga tillträdesvillkor och förväntas ske inom de närmsta dagarna. Kontantdelen av den initiala köpeskillingen är avsedd att finansieras med tillgängliga kontanter och befintliga kreditfaciliteter. Game Labs kommer att konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med maj 2021.
Grundarna och andra nyckelpersoner kommer att förbli anställda inom Game Labs och ingå i ledningen för Game Labs efter avslutad transaktion.
FINANSIELLA OCH JURIDISKA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare och EY är finansiell och skatterådgivare till Stillfront i samband med transaktionen.
Aream & Co. är finansiell rådgivare och Orrick är legal rådgivare till säljarna i samband med transaktionen.
VIKTIG INFORMATION
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådan risk och osäkerhet innefattar men är inte begränsade till följande: Game Labs framtida affärsutveckling, den förväntade tillväxten av Game Labs användarbas, förväntningen om den takt med vilken Game Labs kan få aktiva användare, Game Labs förmåga att generera intäkter på användarbasen och Game Labs förmåga att lansera nya produkter enligt plan. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
Distribution av detta pressmeddelande
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av nyemissionen till säljarna av Game Labs.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-05-07 08:35 CEST.
Stillfront Group förvärvar Game Labs Inc. och stärker ytterligare sin portfölj av strategi- och actionspel och presenterar vägledning för 2021 för förvärvet
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR INTO, OR TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES, ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS (INCLUDING PUERTO RICO, THE U.S. VIRGIN ISLANDS, GUAM, AMERICAN SAMOA, WAKE ISLAND AND THE NORTHERN MARIANA ISLANDS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S OF THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED), AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION, PUBLICATION OR RELEASE OF THIS DOCUMENT WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES. THE DISTRIBUTION OF THIS DOCUMENT IN CERTAIN JURISDICTIONS (IN PARTICULAR, THE UNITED STATES AND THE UNITED KINGDOM) MAY BE RESTRICTED BY LAW.
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has mandated DNB Markets, Nordea and Swedbank to explore the conditions for the Company to issue SEK senior unsecured floating rate bonds under a new framework of up to SEK 2,000,000,000, for general corporate purposes (including but not limited to refinancing, investments and acquisitions) in order to strengthen the Company´s flexibility for further growth.
As part of the financing, the Company has decided to arrange a series of meetings with selected Nordic bond investors commencing on 10 May. Subject to prevailing market conditions, a benchmark bond issue with a tenor of four years will follow.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-05-06 08:00 CEST.
Stillfront contemplates issuance of SEK bonds under a new bond framework
EJ FÖR DISTRIBUTION I ELLER TILL, ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG I ELLER ÄR BOSATT I USA, DESS TERRITORIUM OCH BESITTNINGAR (INKLUSIVE PUERTO RICO, DE AMERIKANSKA JUNGFRUÖARNA, GUAM, AMERIKANSKA SAMOA, WAKEÖARNA, NORDMARIANERNA, VARJE DELSTAT I USA OCH DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER TILL NÅGON AMERIKANSK PERSON (U.S. PERSON, SÅSOM DEFINIERATS I REGULATION S I UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, I DESS NUVARANDE LYDELSE), AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON JURISDIKTION DÄR UTGIVANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT ÄR FÖRBJUDET ENLIGT LAG. DISTRIBUTION AV DETTA DOKUMENT KAN STRIDA MOT LAG I VISSA JURISDIKTIONER (I SYNNERHET USA OCH STORBRITANNIEN).
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har mandaterat DNB Markets, Nordea och Swedbank att för Bolagets räkning undersöka möjligheten att ta upp ett seniort icke-säkerställt obligationslån i svenska kronor under ett nytt ramverk om 2,000,000,000 svenska kronor. Emissionslikviden från den tilltänkta transaktionen ska användas för generella företagsändamål (inklusive men inte begränsat till refinansiering, investeringar och förvärv) samt stärka Bolagets position för framtida tillväxt.
Bolaget har beslutat att arrangera investerarmöten med utvalda nordiska obligationsinvesterare med start den 10 maj. Med förbehåll för rådande marknadsförutsättningar kommer en emission av en benchmark-obligation med en löptid om fyra år att följa.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-05-06 08:00 CEST.
Stillfront överväger att ta upp ett seniort icke-säkerställt obligationslån i svenska kronor under ett nytt ramverk
Höjdpunkter Q1
- Nettoomsättningen uppgick till 1 319 (691) MSEK, en ökning med 91 procent jämfört med första kvartalet 2020, varav 9,5 (10,2) procent organisk
- EBIT uppgick till 253 (106) MSEK, en ökning med 138 procent
- Justerad EBIT uppgick till 432 (213) MSEK, en ökning med 103 procent, Justerad EBIT-marginal uppgick till 33 (31) procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -35 (-50) MSEK, varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av Moonfrog Labs. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -144 (-56) MSEK
- Finansnettot uppgick till -45 (-4) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 148 (77) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,41 (0,29) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,41 (0,28) SEK
- Nettoskulden uppgick till 3 116 (1 787) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 1,3x (1,2x)
- Likvida medel uppgick till 1 225 MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 1 211 MSEK
“Stillfront har haft en stabil start på 2021 med fortsatt stark tillväxt och hög lönsamhet. Vi fortsätter att leverera i linje med våra förväntningar och vi tar stora kliv mot våra långsiktiga finansiella mål samt vår ambition att bygga ett ledande ’free-to-play powerhouse’ av spelstudios. Under 2021 har vi intensifierat processen kring ett listbyte från Nasdaq First North Premier till Nasdaq Stockholms huvudlista med målsättningen att notera Stillfronts aktier på huvudlistan inom de kommande månaderna, givet att vi erhåller de nödvändiga tillstånden.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Nyckeltal
MSEK | 2021 jan-mar |
2020 jan-mar |
Senaste 12 månaderna |
2020 jan-dec |
Bookings | 1 313 | 685 | 4 592 | 3 964 |
Förändring förutbetald intäkt | 7 | 6 | 28 | 27 |
Nettoomsättning | 1 319 | 691 | 4 619 | 3 991 |
EBIT | 253 | 106 | 1 140 | 993 |
Justerad EBIT | 432 | 213 | 1 713 | 1 493 |
Justerad EBIT marginal, % | 33 | 31 | 37 | 37 |
EBITDA | 463 | 204 | 1 811 | 1 553 |
Adjusted EBITDA | 498 | 254 | 1 941 | 1 697 |
Justerad EBITDA marginal, % | 38 | 37 | 42 | 43 |
Resultat före skatt | 208 | 102 | 906 | 799 |
Resultat efter skatt | 148 | 77 | 652 | 581 |
Antal anställda | 1 250 | 743 | 1 250 | 1 032 |
Justerad skuldsättningsgrad, pro forma, x | 1,3 | 1,2 | 1,3 | 0,9 |
Inbjudan till webcast
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar delårsrapporten live via webcast klockan 10.00 idag. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2021
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 250+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-05-05 07:00 CEST.
Stillfront Groups delårsrapport för januari – mars 2021
Highlights Q1
- Net revenue of 1,319 (691) MSEK, an increase of 91 percent compared to the first quarter of 2020, of which 9.5 (10.2) percent was organic
- EBIT of 253 (106) MSEK, an increase of 138 percent
- Adjusted EBIT of 432 (213) MSEK, an increase of 103 percent, Adjusted EBIT margin of 33 (31) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -35 (-50) MSEK, mainly driven by transaction costs related to the acquisition of Moonfrog Labs. Amortization of PPA-items amounted to -144 (-56) MSEK
- Financial net of -45 (-4) MSEK
- Net result of 148 (77) MSEK
- Net result per share undiluted of 0.41 (0.29) SEK. Net result per share diluted of 0.41 (0.28) SEK
- Net debt of 3,116 (1,787) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.3x (1.2x)
- Cash position of 1,225 MSEK and 1,211 MSEK of undrawn credit facilities
“Stillfront has seen a solid start to 2021 with continued strong growth and high profitability. We continue to deliver in line with our expectations and we are making great progress towards our long-term financial targets and our ambition to create the leading free-to-play powerhouse of gaming studios. During 2021, we have intensified the process of transferring from Nasdaq First North to the main market of Nasdaq Stockholm with the intention to list Stillfront’s shares on the main market within the coming months, subject to required regulatory and listing committee approvals.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Key Figures
MSEK | 2021 Jan-Mar |
2020 Jan-Mar |
Last 12 months |
2020 Jan-Dec |
Bookings | 1,313 | 685 | 4,592 | 3,964 |
Deferred revenue | 7 | 6 | 28 | 27 |
Net revenue | 1,319 | 691 | 4,619 | 3,991 |
EBIT | 253 | 106 | 1,140 | 993 |
Adjusted EBIT | 432 | 213 | 1,713 | 1,493 |
Adjusted EBIT margin, % | 33 | 31 | 37 | 37 |
EBITDA | 463 | 204 | 1,811 | 1,553 |
Adjusted EBITDA | 498 | 254 | 1,941 | 1,697 |
Adjusted EBITDA margin, % | 38 | 37 | 42 | 43 |
Profit before tax | 208 | 102 | 906 | 799 |
Net result | 148 | 77 | 652 | 581 |
Number of Employees | 1,250 | 743 | 1,250 | 1,032 |
Adjusted Leverage Ratio, pro forma, x | 1.3 | 1.2 | 1.3 | 0.9 |
Invitation to webcast
The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST today. Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,250+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-05-05 07:00 CEST.
Stillfront Group’s Interim Report January – March 2021
Ahead of Stillfront Group’s Annual General Meeting on 11 May 2021, Stillfront will carry out a webcast with the chairman of the board of directors, the CEO and the external auditor on 4 May 2021 at 16:00 CEST.
In the webcast, the chairman of the board and the CEO will, among other things, give their views on the past year and provide answers to questions received from shareholders.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q-and-a-agm-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46856642695
UK: +443333009264
US: +18332498407
Stillfront Group’s Annual General Meeting 2021
The Annual General Meeting of Stillfront Group AB (publ) will be held on 11 May 2021 in Stockholm. In order to prevent the spread of the virus causing covid-19, the board of directors has decided that the annual general meeting will be held without the physical presence of shareholders, proxies or external parties and that the shareholders shall have the opportunity to exercise their voting rights only by postal voting prior to the annual general meeting. For more information on Stillfront Group’s Annual General Meeting 2021, please visit: https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront invites shareholders to a webcast ahead of the Annual General Meeting 2021
Inför Stillfront Groups årsstämma den 11 maj 2021 kommer Stillfront att genomföra en webbsändning med bolagets styrelseordförande, verkställande direktör och externa revisor den 4 maj 2021 klockan 16.00 CEST.
Under webbsändningen kommer styrelseordförande och VD bland annat att ge sin syn på året som gått och svara på frågor från aktieägare.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q-and-a-agm-2021
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46856642695
UK: +443333009264
US: +18332498407
Stillfront Groups årsstämma 2021
Årsstämma i Stillfront Group AB (publ) kommer att hållas den 11 maj 2021 i Stockholm. I syfte att motverka spridningen av det virus som orsakar covid-19 har styrelsen beslutat att årsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud eller utomstående och att aktieägarna ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt vid årsstämman endast genom att rösta på förhand, s.k. poströstning. För mer information om Stillfront Groups årsstämma 2021, vänligen besök: https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront bjuder in aktieägare till webbsändning inför årsstämman 2021
Stillfront Group AB (publ) today published its Annual & Sustainability Report for the fiscal year 2020 on its website www.stillfront.com.
Stillfront´s Annual report has been printed in a limited edition. Please send an e-mail with your name and address to ir@stillfront.com if you would like to request a printed version.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publishes Annual & Sustainability Report for 2020
Stillfront Group AB (publ) publicerar idag sin årsredovisning och hållbarhetsrapport för verksamhetsåret 2020 på sin webbplats www.stillfront.com
Stillfronts årsredovisning är tryckt i en mindre upplaga. För att beställa en tryckt årsredovisning, vänligen skicka ett email med ditt namn och adress till ir@stillfront.com.
För ytterligare information, besök www.stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publicerar årsredovisning och hållbarhetsrapport för 2020
Stillfront Group announces its interim results for January-March 2021 on 5 May 2021 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2021
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Presentation of Stillfront Group’s results for January – March 2021
Stillfront Group publicerar sin kvartalsrapport för första kvartalet 2021 den 5 maj 2021 kl. 07.00 CEST. Rapporten presenteras live via en webcast klockan 10.00 CEST samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2021
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 59
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Presentation av Stillfront Groups resultat för januari – mars 2021
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (the "Company" or "Stillfront"), are hereby given notice of the annual general meeting to be held on Tuesday, 11 May 2021. In order to prevent the spread of the virus causing covid-19, the board of directors has decided that the annual general meeting will be held without the physical presence of shareholders, proxies or external parties and that the shareholders shall have the opportunity to exercise their voting rights only by postal voting prior to the annual general meeting.
Stillfront will carry out a webcast with the chairman of the board of directors, the Chief Executive Officer and the external auditor on 4 May 2021 at 16:00 on https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q-and-a-agm-2021. In the webcast, the chairman of the board and the Chief Executive Officer will, among other things, give their views on the past year and provide answers to questions received from shareholders.
RIGTH TO PARTICIPATE AND NOTICE OF ATTENDANCE
Shareholders who wish to participate at the annual general meeting must:
- be entered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record date which is Monday, 3 May 2021 or, if the shares are registered in the name of a nominee, request that the nominee registers the shares in the shareholder’s own name for voting purposes in such time that the registration is completed by Wednesday, 5 May 2021; and
- notify their intention to participate by having submitting a postal vote in accordance with the instructions set out in the section “Postal voting” by way of mail to Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or electronically via the web link provided on the Company’s website in such time so that the Company receives the postal vote no later than Monday, 10 May 2021. Please note that the notification to the annual general meeting can only be made by postal voting.
POSTAL VOTING
The board of directors has decided that shareholders shall have the opportunity exercise their voting rights only by postal voting pursuant to sections 20 and 22 of the Swedish Act (2020:198) on Temporary Exemptions of General Meetings in Companies and Associations. A shareholder who wishes to exercise its voting rights shall use a special form for postal voting. The form for postal voting will be made available via a web link on the Company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/. Complete forms must be received by the Company no later than Monday, 10 May 2021. The postal voting form can also be sent by way of mail to Stillfront Group AB (publ), "AGM", Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm. The submission of a postal voting form is considered as a notification of participation at the annual general meeting.
The shareholder cannot give any instructions other than by marking one of the stated alternatives for each item of the form. If the shareholder has added special instructions or conditions in the form, or amended or added to the pre-printed text, the vote will be invalid.
Only one form per shareholder will be taken into consideration. If more than one form is submitted, only the most recently dated form will be taken into consideration. If two or more forms have the same date, only the form received last by Stillfront will be taken into consideration. Incomplete or incorrectly completed forms may be disregarded.
For questions about the annual general meeting or to receive a postal voting form or proxy form by post, please contact: Stillfront Group AB (publ), "AGM", Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or send an e-mail to agm@stillfront.com.
SHAREHOLDERS WITH NOMINEE REGISTERED SHARES
To be entitled to participate in the annual general meeting by submitting a postal vote, those having their shares registered in the name of a nominee must have their shares registered in their own name so that he or she is registered as a shareholder in the share register kept by Euroclear Sweden AB on Wednesday, 5 May 2021. Such registration may be temporary. Please note that this procedure may also apply with respect to shares held on a bank’s shareholder deposit account and certain investment savings accounts.
PROXIES AND PROXY FORMS
Shareholders can vote by post at the annual general meeting through proxies with a written, signed and dated power of attorney. If the shareholder is a legal entity, a registration certificate or equivalent authorisation document shall be attached. The power of attorney shall be attached to the mail voting form.
A proxy form is available at the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/.
SHAREHOLDERS’ RIGHT TO REQUEST INFORMATION
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information at the annual general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company's or a group Company's financial position. The obligation to provide information also applies to the Company's relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
Requests for such information must be submitted in writing to the Company at its address Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm, or via e-mail to agm@stillfront.com, no later than Saturday, 1 May 2021.The information is provided by the Company by keeping it available at the Company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/ and its head office Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm no later than Thursday, 6 May 2021. The information will also be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROPOSED AGENDA
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Presentation of annual report and the auditor's report and consolidated accounts and auditor’s report for the group
- Resolution on:
- adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet
- allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet
- discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer
- Presentation of the remuneration report for approval
- Resolution on the number of directors of the board to be appointed
- Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditors
- Appointment of the board of directors
- Appointment of the chairman of the board of directors
- Appointment of auditor
- Resolution on nomination committee
- Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management
- Resolution on long-term incentive program (LTIP 2021/2025)
- Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants
- Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, warrants and convertible debt
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of Playa Games GmbH
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of Storm8, Inc.
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of Candywriter LLC
- Resolution to amend the Company’s articles of association
- Closing of the meeting
PRINCIPAL PROPOSALS FOR RESOLUTIONS
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
The nomination committee proposes Jan Samuelson as chairman of the meeting, or in the event of his absence, the person appointed by a representative of the nomination committee.
Election of one or two persons to approve the minutes (item 3)
The board of directors proposes Caroline Sjösten (Swedbank Robur) and Jonas Linnell (SEB Fonder), or in the event of absence of one or both of them, the person(s) appointed by the board of directors, to approve the minutes. The assignment to approve the minutes also includes checking the voting list and that the received postal votes are recorded correctly in the minutes of the meeting.
Preparation and approval of the voting register (item 4)
The voting register that is proposed to be approved is the voting register that poströsta.se has prepared on behalf of the Company, based on the shareholders register and received postal votes and which has been verified an approved by the persons approving the minutes.
Resolution on allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet (item 8 b)
The board of directors and the Chief Executive Officer propose, in accordance with the proposal included in the annual report, that the annual general meeting resolves that the residue of this year’s result of SEK 8,346,330,821 shall be carried forward.
Resolution on discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer (item 8 c)
The auditor recommends that the annual general meeting grants discharge from liability for the financial year. Decisions on discharge from liability are proposed to be made through separate individual decisions for each board member and the Chief Executive Officer in the following order:
- Jan Samuelson, chairman of the board of directors
- Erik Forsberg, member of the board of directors
- Katarina G. Bonde, member of the board of directors
- Birgitta Henriksson, member of the board of directors
- Ulrika Viklund, member of the board of directors
- Kai Wawrzinek, member of the board of directors
- Jörgen Larsson, Chief Executive Officer
Presentation of the remuneration report for approval (item 9)
The board of directors proposes that the annual general meeting approves the remuneration report for 2020.
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 10)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditors (item 11)
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the board members for the period until the next annual general meeting shall be SEK 2,030,000 (SEK 1,650,000 last year), with SEK 730,000 (SEK 550,000) to the chairman of the board of directors and SEK 260,000 (SEK 220,000) to each of the board members.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the audit committee for the period until the next annual general meeting shall be SEK 325,000 (SEK 260,000), with SEK 250,000 (SEK 200,000) to the chairman of the audit committee and SEK 75,000 (SEK 60,000) to each of the members of the audit committee.
The nomination committee proposes that the total fees to be paid to the members of the remuneration committee for the period until the next annual general meeting shall be SEK 105,000 (SEK 90,000), with SEK 70,000 (SEK 60,000) to the chairman of the remuneration committee and SEK 35,000 (SEK 30,000) to each of the members of the remuneration committee.
Remuneration to the auditors is proposed to be paid according to current approved account.
Appointment of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes the following members of the board of directors until the close of the annual general meeting 2022:
Re-election of:
- Jan Samuelson
- Erik Forsberg
- Katarina G. Bonde
- Birgitta Henriksson
- Ulrika Viklund
- Kai Wawrzinek
Appointment of the chairman of the board of directors (item 13)
The nomination committee proposes to re-elect Jan Samuelson as chairman of the board of directors, for the period until the close of the annual general meeting 2022.
Appointment of auditor (item 14)
The nomination committee proposes that the registered auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB is re-elected as the Company’s auditor. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB has declared that if the annual general meeting resolves in accordance with the nomination committees proposal, Nicklas Kullberg will be appointed to continue as auditor in charge.
Resolution on Nomination Committee (item 15)
The nomination committee proposes that the annual general meeting resolves that the nomination committee shall be appointed in accordance with the following principles.
The chairman of the board of directors shall, based on the shareholding according to Euroclear Sweden AB as of the last business day in September, contact the three largest shareholders, who shall be entitled to appoint one member each of the nomination committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the nomination committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. The nomination committee may also decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee. The Chief Executive Officer or another member of the Company's executive management shall not be a member of the nomination committee. The chairman of the board of directors shall convene the nomination committee to its first meeting. A representative of a shareholder shall be appointed the chairman of the nomination committee. Neither the chairman of the board of directors nor another director of the board shall serve as chairman of the nomination committee. The term of the nomination committee expires when a new nomination committee has been appointed.
If a shareholder, who is represented in the nomination committee, during the term of the nomination committee ceases to be one of the three largest shareholders, a representative appointed by that shareholder shall offer to vacate his or her office and the shareholder who has become one of the three largest shareholders shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. No changes will be made to the composition of the nomination committee if only minor changes to the shareholding have taken place or if a change occurs later than three months prior to the annual general meeting. A shareholder who has appointed a representative in the nomination committee is entitled to remove such representative and appoint another representative. Changes in the nomination committee's composition shall be published on the Company's website as soon as the composition has changed.
It is proposed that the nomination committee's tasks shall be to prepare and draw up proposals regarding appointment of chairman of the annual general meeting, chairman of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chairman of the board of directors and the other directors of the board, appointment of auditor, remuneration to the auditors and principles for the appointment of nomination committee. No remuneration shall be paid to the nomination committee. If deemed necessary, the nomination committee may engage external consultants to find candidates with relevant experience and the Company shall cover the cost for such consultants. The nomination committee shall, in connection with performing its tasks, forward certain information to the Company so that the Company can comply with applicable obligations to disclose information.
The composition of the nomination committee shall be announced no later than six months before the annual general meeting. In connection therewith, information shall also be provided on how shareholders can submit proposals to the nomination committee.
This instruction for the nomination committee shall apply until further notice.
Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management (item 16)
These guidelines apply to remuneration and other terms of employment of the Chief Executive Officer (the “CEO”) and other individuals of the executive management of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721‑3078 (“Stillfront” or the “Company”).
Subject to what is set out in the next paragraph, these guidelines shall also apply in relation to a member of the board of directors of Stillfront who receives any remuneration from the Company and any reference herein to the “executive management” and/or an “executive” shall for such purposes be deemed to also include such board member.
These guidelines do not apply to any remuneration decided or approved by the general meeting.
The guidelines are forward-looking, i.e. they are applicable to remuneration agreed, and amendments to remuneration already agreed, after adoption of the guidelines by the annual general meeting 2021.
The guidelines’ promotion of the Company’s business strategy, long-term interests and sustainability
Stillfront’s business strategy is to be a leading free-to-play powerhouse, offering long-term first class digital entertainment through its global group of gaming studios. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody Stillfront’s growth strategy. For more information regarding the Company’s business strategy, please see https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
A prerequisite for the successful implementation of the Company’s business strategy and safeguarding of its long-term interests, including its sustainability, is that the Company is able to recruit and retain qualified personnel. To this end, it is necessary that the Company offers competitive remuneration. The overall guidelines for remuneration to executive management shall be based on the position, the individual performance, the Company's earnings and that the remuneration shall be competitive.
Types of remuneration, etc.
The remuneration shall be on market terms and may consist of the following components: fixed cash salary, variable cash remuneration based on annual performance targets (bonus), pension benefits and other benefits. Additionally, the general meeting may – irrespective of these guidelines – resolve on, among other things, share-related or share price-related remuneration.
Fixed salary
The fixed salary shall be based on the individual’s experience, field of responsibility and related to the relevant market. Fixed salary shall be revised annually.
Variable cash remuneration
The satisfaction of criteria for awarding variable cash remuneration shall be measured annually. The variable cash remuneration for an executive manager may, as the main rule, correspond to not more than fifty per cent (50%) of the fixed annual cash salary. However, the variable cash remuneration may correspond to up to one hundred per cent (100%) of the fixed annual cash salary of an executive manager if justified by remuneration structures or extraordinary arrangements in the individual case.
The variable cash remuneration shall be linked to predetermined and measurable criteria such as earnings, achievements in relation to the budget, the development of the Company’s share price, fulfilled sustainability goals and personal performance.
The board of directors shall have the possibility, under applicable law or contractual provisions, subject to the restrictions that may apply under law or contract, to in whole or in part reclaim variable remuneration paid on incorrect grounds (claw-back).
To which extent the criteria for awarding variable cash remuneration has been satisfied shall be evaluated/determined when the measurement period has ended. The remuneration committee is responsible for the evaluation in so far as it concerns variable remuneration to the CEO. For variable cash remuneration to other executives, the CEO is responsible for the evaluation. For financial objectives, the evaluation shall be based on the latest financial information made public by the Company.
Variable long-term incentive program (LTIP)
Long-term incentive programs have been implemented in the Company. Such programs have been resolved by the general meeting and are therefore excluded from these guidelines. The LTIPs include the executive management and other key individuals of the Company and its subsidiaries. The programs are conditional upon certain holding periods of several years. For more information regarding these LTIPs, including the criteria which the outcome depends on, please see https://www.stillfront.com/en/remuneration/.
Pension benefits and other benefits
Pension benefits, including health insurance (Sw: sjukförsäkring), shall be premium defined. Variable cash remuneration shall not qualify for pension benefits. The pension premiums for premium defined pension shall amount to not more than thirty per cent (30%) of the fixed annual cash salary.
Other benefits may include, for example, medical insurance (Sw: sjukvårdsförsäkring) and company cars. Such benefits shall be limited and not exceed five per cent (5%) of the fixed annual cash salary.
For employments governed by rules other than Swedish, pension benefits and other benefits may be duly adjusted for compliance with mandatory rules or established local practice, taking into account, to the extent possible, the overall purpose of these guidelines.
Termination of employment
Members of the executive management shall be offered employment terms in accordance with the laws and practices applicable to the country in which the employee is employed. Upon termination of an employment, the notice period may not exceed twelve (12) months. Fixed cash salary during the notice period and severance pay may not together exceed an amount corresponding to the fixed cash salary for one (1) year for any executive. When termination is made by the executive, the notice period may not exceed six (6) months, without any right to severance pay.
Additionally, remuneration may be paid for non-compete undertakings. Such remuneration shall compensate for loss of income and shall only be paid in so far as the previously employed executive is not entitled to severance pay. The remuneration shall be based on the fixed cash salary at the time of termination of employment, unless otherwise provided by mandatory collective agreement provisions, and be paid during the time the non-compete undertaking applies.
Salary and employment conditions for executive management
When evaluating whether these guidelines and the limitations set out herein are reasonable, the board of directors (including the remuneration committee) has considered the total income of all employees of the Company, including the various components of their remuneration as well as the increase and growth rate over time.
The decision-making process to determine, review and implement the guidelines
The board of directors has established a remuneration committee. The committee’s tasks include preparing the board of directors’ decision to propose guidelines for executive remuneration. The board of directors shall prepare a proposal for new guidelines at least every fourth year and submit it to the general meeting. The guidelines shall be in force until new guidelines are adopted by the general meeting. The remuneration committee shall also monitor and evaluate programs for variable remuneration for the executive management, the application of the guidelines for executive remuneration as well as the current remuneration structures and compensation levels in the Company. The members of the remuneration committee are independent of the Company and its executive management. The CEO and other members of the executive management do not participate in the board of directors’ processing of and resolutions regarding remuneration-related matters in so far as they are affected by such matters.
Information on remuneration resolved but not yet due
There is no resolved remuneration that is not yet due.
Derogation from the guidelines
The board of directors may temporarily resolve to derogate from the guidelines, in whole or in part, if in a specific case there is special cause for the derogation and derogation is necessary to serve the Company’s long-term interests, including its sustainability, or to ensure the Company’s financial viability. As set out above, the remuneration committee’s tasks include preparing the board of directors’ resolutions in remuneration-related matters. This includes any resolutions to derogate from the guidelines.
There has been no deviation from the remuneration guidelines resolved by the annual general meeting 2020.
Resolution on long-term incentive program (LTIP 2021/2025) (item 17)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on implementing an employee stock option program for senior executives and key employees on studio level (the “Program”).
Preparation and administration of the Program
Stillfront’s remuneration committee has prepared the proposal for the Program in consultation with external advisors and major shareholders. The Program has been discussed at board meetings during the first quarter of 2021. The board of directors or the remuneration committee shall be responsible for preparing the detailed terms and conditions of the Program in accordance with the terms and guidelines resolved on by the annual general meeting.
Objectives of the Program
The main objective of the Program is to, by promoting a common interest between the participants and the Company as well as creating conditions to retain key employees, strengthen Stillfront’s financial development. The board of directors believes that the Program will have a positive effect on the Group’s long-term growth as well as the participants’ long-term commitment to the Company’s development through a long-term shareholding in Stillfront, and will thus be beneficial to both the shareholders and the Company. The long-term objective of the Program will be reflected in the agreements that will be entered into with the participants of the Program.
Allocation of employee stock options
A maximum of 3,500,000 employee stock options (“Employee Stock Options”) shall be offered to approximately 45 participants, consisting of the CEO, senior executives and key employees at studio level. The Employee Stock Options shall be granted free of charge no later than 11 May 2022. Members of the board of directors shall not be entitled to participate in the Program. At least 40 per cent of the total amount of Employee Stock Options shall be granted to persons who are not participants in the Company’s existing share-related incentive programs. No individual participants shall be able to be allocated more than 15 per cent of the total amount of Employee Stock Options (i.e. 525,000 Employee Stock Options). The board of directors shall have the right to resolve on allocation to participants in accordance with the following framework.
Category | Maximum allocation per participant |
CEO | 525,000 Employee Stock Options |
Senior executives | 350,000 Employee Stock Options |
Key employees at studio level | 350,000 Employee Stock Options |
Main terms for the Employee Stock Options
The Employee Stock Options shall be governed by the following main terms and conditions:
- Each vested Employee Stock Option entitles the participant to acquire one (1) share in the Company during any of the periods (however, each participant may only acquire shares through Employee Stock Options on one occasion): (i) from and including the day of the Company’s Q1 report 2025 up to and including seven days thereafter, (ii) from and including the day of the Company’s Q2 report 2025 up to and including seven days thereafter, (iii) from and including the day of the Company’s Q3 report 2025 up to and including seven days thereafter. However, participants shall not be entitled to acquire any share prior to the date that falls three years from the allotment to each participant. The period during which the Employee Stock Options may be exercised shall be possible to extend by the board of directors if participants are prevented from exercising their Employee Stock Options due to applicable laws on insider trading or similar.
- The price for the shares upon exercise (taking into account any recalculation in accordance with the next item) shall correspond to the volume-weighted average price (VWAP) of the Company’s shares on Nasdaq First North Premier Growth Market (or any other such stock exchange or trading venue where the Company’s shares are listed) during a period of ten trading days before the allotment of the Employee Stock Options to each participants, increased by 8 per cent per year. The price shall be determined on the day of exercise, whereby a proportional increase shall also be made for part of the year (based on actual number of days/365). However, the price shall not be less than the share’s quota value (Sw. kvotvärde).
- The number of shares to which the Employee Stock Options entitles and the price for such shares upon exercise may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue or in certain other cases. Such recalculation shall be carried out in accordance with the terms and conditions for warrants of series 2021/2025 proposed under item 18 on the proposed agenda.
- The Employee Stock Options may not be transferred or pledged.
- Participants in the Program shall enter into agreements with the Company regarding the Program, and the board of directors, or the person appointed by the board of directors, is authorised to execute and enter into such agreements with the participants.
- The terms and conditions for participants in the Program may differ between the countries in which the participants are domiciled due to national law, however, the terms and conditions should not be more favourable for participants than what follows from this proposal.
- The board of directors shall have to right to make adjustments to the terms and conditions for the Employee Stock Options if significant changes in the Group or its market results in a situation which means that the terms and conditions for exercising the Employee Stock Options are no longer appropriate. Such adjustments shall only be made in order to fulfil the main objectives of the Program.
Vesting
In addition to the annual price increase price and the requirement, for each participant, to hold the Employee Stock Options for three years before the date of exercise, the Employee Stock Options shall be vested gradually based on the participants’ employment in the Stillfront Group.
Provided that the participant is employed in the Stillfront Group, the Employee Stock Options shall be vested in accordance with the following:
- 25 per cent of the Employee Stock Options shall be vested on the anniversary of the allotment to the participant, and
- 75 per cent of the Employee Stock Options shall be vested on a quarterly basis during the period from the allotment to the participant up to and including April 2025 (i.e. as many Employee Stock Options are vested each quarter which corresponds to 75 per cent of the participant’s Employee Stock Options divided by the number of quarters during the period).
If the participant ceases to be employed in the Stillfront Group, the right to all unvested Employee Stock Options shall be lost.
Information regarding other long-term share or share price related incentive programs in Stillfront
For information regarding the currently ongoing long-term share or share price related incentive programs in Stillfront, please refer to the Company’s website, www.stillfront.com.
The board of directors intends to cancel 125,000 outstanding warrants of series 2020/2024 II once the annual general meeting has resolved on the Program. When these warrants are cancelled, the total potential dilution for share related incentive programs in Stillfront, including the Program, will amount to approximately 2.3 per cent (of which approximately 0.98 per cent relates to the Program).
Costs of the Program and effect on certain key ratios
The Program will be accounted for in accordance with IFRS 2, which stipulates that the Employee Stock Options should be recorded as a personnel expense over the vesting period. Based on a share price upon allocation of the Employee Stock Options of SEK 87.3, a VWAP for the Company’s shares for a period of ten trading days before allotment to each participant of SEK 87.3, a preliminary estimated value per Employee Stock Option of SEK 17.11, that all 3,500,000 Employee Stock Options are granted in close connection to the annual general meeting and an annual employee turnover of 5 per cent, the total cost for the Program, excluding social security costs, amount to approximately SEK 55.1 million at full allocation. This cost will be accrued during the vesting period of approximately four years. The cost does not affect cash flow.
In addition, there are social security costs. Based on the assumptions above and a share price increase of 50 per cent from the allotment until the Employee Stock Options are exercised and average social security costs of approximately 12 per cent, the social security costs are estimated to amount to approximately SEK 4.6 million. The final amount of the social security costs depends partly on the tax domicile of the holder and partly on the size of the holder’s realised profit from the Employee Stock Options.
The volume weighted average annual cost of the Program, including social security costs, is estimated to amount to approximately SEK 15.1 million, based on these assumptions. This cost corresponds to approximately 2.4 per cent of the Company’s total personnel costs, including social security costs, which amounted to approximately SEK 616 million during 2020. Based on the assumptions above and the preliminary annual cost for the Program, the earnings per share before dilution in 2020 would have decreased by approximately SEK 0.04 (pro forma on an annual basis).
Delivery of shares
The board of directors has considered two alternatives for delivering shares in the Company to participants in the Program. Firstly, the board of directors recommends that the Company issue warrants to a subsidiary and that the subsidiary transfer the warrants in accordance with items 18(a) and 18(b) on the proposed agenda (the “Warrant Hedge Arrangement”).
However, if the annual general meeting does not resolve on the Warrant Hedge Arrangement, the board of directors has also considered another alternative. This alternative entails higher costs for the Company, and is therefore only intended to be exercised if the Warrant Hedge Arrangement is not approved by the annual general meeting. Accordingly, the board of directors proposes that the annual general meeting resolves that Stillfront may enter into agreements on hedging arrangement with a third party in order to ensure the Company’s obligation to deliver shares in accordance with the Program. Such arrangement would mean that Stillfront enters into agreement with a third party for such third party to acquire shares in the Company in its own name and thereafter transfer the shares to participants in the Program.
Resolution on (a) issue of warrants and (b) approval of transfer of warrants (item 18)
The board of directors proposes that the annual general meeting, as set out below, resolves on (a) an issue of warrants of series 2021/2025 and (b) approval of transfer of warrants in order to ensure delivery of shares in accordance with the employee stock options granted under the long-term incentive program proposed under item 17 on the proposed agenda (the “Program”).
(a) Issue of warrants
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves on an issue of warrants governed by the following main terms and conditions:
- The Company shall issue a maximum of 3,500,000 warrants of series 2021/2025 (the “Warrants”).
- The right to subscribe for warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, accrue to a wholly-owned subsidiary of the Company.
- Over-subscription shall not be permitted.
- The warrants shall be subscribed for on a separate subscription list no later than 31 August 2021. The board of directors shall have the right to extend the subscription period. The warrants shall be allotted to the subsidiary free of charge.
- Each warrant shall entitle the participant to acquire one (1) new share in the Company during the period commencing on and including 1 April 2025 up to and including 31 December 2025. Subscription may only be carried out in accordance with the terms and conditions for the Program and in order to ensure delivery to the participants in the Program.
- The subscription price upon exercising the warrant shall correspond to the share’s quota value.
- The newly subscribed shares shall entitle dividend for the first time on the record day that falls immediately following the execution of the subscription.
- The full terms and conditions for the Warrants are presented in the board of director’s complete proposal for the resolution. As set out therein, the subscription price, as well as the number of shares that a Warrant entitles subscription for, may be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
- The increase in the Company’s share capital will, upon exercising the Warrants, amount to no more than SEK 245,000, subject to the increase that may be caused by recalculation of the subscription price and the number of shares that each Warrant entitles subscription for may occur as a result of issues etcetera.
- The board of directors are authorised to make such minor adjustments as may be necessary in connection with the registration of the Warrants with the Swedish Companies Registration Office.
- The reason for deviation of the shareholders’ preferential rights is to ensure delivery of shares within the Program.
(b) Approval of transfer of warrants
The board of directors proposes that the annual general meeting approves:
- that the subsidiary transfers the Warrants to participants in the Program upon payment of the price under the terms and conditions of the Program (after deduction of the subscription price of the Warrants),
- that the subsidiary transfers the Warrants to a third party with whom the Company has entered into an agreement regarding exercising the Warrants and delivery of shares to participants in the Program in accordance with the terms and conditions for the Program, and/or,
- that the subsidiary otherwise disposes of the Warrants in order to ensure the Company’s obligation in connection with the Program.
Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, warrants and convertible debt (item 19)
The board of directors proposes that the annual general meeting authorise the board of directors to, within the scope of the articles of association, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions during the period until the next annual general meeting, resolve to increase the company’s share capital by issuing new shares, warrants or convertible debt in the company. The authorisation shall be limited whereby the board of directors may not resolve to issue shares, warrants or convertible debt that involve the issue of, or conversion into shares corresponding to, more than ten (10) per cent of the shares in the company at the time when the board of directors first utilises the authorisation. The issues shall be made on market terms and payment may, apart from payment in cash, be made in kind or by set-off or otherwise with conditions. The purpose of the authorisation and the reasons for any deviation from the shareholders’ preferential rights is to be able to carry out and finance acquisitions of businesses and assets.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC (item 20)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
- The Company's share capital shall increase by not more than SEK 9,140.81 through an issue of not more than 130,583 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders' pre-emption rights, only be offered to the sellers of Imperia Online JSC.
- The subscription price shall be SEK 93.676, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier Growth Market during the 30 days preceding the last day of the Company’s fiscal year 2020.
- The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2021.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers' claims of not more than EUR 1,200,739 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders' pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Imperia Online JSC.
The Company's assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately EUR 1,921,181, of which 50% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent the outcome of the audit of the financial statements for 2020 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher, than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company's calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 104,466 shares. In order to give the Company's board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Playa Games GmbH (item 21)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
- The Company's share capital shall increase by not more than SEK 51,121.42 through an issue of not more than 730,306 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders' pre-emption rights, only be offered to the sellers of Playa Games GmbH.
- The subscription price shall be SEK 93.676, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier Growth Market during the 30 days preceding the last day of the Company’s fiscal year 2020.
- The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2021.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers' claims of not more than EUR 6,715,351 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders' pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Playa Games GmbH.
The Company's assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately EUR 10,744,531, of which 50% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent the outcome of the audit of the financial statements for 2020 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher, than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company's calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 584,243 shares. In order to give the Company's board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Storm8, Inc. (item 22)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
- The Company's share capital shall increase by not more than SEK 125,084.68 through an issue of not more than 1,786,924 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders' pre-emption rights, only be offered to the sellers of Storm8, Inc.
- The subscription price shall be SEK 105.578, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier Growth Market during ten (10) trading days prior to and the ten (10) trading days following the announcement of the year-end report for the Company for 2020.
- The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2021.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers' claims of not more than USD 22,621,246 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders' pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Storm8, Inc.
The Company's assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately USD 72,387,926, of which 25% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent the outcome of the audit of the financial statements for 2020 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher, than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company's calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 1,429,538 shares. In order to give the Company's board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Candywriter LLC (item 23)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
- The Company's share capital shall increase by not more than SEK 69,132.56 through an issue of not more than 987,608 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders' pre-emption rights, only be offered to the sellers of Candywriter LLC.
- The subscription price shall be SEK 112.046, which corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier Growth Market during ten (10) trading days prior to the announcement of the year-end report for the Company for 2020.
- The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2021.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers' claims of not more than USD 13,245,808 in aggregate. The amount of the claims may be lower. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders' pre-emption rights is to fulfil the Company’s obligations under the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Candywriter LLC.
The Company's assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately USD 21,193,338, of which 50% of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent the outcome of the audit of the financial statements for 2020 and that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted (the number of shares can be lower, but not higher, than the maximum number of shares proposed under item 1 above). The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company's calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 790,088 shares. In order to give the Company's board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed (and the maximum amount of claim possible to set off has been increased correspondingly).
Resolution to amend the Company’s articles of association (item 24)
The board of directors proposes that the annual general meeting shall resolve to amend the Company’s articles of association in order to (i) make certain limited linguistic amendments, (ii) widen the Company’s business purpose to include mobile games, and (iii) to enable the board of directors to decide that the shareholders shall have the right to exercise their voting rights by post in accordance with the procedure described in Chapter 7, section 4 a of the Swedish Companies Act even after the Swedish Act (2020:198) on Temporary Exemptions of General Meetings in Companies and Associations has ceased to apply.
In the board’s proposal below, underlined bold text indicates additions to the now registered articles of association and crossed out text indicates text to be deleted.
The below only reflects paragraphs §1, §3 and §13, in which amendments are proposed.
§ 1:
The company's name business name is Stillfront Group AB (publ).
§ 3:
The company shall, directly and through subsidiaries or through affiliated companies, joint ventures and other forms of cooperation, develop, provide and market (1) computer, mobile and video games and (2) online, community and entertainment services on the Internet and pursue activities related therewith.
§ 13:
The board of directors may, before a general meeting, decide that the shareholders shall have the right to exercise their voting rights by post in accordance with the procedure described in Chapter 7, section 4 a of the Swedish Companies Act.
DETAILS ON NUMBER OF SHARES, VOTES AND HOLDING OF OWN SHARES
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 357,414,470. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
MAJORITY REQUIREMENTS
A resolution in accordance with items 18 and 20-23 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting. A resolution in accordance with items 19 and 24 on the agenda is valid only where supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting.
DOCUMENTS
The complete proposals and other documents that shall be made available prior to the annual general meeting pursuant to the Swedish Companies Act and the Swedish Corporate Governance Code will be made available at the Company (address above) and on the Company’s website, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/, not less than three weeks before the annual general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
PROCESSING OF PERSONAL DATA
For information on how personal data is processed in connection with the annual general meeting, see the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website at www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf.
* * *
Stockholm in April 2021
The board of directors in Stillfront Group AB (publ)
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Annual General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org.nr 556721-3078 (”Bolaget” eller ”Stillfront”), kallas härmed till årsstämma tisdagen den 11 maj 2021. I syfte att motverka spridningen av det virus som orsakar covid-19 har styrelsen beslutat att årsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud eller utomstående och att aktieägarna ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt vid årsstämman endast genom att rösta på förhand, s.k. poströstning.
Stillfront kommer att genomföra en webbsändning med Bolagets styrelseordförande, verkställande direktör och externa revisor den 4 maj 2021 klockan 16.00 på https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q-and-a-agm-2021. I webbsändningen kommer styrelseordförande och den verkställande direktören bland annat att ge sin syn på året som gått och svara på frågor från aktieägare.
RÄTT ATT DELTA OCH ANMÄLAN TILL BOLAGET
Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska:
- vara införd som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken på avstämningsdagen som är måndagen den 3 maj 2021, alternativt om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna i sådan tid att registreringen är verkställd onsdagen den 5 maj 2021, och
- anmäla sig genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna under rubriken ”Poströstning” nedan via post till Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller elektroniskt via den webblänk som anges på Bolagets hemsida, så att poströsten är Bolaget tillhanda senast måndagen den 10 maj 2021. Observera att anmälan till årsstämman enbart kan göras genom poströstning.
POSTRÖSTNING
Bolagets styrelse har beslutat att aktieägare får utöva sin rösträtt endast per post i enlighet med 20 och 22 §§ lagen (2020:198) om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor. Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt ska använda ett särskilt formulär för poströstning. Formuläret för poströstning kommer att finnas tillgängligt via den webblänk som anges på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/. Komplett formulär ska vara Bolaget tillhanda senast måndagen den 10 maj 2021. Formuläret kan även skickas via post till Stillfront Group AB (publ), "AGM", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm. Ingivande av poströstningsformulär anses som anmälan om deltagande på årsstämman.
Aktieägaren kan inte lämna andra instruktioner än att markera ett av de angivna svarsalternativen vid respektive punkt i formuläret för poströstning. Om aktieägaren har försett formuläret med särskilda instruktioner eller villkor, eller ändrat eller gjort tillägg i förtryckt text, är rösten ogiltig.
Endast ett formulär per aktieägare kommer att beaktas. Lämnas fler än ett formulär in kommer endast det senast daterade formuläret att beaktas. Om två eller fler formulär har samma datering kommer endast det formulär som sist kommit Stillfront tillhanda att beaktas. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda formulär kan komma att lämnas utan avseende.
För frågor om årsstämman eller för att erhålla poströstningsformulär eller fullmakt via post, vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), "AGM", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller skicka ett e-mejl till agm@stillfront.com.
AKTIEÄGARE MED FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER
För att få delta i årsstämman genom att avge poströst måste den som låtit förvaltarregistrera sina aktier låta registrera aktierna i eget namn så att vederbörande är registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast onsdagen den 5 maj 2021. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering). Observera att detta förfarande även kan gälla beträffande aktier som förvaras i aktiedepå hos bank och på vissa investeringssparkonton (ISK).
OMBUD OCH FULLMAKTSFORMULÄR
Aktieägare kan poströsta på årsstämman genom ombud med skriftlig, undertecknad och daterad fullmakt. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling för den juridiska personen bifogas. Fullmakten bifogas formuläret för poströstning.
Ett fullmaktsformulär finns på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/.
AKTIEÄGARES RÄTT ATT BEGÄRA UPPLYSNINGAR
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på årsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Begäran om sådana upplysningar ska lämnas skriftligen till Bolaget under adress Stillfront Group AB (publ), ”AGM”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm, eller via e-post till agm@stillfront.com senast lördagen den 1 maj 2021. Upplysningarna lämnas av Bolaget genom att de hålls tillgängliga på Bolagets webbplats https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/ och på dess huvudkontor, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm senast torsdagen den 6 maj 2021. Upplysningarna skickas även till den aktieägare som begärt dem och uppgivit sin adress eller e-postadress.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Val av en eller två justeringsmän
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt, i förekommande fall, koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
- Beslut om:
- fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt, i förekommande fall, koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
- dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
- ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
- Framläggande av ersättningsrapport för godkännande
- Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
- Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
- Val av styrelse
- Val av styrelsens ordförande
- Val av revisor
- Beslut om valberedning
- Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
- Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2021/2025)
- Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av Playa Games GmbH
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av Storm8, Inc.
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av Candywriter LLC
- Beslut om ändring av Bolagets bolagsordning
- Stämmans avslutande
HUVUDSAKLIGA FÖRSLAG TILL BESLUT
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande Jan Samuelson utses till ordförande vid årsstämman, eller vid förhinder för honom, den som en representant för valberedningen anvisar.
Val av en eller två justeringsmän (punkt 3)
Styrelsen föreslår att Caroline Sjösten (Swedbank Robur) och Jonas Linnell (SEB Fonder) utses till protokolljusterare vid årsstämman, eller vid förhinder för någon av dem eller båda, den eller de som styrelsen anvisar. Justeringspersonernas uppdrag innefattar även att kontrollera röstlängden och att inkomna poströster blir rätt återgivna i stämmoprotokollet.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 4)
Den röstlängd som föreslås godkännas är den röstlängd som upprättats av poströsta.se på uppdrag av Bolaget, baserat på bolagsstämmoaktieboken och inkomna poströster och som kontrollerats och tillstyrkts av justeringspersonerna.
Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen (punkt 8 b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår, i enlighet med det i årsredovisningen intagna förslaget om vinstdisposition, att till förfogande stående vinstmedel om 8 346 330 821 kronor balanseras i ny räkning.
Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
(punkt 8 c)
Revisorn tillstyrker att årsstämman beviljar ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Beslut om ansvarsfrihet föreslås fattas genom separata, individuella beslut för varje styrelseledamot respektive VD i följande ordning:
- Jan Samuelson, styrelseordförande
- Erik Forsberg, styrelseledamot
- Katarina G. Bonde, styrelseledamot
- Birgitta Henriksson, styrelseledamot
- Ulrika Viklund, styrelseledamot
- Kai Wawrzinek, styrelseledamot
- Jörgen Larsson, VD
Framläggande av ersättningsrapport för godkännande (punkt 9)
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner styrelsens ersättningsrapport avseende 2020.
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 10)
Valberedningen förslår att styrelsen ska bestå av sex styrelseledamöter utan suppleanter.
Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna (punkt 11)
Valberedningen föreslår att arvodet till styrelseledamöterna för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 2 030 000 kronor (1 650 000 kronor föregående år), varav 730 000 kronor (550 000 kronor) till styrelsens ordförande och med 260 000 kronor (220 000 kronor) till var och en av de övriga styrelseledamöter som väljs av årsstämman.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i revisionsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 325 000 kronor (260 000 kronor), varav 250 000 kronor (200 000 kronor) till revisionsutskottets ordförande och 75 000 kronor (60 000 kronor) till var och en av ledamöterna i revisionsutskottet.
Valberedningen föreslår att arvodet till ledamöterna i ersättningsutskottet för tiden fram till nästa årsstämma ska utgå med totalt 105 000 kronor (90 000 kronor), varav 70 000 kronor (60 000 kronor) till ersättningsutskottets ordförande och 35 000 kronor (30 000 kronor) till var och en av ledamöterna i ersättningsutskottet.
Valberedningen föreslår att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Val av styrelse (punkt 12)
Valberedningen föreslår till styrelseledamöter för tiden intill slutet av årsstämman 2022:
Omval av
- Jan Samuelson
- Erik Forsberg
- Katarina G. Bonde
- Birgitta Henriksson
- Ulrika Viklund
- Kai Wawrzinek
Val av styrelsens ordförande (punkt 13)
Valberedningen föreslår att Jan Samuelson väljs som styrelseordförande för tiden intill slutet av årsstämman 2022.
Val av revisor (punkt 14)
Valberedningen föreslår att det registrerade revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB omväljs som revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2022. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB har meddelat att, om årsstämman beslutar om omval i enlighet med valberedningens förslag, kommer Nicklas Kullberg (som idag är Bolagets huvudansvarige revisor) att utses till huvudansvarig revisor.
Beslut om valberedning (punkt 15)
Valberedningen föreslår att årsstämman beslutar om att valberedningen ska utses enligt följande principer.
Styrelsens ordförande ska, baserat på ägandet enligt Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i september, kontakta de tre största ägarna, vilka sedan äger utse varsin ledamot till valberedningen. Om någon av de tre största ägarna avstår sin rätt att utse ledamot av valberedningen ska nästa ägare i storlek beredas tillfälle att utse ledamot av valberedningen. Därutöver kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen. Verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelsens ordförande ska sammankalla till valberedningens första sammanträde. Till ordförande i valberedningen ska utses en ägarrepresentant. Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska inte vara valberedningens ordförande. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess ny valberedning utsetts.
Om aktieägare, som är representerad i valberedningen, under valberedningens mandatperiod inte längre tillhör de tre största aktieägarna ska representant utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande, och aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ska erbjudas att utse ledamot i Bolagets valberedning. Inga ändringar kommer att göras i valberedningens sammansättning om endast mindre ändringar av aktieinnehavet har ägt rum eller om en förändring inträffar senare än tre månader före årsstämman. Aktieägare som utser representant i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant. Förändringar i valberedningen ska offentliggöras på Bolagets webbplats så snart sådan har skett.
Valberedningen föreslås ha till uppgift att bereda och arbeta fram förslag avseende val av ordförande vid årsstämma, styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter, val av revisor, ersättning till revisorerna samt till principer för utseende av valberedning. Arvode till valberedningen ska ej utgå. Om nödvändigt får valberedningen anlita externa konsulter för att finna kandidater med relevant erfarenhet och Bolaget ska stå för kostnaderna för sådana konsulter. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag vidarebefordra viss information till Bolaget så att Bolaget kan fullgöra sin informationsskyldighet.
Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex månader före årsstämma. Härvid ska också informeras om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen.
Instruktionen för valberedning gäller tillsvidare.
Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 16)
Dessa riktlinjer gäller för ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande direktören (”VD”) och andra ledande befattningshavare i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Stillfront” eller ”Bolaget”).
Med förbehåll för vad som sägs i nästa stycke gäller dessa riktlinjer även för en styrelseledamot i Stillfront som erhåller ersättning från Bolaget och varje hänvisning till "ledning" och/eller en "ledande befattningshavare" ska för detta syfte även anses omfatta sådan styrelseledamot.
Dessa riktlinjer gäller inte ersättning som beslutats eller godkänts av stämman.
Riktlinjerna är framåtblickande, dvs. de är tillämpliga på ersättningar som är överenskomna och ändringar av tidigare överenskomna ersättningar, efter antagandet av riktlinjerna vid årsstämman 2021.
Riktlinjernas främjande av Bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet
Stillfronts affärsstrategi är att vara ledande inom free-to-play onlinespel genom att erbjuda långsiktig och förstklassig digital underhållning genom sin globala grupp av spelutvecklare. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv är Stillfronts tillväxtstrategi. För mer information om Bolagets affärsstrategi, se https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
En förutsättning för ett framgångsrikt genomförande av Bolagets affärsstrategi och värnande av dess långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, är att Bolaget ska kunna rekrytera och behålla kvalificerad personal. För detta ändamål är det nödvändigt att Bolaget erbjuder konkurrenskraftig ersättning. De övergripande riktlinjerna för ersättning till Bolagets ledning ska baseras på befattningen, den individuella utvecklingen, Bolagets resultat samt att ersättningen ska vara konkurrenskraftig.
Typer av ersättning, etc.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och kan bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning baserad på årliga resultatmål (bonus), pensionsförmåner och andra förmåner. Dessutom kan bolagsstämman, oberoende av dessa riktlinjer, besluta om bland annat aktierelaterade eller aktiekursrelaterade ersättningar.
Fast lön
Den fasta lönen ska baseras på individens erfarenhet, ansvarsområde och relaterad till den relevanta marknaden. Fast lön ska revideras årligen.
Rörlig kontantersättning
Uppfyllandet av kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning ska mätas årligen. Den rörliga kontantersättningen för en ledande befattningshavare kan som huvudregel motsvara högst femtio procent (50 %) av den fasta årliga kontantlönen. Den rörliga kontantersättningen kan dock uppgå till upp till hundra procent (100 %) av den fasta årliga kontantlönen för en ledande befattningshavare om det motiveras av ersättningsstrukturer eller extraordinära arrangemang i det individuella fallet.
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier så som intäkter, resultat i förhållande till budgeten, utvecklingen av Bolagets aktiekurs, uppfyllda hållbarhetsmål och personlig prestation.
Styrelsen ska ha möjlighet, i enlighet med tillämplig lag eller avtalsbestämmelser, att med förbehåll för de begränsningar som kan gälla enligt lag eller avtal, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som betalats ut på felaktiga grunder (återkrav).
I vilken utsträckning kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning har uppfyllts ska utvärderas/bestämmas när mätperioden är avslutad. Ersättningsutskottet ansvarar för utvärderingen i den mån det rör rörlig ersättning till VD. VD ansvarar för utvärderingen av kontantersättningen till andra ledande befattningshavare. För finansiella mål ska utvärderingen baseras på den senaste finansiella informationen som offentliggjorts av Bolaget.
Rörliga långsiktiga incitamentsprogram (LTIP)
Långsiktiga incitamentsprogram har implementerats i Bolaget. Sådana program har beslutats av bolagsstämman och undantas därför dessa riktlinjer. Dessa LTIP inkluderar de ledande befattningshavarna och andra nyckelpersoner i Bolaget och dess dotterbolag. Programmen är villkorade av vissa innehavstider på flera år. För mer information om dessa LTIP, inklusive de kriterier som resultatet beror på, se https://www.stillfront.com/en/remuneration/.
Pensionsförmåner och andra förmåner
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara premiebestämda. Rörliga kontantersättningar ska inte berättiga till pensionsförmåner. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst trettio procent (30 %) av den fasta årliga kontantlönen.
Andra förmåner kan till exempel inkludera sjukvårdsförsäkring och företagsbil. Sådana förmåner ska vara begränsade och inte överstiga fem procent (5 %) av den fasta årliga kontantlönen.
För anställningar som regleras av andra regler än svenska, kan pensionsförmåner och andra förmåner anpassas för att efterleva obligatoriska regler eller fastställd praxis med hänsyn till, i den mån det är möjligt, det övergripande syftet med dessa riktlinjer.
Upphörande av anställning
Ledande befattningshavare ska erbjudas anställningsvillkor i enlighet med lagar och praxis som gäller i det land där den anställde är anställd. Vid anställningens upphörande får uppsägningstiden inte överstiga tolv (12) månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammanlagt inte överstiga ett belopp som motsvarar den fasta kontantlönen för ett (1) år för någon ledande befattningshavare. När uppsägningen görs av den ledande befattningshavaren får uppsägningstiden inte överstiga sex (6) månader. Avgångsvederlag utgår inte i detta fall.
Dessutom kan ersättning betalas för åtaganden om att inte konkurrera. Sådan ersättning ska kompensera för inkomstförlust och ska endast utbetalas i den mån den tidigare anställda ledande befattningshavaren inte har rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen vid tiden för anställningens upphörande, såvida inte annat föreskrivs i obligatoriska kollektivavtalsbestämmelser, och betalas under den tid som konkurrensklausulen är tillämplig.
Lön och anställningsvillkor för ledningen
Vid utvärdering av om dessa riktlinjer och de begränsningar som anges här är rimliga har styrelsen (inklusive ersättningsutskottet) beaktat den totala inkomsten för alla anställda i Bolaget, inklusive de olika komponenterna i deras ersättning samt ökning och tillväxttakt över tiden.
Beslutsprocessen för att fastställa, granska och genomföra riktlinjerna
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. Utskottets uppgifter inkluderar att förbereda styrelsens beslut om förslag till ersättningsriktlinjer för ledande befattningshavare. Styrelsen ska utarbeta ett förslag till nya ersättningsriktlinjer minst vart fjärde år och överlämna det till bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla tills nya riktlinjer antas av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska också övervaka och utvärdera program för rörlig ersättning för ledande befattningshavare, tillämpningen av riktlinjerna för ledande befattningshavares ersättning samt de nuvarande ersättningsstrukturerna och kompensationsnivåerna i Bolaget. Medlemmarna i ersättningsutskottet är oberoende av Bolaget och dess ledande befattningshavare. VD och andra ledande befattningshavare deltar inte i styrelsens behandling av och beslut om ersättningsrelaterade frågor i den mån de berörs av sådana frågor.
Information om beslutad ersättning som ännu inte förfallit
Det finns ingen beslutad ersättning som ännu inte förfallit.
Undantag från riktlinjerna
Styrelsen kan tillfälligt besluta att avvika från riktlinjerna, helt eller delvis, om det i ett specifikt fall finns särskild anledning till undantaget och ett undantag är nödvändigt för att tjäna Bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa Bolagets ekonomiska livskraft. Som anges ovan inkluderar ersättningsutskottets uppgifter att förbereda styrelsens beslut i ersättningsrelaterade frågor. Detta inkluderar beslut att avvika från riktlinjerna.
Det har inte förekommit någon avvikelse från ersättningsriktlinjerna som beslutades av årsstämman 2020.
Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2021/2025) (punkt 17)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om att införa ett personaloptionsprogram för ledningsgruppen och nyckelpersoner på studionivå ("Programmet").
Förberedelser och hantering av Programmet
Stillfronts ersättningsutskott har upprättat förslaget till Programmet i samråd med externa rådgivare och större aktieägare. Programmet har behandlats på styrelsemöten under det första kvartalet 2021. Styrelsen eller ersättningsutskottet ska ansvara för den närmare utformningen av de detaljerade villkoren för Programmet inom ramen för de villkor och riktlinjer som årsstämman beslutar om.
Syftet med Programmet
Det huvudsiktliga syftet med Programmet är att, genom att främja intressegemenskap mellan deltagarna och Bolaget samt skapa förutsättningar för Stillfront att behålla nyckelpersoner, stärka Stillfronts finansiella utveckling. Styrelsen anser att Programmet skulle ha en positiv inverkan på koncernens långsiktiga tillväxt samt deltagarnas långsiktiga engagemang i Bolagets utveckling genom ett långsiktigt aktieägande i Stillfront, och därmed vara till fördel för både aktieägarna och Bolaget. Det långsiktiga syftet med Programmet kommer reflekteras i avtalen som kommer ingås med deltagarna i Programmet.
Tilldelning av personaloptioner
Högst 3 500 000 personaloptioner ("Personaloptioner") ska erbjudas till cirka 45 deltagare, bestående av den verkställande direktören, ledningsgruppen och nyckelpersoner på studionivå. Personaloptionerna ska tilldelas vederlagsfritt senast den 11 maj 2022. Styrelseledamöter ska inte äga rätt att delta i Programmet. Minst 40% av det totala antalet Personaloptioner ska tilldelas till personer som inte är deltagare i Bolagets befintliga aktierelaterade incitamentsprogram. Ingen enskild deltagare ska kunna tilldelas mer än 15% av det totala antalet Personaloptioner (dvs. 525 000 Personaloptioner). Styrelsen ska ha rätt att fatta beslut om tilldelning till deltagare inom följande ramar.
Kategori | Maximal tilldelning per deltagare |
Verkställande direktör | 525 000 Personaloptioner |
Ledningsgruppen | 350 000 Personaloptioner |
Nyckelpersoner på studionivå | 350 000 Personaloptioner |
Huvudsakliga villkor för Personaloptionerna
Följande huvudsakliga villkor ska gälla för Personaloptionerna:
- Varje intjänad Personaloption berättigar deltagaren att förvärva en (1) aktie i Bolaget under någon av perioderna (dock att varje deltagare endast får förvärva aktier genom Personaloptioner vid ett tillfälle): (i) från och med dagen för Bolagets Q1 rapport 2025 till och med sju dagar därefter, (ii) från och med dagen för Bolagets Q2 rapport 2025 till och med sju dagar därefter (iii) från och med dagen för Bolagets Q3 rapport 2025 till och med sju dagar därefter. Deltagare ska dock inte ha rätt att förvärva någon aktie innan dagen som faller tre år från tilldelning till respektive deltagare. Tiden under vilken Personaloptionerna får utnyttjas ska kunna förlängas av styrelsen om deltagare är förhindrade att utnyttja sina Personaloptioner på grund av tillämpliga lagar om insiderhandel eller motsvarande.
- Priset för aktierna vid utnyttjande (med beaktande av eventuell omräkning enligt nästa punkt) ska motsvara den volymviktade genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market (eller sådan annan börs eller handelsplats där Bolagets aktier är noterade) under en period om tio handelsdagar innan tilldelning av Personaloptionerna till respektive deltagare uppräknad med 8% per år. Priset ska fastställas vid dagen för utnyttjande, varvid även proportionerlig uppräkning ska ske för del av år (baserat på faktiskt antal dagar/365). Priset ska dock inte understiga aktiens kvotvärde.
- Antalet aktier som Personaloptionerna berättigar till och priset för aktierna vid utnyttjande kan komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall. Sådan omräkning ska genomföras i enlighet med villkoren för teckningsoptioner av serie 2021/2025 som föreslås under punkt 18 på den föreslagna dagordningen.
- Personaloptionerna får inte överlåtas eller pantsättas.
- Deltagare i Programmet ska ingå avtal med Bolaget avseende Programmet, och styrelsen, eller den styrelsen utser, bemyndigas att upprätta och ingå sådana avtal med deltagarna.
- Villkoren för deltagare i Programmet kan komma att skilja sig åt mellan de länder i vilka deltagarna har sin hemvist på grund av nationell lagstiftning, dock ska villkoren inte vara mer förmånliga för deltagare än vad som följer av detta förslag.
- Styrelsen ska ha rätt att göra justeringar i villkoren för Personaloptionerna om betydande ändringar i koncernen eller dess marknad resulterar i en situation som innebär att villkoren för att utnyttja Personaloptionerna inte längre är lämpliga. Sådana justeringar får endast göras om de görs för att uppfylla det huvudsakliga syftet med Programmet.
Intjäning
I tillägg till den årliga uppräkningen av priset samt kravet, för respektive deltagare, på att inneha Personaloptionerna i tre år innan dagen för utnyttjande ska Personaloptionerna gradvis intjänas baserat på deltagarnas anställning i Stillfrontkoncernen.
Under förutsättning att deltagaren är anställd i Stillfrontkoncernen intjänas Personaloptionerna enligt följande:
- 25% av Personaloptionerna intjänas på årsdagen av tilldelningen till deltagaren, och
- 75% av Personaloptionerna intjänas linjärt kvartalsvis under perioden från tilldelningen till deltagaren till och med april 2025 (dvs. så många Personaloptioner tjänas in varje kvartal som motsvarar 75% av deltagarens Personaloptioner dividerat med antalet kvartal under perioden).
Om deltagaren upphör att vara anställd i Stillfrontkoncernen förloras rätten till samtliga ej intjänade Personaloptioner.
Information om andra långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram i Stillfront
För information om de pågående långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogrammen i Stillfront, se Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Styrelsen avser att makulera 125 000 utstående teckningsoptioner av serie 2020/2024 II efter att årsstämman fattat beslut om Programmet. När dessa teckningsoptioner makuleras kommer den totala potentiella utspädningen för aktierelaterade incitamentsprogram i Stillfront, inklusive Programmet, att uppgå till cirka 2,3% (varav cirka 0,98% avser Programmet).
Kostnader för Programmet och effekt på viktiga nyckeltal
Programmet kommer att redovisas i enlighet med IFRS 2, som innebär att Personaloptionerna ska kostnadsföras som en personalkostnad under intjänandeperioden. Baserat på en aktiekurs vid tilldelning av Personaloptionerna om 87,30 kronor, en VWAP för Bolagets aktier under en period om tio handelsdagar innan tilldelning till respektive deltagare om 87,30 kronor, ett preliminärt beräknat värde per Personaloption om 17,11 kronor, att samtliga 3 500 000 Personaloptioner tilldelas i nära anslutning till årsstämman samt en årlig personalomsättning om 5% beräknas den totala kostnaden för Programmet, exklusive sociala avgifter, uppgå till cirka 55,1 miljoner kronor vid full tilldelning. Denna kostnad kommer att periodiseras under intjänandeperioden om cirka fyra år. Kostnaden är inte kassaflödespåverkande.
Därutöver tillkommer kostnader för sociala avgifter. Baserat på ovanstående antaganden samt en aktiekursuppgång om 50% från tilldelning till dess att Personaloptionerna löses och genomsnittliga sociala avgifter om cirka 12% beräknas de sociala avgifterna uppgå till cirka 4,6 miljoner kronor. Den slutliga storleken på de sociala avgifterna beror på dels innehavarens skatterättsliga hemvist, dels storleken på innehavarens realiserade vinst från personaloptionerna.
Den genomsnittliga årliga kostnaden för Programmet, inklusive sociala avgifter, beräknas uppgå till cirka 15,1 miljoner kronor, baserat på dessa antaganden. Denna kostnad motsvarar cirka 2,4% av Bolagets totala personalkostnader, inklusive sociala avgifter, vilka uppgick till cirka 616 miljoner kronor under 2020. Baserat på ovanstående antaganden och den preliminära genomsnittliga årliga kostnaden för Programmet hade resultatet per aktie före utspädning år 2020 minskat med cirka 0,04 kronor (på årsbasis proforma).
Leverans av aktier
Styrelsen har övervägt två alternativ för att leverera aktier i Bolaget till deltagarna i Programmet. I första hand rekommenderar styrelsen att Bolaget emitterar teckningsoptioner till ett dotterbolag samt att dotterbolaget överlåter teckningsoptionerna i enlighet med punkterna 18(a) och 18(b) på den föreslagna dagordningen (”Teckningsoptionssäkringsarrangemanget”).
Om årsstämman emellertid inte beslutar om Teckningsoptionssäkringsarrangemanget har styrelsen även övervägt ett annat alternativt. Detta alternativ medför högre kostnader för Bolaget, och avses därför endast att utnyttjas om Teckningsoptionssäkringsarrangemanget inte godkänns av årsstämman. Styrelsen föreslår i enlighet därmed att årsstämman beslutar att Stillfront får ingå avtal om säkringsarrangemang med en tredje part i syfte att säkerställa Bolagets skyldighet att leverera aktier enligt Programmet. Ett sådant arrangemang skulle innebära att Stillfront ingår avtal med en tredje part om att sådan tredje part ska kunna förvärva aktier i Bolaget i eget namn och därefter överlåta aktierna till deltagare i Programmet.
Beslut om (a) emission av teckningsoptioner och (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner (punkt 18)
Styrelsen föreslår att årsstämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (a) en emission av teckningsoptioner av serie 2021/2025 samt (b) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner för att säkerställa leverans av aktier enligt personaloptionerna som ges ut under det långsiktiga incitamentsprogram som föreslås under punkt 17 på den föreslagna dagordningen (”Programmet”).
(a) Emission av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
- Bolaget ska emittera högst 3 500 000 teckningsoptioner av serie 2021/2025 ("Teckningsoptionerna").
- Rätt att teckna Teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av Bolaget helägt dotterbolag.
- Överteckning kan inte ske.
- Teckningsoptionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 31 augusti 2021. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna tilldelas dotterbolaget vederlagsfritt.
- Varje Teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 1 april 2025 till och med den 31 december 2025. Teckning får endast ske i enlighet med villkoren för Programmet och för att möjliggöra leverans till deltagare i Programmet.
- Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara aktiens kvotvärde.
- De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckning verkställts.
- De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna framgår av styrelsens fullständiga förslag till beslut. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som Teckningsoption berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
- Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna att uppgå till högst 245 000 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner med mera.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket.
- Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra leverans av aktier under Programmet.
(b) Godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner:
- att dotterbolaget överlåter Teckningsoptioner till deltagare i Programmet mot betalning av det pris som följer av villkoren för Programmet (med avdrag för Teckningsoptionernas teckningskurs),
- att dotterbolaget överlåter Teckningsoptioner till tredje part med vilken Bolaget ingått avtal om utnyttjande av Teckningsoptionerna och leverans av aktier till deltagare i Programmet i enlighet med villkoren för Programmet, och/eller,
- att dotterbolaget på annat sätt förfogar över Teckningsoptionerna för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av Programmet.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emissioner av aktier, teckningsoptioner och konvertibler (punkt 19)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att inom ramen för gällande bolagsordning, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, fatta beslut om ökning av Bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler i Bolaget. Bemyndigandet skall vara begränsat så att styrelsen inte får besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler som innefattar emission av, eller konvertering till aktier motsvarande, mer än tio (10) procent av aktierna i Bolaget vid tidpunkten då styrelsen utnyttjar bemyndigandet första gången. Emissionerna ska ske till marknadsmässig teckningskurs och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Syftet med bemyndigandet och skälen till eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna utföra och finansiera förvärv av företag och tillgångar.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC (punkt 20)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 9 140,81 kronor genom emission av högst 130 583 aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Imperia Online JSC.
- Teckningskursen ska uppgå till 93,676 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 30 dagarna före den sista dagen av Bolagets räkenskapsår för 2020.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2021.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades sammanlagda fordringar om högst 1 200 739 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Imperia Online JSC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 1 921 181 euro, varav 50% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2020 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 104 466. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Playa Games GmbH (punkt 21)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 51 121,42 kronor genom emission av högst 730 306 aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Playa Games GmbH.
- Teckningskursen ska uppgå till 93,676 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 30 dagarna före den sista dagen av Bolagets räkenskapsår för 2020.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2021.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades sammanlagda fordringar om högst 6 715 351 euro. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Playa Games GmbH.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 10 744 531 euro, varav 50% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2020 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 584 243. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Storm8, Inc. (punkt 22)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 125 084,68 kronor genom emission av högst 1 786 924 aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Storm8, Inc.
- Teckningskursen ska uppgå till 105,578 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 10 dagarna före och de 10 dagarna efter offentliggörande av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2020.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2021.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades sammanlagda fordringar om högst 22 621 246 dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Storm8, Inc.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 72 387 926 dollar, varav 25% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2020 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 1 429 538. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Candywriter LLC (punkt 23)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 69 132,56 kronor genom emission av högst 987 608 aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Candywriter LLC.
- Teckningskursen ska uppgå till 112,046 kronor, vilket motsvarar den volymvägda genomsnittsaktiekursen för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 10 dagarna före offentliggörande av Bolagets bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2020.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2021.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades sammanlagda fordringar om högst 13 245 808 dollar. Fordringarna kan komma att understiga detta belopp. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Candywriter LLC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 21 193 338 dollar, varav 50% ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock förbehållet utfall av revisionen av årsredovisningen för 2020 samt att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas (antalet aktier kan vara lägre, men inte högre, än det antal aktier som anges som det högsta antalet aktier under punkten 1 ovan). Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 790 088. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits (samt att det maximala beloppet av den kvittningsgilla fordran har ökats i motsvarande mån).
Beslut om ändring av Bolagets bolagsordning (punkt 24)
Styrelsen föreslår att stämman ska besluta om ändring av Bolagets bolagsordning i syfte att (i) göra vissa begränsade språkliga justeringar, (ii) utöka Bolagets verksamhetsföremål till att även innefatta mobilspel, samt (iii) för att möjliggöra att styrelsen får besluta att aktieägare ska kunna utöva sin rösträtt per post i enlighet med 7 kap. 4a § aktiebolagslagen även efter att lag (2020:198) om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor upphört att gälla.
I styrelsens förslag nedan innebär understruken fet text tillägg till den nu registrerade bolagsordningen och genomstruken text innebär borttagen text.
Nedan anges endast § 1, § 3 och § 13, i vilka ändringar föreslås.
§ 1:
Bolagets firma företagsnamn är Stillfront Group AB (publ).
The company's name business name is Stillfront Group AB (publ).
§ 3:
Bolaget skall direkt och genom dotterbolag, eller genom intressebolag, joint ventures och andra samarbeten, bedriva utveckling, tillhandahållande och marknadsföring av (1) dator-, mobil- och konsolspel och (2) online-, community- och underhållningstjänster på Internet, samt därmed förenlig verksamhet.
The company shall, directly and through subsidiaries or through affiliated companies, joint ventures and other forms of cooperation, develop, provide and market (1) computer, mobile and video games and (2) online, community and entertainment services on the Internet and pursue activities related therewith.
§ 13:
Styrelsen får inför en bolagsstämma besluta att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt per post i enlighet med 7 kap. 4 a § aktiebolagslagen.
The board of directors may, before a general meeting, decide that the shareholders shall have the right to exercise their voting rights by post in accordance with the procedure described in Chapter 7, section 4 a of the Swedish Companies Act.
UPPGIFT OM ANTAL AKTIER OCH RÖSTER SAMT OM INNEHAV AV EGNA AKTIER
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande är 357 414 470. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
SÄRSKILDA MAJORITETSKRAV
För giltigt beslut enligt punkt 18 samt 20-23 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna. För giltigt beslut enligt punkt 19 och 24 i dagordningen krävs att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som vid årsstämman företrädda aktierna.
HANDLINGAR
Fullständiga förslag till beslut och övriga handlingar som ska tillhandahållas inför årsstämman enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/, minst tre veckor före årsstämman. Handlingarna kommer även att skickas till de aktieägare som begär det hos Bolaget och uppger sin postadress eller e-postadress.
BEHANDLING AV PERSONUPPGIFTER
För information om hur personuppgifter behandlas i och med årsstämman, vänligen se Euroclear Sweden AB:s integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats, www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.
* * *
Stockholm i april 2021
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
To English-speaking shareholders
The notice for the annual general meeting of Stillfront Group AB (publ), to be held on Tuesday, 11 May 2021 through postal voting can also be obtained in English. Please contact the company on its address Stillfront Group AB (publ), “AGM”, Sveavägen 9, SE-111 57 Stockholm or by e-mail to agm@stillfront.com or find the notice on the company’s website https://www.stillfront.com/en/arsstamma-agm-2021/.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Stillfront Group today announced that Andrew N. Green will join Stillfront as Senior Vice President Operations & Growth and member of Stillfront’s Group business management. Andrew joins Stillfront from venture capital firm Andreessen Horowitz (a16z) where he was a Partner focused on helping build the games initiative at the firm and supporting the consumer portfolio.
Andrew has almost 20 years’ experience leading teams and driving growth in different roles across the gaming industry. Previous experience includes his role as Head of Business Operations at TinyCo, a San Francisco-based mobile games studio which was acquired by Jam City in 2016. Andrew has also held different product and marketing roles at Electronic Arts, Atari, Miramax Films and Take-Two Interactive, and in 2018 he co-founded instant play gaming start-up Knock Knock.
“It is with great pleasure I welcome Andrew to the Stillfront team as SVP Operations & Growth. Andrew has extensive experience from across the gaming sector and will play a key role in supporting our studios with growth initiatives and further strengthening Stillfront’s business management operations. Stillfront’s ability to attract top international talent is a key component in our growth strategy and the recruitment of Andrew is a perfect example of our ability to do just that”, says Alexis Bonte, Group COO, Stillfront.
In his role at Stillfront Group, Andrew will be responsible for the support and governance of certain designated studios within the group. Andrew will also be responsible for finding areas for additional collaboration projects between studios to continue to drive growth and synergies across the group.
“I am very excited to be joining Stillfront Group in this new role. Stillfront is comprised of incredible studios, and I find a lot of joy in working with studio teams and supporting their growth. There is so much amazing potential here and on the horizon as games continue to become central to everyone’s entertainment experience globally”, says Andrew N. Green.
Andrew will assume his position on March 8, 2021.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Andrew N. Green joins Stillfront Group as Senior Vice President Operations & Growth
Stillfront Group rekryterar Andrew N. Green som Senior Vice President Operations & Growth och medlem av Stillfronts affärsledning. Andrew ansluter till Stillfront från venturekapitalbolaget Andreessen Horowitz (a16z) där han var Partner med fokus på gaming samt att stödja portföljen av konsumentbolag.
Andrew har cirka 20 års erfarenhet av att leda team och driva tillväxt i olika roller inom spelbranschen. Tidigare erfarenhet inkluderar hans roll som Head of Business Operations på TinyCo, en San Francisco-baserad mobilspelstudio som förvärvades av Jam City 2016. Andrew har också haft olika produkt- och marknadsföringsroller inom Electronic Arts, Atari, Miramax Films och Take-Two Interactive, och under 2018 var Andrew medgrundare till Knock Knock, en start-up inom gaming.
”Det är med stor glädje jag välkomnar Andrew till Stillfront-teamet som SVP Operations & Growth. Andrew har lång erfarenhet från olika delar av spelindustrin och kommer att spela en nyckelroll för att stödja våra studios med tillväxtinitiativ och ytterligare stärka Stillfronts affärsledning. Stillfronts förmåga att attrahera internationell topptalang är en nyckelkomponent i vår tillväxtstrategi och rekryteringen av Andrew är ett perfekt exempel på vår förmåga att göra just det,” säger Alexis Bonte, Group COO, Stillfront.
I sin roll på Stillfront Group kommer Andrew att ansvara för support och styrning av särskilda studios inom gruppen. Andrew kommer också att ansvara för att driva samarbetsprojekt mellan studios och fortsätta driva tillväxt och skapa synergier över hela gruppen.
”Jag är jätteglad att få börja på Stillfront i den här nya rollen. Stillfront består av otroligt duktiga spelstudios, och jag trivs i en roll där jag får jobba nära spelutvecklingsteamen och vara med och accelerera deras tillväxt. Jag ser en fantastisk potential här och framåt i en tid när spel blir en allt större del av underhållningsupplevelser för människor över hela världen,” säger Andrew N. Green.
Andrew tillträder sin position idag, den 8 mars 2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group utnämner Andrew N. Green till Senior Vice President Operations & Growth
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of the initial tranche of the shares in Moonfrog Labs Private Limited (“Moonfrog”), representing 91% of the shares in Moonfrog. The acquisition of 100% of the shares in Moonfrog based on four tranches, was announced through a press release on 1 February 2021 and the sellers are Moonfrog’s joint founders and institutional investors.
The consideration for the initial tranche, which has been paid in cash to the sellers of Moonfrog on the date hereof, amounted to approx. USD 90 million, on a cash and debt free basis. The consideration for the initial tranche has been financed by cash at hand and available credit facilities.
The remaining 9% of the shares in Moonfrog are to be acquired through up to three additional tranches. The second tranche consideration shall be an amount equal to 1.00x EBITDA for the period 1 January – 31 December 2021, payable in cash upon closing of the second tranche which is expected to occur in 2022. The third tranche consideration shall be an amount equal to 1.00x EBITDA if EBITDA is up to USD 20 million, and 1.25x EBITDA if EBITDA exceeds USD 20 million for the period 1 January – 31 December 2022, payable in cash upon closing of the third tranche which is expected to occur in 2023. The fourth tranche consideration shall be an amount equal to 0.50x EBITDA for the period 1 January – 31 December 2023, payable in cash upon closing of the fourth tranche which is expected to occur in 2024.
Due to that Stillfront will acquire the remaining 9% of the shares in up to three additional tranches, Stillfront and the sellers of Moonfrog have entered into a shareholders’ agreement that come into effect as of today. The shareholders’ agreement has been entered into in order to regulate the internal relationship between Stillfront and the sellers with respect to ownership of shares in and governance of Moonfrog. The shareholders’ agreement will be terminated when Stillfront is the owner of 100% of the shares in Moonfrog.
Moonfrog will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 March 2021.
Important information
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (together with any applicable implementing measures in any Member State).
This press release may contain certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements relating to the transaction and statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group completes the acquisition of Moonfrog Labs
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av den första tranchen av aktier i Moonfrog Labs Private Limited (“Moonfrog”) motsvarande 91 % av aktierna i Moonfrog. Förvärvet av 100 % av aktierna i Moonfrog genom fyra trancher offentliggjordes genom ett pressmeddelande den 1 februari 2021 och säljarna är grundarna av Moonfrog samt institutionella investerare.
Köpeskillingen för den första tranchen, vilken har betalats kontant till säljarna av Moonfrog per dagens datum, uppgick till cirka 90 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis. Köpeskillingen för den första tranchen har finansierats med tillgängliga kontanta medel och tillgängliga kreditfaciliteter.
De återstående 9 % av aktierna i Moonfrog avses förvärvas genom upp till tre ytterligare trancher. Köpeskillingen för förvärvet av den andra tranchen ska uppgå till ett belopp om 1,00x EBITDA för perioden 1 januari – 31 december 2021 som ska betalas kontant på tillträdet för den andra tranchen, vilket förväntas ske under 2022. Köpeskillingen för förvärvet av den tredje tranchen ska uppgå till ett belopp om 1,00x EBITDA om EBITDA uppgår till högst 20 miljoner USD och 1,25x EBITDA om EBITDA överstiger 20 miljoner USD för perioden 1 januari – 31 december 2022 och ska betalas kontant på tillträdet för den tredje tranchen, vilket beräknas ske under 2023. Köpeskillingen för förvärvet av den fjärde tranchen ska uppgå till ett belopp om 0,50x EBITDA för perioden 1 januari – 31 december 2023 och ska betalas kontant på tillträdet för fjärde tranchen, vilket beräknas ske under 2024.
Då Stillfront kommer förvärva de återstående 9 % av aktierna i Moonfrog i upp till tre ytterligare trancher har Stillfront och säljarna av Moonfrog ingått ett aktieägaravtal som träder i kraft idag. Aktieägaravtalet har ingåtts för att reglera det interna förhållandet mellan Stillfront och säljarna med avseende på ägande av andelar i och styrning av Moonfrog. Aktieägaravtalet kommer upphöra att gälla när Stillfront äger 100 % av aktierna i Moonfrog.
Moonfrog kommer konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med den 1 mars 2021.
Viktig information
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt förordning (EU) 2017/1129 (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något Medlemsland).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden relaterade till transaktionen och uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, "beräknar", “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Moonfrog Labs
From the first quarter of 2021 and onwards, Stillfront will start reporting on its organic growth, excluding differences in currency exchange rates. The KPI reflects the growth of the business excluding acquisitions acquired in the past twelve months. Stillfront will provide an update on the full reporting structure at the latest in connection with its report for the first quarter of 2021, which will be published on May 5, 2021.
As a result of the inclusion of the new KPI in its financial reporting, Stillfront today reports that the organic growth rate in local currency for the group amounted to 12 percent for the fourth quarter of 2020, compared to the same period previous year, and 16 percent for the full-year 2020, compared to the full-year 2019.
Stillfront Group announced its interim results for October-December 2020 on 17 February, 2021, at 7:00 a.m. CET.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group starts reporting on organic growth and discloses organic growth rate for Q4 and full-year 2020
Från första kvartalet 2021 och framåt kommer Stillfront Group att börja rapportera organisk tillväxt exklusive skillnader i valutakurser. Nyckeltalet återspeglar tillväxten i verksamheten exklusive förvärv under de senaste tolv månaderna. Stillfront kommer återkomma med en uppdatering om den fullständiga rapporteringsstrukturen inför sin rapport för första kvartalet 2021, som kommer att publiceras den 5 maj 2021.
Som ett resultat av beslutet rapporterar Stillfront idag att den organiska tillväxten i lokal valuta för fjärde kvartalet 2020 uppgick till 12 procent jämfört med samma period föregående år. För helåret 2020 uppgick den organiska tillväxten till 16 procent jämfört med helåret 2019.
Stillfront Group publicerade sin bokslutskommuniké för 2020 den 17 februari 2021 kl. 07:00 CET.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group börjar rapportera organisk tillväxt och offentliggör organisk tillväxt för Q4 och helåret 2020
Höjdpunkter fjärde kvartalet:
- Nettoomsättningen uppgick till 1 080 (551) MSEK), en ökning med 96 procent jämfört med fjärde kvartalet 2019
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 460 (209) MSEK, en ökning med 121 procent
- Justerad EBIT uppgick till 399 (177) MSEK, en ökning med 125 procent, justerad EBIT-marginal uppgick till 37 (32) procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -43 MSEK (-5), varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärven av Sandbox Interactive och Super Free Games. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -111 (-38) MSEK
- EBIT uppgick till 245 (135) MSEK, en ökning med 81 procent
- Finansnettot uppgick till -57 (-19) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 163 (87) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,49 (0,32) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,49 (0,32) SEK
- Nettoskulden uppgick till 1 814 (820) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 0,9 (0.9)x
- Likvida medel uppgick till 1 005 MSEK och 2 534 MSEK i outnyttjade långfristiga kreditfaciliteter
- Stillfronts styrelse föreslår ingen utdelning för 2020. Stillfront avser att återinvestera vinster och kassaflöden i organiska tillväxtinitiativ och förvärv.
Citat från VD
”Stillfront fortsätter att visa stark tillväxt och hög lönsamhet. Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 080 MSEK under fjärde kvartalet, en ökning med 96% jämfört med samma period föregående år. Justerad EBIT uppgick till 399 MSEK under kvartalet, vilket innebär en justerad EBIT-marginal på 37%, eller nästan 5 procentenheter högre än samma period föregående år. Vår omsättningstillväxt under kvartalet påverkades av hög volatilitet i priserna på onlinemarknadsföring tidigt under perioden samt fortsatt negativa valutaeffekter. Vi går in i 2021 med stor framtidstro och vi ser en mängd tillväxtmöjligheter för Stillfront. Vi har haft en positiv start på året, med stark utveckling över hela portföljen i januari. Vi förväntar oss ett fortsatt starkt affärsmomentum framöver, men på kort sikt går vi in i en period med tuffa jämförelsetal, givet den positiva effekten som Covid-19 hade på vår verksamhet under samma period föregående år.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Inbjudan till webcast
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar delårsrapporten live via webcast klockan 10.00 idag. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2020
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 333 300 92 73
US: +1 833 249 8407
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 1 000+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-02-17 07:00 CET.
Stillfront Groups Bokslutskommuniké 2020
Highlights Q4:
- Net revenue of 1,080 (551) MSEK, an increase of 96 percent compared to the fourth quarter of 2019
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) of 460 (209) MSEK, an increase of 121 percent
- Adjusted EBIT of 399 (177) MSEK, an increase of 125 percent, Adjusted EBIT margin of 37 (32) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -43 (-5) MSEK, mainly driven by transaction costs related to the acquisitions of Sandbox Interactive and Super Free Games. Amortization of PPA-items amounted to -111 (-38) MSEK
- EBIT of 245 (135) MSEK, an increase of 81 percent
- Financial net of -57 (-19) MSEK
- Net result of 163 (87) MSEK
- Net result per share undiluted of 0.49 (0.32) SEK. Net result per share diluted of 0.49 (0.32) SEK
- Net debt of 1,814 (820) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 0.9 (0.9)x
- Cash position of 1,005 MSEK and 2,534 MSEK of undrawn long-term credit facilities
- Stillfront´s Board of Directors proposes no dividend for 2020. Stillfront aims to invest its profits and cash flows in organic growth initiatives and acquisitions.
Quote from the CEO
“Stillfront continues to show strong growth and high profitability. Our group net revenues amounted to 1,080 MSEK in the fourth quarter, an increase by 96% compared to the same period last year. Adjusted EBIT amounted to 399 MSEK in the quarter, implying an adjusted EBIT margin of 37%, or almost 5 percentage points higher than the same period last year. Our revenue growth in the quarter was impacted by high volatility in the prices of online marketing early in the period as well as a continued impact from FX headwinds. As we enter the new year, we are excited about the opportunities ahead. We have had a positive start to the year, with strong performance across our game portfolio in January. Although we are entering a period of tough comparison numbers in the short term due to the strong positive impact that Covid-19 had on our business in the same period last year, we expect continued positive momentum going forward.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Invitation to webcast
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the interim report in a live webcast at 10:00 a.m. CET today. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 333 300 92 73
US: +1 833 249 8407
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 1,000+ co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-02-17 07:00 CET.
Stillfront Group Year-End Report 2020
Stillfront Group announces its interim results for October-December 2020 on 17 February 2021 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 333 300 92 73
US: +1 833 249 8407
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Presentation of Stillfront Group’s results for October – December, 2020
Stillfront Group publicerar sin bokslutskommuniké för 2020 den 17 februari 2021 kl. 07.00 CET. Kommunikén presenteras live via en webcast klockan 10.00 CET samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2020
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 333 300 92 73
US: +1 833 249 8407
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Presentation av Stillfront Groups resultat för oktober – december 2020
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) ("Stillfront") meddelar härmed att bolaget idag har undertecknat ett avtal om att förvärva 100 procent av aktierna i Moonfrog Labs Private Limited ("Moonfrog"), en snabbväxande oberoende spelstudio baserad i Bangalore, Indien, som fokuserar på sociala kort- och brädspel (eng. Board and Social Card Games) för en initial köpeskilling om cirka 90 miljoner USD på en kontant och skuldfri basis. Säljarna är grundarna av Moonfrog samt institutionella investerare.
TRANSAKTIONEN I SAMMANDRAG
- Stillfront förvärvar Moonfrog genom fyra trancher, varav den första tranchen, bestående av 91 % av aktierna i Moonfrog ("Första Tranchen"), ska förvärvas för en köpeskilling om 90 miljoner USD på en kontant och skuldfri basis ("Initiala köpeskillingen") att betalas kontant vid tillträdet av förvärvet av Första Tranchen.
- De återstående 9 % av aktierna i Moonfrog förvärvas genom maximalt tre ytterligare trancher (tillsammans, de "Ytterligare Trancherna")
- Köpeskillingen för förvärvet av den andra tranchen ska uppgå till ett belopp om 1,00x EBITDA för perioden 1 januari – 31 december 2021.
- Köpeskillingen för förvärvet av den tredje tranchen ska uppgå till ett belopp om 1,00x EBITDA om EBITDA uppgår till högst 20 miljoner USD och 1,25x EBITDA om EBITDA överstiger 20 miljoner USD för perioden 1 januari – 31 december 2022.
- Köpeskillingen för förvärvet av den fjärde tranchen ska uppgå till ett belopp om 0,50x EBITDA för perioden 1 januari – 31 december 2023.
- De Ytterligare Trancherna ska betalas kontant.
- Moonfrog har en preliminär oreviderad IFRS-konverterad nettointäkt och justerat EBITDA för perioden 1 januari – 30 september 2020 om cirka 21 miljoner USD respektive cirka 12 miljoner USD.
- Den Initiala Köpeskillingen motsvarar cirka 6x Moonfrogs preliminära och oreviderade justerade EBITDA för kalenderåret 2020.
- Med förvärvet av Moonfrog expanderar Stillfront sin geografiska räckvidd och går in på den indiska subkontinenten. Förvärvet skapar betydande långsiktiga möjligheter för samarbeten och expansion inom koncernen.
- Tillträdet av transaktionen är föremål för sedvanliga tillträdesvillkor och förväntas ske den 26 februari 2021.
- Moonfrog kommer konsolideras in i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 mars 2021.
“Med förvärvet av Moonfrog adderar Stillfront en mycket lönsam och framgångsrik studio till gruppen och vi expanderar vår geografiska räckvidd till den indiska subkontinenten, en strategisk expansion till en av de snabbast växande mobilspelsmarknaderna i världen. Moonfrog innehar en portfölj av framgångsrika spel som fram tills idag huvudsakligen fokuserat på sociala kort- och brädspel som är mycket populära i regionen. Moonfrog ger oss en beprövad plattform med erfarna experter att bygga vidare på och en spännande potential att expandera andra Stillfront-titlar på den indiska subkontinenten,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
“Stillfront är en av de ledande aktörerna inom free-to-play-spel i världen och vi är mycket glada över att bli en del av teamet och ta tillvara på möjligheter av att vara Stillfronts första spelstudio på den indiska subkontinenten. Som en del av Stillfront får vi tillgång till en fantastisk plattform för expertis- och kunskapsdelning som vi kan dra nytta av och lära oss av, samtidigt som vi får bidra med vår kunskap och erfarenheter. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans med de andra framgångsrika studiorna i gruppen och fortsätta att leverera vår vision att utveckla inkluderande mobilspel i Indien och resten av subkontinenten,” säger Tanay Tayal, medgrundare av och VD för Moonfrog.
BAKGRUND OCH SYFTEN
Moonfrog grundades 2013 och är en Indien-baserad, snabbväxande och mycket lönsam utvecklare av marknadsledande sociala kort- och brädspel. En av deras första titlar, Teen Patti Gold, vilket översatt till engelska betyder "Three Cards Gold", lanserades i maj 2014 och är ett av de mest populära mobilspelen i Indien med över 10 miljoner månatliga aktiva spelare globalt. Spelet är ett socialt fängslande och mycket populärt familjekortsspel på den indiska subkontinenten. Snabbväxande Ludo Club, Moonfrogs nästa populära titel, lanserades i september 2017 och är ett brädspel i vilket spelarna tävlar med polletter runt ett bräde. Det är en version av ett spel som spelades av kungligheter i det antika Indien. Varianter av spelet är populära i många länder.
Med förvärvet av Moonfrog etablerar Stillfront en stark plattform för att fortsätta expandera organiskt och via förvärv på den snabbt växande indiska subkontinenten. Moonfrog har fortsatt stort fokus på att vidareutveckla sin nuvarande spelportfölj och lansera sin gedigna pipeline av nya titlar som bygger på en ledande teknisk infrastruktur. Då huvuddelen av Moonfrogs intäkter kommer från den indiska subkontinenten finns det en stor potential för Stillfront att vara en del av den snabbt växande marknaden för free-to-play-spel och dra nytta av sin expertis inom marknadsföring för att anpassa och expandera Moonfrogs spel geografiskt. Moonfrog visar starka nyckeltal, inklusive en imponerande hög andel organiska installationer.
Marknaden för mobilspel på den indiska subkontinenten förväntas generera intäkter på mer än 4,5 miljarder USD år 2021 och växa med mer än 25 procent jämfört med året innan, betydligt snabbare än den globala marknaden, enligt Statista. Då den mobila spelmarknaden på den indiska subkontinenten växer och utvecklas i en snabb takt har Stillfront genomfört en fördjupad granskning som en del av en utökad due diligence-process. Under due diligence-processen har Stillfront haft en transparent dialog med den lokala ledningsgruppen och Stillfront har värdesatt Moonfrogs grundliga processer och ambitioner avseende styrning och övervakning. I processen har ett behov av att ytterligare informera och utbilda relevanta intressenter på den indiska subkontinenten kring affärsplan, terminologi och komponenter i free-to-play-spel identifierats.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innefattar det initiala förvärvet av 91 procent av aktierna i Moonfrog, vars tillträde beräknas ske senast den 26 februari 2021. Vid slutförandet av Första Tranchen kommer 90 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis att erläggas till säljarna kontant som den Initiala Köpeskillingen. Den Initiala Köpeskillingen kommer vara föremål för justeringar utifrån kontanta medel, finansiella skulder, transaktionskostnader och skillnaden mellan förväntad och faktisk skuldsättning i Moonfrog vid datumet för tillträde av den Första Tranchen. Det justerade beloppet ska erläggas av säljarna eller Stillfront (beroende på utfall) kontant.
De återstående 9 % av aktierna i Moonfrog förvärvas genom de Ytterligare Trancherna. Köpeskillingen för förvärvet av den andra tranchen ska uppgå till ett belopp om 1,00x EBITDA för perioden 1 januari – 31 december 2021 som ska betalas kontant på tillträdet för den andra tranchen, vilket förväntas ske under 2022. Köpeskillingen för förvärvet av den tredje tranchen ska uppgå till ett belopp om 1,00x EBITDA om EBITDA uppgår till högst 20 miljoner USD och 1,25x EBITDA om EBITDA överstiger 20 miljoner USD för perioden 1 januari – 31 december 2022 och ska betalas kontant på tillträdet för den tredje tranchen, vilket beräknas ske under 2023. Köpeskillingen för förvärvet av den fjärde tranchen ska uppgå till ett belopp om 0,50x EBITDA för perioden 1 januari – 31 december 2023 och ska betalas kontant på tillträdet för fjärde tranchen, vilket beräknas ske under 2024.
Den Initiala Första Tranchen och den justerade köpeskillingen (i förekommande fall) av den Initiala Första Tranchen avses att finansieras med kontanta tillgängliga medel och tillgängliga kreditfaciliteter. Eftersom Stillfront kommer förvärva de återstående 9 % av aktierna i Moonfrog som en del av de Ytterligare Trancherna kommer Stillfront och säljarna att ingå ett aktieägaravtal vid tillträdet av Första Tranchen. Aktieägaravtalet kommer att ingås för att fastställa vissa villkor för verksamheten inom Moonfrog och för att reglera det interna förhållandet mellan Stillfront och säljarna med avseende på ägande av andelar i och styrning av Moonfrog. Aktieägaravtalet kommer upphöra att gälla när Stillfront äger 100 % av aktierna i Moonfrog.
Nyckelpersonerna i Moonfrog kommer fortsätta att vara verksamma inom Moonfrog och vara en del av ledningen av Moonfrog efter tillträdet av den Första Tranchen. Moonfrog kommer konsolideras in i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 mars 2021.
OM MOONFROG
Indien-baserade Moonfrog Labs är en snabbt växande utvecklare och utgivare av marknadsledande sociala kort- och brädspel. Studion, som grundades 2013, har en omfattande spelportfölj med mer än 20 spel, inklusive framgångsrika titlar som Ludo Club, Jalebi och Teen Patti Gold. Moonfrog Labs sysselsätter mer än 160 anställda och har sitt huvudkontor i Bangalore, Indien.
PRELIMINÄRA OREVIDERADE SIFFROR FÖR MOONFROG FÖR JAN-SEPT 2020
De nedan presenterade preliminära oreviderade finansiella siffrorna är enbart avsedda att beskriva den ekonomiska situationen för Moonfrog före tillträdet av Första Tranchen. Alla siffror är preliminära och icke-reviderade.
Moonfrog har preliminära oreviderade IFRS-nettointäkter om ca. 21 miljoner USD och justerad EBITDA om ca. 12 miljoner USD för perioden 1 januari – 30 september 2020, vilket motsvarar en ökning med cirka 7 % av Stillfronts totala nettointäkter och med cirka 10 % för Stillfronts totala justerade EBIT för perioden januari – september 2020.
OREVIDERAD PROFORMA INFORMATION JAN-SEPT 2020*
Nedan visas en preliminär proforma-resultaträkning för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2020 i syfte att beskriva ett hypotetiskt finansiellt resultat av Stillfront som om förvärven hade genomförts per 1 januari 2020. Inga synergier har beaktats. Moonfrog har hittills haft INR som sin rapporteringsvaluta. INR-siffrorna har omräknats till SEK med användning av periodens genomsnittliga valutakurs, med INR/SEK om 0,1252. Stillfront har genomfört en preliminär IFRS-konvertering av Moonfrogs finansiella resultat för proforma finansiella rapporter. Den preliminära proformaresultaträkningen återspeglar inte andra förvärv som Stillfront gjort under perioden före deras konsolideringsdatum i Stillfront Group. Alla siffror är preliminära och icke-reviderade.
Efter genomförande av Första Tranchen kommer Stillfronts skuldsättningsgrad att ligga inom det kommunicerade målet på 1,5x EBITDA.
IFRS oreviderat mSEK[1] |
Stillfront (som rapporterats) YTD Q3’20 |
Super Free YTD Q3’20 |
Sandbox YTD Q3’20 |
Stillfront, Super Free & Sandbox YTD Q3’20 |
Moonfrog YTD Q3’20 |
Stillfront (Pro forma) YTD Q3’20 |
|
Nettointäkter | 2 910 | 539 | 101 | 3 550 | 199 | 3 749 | |
Aktiverat arbete för egen räkning | 241 | 31 | 12 | 285 | 15 | 300 | |
Övriga intäkter | 11 | 1 | 1 | 13 | 0 | 13 | |
Totala intäkter | 3 162 | 571 | 113 | 3 847 | 214 | 4 061 | |
Justerat EBITDA[2] | 1 236 | 81 | 55 | 1 373 | 115 | 1 487 | |
Justerad EBITDA-marginal | 42 % | 15 % | 55 % | 39 % | 58 % | 40 % | |
Justerad EBIT[3] | 1 094 | 68 | 49 | 1 212 | 108 | 1 320 | |
Justerad EBIT-marginal | 38 % | 13 % | 49 % | 34 % | 54 % | 35 % |
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Stillfronts totala kostnader för transaktionen beräknas uppgå till cirka 23 miljoner kronor och kommer belasta det första kvartalet 2021.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Carnegie Investment Bank är finansiell rådgivare, DLA Piper och Trilegal är legala rådgivare och EY är rådgivare avseende finansiell och skatte-due diligence till Stillfront i samband med transaktionen.
Oakvale Capital är finansiell rådgivare, Shardul Amarchand Mangaldas & Co och AZB & Partners är legala rådgivare och PWC är skatterådgivare till säljarna i samband med transaktionen.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens den 1 februari 2021 kl. 10:00 CET. För att delta, vänligen använd uppgifterna nedan.
För att delta per telefon, vänligen ring;
SE: +46 8 566 426 51 PIN: 396 792 41#
UK: +44 33 330 008 04 PIN: 396 792 41#
US: +1 855 857 06 86 PIN: 396 792 41#
För att delta via videolänk;
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-q1-2021
Viktig information
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt förordning (EU) 2017/1129 (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland.
Stillfront har förberett preliminära oreviderade finansiella siffror för januari-september 2020 för Moonfrog, SuperFree, Sandbox och Stillfront i syfte att beskriva Stillfronts ekonomiska situation som om förvärven hade genomförts per 1 januari 2020. Inga synergier har beaktats. Den finansiella informationen som ingår i detta pressmeddelande är sammanfattad, preliminär, oreviderad och föremål för revision under Stillfronts revisionsprocesser. Ingen garanti, uttryckt eller underförstådd, ges i förhållande till rättvisa, korrekthet, fullständighet eller tillförlitlighet i den finansiella informationen, åsikterna eller slutsatserna som uttrycks här. Den preliminära allokeringen av köpeskillingen för förvärven som används i denna oreviderade preliminära proformainformation baseras på Stillfronts preliminära uppskattningar vid tidpunkten för upprättandet av den preliminära proformainformationen.
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden relaterade till Transaktionen och uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
[1] *De preliminära proformasiffrorna anges i syfte att beskriva ett hypotetiskt finansiellt resultat som om transaktionerna hade genomförts per den 1 januari 2020. Inga synergier har beaktats. Alla siffror är preliminära och ej reviderade. Den preliminära proforma finansiella informationen inkluderar inte förvärv av Storm8, Candywriter, Nanobit eller Everguild, före deras respektive konsolideringsdatum i Stillfront Group. Stillfront har inte slutfört den detaljerade värderingsanalys som krävs för att komma fram till de slutliga uppskattningarna av det verkliga marknadsvärdet på de tillgångar som ska förvärvas och de skulder som ska antas i samband med förvärvet av Moonfrog. Den preliminära fördelningen av köpeskillingen som används i denna oreviderade preliminära proformainformation baseras på Stillfronts preliminära uppskattningar vid tidpunkten för upprättandet av denna preliminära proformainformation.USD, EUR och INR har omräknats till SEK med den genomsnittliga valutakursen från svenska Riksbanken för perioden, med USD / SEK vid 9,4650, EUR / SEK vid 10,5603 och INR / SEK till 0,1252
[2] Justerad EBITDA är EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDA-marginal är EBITDA-marginal justerad för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster som påverkar EBITDA uppgår till -28 MSEK för Super Free, -15 MSEK för Sandbox och -23 MSEK för Moonfrog avseende förväntade transaktionskostnader för rådgivare
[3] Justerat EBIT är EBIT justerat för jämförelsestörande poster exklusive avskrivningar på förvärvsrelaterade poster. Justerad EBIT-marginal är EBIT-marginal justerad för jämförelsestörande poster exklusive avskrivningar på förvärvsrelaterade poster. Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgår till -100 MSEK för Super Free, -69 MSEK för Sandbox och -49 MSEK för Moonfrog relaterat till avskrivningar på förvärvsrelaterade poster och förväntade transaktionskostnader för rådgivare.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-02-01 08:25 CET.
Stillfront Group förvärvar Moonfrog och går in på den indiska subkontinenten
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) hereby announces that the company today has entered into an agreement to acquire 100% of the shares in Moonfrog Labs Private Limited ("Moonfrog"), a rapidly growing independent game studio based in Bangalore, India, focusing on Board and Social Card Games, for an initial consideration of approximately USD 90 million on a cash and debt free basis. The sellers are Moonfrog’s joint founders and institutional investors.
THE TRANSACTION IN BRIEF
- Stillfront acquires Moonfrog in four tranches, of which the first tranche of 91% of the shares in Moonfrog (the “First Tranche”) shall be acquired for a consideration of USD 90 million on a cash and debt free basis (the “Initial Consideration”) payable in cash upon completion of the acquisition of the First Tranche.
- The remaining 9% of the shares in Moonfrog are acquired through a maximum of three additional tranches (jointly, the “Deferred Tranches”)
- The consideration for the acquisition of the second tranche shall be an amount equal to 1.00x EBITDA for the period 1 January – 31 December 2021.
- The consideration for the acquisition of the third tranche shall be an amount equal to 1.00x EBITDA if EBITDA is up to USD 20 million, and 1.25x EBITDA if EBITDA exceeds USD 20 million for the period 1 January – 31 December 2022.
- The consideration for the acquisition of the fourth tranche shall be an amount equal to 0.50x EBITDA for the period 1 January – 31 December 2023.
- The Deferred Tranches shall be paid in cash.
- Moonfrog has a preliminary unaudited IFRS converted net revenue and adjusted EBITDA for the period 1 January – 30 September 2020 of approx. USD 21 million and approx. USD 12 million, respectively.
- The Initial Consideration is equivalent of approximately 6x Moonfrog's preliminary and unaudited adjusted EBITDA for the calendar year 2020.
- The acquisition of Moonfrog provides Stillfront with an entry to the fast-growing markets of the Indian subcontinent. Furthermore, it enables substantial scaling and collaboration potential within the Stillfront Group, over long time.
- Closing of the transaction is subject to customary closing conditions and is envisaged to occur on 26 February 2021.
- Moonfrog will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 March 2021.
“With the acquisition of Moonfrog, Stillfront adds a highly profitable and successful studio to the group and expands our geographic footprint to the Indian Subcontinent, a strategic move into one of the fastest growing mobile game markets worldwide. Moonfrog possesses a portfolio of successful games focusing, up until today, mainly on Board and Social Card Games which are highly popular in the region. Moonfrog provides us with a proven platform with experienced talent to build upon and an exciting potential to expand other Stillfront free-to-play games into the Indian subcontinent”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“Stillfront is one of the leading free-to-play gaming groups in the world and we are delighted to become part of the team and play an important role as Stillfront’s first game studio in the Indian subcontinent. As a part of Stillfront, we gain access to a great platform for expertise and knowledge sharing that we can leverage and learn from, while adding our own knowledge and experiences. We look forward to work together with the other successful studios in the group and continue to deliver on our vision to make mobile gaming inclusive in India and the rest of the subcontinent”, says Tanay Tayal, Co-founder and CEO of Moonfrog.
BACKGROUND AND REASONS
Founded in 2013, Moonfrog is an India-based rapidly growing and highly profitable developer of market leading Board and Social Card Games. One of its first titles, Teen Patti Gold, which translated into English means “Three Cards Gold”, was launched in May 2014 and is one of the most popular mobile games in India and has over 10 million monthly active players globally. The game is a socially engaging and highly appreciated family card game in the Indian subcontinent. Rapidly growing Ludo Club, Moonfrog’s next popular title, launched in September 2017, is a Board Game where players race tokens around a board. It is a version of a game played by royalty in ancient India. The game and its variations are popular in many countries.
With the acquisition of Moonfrog, Stillfront will establish a strong platform to expand organically and through M&A into the fast-growing Indian subcontinent. Furthermore, Moonfrog will focus on growing its current portfolio of games and launching its solid pipeline of new titles that will leverage on its premium technology infrastructure. As most of Moonfrog’s revenues originate from the Indian subcontinent, there is a large potential for Stillfront to be a part of the thriving market for free to play mobile games and leverage its extensive marketing capabilities to localize and scale Moonfrog’s games geographically. Moonfrog shows strong KPIs, including an impressive share of organic installs.
The market for mobile gaming in the Indian subcontinent is expected to generate revenues of more than USD 4.5 billion in 2021, growing by more than 25 percent year over year, significantly faster than the global market, according to Statista. As the mobile gaming market in the Indian subcontinent is undergoing rapid development, Stillfront has taken additional precautions during the due diligence process. During the due diligence process and continuous transparent dialogue with the local management team, Stillfront has recognized Moonfrog’s thorough processes and ambitions regarding governance and monitoring, but also identified a need to further inform and educate relevant stakeholders in the Indian Subcontinent around the business model, terminology and components of free-to-play games.
THE TRANSACTION
The transaction involves the initial acquisition of 91 % of the shares in Moonfrog, completion of which is expected to occur on 26 February 2021. Upon completion of the First Tranche, USD 90 million on a cash and debt free basis will be paid in cash to the sellers as the Initial Consideration. The Initial Consideration will be subject to adjustment based on the cash, financial debt, transaction expenses and the difference between target and actual indebtedness of Moonfrog as of the date of completion of the First Tranche. The adjustment amount is payable by the sellers or Stillfront (as the case may be) in cash.
The remaining 9% of the shares in Moonfrog are acquired through the Deferred Tranches. The second tranche consideration shall be an amount equal to 1.00x EBITDA for the period 1 January – 31 December 2021, payable in cash upon closing of the second tranche which is expected to occur in 2022. The third tranche consideration shall be an amount equal to 1.00x EBITDA if EBITDA is up to USD 20 million, and 1.25x EBITDA if EBITDA exceeds USD 20 million for the period 1 January – 31 December 2022, payable in cash upon closing of the third tranche which is expected to occur in 2023. The fourth tranche consideration shall be an amount equal to 0.50x EBITDA for the period 1 January – 31 December 2023, payable in cash upon closing of the fourth tranche which is expected to occur in 2024.
The Initial Consideration including any adjustment consideration of the Initial Consideration (if any) is intended to be financed by cash at hand and available credit facilities. Since Stillfront will acquire the remaining 9% of the shares in Moonfrog as part of the Deferred Tranches, Stillfront and the sellers will enter into a shareholders’ agreement in connection with the completion of the First Tranche. The shareholders’ agreement will be entered into in order to establish certain terms and conditions regarding the business of Moonfrog and in order to regulate the internal relationship between Stillfront and the sellers with respect to ownership of shares in and governance of Moonfrog. The shareholders’ agreement will be terminated when Stillfront is the owner of 100% of the shares in Moonfrog.
Key employees of Moonfrog will remain with the business and be part of the management of Moonfrog post-closing of the First Tranche. Moonfrog will be consolidated into Stillfront's consolidated financial reporting from 1 March 2021.
ABOUT MOONFROG
India-based Moonfrog Labs is a rapidly growing developer and publisher of market-leading Board and Social Card Games. The studio, which was founded in 2013, has an extensive games portfolio of more than 20 games, including successful titles such as Ludo Club, Jalebi and Teen Patti Gold. Moonfrog Labs employs more than 160 employees and has its head office in Bangalore, India.
PRELIMINARY UNAUDITED FIGURES FOR MOONFROG FOR JAN-SEP 2020
The below presented preliminary unaudited financials are solely intended to describe the financial situation of Moonfrog pre-closing of the First Tranche. All figures are preliminary and unaudited.
Moonfrog has a preliminary unaudited IFRS converted net revenue of approx. USD 21 million and adjusted EBITDA of approx. USD 12 million for the period 1 January – 30 September 2020, which represents an increase of approximately 7% on Stillfront's total net revenue and approximately 10% on Stillfront's total adjusted EBIT for the period January – September 2020.
UNAUDITED PROFORMA INFORMATION JAN-SEP 2020*
A preliminary proforma income statement for the nine months ended 30 September 2020 is shown below, with the purpose of describing a hypothetical financial result of Stillfront as if the acquisitions had been completed per 1 January 2020. No synergies have been taken into consideration. Moonfrog has thus far had INR as its reporting currency. The INR figures have been translated to SEK using the average FX-rate for the period, with INR/SEK at 0.1252. Stillfront has carried out a preliminary IFRS conversion of Moonfrog’s financial result for the purposes of the pro forma financial statements. The preliminary pro forma income statement does not reflect other acquisitions done by Stillfront during the period, prior to their consolidation date in the Stillfront Group. All numbers are preliminary and unaudited.
Following completion of the First Tranche, Stillfront’s leverage ratio will remain within its communicated leverage target of 1.5x EBITDA.
IFRS Unaudited SEKm[1] |
Stillfront (As reported) YTD Q3’20 |
Super Free YTD Q3’20 |
Sandbox YTD Q3’20 |
Stillfront, Super Free & Sandbox YTD Q3’20 |
Moonfrog YTD Q3’20 |
Stillfront (Pro forma) YTD Q3’20 |
Net revenue | 2,910 | 539 | 101 | 3,550 | 199 | 3,749 |
Own work capitalized | 241 | 31 | 12 | 285 | 15 | 300 |
Other revenue | 11 | 1 | 1 | 13 | 0 | 13 |
Total revenue | 3,162 | 571 | 113 | 3,847 | 214 | 4,061 |
Adjusted EBITDA[2] | 1,236 | 81 | 55 | 1,373 | 115 | 1,487 |
Adjusted EBITDA margin | 42% | 15% | 55% | 39% | 58% | 40% |
Adjusted EBIT[3] | 1,094 | 68 | 49 | 1,212 | 108 | 1,320 |
Adjusted EBIT margin | 38% | 13% | 49% | 34% | 54% | 35% |
TRANSACTION COSTS
Stillfront’s total costs for the transaction are estimated to amount to approx. SEK 23 million that will be accounted for in the Q1 2021.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Carnegie Investment Bank is financial advisor, DLA Piper and Trilegal are legal advisors and EY is financial and tax due diligence advisor to Stillfront in connection with the transaction.
Oakvale Capital is financial advisor, Shardul Amarchand Mangaldas & Co and AZB & Partners are legal advisors, and Dhruva Advisors and PWC are tax advisors to the sellers in connection with the transaction.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on 1 February 2021, at 10.00 CET. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial:
SE: +46 8 566 426 51 PIN: 396 792 41#
UK: +44 33 330 008 04 PIN: 396 792 41#
US: +1 855 857 06 86 PIN: 396 792 41#
To participate via audiocast:
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-q1-2021
Important information
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (together with any applicable implementing measures in any Member State).
Stillfront has prepared preliminary unaudited financials for Jan-Sep 2020 for Moonfrog, SuperFree, Sandbox and Stillfront with the purpose of describing the financial situation of Stillfront as if the acquisitions had been completed per 1 January 2020. No synergies have been taken into consideration. The financial information included in this announcement is condensed, preliminary, unaudited and subject to revision upon completion of the Stillfront’s closing and audit processes. No representation or warranty, express or implied, is provided in relation to the fairness, accuracy, correctness, completeness or reliability of the financial information, opinions or conclusions expressed herein. The preliminary allocation of the consideration for the acquisitions used in this unaudited preliminary pro forma information is based upon Stillfront’s preliminary estimates at the date of preparation of the preliminary pro forma information.
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements relating to the Transaction and statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
[1] *Preliminary pro forma financials with the purpose of describing hypothetical financial results as if the transactions had been completed per 1 January 2020. No synergies have been taken into consideration. All numbers are preliminary and unaudited. The preliminary pro forma financial information does not include the acquisitions of Storm8, Candywriter, Nanobit or Everguild, prior to their respective consolidation date in the Stillfront Group. Stillfront has not completed the detailed valuation analyses necessary to arrive at the final estimates of the fair market value of the assets to be acquired and the liabilities to be assumed in connection with the acquisition of Moonfrog. The preliminary allocation of the consideration for the acquisition used in this unaudited preliminary pro forma information is based upon Stillfront’s preliminary estimates at the date of preparation of this preliminary pro forma information.The USD, EUR and INR figures have been translated to SEK using the average FX-rate from the Swedish Riksbank for the period, with USD/SEK at 9.4650, EUR/SEK at 10.5603 and INR/SEK at 0.1252
[2] Adjusted EBITDA is EBITDA adjusted for Items Affecting Comparability (“IAC”). Adjusted EBITDA margin is EBITDA margin adjusted for IAC. IAC affecting EBITDA amounts to SEK -28m for Super Free, SEK -15m for Sandbox and -23m for Moonfrog related to estimated advisory transaction costs
[3] Adjusted EBIT is EBIT adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. Adjusted EBIT margin is EBIT margin adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. IAC affecting EBIT amounts to SEK -100m for Super Free, SEK -69m for Sandbox and SEK -49m for Moonfrog relating to amortization of Purchase Price Allocation (“PPA”) items and estimated advisory transaction costs
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2021-02-01 08:25 CET.
Stillfront Group acquires Moonfrog and enters the Indian subcontinent
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of 100 percent of the shares in Super Free Games, Inc. (“Super Free”), which was announced through a press release on 18 December 2020. The sellers are the joint founders and main owners of Super Free as well as certain key employees and other investors.
The total upfront purchase consideration, which has been paid to the sellers of Super Free on the date hereof, amounted to approx. USD 150 million, on a cash and debt free basis. Of the upfront purchase consideration, approximately USD 79 million was paid by set-off by transfer of 7,503,240 newly issued shares in Stillfront (the number of shares have been adjusted as a result of the share split of Stillfront’s shares resolved by the Extraordinary General Meeting on 17 December 2020, whereby each existing share was divided into ten shares (10:1) (the "Share Split")) through a directed share issue to the sellers of Super Free, and the remaining part of the upfront purchase consideration, equivalent of approximately USD 71 million, was paid in cash to the sellers.
The new share issue was resolved on the date hereof by the board of directors of Stillfront based on the mandate granted at the Extraordinary General Meeting held on 17 December 2020. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption right is to allow that Stillfront will be able to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Super Free. The subscription price per share related to the upfront purchase consideration amounts to SEK 88.569 (determined through negotiations between Stillfront and the sellers and adjusted as a result of the Share Split) and corresponds to the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the ten trading days up to and including 16 December 2020 converted into a USD/SEK exchange rate of 8.4388 corresponding to the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period. Through the new issue of the shares, the share capital of Stillfront will increase by SEK 525,226.8. The newly issued shares were subscribed and paid for by set-off by the sellers on the date hereof. The issued shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB. Through the new issue of the shares in connection with the completion of the transaction, the dilution for the current shareholders in Stillfront is 2.10 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes registered in Stillfront after completion of the share issue in relation to the transaction).
In addition, the sellers may receive an earn-out purchase consideration which is a payment of 0-2x EBITDA for each of the financial years 2021, 2022 and 2023. The earn-out purchase consideration shall be satisfied as to approximately 47.5 percent of such sum in cash and, as to approximately 52.5 percent in the form of newly issued shares in Stillfront to the sellers. The subscription price for the issued shares related to the earn-out purchase consideration (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market for a period of ten trading days up to and including the day before Stillfront's announcement of financial results for the applicable earn-out period.
All other conditions for closing have now been fulfilled. Super Free will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 February 2021.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the "Securities Act"), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the share issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the sellers of Super Free.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group completes the acquisition of Super Free Games
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av 100 procent av aktierna i Super Free Games, Inc. (“Super Free”), som offentliggjordes genom ett pressmeddelande den 18 december 2020. Säljarna är de gemensamma grundarna och huvudägarna av Super Free samt vissa nyckelpersoner och andra investerare.
Den totala initiala köpeskillingen, vilken har betalats till säljarna av Super Free per dagens datum, uppgick till cirka 150 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis. Av den initiala köpeskillingen betalades cirka 79 miljoner USD genom kvittning av 7 503 240 nyemitterade aktier i Stillfront (antalet aktier har justerats som ett resultat av aktiespliten av Stillfronts aktier beslutat av den extra bolagsstämman den 17 december 2020, varigenom varje existerande aktie delades upp i tio aktier (10:1) ("Aktiespliten")) genom en riktad nyemission till säljarna av Super Free och den återstående delen av den initiala köpeskillingen om cirka 71 miljoner USD betalades kontant till säljarna.
Nyemissionen beslutades per dagens datum av Stillfronts styrelse baserat på det mandat som beviljats vid den extra bolagsstämman som hölls den 17 december 2020. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Stillfront ska kunna fullgöra sina åtaganden som lämnats i samband med förvärvet av Super Free. Teckningspriset per aktie i relation till den initiala köpeskillingen uppgår till 88,569 SEK (baserad på förhandlingar mellan Stillfront och säljarna och justerad som ett resultat av Aktiespliten) och motsvarar den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlades på Nasdaq First North Premier Growth Market under de tio handelsdagarna före och inklusive den 16 december 2020 konverterad till USD till en kurs om 8,4388 motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. Genom nyemissionen av aktier kommer Stillfronts aktiekapital öka med 525 226,8 SEK. De nyemitterade aktierna tecknades och betalades genom kvittning av säljarna per dagens datum. De emitterade aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att sådana aktier registrerats hos Bolagsverket och i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. Genom nyemissionen av aktierna i samband med tillträde av transaktionen kommer utspädningen för de nuvarande aktieägarna i Stillfront motsvara 2,10 procent på en fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet aktier och röster registrerade i Stillfront efter emissionen i anslutning till transaktionen).
Därutöver kan säljarna erhålla en tilläggsköpeskilling genom betalning om 0-2x EBITDA för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022 och 2023. Tilläggsköpeskillingen ska erläggas, om cirka 47,5 procent av sådan summa i kontanter och om cirka 52,5 procent i form av nyemitterade aktier i Stillfront till säljarna. Teckningskursen för de emitterade aktierna relaterade till tilläggsköpeskillingen (om någon) kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq Firth North Premier Growth Market under en period av tio handelsdagar fram till och med dagen före Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för tillämplig tilläggsköpeskillingsperiod.
Alla andra tillträdesvillkor har nu uppfyllts. Super Free kommer konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med den 1 februari 2021.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av nyemissionen till säljarna av Super Free.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Super Free Games
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of 100 percent of the shares in Sandbox Interactive GmbH (“Sandbox”), which was announced through a press release on 18 December 2020. The sellers are the four co-founders of Sandbox.
The total upfront purchase consideration, which has been paid to the sellers of Sandbox on the date hereof, amounted to approx. EUR 130 million, on a cash and debt free basis. Of the upfront purchase consideration, approximately EUR 30 million, was paid by set-off by transfer of 3,374,030 newly issued shares in Stillfront (the number of shares have been adjusted as a result of the share split of Stillfront’s shares resolved by the Extraordinary General Meeting on 17 December 2020, whereby each existing share was divided into ten shares (10:1) (the "Share Split")) through a directed share issue to the four co-founders of Sandbox, and the remaining part of the upfront purchase consideration, equivalent of approximately EUR 100 million, was paid in cash to the sellers.
The new share issue was resolved on the date hereof by the board of directors of Stillfront based on the mandate granted at the Extraordinary General Meeting held on 17 December 2020. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption right is to allow that Stillfront will be able to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Sandbox. The subscription price per share related to the upfront purchase consideration amounts to SEK 88.569 (determined through negotiations between Stillfront and the sellers and adjusted as a result of the Share Split) and corresponds to the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the ten trading days up to and including 16 December 2020 converted into a EUR/SEK exchange rate of 10,2383 corresponding to the average exchange rate between SEK and EUR of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period. Through the new issue of the shares, the share capital of Stillfront will increase by SEK 236,182.10. The newly issued shares were subscribed and paid for by set-off by the sellers on the date hereof. The issued shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB. Through the new issue of the shares in connection with the completion of the transaction, the dilution for the current shareholders in Stillfront is 0.96 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes registered in Stillfront after completion of the share issue in relation to the transaction).
In addition, the sellers may receive an earn-out purchase consideration which is a payment of 1x EBIT for each of the financial years 2021, 2022, 2023 and 2024. The earn-out purchase consideration shall be satisfied as to approximately 78 percent of such sum in cash and, as to approximately 22 percent in the form of new issued shares in Stillfront. The subscription price for the issued shares related to the earn-out purchase consideration (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market for a period of ten trading days up to and including the day before Stillfront's announcement of financial results for the applicable earn-out period.
Sandbox will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 January 2021.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the "Securities Act"), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the share issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the sellers of Sandbox.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group completes the acquisition of Sandbox Interactive
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av 100 procent av aktierna i Sandbox Interactive GmbH ("Sandbox"), som offentliggjordes genom ett pressmeddelande den 18 december 2020. Säljarna är de fyra medgrundarna av Sandbox.
Den totala initiala köpeskillingen, vilken har betalats till säljarna av Sandbox per dagens datum, uppgick till cirka 130 miljoner EUR på kontant- och skuldfri basis. Av den initiala köpeskillingen betalades cirka 30 miljoner EUR genom kvittning av 3 374 030 nyemitterade aktier i Stillfront (antalet aktier har justerats som ett resultat av aktiespliten av Stillfronts aktier beslutat av den extra bolagsstämman den 17 december 2020, varigenom varje existerande aktie delades upp i tio aktier (10:1) ("Aktiespliten")) genom en riktad nyemission till de fyra medgrundarna av Sandbox och den återstående delen av den initiala köpeskillingen om cirka 100 miljoner EUR betalades kontant till säljarna.
Nyemissionen beslutades per dagens datum av Stillfronts styrelse baserat på det mandat som beviljats vid den extra bolagsstämman som hölls den 17 december 2020. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Stillfront ska kunna fullgöra sina åtaganden som lämnats i samband med förvärvet av Sandbox. Teckningspriset per aktie i relation till den initiala köpeskillingen uppgår till 88,569 SEK (baserad på förhandlingar mellan Stillfront och säljarna och justerad som ett resultat av Aktiespliten) och motsvarar den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlades på Nasdaq First North Premier Growth Market under de tio handelsdagarna före och inklusive den 16 december 2020 konverterad till EUR till en kurs om 10,2383 motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och EUR hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. Genom nyemissionen av aktier kommer Stillfronts aktiekapital öka med 236 182,10 SEK. De nyemitterade aktierna tecknades och betalades genom kvittning av säljarna per dagens datum. De emitterade aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att sådana aktier registrerats hos Bolagsverket och i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. Genom nyemissionen av aktierna i samband med tillträde av transaktionen kommer utspädningen för de nuvarande aktieägarna i Stillfront motsvara 0,96 procent på en fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet aktier och röster registrerade i Stillfront efter emissionen i anslutning till transaktionen).
Därutöver kan säljarna erhålla en tilläggsköpeskilling genom betalning om 1x EBIT för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022, 2023 och 2024. Tilläggsköpeskillingen ska erläggas, om cirka 78 procent av sådan summa i kontanter och om cirka 22 procent i form av nyemitterade aktier i Stillfront. Teckningskursen för de emitterade aktierna relaterade till tilläggsköpeskillingen (om någon) kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq Firth North Premier Growth Market under en period av tio handelsdagar fram till och med dagen före Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för tillämplig tilläggsköpeskillingsperiod.
Sandbox kommer konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med den 1 januari 2021.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av nyemissionen till säljarna av Sandbox.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Sandbox Interactive
Extrastämman i Stillfront Group AB (publ) beslutade den 17 december 2020 om uppdelning av bolagets aktier, s.k. aktiesplit, varigenom varje befintlig aktie delas upp i tio aktier (10:1). Styrelsen bemyndigades av stämman att fastställa avstämningsdag för aktiespliten.
Styrelsen har beslutat att avstämningsdag för uppdelningen av aktierna i Stillfront Group AB (publ) ska vara den 28 december 2020. Sista dag för handel i bolagets aktier före aktiespliten är den 22 december 2020. Första dag för handel i bolagets aktier efter aktiespliten är den 23 december 2020. Från och med den 23 december 2020 är den nya ISIN-koden för bolagets aktier SE0015346135. Efter att aktiespliten har genomförts kommer antalet aktier i bolaget att öka från 34 653 720 aktier till 346 537 200 aktier. Aktiespliten genomförs utan förändring av aktiekapitalet, vilket medför att aktiens kvotvärde ändras från 0,7 kronor till 0,07 kronor. Aktiespliten kommer ske automatiskt via Euroclear och aktieägare behöver inte vidta några åtgärder. Aktierna som erhålls genom aktiespliten beräknas att registreras på aktieägares VP-konton den 29 december 2020.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Avstämningsdag för aktiesplit i Stillfront Group fastställd
On 17 December 2020, the Extraordinary General Meeting in Stillfront Group AB (publ) resolved on a division of the company’s shares (share split), whereby each existing share is divided into ten shares (10:1). The board of directors was authorised by the Extraordinary General Meeting to determine the record day for the share split.
The board of directors has determined that the record day for the division of the shares in Stillfront Group AB (publ) will be 28 December 2020. The last day for trading in the company’s shares before the share split is 22 December 2020. The first day for trading in the company’s shares after the share split is 23 December 2020. From and including 23 December 2020, the new ISIN code for the company’s shares is SE0015346135. After the share split is completed, the number of shares in the company increases from 34,653,720 shares to 346,537,200 shares. The share split is carried out without changes of the share capital, which entails that the share’s quota value will change from SEK 0.7 to SEK 0.07. The share split will be executed automatically via Euroclear Sweden AB and shareholders do not need to take any action. The shares that are received after the share split is expected to be registered on the shareholders' securities accounts on 29 December 2020.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Record day for share split in Stillfront Group has been resolved
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) earlier today announced the signing of agreements to acquire 100 percent of the shares in Super Free Games, Inc. (under name change from Super Lucky Casino Inc.) (“Super Free”) and Sandbox Interactive GmbH (“Sandbox”) for a combined upfront payment of approximately SEK 2.6 billion (the “Acquisitions”). As a result of the Acquisitions, Stillfront has decided to communicate that its proforma Net revenue and adjusted EBITDA including the Acquisitions amounted to SEK 3,550 million and SEK 1,373 million, respectively, for the period January to September 2020. Furthermore, Stillfront estimates that the Acquisitions will contribute with proforma Net revenue and adjusted EBITDA to Stillfront for the full year 2021 in the range of SEK 1,500-2,000 million and SEK 350-450 million, respectively. All numbers are preliminary and unaudited. Closing of the acquisition of Sandbox is expected no later than 30 December 2020 and closing of the acquisition of Super Free is expected no later than 29 January 2021, as communicated separately earlier today.
UNAUDITED PROFORMA INFORMATION JAN-SEPT 2020
A preliminary proforma income statement for the nine months ended 30 September 2020 is shown below, with the purpose of describing a hypothetical financial result of Stillfront as if the Acquisitions had been completed per 1 January 2020. No synergies have been taken into consideration. Super Free has USD as its reporting currency and Sandbox has EUR as its reporting currency. The USD and EUR figures have been translated to SEK using the average FX-rate for the period, with USD/SEK at 9.4650 and EUR/SEK at 10.5603. Stillfront has carried out a preliminary IFRS conversion of the financial result of the Acquisitions for the purposes of the proforma financial statements.
PROFORMA INCOME STATEMENT
IFRS Unaudited SEKm |
Stillfront (As reported) YTD Q3’20 |
Super Free YTD Q3’20 |
Sandbox YTD Q3’20 |
Stillfront (Pro forma) YTD Q3’20 |
Net revenue | 2,910 | 539 | 101 | 3,550 |
Own work capitalized | 241 | 31 | 12 | 285 |
Other revenue | 11 | 1 | 1 | 13 |
Total revenue | 3,162 | 571 | 113 | 3,847 |
Adjusted EBITDA[1] | 1,236 | 81 | 55 | 1,373 |
Adjusted EBITDA margin | 42% | 15% | 55% | 39% |
Adjusted EBIT[2] | 1,094 | 68 | 49 | 1,212 |
Adjusted EBIT margin | 38% | 13% | 49% | 34% |
Following completion of the Acquisitions, Stillfront’s leverage ratio will be approximately 1.4x EBITDA, within its communicated leverage target of 1.5x EBITDA.
The preliminary proforma financial statements do not include further adjustments for other acquisitions Stillfront has completed during the year prior to their respective consolidation in the Stillfront group. All numbers are preliminary and unaudited.
Stillfront has not completed the detailed valuation analysis necessary to arrive at the final estimates of the fair market value of the assets to be acquired and the liabilities to be assumed in connection with the Acquisitions. The preliminary allocation of the consideration for the Acquisitions used in this unaudited preliminary proforma information is based upon Stillfront’s preliminary estimates at the date of preparation of this preliminary proforma information. As a result of the finalization of this allocation after the Acquisitions’ final completions, Stillfront expects to make adjustments to the acquisition analysis, where some of these adjustments could be material. Differences between the preliminary and the final acquisition analysis could have a material impact on Stillfront’s proforma financial performance.
UNAUDITED FORECAST FIGURES FOR THE ACQUISITIONS FOR THE FULL YEAR 2021
For the full year 2021, Stillfront estimates that the Acquisitions jointly will contribute to the Stillfront group with
- Proforma net revenue of SEK 1,500-2,000 million, and
- Proforma adjusted EBITDA of SEK 350-450 million.
Closing of the acquisition of Sandbox is expected no later than 30 December 2020 and closing of the acquisition of Super Free is expected no later than 29 January 2021, as communicated separately earlier today.
The financial assumptions are based on management accounts and forecasts for the Acquisitions. Projected growth is mainly driven by the games Word Collect, Word Nut and Trivia Star and projected game pipeline for Super Free and mobile release, game updates, enhanced marketing and localization of Albion Online for Sandbox.
The upfront consideration for Super Free amounts to USD 150 million and the upfront consideration for Sandbox amounts to EUR 130 million, in each case on a cash- and debt free basis. The combined upfront payment for the Acquisitions thus amounts to approximately SEK 2.6 billion.
For the conversion to SEK the following rates have been used USD/SEK of 8.4813 as the Riksbank rate as of 30 November 2020, EUR/SEK of 10.1579 as the Riksbank rate as of 30 November 2020.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on December 18, at 10.00 CET. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial:
SE: +46 8 505 58 351
UK: +44 33 330 092 66
US: +1 833 526 8382
To participate via audiocast:
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-18-dec-2020
IMPORTANT INFORMATION
Forward-looking statements
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risk and uncertainties include but are not limited to the following: Super Free’s and Sandbox’s respective future business development; the expected growth of Super Free’s and Sandbox’s respective user base; the expectation regarding the rate at which each of Super Free’s and Sandbox’s can gain active users; each of Super Free’s and Sandbox’s ability to monetize the user base; and each of Super Free’s and Sandbox’s ability to launch new products according to plan. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
[2] Adjusted EBIT is EBIT adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. Adjusted EBIT margin is EBIT margin adjusted for IAC and excluding amortization of PPA-related items. IAC affecting EBIT amounts to SEK -100m for Super Free and SEK -69m for Sandbox relating to amortization of Purchase Price Allocation (“PPA”) items and estimated advisory transaction costs.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2020-12-18 02:52 CET.
Stillfront Group presents unaudited proforma financials for YTD Q3 2020 and FY 2021 guidance for the acquisitions of Super Free Games and Sandbox Interactive
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront”) offentliggjorde tidigare idag att man ingått avtal om förvärv av 100 % av aktierna i Super Free Games, Inc. (under namnbyte från Super Lucky Casino, Inc.) (”Super Free”) och Sandbox Interactive GmbH (”Sandbox”) för en sammanlagd initial betalning om cirka 2,6 miljarder kronor (”Förvärven”). Som ett resultat av Förvärven har Stillfront beslutat att kommunicera att dess nettoomsättning proforma och justerad EBITDA proforma inklusive Förvärven uppgår till 3 550 miljoner kronor respektive 1 373 miljoner kronor för perioden januari till september 2020. Dessutom beräknar Stillfront att Förvärven kommer bidra med en nettoomsättning proforma och proformajusterad EBITDA till Stillfront för helåret 2021 inom intervallet 1 500–2 000 miljoner kronor respektive 350–450 miljoner kronor. Alla siffror är preliminära och oreviderade. Tillträde av förvärvet av Sandbox förväntas ske senast den 30 december 2020 och tillträde av förvärvet av Super Free förväntas ske senast den 29 januari 2021, vilket offentliggjordes var för sig tidigare idag.
OREVIDERAD PROFORMAINFORMATION JAN-SEPT 2020
En preliminär proforma-resultaträkning för niomånadersperioden som avslutades den 30 september 2020 presenteras nedan i syfte att beskriva ett hypotetiskt finansiellt resultat i Stillfront-koncernen om Transaktionerna hade genomförts per den 1 januari 2020. Inga synergier har beaktats. Super Free har hittills haft USD som redovisningsvaluta och Sandbox har hittills haft EUR som redovisningsvaluta. USD- och EUR-beloppen har konverterats till SEK med tillämpning av den genomsnittliga valutakursen för perioden, med USD/SEK om 9,4650 och EUR/SEK om 10,5603. Stillfront har genomfört en preliminär IFRS-konvertering av Super Frees finansiella resultat för den sammanfattade proforman.
PROFORMA RESULTATRÄKNING
IFRS Oreviderat MSEK |
Stillfront (Rapporterade siffror) YTD Q3’20 |
Super Free YTD Q3’20 |
Sandbox YTD Q3’20 |
Stillfront (Proforma) YTD Q3’20 |
Nettoomsättning | 2 910 | 539 | 101 | 3 550 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 241 | 31 | 12 | 285 |
Övriga rörelseintäkter | 11 | 1 | 1 | 13 |
Totala intäkter | 3 162 | 571 | 113 | 3 847 |
Justerad EBITDA[1] | 1 236 | 81 | 55 | 1 373 |
Justerad EBITDA-marginal | 42% | 15% | 55% | 39% |
Justerad EBIT[2] | 1 094 | 68 | 49 | 1 212 |
Justerad EBIT-marginal | 38% | 13% | 49% | 34% |
Efter slutförande av förvärven kommer Stillfronts skuldsättningsgrad att ligga på cirka 1,4x EBITDA, inom kommunicerat skuldsättningsmål på 1,5x EBITDA.
Den preliminära finansiella proformainformationen inkluderar inte några ytterligare justeringar för andra förvärv som Stillfront har genomfört under året före deras respektive konsolidering i Stillfront-koncernen. Alla siffror är preliminära och oreviderade.
Stillfront har inte slutfört de detaljerade värderingsanalyser som krävs för att komma fram till de slutliga uppskattningarna av det verkliga marknadsvärdet för de tillgångar som ska förvärvas och de skulder som ska övertas i samband med Förvärven. Den preliminära fördelningen av vederlaget för förvärvet som används i denna oreviderade preliminära proformainformationen är baserad på Stillfronts preliminära uppskattningar vid tidpunkten för framtagande av denna preliminära proformainformation. Som ett resultat av slutförandet av denna fördelning efter förvärvets slutförande, förväntar sig Stillfront att göra justeringar av förvärvsanalysen, där vissa av dessa justeringar kan vara väsentliga. Skillnader mellan den preliminära och den slutliga förvärvsanalysen kan ha väsentlig påverkan på Stillfronts finansiella proformaresultat.
OREVIDERADE PROGNOSSIFFROR FÖR FÖRVÄRVEN FÖR HELÅRET 2021
För helåret 2021 beräknar Stillfront att Förvärven tillsammans kommer bidra till Stillfront-koncernen med:
- Proforma-nettoomsättning om 1 500–2 000 miljoner kronor och
- Proforma-justerad EBITDA om 350–450 miljoner kronor.
Tillträde av förvärvet av Sandbox förväntas ske senast den 30 december 2020 och tillträde av förvärvet av Super Free förväntas ske senast den 29 januari 2021, vilka offentliggjordes var för sig tidigare idag.
De finansiella antagandena baseras på förvärvens förvaltningskonton och prognoser. Förväntad tillväxt drivs för Super Free främst av de tre spelen Word Collect, Word Nut och Trivia Star liksom kommande pipeline av nya spel. Förväntad tillväxt för Sandbox drivs främst av mobil lansering, speluppdateringar, förbättrad marknadsföring och lokalisering av spelet Albion Online.
Den initiala köpeskillingen för Super Free uppgår till 150 miljoner USD och den initiala köpeskillingen för Sandbox uppgår till 130 miljoner EUR, i båda fallen på kontant- och skuldfri basis. Den sammanlagda initiala betalningen för Förvärven uppgår således till cirka 2,6 miljarder kronor.
Som konverteringsgrad till SEK har följande valutor använts: USD/SEK 8,4813 enligt Riksbanken per 30 november 2020, EUR/SEK 10,1579 enligt Riksbanken per 30 november 2020.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens den 18 december kl. 10:00 CET. För att delta, använd de uppgifter som anges nedan.
För att delta per telefon, vänligen ring;
SE: +46 8 505 58 351
UK: +44 33 330 092 66
US: +1 833 526 8382
För att delta via videolänk;
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-18-dec-2020
VIKTIG INFORMATION
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådan risk och osäkerhet innefattar men är inte begränsade till följande: Super Free and Sandbox framtida affärsutveckling, den förväntade tillväxten av Super Free och Sandbox användarbas, förväntningen om den takt med vilken Super Free and Sandbox kan få aktiva användare, Super Free och Sandbox förmåga att generera intäkter på användarbasen och Super Free och Sandbox förmåga att lansera nya produkter enligt plan. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
[2] Justerad EBIT är EBIT justerad för jämförelsestörande poster exklusive avskrivningar på förvärvsrelaterade poster. Justerad EBIT-marginal är EBIT-marginal justerad för jämförelsestörande poster och exklusive avskrivningar på förvärvsrelaterade poster. Jämförelsestörande poster som påverkar EBIT uppgår till MSEK -100 för Super Free och MSEK -69 för Sandbox relaterat till avskrivningar på förvärvsrelaterade kostnader och uppskattade rådgivningskostnader för transaktionen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2020-12-18 02:52 CET.
Stillfront Group presenterar oreviderade proformasiffror för YTD Q3 2020 och vägledning för helåret 2021 i och med förvärven av Super Free Games och Sandbox Interactive
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”), ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling, har idag ingått avtal om förvärv av 100 procent av aktierna i Super Free Games, Inc. (under namnbyte från Super Lucky Casino Inc.) (“Super Free”) (“Transaktionen”), ett snabbväxande och lönsamt USA-baserat spelutvecklingsbolag som fokuserar på marknadsledande Casual-spel inklusive framgångsrika titlar så som Word Collect, Word Nut och Trivia Star. Säljarna är de gemensamma grundarna och huvudägarna av Super Free, samt vissa nyckelpersoner och andra investerare. Köpeskillingen till säljarna kommer betalas delvis kontant, delvis i aktier i Stillfront.
TRANSAKTIONEN I SAMMANDRAG
- Den totala initiala köpeskillingen som ska betalas vid tillträdet av förvärvet om 100 procent av aktierna i Super Free uppgår till 150 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis (“Initiala Köpeskillingen”). Av den Initiala Köpeskillingen betalas cirka 47,5 procent, motsvarande 71 miljoner USD kontant till säljarna och 52,5 procent, motsvarande 79 miljoner USD i 750 324 nyemitterade aktier i Stillfront till säljarna.
- Därutöver, kan säljarna komma att erhålla en tilläggsköpeskilling inom intervallet 0-2x EBITDA för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022 och 2023 (“Tilläggsköpeskillingen”) beroende på EBITDA-utvecklingen under vart och ett av åren, vilken ska betalas 47,5 procent kontant och 52,5 procent i nyemitterade aktier i Stillfront till säljarna.
- Super Free har en preliminär oreviderad IFRS-konverterad nettoomsättning och justerad EBITDA om cirka 57,6 miljoner USD respektive cirka 8,7 miljoner USD för perioden jan-september 2020.
- Förvärvet av Super Free kommer hjälpa Stillfront att expandera, bidra till Stillfronts framtida organiska tillväxt och bredda portföljen inom en ny genre samt tillföra expertis inom monetisering av annonser. Vidare kommer det möjliggöra för substantiella skalfördelar och samarbeten inom Stillfront.
- Tillträdet av Transaktionen är föremål för sedvanliga tillträdesvillkor, inklusive konkurrensgodkännande, och är planerad att ske senast den 29 januari 2021 och Super Free kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från och med 1 februari 2021.
“Förvärvet av Super Free är en mycket attraktiv möjlighet för Stillfront att bredda vår portfölj av Casual-spel inom den populära nischen för ord- och frågespel. Super Free har bevisat har visat stor framgång när det gäller att utveckla och skala flera inkomstbringande titlar inom flera genrer och de har en stark företagskultur och ett dedikerat team av mobilspelsexperter som kommer passar in perfekt hos Stillfront. Spelportföljen, inklusive Word Collect, Word Nut och Trivia Star, har visat stark tillväxt under de senaste två åren och vi ser en lovande tillväxtpotential framöver, inklusive en stark pipeline av nya spel”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront
“Stillfront är en fantastisk grupp av free-to-play studios som delar våra värderingar och vår syn på hur man bygger ett framgångsrikt spelföretag. Med supporten från Stillfront och den samlade expertisen och erfarenheten från gruppens framgångsrika studios är vi perfekt positionerade för att ta nästa steg i vår ambition att bygga och utveckla världsledande mobilspel för våra fans världen över”, säger, de gemensamma grundarna och huvudägarna av Super Free.
BAKGRUND OCH SYFTE
Super Free grundades 2011 och är en San Francisco-baserad snabbväxande utvecklare av marknadsledande Casual-spel. Företaget har en stark portfölj av spel, inklusive framgångsrika titlar som Word Collect, Word Nut och Trivia Star. Super Free har tidigare fokuserat på sociala kasinospel, men pivoterade framgångsrikt till den s.k. Casual och Mash-up-genren under 2017–2019. Sedan starten har Super Free lyckats utveckla och skala upp flera lönsamma titlar i olika genrer som genererat mer än 50 miljoner USD under deras livstid. Super Free har en stark företagskultur och ett dedikerat team av ca. 80 mobila spelexperter, inklusive utvecklare, designers och managers inom monetisering och användaranskaffning, baserade i flera länder över hela världen.
Förvärvet av Super Free kommer att stärka Stillfronts position inom Casual & Mash-up-spelgenren, särskilt inom ordspel. Super Free har en stark portfölj av befintliga spel och en pipeline med 5+ kommande spel med har hög potential. Super Frees egenutvecklade och toppmoderna spelmotor skapar möjligheter för Super Free och andra studios inom gruppen att skala upp utvecklingen av nya spel på den befintliga spelmotorn. Vidare har Super Free en etablerad analys- och marknadsföringsplattform som kan generera möjligheter till att vidare förbättra nyckeltalen för flera spel inom Stillfront. Då en stor andel av Super Frees nuvarande intäkter genereras i USA ser Stillfront möjligheter till att skala upp dessa spel geografiskt genom sitt nätverk. Super Free uppvisar starka nyckeltal inklusive imponerande bibehållande av användare, vilket möjliggör ytterligare marknadsföringspotential för Stillfront.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innebär förvärv av 100 procent av aktierna i Super Free, vars tillträde beräknas ske senast den 29 januari 2021. Super Free konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från och med den 1 februari 2021.
Efter slutförandet av Transaktionen kommer 150 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis att betalas ut till säljarna, varav 47,5 procent, motsvarande cirka 71 miljoner USD, ska betalas kontant, och 52,5 procent, motsvarande cirka 79 miljoner USD, ska betalas i 750 324 nyemitterade aktier i Stillfront. De nyemitterade aktierna kommer att emitteras baserat på det mandat till styrelsen i Stillfront som beviljats vid den extra bolagsstämman som hölls den 17 december 2020. Antalet aktier i relation till den Initiala Köpeskillingen har beräknats genom användandet av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market under de senaste tio handelsdagarna före och inklusive 16 december 2020 och konverterad till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. Teckningspriset per aktie i relation till Initiala Köpeskillingen uppgår således till 885,69 SEK. Detta motsvarar en utspädning på 2,12 procent på en fullt utspädd basis (dvs baserat på det totala antalet aktier och röster registrerade i Stillfront efter emissionen med anledning av Transaktionen.
Därutöver kan säljarna erhålla Tilläggsköpeskillingen som en betalning inom intervallet 0-2x EBITDA för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022 och 2023 beroende på vilken EBITDA-nivå som genererats under vart och ett av dessa år. Tilläggsköpeskillingen kommer betalas till 47,5 procent kontant till säljarna och 52,5 procent i nyemitterade aktier i Stillfront till säljarna. Teckningskursen för nyemitterade aktier relaterade till Tilläggsköpeskillingen (om någon) kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq Firth North Premier Growth Market under en period av tio handelsdagar fram till och med dagen före Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för aktuell tilläggsköpeskillingsperiod.
Den kontanta delen av Tilläggsköpeskillingen och den justerade köpeskillingen (om någon) är avsedd att finansieras med tillgängliga kontanter och befintliga kreditfaciliteter.
De 750 324 nyemitterade aktierna i Stillfront som ska emitteras till säljarna vid fullföljandet av den Initiala Köpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om arton månader från dagen då de relevanta säljarna erhåller aktierna. De eventuella ytterligare nyemitterande aktier som kommer emitteras vid betalning av Tilläggsköpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen då de relevanta säljarna erhåller aktierna.
Tillträdet av Transaktionen är föremål för sedvanliga tillträdesvillkor, inklusive konkurrensgodkännande, och är planerad att ske senast den 29 januari 2021.
Grundarna och andra nyckelpersoner kommer att förbli anställda inom Super Free och vara en del av ledningen för Super Free efter avslutad Transaktion.
OM SUPER FREE GAMES
Super Free Games grundades under 2011 är en San Fransisco-baserad snabbt växande utvecklare av marknadsledande Casual och Mash-up Spel. Företaget besitter en stark portfölj av spel, inklusive framgångsrika titlar som Word Collect, Word Nut och Trivia Star. Super Free har tidigare fokuserat på sociala casino-spel, men skiftade framgångsrikt om till Casual och Mash-up-genren under 2017-2019. Sedan bolaget grundades har Super Free kunnat utveckla och skala flera inkomstbringande titlar inom flera genrer, vilka genererar över 50 miljoner USD under deras livstid. Super Free har en stark företagskultur och ett dedikerat team av ca. 80 experter på mobilspel, inklusive utvecklare, designers och managers inom monetisering och användaranskaffning baserade i flera länder över hela världen.
OM STILLFRONT GROUP
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Stillfronts diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör tillväxtstrategin och cirka 1000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada och huvudkontoret ligger i Stockholm, Sverige. Stillfront är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
PRELIMINÄRA OREVIDERADE SIFFROR FÖR SUPER FREE FÖR JAN-SEP 2020
Nedan presenterade preliminära oreviderade finansiella siffror är enbart avsedda att beskriva den ekonomiska situationen för Super Free före tillträdet av Transaktionen. Alla siffror är preliminära och icke-reviderade.
Super Free har en preliminär IFRS-nettoomsättning om ca. 57,6 miljoner USD och justerad EBITDA om ca. 8,7 miljoner USD för perioden januari – september 2020.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Carnegie Investment Bank är finansiell rådgivare och DLA Piper Sweden är legal rådgivare till Stillfront i samband med Transaktionen. Oakvale Capital är finansiell rådgivare och Latham & Watkins är legal rådgivare till säljarna i samband med Transaktionen.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens den 18 december kl. 10:00 CET.
För att delta per telefon, vänligen ring;
SE: +46 8 505 583 51
UK: +44 333 300 92 66
US: +1 833 5268 382
För att delta via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-18-dec-2020
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den riktade emissionen till säljarna i Super Free.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2020-12-18 02:46 CET.
Stillfront Group förvärvar Super Free Games, en ledande utvecklare av ordspel inom Casual-segmentet
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”), a leading free-to-play powerhouse of gaming studios, today entered into an agreement to acquire 100 percent of the shares in Super Free Games, Inc. (under name change from Super Lucky Casino Inc.) (“Super Free”) (the “Transaction”), a rapidly growing and profitable US-headquartered gaming company focusing on market-leading Casual games including successful titles such as Word Collect, Word Nut and Trivia Star. The sellers are the joint founders and main owners of Super Free as well as certain key employees and other investors. The consideration payable to the sellers will be paid partly in cash and partly in shares in Stillfront.
TRANSACTION IN BRIEF
- The total upfront consideration payable upon completion of the acquisition of 100 percent of the shares in Super Free amounts to USD 150 million on a cash and debt free basis (the “Upfront Purchase Price”). Of the Upfront Purchase Price, 47.5 percent, equivalent of approximately USD 71 million, is payable in cash, and 52.5 percent, equivalent of approximately USD 79 million, is payable in 750,324 newly issued shares in Stillfront to the sellers.
- In addition, the sellers may receive an earn-out payment of 0-2x EBITDA for each of the financial years 2021, 2022 and 2023 (the “Earn-out Purchase Price”) depending on the level of EBITDA generated by Super Free during each of those years, whereof 47.5 percent is payable in cash and 52.5 percent in newly issued shares in Stillfront to the sellers.
- Super Free has a preliminary unaudited IFRS converted net revenue and adjusted EBITDA for the period Jan-Sep 2020 of approximately USD 57.6 million and approximately USD 8.7 million, respectively.
- The acquisition of Super Free will help Stillfront build size, add to Stillfront’s future organic growth, and broaden its genre as well as ad monetization expertise. Furthermore, it will enable substantial scaling and collaboration potential within Stillfront.
- Closing of the Transaction is subject to customary closing conditions including the merger control clearance and is envisaged to occur on 29 January 2021 and Super Free will be consolidated into Stillfront’s financial reporting from 1 February 2021.
“The acquisition of Super Free is a highly attractive opportunity for Stillfront to broaden our portfolio of casual games into the popular niches of word and trivia games addressing a broader audience of “non-gamers”. Super Free has proven great success in developing and scaling multiple top-grossing titles in several genres, they have a strong company culture and a dedicated team of mobile game experts which makes an excellent fit with Stillfront. The game portfolio including Word Collect, Word Nut and Trivia Star has shown rapid growth during the past two years and we see a promising growth potential going forward, including a strong pipeline of new games,” says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“Stillfront is an amazing group of free-to-play studios that reflect our values and share our beliefs in what makes a successful gaming company. With the support from Stillfront and the shared expertise from across the group of successful studios, we are now in a perfect position to take the next step in our ambition to build, distribute, and operate best-in-class mobile games to be enjoyed by fans around the world,” say the Super Free Founders.
BACKGROUND AND REASONS
Founded in 2011 Super Free is a San Francisco based rapidly growing developer of market leading Casual games. The company has a strong portfolio of games, including successful titles such as Word Collect, Word Nut and Trivia Star. Super Free has previously focused on Social Casino games but pivoted successfully to the Casual and Mash-up genre during 2017-2019. Since its foundation, Super Free has been able to develop and scale multiple top-grossing titles in several genres generating in excess of USD 50 million over their lifetime. Super Free has a strong company culture and a dedicated team of approximately 80 mobile game experts, including developers, designers and UA/monetization managers based in multiple countries across the world.
The acquisition of Super Free will strengthen Stillfront’s position within the Casual & Mash-up game genre, especially within Word games. Super Free has a strong portfolio of existing games and a high potential catalog of 5+ games in the pipeline. The proprietary state-of-the art games engine of Super Free will enable Super Free and other studios within Stillfront to scale the development of new games on this engine. Further, Super Free’s sophisticated data-driven analytics and marketing platform creates potential for KPI improvement across Stillfront studios’ game portfolio. As most of Super Free’s revenues originate in the US, Stillfront sees significant opportunity to scale these games geographically through its network. Super Free shows strong KPIs including impressive retention, which enables further marketing potential for Stillfront.
THE TRANSACTION
The Transaction involves the acquisition of 100 percent of the shares in Super Free, the completion of which is expected to occur no later than 29 January 2021. Super Free will be consolidated into Stillfront’s financial reporting from 1 February 2021.
Upon completion of the Transaction, USD 150 million on a cash and debt free basis will be paid to the sellers, of which 47.5 percent, equivalent of approximately USD 71 million, is payable in cash, and 52.5 percent, equivalent of approximately USD 79 million, is payable in 750,324 newly issued shares in Stillfront. The newly issued shares will be issued based on the mandate to the board of directors of Stillfront granted at the extraordinary general meeting held on 17 December 2020. The number of shares in relation to the Upfront Purchase Price has been calculated using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the ten trading days up to and including 16 December 2020 converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period, i.e. the subscription price per share related to the Upfront Purchase Price amounts to SEK 885.69. This corresponds to a dilution of 2.12 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue).
In addition, the sellers may receive the Earn-out Purchase Price which is a payment of 0-2x EBITDA for each of the financial years 2021, 2022 and 2023 depending on the level of EBITDA generated during each of those years. The Earn-out Purchase Price is payable in 47.5 percent cash to the sellers and 52.5 percent in newly issued shares in Stillfront to the sellers. The subscription price for newly issued shares related to the Earn-out Purchase Price (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Firth North Premier Growth Market for a period of ten trading days up to and including the day before Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period.
The cash portion of the Upfront Purchase Price and the adjustment consideration (if any) is intended to be financed by cash at hand and available credit facilities.
The 750,324 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon payment of the Upfront Purchase Price are subject to customary transfer restrictions during a period of eighteen months of such date of receipt by the sellers of such shares. The newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon payment of the Earn-out Purchase Price payments are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date of receipt by the sellers of such shares.
Completion of the Transaction is subject to customary closing conditions including the merger control clearance and is envisaged to occur no later than 29 January 2021.
The founders and other key employees will remain within Super Free and be part of the management of Super Free post-closing of the Transaction.
ABOUT SUPER FREE GAMES
Founded in 2011 Super Free is a San Francisco based rapidly growing developer of market leading Casual and Mash-up games. The company possesses a strong portfolio of games, including successful titles such as Word Collect, Word Nut and Trivia Star. Super Free has previously focused on Social Casino games but pivoted successfully to the Casual and Mash-up genre during 2017-2019. Since its foundation, Super Free has been able to develop and scale multiple top-grossing titles in multiple genres generating in excess of USD 50m over their lifetime. Super Free has a strong company culture and a dedicated team of approximately 80 mobile games experts, including developers, designers and UA/monetization managers based in multiple countries across the world.
ABOUT STILLFRONT GROUP
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approximately 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
PRELIMINARY UNAUDITED FIGURES FOR SUPER FREE FOR JAN-SEP 2020
The below presented preliminary unaudited financials are solely intended to describe the financial situation of Super Free pre-closing of the Transaction. All figures are preliminary and unaudited.
Super Free has a preliminary IFRS net revenue of approximately USD 57.6 million and adjusted EBITDA of approximately USD 8.7 million for the period January – September 2020.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Carnegie Investment Bank is financial advisor, DLA Piper Sweden is legal advisor and EY is financial and tax due diligence advisor to Stillfront in connection with the Transaction.
Oakvale Capital is financial advisor and Latham & Watkins is legal advisor to the sellers in connection with the Transaction.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on December 18, at 10.00 CET. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial:
SE: +46 8 505 58 351
UK: +44 33 330 092 66
US: +1 833 526 8382
To participate via audiocast:
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-18-dec-2020
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act“), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the mentioned share issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the sellers of Super Free.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2020-12-18 02:46 CET.
Stillfront Group acquires Super Free Games, a leading developer of Casual Word games
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”), a leading free-to-play powerhouse of gaming studios, today entered into an agreement to acquire 100 percent of the shares in Sandbox Interactive GmbH (“Sandbox”) (the “Transaction”), a rapidly growing and highly profitable gaming company and the developer and publisher of the popular cross-platform free-to-play (F2P) sandbox MMORPG Albion Online. The sellers are the four co-founders of Sandbox. The consideration payable to the sellers will be paid partly in cash and partly in shares in Stillfront.
TRANSACTION IN BRIEF
- The total upfront consideration payable upon completion of the acquisition of 100 percent of the shares in Sandbox amounts to EUR 130 million on a cash and debt free basis (the “Upfront Purchase Price”). Of the Upfront Purchase Price, approximately EUR 30 million, is payable in 337,403 newly issued shares in Stillfront, and the remaining part of the Upfront Purchase Price, equivalent of approximately EUR 100 million, is payable in cash to the sellers.
- In addition, the sellers may receive an earn-out payment of 1x EBIT for each of the financial years 2021, 2022, 2023 and 2024 (the “Earn-out Purchase Price”), depending on the level of EBIT generated during each of those years, payable approximately 78 percent in cash and approx. 22 percent in newly issued shares in Stillfront.
- Sandbox has a preliminary unaudited IFRS converted net revenue and adjusted EBITDA for the period Jan-Sep 2020 of approximately EUR 9.5 million and approximately EUR 5.2 million, respectively.
- The acquisition of Sandbox will provide Stillfront with further platform and genre diversification as Stillfront broadens its current portfolio with a successful title within the MMORPG genre. Furthermore, the acquisition will enable substantial scaling and collaboration potential within Stillfront with the mobile launch of the game planned for H1 2021.
- Closing of the Transaction is subject to customary closing conditions and is envisaged to occur no later than 30 December 2020 and Sandbox will be consolidated into Stillfront’s group financial reporting from 1 January 2021.
“We are very happy to welcome the talented team at Sandbox to the Stillfront family. With its title Albion Online, Sandbox has developed a truly evergreen cross-platform sandbox MMORPG title with a rapidly growing and loyal player community. The studio has strong expertise within PC Client free-to-play, which provides further platform expansion and knowledge to Stillfront, while we are looking forward to assisting the studio with its official release on mobile in 2021. We are confident that Sandbox will play an integral part in our ambition to create the leading free-to-play powerhouse of long lifecycle games”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“In the past 8 years, we have grown Albion Online into a genre leading game in the sandbox MMORPG space, offering a deep and authentic play experience that keeps players engaged for a very long time. In Stillfront we have found the right partner who shares our vision and supports us on our journey to build the best cross-platform MMORPG in the world”, says Robin Henkys, CEO, Sandbox Interactive.
BACKGROUND AND REASONS
Founded in 2012 by MMO enthusiasts and experienced gaming veterans in Germany, Sandbox is a rapidly growing and highly profitable gaming company. The company is the developer and publisher of Albion Online, a free-to-play sandbox MMORPG with modern games attributes set in an open medieval fantasy world. Albion Online combines the classic sandbox MMO experience with modern game attributes to offer a superior player experience. The game, which has more than 120,000 highly engaged DAUs, is free-to-play with a fair business model and strong revenue generation. Sandbox has approximately 50 FTEs located in Berlin, Germany.
The acquisition of Sandbox will provide Stillfront with further platform and genre diversification as Stillfront broadens its current portfolio with a successful and proven title within the MMORPG genre. The acquisition adds rapidly growing revenue with premium profitability on PC Client, macOS and Linux, where Stillfront previously has limited presence. Furthermore, the acquisition will enable substantial scaling and collaboration potential within Stillfront, including the large potential to leverage Stillfront’s user acquisition and localization expertise to further enhance marketing efforts and grow the user base. Having developed the game as a true cross-platform title from the start, Sandbox is planning its official mobile release for H1 2021.
THE TRANSACTION
The Transaction involves the acquisition of 100 percent of the shares in Sandbox, completion of which is expected to occur no later than 30 December 2020. Sandbox will be consolidated into Stillfront’s group financial reporting from 1 January 2021. The sellers are the four co-founders of Sandbox.
Upon completion of the Transaction, EUR 130 million on a cash and debt free basis will be paid to the sellers, of which EUR 30 million is payable in 337,403 newly issued shares in Stillfront and the remaining EUR 100 million is payable in cash. The newly issued shares will be issued based on the mandate to the board of directors of Stillfront granted at the extraordinary general meeting held on 17 December 2020. The number of shares in relation to the Upfront Purchase Price has been calculated using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the ten trading days up to and including 16 December 2020 converted into EUR at the average exchange rate between SEK and EUR of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period, i.e. the subscription price per share related to the Upfront Purchase Price amounts to SEK 885.69. This corresponds to a dilution of 0.96 percent on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes registered in Stillfront after completion of the share issue in relation to the Transaction). The Upfront Purchase Price will be subject to adjustment based on the cash, financial debt, transaction expenses and the difference between target and actual net working capital of Sandbox as of the effective date of the Transaction. The adjustment amount is payable by Stillfront in cash.
In addition, the sellers may receive the Earn-out Purchase Price which is a payment of 1x EBIT for each of the financial years 2021, 2022, 2023 and 2024. The Earn-out Purchase Price shall be satisfied as to approximately 78 percent of such sum in cash and, as to approximately 22 percent in the form of newly issued shares in Stillfront. The subscription price for newly issued shares related to the Earn-out Purchase Price (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market for a period of ten trading days up to and including the day before Stillfront´s announcement of financial results for the applicable earn-out period.
The cash portion of the Upfront Purchase Price including the adjustment consideration is intended to be financed by cash at hand and available credit facilities.
The 337,403 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon payment of the Upfront Purchase Price are subject to customary transfer restrictions during a period of eighteen months from the date the sellers are registered as holder of such shares. The newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon payment of the Earn-out Purchase Price payments are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date the sellers are registered as holder of such shares.
The co-founders and other key employees will remain within Sandbox and be part of the management of Sandbox post-closing of the Transaction.
PRELIMINARY UNAUDITED FIGURES FOR SANDBOX FOR JAN-SEP 2020
The below presented preliminary unaudited financials are solely intended to describe the financial situation of Sandbox pre-closing of the Transaction. All figures are preliminary and unaudited.
Sandbox has a preliminary IFRS net revenue of approximately EUR 9.5 million and adjusted EBITDA of approximately EUR 5.2 million for the period January – September 2020.
ABOUT SANDBOX INTERACTIVE
Sandbox is an ambitious game development studio based in the heart of Berlin. The company was founded in 2012 and currently employs a team of 50, bringing together some of the best in the industry. The company is the developer and publisher of Albion Online, a cross-platform free-to-play sandbox MMORPG with modern games attributes set in an open medieval fantasy world. Albion Online combines the classic sandbox MMO experience with modern game attributes to offer a superior player experience.
ABOUT STILLFRONT GROUP
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approximately 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper Sweden is legal advisor and EY is financial and tax due diligence advisor to Stillfront in connection with the Transaction. Voigt Wunsch Holler is legal advisor and Aream & Co. is financial advisor to the sellers in connection with the Transaction.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on December 18, at 10.00 CET. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial:
SE: +46 8 505 58 351
UK: +44 33 330 092 66
US: +1 833 526 8382
To participate via audiocast:
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-18-dec-2020
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act“), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the share issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the sellers of Sandbox Interactive.
For the avoidance of doubt, the target market assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2020-12-18 00:35 CET.
Stillfront Group acquires Sandbox Interactive, a cross-platform free-to-play MMORPG studio
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”), ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling, ingick idag avtal om förvärv av 100 procent av aktierna i Sandbox Interactive GmbH (“Sandbox”) (“Transaktionen”) ett snabbväxande och lönsamt spelföretag samt utvecklare och utgivare av det populära free-to-play (F2P) sandbox MMORPG-spelet Albion Online. Säljare är de fyra medgrundarna av Sandbox. Köpeskillingen till säljarna betalas delvis kontant och delvis i aktier i Stillfront.
TRANSAKTIONEN I SAMMANDRAG
- Den totala initiala köpeskillingen som ska betalas vid fullföljande av förvärvet om 100 procent av aktierna i Sandbox uppgår till 130 miljoner EUR på en kontant- och skuldfri basis (“Initiala Köpeskillingen”). Av den Initiala Köpeskillingen betalas motsvarande cirka 30 miljoner EUR i 337 403 nyemitterade aktier i Stillfront, och den återstående delen av den Initiala Köpeskillingen motsvarande cirka 100 miljoner EUR, betalas kontant till säljarna.
- Därutöver, kan säljarna komma att erhålla en tilläggsköpeskilling om 1x EBIT för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022, 2023 och 2024 (“Tilläggsköpeskillingen”), beroende på EBIT-utvecklingen under vart och ett av åren, vilken ska betalas cirka 78 procent kontant och cirka 22 procent i nyemitterade aktier i Stillfront.
- Sandbox har en preliminär oreviderad IFRS-konverterad nettoomsättning och justerad EBITDA om cirka 9,5 miljoner EUR respektive cirka 5,2 miljoner EUR för perioden jan-sep 2020.
- Förvärvet av Sandbox kommer att ge Stillfront ytterligare plattforms- och genrediversifiering då Stillfront breddar sin nuvarande portfölj med en framgångsrik titel inom MMORPG-genren (massively multiplayer online role-playing game). Vidare kommer förvärvet att möjliggöra betydande skalfördelar och samarbetspotential inom Stillfront med den mobila lanseringen av spelet som planeras till H1 2021.
- Tillträdet av Transaktionen är föremål för sedvanliga tillträdesvillkor och är planerad att ske senast den 30 december 2020 och Sandbox kommer konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med den 1 januari 2021.
“Vi är mycket glada att välkomna det skickliga teamet på Sandbox till Stillfront-familjen. Med sin titel Albion Online har Sandbox utvecklat en plattformsoberoende sandbox MMORPG-titel med ett snabbväxande och lojalt spelarcommunity. Studion har en stark närvaro på PC, vilket kommer addera ytterligare plattformsdiversifiering och kunskap till Stilllfront, medan vi ser fram emot att stödja studion med dess officiella release på mobil under 2021. Vi är övertygade om att Sandbox kommer att spela en viktig roll i vår ambition att skapa ett ledande free-to-play powerhouse med spel med lång livscykel,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
“Under de senaste åtta åren har vi växt Albion Online till ett genreledande spel inom sandbox MMORPG-området, genom att erbjuda en djup och autentisk spelupplevelse som håller spelare engagerade under en väldigt lång tid. I Stillfront har vi hittat den rätta partnern som delar vår vision och stödjer oss i vår ambition att bygga världens bästa plattformsoberoende MMORPG,” säger Robin Henkys, VD, Sandbox Interactive.
BAKGRUND OCH SYFTE
Sandbox grundades 2012 av MMO-entusiaster och erfarna spelveteraner i Tyskland och är ett snabbväxande och mycket lönsamt spelföretag. Företaget är utvecklare och utgivare av Albion Online, ett free-to-play sandbox MMORPG-spel med moderna spelattribut som utspelas i en medeltida fantasivärld. Albion Online kombinerar den klassiska sandbox MMO-upplevelsen med moderna spelattribut för att erbjuda en överlägsen spelarupplevelse. Spelet, som har mer än 120 000 mycket engagerade dagliga användare, är free-to-play med en rättvis affärsmodell och en stark intäktsgenerering. Sandbox har cirka 50 anställda vid sitt huvudkontor i Berlin, Tyskland.
Förvärvet av Sandbox bidrar med ytterligare plattforms- och genrediversifiering då Stillfront breddar sin nuvarande portfölj med en framgångsrik och beprövad titel inom MMORPG-genren. Förvärvet tillför snabbväxande intäkter med hög lönsamhet från användare på Windows, macOS och Linux, där Stillfront tidigare har begränsad närvaro. Dessutom kommer förvärvet att möjliggöra betydande skalfördelar och samarbetspotential inom Stillfront, inklusive den stora potentialen i att utnyttja Stillfronts användarbas och lokaliseringsexpertis för att ytterligare förbättra marknadsföring och utöka användarbasen. Albion Online har utvecklats som ett plattformsagnostiskt spel sedan starten och Sandbox planerar för en officiell mobilrelease under första halvåret 2021.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innebär förvärv av 100 procent av aktierna i Sandbox, vars tillträde beräknas ske senast den 30 december 2020. Sandbox konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med den 1 januari 2021. Säljarna är de fyra medgrundarna av Sandbox.
Vid slutförandet av Transaktionen kommer 130 miljoner EUR på kontant- och skuldfri basis att betalas ut till säljarna, av vilket motsvarande cirka 30 miljoner EUR, ska betalas i 337 403 nyemitterade aktier i Stillfront, och motsvarande cirka 100 miljoner EUR, ska betalas kontant. De nyemitterade aktierna kommer att emitteras baserat på det mandat till styrelsen i Stillfront som beviljats vid den extra bolagsstämman som hölls den 17 december 2020. Antalet aktier i relation till den Initiala Köpeskillingen har beräknats med hjälp av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market under de senaste tio handelsdagarna före och inklusive 16 december 2020, konverterad till EUR till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och EUR hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. Teckningspriset per aktie i relation till Initiala Köpeskillingen uppgår således till 885,69 SEK. Detta motsvarar en utspädning om 0,96 procent på en fullt utspädd basis (dvs baserat på det totala antalet aktier och röster registrerade i Stillfront efter emissionen med anledning av Transaktionen). Den Initiala Köpeskillingen kommer att vara föremål för justering utifrån kontanta medel, finansiella skulder, transaktionskostnader och skillnaden mellan förväntad och faktisk skuldsättning i Sandbox vid datumet för förfullföljande av Transaktionen. Det justerade beloppet ska betalas av Stillfront med kontanta medel.
Därutöver kan säljarna erhålla Tilläggsköpeskillingen som en betalning om 1x EBIT för vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022, 2023 och 2024. Tilläggsköpeskillingen ska erläggas, om cirka 78 procent av sådan summa i kontanter och om cirka 22 procent i form av nyemitterade aktier i Stillfront. Teckningskursen för nyemitterade aktier relaterade till Tilläggsköpeskillingen (om någon) kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq Firth North Premier Growth Market under en period av tio handelsdagar fram till och med dagen före Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för tillämplig tilläggsköpeskillingsperiod.
Den kontanta delen av Tilläggsköpeskillingen och den justerade köpeskillingen är avsedd att finansieras med tillgängliga kontanter och befintliga kreditfaciliteter.
De 337 403 nyemitterade aktierna i Stillfront som ska emitteras till säljarna vid fullföljandet av den Initiala Köpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om arton månader från dagen då säljarna är registrerade som innehavare av sådana aktier. De ytterligare nyemitterande aktier som kommer emitteras vid betalning av Tilläggsköpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen då säljarna är registrerade som innehavare av sådana aktier.
Medgrundarna och andra nyckelpersoner kommer att förbli anställda inom Sandbox och vara en del av ledningen för Sandbox efter avslutad Transaktion.
PRELIMINÄRA OREVIDERADE SIFFROR FÖR SANDBOX FÖR JAN-SEP 2020
Nedan presenterade preliminära oreviderade finansiella siffror är enbart avsedda att beskriva den ekonomiska situationen för Sandbox före tillträdet av Transaktionen. Alla siffror är preliminära och icke-reviderade.
Sandbox har en preliminär oreviderad IFRS-konverterad nettoomsättning och justerad EBITDA om cirka 9,5 miljoner EUR respektive cirka 5,2 miljoner EUR för perioden jan-sep 2020.
OM SANDBOX INTERACTIVE
Sandbox är en ambitiös spelutvecklingsstudio baserad i hjärtat av Berlin. Företaget grundades 2012 och är för närvarande ett team på 50 personer som utgörs av några av de bästa i branschen. Företaget är utvecklare och utgivare av Albion Online, en F2P sandbox MMORPG med moderna spelattribut som utspelas i en öppen medeltida fantasivärld. Albion Online kombinerar den klassiska sandbox MMO-upplevelsen med moderna spelattribut för att erbjuda en överlägsen spelarupplevelse.
OM STILLFRONT GROUP
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Stillfronts diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör tillväxtstrategin och cirka 1000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada och huvudkontoret ligger i Stockholm, Sverige. Stillfront är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper Sweden är legal rådgivare och EY är finansiell rådgivare till Stillfront i samband med Transaktionen. Voight Wunsch Holler är legal rådgivare och Aream & Co. är finansiell rådgivare till säljarna i samband med Transaktionen.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens den 18 december kl. 10:00 CET.
För att delta per telefon, vänligen ring;
SE: +46 8 505 583 51
UK: +44 333 300 92 66
US: +1 833 5268 382
För att delta via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/press-conference-18-dec-2020
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den riktade emissionen till de säljarna i Sandbox Interactive.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2020-12-18 00:35 CET.
Stillfront Group förvärvar Sandbox Interactive, en plattformsoberoende free-to-play MMORPG-studio
Stillfront Group AB (publ) höll extra bolagsstämma den 17 december 2020 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en riktad emission av högst 125 000 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en aktie i Stillfront, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 87 500 kronor. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma det av bolaget helägda dotterbolaget, Todavia AB. Dotterbolaget har rätt att överföra teckningsoptionerna på marknadsvillkor till nyckelpersonal i koncernen. Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara det genomsnittliga volymviktade priset för Stillfronts aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 3 december 2020 till och med den 16 december 2020 uppräknat med en ränta om 8 procent per år. Priset ska dock inte understiga aktiens kvotvärde. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Stillfront, med nuvarande kvotvärde om 0,7 kronor, sista bankdagen varje månad under perioden 1 juni 2023 till 30 juni 2024. Antal aktier och teckningskurs är baserat på kvotvärdet före den aktiesplit som bolagsstämman beslutade om.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om aktiesplit och därtill relaterade ändringar av bolagsordningen. Aktiespliten medför att antalet aktier i bolaget ökar genom delning av varje befintlig aktie till tio aktier (10:1). Antalet aktier i bolaget ökar genom aktiespliten till 346 537 200 aktier, med ett kvotvärde om 0,07 kronor. Ändringarna av bolagsordningen innebär att gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier ändras. Styrelsen bemyndigades att besluta om avstämningsdag för spliten.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om bemyndigande för styrelsen att intill nästa stämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången vid emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för förvärvs- eller finansieringssyfte.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 17 december 2020
Stillfront Group AB (publ) held an extraordinary general meeting on 17 December 2020 where mainly the following resolutions were adopted.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on an issue of not more than 125,000 warrants. Each warrant entitles to subscription of one share in Stillfront, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 87,500 if all warrants are exercised. The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be granted to the wholly owned subsidiary to the company, Todavia AB. The subsidiary shall be entitled to transfer the warrants on market terms to the key personnel of the group. The price for the shares at exercise shall be equal to the average volume weighted share price for Stillfront’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period from and including 3 December 2020 until and including 16 December 2020, adjusted upwards with 8 percent annual interest. The price shall however not be lower than the quotient value of the share. Each warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share, with the current quotient value of SEK 0.7, in Stillfront on the last banking day each month during the period 1 June 2023 up to and including 30 June 2024. The number of shares and the subscription price is based on the quotient value before the share split, which the general meeting resolved on.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on a share split and related amendments of the articles of association. The share split entails that the number of shares in the company is increased by division of each existing share into ten shares (10:1). The number of shares in the company will through the share split increase to 346,537,200 shares, each with a quota value of SEK 0.07. The amendments of the articles of association entail that the limits for the share capital and the number of shares are amended. The board of directors was authorized to determine the record date for the share split.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, until the next general meeting, with or without deviation from the shareholders' preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders' preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorization to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorization shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 17 December 2020
Stillfront har tecknat en icke säkerställd revolverande kreditfacilitet om 3,75 miljarder kronor med förfallodatum i december 2023. Den nya kreditfaciliteten ger Stillfront tillgång till en kostnadseffektiv finansiering, en utökad finansiell flexibilitet, samt en förlängd löptid.
“Vi är glada att ha lyckats teckna en ny krediftacilitet på gynnsamma villkor. Den nya faciliteten är ett bevis på tilltron till vår strategi och förser oss med en större och mer flexibel finansiell plattform för att fortsätta leverera på vår tillväxtagenda,” säger Andreas Uddman, CFO.
Den nya revolverande kreditfaciliteten kommer att ersätta den säkerställda kreditfaciliteten om 1,6 miljarder kronor under ett låneavtal som ingicks i januari 2020.
Kreditfaciliteten tillhandahålls av DNB Bank ASA, Sweden Branch, Nordea Bank Apb, filial i Sverige, samt Swedbank AB (publ). Mannheimer Swartling har agerat juridisk rådgivare till Stillfront.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2020-12-10 18:40 CET.
Stillfront Group tecknar en ny revolverande kreditfacilitet om 3,75 miljarder kronor
Stillfront has signed an unsecured revolving credit facility of SEK 3.75 bn with maturity in December 2023. The new credit facility gives Stillfront a cost-effective financing, an increased financial flexibility, and a prolonged time to maturity.
“We are pleased to have secured a new credit facility at favorable terms. The new facility underlines the trust in our strategy and provides us with a larger and more flexible financing platform to continue to deliver on our future growth agenda”, says Andreas Uddman, CFO.
The new revolving credit facility will replace the secured revolving credit facility of SEK 1.6 bn provided under the facilities agreement from January 2020.
The facility is supported by DNB Bank ASA, Sweden Branch; Nordea Bank Abp, filial i Sverige; and Swedbank AB (publ). Mannheimer Swartling has acted as legal advisor to Stillfront.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2020-12-10 18:40 CET.
Stillfront Group secures a new unsecured revolving credit facility of SEK 3.75 bn
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 ("Bolaget" eller "Stillfront"), kallas härmed till extra bolagsstämma torsdagen den 17 december 2020 kl. 16:00. Den extra bolagsstämman kommer att hållas enbart genom poströstning. Föreslagen dagordning för mötet innehåller beslut om aktiesplit, långsiktigt incitamentsprogram samt bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på den extra bolagsstämman ska dels
- vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen som är onsdagen den 9 december 2020, dels
- anmäla sig för deltagande vid den extra bolagsstämman till Bolaget genom att skicka in komplett poströstningsformulär och, i förekommande fall, fullmakter, registreringsbevis och andra motsvarande behörighetshandlingar senast onsdagen den 16 december 2020 via post till Stillfront Group AB (publ), "Extra bolagsstämma", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller elektroniskt via den webblänk som anges på Bolagets webbplats.
För att ha rätt att delta på den extra bolagsstämman måste aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB (så kallad rösträttsregistrering). Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före den 9 december 2020. Rösträttsregistrering som begärts av aktieägare i sådan tid att registreringen gjorts av förvaltaren senast den 11 december 2020 kommer dock att beaktas vid framställning av aktieboken.
Information om poströstning
Med anledning av utbrottet av coronaviruset som orsakar COVID-19 och aktieägarnas säkerhet, har Stillfront beslutat att den extra bolagsstämman enbart kommer hållas genom poströstning enligt lag (2020:198) om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor. Detta innebär att den extra bolagsstämman hålls utan närvaro av aktieägare, ombud och utomstående, d.v.s. det kommer inte hållas någon stämma med möjlighet att delta fysiskt.
Ett digitalt poströstningsformulär finns tillgängligt via den webblänk som anges på Bolagets webbplats www.stillfront.com under rubriken "General meetings". Poströstningsformuläret ska vara mottaget av Bolaget senast onsdagen den 16 december 2020. Formuläret kan skickas via den ovan nämnda webblänken eller via post till Stillfront Group AB (publ), "Extra bolagsstämma", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm. Ingivande av poströstningsformulär anses som anmälan om deltagande på den extra bolagsstämman.
En poströst kan återkallas fram till och med den 16 december 2020 genom att skicka ett e-mejl till support@postrosta.se. Om två eller fler formulär har samma datering kommer endast det formulär som sist mottagits att beaktas.
Aktieägaren kan inte lämna andra instruktioner än att markera ett av svarsalternativen vid respektive punkt i formuläret. Om aktieägaren har försett formuläret med särskilda instruktioner eller villkor, eller ändrat eller gjort tillägg i förtryckt text, är poströsten ogiltig. Vidare instruktion finns i poströstningsformuläret.
Aktieägare som poströstar genom ombud ska utfärda dagtecknad fullmakt för ombudet. Om fullmakten utfärdas av juridisk person ska bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare bifogas. Fullmakten är giltig ett år efter utfärdande, men kan vara giltig upp till fem år efter utfärdande om detta särskilt anges. Registreringsbeviset får inte vara äldre än ett år. Fullmakten i original samt eventuellt registreringsbevis ska laddas upp i anslutning till det digitala poströstningsformuläret och insändas till Bolaget på adress enligt ovan (se information om poströstning). Fullmaktsformulär finns tillgängliga på Bolagets hemsida, www.stillfront.com.
För frågor om den extra bolagsstämman eller för att erhålla poströstningsformulär eller fullmakt via post, vänligen kontakta: Stillfront Group AB (publ), "Extra bolagsstämma", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller skicka ett e-mejl till egm@stillfront.com.
Förslag till dagordning
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) genom emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonal
- Beslut om aktiesplit och ändring av Bolagets bolagsordning
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
- Stämmans avslutande
Huvudsakliga förslag till beslut
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Det föreslås att Jan Samuelson väljs till ordförande vid den extra bolagsstämman.
Upprättande och godkännande av röstlängd (punkt 3)
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman godkänner röstlängden som upprättats utifrån de poströster som inkommit i vederbörlig ordning.
Godkännande av dagordning (punkt 4)
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman godkänner förslaget till dagordning.
Val av en eller två justeringsmän (punkt 5)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman väljer person som deltar på stämman och som föreslås av ordföranden till justeringsperson. Om möjligt ska person som inte är styrelseledamot eller anställd i bolaget utses. I uppgiften som justeringsman av protokollet ingår att kontrollera röstlängden och att mottagna poströster är korrekt återgivna i stämmoprotokollet.
Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad (punkt 6)
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman godkänner att den blivit behörigen sammankallad.
Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) genom emission av teckningsoptioner och godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonal (punkt 7)
Bakgrund och skäl till förslaget
En förutsättning för ett framgångsrikt genomförande av koncernens affärsstrategi och bevarande av dess långsiktiga intressen är att koncernen kan behålla de bästa kompetenserna och deras lojalitet, och att Bolagets ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i koncernen (”Nyckelpersonal”) fortsätter att leverera bra resultat och att prestera på en hög nivå. Styrelsen finner det av vikt och i alla aktieägares intresse att Nyckelpersonal i koncernen har ett långsiktigt intresse av en positiv utveckling av Bolagets aktiekurs.
Vid årsstämman den 14 maj 2020 beslutades att inrätta ett långsiktigt incitamentsprogram och utfärda upp till 350 000 teckningsoptioner (”LTIP 2020/2024 I”) att erbjudas Stillfronts ledning och övriga nyckelpersoner i koncernen. 277 000 av dessa teckningsoptioner förvärvades av relevant nyckelpersonal i juni 2020, medan de återstående 73 000 teckningsoptionerna innehas av Stillfront för framtida tilldelning.
På grund av den starka utvecklingen av Stillfronts aktiekurs sedan maj 2020 är teckningskursen för utnyttjande av teckningsoptionerna i serien LTIP 2020/2024 I avsevärt under aktiekursen och den återstående poolen av teckningsoptionerna i serien LTIP 2020/2024 I har därför förlorat dess egenskap av ett långsiktigt incitament. Styrelsen avser därför att makulera de återstående 73 000 utestående teckningsoptionerna i serie LTIP 2020/2024 I och föreslår att den extra bolagsstämman beslutar om ett nytt långsiktigt incitamentsprogram (”LTIP 2020/2024 II”), med samma villkor som för LTIP 2020/2024 I, med undantag för teckningskurs för utnyttjande av teckningsoptionerna och maximalt antal teckningsoptioner, se nedan under ”Villkor för emissionen av teckningsoptionerna”. Det maximala antalet teckningsoptioner som föreslås utfärdas enligt LTIP 2020/2024 II är 125 000, vilket resulterar i en total utspädning vid fullt utnyttjande av alla utestående teckningsoptioner i Bolaget justerat i enlighet med makuleringen ovan, inklusive emissionen i enlighet med förslaget om ca. 2,20 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelse.
Styrelsens förslag
Mot bakgrund av ovanstående föreslår styrelsen att den extra bolagsstämman beslutar om (i) ett långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2020/2024 II) för vissa Nyckelpersonal; (ii) en riktad emission av högst 125 000 teckningsoptioner och (iii) godkännande att det helägda dotterbolag som tecknar sig för teckningsoptionerna överlåter dessa till deltagarna i LTIP 2020/2024 II.
Förberedelse av förslagen
LTIP 2020/2024 II har upprättats av ersättningsutskottet och i samråd med styrelsen. Förslagen har antagits av styrelsen.
Villkor för emissionen av teckningsoptionerna
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
- Bolaget ska emittera högst 125 000 teckningsoptioner av serie 2020/2024 II (''Teckningsoptionerna'').
- Rätt att teckna Teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma det av Bolaget helägda dotterbolaget, Todavia AB ("Dotterbolaget").
- Överteckning kan inte ske.
- Ingen deltagare i LTIP 2020/2024 II kommer att erbjudas att teckna mer än 100 000 Teckningsoptioner under det föreslagna LTIP 2020/2024 II.
- Teckningsoptionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 28 februari 2021. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna tilldelas Dotterbolaget vederlagsfritt.
- Varje Teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget, med nuvarande kvotvärde om 0,7 kronor, sista bankdagen varje månad under perioden 1 juni 2023 till 30 juni 2024.
- Teckningskursen vid utnyttjande av Teckningsoptionen ska motsvara det genomsnittliga volymviktade priset för Bolagets aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 3 december 2020 till och med den 16 december 2020, uppräknat med en ränta om 8 procent per år. Priset ska dock inte understiga aktiens kvotvärde.
- Aktier som emitteras till följd av teckning medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter registrering av nyemissionen hos Bolagsverket och aktierna har blivit registrerade i aktieboken som förs av Euroclear Sweden AB.
- De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna framgår av styrelsens fullständiga förslag som hålls tillgängligt enligt vad som framgår nedan. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som Teckningsoption berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
- Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna att uppgå till högst 87 500 kronor, dock med förbehåll för den ökning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner med mera.
Villkor för överlåtelse av teckningsoptionerna
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman beslutar om att godkänna överlåtelse av teckningsoptionerna på följande villkor:
- I enlighet med ovanstående ska rätten att teckna sig för Teckningsoptionerna, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Dotterbolaget. Dotterbolaget ska i sin tur ha rätt att erbjuda och överlåta Teckningsoptionerna till Nyckelpersonal inom ramen för LTIP 2020/2024 II.
- Styrelsen beslutar om den slutliga tilldelningen av Teckningsoptionerna. Tilldelningen kommer att bedömas på individuell basis för Nyckelpersonalen, med beaktande av sådan Nyckelpersonals position inom koncernen och deras respektive totala ersättning.
- Överlåtelse av Teckningsoptionerna från Dotterbolaget till Nyckelpersonal ska ske till ett pris motsvarande marknadsvärdet av Teckningsoptionerna vid tiden för överlåtelsen beräknat i enlighet med Black & Scholes av en oberoende värderingsman.
- Teckningsoptioner som inte överlåts i enlighet med ovanstående eller återköps av Dotterbolaget under något optionsavtal, ingått mellan Dotterbolaget och respektive Nyckelperson, ska behållas av Dotterbolaget, så att de enligt instruktioner från Bolagets styrelse kan erbjudas och överföras till annan Nyckelpersonal eller makuleras om Bolagets styrelse så önskar.
- Teckningsoptionerna ska i övrigt omfattas av sedvanliga villkor, vilka bland annat innebär att Teckningsoptionerna ska omfattas av en skyldighet för Nyckelpersonal som önskar överlåta eller annars sälja Teckningsoptionerna till tredje man att först erbjuda Dotterbolaget att förvärva Teckningsoptionerna. Teckningsoptionerna ska också omfattas av en rätt för Dotterbolaget att återköpa Teckningsoptionerna om en Nyckelpersons anställning i Bolaget upphör, eller om Nyckelpersonen säger upp sig eller blir uppsagd, under programmets löptid.
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att uppnå optimal intressegemenskap mellan deltagarna i LTIP 2020/2024 II och aktieägarna samt att främja ett långsiktigt aktieägande.
Styrelsen bemyndigas att genomföra beslutet i enlighet med punkterna (i) och (ii) ovan och säkerställa att styrelsen i Dotterbolaget genomför överlåtelsen av Teckningsoptionerna i enlighet med punkt (iii) ovan. Styrelsen bemyndigas dessutom att vidta sådana mindre justeringar av den extra bolagsstämmans beslut som kan visa sig nödvändiga i samband med registreringen av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
Vid den extra bolagsstämmans beslut i enlighet med förslagen ovan avser styrelsen att makulera de återstående 73 000 utestående teckningsoptionerna av serie 2020/2024 I som emitterades vid årsstämman den 14 maj 2020.
Den totala utspädningen vid fullt utnyttjande av alla utestående teckningsoptioner i Bolaget justerat i enlighet med makuleringen ovan, inklusive emissionen i enlighet med förslaget uppgår till ca. 2,20 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelse.
Beslut om aktiesplit och därtill relaterad ändring av Bolagets bolagsordning (punkt 8)
I syfte att underlätta handeln i Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market föreslår styrelsen att den extra bolagsstämman beslutar att
- antalet aktier i Bolaget ökar genom delning av varje befintlig aktie till tio aktier (10:1) (aktiesplit). Med förbehåll för aktier som kan komma att emitteras efter dagen för denna kallelse kommer antalet aktier i Bolaget genom aktiespliten öka till 346 537 200 aktier, med ett kvotvärde om 0,07 kronor,
- § 5 i Bolagets bolagsordning ändras så att det minsta antalet aktier som är tillåtet är 270 000 000 och det högsta antal aktier som är tillåtet är 1 080 000 000 med föreslagen lydelse
Ҥ 5
Antal aktier ska vara lägst 270 000 000 och högst 1 080 000 000.
The number of shares shall be not less than 270,000,000 and not more than 1,080,000,000.”
- § 4 i Bolagets bolagsordning ändras så att den lägsta nivån på aktiekapitalet som är tillåtet är 18 900 000 kronor och den högsta nivån på aktiekapitalet som är tillåtet är 75 600 000 kronor med föreslagen lydelse
Ҥ 4
Aktiekapitalet ska vara lägst 18 900 000 kronor och högst 75 600 000 kronor.
The share capital shall not be less than SEK 18,900,000 and not more than SEK 75,600,000", och
- att styrelsen bemyndigas att besluta om avstämningsdag för aktiespliten och att vidta andra åtgärder eller justeringar av detta beslut som kan visa sig nödvändiga för att registrera aktiespliten.
Skälen till detta förslag är att styrelsen önskar öka likviditeten i Bolagets aktier, eftersom ett större antal aktier och ett lägre pris per aktie underlättar handeln av Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier Growth Market.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 9)
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa stämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången vid emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för förvärvs- eller finansieringssyfte.
Vid ett bolagsstämmobeslut i enlighet med ovanstående förslag avser styrelsen att makulera utestående volym av det registrerade bemyndigandet för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner som beslutades om på årsstämman den 14 maj 2020.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 34 653 720 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Majoritetskrav
Beslut enligt punkten 7 i dagordningen är giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid den extra bolagsstämman.
Beslut enligt punkterna 8 och 9 i dagordningen är giltiga endast om de har biträtts av aktieägare företrädande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid den extra bolagsstämman.
Handlingar
Handlingar som ska hållas tillgängliga före den extra bolagsstämman enligt aktiebolagslagen hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst tre veckor före den extra bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt att begära upplysningar enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen. En begäran om upplysningar ska lämnas skriftligen till Bolaget via e-post till egm@stillfront.com eller via post på adress Stillfront Group AB (publ), "Extra bolagsstämma", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm, senast tio dagar före den extra bolagsstämman. Styrelsen och den verkställande direktören ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, genom att hålla dem tillgängliga i skriftlig form hos Bolaget senast fem dagar före den extra bolagsstämman. Upplysningarna ska också inom samma tid skickas till den aktieägare som har begärt dem och uppgett sin postadress, samt hållas tillgängliga för aktieägarna på webbplatsen. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till andra koncernföretag.
Behandling av personuppgifter
För information om hur Bolaget behandlar dina personuppgifter hänvisas till den integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats: www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
* * * * * *
Stockholm i november 2020
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 ("Company" or "Stillfront"), are hereby convened to an Extraordinary General Meeting on Thursday 17 December 2020 at 4.00 pm. The Extraordinary General Meeting will be held only by postal voting. Proposed agenda for the meeting includes resolutions on a share split, a long-term incentive program and an authorization for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants.
The right to participate at the Extraordinary General Meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the Extraordinary General Meeting shall
- be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record day which is Wednesday 9 December 2020; as well as
- notify the Company of their intention to participate at the Extraordinary General Meeting by sending a complete postal voting form, and where applicable, proxy forms, registration certificates and other authorisation documents, no later than by Wednesday 16 December 2020 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), "Extraordinary General Meeting", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm, or electronically via the web link provided on the Company's website.
To be entitled to participate at the Extraordinary General Meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must temporarily register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB (so called voting-rights registration). Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before 9 December 2020. Registration of voting rights that has been requested by shareholders at such a time that the registration has been made by the relevant nominee no later than on 11 December 2020 will be taken into account in the presentation of the share register.
Information on postal voting
In light of the outbreak of the corona virus that causes COVID-19 and for the safety of all shareholders, Stillfront has decided that the Extraordinary General Meeting will be held only by postal voting in accordance with the Temporary Exceptions Act (2020:198) to facilitate the implementation of general meetings of corporations and associations (Sw. Lag om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor). This means that the Extraordinary General Meeting will be held without the presence of shareholders, representatives and third parties, i.e. no meeting with the possibility to attend in person will take place.
A digital form for postal voting is available via the web link provided on the Company's website www.stillfront.com under the heading “General Meetings”. The postal voting form must be received by the Company no later than on 16 December 2020. The form may be submitted electronically via the before mentioned link or by post to Stillfront Group AB (publ), "Extraordinary General Meeting", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm. The submission of a postal voting form is considered as a notification of participation at the Extraordinary General Meeting.
A postal vote can be withdrawn up to and including 16 December 2020 by emailing such request to support@postrosta.se. If two or more forms have the same date, only the form most recently received will be considered.
The shareholder cannot give other instructions than to select one of the response options by each item listed in the form. If the shareholder has provided the form with special instructions or conditions, or changed or made additions to the printed text, the postal vote is invalid. Further instructions can be found in the postal voting form.
Shareholders voting through proxy shall issue a dated proxy form. If the proxy form is issued by a legal entity, it must be accompanied by a certified copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorized to represent the legal entity. The proxy form is valid for one year after issuance, but may be valid for up to five years after issuance if so specified. The registration certificate may not be older than one year. The original proxy form and any registration certificate must be uploaded and attached to the digital postal voting form and sent to the Company in accordance with the above mentioned instructions (see information on postal voting). Proxy forms are available on the Company’s website, www.stillfront.com.
For questions about the Extraordinary General Meeting or to receive a postal voting form or proxy form by post, please contact: Stillfront Group AB (publ), "Extraordinary General Meeting", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm or send an e-mail to egm@stillfront.com.
Proposed Agenda
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Resolution on a long-term incentive program (LTIP) by way of an issue of warrants and approval of transfers of warrants to key-personnel
- Resolution on share split and amendment of the Company’s articles of association
- Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
- Closing of the meeting
Principal proposals for resolutions
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
It is proposed that Jan Samuelson is elected chairman of the Extraordinary General Meeting.
Preparation and approval of the voting register (item 3)
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting approves the voting register drawn up on the basis of the postal votes received in due order.
Approval of the agenda (item 4)
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting approves the proposed agenda.
Election of one or two persons to approve the minutes (item 5)
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting elect a person who attends the meeting and who is proposed by the chairman to approve the minutes. If possible, a person who is not a board director or employee in the Company is appointed. In the assignment of the person verifying the minutes includes checking the voting list and that received postal votes are correctly reproduced in the minutes of the meeting.
Examination of whether the meeting has been duly convened (item 6)
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting approves that it has been duly convened.
Resolution on a long-term incentive program (LTIP) by way of an issue of warrants and approval of transfers of warrants to key-personnel (item 7)
Background and reasons for the proposal
A prerequisite for the successful implementation of the group’s business strategy and safeguarding of its long-term interests is that the group is able to retain the best competencies and their loyalty, and that the Company’s executive management and other key-personnel of the group (the “Key-Personnel”) continue to deliver results and performance at a high level. The board of directors finds it important and in all shareholders’ interest that Key-Personnel have a long-term interest in a positive development of the share price of the Company.
At the Annual General Meeting on 14 May 2020, it was resolved to establish a long-term incentive program and issue up to 350,000 warrants (”LTIP 2020/2024 I”) to be offered to Stillfront’s executive management and other key-personnel of the group. 277,000 of these warrants were acquired by the relevant key-personnel in June 2020, while the remaining 73,000 warrants are held by Stillfront for future allotment.
Due to the strong development of the Stillfront share price since May 2020, the exercise price for the warrants of series LTIP 2020/2024 I is well below current share price and the remaining pool of warrants of series LTIP 2020/2024 I has consequently lost its LTIP characteristics. Therefore, the board of directors intends to cancel the remaining 73,000 outstanding warrants of series LTIP 2020/2024 I and proposes that the Extraordinary General Meeting resolves on a new long-term incentive program (the “LTIP 2020/2024 II”), with the same terms and conditions as LTIP 2020/2024 I, except for the exercise price and maximum number of warrants, see below under “terms and conditions for the issue of warrants”. The maximum number of warrants proposed to be issued under LTIP 2020/2024 II is 125,000, resulting in a total dilution upon full exercise of all outstanding warrants in the Company adjusted in accordance with the cancellation mentioned above, including the issue in accordance with the proposal, of approx. 2.20 percent of the total number of shares and votes in the Company at the date of this notice.
The Board of Directors’ proposal
In light of the above, the board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting resolves on (i) a long-term incentive program (LTIP 2020/2024 II) for certain Key-Personnel; (ii) a directed issue of not more than 125,000 warrants and (iii) approving that the wholly-owned subsidiary that subscribes for the warrants transfers them to the participants in the LTIP 2020/2024 II.
Preparation of the proposals
The LTIP 2020/2024 II has been prepared by the remuneration committee and in consultation with the board of directors. The proposals have been adopted by the board of directors.
Terms and conditions for the issue of warrants
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting resolves to issue warrants on the following terms:
- The Company shall issue not more than 125,000 warrants of series 2020/2024 II (the "Warrants").
- The right to subscribe for Warrants shall, with deviation from the shareholders' preferential right, belong to the wholly owned subsidiary to the Company, Todavia AB, (the "Subsidiary").
- Over-subscription is not allowed.
- No participant in the LTIP 2020/2024 II will be offered to subscribe for more than 100,000 Warrants under the proposed LTIP 2020/2024 II.
- Subscription of the Warrants shall take place on a separate subscription list no later than 28 February 2021. The board of directors is entitled to prolong the subscription period. The Warrants shall be allotted to the Subsidiary free of charge.
- Each Warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share, with the current quotient value of SEK 0.7, in the Company on the last banking day each month during the period 1 June 2023 up to and including 30 June 2024.
- The price for the shares at exercise shall be equal to the average volume weighted share price for the Company’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market, or such other market place in Sweden on which the Company's shares are admitted to trading, during the period from and including 3 December 2020 until and including 16 December 2020, adjusted upwards with 8 percent annual interest. The price shall however not be lower than the quotient value of the share.
- Shares issued as a result of subscription will carry rights to dividends as of the first record date for dividends that occur after registration of the share issue with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept with Euroclear Sweden AB.
- The complete terms and conditions for the Warrants are set forth in the board of directors’ complete proposal that will be held available in accordance with what is set out below. As set forth therein, the subscription price, as well as the number of shares which a Warrant entitles subscription for, may be recalculated in the event of a share split, bonus issue, new issue and in certain other cases.
- The increase of the Company’s share capital will, upon exercise of the Warrants, amount to not more than SEK 87,500, subject to such increase that may occur due to recalculation of the subscription price and the number of shares which each Warrant entitles subscription for in the event of issues etcetera.
Terms and conditions for transfer of the warrants
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting resolves to approve transfer of the warrants on the following terms:
- In accordance with above, the right to subscribe for Warrants shall, with deviation from the shareholders' preferential right, belong to the Subsidiary. The Subsidiary shall in turn be entitled to offer and transfer the Warrants to Key-Personnel within the framework of the LTIP 2020/2024 II.
- The board of directors shall be entitled to resolve on the final allotment of the Warrants. The allotment will be assessed on an individual basis for the Key-Personnel, taking into consideration such Key-Personnel’s positions within the group and their respective total remuneration.
- Transfer of the Warrants from the Subsidiary to the Key-Personnel shall be to a price corresponding to market value of the Warrants at the time for the transfer calculated in accordance with Black&Scholes of an independent appraiser.
- Warrants that are not transferred as above or that are repurchased by the Subsidiary under any warrant agreements, entered into by the Subsidiary and the respective Key-Personnel, shall be retained by the Subsidiary, so that according to instructions from the Company's board of directors are offered and transferred to other Key-Personnel or canceled if the Company's board of directors so requires.
- The Warrants shall otherwise be covered by customary terms, which i.a. means the Warrants shall be subject to an obligation for Key-Employees who wish to transfer or otherwise sell the Warrants to third parties to first offer the Subsidiary to acquire the Warrants. The Warrants shall also be covered by a right for the Subsidiary to repurchase of the Warrants if a Key-Employee's employment in the Company ceases, or if the Key-Employee resigns or has been dismissed, during the program term.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential right is to achieve optimum alignment of interests between the participants in the LTIP 2020/2024 II and the shareholders and to promote long-term ownership of shares.
The board of directors are authorized to implement the resolution in accordance with items (i) and (ii) above and to ensure that the board of directors of the Subsidiary carries out the transfer of Warrants according to item (iii) above. In addition, the board of directors is authorized to make such minor adjustments in the Extraordinary General Meeting’s resolutions as may be required in connection with the registration of the Warrants with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB.
Upon the Extraordinary General Meeting’s resolution in accordance with the proposals above, the board of directors intends to cancel the remaining 73,000 outstanding warrants of Series 2020/2024 I issued at the Annual General Meeting on 14 May 2020.
The total dilution upon full exercise of all outstanding warrants in the Company adjusted in accordance with the cancellation mentioned above, including the issue in accordance with the proposal, will amount to approx. 2.20 percent of the total number of shares and votes in the Company at the date of this notice.
Resolution on share split and related amendment of the Company’s articles of association (item 8)
With the purpose to facilitate the trade in the Company’s shares on Nasdaq First North Premier Growth Market, the board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting resolves that
- the number of shares in the Company is increased by division of each existing share into ten shares (10:1) (share split). Subject to any shares issued after the date of this notice, the number of shares in the Company will through the share split increase to 346,537,200 shares, each with a quota value of SEK 0.07,
- § 5 of the articles of association of the Company is amended so that the minimum number of shares permitted is 270,000,000 and the maximum number of shares permitted is 1,080,000,000 with the proposed wording
Ҥ 5
Antal aktier ska vara lägst 270 000 000 och högst 1 080 000 000.
The number of shares shall be not less than 270,000,000 and not more than 1,080,000,000.”,
- § 4 of the articles of association in the Company is amended so that the minimum amount of share capital permitted is SEK 18,900,000 and the maximum amount of share capital permitted is SEK 75,600,000 with the proposed wording
"§ 4
Aktiekapitalet ska vara lägst 18 900 000 kronor och högst 75 600 000 kronor.
The share capital shall not be less than SEK 18,900,000 and not more than SEK 75,600,000", and
- that the board of directors is authorized to determine the record day for the share split and to take any other measures or amendments of this resolution required to carry out or register the share split.
The reasons for the proposals are that the board of directors wishes to increase the liquidity of the Company's shares, as a larger number of shares and a lower price per share facilitates the trade of the Company's shares on Nasdaq First North Premier Growth Market.
Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 9)
The board of directors proposes that the Extraordinary General Meeting resolves to authorize the board of directors to, until the next General Meeting, with or without deviation from the shareholders' preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders' preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorization to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorization shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
Upon the Extraordinary General Meeting’s resolution in accordance with the proposals above, the board of directors intends to cancel the outstanding volume of the registered authorization for the board of directors to issue shares convertible instruments and warrants resolved at the Annual General Meeting on 14 May 2020.
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 34 653 720 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Majority requirements
The resolution set out under agenda item 7 requires for validity that shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast as well as the shares represented at the Extraordinary General Meeting vote in favour of the proposal.
The resolution set out under agenda items 8 and 9 requires for validity that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Extraordinary General Meeting vote in favour of the proposal.
Documents
Documents that shall be made available prior to the Extraordinary General Meeting pursuant to the Swedish Companies Act will be made available at the Company (address as above) and on the Company's webpage, www.stillfront.com, not less than three weeks before the Extraordinary General Meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders' right to request information
Shareholders are reminded of their right to request information pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act. A request for information must be submitted in writing to the Company by email to egm@stillfront.com or by mail to Stillfront Group AB (publ), "Extraordinary General Meeting", Sveavägen 9, 111 57 Stockholm, no later than ten days before the Extraordinary General Meeting. The board of directors and the CEO shall, if any shareholder so requests and the board of directors considers that this can be done without material harm to the Company, provide information on circumstances that may affect the assessment of a matter on the agenda, by keeping them available in writing at the Company no later than five days prior to the Extraordinary General Meeting. The information shall also be sent within the same time to the shareholder who has requested it and stated their postal address, and also be made available to the shareholders on the website. The obligation to provide information also applies to the Company's relationship to other group companies.
Process of personal data
For information on how the Company processes your personal data, please refer to the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website: https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy-notice-bolagsstammor-engelska.pdf
* * * * * *
Stockholm in November 2020
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Notice of Extraordinary General Meeting in Stillfront Group AB (publ)
I enlighet med årsstämmans beslut ska de tre största aktieägarna i bolaget per den sista bankdagen i september 2020 ha rätt att utse varsin ledamot till valberedningen. Om någon av de tre största aktieägarna avstår sin rätt att utse ledamot av valberedningen ska nästa ägare i storlek beredas tillfälle att utse ledamot av valberedningen. Därutöver kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen.
Valberedningen inför Stillfront Group AB (publ)’s årsstämma 2021 består av följande ledamöter:
Kai Wawrzinek, utsedd av Laureus Capital
Caroline Sjösten, utsedd av Swedbank Robur Fonder
Jonas Linell, utsedd av SEB Fonder
Jan Samuelson, styrelseordförande för Stillfront Group
De aktieägare som utsett ledamöter till valberedningen representerar tillsammans cirka 29,7 procent av röstetalet för samtliga aktier i Stillfront Group.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen ska göra detta skriftligen till:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Sveavägen 9, 5 tr
SE-111 57 Stockholm
eller via epost: valberedning@stillfront.com
För att förslag ska kunna behandlas av valberedningen bör de inkomma senast den 1 februari 2021. Årsstämman 2021 kommer hållas i Stockholm den 11 maj 2021.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Valberedningen utsedd i Stillfront Group
In accordance with the resolution of the Annual General Meeting, the three largest shareholders in the company as per the last business day of September, 2020 shall be entitled to appoint one member each to the Nomination Committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the nomination committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. The nomination committee may also decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee.
The Nomination Committee of Stillfront Group AB (publ) ahead of the 2021 Annual General Meeting consists of the following members:
Dr Kai Wawrzinek, appointed by Laureus Capital
Caroline Sjösten, appointed by Swedbank Robur Fonder
Jonas Linnell, appointed by SEB Fonder
Jan Samuelson, Chairman of the Board of Directors of Stillfront Group
Shareholders having appointed members to the Nomination Committee represent approximately 29.7 percent of the voting rights for all shares of Stillfront Group.
A shareholder who wishes to submit a proposal to the Nomination Committee shall do this by a written request to:
Stillfront Group AB (publ)
Att. Nomination Committee
Sveavägen 9, 5 tr
SE-111 57 Stockholm
or via email: valberedning@stillfront.com
Proposals have to be received no later than 1 February, 2021, to be considered by the Nomination Committee. The 2021 AGM will be held in Stockholm, Sweden on 11 May, 2021.
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Nomination Committee appointed in Stillfront Group
Höjdpunkter tredje kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 1 027 (517) MSEK), en ökning med 99 procent jämfört med tredje kvartalet 2019
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 472 (208) MSEK, en ökning med 127 procent
- Justerad EBIT uppgick till 419 (175) MSEK, en ökning med 140 procent, justerad EBIT-marginal uppgick till 41 (34) procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -18 MSEK (-3), varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av Nanobit. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -95 (-36) MSEK
- EBIT uppgick till 306 (136) MSEK, en ökning med 125 procent
- Finansnettot uppgick till -48 (-3) MSEK
- Periodens resultat uppgick till 154 (111) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 4,50 (4,12) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 4,47 (4,11) SEK
- Nettoskulden uppgick till 1 225 (851) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 0,7 (0,9)x
- Likvida medel uppgick till 1 052 MSEK och 926 MSEK i outnyttjade långfristiga kreditfaciliteter
Citat från VD
“Vår verksamhet fortsätter att prestera starkt i det tredje kvartalet och vi fortsätter leverera hög tillväxt och lönsamhet över hela gruppen. Gruppens nettoomsättning ökade med 99 procent jämfört med förra året till 1 027 miljoner kronor i tredje kvartalet, ihop med en rekordhög justerad EBIT-marginal om 41 procent och fortsatt stark kassagenerering. Intäkterna i det tredje kvartalet påverkades negativt av valutakurseffekter samt sedvanliga säsongseffekter. Vi har en stark balansräkning och vi avslutade kvartalet med 1 052 miljoner kronor i kassan. Vi fortsätter att identifiera och utvärdera ett antal spännande möjligheter. Med vår starka finansiella ställning är vi väl positionerade för att fortsätta leverera på vår tillväxtstrategi och bygga ett ledande free-to-play powerhouse.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Inbjudan till webcast
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar delårsrapporten live via webcast klockan 10:00 idag. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2020
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 426 92
UK: +44 333 300 90 34
US: +1 833 249 840 3
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2020-11-11 07:00 CET.
Stillfront Groups delårsrapport för juli – september 2020
Highlights Q3
- Net revenue of 1,027 (517) MSEK, an increase of 99 percent compared to the third quarter of 2019
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) of 472 (208) MSEK, an increase of 127 percent
- Adjusted EBIT of 419 (175) MSEK, an increase of 140 percent, Adjusted EBIT margin of 41 (34) percent
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -18 (-3) MSEK, mainly driven by transaction costs related to the acquisition of Nanobit. Amortization of PPA-items amounted to -95 (-36) MSEK
- EBIT of 306 (136) MSEK, an increase of 125 percent
- Financial net of -48 (-3) MSEK
- Net result of 154 (111) MSEK
- Net result per share undiluted of 4.50 (4.12) SEK. Net result per share diluted of 4.47 (4.11) SEK
- Net debt of 1,225 (851) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 0.7 (0.9)x
- Cash position of 1,052 MSEK and 926 MSEK of undrawn long-term credit facilities
Quote from the CEO
“Our business momentum remained strong in the third quarter and we continue to deliver high growth and profitability across the company. Group net revenues increased by 99 percent YoY to 1,027 MSEK in the third quarter, paired with a record high adjusted EBIT margin of 41 percent and continued strong cash generation. The record high profitability in the quarter was a result of well-executed live operations from across the group. Revenues in the third quarter were negatively impacted by FX headwinds as well as the usual seasonality effects. Our balance sheet remains strong and we ended the quarter with a cash position of 1,052 MSEK. We continue to identify and assess a number of exciting opportunities. With our strong financial position, we are well positioned to continue to execute on our growth strategy and build the leading free-to-play powerhouse.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Invitation to webcast
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the interim report in a live webcast at 10:00 a.m. CET today. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 566 426 92
UK: +44 333 300 90 34
US: +1 833 249 840 3
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2020-11-11 07:00 CET.
Stillfront Group’s Interim Report July – September 2020
INTE FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, NYA ZEELAND ELLER ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
Stillfront Group AB (publ), ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling, meddelar härmed att man idag har förvärvat 100 % av aktierna i Everguild Limited ("Everguild"), en snabbväxande oberoende spelstudio som fokuserar på CCG-genren (eng. Collectible Card Games) för en initial köpeskilling om ca 1,06 miljoner GBP på en kontant och skuldfri basis, varav 0,54 miljoner GBP betalas i 5 971 nyemitterade aktier i Stillfront och resterande belopp betalas kontant. Säljarna är de två grundarna och huvudägarna av Everguild, Andres Tallos och Isabel Tallos ("Grundarna"), samt vissa investerare och nyckelanställda. Den initiala kontanta köpeskillingen har idag betalats till säljarna och den initiala aktiebaserade köpeskillingen har idag emitterats till Grundarna.
Everguild grundades 2014 av Andres Tallos och Isabel Tallos och har sex anställda vid sitt kontor i Madrid, Spanien. Everguild har hittills släppt två plattformsspel inom CCG-genren; Drakenlords och The Horus Heresy: Legions. Dess första titel, Drakenlords, är ett multiplattformsspel inom CCG med djupgående gameplay och lättillgänglig spelmekanik. Vid lanseringen i november 2016 erhöll spelet ”platform featuring” på Google Play och App Store. Everguilds andra titel, The Horus Heresy: Legions, är ett så kallat card-battler-spel baserat på Games Workshops Warhammer 40,000-universum. Den följer historien och karaktärerna i The Horus Heresy, med dess enorma samling av romaner (inklusive många New York Times-bästsäljare), figurer och brädspel. Spelet lanserades på Apples App Store och Google Play i juli 2018 och har attraherat en stabil och långsiktig användarbas.
Everguild har preliminära oreviderade IFRS-konverterade nettointäkter och justerat EBIT för perioden de senaste tolv månaderna (eng. LTM) till 31 augusti 2020 om ca 1,18 miljoner GBP respektive ca 0,21 miljoner GBP.
“Genom förvärvet av Everguild går Stillfront in i den snabbväxande CCG-genren och vidgar därigenom vår spelpublik ytterligare samt tillför två titlar till vår portfölj av RPG-spel. Everguild är en liten och agil studio inom en spännande och populär nisch. Everguilds spel The Horus Heresy: Legions har en stor tillväxtpotential framöver och studion har en lovande pipeline av nya spel”, säger Jörgen Larsson, VD Stillfront.
“Att ansluta till Stillfront innebär en fantastisk möjlighet för Everguild att fortsätta skala upp och dela vår passion för djupgående CCG-spel med en större publik. Stillfronts fokus på spel med lång livscykel passar perfekt med vår ambition att vårda och expandera de passionerade communities av spelare som uppskattar våra spel. Vi är glada över att bli en del av en så imponerande familj av framgångsrika studios och ser fram emot de spännande möjligheter som ligger framför oss”, säger Andres Tallos och Isabel Tallos, grundare av Everguild.
Av den initiala aktiebaserade köpeskillingen betalades ca 0,54 miljoner GBP genom kvittning genom överlåtelse av 5 971 nyemitterade aktier i Stillfront till Grundarna. Nyemissionen beslutades baserat på det bemyndigande till styrelsen i Stillfront som beslutades på årsstämman den 14 maj 2020. Genom nyemissionen kommer Stillfronts aktiekapital att öka med 4 179,70 kronor. Anledningen till avvikelse from aktieägares företrädesrätt var för att möjliggöra för Stillfront att uppfylla sina åtaganden i samband med förvärvet av Everguild. Antalet nyemitterade aktier har beräknats genom den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market under de senaste fem handelsdagarna före dagens datum (exklusive dagens datum) konverterad till GBP till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och GBP hos Sverige Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. Teckningspriset per aktie i relation till den initiala köpeskillingen uppgår således till 1 039,27 SEK. Detta motsvarar en utspädning om 0,0172 % på en fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet aktier och röster registrerade i Stillfront efter emissionen i anslutning till betalning av den initiala köpeskillingen). De nyemitterade aktierna tecknades och betalades per dagens datum. Betalning skedde genom kvittning. De nyemitterade aktierna berättigar till utdelning från den första avstämningsdagen för utdelning som inträffar efter att sådana aktier har registrerats hos Bolagsverket och i aktieboken som administreras av Euroclear Sweden AB.
Vidare kan Stillfront komma att erlägga en tilläggsköpeskilling till Grundarna om ett sammanlagt maximalt belopp om 9,94 miljoner GBP på en kontant och skuldfri basis. Tilläggsköpeskillingen till Grundarna ska erläggas genom ca 50 % i kontanter och ca 50 % i nyemitterade aktier i Stillfront samt i relation till de övriga säljarna enbart i kontanter. Den ultimata storleken av den årliga tilläggsköpeskillingen är beroende av utvecklingen av EBIT i Everguild under räkenskapsåren 2021, 2022, 2023 och 2024. Den totala köpeskillingen som Stillfront kan komma att erlägga för transaktionen kan inte överstiga 11 GBP miljoner på kontant och skuldfri basis.
Teckningspriset för de nyemitterade aktierna hänförlig till tilläggsköpeskillingen kommer baseras på den volymviktade genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq Firth North Premier Growth Market under en period om fem handelsdagar före och fem handelsdagar efter Stillfronts offentliggörande av de finansiella resultaten för räkenskapsåren 2021, 2022, 2023 och 2024 (som tillämpligt), konverterat till GBP till en genomsnittlig växlingskurs mellan SEK och GBP hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period som framgår ovan.
Everguild kommer konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 november 2020.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den riktade emissionen till Grundarna av Everguild.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige, och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group förvärvar Everguild och expanderar till CCG-genren
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
Stillfront Group AB (publ), a leading free-to-play powerhouse of gaming studios, hereby announces that it today has acquired 100% of the shares in Everguild Limited ("Everguild"), a rapidly growing independent game studio focusing on the digital Collectible Card Games (CCG) genre, for an upfront consideration of approx. GBP 1.06 million on a cash and debt free basis, of which GBP 0.54 million is payable in 5,971 newly issued shares in Stillfront and the remaining amount is payable in cash. The sellers are the joint founders and main owners of Everguild, Andres Tallos and Isabel Tallos (the "Founders"), and certain investors and key employees. The upfront cash consideration has today been paid to the sellers and the upfront share consideration has today been issued to the Founders.
Everguild was co-founded in 2014 by Andres Tallos and Isabel Tallos and employs six employees at its office in Madrid, Spain. Everguild has so far released two cross-platform games within the CCG genre; Drakenlords and The Horus Heresy: Legions. Its first title, Drakenlords, was a cross-platform CCG with deep gameplay and accessible mechanics. It received platform featuring in Google Play and the App Store when launched in November 2016. Its second title, The Horus Heresy: Legions, is a card-battler based on Games Workshop’s Warhammer 40,000 universe. It follows the story and characters of The Horus Heresy, with its massive background of novels (including numerous New York Times best-sellers), miniatures and board games. The game was launched on Apple’s App Store and Google Play in July 2018 and has attracted a stable and long-term userbase.
Everguild has a preliminary unaudited IFRS converted net revenue and adjusted EBIT for the period LTM 31 August 2020 of approx. GBP 1.18 million and approx. GBP 0.21 million, respectively.
“With the acquisition of Everguild, Stillfront enters the fast-growing CCG genre, further broadening our gaming audience and adding additional titles to our portfolio of role playing games. Everguild is a small and agile studio active within an exciting and popular niche. Everguild’s successful game The Horus Heresy: Legions has substantial growth potential going forward, and the studio has a promising pipeline of new games”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“Joining Stillfront represents an amazing opportunity for Everguild to continue scaling up, bringing our love for deep CCGs to a larger audience. Stillfront’s focus on long lifecycle games fits perfectly with our commitment to nurture and grow the passionate communities of players that enjoy our games. We are thrilled to become part of such an impressive family of successful studios, and look forward to the exciting opportunities ahead”, say Andres Tallos and Isabel Tallos, co-founders of Everguild.
Of the upfront consideration, approx. GBP 0.54 million was paid by way of set-off against transfer of 5,971 newly issued shares in Stillfront to the Founders. The new share issue was resolved based on the mandate to the board of directors of Stillfront granted at the annual general meeting held on 14 May 2020. Through the new share issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 4,179.70. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights was to allow Stillfront to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Everguild. The number of newly issued shares has been calculated by using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the five trading days preceding the date hereof (excluding the date hereof) converted into GBP at the average exchange rate between SEK and GBP of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period, i.e. the subscription price per share related to the upfront consideration amounts to SEK 1039.27. This corresponds to a dilution of 0.0172% on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes registered in Stillfront after the share issue in connection with the payment of the upfront consideration). The newly issued shares were subscribed and paid for on the date hereof. Payment was made by way of set-off. The newly issued shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
Further, an earn-out consideration may be payable by Stillfront to the sellers in an aggregate maximum amount of GBP 9.94 million on a cash and debt free basis. Any portion of the earn-out consideration payable to the Founders shall be satisfied with approx. 50% payable in cash and approx. 50% in newly issued shares in Stillfront and in relation to the other sellers, in cash only. The ultimate size of the yearly earn-out component will depend on the EBIT development of Everguild for the financial years 2021, 2022, 2023 and 2024. The total purchase price payable by Stillfront for the transaction cannot exceed GBP 11 million on a cash and debt free basis.
The subscription price for newly issued shares related to the earn-out consideration will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Firth North Premier Growth Market for a period of five trading days prior to and five trading days following Stillfront’s announcement of financial results for the financial years 2021, 2022, 2023 and 2024 (as applicable), converted into GBP at the average exchange rate between SEK and GBP of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period as set forth above.
Everguild will be consolidated into Stillfront's consolidated financial reporting from 1 November 2020.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the "Securities Act"), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the share issue to the Founders of Everguild.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group acquires Everguild and expands into the CCG genre
Stillfront Group publicerar sin delårsrapport för juli – september 2020 den 11 november 2020, kl. 07:00 CET. Delårsrapporten presenteras live via en webcast klockan 10:00 samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2020
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 426 92
UK: +44 333 300 90 34
US: +1 833 249 840 3
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra cirka 1 000 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Presentation av Stillfront Groups resultat för juli – september 2020
Stillfront Group announces its interim results for July – September 2020 on 11 November 2020 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 566 426 92
UK: +44 333 300 90 34
US: +1 833 249 840 3
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our approx. 1,000 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Presentation of Stillfront Group’s results for July – September 2020
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
Stillfront Group AB (publ) ("Stillfront"), ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling, har fullföljt förvärvet av den första tranchen av aktier i Nanobit d.o.o, motsvarande 78 % av aktierna i Nanobit ("Första Tranchen"), vilket offentliggjordes den 17 september 2020. Säljarna är de två grundarna och huvudägare av Nanobit, Alan Sumina och Zoran Vučinić, samt vissa nyckelpersoner ("Säljarna").
Köpeskillingen för den Första Tranchen, vilken har betalats till Säljarna av Nanobit per dagens datum, uppgick till ca 100 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis, varav ca 30 miljoner USD betalades genom kvittning i en riktad nyemission av 280 542 aktier i Stillfront till de två grundarna av Nanobit, Alan Sumina och Zoran Vučinić ("Grundarna") och de återstående ca 70 miljoner USD betalades kontant till Säljarna. Nyemissionen beslutades av styrelsen för Stillfront baserat på bemyndigandet som beslutades vid årsstämman den 14 maj 2020. Genom nyemissionen kommer aktiekapitalet i Stillfront att öka med 196 379,4 SEK. Skälen till avvikelse från aktieägares företrädesrätt var att möjliggöra för Stillfront att uppfylla sina åtaganden i samband med förvärvet av Nanobit samt betalning för den Första Tranchen. Teckningspriset per aktie var 937,076 SEK, vilket fastställts efter förhandling med Säljarna, och motsvarar den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront under de tio handelsdagarna före den 17 september 2020 (exklusive den 17 september 2020) på Nasdaq First North Premier Growth Market och en växlingskurs för USD/SEK om 8,763 motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. De nyemitterade aktierna tecknades och betalades idag. Betalningen genomfördes genom kvittning. De nyemitterade aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att sådana aktier registrerats hos Bolagsverket och i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. Genom nyemissionen av aktier i samband med fullföljande av den Första Tranchen innehar Grundarna tillsammans cirka 0,81 procent av utestående aktier och röster i Stillfront och, som en konsekvens, uppgår utspädningen för de befintliga aktieägarna i Stillfront till 0,81 procent. Samtliga villkor för fullföljande av den Första Tranchen har nu blivit uppfyllda.
Fullföljande av förvärvet av resterande 22 % av aktierna i Nanobit ("Andra Tranchen") kommer ske under 2023 för en köpeskilling som är beroende av utvecklingen av utvecklingen av EBITDA i Nanobit under räkenskapsåren 2021 och 2022, men som däremot inte får överstiga 48 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis och där 70 % ska betalas kontant och 30 % i nyemitterade aktier i Stillfront. Köpeskillingen för den Andra Tranchen ska betalas vid fullföljande av den Andra Tranchen under 2023.
Den totala köpeskillingen som Stillfront kan komma att erlägga i relation till samtliga aktier i Nanobit kan inte överstiga 148 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis.
På grund av att Stillfront kommer att förvärva de återstående 22 % av aktierna i Andra Tranchen, har Stillfront och Grundarna idag ingått ett aktieägaravtal. Aktieägaravtalet har ingåtts för att fastställa vissa villkor för Nanobits verksamhet och för att reglera det interna förhållandet mellan Stillfront och Grundarna med avseende på ägande av andelar i och styrning av Nanobit. Aktieägaravtalet kommer att sägas upp när köpeskilling för Andra Tranchen har betalats och Stillfront är ägare till 100% av aktierna i Nanobit.
Vidare har Stillfront och Grundarna per idag ingått ett aktiepantavtal där de återstående aktierna i Nanobit som ska förvärvas i Andra Tranchen har pantsatts till Stillfront av Grundarna.
Nanobit kommer konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 oktober 2020.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den riktade emissionen till Säljarna av Nanobit.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +800 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Stillfront Group fullföljer förvärvet av 78 % av aktierna i Nanobit
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”), a leading free-to-play powerhouse of gaming studios, has completed the acquisition of the first tranche of the shares in Nanobit, d.o.o, representing 78% of the shares in Nanobit, (the “First Tranche Transaction”) which was announced through a press release on 17 September 2020. The sellers are the joint founders and main owners of Nanobit, Alan Sumina and Zoran Vučinić, as well as certain key employees (the “Sellers”).
The consideration for the First Tranche Transaction, which has been paid to the Sellers of Nanobit on the date hereof, amounted to approx. USD 100 million, on a cash and debt free basis. Of the consideration, approx. USD 30 million was paid by way of set-off against transfer of 280,542 newly issued shares in Stillfront through a directed share issue to the two founders of Nanobit, Alan Sumina and Zoran Vučinić (the “Founders”), and the remaining approx. USD 70 million was paid in cash to the Sellers. The new share issue was resolved by the Board of Stillfront based on the mandate granted at the annual general meeting held on 14 May 2020. Through the new share issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 196,379.4. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights was to allow Stillfront to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Nanobit and payment under the First Tranche Transaction. The subscription price per share was SEK 937.076, determined through negotiations with the Sellers, and corresponds to the volume weighted average price of Stillfront’s share for a period of ten (10) trading days preceding 17 September 2020 (excluding 17 September 2020) on Nasdaq First North Premier Growth Market and a USD/SEK exchange rate of 8.763 corresponding to the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Sveriges Riksbank) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period. The newly issued shares were subscribed and paid for on the date hereof. Payment was made by way of set-off. The newly issued shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB. Through the new issue of the shares in connection with the completion of the First Tranche Transaction, the Founders of Nanobit, collectively hold approx. 0.81 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront, and consequently, the dilution for the current shareholders in Stillfront is 0.81 percent. All conditions for closing of the First Tranche Transaction have now been fulfilled.
The closing of the acquisition of the remaining 22% of the shares in Nanobit (the “Second Tranche Transaction”) will occur in 2023 for a consideration which is depending on the EBITDA development of Nanobit for the financial years 2021 and 2022 but however not exceeding USD 48 million on a cash and debt free basis, out of which 70% shall be paid in cash and 30% in newly issued shares in Stillfront. The consideration for the Second Tranche Transaction is payable upon completion of the Second Tranche Transaction in 2023.
The total purchase price payable by Stillfront in relation to all shares in Nanobit cannot exceed USD 148 million on a cash and debt free basis.
Due to that Stillfront will acquire the remaining 22% of the shares in the Second Tranche Transaction, Stillfront and the Founders have as of today entered into a shareholders’ agreement. The shareholders’ agreement has been entered into in order to establish certain terms and conditions regarding the business of Nanobit and in order to regulate the internal relationship between Stillfront and the Founders with respect to ownership of shares in and governance of Nanobit. The shareholders’ agreement will be terminated when consideration under the Second Tranche Transaction has been paid and Stillfront is the owner of 100% of the shares in Nanobit.
Further, Stillfront and the Founders have as of today entered into a share pledge agreement in which the remaining shares in Nanobit to be purchased in the Second Tranche Transaction has been pledged to Stillfront by the Founders.
Nanobit will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 October 2020.
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the "Securities Act"), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +800 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Stillfront Group completes the acquisition of 78% of the shares in Nanobit
Under Stillfronts Capital Markets Update idag 22 september 2020 i Stockholm, presenterar Stillfronts vd Jörgen Larsson och COO Alexis Bonte en uppdatering av bolagets långsiktiga strategi och mål, samt ett uppdaterat finansiellt tillväxtmål för perioden 2021–2023.
Stillfront Group uppdaterar sitt finansiella tillväxtmål och ersätter det tidigare satta målet som kommunicerades vid Stillfronts kapitalmarknadsdag i november 2019.
Uppdaterat finansiellt tillväxtmål för perioden 2021–2023
Stillfronts uppdaterade tillväxtmål är att nå en nettoomsättning på 10 000 MSEK under 2023. Tillväxt kommer att åstadkommas både organiskt och genom förvärv.
Stillfronts nya finansiella tillväxtmål återspeglar branschens utveckling, Stillfronts förväntade framtida organiska tillväxt samt tillväxt genom förvärv.
Jörgen Larsson, grundare och vd, förklarar:
”I år firar Stillfront tio år som bolag och fem år på börsen. Sedan 2015 har nettoomsättningen ökat från 57 miljoner kronor helåret 2015 till 2 952 miljoner kronor LTM Q2 2020 – med stabil och god lönsamhet. Vi är väl positionerade för att fortsätta på vår starka tillväxtresa. Vi har byggt en ledande operativ plattform och en diversifierad portfölj av spel som ger oss en unik marknadsposition i en snabbväxande industri med stöd av starka megatrender. Vi kommer att fortsätta växa lönsamt, både organiskt och genom förvärv, och generera betydande värde för alla våra intressenter”.
Finansiella mål för lönsamhet och skuldsättningsgrad förblir oförändrade för perioden 2021–2023
Stillfronts mål är att nå en justerad EBIT-marginal omkring 35 procent. Den justerade EBIT-marginalen definieras som EBIT exklusive avskrivningar av förvärvsrelaterade- och jämförelsestörande poster i relation till nettoomsättningen. Den justerade EBIT-marginalen kan variera mellan kvartalen framförallt beroende på nivån av kostnader för kundanskaffning och produktutveckling.
Skuldsättningsgraden bör inte överstiga en nettoskuld/justerad EBITDA-ratio om 1,5x. Justerad EBITDA pro forma definieras som justerad EBITDA inklusive förvärv och exklusive jämförelsestörande poster för de senaste tolv månaderna. Stillfront kan under vissa omständigheter besluta att överskrida denna nivå under kortare tidsperioder.
Stillfronts Capital Markets Update
Talare vid Stillfronts uppdatering är Jörgen Larsson, grundare och vd, Alexis Bonte, COO, Nadir Khan, grundare och COO Candywriter, samt Perry Tam, grundare och vd Storm8.
Webbsändningen börjar klockan 15:00 CEST och beräknas avslutas klockan 17:00 CEST.
Frågor kan ställas skriftligen under webbsändningen. Presentationerna kommer att hållas på engelska och kommer att finnas tillgängliga på www.stillfront.com efter eventet.
För att delta, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-capital-market-update-2020
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +800 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2020-09-22 08:15 CEST.
Stillfronts Capital Markets Update 2020: Uppdaterat finansiellt tillväxtmål
At Stillfront’s Capital Markets Update in Stockholm today, September 22, 2020, Stillfront’s CEO Jörgen Larsson and COO Alexis Bonte will provide an update on the Group’s long-term business strategy and goals, including an updated financial growth target for the period 2021-2023.
Stillfront Group updates the financial growth target to replace the previous one, which was communicated in conjunction with the Capital Markets Day in November 2019.
Updated financial growth target for the period 2021-2023
Stillfront’s updated growth target is to reach a net revenue of SEK 10,000 million by 2023. Growth will be achieved organically as well as through acquisitions.
Stillfront's new financial growth target reflects the industry development, Stillfront's estimated future organic growth and growth through acquisitions.
Jörgen Larsson, Founder and CEO, explains:
“This year, Stillfront celebrates ten years as a company and five years on the stock exchange. Since 2015, net revenues have grown from SEK 57 million FY 2015 to SEK 2,952 million LTM Q2 2020 – with stable and good profitability. We are well positioned to continue on our strong growth journey. We have built a leading operational platform and a diversified portfolio of games which provides us with a unique market position in a high-growth industry supported by megatrends. We will continue to grow profitably, both organically and through acquisitions, generating significant value for all our stakeholders”.
Financial targets regarding profitability and leverage remain unchanged for the period 2021-2023
Stillfront’s profitability target is to reach an Adjusted EBIT margin in the region of 35 percent. The Adjusted EBIT margin is defined as EBIT excluding amortization of PPA-items and items affecting comparability, in relation to net revenue. The Adjusted EBIT margin may vary quarter to quarter depending on mainly the level of user acquisition and product development.
The Net Debt/Adjusted EBITDA ratio should not exceed 1.5x. Adjusted EBITDA pro forma is defined as adjusted EBITDA including acquisitions and excluding items affecting comparability for the last twelve months. Stillfront may however, under certain circumstances, choose to exceed this level during short time periods.
Stillfront Capital Markets Update
Speakers at Stillfront’s Capital Markets Update include Jörgen Larsson, Founder and CEO, and Alexis Bonte, Group COO, as well as Nadir Khan, Co-founder and COO of Candywriter, and Perry Tam, Co-founder and CEO of Storm8.
The webcast will start at 15:00 CEST and is estimated to end at 17:00 CEST.
Questions can be asked in writing during the webcast. The presentations will be held in English and will be available at www.stillfront.com after the event.
To participate, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-capital-market-update-2020
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +800 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
This information is information that Stillfront Group is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 2020-09-22 08:15 CEST.
Stillfront Capital Markets Update 2020: Updated financial growth target
Pressmeddelande
Stockholm 2020-09-17
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.
I samband med förvärvet offentliggör Stillfront preliminära oreviderade siffror för första halvåret 2020 för Nanobit samt oreviderade prognossiffror för helåret 2020 för Nanobit.
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront“), ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling, har idag ingått avtal om förvärv av samtliga aktier i Nanobit d.o.o. (“Nanobit“) (“Transaktionen“), en ledande utvecklare och utgivare av mobilspel baserat i Zagreb, Kroatien. Studion fokuserar på narrativa lifestyle-rollspel (eng. RPG) riktad till en kvinnlig publik. Nanobit är en etablerad studio med 29 släppta titlar, varav 10 appar och 19 spel och mer än 145 miljoner nedladdningar. Flaggskeppstitlarna inkluderar Tabou Stories (2020), My Story (2017) och Hollywood Story (2015). Säljarna är de två grundarna och huvudägare av Nanobit, Alan Sumina och Zoran Vučinić, samt vissa nyckelpersoner.
TRANSAKTIONEN I SAMMANDRAG
- Transaktionen kommer att genomföras i två trancher, varav 78 % av aktierna i Nanobit kommer att förvärvas (“Första Tranchen“) för en initial köpeskilling om ca 100 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis (“Första delköpeskillingen“). Ca 30 miljoner USD av den Första delköpeskillingen ska betalas i 280 542 nyemitterade aktier i Stillfront till grundarna och resterande ca 70 miljoner USD betalas kontant till säljarna, vilket innebär att ca 70 % betalas kontant och ca 30 % i nyemitterade aktier i Stillfront.
- 22 % av aktierna i Nanobit kommer att förvärvas (“Andra Tranchen“) för en andra delköpeskilling om ett belopp som beror på EBITDA-utvecklingen i Nanobit för räkenskapsåren 2021 och 2022, vilken inte får överstiga 48 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis (“Andra delköpeskillingen“). Andra delköpeskillingen kommer att betalas av Stillfront under 2023, varav 70 % ska betalas kontant och 30 % i nyemitterade aktier i Stillfront.
- Nanobit har en preliminär oreviderad IFRS-justerad nettoomsättning och justerad EBIT om ca 325 miljoner SEK respektive ca 60 miljoner SEK för perioden första halvåret 2020.
- Nanobit förväntas generera en nettoomsättning om ca 600-640 miljoner SEK, med ca 17-22% i justerad EBIT-marginal för räkenskapsåret 2020.
- Stillfront anser att Transaktionen kommer att resultera i en attraktiv vinstmultipel för Stillfront i linje med tidigare förvärv och bör ses i sammanhanget med Nanobits snabba tillväxt. Beräknat baserat på den Första delköpeskillingen, för överensstämmelse med tidigare transaktioner där kontroll erhölls vid tillträdet, innebär det en EV/justerad EBITDA-multipel på 6,4x.
- Den totala köpeskillingen som Stillfront kan betala i förhållande till Transaktionen kan inte överstiga 148 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis.
- Tillträde av Första Tranchen förväntas ske den 30 september 2020.
”Genom förvärvet av Nanobit utökar Stillfront vår spelportfölj med narrativa lifestyle-rollspel, vilket ytterligare stärker Stillfronts portfölj av simulerings-, action- och RPG-spel och breddar vår spelpublik. Nanobit är en erfaren och ansedd studio med flertalet spel med en tydlig nisch inom lifestyle-genren. Nanobits spelportfölj har visat stark tillväxt under det senaste året och vi ser en stor tillväxtpotential framöver, inklusive en lovande pipeline av nya spel,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
”Den mobila spelindustrin växer snabbt och blir alltmer global. När vi var i en position att kunna välja en strategisk partner var det självklart för oss att välja ett företag vars kultur och långsiktiga vision överensstämmer med vår. Tillsammans med Stillfront kommer vi kunna ta nästa steg och fortsätta växa och utveckla nya ambitiösa planer och projekt. Vi ser fram emot att samarbeta med Stillfront för att ytterligare accelerera utveckling av både Nanobit och Stillfront Group, medan våra anställda får möjlighet att arbeta med några av de bästa i branschen”, säger Alan Sumina och Zoran Vučinić, gemensamma grundare och ägare av Nanobit.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innebär ett initialt förvärv av 78 % av aktierna i Nanobit och tillträde förväntas ske den 30 september 2020. Nanobit kommer att konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från och med 1 oktober 2020.
Vid tillträdet av den Första Tranchen kommer ca 100 miljoner USD på kontant och skuldfri basis att erläggas till säljarna som den Första delköpeskillingen, varav ca 30 miljoner USD erläggs genom 280 542 nyemitterade aktier i Stillfront och de återstående ca 70 miljoner USD erläggs kontant. De nyemitterade aktierna kommer att emitteras baserat på det bemyndigande till styrelsen i Stillfront som beslutades vid årsstämman den 14 maj 2020. Antalet aktier i relation till den Första delköpeskillingen motsvarar ca 30 miljoner USD och har beräknats med hjälp av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market under de senaste tio handelsdagarna före dagens datum (exklusive dagens datum) konverterad till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. Teckningspriset per aktie i relation till Första delköpeskillingen uppgår således till 937,076 SEK. Detta motsvarar en utspädning om 0,81 % på en fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet aktier och röster i Stillfront efter emissionen relaterad till den Första Tranchen). Första delköpeskillingen kommer att vara föremål för justering utifrån kontanta medel, finansiella skulder, transaktionskostnader och skillnaden mellan förväntad och faktisk skuldsättning i Nanobit vid datumet för tillträde av den Första Tranchen. Det justerade beloppet ska betalas av säljarna eller Stillfront (beroende på utfall) med kontanta medel.
Därutöver ska Stillfront förvärva resterande 22 % av aktierna i Nanobit under 2023 för den Andra delköpeskillingen, vilken är beroende av utvecklingen av EBITDA i Nanobit under räkenskapsåren 2021 och 2022 som däremot inte får överstiga 48 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis och där 70 % ska betalas kontant och 30 % i nyemitterade aktier i Stillfront. Andra delköpeskillingen kommer att betalas av Stillfront vid tillträde av Andra Tranchen under 2023. Den totala köpeskillingen som Stillfront kan komma att erlägga i förhållande till Transaktionen kan inte överstiga 148 miljoner USD på en kontant- och skuldfri basis.
Teckningspriset för de nyemitterade aktierna relaterade till den Andra delköpeskillingen kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för aktierna i Stillfront som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market under en period om tio handelsdagar före datumet för Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för räkenskapsåret 2022 och beträffande beslut om det antalet aktier i Stillfront som ska emitteras ska den volymvägda genomsnittskursen i SEK för aktierna i Stillfront konverteras till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under tiodagarsperioden som anges ovan.
Den kontanta delen av den Första delköpeskillingen är avsedd att finansieras med kontanta medel och tillgängliga kreditfaciliteter och det justerade beloppet (i förekommande fall) av den Första delköpeskillingen såväl som kontantdelen av den Andra delköpeskillingen är avsedda att finansieras genom internt kassaflöde och tillgängliga kreditfaciliteter.
De 280 542 nyemitterade aktierna i Stillfront som ska emitteras till grundarna vid betalning av den Första delköpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om arton månader från dagen då grundarna är införda som innehavare i Stillfronts aktiebok. De ytterligare nyemitterande aktier som kommer emitteras vid betalning av den Andra delköpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen då grundarna är registrerade som innehavare för dessa aktier.
På grund av att Stillfront kommer att förvärva de återstående 22 % av aktierna i den Andra Tranchen, kommer Stillfront och grundarna vid tillträdet av den Första Tranchen ingå ett aktieägaravtal. Aktieägaravtalet ingås för att fastställa vissa villkor för Nanobits verksamhet och för att reglera det interna förhållandet mellan Stillfront och grundarna med avseende på ägande av andelar i och styrning av Nanobit. Aktieägaravtalet kommer att sägas upp när den Andra delköpeskillingen har betalats och Stillfront är ägare till 100% av aktierna i Nanobit.
Vidare kommer Stillfront och grundarna vid tillträdet av den Första Tranchen ingå ett aktiepantavtal där de återstående aktierna i Nanobit som ska förvärvas i Andra Tranchen kommer pantsättas till Stillfront av grundarna.
Grundarna, Alan Sumina och Zoran Vučinić, och andra nyckelpersoner kommer att förbli inom Nanobit och vara en del av ledningen för Nanobit efter tillträdet av den Första Tranchen.
OM NANOBIT
Nanobit grundades 2008 av mjukvaruutvecklarna Alan Sumina och Zoran Vučinić som de huvudsakliga ägarna. Studion fokuserar på berättande livsstilssimuleringsrollspel (RPG) riktad till en kvinnlig publik. Nanobit är en etablerad studio med 29 släppta titlar, varav 10 appar och 19 spel och mer än 145 miljoner nedladdningar. Flaggskeppstitlarna inkluderar Tabou Stories (2020), My Story (2017) och Hollywood Story (2015). Nanobit är baserat i Zagreb, Kroatien och har sammanlagt ca 125 personer anställda.
PRELIMINÄRA OREVIDERADE SIFFROR FÖR NANOBIT AVSEENDE FÖRSTA HALVÅRET 2020
Nedan presenterade preliminära oreviderade finansiella siffror är enbart avsedda att beskriva den ekonomiska situationen för Stillfront efter tillträdet av Transaktion. Alla siffror är preliminära och icke-reviderade.
Nanobit har HRK som rapporteringsvaluta. HRK-siffrorna har i det följande omräknats till SEK genom att använda den genomsnittliga valutakursen för perioden januari till juni 2020, där HRK/SEK är 1,3724.
Nanobit har en preliminär IFRS-nettoomsättning om ca 325 miljoner SEK och justerad EBIT om ca 60 miljoner SEK för perioden januari – juni 2020, vilket motsvarar en ökning med ca 17,2 % av Stillfronts totala nettoomsättning och ca 8,9 % av Stillfronts totala justerade EBIT för perioden januari – juni 2020.
OREVIDERADE PROGNOSSIFFROR FÖR NANOBIT FÖR HELÅRET 2020
Nedan presenterade oreviderade prognossiffror är endast avsedda att beskriva den hypotetiska ekonomiska situationen för Nanobit för att visa den potentiella ekonomiska tillväxten för Nanobit. Alla siffror är preliminära och icke-reviderade.
Nanobit förväntas generera en nettoomsättning om ca 600-640 miljoner SEK, med ca 17-22% i justerad EBIT-marginal för räkenskapsåret 2020. De finansiella antagandena baseras på Nanobits förvaltningskonton och den projicerade tillväxten vilken drivs främst av de tre live-spelen Tabou Stories, My Story och Hollywood Story och kommande pipeline som innehåller det nya spelet, Fashion Nation, som för närvarande test-lanseras.
VILLKOR FÖR TRANSAKTIONENS GENOMFÖRANDE
Slutförande av den Första Tranchen är villkorad av ett antal tillträdesåtgärder, inklusive men inte uteslutande, återbetalning av obligationer utställda av Nanobit och återbetalning av externa skulder.
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Stillfronts totala kostnader för Transaktionen beräknas uppgå till ca 12 miljoner SEK som kommer att redovisas i delårsrapporten för tredje kvartalet 2020.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper Sweden är legal rådgivare och EY är finansiell rådgivare åt Stillfront i samband med Transaktionen. Latham & Watkins är legal rådgivare och Aream & Co. är finansiell rådgivare åt säljarna i samband med Transaktionen.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens den 18 september kl. 10:00 CEST. För att delta, använd de uppgifter som anges nedan.
För att delta per telefon, vänligen ring;
SE: +46 8 505 583 58
UK: +44 33 330 092 63
US: +1 83 324 984 07
För att delta via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/2020-09-18-press-conference
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 september 2020 kl. 17:40 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 800+ medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i nyemitterade aktier i Stillfront. Varje investeringsbeslut i förbindelse med emissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Stillfront och Stillfronts aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Stillfront. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende emissionen i Stillfront. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med emissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden relaterade till vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådan risk och osäkerhet innefattar men är inte begränsade till följande: Nanobits framtida affärsutveckling, den förväntade tillväxten av Nanobits användarbas, förväntningen om den takt med vilken Nanobit kan få aktiva användare, Nanobits förmåga att generera intäkter på användarbasen och Nanobits förmåga att lansera nya produkter enligt plan. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den riktade emissionen till säljarna av Nanobit.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront Group förvärvar Nanobit och utökar portföljen med narrativa lifestyle-spel
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, THE UNITED KINGDOM, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES.
Press release
Stockholm 20200917
In conjunction with the acquisition, Stillfront announces preliminary unaudited figures for H1 2020 for Nanobit as well as unaudited forecasted figures for FY 2020 for Nanobit.
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront“), a leading free-to-play powerhouse of gaming studios, today announced the signing of an agreement to acquire all shares in Nanobit d.o.o. (“Nanobit“) (the “Transaction“), a leading developer and publisher of mobile games based in Zagreb, Croatia. The studio focuses on narrative lifestyle simulation role playing games (RPG) targeting a female audience. Nanobit is an established studio with 29 titles released, whereof 10 apps and 19 games, and more than 145 million lifetime downloads. The flagship titles include Tabou Stories (2020), My Story (2017) and Hollywood Story (2015). The sellers are the joint founders and main owners of Nanobit, Alan Sumina and Zoran Vučinić, as well as certain key employees.
TRANSACTION IN BRIEF
- The Transaction will be executed in two tranches, whereof 78% of the shares in Nanobit will be purchased (the “First Tranche Transaction“) for an initial consideration of approx. USD 100 million on a cash and debt free basis (the “First Tranche Consideration“). Approx. USD 30 million of the First Tranche Consideration is payable in 280,542 newly issued shares in Stillfront to the founders and the remaining approx. USD 70 million is payable in cash to the sellers, corresponding to approx. 70% payable in cash and approx. 30% in newly issued shares in Stillfront.
- 22% of the shares in Nanobit will be purchased (the “Second Tranche Transaction“) for a second tranche consideration of an amount depending on the EBITDA development of Nanobit for the financial years 2021 and 2022 but however not exceeding USD 48 million on a cash and debt free basis (the “Second Tranche Consideration“). The Second Tranche Consideration will be payable by Stillfront in 2023, out of which 70% shall be paid in cash and 30% in newly issued shares in Stillfront.
- Nanobit has a preliminary unaudited IFRS converted net revenue and adjusted EBIT for the period H1 2020 of approx. SEK 325 million and approx. SEK 60 million respectively.
- Nanobit is expected to generate net revenue of approx. SEK 600-640 million, with approx. 17-22% in adjusted EBIT margin, for the financial year 2020.
- Stillfront considers that the Transaction will result in an attractive earnings multiple for Stillfront in line with previous acquisitions and should be seen in the context of Nanobit’s rapid growth. Calculated based on the First Tranche Consideration, for consistency with previous transactions where control was gained on closing, the implied EV/Adjusted EBITDA multiple is 6.4x.
- The total purchase price payable by Stillfront in relation to the Transaction cannot exceed USD 148 million on a cash and debt free basis.
- Closing of the First Tranche Transaction is expected to occur on 30 September 2020.
“With the acquisition of Nanobit, Stillfront expands our footprint into the narrative lifestyle role playing games (RPG) genre, further strengthening Stillfront’s portfolio of Simulation, Action and RPG games and broadening our gaming audience. Nanobit is an experienced and reputable studio with numerous apps and games with a clear niche within the lifestyle genre. The games portfolio has shown strong growth during the last year and we see a strong growth potential going forward, including a promising pipeline of new games”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“The mobile gaming industry is growing rapidly and is becoming increasingly global. Being in a position to be able to choose a strategic partner, it is only natural that we chose the one that fits our culture and long-term vision. By joining Stillfront Group, Nanobit gains additional momentum that will allow us to continue to grow and develop new ambitious plans and projects. We look forward to team up with Stillfront to further accelerate the development of both Nanobit and Stillfront Group, while our employees get the opportunity to work with some of the best in the industry”, says Alan Sumina and Zoran Vučinić”, Joint Founders and Owners of Nanobit.
THE TRANSACTION
The Transaction involves the initial acquisition of 78 % of the shares in Nanobit completion of which is expected to occur on 30 September 2020. Nanobit will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 October 2020.
Upon completion of the First Tranche Transaction, approx. USD 100 million on a cash and debt free basis will be paid to the sellers as the First Tranche Consideration, of which approx. USD 30 million is payable in 280,542 newly issued shares in Stillfront to the founders and the remaining approx. USD 70 million is payable in cash to the sellers. The newly issued shares will be issued based on the mandate to the board of directors of Stillfront granted at the annual general meeting held on 14 May 2020. The number of shares in relation to the First Tranche Consideration corresponds to approx. USD 30 million and has been calculated by using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on Nasdaq First North Premier Growth Market during the ten trading days preceding the date hereof (excluding the date hereof) converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period, i.e. the subscription price per share related to the First Tranche Consideration amounts to SEK 937.076. This corresponds to a dilution of 0.81% on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes registered in Stillfront after the share issue in relation to the First Tranche Transaction). The First Tranche Consideration will be subject to adjustment based on the cash, financial debt, transaction expenses and the difference between target and actual indebtedness of Nanobit as of the date of completion of the First Tranche Transaction. The adjustment amount is payable by the sellers or Stillfront (as the case may be) in cash.
Further, Stillfront will acquire the remaining 22% of the shares in Nanobit in 2023 for the Second Tranche Consideration, which is depending on the EBITDA development of Nanobit for the financial years 2021 and 2022 but however not exceeding USD 48 million on a cash and debt free basis, out of which 70% shall be paid in cash and 30% in newly issued shares in Stillfront. The Second Tranche Consideration is payable upon completion of the Second Tranche Transaction in 2023. The total purchase price payable by Stillfront in relation to the Transaction cannot exceed USD 148 million on a cash and debt free basis.
The subscription price for newly issued shares related to the Second Tranche Consideration will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Firth North Premier Growth Market for a period of ten trading days prior to and ten trading days following Stillfront’s announcement of financial results for the financial year 2022 and for purposes of determining the number of shares in Stillfront to be issued, the volume weighted average price of the shares in Stillfront in SEK shall be converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period as set forth above.
The cash portion of the First Tranche Consideration is intended to be financed by cash at hand and available credit facilities and the adjustment consideration (if any) of the First Tranche Consideration as well as the cash portion of the Second Tranche Consideration are intended to be financed through internal cash generation and available credit facilities.
The 280,542 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the founders upon payment of the First Tranche Consideration are subject to customary transfer restrictions during a period of eighteen months from the date the founders are registered as holder of such shares. The newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon payment of the Second Tranche Consideration are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date the founders are registered as holder of such shares.
Due to that Stillfront will acquire the remaining 22% of the shares in the Second Tranche Transaction, Stillfront and the founders will enter into a shareholders’ agreement in connection with the completion of the First Tranche Transaction. The shareholders’ agreement will be entered into in order to establish certain terms and conditions regarding the business of Nanobit and in order to regulate the internal relationship between Stillfront and the founders with respect to ownership of shares in and governance of Nanobit. The shareholders’ agreement will be terminated when the Second Tranche Consideration has been paid and Stillfront is the owner of 100% of the shares in Nanobit.
Further, Stillfront and the founders will, in connection with the completion of the First Tranche Transaction, enter into a share pledge agreement in which the remaining shares in Nanobit to be purchased in the Second Tranche Transaction will be pledged to Stillfront by the founders on closing of the First Tranche Transaction.
The founders, Alan Sumina and Zoran Vučinić, and other key employees will remain within Nanobit and be part of the management of Nanobit post-closing of the First Tranche Transaction.
ABOUT NANOBIT
Nanobit was founded in 2008 by software engineers Alan Sumina and Zoran Vučinić as the main owners. The studio focuses on narrative lifestyle simulation role playing games (RPG) targeting a female audience. Nanobit is an established studio with 29 titles released, whereof 10 apps and 19 games, and more than 145 million lifetime downloads. The flagship titles include Tabou Stories (2020), My Story (2017) and Hollywood Story (2015). Nanobit is based in Zagreb, Croatia and employs approx. 125 people in total.
PRELIMINARY UNAUDITED FIGURES FOR NANOBIT FOR H1 2020
The below presented preliminary unaudited financials are solely intended to describe the financial situation of Stillfront post-closing of the Transaction. All figures are preliminary and unaudited.Nanobit has HRK as its reporting currency. The HRK figures have in the following been translated into SEK by using the average FX rate for the period of January to June 2020, with HRK/SEK at 1.3724.
Nanobit has a preliminary IFRS net revenue of approx. SEK 325 million and adjusted EBIT of approx. SEK 60 million for the period January – June 2020 which represents an increase of approx. 17.2% on Stillfront’s total net revenue and approx. 8.9% on Stillfront’s total adjusted EBIT for the period January – June 2020.
UNAUDITED FORECAST FIGURES FOR NANOBIT FOR THE FULL YEAR 2020
The below presented unaudited forecast figures are solely intended to describe the hypothetical financial situation of Nanobit to display the potential financial growth of Nanobit. All figures are preliminary and unaudited.
Nanobit is expected to generate net revenue of approx. SEK 600-640 million, with approx. 17-22% in adjusted EBIT margin for the financial year 2020. The financial assumptions are based on Nanobit’s management accounts and projected growth driven mainly by the three live games Tabou Stories, My Story and Hollywood Story and projected game pipeline with the new game, Fashion Nation, currently in soft launch.
CONDITIONS FOR THE COMPLETION OF THE FIRST TRANCHE TRANSACTION
Completion of the First Tranche Transaction is conditional on a number of closing deliverables including but not limited to repayment of bonds issued by Nanobit and repayment of external debts.
TRANSACTION COSTS
Stillfront’s total costs for the Transaction are estimated to amount to approx. SEK 12 million that will be accounted for in the Q3 2020 report.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper Sweden is legal advisor and EY is financial advisor for Stillfront in connection with the Transaction. Latham & Watkins is legal advisor and Aream & Co. is financial advisor for the sellers in connection with the Transaction.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on September 18, at 10.00 CEST. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial;
SE: +46 8 505 583 58
UK: +44 33 330 092 63
US: +1 83 324 984 07
To participate via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/2020-09-18-press-conference
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 17.40 CEST on 17 September 2020.
About Stillfront
Stillfront is leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +800 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the share issue must be made on the basis of all publicly available information relating to Stillfront and Stillfront’s shares. Such information has not been independently verified by Stillfront. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the share issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act“), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
Forward-looking statements
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Such risk and uncertainties include but are not limited to the following: Nanobit’s future business development; the expected growth of Nanobit’s user base; the expectation regarding the rate at which Nanobit can gain active users; Nanobit’s ability to monetize the user base; and Nanobit’s ability to launch new products according to plan. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront Group acquires Nanobit and expands the portfolio with narrative and lifestyle games
Press release
2020-08-31
Stillfront Group AB will hold a Capital Markets Update on September 22, 2020. The event will be webcasted live. You are welcome to join for an update on the company’s long-term strategy.
The management will present an overview of the business and growth strategy, the strategic priorities with a focus on sustainability and a deep dive into the two studios Storm8 and Candywriter. President and CEO Jörgen Larsson and Group COO Alexis Bonte will present as well as Perry Tam, CEO & Co-founder Storm8, and Nadir Khan, CEO & Co-Founder Candywriter.
The webcast will start at 15:00 CEST and is estimated to end at 17:00 CEST. The event will be webcasted live and will also be available for viewing after the event.
Questions can be asked in writing during the webcast.
Link to webcast: https://tv.streamfabriken.com/stillfront-capital-market-update-2020
For additional information, please contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +800 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser: FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Invitation to Stillfront’s Capital Markets Update
Pressmeddelande
2020-08-31
Stillfront Group AB anordnar den 22 september 2020 en Capital Markets Update. Eventet kommer att sändas live. Du är välkommen att delta för en uppdatering av Stillfronts långsiktiga affärsstrategi.
Ledningen kommer presentera en översikt av affärs- och tillväxtstrategin, strategiska prioriteringar med fokus på hållbarhet samt en inblick i gruppens studios Storm8 och Candywriter. VD Jörgen Larsson och COO Alexis Bonte kommer presentera liksom Perry Tam, VD & medgrundare Storm8 samt Nadir Khan VD och medgrundare Candywriter.
Webcasten startar 15:00 CEST och planeras att avslutas 17:00 CEST. Eventet kommer sändas live samt finnas tillgänglig efter eventets avslut.
Frågor kommer kunna ställas skriftligen under sändningen.
Länk till webbsändningen: https://tv.streamfabriken.com/stillfront-capital-market-update-2020
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sofia Wretman, Head of IR & Communication, Stillfront Group
Telefon: +46 70 8 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +800 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser: FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Inbjudan till Stillfronts Capital Markets Update
Kompletterat utskick avser hänvisning till EU:s marknadsmissbruksförordning i pressmeddelande.
Höjdpunkter andra kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 1 192 (480) MSEK), en ökning med 148 procent jämfört med andra kvartalet 2019
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 510 (197) MSEK, en ökning med 159 procent
- Justerad EBIT uppgick till 463 (167) MSEK, en ökning med 177 procent, justerad EBIT-marginal uppgick till 39 (35) procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -33 MSEK, varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av Candywriter. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -94 (-14) MSEK
- EBIT uppgick till 336 (133) MSEK, en ökning med 153 procent
- Finansnettot uppgick till -85 (-28) MSEK i kvartalet, varav jämförelsestörande kostnader om -30 (-5) till följd av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar
- Periodens resultat uppgick till 188 (73) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 5,75 (3,08) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 5,73 (3,06) SEK
- Nettoskulden uppgick till 665 (904) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 0,37 (1,37)x. Likvida medel uppgick till 936 MSEK och 1 600 MSEK i outnyttjade långfristiga kreditfaciliteter
Citat från VD
”Stillfront uppvisade ett starkt resultat under andra kvartalet. Koncernens intäkter uppgick till
1 192 (480) MSEK och den justerade EBIT-marginalen uppgick till 39 (35) procent. Intäkterna gynnades av en stark organisk tillväxt i vår spelportfölj samt tillväxt från våra förvärvade studios Kixeye, Storm8 och Candywriter. Med våra senaste förvärv har vi förbättrat vår produktmix ytterligare genom den nya vertikalen Casual & Mash-up. Den positiva utvecklingen under det andra kvartalet drevs delvis av effekterna av den pågående Covid-19-pandemin, vilket har lett till en ökad spelaktivitet i alla regioner samt ett ökat antal betalande användare. Marknadsföringskampanjerna under april och maj presterade väldigt bra. I juni har vi sett en normaliserande trend men våra marknadsinvesteringar ligger fortfarande på rekordnivåer och genererar positiv avkastning. I juni genomförde vi en riktad nyemission och tog in cirka 1 200 MSEK vilket möjliggör för oss att agera på fler möjligheter och ytterligare accelerera Stillfronts tillväxtagenda. Den pågående Covid-19-pandemin kommer fortsatt ha en inverkan på koncernens resultat på grund av det starka inflödet av nya användare under andra kvartalet samt ökad aktivitet inom befintliga användarbaser, även om vi förväntar oss ett mer normaliserat mönster inklusive säsongseffekter under andra halvåret.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 12 augusti 2020, kl 07.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +800 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Omsändning: Delårsrapport för april – juni 2020
The addition is in reference to the EU Market Abuse Regulation in the press release.
Highlights Q2
- Net revenue of 1,192 (480) MSEK, an increase of 148 percent compared to the second quarter of 2019
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) of 510 (197) MSEK, an increase of 159 percent
- Adjusted EBIT of 463 (167) MSEK, an increase of 177 percent, Adjusted EBIT margin of 39 (35)%
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -33 MSEK, mainly driven by transaction costs related to the acquisition of Candywriter. Amortization of PPA-items amounted to -94 (-14) MSEK
- EBIT of 336 (133) MSEK, an increase of 153 percent
- Financial net of -85 (-28) MSEK, of which items affecting comparability of -30 (-5) MSEK due to revaluation of provision for earnouts
- Net result of 188 (73) MSEK
- Net result per share undiluted of 5.75 (3.08) SEK. Net result per share diluted of 5.73 (3.06) SEK
- Net debt of 665 (904) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 0.37 (1.37)x. Cash position of 936 MSEK and 1,600 MSEK of undrawn long-term credit facilities
Quote from the CEO
“Stillfront demonstrated strong performance in the second quarter. Group revenues amounted to 1,192 (480) MSEK and the adjusted EBIT margin amounted to 39 (35) percent. Revenues benefitted from strong organic growth across our portfolio of games as well as growth from the acquired studios Kixeye, Storm8 and Candywriter. Following the recent acquisitions, the product mix has further improved through the new vertical Casual & Mash-up. The positive development in the second quarter was partly driven by effects of the ongoing Covid-19 pandemic, which has led to accelerated gaming activity in all regions as well as an increased amount of paying users. The marketing campaigns during April and May performed very well. In June, we have seen a normalizing trend, but our marketing investments are still on record levels and yielding positive results. In June, we completed a directed share issue and raised proceeds of 1,200 MSEK which enables us to act on more opportunities and to further accelerate Stillfront´s growth agenda. The ongoing Covid-19 pandemic will continue to have an impact on the Group´s performance due to the strong inflow of new users in the second quarter as well as increased activity within existing user bases, even though we expect a more normalized pattern including seasonality effects for the second half of the year.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on August 12, 2020 at 07.00 CEST.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +800 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Addition: Stillfront Group´s Interim Report April – June 2020
Highlights Q2
- Net revenue of 1,192 (480) MSEK, an increase of 148 percent compared to the second quarter of 2019
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) of 510 (197) MSEK, an increase of 159 percent
- Adjusted EBIT of 463 (167) MSEK, an increase of 177 percent, Adjusted EBIT margin of 39 (35)%
- Items affecting comparability impacting EBIT amounted to -33 MSEK, mainly driven by transaction costs related to the acquisition of Candywriter. Amortization of PPA-items amounted to -94 (-14) MSEK
- EBIT of 336 (133) MSEK, an increase of 153 percent
- Financial net of -85 (-28) MSEK, of which items affecting comparability of -30 (-5) MSEK due to revaluation of provision for earnouts
- Net result of 188 (73) MSEK
- Net result per share undiluted of 5.75 (3.08) SEK. Net result per share diluted of 5.73 (3.06) SEK
- Net debt of 665 (904) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 0.37 (1.37)x. Cash position of 936 MSEK and 1,600 MSEK of undrawn long-term credit facilities
Quote from the CEO
“Stillfront demonstrated strong performance in the second quarter. Group revenues amounted to 1,192 (480) MSEK and the adjusted EBIT margin amounted to 39 (35) percent. Revenues benefitted from strong organic growth across our portfolio of games as well as growth from the acquired studios Kixeye, Storm8 and Candywriter. Following the recent acquisitions, the product mix has further improved through the new vertical Casual & Mash-up. The positive development in the second quarter was partly driven by effects of the ongoing Covid-19 pandemic, which has led to accelerated gaming activity in all regions as well as an increased amount of paying users. The marketing campaigns during April and May performed very well. In June, we have seen a normalizing trend, but our marketing investments are still on record levels and yielding positive results. In June, we completed a directed share issue and raised proceeds of 1,200 MSEK which enables us to act on more opportunities and to further accelerate Stillfront´s growth agenda. The ongoing Covid-19 pandemic will continue to have an impact on the Group´s performance due to the strong inflow of new users in the second quarter as well as increased activity within existing user bases, even though we expect a more normalized pattern including seasonality effects for the second half of the year.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Presentation of Stillfront Group´s results for April – June 2020
Stillfront Group announces its interim results for April-June 2020 on 12 August 2020 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day. Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 090 34
US: +1 83 352 683 47
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +800 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and Canada. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group´s Interim Report April – June 2020
Höjdpunkter andra kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 1 192 (480) MSEK), en ökning med 148 procent jämfört med andra kvartalet 2019
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 510 (197) MSEK, en ökning med 159 procent
- Justerad EBIT uppgick till 463 (167) MSEK, en ökning med 177 procent, justerad EBIT-marginal uppgick till 39 (35) procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -33 MSEK, varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av Candywriter. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -94 (-14) MSEK
- EBIT uppgick till 336 (133) MSEK, en ökning med 153 procent
- Finansnettot uppgick till -85 (-28) MSEK i kvartalet, varav jämförelsestörande kostnader om -30 (-5) till följd av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar
- Periodens resultat uppgick till 188 (73) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 5,75 (3,08) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 5,73 (3,06) SEK
- Nettoskulden uppgick till 665 (904) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 0,37 (1,37)x. Likvida medel uppgick till 936 MSEK och 1 600 MSEK i outnyttjade långfristiga kreditfaciliteter
Citat från VD
”Stillfront uppvisade ett starkt resultat under andra kvartalet. Koncernens intäkter uppgick till 1 192 (480) MSEK och den justerade EBIT-marginalen uppgick till 39 (35) procent. Intäkterna gynnades av en stark organisk tillväxt i vår spelportfölj samt tillväxt från våra förvärvade studios Kixeye, Storm8 och Candywriter. Med våra senaste förvärv har vi förbättrat vår produktmix ytterligare genom den nya vertikalen Casual & Mash-up. Den positiva utvecklingen under det andra kvartalet drevs delvis av effekterna av den pågående Covid-19-pandemin, vilket har lett till en ökad spelaktivitet i alla regioner samt ett ökat antal betalande användare. Marknadsföringskampanjerna under april och maj presterade väldigt bra. I juni har vi sett en normaliserande trend men våra marknadsinvesteringar ligger fortfarande på rekordnivåer och genererar positiv avkastning. I juni genomförde vi en riktad nyemission och tog in cirka 1 200 MSEK vilket möjliggör för oss att agera på fler möjligheter och ytterligare accelerera Stillfronts tillväxtagenda. Den pågående Covid-19-pandemin kommer fortsatt ha en inverkan på koncernens resultat på grund av det starka inflödet av nya användare under andra kvartalet samt ökad aktivitet inom befintliga användarbaser, även om vi förväntar oss ett mer normaliserat mönster inklusive säsongseffekter under andra halvåret.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Presentation av Stillfront Groups resultat för april-juni 2020
Stillfront Group publicerar delårsrapport för april-juni 2020 den 12 augusti 2020, kl. 07.00 CEST. Delårsrapporten presenteras live via webcast klockan 10.00 samma dag. Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2020
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 090 34
US: +1 83 352 683 47
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +800 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Canada. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Groups delårsrapport för april – juni 2020
2020-07-29
Stillfront Group announces its interim results for April-June 2020 on 12 August 2020 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO, and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 090 34
US: +1 83 352 683 47
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation of Stillfront Group´s results for April – June 2020
2020-07-29
Stillfront Group publicerar delårsrapport för april-juni 2020 den 12 augusti 2020, kl. 07.00 CEST. Delårsrapporten presenteras live via webcast klockan 10.00 samma dag.
Jörgen Larsson, VD, och Andreas Uddman, CFO, presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2020
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 73
UK: +44 33 330 090 34
US: +1 83 352 683 47
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation av Stillfront Groups resultat april-juni 2020
Pressmeddelande
2020-07-08
Stillfront Group AB (publ) beslutar om tilldelning av tecknade aktier i riktade nyemissioner till säljarna av Babil Games FZ LLC, Imperia Online JSC respektive Playa Games GmbH.
Babil Games
Bolagsstämman i Stillfront beslutade den 14 maj 2020 om en riktad nyemission av högst 179 217 stycken aktier till säljarna av Babil Games, att utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Babil Games i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för 2019, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt 10 800 000 amerikanska dollar. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 143 159 stycken tecknade aktier till säljarna av Babil Games, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 100 211,3 kronor Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om 5 399 967,7 amerikanska dollar, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Imperia Online
Bolagsstämman i Stillfront beslutade den 14 maj 2020 om en riktad nyemission av högst 18 182 stycken aktier till säljarna av Imperia Online, att utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Imperia Online i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för 2019, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt 986 188 euro. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 14 523 stycken tecknade aktier till säljarna av Imperia Online, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 10 166,1 kronor Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om 493 070 euro, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
Playa Games
Bolagsstämman i Stillfront beslutade den 14 maj 2020 om en riktad nyemission av högst 82 272 stycken aktier till säljarna av Playa Games, att utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Playa Games i enlighet med förvärvsavtalsvillkoren. Tilläggsköpeskillingen för 2019, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt 4 469 124 euro. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 65 817 stycken tecknade aktier till säljarna av Imperia Online, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med 46 071,9 kronor Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om 2 233 243,6 euro, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av nyemitterade aktier i Stillfront.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser: FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront beslutar om tilldelning av tecknade aktier till säljarna av Babil Games, Imperia Online samt Playa Games
Press release
2020-07-08
Stillfront Group AB (publ) resolves to allot the subscribed shares in the directed new issues of shares to the sellers of Babil Games FZ LLC, Imperia Online JSC and Playa Games GmbH respectively.
Babil Games
The general meeting in Stillfront resolved on 14 May 2020 on a directed new share issue of not more than 179,217 shares to the sellers of Babil Games, as part of the earn-out consideration to be paid following Stillfront’s acquisition of all of the shares in Babil pursuant to the terms of the acquisition agreement. The earn-out consideration for 2019, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of USD 10,800,000. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 143,159 subscribed shares to the sellers of Babil, entailing an increase of Stillfront’s share capital by SEK 100,211.3. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of USD 5,399,967.7 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of newly issued shares in Stillfront.
Imperia Online
The general meeting in Stillfront resolved on 14 May 2020 on a directed new share issue of not more than 18,182 shares to the sellers of Imperia Online, as part of the earn-out consideration to be paid following Stillfront’s acquisition of all of the shares in Imperia pursuant to the terms of the acquisition agreement. The earn-out consideration for 2019, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of EUR 986,188. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 14,523 subscribed shares to the sellers of Imperia Online, entailing an increase of Stillfront’s share capital by SEK 10,166.1. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of EUR 493,070 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of newly issued shares in Stillfront.
Playa Games
The general meeting in Stillfront resolved on 14 May 2020 on a directed new share issue of not more than 82,272 shares to the sellers of Playa Games, as part of the earn-out consideration to be paid following Stillfront’s acquisition of all of the shares in Playa Games pursuant to the terms of the acquisition agreement. The earn-out consideration for 2019, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of EUR 4,469,124. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 65,817 subscribed shares to the sellers of Playa Games, entailing an increase of Stillfront’s share capital by SEK 46,071.9. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of EUR 2,233,243.6 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of newly issued shares in Stillfront.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser: FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront resolves to allot subscribed shares to the sellers of each of Babil Games, Imperia Online and Playa Games
Press release
22 June, 2020
Stillfront Group AB (publ) has today applied for listing of its SEK 1,000 million senior unsecured floating rate bonds due 2024 (ISIN:0012728830) on Nasdaq Stockholm’s Corporate Bond List. The first day of trading on Nasdaq Stockholm is expected to be on Wednesday 24 June 2020.
For the purpose of the listing of the bonds, the company has prepared a prospectus that has today been approved by and registered with the Swedish Financial Supervisory Authority (Sw. Finansinspektionen). The prospectus is available on Stillfront’s corporate website https://www.stillfront.com/en/debt-investors/ and on the Swedish Financial Supervisory Authority’s website https://www.fi.se.
For additional information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the Company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publishes approved bond prospectus and applies for listing of bonds on Nasdaq Stockholm
Pressmeddelande
2020-06-22
Stillfront Group AB (publ) har idag ansökt om notering av bolagets 1 000 MSEK icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta som förfaller 2024 (ISIN: SE0012728830) på Företagsobligationslistan vid Nasdaq Stockholm. Första dag för handel på Nasdaq Stockholm förväntas infalla onsdagen den 24 juni 2020.
Med anledning av notering av Obligationerna har Bolaget förberett ett prospekt som idag har godkänts och registrerats av Finansinspektionen. Prospektet är tillgängligt på Bolagets företagshemsida https://www.stillfront.com/en/debt-investors/ och på Finansinspektionens webbplats https://www.fi.se.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, vänligen besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publicerar godkänt obligationsprospekt och ansöker om notering av obligationer på Nasdaq Stockholm
Pressmeddelande
2020-06-22
Årsstämman i Stillfront Group AB (publ) den 14 maj 2020 beslutade att emittera högst 350 000 teckningsoptioner av serie 2020/2024. Varje teckningsoption berättigar innehavaren att teckna en aktie i bolaget den sista bankdagen i en månad som infaller under perioden 1 juni 2023 – 31 maj 2024 för en teckningskurs om 785,49 kronor, vilket motsvarar det genomsnittliga volymviktade priset för bolagets aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 29 april 2020 till och med den 13 maj 2020 uppräknat med en ränta om 8 procent per år. Bolagets dotterbolag, Todavia AB, har tecknat 350 000 av de emitterade teckningsoptionerna av vilka 277,000 därefter överlåtits till nyckelpersonal i koncernen på marknadsvillkor.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Tilldelning av teckningsoptioner under långsiktigt incitamentsprogram
Press release
2020-06-22
The annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) held on 14 May 2020 resolved to issue not more than 350,000 warrants of series 2020/2024. Each warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in the company on the last banking day in any month that falls during the period 1 June 2023 to 31 May 2024 at a subscription price of SEK 785.49, which is equal to the average volume weighted share price for the company’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period from and including 29 April 2020 until and including 13 May 2020, adjusted upwards with 8 percent annual interest. The company’s subsidiary, Todavia AB, has subscribed for 350,000 of the issued warrants of which 277,000 subsequently have been transferred on market terms to certain key personnel of the Stillfront Group.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser: FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Allotment under long-term incentive program
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) meddelar härmed att Bolaget har slutfört bookbuilding-förfarandet i den Riktade Nyemissionen som kommunicerades i ett pressmeddelande igår och tillförs cirka 1 200 miljoner SEK i bruttolikvid.
Den Riktade Nyemissionen
Styrelsen i Stillfront har med stöd av ett bemyndigande från årsstämman som hölls den 14 maj 2020 beslutat om en riktad nyemission till svenska och internationella institutionella, samt övriga kvalificerade investerare om 1 558 441 nya aktier till ett teckningspris om 770,0 SEK per aktie (den “Riktade Nyemissionen”). Stillfront tog in kapital genom den Riktade Nyemissionen i syfte att möjliggöra ytterligare finansiell styrka och flexibilitet för att snabbt och effektivt kunna agera vid potentiella framtida förvärvs och tillväxtmöjligheter.
Teckningspriset motsvarar en rabatt om 1,4 procent mot stängningskursen om 781,0 SEK den 16 juni 2020, samt en premie om 7,8 procent jämfört med det volymvägda genomsnittliga aktiepriset de senaste 10 handelsdagarna. Styrelsens bedömning är att teckningspriset i den Riktade Nyemissionen är i linje med marknadsmässiga villkor eftersom det har fastställts genom bookbuilding-förfarandet, som letts av Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners, samt Swedbank AB (publ) som Joint Bookrunner (tillsammans “Managers”).
Styrelsen i Stillfront konstaterar att intresset för den Riktade Nyemissionen var starkt då den var kraftigt övertecknad kort efter offentliggörandet igår av såväl nya som befintliga välrenommerade svenska och internationella institutionella, samt övriga kvalificerade, investerare.
Jörgen Larsson, VD, kommenterar: “Vi är mycket glada över responsen från såväl nya som befintliga aktieägare. Vår ambition är att fortsätta utveckla Stillfront till ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling och vi ser det som ett kvitto på att investerare har stor tilltro till vår tillväxtagenda.”
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är huvudsakligen för att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella, samt övriga kvalificerade investerare och samtidigt genomföra kapitalanskaffningen på ett tids- och kostnadseffektivt sätt.
Efter registreringen av den Riktade Nyemissionen hos Bolagsverket kommer det totala antalet aktier i Bolaget att uppgå till 34 143 708. Den Riktade Nyemissionen innebär en utspädning om cirka 4,6 procent av antalet aktier och röster i Bolaget, baserat på det totala antalet aktier i Stillfront efter den Riktade Nyemissionen. Aktiekapitalet kommer att öka med 1 090 908,70 SEK från 22 809 686,90 SEK till 23 900 595,60 SEK.
Leverans av aktier och åtaganden
I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, med vissa undantag inklusive nyemissioner av aktier för att finansiera M&A transaktioner, inte emittera ytterligare aktier under en period av 90 kalenderdagar efter likviddatum.
Vidare, för att möjliggöra leveransen av aktier till investerarna i den Riktade Nyemissionen den 22 juni 2020 eller däromkring, kommer Nordea Bank Abp, filial i Sverige att teckna samtliga aktier i den Riktade Nyemissionen, för investerarnas räkning.
Rådgivare
Nordea Bank Abp, filial Sverige och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG agerade Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners. Swedbank AB (publ) agerade Joint Bookrunner. DLA Piper agerade juridisk rådgivare till Bolaget och Baker & McKenzie agerade juridisk rådgivare till Managers i samband med den Riktade Nyemissionen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 juni 2020 kl. 02:30 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, vänligen besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med den Riktade Nyemissionen i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med den Riktade Nyemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Schweiz adresseras detta pressmeddelande endast till och riktas till professionella kunder i den mening som avses i Swiss Financial Services Act (“FinSA“) och aktierna kommer inte att tas upp till handel på någon handelsplats (börs eller multilateral handelsplats) i Schweiz. Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt FinSA, och med stöd av tillämpliga undantag har eller kommer inget sådant prospekt att förberedas för eller i samband med den Riktade Nyemissionen.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Stillfront genomför framgångsrikt en riktad nyemission om 1 558 441 nya aktier och tillförs härigenom 1 200 miljoner SEK för att stärka framtida finansiell flexibilitet
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) hereby announces that the Company has completed the book building procedure in the Directed Share Issue which was communicated in a press release yesterday, and raises approximately SEK 1,200 million in gross proceeds.
The Directed Share Issue
The board of directors of Stillfront has by authorisation granted by the Annual General Meeting held on 14 May 2020 resolved on a directed share issue to Swedish and international institutional and other qualified investors of 1,558,441 new shares at a price of SEK 770.0 per share (the “Directed Share Issue”). Stillfront raised proceeds through the Directed Share Issue to provide the Company further financial strength and flexibility to be able to act swiftly on potential future acquisitions and growth opportunities.
The subscription price corresponds to a discount of 1.4 percent to the closing price of SEK 781.0 on 16 June 2020 and a premium of 7.8 percent versus the volume weighted average price the latest 10 trading days. The board of directors’ assessment is that the subscription price in the Directed Share Issue is in accordance with market conditions since it has been determined through the bookbuilding procedure led by Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners and Swedbank AB (publ) as Joint Bookrunner (jointly as “Managers”).
The board of directors of Stillfront concludes that the interest in the Directed Share Issue was strong as it was significantly oversubscribed shortly after the announcement yesterday by both new as well as current reputable Swedish and international institutional and other qualified investors.
Jörgen Larsson, CEO, comments: “We are very pleased with the response from new investors as well as from existing shareholders. Our ambition is to continue developing Stillfront to a leading free-to-play powerhouse of gaming studios and we see this as an acknowledgment that investors believe in our growth agenda.”
The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional and other qualified investors as well as to raise capital in a time and cost-efficient manner.
After the registration of the Directed Share Issue with the Swedish Companies Registration Office, the total number of shares in the Company will amount to 34,143,708. The Directed Share Issue entails a dilution of approximately 4.6 percent of the number of shares and votes in the Company, based on the total number of shares in Stillfront after the Directed Share Issue. The share capital of the Company will increase by SEK 1,090,908.70 from SEK 22,809,686.90 to SEK 23,900,595.60.
Settlement and lock-up undertakings
In connection with the Directed Share Issue the Company has undertaken, with certain exceptions including share issues to finance M&A transactions, not to issue additional shares for a period of 90 calendar days after the settlement date.
Furthermore, in order to facilitate the delivery of shares to the investors in the Directed Share Issue on or about 22 June 2020, Nordea Bank Abp, filial i Sverige will subscribe for the total amount of shares in the Directed Share Issue, on behalf of the investors.
Advisers
Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG acted as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners. Swedbank AB (publ) acted as Joint Bookrunner. DLA Piper acted as legal adviser to the Company and Baker McKenzie acted as legal adviser to the Managers in connection with the Directed Share Issue.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 02:30 CEST on 17 June 2020.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the Company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com.
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Directed Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Directed Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act“), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In Switzerland, this press release is only addressed to and is directed to professional clients within the meaning of the Swiss Financial Services Act (“FinSA“) and the shares will not be admitted to trading on any trading venue (exchange or multilateral trading facility) in Switzerland. This press release does not constitute a prospectus pursuant to the FinSA, and no such prospectus has been or will be prepared for or in connection with the Directed Share Issue due to available exemptions.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Stillfront successfully completes a directed share issue of 1,558,441 new shares and raises proceeds of SEK 1,200 million to strengthen future financial flexibility
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) intends to raise proceeds through a directed share issue to provide the Company further financial strength and flexibility to be able to act swiftly on potential future acquisitions and growth opportunities. In light of this, Stillfront has appointed Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners, and Swedbank AB (publ) as Joint Bookrunner (jointly, the “Managers”), in connection with the Directed Share Issue of approximately SEK 1,000 million in gross proceeds (the “Directed Share Issue”) through an accelerated bookbuilding procedure, (the “Bookbuilding”).
“Following the successful acquisitions of Storm8 and Candywriter we still see good opportunities ahead. The directed share issue enables us, in a time and cost-effective manner, to act on more opportunities, accelerate Stillfront´s growth and thereby create value for all shareholders”, comments Jörgen Larsson, CEO of Stillfront.
The Directed Share Issue
The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional and other qualified investors as well as to raise capital in a time and cost-efficient manner. The subscription price of the shares in the Directed Share Issue will be determined through the Bookbuilding procedure, which will begin immediately after publication of this press release and is expected to end before the commencement of trading on Nasdaq First North Premier Growth Market on 17 June 2020. The board of directors of the Company can at any time choose to cancel the Bookbuilding, close earlier or later and refrain from executing the Directed Share Issue, in part or in full.
The Directed Share Issue is, among other things, subject to a resolution by the board of directors of Stillfront to issue new shares, within the limit of the board of directors’ existing authorization to issue shares granted by the Annual General Meeting in the Company held on 14 May 2020.
In connection with the Directed Share Issue, the Company has undertaken, with certain exceptions including share issues to finance M&A transactions, not to issue additional shares for a period of 90 calendar days after the settlement date.
Advisers
Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG act as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners. Swedbank AB (publ) acts as Joint Bookrunner. DLA Piper acts as legal adviser to the Company. Baker McKenzie acts as legal adviser to the Managers in connection with the Directed Share Issue.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 17:37 CEST on 16 June 2020.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the Company is listed on Nasdaq First North Premier. For further information, please visit: stillfront.com.
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Directed Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Directed Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act“), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In Switzerland, this press release is only addressed to and is directed to professional clients within the meaning of the Swiss Financial Services Act (“FinSA“) and the shares will not be admitted to trading on any trading venue (exchange or multilateral trading facility) in Switzerland. This press release does not constitute a prospectus pursuant to the FinSA, and no such prospectus has been or will be prepared for or in connection with the Directed Share Issue due to available exemptions.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Stillfront explores the conditions for conducting a directed share issue
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) ämnar ta in kapital genom en riktad nyemission i syfte att tillföra Bolaget ytterligare finansiell styrka och flexibilitet för att snabbt och effektivt kunna agera vid potentiella framtida förvärvs- och tillväxtmöjligheter. Stillfront har utsett Nordea Bank Abp, filial Sverige och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners samt Swedbank AB (publ) som Joint Bookrunner (gemensamt “Managers”) i samband med den Riktade Nyemissionen om cirka 1 miljard SEK i bruttolikvid (den “Riktade Nyemissionen”) genom ett så kallat ”accelererat bookbuilding”-förfarande (“Bookbuilding-förfarandet”).
”Efter de framgångsrika förvärven av Storm8 och Candywriter ser vi fortfarande goda möjligheter framöver. Den riktade nyemissionen ger oss möjlighet att snabbt och kostnadseffektivt agera på fler möjligheter, accelerera Stillfronts tillväxt och därmed skapa värde för alla aktieägare”, kommenterar Jörgen Larsson, VD för Stillfront.
Den Riktade Nyemissionen
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är huvudsakligen för att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella, samt övriga kvalificerade investerare och samtidigt genomföra kapitalanskaffningen på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Teckningspriset på aktierna i den Riktade Nyemissionen kommer att fastställas genom Bookbuilding-förfarandet, vilket kommer att påbörjas direkt efter publiceringen av detta pressmeddelande och förväntas att avslutas innan handeln påbörjas på Nasdaq First North Premier Growth Market den 17 juni 2020. Styrelsen i Bolaget kan när som helst besluta att avbryta, förkorta eller förlänga Bookbuilding-förfarandet samt helt eller delvis avstå från att genomföra den Riktade Nyemissionen.
Den Riktade Nyemissionen, som bland annat är föremål för beslut av styrelsen i Stillfront om att emittera nya aktier, sker inom gränserna för styrelsens befintliga bemyndigande att emittera aktier beviljad av årsstämman i Bolaget som hölls den 14 maj 2020.
I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, med vissa undantag inklusive nyemissioner av aktier för att finansiera M&A-transaktioner, inte emittera ytterligare aktier under en period av 90 kalenderdagar efter likviddatum.
Rådgivare
Nordea Bank Abp, filial Sverige och Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG agerar som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners.Swedbank AB (publ) agerar som Joint Bookrunner. DLA Piper agerar som juridisk rådgivare till Bolaget. Baker & McKenzie agerar som juridisk rådgivare till Managers i samband med den Riktade Nyemissionen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 16 juni 2020 kl. 17:37 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier. För ytterligare information, vänligen besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av detta pressmeddelande kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med den Riktade Nyemissionen i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med den Riktade Nyemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i detta pressmeddelande och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämpliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Schweiz adresseras detta pressmeddelande endast till och riktas till professionella kunder i den mening som avses i Swiss Financial Services Act (“FinSA“) och aktierna kommer inte att tas upp till handel på någon handelsplats (börs eller multilateral handelsplats) i Schweiz. Detta pressmeddelande utgör inte ett prospekt enligt FinSA, och med stöd av tillämpliga undantag har eller kommer inget sådant prospekt att förberedas för eller i samband med den Riktade Nyemissionen.
I Storbritannien distribueras och riktas detta pressmeddelande, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på detta pressmeddelande och ska inte agera eller förlita sig på den.
Stillfront utreder förutsättningarna för att genomföra en riktad nyemission
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Group”) is hereby announcing an update regarding the Group’s business performance through April and May 2020 and comments on the impact on the Group’s financial result that Covid-19 has had during the same period.
As previously communicated, Stillfront has seen an accelerated gaming activity since the end of March 2020. The actions taken to prevent the spread of Covid-19, such as working from home and practicing social distancing, has had a positive impact on the global demand for digital entertainment, which has continued during April and May.
The Group’s Net Revenue and Adjusted EBIT performance of the Group during the first two months of the second quarter*, ending 31 May 2020 (unaudited figures):
- Bookings of SEK 851 million
- Net Revenue of SEK 833 million
- Adjusted EBIT of SEK 310 million, Adjusted EBIT margin of 37%
“During April and May, we have had a continued strong momentum and strong performance across our game portfolio. All three product areas have seen both increased activity from existing user bases, as well as a strong inflow of new players. The marketing campaigns during April and May, which are our largest to date, have performed exceptionally well, and our early data analysis indicates that the new users during this period share similar retention characteristics as our existing players, indicating that these will continue to play and enjoy our games for a long time. During the end of May, we have seen a normalization of the marketing environment where our studios are currently running campaigns at Stillfront’s high standards of profitability, but not at the very high levels as of April and May”, comments CEO Jörgen Larsson.
*The figures for April & May are based on an average USD/SEK and EUR/SEK exchange rate of 9.75 and 10.70 for the period.
The Company’s final financial results will be reported in the upcoming Q2 report to be published on August 12, 2020.
Invitation to a conference call
Stillfront invites to a teleconference for investors, analysts and media today, Thursday, on 11 June 2020, at 17:45 (CEST). A presentation will be held in English by CEO Jörgen Larsson, after which questions will be invited.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/2020-06-11-press-conference
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 57
UK: +44 3 333 009 262
US: +1 8 335 268 384
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 15:06 (CEST) on 11 June 2020.
About Stillfront
Stillfront is free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group provides trading update for April and May related to Covid-19 – continued positive results
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Koncernen”) meddelar härmed en uppdatering av Koncernens verksamhetsutveckling för april och maj 2020 och kommenterar den påverkan Covid-19 har haft på Koncernens finansiella resultat under samma period.
Som tidigare kommunicerats har Stillfront sett en accelererad spelaktivitet sedan slutet av mars 2020. Åtgärderna för att förhindra spridningen av Covid-19, så som att arbeta hemifrån och utöva social distansering, har haft en positiv inverkan på den globala efterfrågan på digital underhållning, vilken har fortsatt under april och maj.
Koncernens nettoomsättning och justerad EBIT under de första två månaderna av andra kvartalet*, som slutade den 31 maj 2020 (ej reviderade siffror):
- Bookings om 851 MSEK
- Nettoomsättning om 833 MSEK
- Justerad EBIT om 310 MSEK, justerad EBIT-marginal om 37 %
”Under april och maj har vi haft ett fortsatt starkt momentum och stark utveckling i vår spelportfölj. Alla tre produktområdena har sett både ökad aktivitet från befintliga användarbaser, liksom ett stort inflöde av nya spelare. Marknadsföringskampanjerna under april och maj, som är våra största hittills, har presterat exceptionellt bra och vår tidiga dataanalys indikerar att de nya användarna under denna period uppvisar liknande lojalitetsbeteenden som våra befintliga spelare, vilket indikerar att dessa kommer att fortsätta spela och uppskatta våra spel under lång tid. Under slutet av maj har vi sett en normalisering av marknadsklimatet och våra studios kör för närvarande kampanjer med Stillfronts höga lönsamhetsstandard, dock inte på samma höga nivåer som under april och maj”, kommenterar VD Jörgen Larsson.
*Siffrorna för april och maj baseras på en genomsnittlig valutakurs för USD/SEK och EUR/SEK om 9,75 och 10,70 för perioden.
Bolagets slutliga finansiella resultat kommer rapporteras i den kommande Q2-rapporten som publiceras den 12 augusti 2020.
Inbjudan till konferenssamtal
Stillfront bjuder in till en telefonkonferens för investerare, analytiker och media idag, torsdag den 11 juni 2020, kl. 17:45 (CEST). En presentation kommer att hållas på engelska av VD Jörgen Larsson, följt av en möjlighet att ställa frågor.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/2020-06-11-press-conference
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 57
UK: +44 3 333 009 262
US: +1 8 335 268 384
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 juni 2020 kl. 15:06 (CEST).
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, vänligen besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group tillhandahåller handelsuppdatering för april och maj med anledning av Covid-19 – fortsatt positiv utveckling
Stillfront Group AB (publ) höll årsstämma den 14 maj 2020 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Vid årsstämman fastställdes bolagets framlagda resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Stämman beslutade om återbetalning av villkorat aktieägartillskott med 2 205 184 kronor till Deseven Capital Aktiebolag. Stämman beslutade att det som återstår av årets resultat om 3 829 502 291 kronor ska balanseras i ny räkning. Styrelsens ledamöter och den verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2019.
Stämman beslutade att styrelsearvode om 550 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 220 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter. Stämman beslutade vidare att arvode för arbete i revisionsutskott, utöver styrelsearvode, ska utgå med 200 000 kronor för ordförande och med 60 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter. Stämman beslutade att arvode för arbete i ersättningsutskottet, utöver styrelsearvode, ska utgå med 60 000 kronor för ordförande och 30 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter.
Stämman beslutade att arvode till revisorerna ska utgå enligt godkänd räkning.
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att omvälja Jan Samuelson, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund, Katarina G. Bonde, Erik Forsberg och Kai Wawrzinek som styrelseledamöter för tiden intill nästa årsstämma avhållits. Jan Samuelson omvaldes till styrelsens ordförande. Till revisor omvaldes revisionsbyrån Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som meddelat att Nicklas Kullberg fortsatt kommer att vara huvudansvarig revisor.
Stämman fastställde de av valberedningen föreslagna principerna för hur valberedningen ska utses.
Stämman fastställde de av styrelsen föreslagna riktlinjerna för ersättning och andra anställningsvillkor till bolagets ledning.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en riktad emission av högst 350 000 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en aktie i Stillfront, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 245 000 kronor. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av bolaget helägt dotterbolag. Dotterbolaget har rätt att överföra teckningsoptionerna på marknadsvillkor till nyckelpersonal i koncernen. Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara det genomsnittliga volymviktade priset för Stillfronts aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 29 april 2020 till och med den 13 maj 2020 uppräknat med en ränta om 8 procent per år. Priset ska dock inte understiga aktiens kvotvärde. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Stillfront sista bankdagen varje månad under perioden 1 juni 2023 – 31 maj 2024.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången vid emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för förvärvs- eller finansieringssyfte.
Stämman beslutades i enlighet med styrelsens förslag om tre riktade nyemissioner till säljarna av tre av de bolag som Stillfront tidigare har förvärvat:
- Nyemission av högst 179 217 aktier riktad till säljarna av Babil Games FZ LLC (“Babil”) innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 125 451,90 kronor.
- Nyemission av högst 18 182 aktier riktad till säljarna av Imperia Online JSC (“Imperia”) innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 12 727,40 kronor.
- Nyemission av högst 82 272 aktier riktad till säljarna av Playa Games GmbH (“Playa”) innebärande att Stillfronts aktiekapital ökar med högst 57 590,40 kronor.
Skälet till emissionerna och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva de aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingått med säljarna av Babil, Imperia och Playa. Teckningskursen ska uppgå till 356 kronor, vilket motsvarar genomsnittspriset för en aktie i Stillfront på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2019. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2020. Betalning för tecknade aktier ska ske genom säljarnas kvittning av fordran på tilläggsköpeskilling enligt aktieöverlåtelseavtalen. Tilläggsköpeskillingens storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om ändring av § 10 i bolagets bolagsordning.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 maj 2020 kl. 17.20.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser: FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 14 maj 2020
Stillfront Group AB (publ) held its annual general meeting on 14 May 2020 where mainly the following resolutions were adopted.
At the annual general meeting the presented profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet were adopted. The meeting resolved to reimburse a conditional shareholder’s contribution in the amount of SEK 2,205,184 to Deseven Capital Aktiebolag. The meeting resolved that the residue of the year’s result of SEK 3,829,502,291 be carried forward. The board of directors and the managing director were discharged from liability for the fiscal year 2019.
The meeting resolved that remuneration of SEK 550,000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 220,000 shall be paid to each of the other directors of the board. The meeting resolved that for work in the audit committee, remuneration of SEK 200,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 60,000 to each of the members in the committee. The meeting resolved that for work in the remuneration committee, remuneration of SEK 60,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 30,000 to each of the members in the committee.
The meeting resolved that remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account.
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee’s proposal, to re-elect Jan Samuelson, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund, Katarina G. Bonde, Erik Forsberg and Kai Wawrzinek as director of the board for the time until the next annual general meeting has been held.
Jan Samuelson was re-elected chairman of the board of directors. The auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB was re-elected as the company’s auditor and it has notified that Nicklas Kullberg will continue to be the auditor in charge.
The meeting established the nomination procedure for the nomination committee in accordance with the nomination committee’s proposal.
The meeting established guidelines for remuneration and other terms of employment for the company’s executive management in accordance with the board of director’s proposal.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on an issue of not more than 350,000 warrants. Each warrant entitles to subscription of one share in Stillfront, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 245,000 if all warrants are exercised. The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be granted to a wholly owned subsidiary of the company. The subsidiary shall be entitled to transfer the warrants on market terms to the key personnel of the group. The price for the shares at exercise shall be equal to the average volume weighted share price for Stillfront’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period from and including 29 April 2020 until and including 13 May 2020, adjusted upwards with 8 percent annual interest. The price shall however not be lower than the quotient value of the share. Each warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in Stillfront on the last banking day each month during the period 1 June 2023 to 31 May 2024.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorize the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorization to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorization shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on three directed new share issues to the sellers of three of the companies that Stillfront previously has acquired:
- New share issue of not more than 179,217 shares directed to the sellers of Babil Games FZ LLC (“Babil”) meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 125,451.90
- New share issue of not more than 18,182 shares directed to the sellers of Imperia Online JSC (“Imperia”) meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 12,727.40.
- New share issue of not more than 82,272 shares directed to the sellers of Playa Games GmbH (“Playa”) meaning that Stillfront’s share capital shall increase by not more than SEK 57,590.40
The reason for the new share issues and the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreements which Stillfront has entered into with the sellers of Babil, Imperia and Playa. The subscription price shall be SEK 356, which corresponds to the average price per share in Stillfront on Nasdaq First North Premier Growth Market during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2019. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2020. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the sellers’ claim for earn-out consideration pursuant to the share purchase agreements. The size of the earn-out consideration, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued will be communicated in connection with the allotment of the shares. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors to change § 10 of the company’s articles of association.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 17.20 CEST on 14 May 2020.
About Stillfront
Stillfront is leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser: FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Announcement from annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 14 May 2020
Första kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 691 (418) MSEK), en ökning med 65 procent jämfört med första kvartalet 2020
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 254 (154) MSEK, en ökning med 65 procent
- Justerad EBIT uppgick till 213 (126) MSEK, en ökning med 69 procent, justerad EBIT-marginal uppgick till 31 procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -50 MSEK, varav merparten avser transaktionskostnader vid förvärvet av Storm8. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till -56 (-13) MSEK
- EBIT uppgick till 106 (113) MSEK, en minskning med 6 procent
- Finansnettot uppgick till -4 (-13) MSEK i kvartalet
- Periodens resultat uppgick till 77 (69) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,86 (2,93) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,85 (2,91) SEK
- Nettoskulden uppgick till 1787 (485) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 1,15 (0,8)x.
Citat från VD
”Den globala marknaden för digital underhållning upplevde en ökad efterfrågan under senare delen av kvartalet och har på kort sikt visat sig vara motståndskraftig mot påverkan från Covid-19 pandemin. Stillfront levererar ett starkt första kvartal med en uppgång i nettointäkter på 65 procent och en justerad EBIT marginal på 31 procent. Tillväxten är främst relaterad till förvärven av Kixeye och Storm8 samt solid organisk tillväxt. Den underliggande utvecklingen i spelportföljen var positiv med hög spelaktivitet i de flesta av våra spel. Avkastningen på våra rekordstora marknadsföringskampanjer var mycket god i hela gruppen under kvartalet. Idag, den 6 maj, 2020, fortsätter vi att se en mer accelererad spelaktivitet i hela portföljen, både i form av ett starkt inflöde av nya registrerade användare samt ökad aktivitet hos befintliga användarbaser. Vi upplever för närvarande betydligt högre avkastning på våra marknadsföringskampanjer, och vår marknadsföringsstrategi genererar mycket goda resultat. I tillägg till den generellt höga aktivitetsnivå vi ser just nu, kommer Storm8 att konsolideras fullt ut i vår finansiella rapportering i det andra kvartalet och Candywriter konsolideras från och med 1 maj 2020, vilket sammantaget lägger grunden för en stark utveckling i nästkommande kvartal”.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Inbjudan till kvartalspresentation
Rapporten kommer att presenteras vid en webbsänd telefonkonferens klockan 10.00 idag, 6 maj 2020, då Jörgen Larsson, VD och Andreas Uddman, CFO kommenterar resultatet.
Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2020
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 3 333 009 260
US: +1 8 335 268 398
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6 maj 2020, kl 07.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är ett free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Storbritannien och Frankrike. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Delårsrapport, Q1 2020
Highlights First Quarter
- Net revenue of 691 (418) MSEK, an increase of 65 percent compared to the first quarter of 2019
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) of 254 (154) MSEK, an increase of 65 percent
- Adjusted EBIT of 213 (126) MSEK, an increase of 69 percent, Adjusted EBIT margin of 31%
- Items affecting comparability amounted to -50 MSEK, mainly driven by transaction costs related to the acquisition of Storm8. Amortization of PPA-items amounted to -56 (-13) MSEK
- EBIT of 106 (113) MSEK, a decrease of 6 percent
- Financial net of -4 (-13) MSEK
- Net result of 77 (69) MSEK
- Net result per share undiluted of 2.86 (2.93) SEK. Net result per share diluted of 2.85 (2.91) SEK
- Net debt of 1 787 (485) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 1.15 (0.8)x
Quote from the CEO
“The global market for digital entertainment has experienced a surge in demand and has short-term proven resilient to the impact of the Covid-19 pandemic. Stillfront delivered a strong first quarter, with 65 percent growth in net revenues and an adjusted EBIT margin of 31 percent. The growth is mainly driven by the addition of the acquired studios Kixeye and Storm8, as well as solid organic growth. The underlying performance across the portfolio of games was positive with high gaming activity in most of our games. The return on our marketing spend in the first quarter was also high across the Group, paired with record spending levels. Currently, as per today, May 6 2020, we continue to see an accelerated gaming activity, both a large inflow from newly registered users as well as existing user bases, across the portfolio of games. We are experiencing increased returns on our marketing campaigns and our marketing strategy is yielding very positive results. In addition to the overall accelerated activity, Storm8 will be fully consolidated in the second quarter and Candywriter will be consolidated from May 1, building strong momentum into the next quarter”.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Invitation to Q1 presentation
A presentation of the report will be held today, May 6, 2020, at 10.00 CEST via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and Andreas Uddman, CFO, are to comment on the report.
The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 3 333 009 260
US: +1 8 335 268 398
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on May 6, 2019 at 07.00 CEST.
About Stillfront
Stillfront is a free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, UK and France. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Interim report, Q1 2020
Stillfront Group AB (publ), ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling, har fullföljt förvärvet av Candywriter, LLC, som offentliggjordes genom ett pressmeddelande den 23 april 2020.
Den initiala köpeskillingen som erlades till säljarna av Candywriter uppgick till cirka 74,4 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis.
Av den initiala köpeskillingen erlades 37,5 miljoner USD genom kvittning mot överföring av 708 463 nyemitterade aktier i Stillfront genom en riktad emission till säljarna av Candywriter och de återstående cirka 36,9 miljoner USD erlades kontant. Nyemissionen beslutades av Stillfronts styrelse baserat på det mandat som beviljades vid extrastämman som hölls den 7 februari 2020. Genom nyemissionen kommer Stillfronts aktiekapital öka med 495 924,10 SEK. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt var att möjliggöra för Stillfront att fullgöra de åtaganden som lämnades i samband med förvärvet av Candywriter. Teckningspriset per aktie var 530,49 SEK, fastställt genom förhandlingar med tecknarna och motsvarande den volymvägda genomsnittskursen för Stillfront-aktierna under en period om sju (7) handelsdagar till och med den 22 april 2020 och en USD/SEK-växelkurs om 10,02 motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period. De nyemitterade aktierna tecknades och betalades den 29 april 2020. Betalning skedde genom kvittning. De nyemitterade aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att sådana aktier registrerats hos Bolagsverket och i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. Genom emissionen av vederlagsaktierna kommer grundarna av Candywriter tillsammans äga cirka 2,19 procent av de utestående aktierna och rösterna i Stillfront.
Samtliga övriga villkor för transaktionens genomförande har nu blivit uppfyllda.
Candywriter kommer att konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 maj 2020.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 29 april 2020 kl. 18.50 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Aktieemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med Transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med Transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Aktieemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en Transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med Aktieemissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade nyemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Candywriter, LLC
Stillfront Group AB (publ), a leading free-to-play powerhouse of gaming studios, has completed the acquisition of Candywriter, LLC, which was announced through a press release on 23 April 2020.
The upfront consideration which was paid to the sellers of Candywriter amounted to approx. USD 74.4 million, on a cash and debt free basis.
Of the upfront consideration, USD 37.5 million was paid by way of set-off against transfer of 708,463 newly issued shares in Stillfront through a directed share issue to the sellers of Candywriter and the remaining approx. USD 36.9 million was paid in cash. The new share issue was resolved by the board of directors of Stillfront based on the mandate granted at the extraordinary general meeting held on 7 February 2020. Through the new share issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 495,924.10. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights was to allow Stillfront to fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Candywriter. The subscription price per share was SEK 530.49, determined through negotiations with the subscribers and corresponding to the volume weighted average price of Stillfront’s shares for a period of seven (7) trading days up to and including 22 April 2020 and a USD/SEK exchange rate of 10.02 corresponding to the average exchange rate between SEK and US Dollars of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period. The newly issued shares were subscribed and paid for on 29 April 2020. Payment was made by way of set-off. The newly issued shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after such shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and in the share register kept by Euroclear Sweden AB. Through the issue of the consideration shares, the founders of Candywriter collectively hold approximately 2.19 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront.
All other conditions for closing have now been fulfilled.
Candywriter will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 May 2020.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 18.50 CEST on 29 April 2020.
About Stillfront
Stillfront is leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the Transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the Transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront Group completes the acquisition of Candywriter, LLC
Kixeye and Babil Games today announce the release of the Arab version of Kixeye´s popular mobile game War Commander: Rogue Assault called “Asefat Al-Harb” translated to War Storm in English, published in collaboration with Babil Games and Goodgame Studios.
Available worldwide, War Storm, uses the existing Rogue Assault universe to offer Arabic-speaking players the chance to join in their own language. This achievement is part of a strategic mandate to cultivate excellence in gaming by sharing strengths among Stillfront Group’s portfolio of game studios.
War Storm players will compete in the same real-time combat strategy universe as existing Rogue Assault players from around the world. Arabic players will enjoy a localized experience including dedicated customer support, social channels and alliances.
“I am very pleased with the collaborative work between the three partner studios, including significant direction from leading MENA publisher Babil Games. The project leans heavily on the mobile marketing experience of Goodgame Studios who is already responsible for performance marketing of Kixeye´s and Babil Game´s other titles”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“We all bring unique experience to the table—Kixeye as a skilled game developer, Babil Games as a leading MENA publisher, and Goodgame Studios as a marketing powerhouse. War Storm is one of many planned collaborations, and we are looking forward to building on our Stillfront partnerships to set a new standard for quality and engagement in the gaming industry”, says Tyler Black, Chief Strategy Officer for Kixeye.
“We are thrilled to work alongside a passionate, experienced crew such as Kixeye to bring another quality title to the Arab gamer in an ever-growing MENA market and to the Arabic language audience worldwide. We are confident that Asefat Al-Harb will resonate with strategy gamers looking for a fun, immersive experience”, says AJ Fahmi, COO, Babil Games.
War Storm is available worldwide on Apple iTunes and Google Play.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our +750 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Kixeye and Babil Games, part of Stillfront Group, announces the launch of War Storm
Kixeye och Babil Games meddelar idag att War Storm, den arabiska versionen av Kixeyes populära mobilspel War Commander: Rogue Assault, ”Asefat Al-Harb” lanseras i samarbete med Babil Games och Goodgame Studios.
War Storm som finns tillgänglig globalt, använder Rogue Assaults befintliga universum för att erbjuda arabisktalande spelare möjlighet att delta på sitt eget språk. Denna prestation är en del av ett strategiskt arbete att vidareutveckla spetskompetens genom att dela expertis mellan Stillfront spelstudios.
War Storm-spelare kommer att spela mot befintliga Rogue Assault-spelare från hela världen i realtid men arabisktalande spelare kommer att få en lokalt anpassad upplevelse inklusive dedikerad kundsupport på lokalt språk samt egna sociala kanaler och allianser.
”Jag är mycket nöjd med samarbetet mellan våra tre involverade studios, inklusive viktig vägledning från vår MENA-förläggare Babil Games. Goodgame Studios erfarenhet och kunskap inom mobil marknadsföring har också varit av stor vikt för projektet. Goodgame Studios ansvarar även för marknadsföring av Kixeyes och Babil Games övriga titlar, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
”Vi bidrar alla med unik erfarenhet till projektet – Kixeye som skicklig spelutvecklare, Babil Games som en ledande MENA-förläggare och Goodgame Studios som ett ”powerhouse” inom marknadsföring. War Storm är ett av många planerade samarbetsprojekt, och vi ser fram emot att bygga vidare på vårt samarbete inom Stillfront-portföljen för att sätta en ny standard för kvalitet och engagemang i gaming-industrin, säger Tyler Black, Chief Strategy Officer, Kixeye.
”Vi är mycket glada över att genom samarbetet med Kixeye, som är ett passionerat och erfaret team, kunna lansera ytterligare en kvalitetstitel för den arabiska spelaren i MENA-regionen och till den arabisktalande befolkningen världen över. Vi är övertygade om att Asefat Al-Harb kommer att vara tilltalande för strategisspelare som letar efter en rolig, uppslukande upplevelse”, säger AJ Fahmi, COO, Babil Games.
War Storm finns tillgängligt globalt på Apple iTunes och Google Play.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är ett free-to-play powerhouse av spelstudios. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Kixeye och Babil Games, studios inom Stillfront Group, lanserar War Storm
Stillfront, ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling, rekryterar Armin Busen till rollen som Senior Vice President Business Operations och medlem i Stillfronts affärsledningsgrupp. Armin är för närvarande Chief Product Officer, CPO, på InnoGames och har en 15-årig bakgrund inom online- och mediabranschen.
Armin har en bred erfarenhet av flera ledande befattningar inom olika snabbväxande företag. Som CPO på InnoGames har Armin ansvarat för bolagets spelstudios, vilket inkluderar utveckling av spelportföljer och plattformsstrategier. Han har en bevisat god förmåga att bygga organisatoriska strukturer för effektiv produktutveckling. Armin har tidigare bland annat varit CFO på InnoGames samt varit ansvarig för finansiering och utveckling på ProSiebenSat.1.
”Jag är glad att Armin ansluter till oss i rollen som SVP Business Operations. Vi befinner oss i en spännande tillväxtfas med fokus på att leverera vår 3x-vision. Armins stora erfarenhet från branschen och hans djupa organisatoriska kompetens kommer att vara ett stort stöd för att maximera värdet på vår unika plattform och att bygga ett ledande free-to-play powerhouse”, säger Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
Rollen som SVP Business Operations omfattar ansvaret för att utveckla och stödja ett antal Stillfront studios samt ansvaret för affärsutveckling.
“Stillfront har en spännande portfölj av spelstudios och spel med lång livscykel i kombination med en fantastisk vision för framtida tillväxt. Det är ett stort nöje att ansluta till Stillfront-teamet och en spännande utmaning att vara med och stödja den fortsatta tillväxthistorien”, säger Armin Busen.
Armin Busen tillträder sin nya position 1 juni i år.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group utnämner Armin Busen till Senior Vice President Business Operations
Stillfront today announced that Armin Busen will join Stillfront as Senior Vice President Business Operations and member of the Group´s business management team. Armin is currently Chief Product Officer, CPO of InnoGames and has 15 years background in the online and media business.
Armin has extensive experience in corporate and high growth companies and has held various executive positions. As CPO with InnoGames, Armin has been managing the gaming studios including portfolio development and platform strategy and he has a proven record of establishing organizational structures for efficient product development. Previous positions include the role as CFO with InnoGames as well as business finance and development with ProSiebenSat.1
”I am excited that Armin will join the team as SVP Business Operations. We are in an exciting growth phase with focus on delivering on our 3x vision. Armin´s vast experience from the industry and his deep organizational skills will be a great support in maximizing the value of our unique platform and supporting us in building a leading free-to-play powerhouse”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
The role as Senior Vice President Business Operations include the responsibility to manage and support a number of the Stillfront studios, as well as business development.
“Stillfront has an exciting portfolio of gaming studios and long lifecycle games. Paired with a great vision for future growth. It is a great pleasure to join the Stillfront team and an exciting challenge to support the continued growth story.”, says Armin Busen.
Armin Busen will assume his position on June 1, 2020.
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Armin Busen joins Stillfront Group as Senior Vice President Business Operations
Further, an earn-out consideration may be payable by Stillfront in an aggregate maximum total amount of USD 120.6 million on a cash and debt free basis, out of which 50% shall be paid in cash and 50% in newly issued shares in Stillfront. The ultimate size of the yearly earn-out component will depend on the EBIT development of Candywriter for the financial years 2020, 2021 and 2022. The total purchase price payable by Stillfront cannot exceed USD 195 million.
Candywriter has approx. 1.2 million DAUs and 7.8 million MAUs and the flagship title is BitLife, an innovative text-based life simulation game. BitLife was among the top 5 most downloaded games on iOS in 2019 and is currently in a strong growth phase. Candywriter has several other successful legacy apps in its portfolio, including Adult Coloring Book and word games Letter Soup and Letter Fridge. Candywriter is based in Miami, US.
Candywriter generated revenue of approx. USD 26 million, with approx. 59% in EBIT margin for the financial year 2019. Candywriter, which offered one of the first 552 apps when the iOS App Store launched in 2008, was founded in 2006 by Kevin O’Neil and Nadir Khan, the sole ultimate owners, both of whom will remain active as the key management team of the company going forward.
“The acquisition of Candywriter is an excellent next step in further broadening our diversified portfolio, both in terms of genre, audience and addressable market. Candywriter has developed a number of interesting apps and casual games since 2006 and with BitLife, they have created a unique game in the market, with 42m downloads to date. We look forward to merging our capabilities in different areas. The conservative total implied EV/EBIT multiple, should be seen in context of expected high growth. The synergy and growth potential are high”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“Teaming up with Stillfront is an exciting next step in the evolution of our company. The group’s high degree of proficiency in areas like localization, business intelligence, and development at scale is a perfect complement for our growing needs. We look forward to working with the group to blaze new trails in the interactive narrative genre and beyond”, says Kevin O’Neil and Nadir Khan, Joint Founders and Owners of Candywriter.
THE TRANSACTION
The transaction involves the acquisition of 100% of the shares in Candywriter and completion of the acquisition is expected to occur end of April 2020 (the “Transaction“).
The company will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 May 2020.
Upon completion of the acquisition, approx. USD 74.4 million on a cash and debt free basis will be paid to the sellers, of which USD 37.5 million is payable in 708,463 newly issued shares in Stillfront and the remaining approx. USD 36.9 million is payable in cash. The newly issued shares will be issued based on the mandate resolved at the extraordinary general meeting held in February 2020. The number of consideration shares that corresponds to USD 37.5 million has been calculated using the volume weighted average price per share in Stillfront traded on the Nasdaq First North Premier Growth Market exchange during the seven trading days preceding the date hereof (excluding the date hereof) converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the same period, i.e. the subscription price per consideration share amounts to SEK 530.49. This corresponds to a dilution of 2.19% on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue). The purchase price payable upon completion of the acquisition will be subject to adjustment based on the cash, financial debt, Transaction expenses and the difference between target and actual net working capital of the company as at the date of completion of the Transaction. The adjustment amount is payable by the sellers or Stillfront (as the case may be) in cash.
Further, an earn-out consideration may be payable by Stillfront in an aggregate maximum total amount of USD 120.6 million on a cash and debt free basis, out of which 50% shall be paid in cash and 50% in newly issued shares in Stillfront. If eligible, the earn-out consideration will be payable annually following the approval of each of the audited annual reports for the financial years ending 31 December 2020, 2021 and 2022. The ultimate size of the yearly earn-out component will depend on the EBIT development of Candywriter for the relevant financial year. The total purchase price payable by Stillfront cannot exceed USD 195 million.
The cash portion of the purchase price payable upon completion is intended to be financed by cash at hand and available credit facilities and the adjustment consideration (if any) as well as the cash portion of the earn-out consideration (if any) is intended to be financed through internal cash generation and available credit facilities. The subscription price for newly issued shares related to the earn-out consideration (if any) will be based upon the volume weighted average price of the shares in Stillfront traded on Nasdaq Firth North Premier Growth Market for a period of ten trading days prior to Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period and for purposes of determining the number of shares in Stillfront to be issued, the volume weighted average price of the shares in Stillfront in SEK shall be converted into USD at the average exchange rate between SEK and USD of the Swedish Central Bank (Sw. Riksbanken) published at https://www.riksbank.se/en-gb/ during the ten day period set forth above.
The 708,463 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon completion of the Transaction are subject to customary transfer restrictions during a period of eighteen months from the date of receipt of the same. The additional shares received by the sellers as part of the earn-out consideration are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date of receipt of the same.
UNAUDITED CONDENSED PRO FORMA INFORMATION
A preliminary pro forma consolidated condensed balance sheet per 31 December 2019 is presented below with the purpose of describing the financial situation after the Transaction. The pro forma consolidated condensed balance sheet is solely intended to describe the hypothetical situation of the new group as if the Transaction had been completed as of 31 December 2019, based on Stillfront’s and Candywriter’s financial situation as of 31 December 2019. Storm8, that was acquired by Stillfront on 28 February 2020 is also included as if completion of Stillfronts acquisition of Storm8 had been completed as of 31 December 2019. Candywriter has thus far had USD as its reporting currency. The USD figures have been translated to SEK using the closing FX-rate at 31 December 2019, with USD/SEK at 9.32. Stillfront has carried out a preliminary IFRS conversion of Candywriter’s financial position for the purposes of the pro forma financial statements. All numbers are preliminary and unaudited.[1]
IFRS Unaudited SEKm |
Stillfront Group (As reported) FY 2019 |
Storm8 (IFRS) FY 2019 incl adjustment |
Candy- writer (IFRS) FY 2019 |
Adjust- ments Candy- writer FY 2019 |
Stillfront Group (Pro forma) 31 Dec 2019 |
Intangible non-current assets 2 | 3 293 | 4 061 | 7 | 1 551 | 8 912 |
Tangible non-current assets | 76 | 23 | 0 | 2 | 101 |
Deferred tax assets | 71 | 8 | 0 | 0 | 79 |
Current receivables | 251 | 86 | 44 | 0 | 380 |
Cash and cash equivalents 3,4 | 342 | 22 | 19 | 0 | 383 |
Total assets | 4 033 | 4 201 | 69 | 1 553 | 9 856 |
Shareholders’ equity attributable to parent company 1 | 1 941 | 2 035 | 46 | 283 | 4 305 |
Non-Controlling interest | 18 | 0 | 0 | 0 | 18 |
Total Shareholder’s equity | 1 959 | 2 035 | 46 | 283 | 4 323 |
Deferred tax liability | 251 | 277 | 0 | 100 | 627 |
Non-current liabilities 2 | 1 309 | 1 763 | 0 | 1 154 | 4 226 |
Current liabilities | 515 | 126 | 24 | 16 | 681 |
Total Liabilities and Shareholders’ equity | 4 033 | 4 201 | 69 | 1 553 | 9 856 |
Note: 1) The Storm8 pro forma includes SEK 1 305m of equity raised through a new issue of shares as part of the transaction minus of transaction fees 2) The pro forma amounts for Storm8 assumes full earn-outs and does not assume amendments to accounting value of the consideration based on share price at close. Earn-out for Candywriter is based on estimated EBIT levels for the years FY 2020-FY 20223) The preliminary pro forma financial information does not include any potential accounting effects of performance or retention bonuses or similar incentives to Storm8 key personnel4) Storm8 and Candywriter amounts adjusted to agreed cash on close of the acquisition of USD 2m respectively |
A preliminary condensed pro forma income statement for the twelve months ended 31 December 2019 is shown below, with the purpose of describing a hypothetical financial result as if the Transaction had been completed per 1 January 2019. Storm8, that was acquired by Stillfront on 28 February 2020, is also included as if completion of Stillfronts acquisition of Storm8 had been completed as of 1 January 2019. No synergies have been taken into consideration. Candywriter has thus far had USD as its reporting currency. The USD figures have been translated to SEK using the average FX-rate for the period 1 January 2019 – 31 December 2019, with USD/SEK at 9.46. Stillfront has carried out a preliminary IFRS conversion of Candywriter’s financial result for the purposes of the condensed pro forma financial statements. All numbers are preliminary and unaudited.[2]
IFRS Unaudited SEKm |
Stillfront Group (As reported) FY 2019 |
Storm8 (IFRS) FY2019 |
Stillfront Group (as reported) and Storm8 – Aggregated FY2019 |
Candywriter (IFRS) FY2019 |
Stillfront Group (Pro forma) FY 2019 |
Net revenues | 1 967 | 1 127 | 3 094 | 244 | 3 337 |
Work performed by the company for its own use | 197 | 76 | 273 | 6 | 279 |
Other revenue | 11 | 0 | 11 | 0 | 11 |
Total Revenues | 2 175 | 1 203 | 3 378 | 250 | 3 627 |
EBITDA 1 | 740 | 605 | 1 345 | 128 | 1 473 |
EBITDA margin | 38% | 54% | 43% | 53% | 44% |
EBIT 2,3 | 517 | 374 | 891 | 69 | 960 |
EBIT margin | 26% | 33% | 29% | 28% | 29% |
Adj. EBITDA 4 | 768 | 663 | 1 431 | 144 | 1 575 |
Adj. EBITDA margin 3 | 39% | 59% | 46% | 59% | 47% |
Adj. EBIT 5 | 645 | 644 | 1 289 | 143 | 1 432 |
Adj. EBIT margin 4 | 33% | 57% | 42% | 59% | 43% |
Note: 1) Pro forma EBITDA contains SEK -43m for Storm8 and SEK -16m for Candywriter relating to estimated advisory transaction costs2) Pro forma EBIT contains SEK -256m for Storm8 and SEK -74m for Candywriter relating to amortization of Purchase Price Allocation (“PPA”) items and estimated advisory transaction costs3) The preliminary pro forma financial information does not include any potential accounting effects of performance or retention bonuses or similar incentives to Storm8 key personnel 4) Adjusted EBITDA is EBITDA adjusted for Items Affecting Comparability (“IAC”). Adjusted EBITDA margin is EBITDA margin adjusted for IAC 5) Adjusted EBIT is EBIT adjusted for IAC and excluding amortization of PPA related items. Adjusted EBIT margin is EBIT margin adjusted for IAC and excluding amortization of PPA related items |
Stillfront has not completed the detailed valuation analyses necessary to arrive at the final estimates of the fair market value of the assets to be acquired and the liabilities to be assumed in connection with the acquisition of Candywriter or those acquired in connection with the acquisition of Storm8. The preliminary allocation of the consideration for the acquisition used in this unaudited condensed preliminary pro forma information is based upon Stillfront’s preliminary estimates at the date of preparation of this preliminary pro forma information. As a result of the finalization of this allocation after the acquisition’s final completion, Stillfront expects to make adjustments to the acquisition analysis, where some of these adjustments could be material. Differences between the preliminary and the final acquisition analysis could have a material impact on Stillfront’s pro forma financial performance.
CONDITIONS FOR THE COMPLETION OF THE TRANSACTION
Stillfront’s acquisition of Candywriter is conditional upon customary closing conditions, including no order being issued by any governmental entity and no injunction being issued preventing the consummation of the Transactions, a warranty and indemnity insurance being issued, all warranties being true in all material respects, no founder employee agreement shall have been revoked by any founder and that there shall not have occurred a material adverse effect since January 1, 2020.
STILLFRONT AND CANDYWRITER COMPANY PRESENTATION
A company presentation in respect of Stillfront and Candywriter containing information regarding, but not limited to, Candywriter stand-alone financials and key performance indicators for the period until 31 December 2019, which has not previously been disclosed to the general public is attached to this press release and will be published on Stillfront’s website, www.stillfront.com, section Investors/Company.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is legal advisor and EY is due diligence advisor to Stillfront in the Transaction. Agnitio Capital is financial advisor and Perkins Coie is legal advisor to Candywriter and its sellers in connection with the Transaction.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND THE MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on April 24, at 13.00 CEST. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial;
SE +46 8 505 583 53
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 8 335 268 382
To participate via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/2020-04-24-stillfront
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 23.40 CEST on 23 April 2020.
About Stillfront
Stillfront is leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the Transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the Transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a Transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
[1] Figures presented in this press release, including the financial information, have been subject to rounding. Accordingly, in certain instances, the sum of the numbers in a column or row in tables may not add up.
[2] See footnote 1.
Stillfront Group acquires Candywriter, LLC and discloses updated pro forma figures for 2019
Därutöver kan Stillfront komma att erlägga en tilläggsköpeskilling om ett sammanlagt maximalt belopp om 120,6 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis, varav 50 % ska erläggas kontant och 50 % genom nyemitterade aktier i Stillfront. Den slutliga storleken på den årliga tilläggsköpeskillingen är beroende av Candywriters EBIT-utveckling under räkenskapsåren 2020, 2021 och 2022. Den totala köpeskillingen som Stillfront ska erlägga kan inte överstiga 195 miljoner USD.
Candywriter har cirka 1,2 miljoner DAU och 7,8 miljoner MAU, och flaggskeppstiteln är BitLife, ett innovativt text-baserat livssimulerings-spel. BitLife var bland de 5 mest nedladdade spelen på iOS 2019 och befinner sig för närvarande i en stark tillväxtfas. Candywriter har flera andra framgångsrika etablerade appar i sin portfölj, inklusive Adult Coloring Book och ordspel så som Letter Soup och Letter Fridge. Candywriter är baserade i Miami, USA.
Candywriter genererade intäkter om cirka 26 USD miljoner, med cirka 59 % i EBIT-marginal för räkenskapsåret 2019. Candywriter, som fanns med som en av de 552 första apparna i lanseringen av iOS App Store 2008, grundades 2006 av Kevin O’Neil och Nadir Khan, de enda slutliga ägarna, som båda kommer fortsätta vara aktiva som företagets ledarduo framöver.
”Förvärvet av Candywriter är ett utmärkt nästa steg för att ytterligare bredda vår diversifierade portfölj, både vad gäller genrer, publik och adresserbar marknad. Candywriter har utvecklat ett antal intressanta appar och vardagsspel sedan 2006 och med BitLife har de skapat ett unikt spel på marknaden, med 42 miljoner nedladdningar hittills. Vi ser fram emot att slå samman våra förmågor inom olika områden. Den konservativa totala EV/EBIT-multipeln bör ses i ljuset av hög förväntad tillväxt. Synergi- och tillväxtpotentialen är hög ”, säger Jörgen Larsson, VD Stillfront.
”Att inleda samarbete med Stillfront är ett spännande nästa steg i utvecklingen av vårt företag. Gruppens omfattande kompetens inom områden som lokalisering, omvärldsanalys och storskalig utveckling är ett perfekt komplement för våra växande behov. Vi ser fram emot att arbeta med gruppen och bana nya vägar i den interaktiva berättelsegenren och vidare”, säger Kevin O’Neil och Nadir Khan, grundare och ägare av Candywriter.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innebär ett förvärv av 100 % av aktierna i Candywriter och tillträde av förvärvet förväntas ske i slutet av april 2020 (“Transaktionen“).
Företaget kommer att konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 maj 2020.
Vid tillträdet av förvärvet kommer cirka 74,4 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis att erläggas till säljarna, varav 37,5 miljoner USD erläggs genom 708 463 nyemitterade aktier i Stillfront och de återstående cirka 36,9 miljoner USD erläggs kontant. De nyemitterade aktierna kommer att emitteras baserat på det mandat som beslutades vid den extra bolagsstämma som hölls i februari 2020. Antalet vederlagsaktier som motsvarar 37,5 miljoner USD har beräknats med hjälp av den volymvägda genomsnittskursen för Stillfront-aktierna som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Markets handelsplattform under de sju handelsdagarna före dagens datum (exklusive dagens datum) konverterad till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under samma period, dvs. teckningspriset per vederlagsaktie uppgår till 530,49 SEK. Detta motsvarar en utspädning om 2,19 % på fullt utspädd basis (dvs. baserat på det totala antalet utestående aktier och röster efter emissionen). Köpeskillingen som ska erläggas vid förvärvets tillträde kommer att vara föremål för justering utifrån kontanta medel, finansiella skulder, Transaktionskostnader och skillnaden mellan överenskommet och faktiskt rörelsekapital i bolaget vid datumet för Transaktionens tillträde. Det justerade beloppet ska erläggas av säljarna eller Stillfront (beroende på utfall) kontant.
Därutöver kan Stillfront komma att erlägga en tilläggsköpeskilling om ett sammanlagt maximalt belopp om 120,6 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis, varav 50 % ska erläggas kontant och 50 % genom nyemitterade aktier i Stillfront. Om tilläggsköpeskillingen ska utbetalas kommer den att erläggas årligen efter godkännande av respektive reviderad årsredovisning under räkenskapsåren som slutar den 31 december 2020, 2021 och 2022. Den slutliga storleken på den årliga tilläggsköpeskillingen kommer att vara beroende av Candywriters EBIT-utveckling under relevant räkenskapsår. Den totala köpeskillingen som Stillfront kan komma att erlägga kan inte överstiga 195 miljoner USD.
Den kontanta delen av köpeskillingen som ska erläggas vid tillträdet är avsedd att finansieras med kontanta medel och tillgängliga kreditfaciliteter och det justerade beloppet (i förekommande fall) såväl som kontantdelen av tilläggsköpeskillingen (om någon) är avsedda att finansieras genom internt kassaflöde och tillgängliga kreditfaciliteter. Teckningspriset för de nyemitterade aktierna relaterade till tilläggsköpeskillingen (om någon) kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för Stillfront-aktierna som handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market under en period om tio handelsdagar före datumet för Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för den tillämpliga tilläggsköpeskillingsperioden och beträffande beslut om det antalet aktier i Stillfront som ska emitteras, ska den volymvägda genomsnittskursen för Stillfront-aktierna konverteras till USD till en kurs motsvarande den genomsnittliga växelkursen mellan SEK och USD hos Sveriges Riksbank publicerad på https://www.riksbank.se/en-gb/ under tiodagarsperioden som anges ovan.
De 708 463 nyemitterade aktierna i Stillfront som ska emitteras till säljarna vid fullföljandet av Transaktionen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om arton månader från dagen för mottagandet av dessa. De ytterligare aktier som kan erhållas av säljarna som en del av tilläggsköpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen för mottagandet av dessa.
OREVIDERAD PROFORMAINFORMATION I SAMMANDRAG
Nedan presenteras en preliminär konsoliderad proforma-balansräkning i sammandrag per den 31 december 2019 i syfte att beskriva den finansiella ställningen efter Transaktionen. Den konsoliderade proforma-balansräkningen i sammandrag är endast avsedd att beskriva den hypotetiska situationen för koncernen om Transaktionen hade genomförts per den 31 december 2019, baserad på Stillfront och Candywriters finansiella ställning per den 31 december 2019. Storm8, som Stillfront förvärvade den 28 februari 2020 är också inkluderad som om Stillfronts förvärv av Storm8 hade genomförts per den 31 december 2019. Candywriter har hittills haft USD som redovisningsvaluta. USD-beloppen har konverterats till SEK med tillämpning av stängnings-valutakursen per den 31 december 2019, med USD/SEK om 9,32. Stillfront har genomfört en preliminär IFRS-konvertering av Candywriters finansiella resultat för proforman. Alla siffor är preliminära och oreviderade.[1]
IFRS Oreviderat MSEK |
Stillfront Group (Rapporterade siffror) räkenskapsåret 2019 |
Storm8 (IFRS) räkenskapsåret 2019 inkl. justeringar |
Candywriter (IFRS) räkenskapsåret 2019 | Justeringar Candywriter räkenskapsåret 2019 | Stillfront Group (proforma) 31 dec 2019 |
Immateriella anläggningstillgångar2 | 3 293 | 4 061 | 7 | 1 551 | 8 912 |
Materiella anläggningstillgångar | 76 | 23 | 0 | 2 | 101 |
Uppskjuten skattefordran | 71 | 8 | 0 | 0 | 79 |
Kortfristiga fordringar | 251 | 86 | 44 | 0 | 380 |
Likvida medel 3,4 | 342 | 22 | 19 | 0 | 383 |
Summa tillgångar | 4 033 | 4 201 | 69 | 1 553 | 9 856 |
Eget kapital hänförligt till moderbolaget 1 | 1 941 | 2 035 | 46 | 283 | 4 305 |
Innehav utan bestämmande inflytande | 18 | 0 | 0 | 0 | 18 |
Summa eget kapital | 1 959 | 2 035 | 46 | 283 | 4 323 |
Uppskjuten skatteskuld | 251 | 277 | 0 | 100 | 627 |
Långfristiga skulder 2 | 1 309 | 1 763 | 0 | 1 154 | 4 226 |
Kortfristiga skulder | 515 | 126 | 24 | 16 | 681 |
Summa skulder och eget kapital | 4 033 | 4 201 | 69 | 1 553 | 9 856 |
Not: 1) Storm8 proforma inkluderar 1 305 MSEK av eget kapital som inhämtats vid nyemission av aktier som en del av transaktionen med avdrag för transaktionskostnader2) Proformabeloppen för Storm8 förutsätter full tilläggsköpeskilling och förutsätter inte ändringar av redovisningsvärdet beträffande vederlaget baserat på aktiekursen vid genomförandet. Tilläggsköpeskilling för Candywriter är baserad på beräknade EBIT-nivåer för räkenskapsåren 2020 till 20223) Den preliminära finansiella proformainformationen inkluderar inte några potentiella bokföringseffekter av prestations- eller kvarhållningsbonusar eller liknande incitament för nyckelpersonal i Storm84) Storm8- och Candywriter-belopp justerade till överenskomna likvida medel vid genomförandet av förvärvet om 2 miljoner USD vardera |
En preliminär proforma-resultaträkning i sammandrag för tolvmånadersperioden som avslutades den 31 december 2019 presenteras nedan i syfte att beskriva hypotetiska finansiella resultat om Transaktionen hade genomförts den 1 januari 2019. Storm8, som Stillfront förvärvade den 28 februari 2020 är också inkluderad som om Stillfronts förvärv av Storm8 hade genomförts per den 1 januari 2019. Inga synergier har beaktats. Candywriter har hittills haft USD som redovisningsvaluta. USD-beloppen har konverterats till SEK med tillämpning av den genomsnittliga valutakursen för perioden 1 januari 2019 till 31 december 2019, med USD/SEK om 9,46. Stillfront har genomfört en preliminär IFRS-konvertering av Candywriters finansiella resultat för den sammanfattade proforman. Alla siffor är preliminära och oreviderade.[2]
IFRS Oreviderat MSEK |
Stillfront Group (Rapporterade siffror) räkenskapsåret 2019 |
Storm8 (IFRS) räkenskapsåret 2019 |
Stillfront Group (Rapporterade siffror) och Storm8 – Sammanlagt räkenskapsåret 2019 | Candywriter (IFRS) räkenskapsåret 2019 | Stillfront Group (proforma) räkenskapsåret 2019 |
Nettoomsättning | 1 967 | 1 127 | 3 094 | 244 | 3 337 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 197 | 76 | 273 | 6 | 279 |
Övriga rörelseintäkter | 11 | 0 | 11 | 0 | 11 |
Totala intäkter | 2 175 | 1 203 | 3 378 | 250 | 3 627 |
EBITDA 1 | 740 | 605 | 1 345 | 128 | 1 473 |
EBITDA-marginal | 38 % | 54 % | 43 % | 53 % | 44 % |
EBIT 2,3 | 517 | 374 | 891 | 69 | 960 |
EBIT-marginal | 26 % | 33 % | 29 % | 28 % | 29 % |
Adj. EBITDA 4 | 768 | 663 | 1 431 | 144 | 1 575 |
Justerad EBITDA-marginal 3 | 39 % | 59 % | 46 % | 59 % | 47 % |
Adj. EBIT 5 | 645 | 644 | 1 289 | 143 | 1 432 |
Justerad EBIT-marginal 4 | 33 % | 57 % | 42 % | 59 % | 43 % |
Not: 1) Proforma EBITDA innehåller -43 MSEK för Storm8 och -16 MSEK för Candywriter avseende beräknade rådgivarkostnader2) Proforma EBIT innehåller -256 MSEK för Storm8 och -74 MSEK för Candywriter avseende avskrivningar av poster beträffande Purchase Price Allocation (”PPA”) och beräknade rådgivarkostnader för transaktionerna3) Den preliminära finansiella proformainformationen inkluderar inte några potentiella bokföringseffekter av prestations- eller kvarhållningsbonusar eller liknande incitament för nyckelpersonal i Storm84) Justerad EBITDA är EBITDA- justerad för Items Affecting Comparability (“IAC”). Justerad EBITDA-marginal är EBITDA-marginal justerad för IAC5) Justerad EBIT är EBIT-justerad för IAC och inkluderar inte avskrivning av PPA-relaterade poster. Justerad EBIT-marginal är EBIT-marginal justerad för IAC och inkluderar inte avskrivningar av PPA-relaterade poster |
Stillfront har inte slutfört de detaljerade värderingsanalyser som krävs för att komma fram till de slutliga uppskattningarna av det verkliga marknadsvärdet på de tillgångar som ska förvärvas och de skulder som ska övertas i samband med förvärvet av Candywriter eller de som övertogs vid förvärvet av Storm8. Den preliminära fördelningen av vederlaget för förvärvet som används i denna oreviderade preliminära proformainformationen i sammandrag är baserad på Stillfronts preliminära uppskattningar vid tidpunkten för framtagande av denna preliminära proformainformation. Som ett resultat av slutförandet av denna fördelning efter förvärvets slutförande, förväntar sig Stillfront att göra justeringar av förvärvsanalysen, där vissa av dessa justeringar kan vara väsentliga. Skillnader mellan den preliminära och den slutliga förvärvsanalysen kan ha väsentlig påverkan på Stillfronts finansiella proformaresultat.
VILLKOR FÖR TRANSAKTIONENS GENOMFÖRANDE
Stillfronts förvärv av Candywriter är villkorat av att sedvanliga villkor för tillträde uppfylls, inklusive att åläggande inte har meddelats av någon statlig myndighet och att domstolsföreläggande inte har utfärdats som förhindrar fullbordandet av Transaktionerna, att en garanti- och skadelöshetsförsäkring har utfärdats, att alla garantier är sanna i alla väsentligta avseenden, att inga anställningsavtal för grundarna ska ha sagts upp av någon av grundarna och att det inte ska ha inträffat någon väsentlig negativ effekt sedan 1 januari 2020.
BOLAGSPRESENTATION AV STILLFRONT OCH CANDYWRITER
En bolagspresentation rörande Stillfront och Candywriter som bland annat innehåller information om Candywriters fristående finansiella siffror och nyckeltal för perioden fram till den 31 december 2019, som inte tidigare har offentliggjorts för allmänheten bifogas till detta pressmeddelande och kommer att publiceras på Stillfronts webbplats, www.stillfront.com, sektionen Investors/Company.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare och EY är due diligence-rådgivare åt Stillfront i Transaktionen. Agnitio Capital är finansiell rådgivare och Perkins Coie är legal rådgivare åt Candywriter och dess säljare i samband med Transaktionen.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens den 24 april kl. 13:00 CEST. För att delta, använd de uppgifter som anges nedan.
För att delta per telefon, vänligen ring;
SE +46 8 505 583 53
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 8 335 268 382
För att delta via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/2020-04-24-stillfront
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 april 2020 kl. 23.40 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är ett ledande free-to-play powerhouse inom spelutveckling. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Aktieemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med Transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med Transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Aktieemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en Transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med Aktieemissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade nyemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
[1] Siffror som presenteras i detta pressmeddelande, inklusive den finansiella informationen, har varit föremål för avrundningar. I vissa fall kan siffrorna i en kolumn eller rad i tabeller följaktligen komma att inte summera.
[2] Se fotnot 1.
Stillfront Group förvärvar Candywriter, LLC och offentliggör uppdaterade proformasiffor för 2019
Stillfront Group AB (publ) publicerar idag sin årsredovisning och hållbarhetsrapport för verksamhetsåret 2019 på sin hemsida www.stillfront.com.
För att beställa en tryckt årsredovisning, vänligen skicka ett email med ditt namn och adress till ir@stillfront.com.
För ytterligare information, besök www.stillfront.com eller kontakta:
Sofia Wretman, IR & Kommunikationschef
Telefon +46 (0)70 811 64 30
Email ir@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publicerar Årsredovisning och Hållbarhetsrapport för 2019
Stillfront Group AB (publ) today published its Annual & Sustainability Report for the fiscal year 2019 on its website www.stillfront.com.
If you would like to order a copy of the report, please send an e-mail with your name and address to ir@stillfront.com.
For further information, visit www.stillfront.com or contact:
Sofia Wretman, Head of IR & Communications
Phone +46 (0)70 811 64 30
Email ir@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publishes Annual & Sustainability Report for 2019
Stillfront har vuxit kraftigt under de senaste åren och för att ytterligare öka förståelsen av vår föränderliga spelportfölj har Stillfront valt att implementera en ny förbättrad struktur avseende den aktiva spelportföljen. Den uppdaterade aktiva portföljen består för närvarande av 36 spel inklusive Storm8 som förvärvades i första kvartalet 2020. I anslutning till uppdateringen av vår portföljstruktur, ökar vårt fokus på spel med hög tillväxtpotential eller livslängd, varför några spel inte längre finns med i den aktiva portföljen. Intäkter från spel som inte ingår i den aktiva portföljen kommer även fortsättningsvis ingå i rapporterade siffror.
Stillfronts rapportering består även fortsatt av ett affärssegment, men för att öka förståelsen kring egenskaper och drivkrafter för hela portföljen kommer Stillfront att gå ifrån nuvarande uppdelning på områdena Empire, Big och Core.
De tre produktområdena blir framöver;
- Strategy
- Simulation, RPG & Action
- Casual & Mash-up
Från och med första kvartalet 2020 och framåt kommer Stillfront inte längre att redovisa Deposits utan istället Bookings, med syfte att tydliggöra den ökande andelen annonsintäkter i spelen som ett sätt att monetisera icke-betalande användare. Som ett resultat av detta byter vi KPI för monetisering per användare från ARPMPU (genomsnittlig intäkt per månatlig betalande användare) till ARPDAU (genomsnittlig intäkt per daglig aktiv användare) då Bookings innehåller monetisering av både betalande och icke betalande användare.
För mer information om de nya produktområdena, inklusive operationella KPI:er för 2019 nedbrutna per nytt produktområde, vänligen se bifogat dokument.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra +750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront uppdaterar produktområden för utökad förståelse av spelportföljen
Stillfront has grown substantially in recent years, and to achieve increased understanding of our evolving game portfolio, Stillfront is to implement a new, improved structure of the active portfolio of games. The updated active portfolio currently consists of 36 games including Storm8 that was acquired in the first quarter of 2020. In conjunction with the update of our portfolio structure, we increase our focus on the games with high potential for growth or longevity, why some games are not part of the active portfolio. Bookings will still be reported for games not included in the active portfolio.
Stillfront´s reporting structure still consists of one business line but to increase the understanding of characteristics and drivers of the full portfolio, Stillfront will change the earlier communicated areas Empire, Big and Core.
The three areas going forward are:
- Strategy
- Simulation, RPG & Action
- Casual & Mash-up
From the first quarter of 2020 and onwards, Stillfront will no longer report Deposits but instead Bookings, in order to reflect the growing share of revenue from in-game advertising to monetise non-paying users. Therefore, we are also changing to report monetisation per user from ARPMPU (average revenue per monthly paying user) to ARPDAU (average revenue per daily active user), since Bookings contain monetization from both paying and non-paying users.
For more information on the new portfolio view, including operational metrics for 2019 broken down by the new areas, please see enclosed document.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront improves structure of product areas to further increase understanding of the portfolio
Pressmeddelande
2020-04-16
Stillfront Group publicerar delårsrapport för januari-mars 2020 den 6 maj 2020, kl. 07.00 CEST. Delårsrapporten presenteras live via webcast klockan 10.00 samma dag.
Jörgen Larsson, VD och Andreas Uddman, CFO presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2020
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 3 333 009 260
US: +1 8 335 268 398
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation av Stillfront Groups resultat januari-mars 2020
Press release
2020-04-16
Stillfront Group announces its interim results for January-March 2020 on 6 May 2020 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2020
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 519 993 83
UK: +44 3 333 009 260
US: +1 8 335 268 398
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation of Stillfront Group´s results for January – March 2020
Pressmeddelande
Stockholm 2020-04-14
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget” eller “Stillfront”), kallas härmed till årsstämma torsdagen den 14 maj 2020 kl. 16.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels
- vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen som är fredagen den 8 maj 2020, dels
- senast fredagen den 8 maj 2020 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Årsstämma”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller via e-post till agm@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före fredagen den 8 maj 2020, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken. För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
Försiktighetsåtgärder i samband med årsstämman med anledning av covid-19
Stillfront värnar om våra aktieägares och vår personals hälsa. I anledning av risken för smittspridning av covid-19 vidtar därför Stillfront vissa försiktighetsåtgärder med hänsyn till deltagarnas hälsa samtidigt som aktieägarnas möjlighet att utöva sina rättigheter beaktas.
Årsstämman kommer att hållas så kort som möjligt, och ingen förtäring kommer att erbjudas. Vidare kommer stämman att rekommenderas att fatta beslut om direktsändning av bolagsstämman via Bolagets hemsida samt att inga gäster eller andra som inte har rätt att enligt lag delta vid stämman tillåts vistas i stämmolokalen. Stillfronts styrelse, ledning och andra anställda kommer endast närvara i den utsträckning som krävs.
Aktieägare som själv har något symptom eller har vistats i ett område med smittspridning, eller som varit i kontakt med någon som har symptom eller vistats i ett område med smittspridning, uppmanas att inte närvara personligen vid stämman utan istället delta genom ombud.
Tillfällig lagstiftning som träder ikraft den 15 april 2020 gör det möjligt för Bolagets styrelse att samla in fullmaktsformulär från aktieägarna och ordna poströstning. Detta innebär att aktieägare som inte vill delta på stämman personligen antingen kan poströsta eller utfärda en fullmakt till en person som kan representera aktierna på stämman i de frågor som anges i fullmakten. Bolagets styrelse avser att anordna poströstning och samla in fullmaktsformulär från aktieägarna. Mer information om dessa alternativ finns på Bolagets webbplats.
Stillfront följer utvecklingen noggrant, och vid behov kommer ytterligare åtgärder inför årsstämman att publiceras på dess webbplats.
Förslag till dagordning
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Beslut om direktsändning av bolagsstämman via Bolagets hemsida
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
- Beslut om
- fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning;
- dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen; samt
- ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
- Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
- Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
- Val av styrelse (omval)
- Val av styrelseordförande (omval)
- Val av revisor (omval)
- Beslut om valberedning
- Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
- Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) genom
- personaloptionsprogram inklusive emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonal, eller
- emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonal
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av Babil Games FZ LLC
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av Playa Games GmbH
- Beslut om ändring av Bolagets bolagsordning
- Stämmans avslutande
Huvudsakliga förslag till beslut
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen har inför årsstämman bestått av Niklas Johansson, (ordförande), Dr Kai Wawrzinek, Ossian Ekdahl och Jan Samuelson. Valberedningens fullständiga förslag och motiverade yttrande kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Valberedningen föreslår att Jan Samuelson utses till ordförande på bolagsstämman.
Disposition av Bolagets resultat (punkt 9b)
Fritt eget kapital i Bolaget uppgår enligt årsredovisningen till 3 831 707 475 kronor.
Bolagets styrelse föreslår att bolagsstämman beslutar om återbetalning av villkorat aktieägartillskott om 1,100 000 kronor (“Tillskottsbeloppet“) lämnat av Deseven Capital Aktiebolag org. nr 556691-6614 (“Tillskottsgivaren“) till Bolaget 2011. Tillskottsbeloppet löper med en årlig ränta om 12 %. Återbetalningen av Tillskottsbeloppet och upplupna räntor (“Återbetalningen“) föreslås ske enligt följande villkor.
- Återbetalning ska ske med 2 205 184 kronor till Tillskottsgivaren.
- Dag för återbetalning ska vara den 15 maj 2020 eller annan sådan dag som styrelsen bestämmer.
- Det disponibla beloppet som finns kvar i Bolaget efter att Återbetalningen har skett uppgår till 3 829 502 291 kronor.
Bolagets resultat och ställning är god, vilket framgår av den senaste resultat- och balansrapporten. Styrelsen bedömer att den föreslagna Återbetalningen har täckning i eget kapital. Kapitaltäckningsgraden och likviditeten kommer även efter den föreslagna Återbetalningen vara betryggande i förhållande till den verksamhet Bolaget verkar inom.
Därmed anser styrelsen att den föreslagna Återbetalningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, och Bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Del av Återbetalningen (20%) kommer indirekt återbetalas till vuxna, icke hemmavarande barn till Bolagets verkställande direktör, Jörgen Larsson.
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår att bolagsstämman beslutar att det som återstår av årets resultat balanseras i ny räkning.
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 10)
Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sex ledamöter utan suppleanter.
Beslut om fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna (punkt 11)
Valberedningen föreslår att styrelsearvode om 550 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 220 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter.
För arbete i revisionsutskott ska arvode, utöver styrelsearvode, utgå med 200 000 kronor för revisionsutskottets ordförande och med 60 000 kronor för var och en av utskottets övriga ledamöter.
I ersättningsutskottet ska arvode, utöver styrelsearvode, utgå med 60 000 kronor för ersättningsutskottets ordförande och 30 000 kronor för var och en av utskottets övriga ledamöter.
Arvode till revisorerna föreslås utgå enligt godkänd räkning.
Val av styrelse (punkt 12)
Valberedningen föreslår, för tiden intill nästa årsstämma, omval av ledamöterna Jan Samuelson, Katarina G. Bonde, Erik Forsberg, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund och Dr. Kai Wawrzinek.
De föreslagna ledamöterna kommer att presenteras på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Val av styrelseordförande (punkt 13)
Valberedningen föreslår, för tiden intill nästa årsstämma, att Jan Samuelson omväljs som styrelsens ordförande.
Val av revisor (punkt 14)
Valberedningen föreslår omval av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som Bolagets revisor. Revisionsbyrån har uttalat att om stämman beslutar i enlighet med förslaget, kommer Nicklas Kullberg att utses till att fortsatt vara huvudansvarig revisor. Valberedningens förslag överensstämmer med revisionsutskotts rekommendation.
Beslut om valberedning (punkt 15)
Valberedningen föreslår att årsstämman beslutar om att valberedningen ska utses enligt följande principer.
Styrelsens ordförande ska, baserat på ägandet enligt Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i september 2020, kontakta de tre största ägarna, vilka sedan äger utse varsin ledamot till valberedningen. Om någon av de tre största ägarna avstår sin rätt att utse ledamot av valberedningen ska nästa ägare i storlek beredas tillfälle att utse ledamot av valberedningen. Därutöver kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen. Verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelsens ordförande ska sammankalla till valberedningens första sammanträde. Till ordförande i valberedningen ska utses en ägarrepresentant. Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska inte vara valberedningens ordförande. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess ny valberedning utsetts.
Om aktieägare, som är representerad i valberedningen, under valberedningens mandatperiod inte längre tillhör de tre största aktieägarna ska representant utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande, och aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ska erbjudas att utse ledamot i Bolagets valberedning. Inga ändringar kommer att göras i nomineringskommitténs sammansättning om endast mindre ändringar av aktieinnehavet har ägt rum eller om en förändring inträffar senare än tre månader före årsstämman. Aktieägare som utser representant i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant. Förändringar i valberedningen ska offentliggöras på Bolagets webbplats så snart sådan har skett.
Valberedningen föreslås ha till uppgift att bereda och arbeta fram förslag avseende val av ordförande vid årsstämma, styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter, val av revisor, ersättning till revisorerna samt till principer för utseende av valberedning. Arvode till valberedningen ska ej utgå. Om nödvändigt får valberedningen anlita externa konsulter för att finna kandidater med relevant erfarenhet och Bolaget ska stå för kostnaderna för sådana konsulter. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag vidarebefordra viss information till Bolaget så att Bolaget kan fullgöra sin informationsskyldighet.
Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex månader före årsstämma. Härvid ska också informeras om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen.
Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 16)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att godkänna riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till Bolagets ledning på följande villkor som ska gälla tills nya riktlinjer antas av bolagsstämman:
Dessa riktlinjer gäller för ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande direktören (”VD”) och andra ledande befattningshavare i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Stillfront” eller ”Bolaget”).
Med förbehåll för den efterföljande punkten gäller dessa riktlinjer även för en styrelseledamot i Stillfront som erhåller ersättning från Bolaget och varje hänvisning till “ledning” och/eller en “ledande befattningshavare” ska för sådana syften även anses omfatta sådan styrelseledamot.
Dessa riktlinjer gäller inte ersättning som beslutats eller godkänts av stämman.
Riktlinjerna är framåtblickande, dvs. de är tillämpliga på ersättningar som är överenskomna och ändringar av tidigare överenskomna ersättningar, efter antagandet av riktlinjerna vid årsstämman 2020.
Riktlinjernas främjande av Bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet
Stillfronts affärsstrategi är att vara ledande inom free-to-play onlinespel genom att erbjuda långsiktig och förstklassig digital underhållning genom sin globala grupp av spelutvecklare. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv är vår tillväxtstrategi. För mer information om Bolagets affärsstrategi, se https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
En förutsättning för ett framgångsrikt genomförande av Bolagets affärsstrategi och värnande av dess långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, genom dessa riktlinjer är att Bolaget ska kunna rekrytera och behålla kvalificerad personal. För detta ändamål är det nödvändigt att Bolaget erbjuder konkurrenskraftig ersättning. De övergripande riktlinjerna för ersättning till Bolagets ledning ska baseras på befattningen, den individuella utvecklingen, Bolagets resultat samt att ersättningen ska vara konkurrenskraftig i anställningslandet.
Typer av ersättning, etc.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och kan bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning baserad på årliga resultatmål (bonus), pensionsförmåner och andra förmåner. Dessutom kan bolagsstämman, oberoende av dessa riktlinjer, besluta om bland annat aktierelaterade eller aktiekursrelaterade ersättningar.
Fast lön
Den fasta lönen ska baseras på individens erfarenhet, ansvarsområde och relaterad till den relevanta marknaden. Fast lön ska revideras årligen.
Rörlig kontantersättning
Uppfyllandet av kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning ska mätas årligen. Den rörliga kontantersättningen för en ledande befattningshavare kan motsvara högst femtio procent (50 %) av den fasta årliga kontantlönen. Om ett personaloptionsprogram inte beslutas att inrättas på årsstämman 2020 kan den rörliga kontantersättningen motsvara upp till 100 % av den fasta årliga kontantlönen.
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier så som intäkter, resultat i förhållande till budgeten, utvecklingen av Bolagets aktiekurs och personlig prestation.
Styrelsen ska ha möjlighet, i enlighet med tillämplig lag eller avtalsbestämmelser, att med förbehåll för de begränsningar som kan gälla enligt lag eller avtal, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som betalats ut på felaktiga grunder (återkrav).
I vilken utsträckning kriterierna för tilldelning av rörlig kontantersättning har uppfyllts ska utvärderas/bestämmas när mätperioden är slut. Ersättningsutskottet ansvarar för utvärderingen i den mån det rör rörlig ersättning till VD. VD ansvarar för utvärderingen av kontantersättningen till andra ledande befattningshavare. För finansiella mål ska utvärderingen baseras på den senaste finansiella informationen som offentliggjorts av Bolaget.
Rörliga långsiktiga incitamentsprogram (LTIP)
Långsiktiga incitamentsprogram har implementerats i Bolaget. Sådana program har beslutats av bolagsstämman och undantas därför dessa riktlinjer. Dessa LTIP inkluderar de ledande befattningshavarna och andra nyckelpersoner i Bolaget och dess dotterbolag. Programmen är villkorade av vissa innehavstider på flera år. För mer information om dessa LTIP, inklusive de kriterier som resultatet beror på, se https://www.stillfront.com/en/incentive-programs/.
Pensionsförmåner och andra förmåner
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara premiebestämda. Rörliga kontantersättningar ska inte berättiga till pensionsförmåner. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst tjugofem procent (25 %) av den fasta årliga kontantlönen.
Andra förmåner kan till exempel inkludera sjukvårdsförsäkring och företagsbilar. Sådana förmåner ska vara begränsade och inte överstiga fem procent (5 %) av den fasta årliga kontantlönen.
För anställningar som regleras av andra regler än svenska, kan pensionsförmåner och andra förmåner anpassas i vederbörlig ordning för att följa obligatoriska regler eller fastställd praxis med hänsyn till, i den mån det är möjligt, det övergripande syftet med dessa riktlinjer.
Upphörande av anställning
Ledande befattningshavare ska erbjudas anställningsvillkor i enlighet med lagar och praxis som gäller i det land där den anställde är anställd. Vid anställningens upphörande får uppsägningstiden inte överstiga tolv (12) månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammanlagt inte överstiga ett belopp som motsvarar den fasta kontantlönen för ett (1) år för någon ledande befattningshavare. När uppsägningen görs av den ledande befattningshavaren får uppsägningstiden inte överstiga sex (6) månader. Avgångsvederlag utgår inte i detta fall.
Dessutom kan ersättning betalas för åtaganden om att inte konkurrera. Sådan ersättning ska kompensera för inkomstförlust och ska endast utbetalas i den mån den tidigare anställda ledande befattningshavaren inte har rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen vid tiden för anställningens upphörande, såvida inte annat föreskrivs i obligatoriska kollektivavtalsbestämmelser, och betalas under den tid som konkurrensklausulen är tillämplig, dock inte längre än sex (6) månader efter uppsägning.
Lön och anställningsvillkor för ledningen
Vid utvärdering av om dessa riktlinjer och de begränsningar som anges här är rimliga har styrelsen (inklusive ersättningsutskottet) beaktat den totala inkomsten för alla anställda i Bolaget, inklusive de olika komponenterna i deras ersättning samt ökning och tillväxttakt över tiden.
Beslutsprocessen för att fastställa, granska och genomföra riktlinjerna
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. Utskottets uppgifter inkluderar att förbereda styrelsens beslut om förslag till ersättningsriktlinjer för ledande befattningshavare. Styrelsen ska utarbeta ett förslag till nya ersättningsriktlinjer minst vart fjärde år och överlämna det till bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla tills nya riktlinjer antas av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska också övervaka och utvärdera program för rörlig ersättning för ledande befattningshavare, tillämpningen av riktlinjerna för ledande befattningshavares ersättning samt de nuvarande ersättningsstrukturerna och kompensationsnivåerna i Bolaget. Medlemmarna i ersättningsutskottet är oberoende av Bolaget och dess ledande befattningshavare. VD och andra ledande befattningshavare deltar inte i styrelsens behandling av och beslut om ersättningsrelaterade frågor i den mån de berörs av sådana frågor.
Information om beslutad ersättning som ännu inte förfallit
Det finns ingen beslutad ersättning som ännu inte förfallit.
Undantag från riktlinjerna
Styrelsen kan tillfälligt besluta att avvika från riktlinjerna, helt eller delvis, om det i ett specifikt fall finns särskild anledning till undantaget och ett undantag är nödvändigt för att tjäna Bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa Bolagets ekonomiska livskraft. Som anges ovan inkluderar ersättningsutskottets uppgifter att förbereda styrelsens beslut i ersättningsrelaterade frågor. Detta inkluderar beslut att avvika från riktlinjerna.
Det har inte förekommit något undantag från ersättningsriktlinjerna som beslutades av årsstämman 2019.
Beslut om långsiktigt incitamentsprogram (LTIP) (punkt 17)
Bakgrund och skäl till förslaget
En förutsättning för ett framgångsrikt genomförande av koncernens affärsstrategi och bevarande av dess långsiktiga intressen är att koncernen kan behålla de bästa kompetenserna och deras lojalitet, och att Bolagets ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i koncernen (“Nyckelpersonal“) fortsätter att leverera bra resultat och att prestera på en mycket hög nivå. Styrelsen finner det viktigt och i alla aktieägares intresse att Nyckelpersonal i koncernen har ett långsiktigt intresse av en positiv utveckling av Bolagets aktiekurs.
Mot bakgrund av ovanstående föreslår styrelsen för årsstämman ett långsiktigt incitamentsprogram (“LTIP“) för Nyckelpersonal i koncernen för att stimulera dem till fortsatt långsiktigt engagemang och fortsatt goda prestationer såväl som för att öka koncernens attraktivitet som arbetsgivare.
LTIP föreslås omfatta maximalt 350 000 optioner och/eller teckningsoptioner som var och en ger innehavaren en optionsrätt att förvärva en (1) aktie i Bolaget. Rätt att delta i LTIP kommer att bedömas på individuell basis för Nyckelpersonalen, med beaktande av sådan Nyckelpersonals befattning inom gruppen och dennes respektive totala ersättning. Ingen deltagare i LTIP kommer att erbjudas att teckna mer än 100 000 optioner och/eller teckningsoptioner under nuvarande LTIP.
Alternativa förslag
Som rekommenderat alternativ föreslår styrelsen att årsstämman beslutar att anta ett personaloptionsprogram för ledande befattningshavare i Stillfront (”ESO-programmet“) och att emittera teckningsoptioner av serie 2020/2024 samt att godkänna överlåtelse av teckningsoptionerna för att säkerställa leverans av de aktier som tecknats med stöd av teckningsoptionerna i enlighet med ESO-programmet. De detaljerade villkoren för styrelsens rekommenderade alternativ presenteras under punkt 17a nedan.
Styrelsen föreslår ESO-programmet som det rekommenderade alternativet eftersom styrelsen upplever att teckningsoptionsprogram i sin natur inte är internationellt konkurrenskraftiga. Som en internationell koncern måste Stillfront kunna erbjuda ett konkurrenskraftigt ersättningspaket som är attraktivt för personal på toppnivå på den globala marknaden. Styrelsens åsikt är att ESO-programmet bör vara en del av Bolagets ersättningserbjudande för att behålla Nyckelpersonal och attrahera nya kandidater. ESO-programmet manar även till långsiktig anställning eftersom deltagarna måste vara anställda i gruppen fram till utnyttjande av personaloptionerna.
I händelse av att den erforderliga majoriteten under punkt 17a inte uppnås föreslår styrelsen som sekundärt alternativ, att årsstämman beslutar om en riktad emission av teckningsoptioner avsedda för LTIP, i enlighet med punkt 17b nedan. Detta sekundära alternativ inkluderar också styrelsens förslag enligt punkt 16 ovan, att ersättningsriktlinjerna för ledningen inkluderar ett mandat för en ökad rörlig ersättning till ledande befattningshavare för att minska konsekvenserna av att inte kunna erbjuda ett lika konkurrenskraftigt LTIP- alternativ. På det hela taget är styrelsens bedömning att detta sekundära alternativ är underordnat det rekommenderade ESO-programmet vad gäller konkurrenskraft, kvarhållning, kostnad och kassaflöde.
Förberedelse av förslagen
LTIP har upprättats av ersättningsutskottet och i samråd med styrelsen. Förslagen har antagits av styrelsen.
Styrelsens förslag
Styrelsens förslag till beslut nedan innebär att årsstämman beslutar (a) (i) att anta ESO-programmet och (ii) att emittera teckningsoptioner av serie 2020/2024 och att godkänna överlåtelse av teckningsoptioner för att säkerställa leverans av de aktier som utges med stöd av teckningsoptionerna i enlighet med ESO-programmet, eller om den erforderliga majoritet som krävs för punkt 17a inte uppnås, beslutar om en riktad emission av teckningsoptioner och om överlåtelse av teckningsoptionerna till personal som deltar i LTIP.
Förutsättning för förslaget
Årsstämmans beslut om en riktad emission av teckningsoptioner avsedd för incitamentsprogram i enlighet med punkt 17b nedan förutsätter att den erforderliga majoritet som krävs för ett giltigt beslut enligt punkt 17a nedan inte uppnås.
Personaloptionsprogram inklusive emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonal (punkt 17a)
i) Förslag till beslut om ESO-programmet
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om utgivande av personaloptioner på följande villkor:
- Högst 350 000 personaloptioner utges (“Personaloptioner“).
- Personaloptionerna ska erbjudas till Nyckelpersonal.
- Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning av Personaloptionerna. Tilldelningen kommer att ske på individuell basis för Nyckelpersonalen, med beaktande av Nyckelpersonalens positioner inom gruppen och deras respektive totala ersättning. Ingen deltagare i det nuvarande LTIP kommer att erbjudas att teckna mer än 100 000 Personaloptioner i det nuvarande LTIP.
- Personaloptionerna tilldelas vederlagsfritt.
- Förutsatt att deltagaren är fortsatt anställd i koncernen vid utnyttjande av Personaloptionerna, berättigar varje Personaloption Nyckelpersonalen en optionsrätt att förvärva en (1) aktie i Bolaget vid ett tillfälle som infaller sista bankdagen i någon av de månader som löper under perioden 1 juni 2023 – 31 maj 2024. Förvärv sker genom utnyttjande av teckningsoptioner som emitteras enligt punkt (ii) nedan.
- Priset för aktierna vid utnyttjande ska motsvara beloppet som erläggs vid utnyttjande av de teckningsoptioner som innehavaren tilldelas vid utnyttjande av Personaloptionerna.
- Antalet aktier som Personaloptionerna berättigar till och priset för aktierna vid utnyttjande kan komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall till följd av att omräkning sker i enlighet med villkoren för teckningsoptioner av serie 2020/2024 som föreslås i punkt (ii) nedan.
- Personaloptionerna får inte överlåtas eller pantsättas.
- Styrelsen bemyndigas att implementera ESO-programmet och upprätta och ingå avtal med tecknarna i enlighet med i ovan villkor.
- Styrelsen ska ha rätt att göra justeringar i villkoren för Personaloptionerna om betydande ändringar i koncernen eller dess marknad resulterar i en situation som innebär att villkoren för att utnyttja Personaloptionerna inte längre är lämpliga.
ii) Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till personal
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
- Bolaget ska emittera högst 350 000 teckningsoptioner av serie 2020/2024 (“ESO-optionerna“).
- Rätt att teckna ESO-optionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av Bolaget helägt dotterbolag.
- Överteckning kan inte ske.
- ESO-optionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 18 maj 2020. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. ESO-optionerna tilldelas dotterbolaget vederlagsfritt.
- Varje ESO-option ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 1 juni 2023 till och med den 30 juni 2024.
- Teckningskursen för aktierna ska motsvara det genomsnittliga volymviktade priset för Bolagets aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 29 april 2020 till och med den 13 maj 2020 uppräknat med en ränta om 8 procent per år. Priset ska dock inte understiga aktiens kvotvärde.
- De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckning verkställts.
- De fullständiga villkoren för ESO-optionerna framgår av styrelsens fullständiga förslag som hålls tillgängligt enligt nedan. Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som ESO-optionerna berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
- Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av ESO-optionerna att uppgå till högst 245 000 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje ESO-option berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner med mera.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av ESO-optionerna hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
Styrelsen föreslår vidare att årsstämman godkänner dotterbolagets vidareöverlåtelse av ESO-optionerna vederlagsfritt till deltagare i ESO-programmet som föreslås enligt punkt i) ovan, och att dotterbolaget på alla andra nödvändiga sätt får förfoga över Personaloptionerna för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av ESO-programmet.
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att uppnå optimal intressegemenskap mellan deltagarna i ESO-programmet och aktieägarna samt att främja ett långsiktigt aktieägande.
Beslut om en emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonal (punkt 17b)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
- Bolaget ska emittera högst 350 000 teckningsoptioner av serie 2020/2024 (”Teckningsoptionerna”).
- Rätt att teckna Teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av Bolaget helägt dotterbolag.
- Överteckning kan inte ske.
- Teckningsoptionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 18 maj 2020. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna tilldelas dotterbolaget vederlagsfritt.
- Varje Teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget sista bankdagen varje månad under perioden 1 juni 2023 – 31 maj 2024.
- Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara det genomsnittliga volymviktade priset för Bolagets aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 29 april 2020 till och med den 13 maj 2020 uppräknat med en ränta om 8 procent per år. Priset ska dock inte understiga aktiens kvotvärde.
- De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckning verkställts.
- De fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna framgår av styrelsens fullständiga förslag som hålls tillgängligt enligt nedan.Som framgår därav kan teckningskursen, liksom antalet aktier som Teckningsoption berättigar till teckning av, komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall.
- Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna att uppgå till högst 245 000 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner med mera.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
- Dotterbolaget har rätt att överföra Teckningsoptionerna på marknadsvillkor till Nyckelpersonal inom ramen för LTIP. Styrelsen beslutar om den slutliga tilldelningen av Teckningsoptionerna. Tilldelningen kommer att bedömas på individuell basis för Nyckelpersonalen med hänsyn till sådan Nyckelpersonals befattning inom gruppen och deras respektive totala ersättning. Ingen deltagare i LTIP kommer att erbjudas att teckna mer än 100 000 Teckningsoptioner i det nuvarande LTIP.
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att uppnå optimal intressegemenskap mellan deltagarna i LTIP och aktieägarna samt att främja ett långsiktigt aktieägande.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 18)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången vid emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för förvärvs- eller finansieringssyfte.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Babil Games FZ LLC (punkt 19)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 125 451,9 kronor genom emission av högst 179 217 stycken aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Babil Games FZ LLC.
- Teckningskursen ska uppgå till 356 kronor, vilket motsvarar genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2019.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2020.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt totalt 6 750 000 USD. Fordringarna kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter detatt nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Babil Games FZ LLC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 10 800 000 USD, varav hälften ska betalas i form avnyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock beroende av att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommerantalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 143 374 stycken. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen avtilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC (punkt 20)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 12 727,4 kronor genom emission av högst 18 182 stycken aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Imperia Online JSC.
- Teckningskursen ska uppgå till 356 kronor, vilket motsvarar genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2019.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2020.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt totalt 616 367,5 euro. Fordringarna kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter detatt nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna avImperia Online JSC.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 986 188 euro, varav hälften ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock beroende av att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 14 545 stycken. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Playa Games GmbH (punkt 21)
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 57 590,4 kronor genom emission av högst 82 272 stycken aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Playa Games GmbH.
- Teckningskursen ska uppgå till 356 kronor, vilket motsvarar genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier Growth Market under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2019.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2020.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt totalt 2 793 202,5 euro. Fordringarna kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter detatt nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Playa Games GmbH.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt cirka 4 469 124 euro, varav hälften ska betalas i form avnyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock beroende av att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommerantalet aktier som tilldelas att uppgå till cirka 65 817 stycken. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen avtilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits.
Beslut om ändring av Bolagets bolagsordning (punkt 22)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om ändring av bolagsordningens så att bolagsordningens § 10 föreskriver följande:
Ҥ 10
För att få deltaga i bolagsstämma skall aktieägare dels vara upptagen i utskrift eller annan framställning av hela aktieboken avseende ägarförhållandena det antal dagar före stämman som föreskrivs enligt aktiebolagslagen (2005:551), dels anmäla sig hos bolaget den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än det antal dagar före stämman som föreskrivs enligt aktiebolagslagen (2005:551)”
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 31 672 804 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Majoritetskrav
Beslut enligt punkterna 18 och 22 i dagordningen är giltiga endast om de har biträtts av aktieägare företrädande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid årsstämman.
Beslut enligt punkterna 17, 19, 20 och 21 i dagordningen är giltiga endast om de har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid årsstämman.
Handlingar
Årsredovisningen, revisionsberättelsen och fullständiga förslag till beslut enligt ovan och därtill hörande redogörelser och yttranden hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst tre veckor före årsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på årsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Behandling av personuppgifter
För information om hur Bolaget behandlar dina personuppgifter hänvisas till den integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats:
www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
* * * * * *
Stockholm i april 2020
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och ledande inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA,
Telefon: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
KALLELSE till årsstämma i Stillfront Group AB ( publ )
Press release
Stockholm 2020-04-14
Translation of Swedish original
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company” or “Stillfront”), are hereby convened to the annual general meeting on Thursday 14 May 2020 at 4 pm. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the General Meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall
- be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record day which is Friday 8 May 2020; as well as
- notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Friday 8 May 2020 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Annual General Meeting”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm or by e-mail to agm@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Friday 8 May 2020, when such registration shall have been executed.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two. Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorized to represent the legal entity.
Safety measures in connection with the AGM due to covid-19
Stillfront cares for the health of our shareholders and employees. Due to the risk of spreading the covid-19 infection, Stillfront is taking certain precautionary measures so that consideration is given to the attendees’ health while upholding the opportunity for the shareholders to exercise their rights.
The general meeting will be kept as short as possible, and no food or drinks will be offered. Furthermore, the general meeting will be recommended to pass resolutions to live broadcast of the general meeting via the Company’s website and that no guests, or others who are not legally entitled to attend the general meeting, are allowed to be present at the general meeting venue. Stillfront’s board of directors, management and other employees will only attend to the extent required.
Shareholders who have symptoms themselves or who have been in an area of contagion, or who have been in contact with someone who has symptoms or has been in an area of contagion, are encouraged to not attend the general meeting in person, but to attend by proxy instead.
Provisional legislation effective as from 15 April 2020 will allow the Company’s board of directors to collect proxy forms from shareholders and to arrange postal voting. This means that shareholders who do not wish to attend the meeting in person can either vote by post or issue a power of attorney to a person specified in it to represent their shares at the general meeting in the matters specified in the power of attorney. The board of directors of Stillfront intends to arrange postal voting and to collect proxy forms from shareholders. More information regarding these options is provided on the Company’s website.
Stillfront closely monitors developments and, if necessary, additional measures for the general meeting will be published on the Company’s website.
Proposed Agenda
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Resolution regarding the live broadcast of the general meeting via the Company’s website
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and auditor’s report for the group
- Resolution on
- adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet
- allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet and
- discharge from liability for the directors of the board and the Chief Executive Officer
- Resolution on the number of directors of the board to be appointed
- Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditors
- Appointment of the board of directors (re-election)
- Appointment of chairman of the board of directors (re-election)
- Appointment of auditor (re-election)
- Resolution on nomination committee
- Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management
- Resolution on a long-term incentive program (LTIP) by way of:
- employee stock option program including an issue of warrants and approval of transfers of warrants to key-personnel; or
- an issue of warrants and approval of transfers of warrants to key-personnel
- Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of Babil Games FZ LLC
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of Playa Games GmbH
- Resolution to amend the Company’s articles of association
- Closing of the meeting
Principal proposals for resolutions
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
The nomination committee has before the meeting consisted of Niklas Johansson (chairman), Dr Kai Wawrzinek, Ossian Ekdahl and Jan Samuelson. The nomination committee’s complete proposal and explanatory statement will be held available at the Company’s website, www.stillfront.com.
The nomination committee proposes that Jan Samuelson is appointed chairman of the general meeting.
Allocation of the Company’s result (item 9b)
According to the annual report, non-restricted equity in the Company amounts to SEK 3,831,707,475.
The Company’s board of directors proposes that the general meeting resolves to reimburse a conditional shareholder’s contribution of SEK 1,100,000 (the “Principal Amount”) provided by Deseven Capital Aktiebolag, reg. no 556691-6614 (the “Contributor“) to the Company in 2011. The Principal Amount carries an annual interest of 12%. The reimbursement of the Principal Amount and accrued interest (the “Reimbursement”) is proposed to be done according to the following conditions:
- The Reimbursement shall be made with SEK 2,205,184 to the Contributor.
- The date for the Reimbursement shall be 15 May 2020 or such other day that the board of directors may determine.
- The remaining non-restricted equity in the Company, after the Reimbursement has been made, amounts to SEK 3,829,502,291.
As indicated in the most recent income statement and balance sheet, the results and the position of the Company are good. The board of directors considers the proposed Reimbursement to be covered by the non-restricted equity. The capital cover rate and liquidity will, after the proposed Reimbursement, continue to be adequate in relation to the field of business within which the Company operates.
Therefore, the board of directors considers the proposed Reimbursement defensible with references to the requirements regarding the size of the non-restricted equity in relation to the nature, scope and risks in relation to the conducted business, and the consolidation requirements, liquidity and the position in general for the Company.
Part of the Reimbursement (20%) will indirectly be made to adult non-resident children of the Company’s Chief Executive Officer, Jörgen Larsson.
The board of directors and the Chief Executive Officer propose that the general meeting resolves that the residue of year’s result shall be carried forward.
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 10)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditors (item 11)
The nomination committee proposes that remuneration of SEK 550,000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 220,000 shall be paid to each of the other directors.
For work in the audit committee, in addition to the board remuneration, a remuneration of SEK 200,000 shall be paid to the chairman of the audit committee and SEK 60,000 to each of the other members in the committee.
In the remuneration committee, in addition to the board remuneration, a remuneration of SEK 60,000 shall be paid to the chairman of the remuneration committee and SEK 30,000 to each of the other members in the committee.
Remuneration to the auditors is proposed to be paid according to current approved account.
Appointment of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes, for the period until the close of the next annual general meeting, re-election of Jan Samuelson, Katarina G. Bonde, Erik Forsberg, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund and Dr Kai Wawrzinek.
The proposed directors will be presented on the Company’s website, www.stillfront.com.
Appointment of chairman of the board of directors (item 13)
The nomination committee proposes, for the period until the close of the next annual general meeting, re-election of Jan Samuelson as chairman of the board of directors.
Appointment of auditor (item 14)
The nomination committee proposes re-election of Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB as the Company’s auditor. The auditing firm has declared that if the general meeting resolves in accordance with the proposal, Nicklas Kullberg will be appointed to continue as auditor in charge. The nomination committee’s proposal corresponds to the recommendation of the audit committee.
Resolution on nomination committee (item 15)
The nomination committee proposes that the annual general meeting resolves that the nomination committee shall be appointed in accordance with the following principles.
The chairman of the board of directors shall, based on the shareholding according to Euroclear Sweden AB as of the last business day in September 2020, contact the three largest shareholders, who shall be entitled to appoint one member each of the nomination committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the nomination committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. The nomination committee may also decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee. The chief executive officer or another member of the Company’s executive management shall not be a member of the nomination committee. The chairman of theboard of directors shall convene the nomination committee to its first meeting. A representative of a shareholder shall be appointed thechairman of the nomination committee. Neither the chairman of the board of directors nor another director of the board shall serve as chairman of the nomination committee. The term of the nomination committee expires when a new nomination committee has beenappointed.
If a shareholder, who is represented in the nomination committee, during the term of the nomination committee ceases to be one of the three largest shareholders, a representative appointed by that shareholder shall offer to vacate his or her office and the shareholder who has become one of the three largest shareholders shall be offered the opportunity to appoint a member of the nominationcommittee. No changes will be made to the composition of the nomination committee if only minor changes to the shareholding have taken place or if a change occurs later than three months prior to the annual general meeting. A shareholder who has appointed a representative in the nomination committee is entitled to remove such representative and appoint another representative. Changes in the nomination committee’s composition shall be published on the Company’s website as soon as the composition has changed.
It is proposed that the nomination committee’s tasks shall be to prepare and draw up proposals regarding appointment of chairman of the annual general meeting, chairman of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chairman of the board of directors and the other directors of the board, appointment of auditor, remuneration to the auditors and principles for the appointment of nomination committee. No remuneration shall be paid to the nomination committee. If deemed necessary, the nomination committee may engage external consultants to find candidates with relevant experience and the Company shall cover thecost for such consultants. The nomination committee shall, in connection with performing its tasks, forward certain information to the Company so that the Company can comply with applicable obligations to disclose information.
The composition of the nomination committee shall be announced no later than six months before the annual general meeting. In connection therewith, information shall also be provided on how shareholders can submit proposals to the nomination committee.
Resolution to adopt the remuneration guidelines for executive management (item 16)
The Board of Directors proposes that the annual general meeting approves guidelines for remuneration and other terms of employment for the Company’s executive management on the following terms which shall be in force until new guidelines are adopted by the general meeting:
These guidelines apply to remuneration and other terms of employment of the Chief Executive Officer (the “CEO”) and other individuals of the executive management of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721‑3078 (“Stillfront” or the “Company”).
Subject to the paragraph immediately following, these guidelines shall also apply in relation to a member of the board of directors of Stillfront who receives any remuneration from the Company and any reference herein to the “executive management” and/or an “executive” shall for such purposes be deemed to also include such board member.
These guidelines do not apply to any remuneration decided or approved by the general meeting.
The guidelines are forward-looking, i.e. they are applicable to remuneration agreed, and amendments to remuneration already agreed, after adoption of the guidelines by the annual general meeting 2020.
The guidelines’ promotion of the Company’s business strategy, long-term interests and sustainability
Stillfront’s business strategy is to be a leading free-to-play powerhouse, offering long term first class digital entertainment through its global group of gaming studios. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy. For more information regarding the Company’s business strategy, please see https://www.stillfront.com/en/about-the-company/.
A prerequisite for the successful implementation of the Company’s business strategy and safeguarding of its long-term interests, including its sustainability, through these guidelines is that the Company is able to recruit and retain qualified personnel. To this end, it is necessary that the Company offers competitive remuneration. The overall guidelines for remuneration to executive management shall be based on the position, the individual performance, the Company’s earnings and that the remuneration shall be competitive in the country of employment.
Types of remuneration, etc.
The remuneration shall be on market terms and may consist of the following components: fixed cash salary, variable cash remuneration based on annual performance targets (bonus), pension benefits and other benefits. Additionally, the general meeting may – irrespectiveof these guidelines – resolve on, among other things, share-related or share price-related remuneration.
Fixed salary
The fixed salary shall be based on the individual’s experience, field of responsibility and related to the relevant market. Fixed salary shall be revised annually.
Variable cash remuneration
The satisfaction of criteria for awarding variable cash remuneration shall be measured annually. The variable cash remuneration for an executive manager may correspond to not more than fifty per cent (50%) of the fixed annual cash salary. If an employee stock option program is not resolved to be established at the annual general meeting 2020, the variable cash remuneration may correspond to up to one hundred per cent (100%) of the fixed annual cash salary.
The variable cash remuneration shall be linked to predetermined and measurable criteria such as earnings, achievements in relation to the budget, the development of the Company’s share price and personal performance.
The board of directors shall have the possibility, under applicable law or contractual provisions, subject to the restrictions that may apply under law or contract, to in whole or in part reclaim variable remuneration paid on incorrect grounds (claw-back).
To which extent the criteria for awarding variable cash remuneration has been satisfied shall be evaluated/determined when the measurement period has ended. The remuneration committee is responsible for the evaluation so far as it concerns variable remuneration to the CEO. For variable cash remuneration to other executives, the CEO is responsible for the evaluation. For financial objectives, the evaluation shall be based on the latest financial information made public by the Company.
Variable long-term incentive program (LTIP)
Long-term incentive programs have been implemented in the Company. Such programs have been resolved by the general meeting and are therefore excluded from these guidelines. The LTIPsinclude the executive management and other key individuals of the Company and its subsidiaries. The programs are conditional upon certain holding periods of several years. For moreinformation regarding these LTIPs, including the criteria which the outcome depends on, please see https://www.stillfront.com/en/incentive-programs/.
Pension benefits and other benefits
Pension benefits, including health insurance (Sw: sjukförsäkring), shall be premium defined. Variable cash remuneration shall not qualify for pension benefits. The pension premiums for premium defined pension shall amount to not more than twenty-five per cent (25%) of the fixed annual cash salary.
Other benefits may include, for example, medical insurance (Sw: sjukvårdsförsäkring) and company cars. Such benefits shall be limited and not exceed five per cent (5%) of the fixed annual cash salary.
For employments governed by rules other than Swedish, pension benefits and other benefits may be duly adjusted for compliance with mandatory rules or established local practice, taking into account, to the extent possible, the overall purpose of these guidelines.
Termination of employment
Members of the executive management shall be offered employment terms in accordance with the laws and practices applicable to the country in which the employee is employed. Upon termination of an employment, the notice period may not exceed twelve (12) months. Fixed cash salary during the notice period and severance pay may not together exceed an amount corresponding to the fixed cash salary for one (1) year for any executive. When termination is made by the executive, the notice period may not exceed six (6) months, without any right to severance pay.
Additionally, remuneration may be paid for non-compete undertakings. Such remuneration shall compensate for loss of income andshall only be paid in so far as the previously employed executive is not entitled to severance pay. The remuneration shall be based on thefixed cash salary at the time of termination of employment, unless otherwise provided by mandatory collective agreement provisions, and be paid during the time the non-compete undertaking applies, however not for more than six (6) months following termination ofemployment.
Salary and employment conditions for executive management
When evaluating whether these guidelines and the limitations set out herein are reasonable, the board of directors (including the remuneration committee) has considered the total income of all employees of the Company, including the various components of their remuneration as well as the increase and growth rate over time.
The decision-making process to determine, review and implement the guidelines
The board of directors has established a remuneration committee. The committee’s tasks include preparing the board of directors’decision to propose guidelines for executive remuneration. The board of directors shall prepare a proposal for new guidelines at least every fourth year and submit it to the general meeting. The guidelines shall be in force until new guidelines are adopted by the general meeting. The remuneration committee shall also monitor and evaluate programs for variable remuneration for the executive management, the application of the guidelines for executive remuneration as well as the current remuneration structures andcompensation levels in the Company. The members of the remuneration committee are independent of the Company and its executive management. The CEO and other members of the executive management do not participate in the board of directors’ processing of and resolutions regarding remuneration-related matters in so far as they are affected by such matters.
Information on remuneration resolved but not yet due
There is no resolved remuneration that is not yet due.
Derogation from the guidelines
The board of directors may temporarily resolve to derogate from the guidelines, in whole or in part, if in a specific case there is special cause for the derogation and derogation is necessary to serve the Company’s long-term interests, including its sustainability, or to ensure the Company’s financial viability. As set out above, the remuneration committee’s tasks include preparing the board of directors’resolutions in remuneration-related matters. This includes any resolutions to derogate from the guidelines.
There has been no derogation from the remuneration guidelines resolved by the annual general meeting 2019.
Resolution on a long-term incentive program (LTIP) (item 17)
Background and reasons for the proposal
A prerequisite for the successful implementation of the group’s business strategy and safeguarding of its long-term interests is that the group is able to retain the best competencies and their loyalty, and that the Company’s executive management and other key-personnel of the group (the “Key-Personnel”) continue to deliver results and performance at a very high level. The board of directors finds it important and in all shareholders’ interest that Key-Personnel have a long-term interest in a positive development of the share price of the Company.
In light of the above, the board of directors proposes to the annual general meeting a long-term incentive program (“LTIP”) for the Key-Personnel of the group in order to stimulate them to continued long-term commitment and continued good performance as well as to increase the group’s attractiveness as an employer.
The LTIP is proposed to comprise a maximum of 350,000 stock options and/or warrants that each entitles the holder an option right to acquire one (1) share in the Company. Entitlement to participate in the LTIP will be assessed on an individual basis for the Key-Personnel, taking into consideration such Key-Personnel’s positions within the group and their respective total remuneration. No participant in the LTIP will be offered to subscribe for more than 100,000 stock options and/or warrants under the current LTIP.
Alternative proposals
As the recommended alternative, the board of directors proposes that the annual general meeting resolves to adopt an employee stock option program for senior executives of Stillfront (the “ESO Program“) and issue warrants of series 2020/2024 and to approve transfers of warrants to ensure delivery of shares under the employee stock options issued under the ESO Program. The detailed terms and conditions for the board of directors’ recommended alternative are presented under item 17a below.
The board of directors proposes the ESO Program as the recommended alternative as it has experienced that warrant programs are, by their nature, not internationally competitive. As an international group, Stillfront must be able to offer a competitive remuneration package attractive for top personnel in the global market. The board of directors’ opinion is that the ESO Program should be part of the Company’s remuneration offer to retain Key-Personnel and attract new candidates. The ESO Program also drives long-term retention as the participants must be employed by the group up until exercise of the stock options.
In the event that the required majority under item 17a is not reached, the board of directors proposes, as a secondary alternative, that the annual general meeting resolves on a directed issue of warrants intended for the LTIP, in accordance with item 17b below. This secondary alternative also includes the board of directors’ proposal under item 16 above, that the remuneration guidelines for executive management include a mandate for an increased variable remuneration to the executive, in order to mitigate the loss of LTIP competitiveness. All in all, it is the board of directors’ assessment that this secondary alternative is suboptimal in terms of competitiveness, retention, cost and cashflow in comparison with the recommended ESO Program.
Preparation of the proposals
The LTIP has been prepared by the remuneration committee and in consultation with the board of directors. The proposals have been adopted by the board of directors.
The Board of Directors’ proposals
The board of directors’ proposals for the resolutions below entail that the annual general meeting resolves (a) to (i) adopt the ESO Program and (ii) issue warrants of series 2020/2024 and to approve transfers of warrants to ensure delivery of shares under the employee stock options issued under the ESO Program; or, in the event that the required majority under (a) is not reached, (b) on a directed issue of warrants and to approve transfers of warrants to personnel participating in the LTIP.
Precondition for the proposal
The annual general meeting’s resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program in accordance with item 17b below is subject to that the required majority for a valid resolution under item 17a is not reached.
Employee stock option program including an issue of warrants and approval of transfers of warrants to key-personnel (item 17a)
i) Proposal to resolve to adopt the ESO Program
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to issue employee stock options on the following terms:
- Not more than 350,000 employee stock options shall be issued (the “Stock Options“).
- The Stock Options shall be offered to Key-Personnel.
- The board of directors resolves on the final allotment of the Stock Options. The allotment will be assessed on an individual basis for the Key-Personnel, taking into consideration such Key-Personnel’s positions within the group and their respective total remuneration. No participant in the current LTIP will be offered to subscribe for more than 100,000 Stock-Options under the current LTIP.
- The Stock Options shall be allotted free of charge.
- Provided that the participant is still employed by the group at the exercise of the Stock Options, each Stock Option entitles the Key-Personnel an option right to acquire one (1) share in the Company at one occasion that occurs on the last banking day in any month during the period 1 June 2023 – 31 May 2024. Acquisition is carried out through the exercise of warrants issued in accordance with item (ii) below.
- The price for the shares at exercise shall be equal to the amount to be paid upon exercise of the warrants that are allotted to the holder upon exercise of the Stock Options.
- The amount of shares each Stock Option entitles subscription to and the price for the shares at exercise can be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases entailing a recalculation in accordance with the terms and conditions of the proposed warrants of series 2020/2024 as set forth in item (ii) below.
- The Stock Options may not be transferred or pledged.
- The board of directors is authorized to implement the ESO Program and to draft and enter into agreements with the subscribers in accordance with the above terms.
- The board of directors shall be entitled to make adjustments to the terms and conditions of the Stock Options if significant changes in the group, or its markets, result in a situation where the decided terms and conditions for exercising the Stock Options are no longer appropriate.
ii) Proposal to resolve to issue warrants and approval of transfers of warrants to personnel
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to issue warrants on the following terms:
- The Company shall issue not more than 350,000 warrants of series 2020/2024 (the “ESO Warrants“).
- The right to subscribe for ESO Warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, belong to a wholly owned subsidiary to the Company.
- Over-subscription is not allowed.
- Subscription of the ESO Warrants shall take place on a separate subscription list no later than 18 May 2020. The board of directors is entitled to prolong the subscription period. The ESO Warrants shall be allotted to the subsidiary free of charge.
- Each ESO Warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in the Company during the period from and including 1 June 2023 up to and including 30 June 2024.
- The price for the shares at exercise shall be equal to the average volume weighted share price for the Company’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period from and including 29 April 2020 until and including 13 May 2020, adjusted upwards with 8 percent annual interest. The price shall however not be lower than the quotient value of the share.
- Shares issued as a result of subscription will carry rights to dividends as of the first record date for dividends after the subscription is executed.
- The complete terms and conditions for the ESO Warrants are set forth in the board of directors’ complete proposal that will be held available in accordance with what is set out below. As set forth therein, the subscription price, as well as the number of shares which an ESO Warrant entitles subscription for, can be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
- The increase of the Company’s share capital will, upon exercise of the ESO Warrants, amount to not more than SEK 245,000, subject to such increase that may occur due to recalculation of the subscription price and the number of shares which each ESO Warrant entitles subscription for in the event of issues etcetera.
- The board of directors is authorized to make such minor adjustments in the annual general meeting’s resolutions as may be required in connection with the registration of the ESO Warrants with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB.
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to approve the subsidiary’s transfer of the ESO Warrants, free of charge, to participants in the ESO Program, in accordance with item i) above, and that the subsidiary shall be entitled, in any other ways necessary, to distribute the ESO Warrants to ensure delivery of shares under the Stock Options issued under the ESO Program.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is to achieve optimum alignment of interests between the participants in the ESO Program and the shareholders and to promote long-term ownership of shares.
Resolution on an issue of warrants and approval of transfers of warrants to key-personnel (item 17b)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to issue warrants on the following terms:
- The Company shall issue not more than 350,000 warrants of series 2020/2024 (the “Warrants“).
- The right to subscribe for Warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, belong to a wholly owned subsidiary to the Company.
- Over-subscription is not allowed.
- Subscription of the Warrants shall take place on a separate subscription list no later than 18 May 2020. The board of directors is entitled to prolong the subscription period. The Warrants shall be allotted to the subsidiary free of charge.
- Each Warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in the Company on the last banking day each month during the period 1 June 2023 to 31 May 2024.
- The price for the shares at exercise shall be equal to the average volume weighted share price for the Company’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period from and including 29 April 2020 until and including 13 May 2020, adjusted upwards with 8 percent annual interest. The price shall however not be lower than the quotient value of the share.
- Shares issued as a result of subscription will carry rights to dividends as of the first record date for dividends after the subscription is executed.
- The complete terms and conditions for the Warrants are set forth in the board of directors’ complete proposal that will be held available in accordance with what is set out below. As set forth therein, the subscription price, as well as the number of shares which a Warrant entitles subscription for, can be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases.
- The increase of the Company’s share capital will, upon exercise of the Warrants, amount to not more than SEK 245,000, subject to such increase that may occur due to recalculation of the subscription price and the number of shares which each Warrant entitles subscription for in the event of issues etcetera.
- The board of directors is authorized to make such minor adjustments in the annual general meeting’s resolutions as may be required in connection with the registration of the Warrants with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB.
- The subsidiary shall be entitled to transfer the Warrants on market terms to the Key Personnel within the framework of the LTIP. The board of directors resolves on the final allotment of the Warrants. The allotment will be assessed on an individual basis for the Key-Personnel, taking into consideration such Key-Personnel’s positions within the group and their respective total remuneration. No participant in the LTIP will be offered to subscribe for more than 100,000 Warrants under the current LTIP.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is to achieve optimum alignment of interests between the participants in the LTIP and the shareholders and to promote long-term ownership of shares.
Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 18)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to authorize the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorization to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorization shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Babil Games FZ LLC (item 19)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 125,451.9 through an issue of not more than 179,217 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Babil Games FZ LLC.
- The subscription price shall be SEK 356, which corresponds to the average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier Growth Market during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2019.
- The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2020.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims, which in total amount to USD 6,750, 000 in aggregate. The claims may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed throughsubscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Babil Games FZ LLC.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately USD 10,800,000, of which half of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on that the sellers accept theCompany’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 143,374shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC (item 20)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 12,727.4 through an issue of not more than 18,182 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Imperia Online JSC.
- The subscription price shall be SEK 356, which corresponds to the average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier Growth Market during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2019.
- The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2020.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims, which in total amount to EUR 616,367.5in aggregate. The claims may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed throughsubscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Imperia Online JSC.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately EUR 986,188, of which half of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 14,545 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Playa Games GmbH (item 21)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following terms.
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 57,590.4 through an issue of not more than 82,272 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Playa Games GmbH.
- The subscription price shall be SEK 356, which corresponds to the average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier Growth Market during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2019.
- The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2020.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims, which in total amount to EUR 2,793,202.5in aggregate. The claims may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed throughsubscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Playa Games GmbH.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total approximately EUR 4,469,124, of which half of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on that the sellers accept theCompany’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to approximately 65,817shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum number of shares has been proposed.
Resolution to amend the Company’s articles of association (item 22)
The board of directors proposes that the annual general meeting resolves to change § 10 of the Company’s articles of association to read as follows:
Ҥ 10
To be entitled to participate in a general meeting, shareholders shall, firstly, be registered in the transcript or other list reflecting the entire share register regarding the shareholdings the number of days prior to the meeting as set out in the Swedish Companies Act and, secondly, notify the company of their intention to attend the meeting not later than on the day stipulated in the notice convening the general meeting. The latter mentioned day must not be a Sunday, any other public holiday, Saturday, Midsummer’s Eve, Christmas Eve or New Year’s Eve and must not be more than the number of days before the meeting as set out in the Swedish Companies Act.”
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 31,672,804 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Majority requirements
Each of the resolutions set out under agenda items 18 and 22 requires for validity that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the annual general meeting vote in favour of the proposal.
Each of the resolutions set out under agenda items 17, 19, 20 and 21 requires for validity that shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast as well as the shares represented at the annual general meeting vote in favour of the proposal.
Documents
The annual report, auditor’s report and complete proposals in accordance with above and reports and statements prepared in connection therewith will be available at the Company (address as above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than three weeks before the annual general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and Chief Executive Officer provide information at the annual general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company’s or a group Company’s financial position. The obligation to provide information also applies to the Company’s relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
Process of personal data
For information on how the Company processes your personal data, please refer to the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website:
www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
* * * * * *
Stockholm in April 2020
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a leading free-to-play powerhouse of gaming studios. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA,
Phone: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
Notice of annual general meeting in Stillfront Group AB (publ)
Pressmeddelande
Stockholm
2020-03-20
Stillfront, ledande inom free-to-play onlinespel, meddelar att Clayton Stark har utsetts till koncernens CTO och medlem av den globala ledningsgruppen. Clayton Stark är idag VD och studiochef för Kixeye och har lång erfarenhet från spelindustrin.
Clayton Stark är en erfaren ledare med teknisk bakgrund som började på Kixeye för åtta år sedan som studiochef för det kanadensiska kontoret och utsågs senare till CTO och därefter CEO. Clayton har lett stora produktionsteam med ansvar för Kixeyes spelportfölj och har lanserat ett flertal spelsuccéer såsom War Commander: Rogue Assault.
”Jag är mycket glad att få välkomna Clayton till vår ledningsgrupp. Vi har delat många spännande erfarenheter sedan Kixeye blev en del av Stillfront och Clayton har redan bidragit till gruppens utveckling med sin branschexpertis och djupa kunskap inom teknikutveckling och management. Rollen som CTO är viktig för att upprätta en central strategi för teknikutveckling i gruppen. Stillfronts studios kommer även fortsättningsvis att arbeta decentraliserat och till hög utsträckning självständigt men parallellt upprättar vi en plattform för delade tjänster som görs tillgängliga för implementering i gruppen. Fokus kommer främst att ligga på säkerhet och effektivisering. Tillsättningen av den här nya rollen är ett viktigt steg i att fortsätta realisera synergier och utveckla Stillfront vidare”, säger Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“Stillfronts studios sitter inne på djup kunskap och många talanger. Vi har redan realiserat synergier inom flera viktiga områden och nu har vi möjlighet att vidareutveckla gruppens teknikplattform vilket i hög utsträckning kommer att möjliggöra att våra studios kan fortsätta att leverera högkvalitativa spelupplevelser”, säger Clayton Stark.
Clayton Stark kommer att kombinera de två rollerna som studiochef för Kixeye och CTO för Stillfront och han tillträder rollen som CTO per idag.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 750 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Clayton Stark utses till Group Chief Technology Officer (CTO) på Stillfront Group
Pressmeddelande
Stockholm
2020-03-20
Stillfront, a leading ‘free to play’ powerhouse, today announces that Clayton Stark has been appointed as Group CTO and member of the Group´s executive management team. Clayton is currently CEO and Studio Head of Kixeye and has extensive experience from the gaming industry.
Clayton Stark is an experienced leader and technologist who joined Kixeye eight years ago as head of studio for the Canadian office and was later appointed CTO and then CEO. He has led large production teams across Kixeye’s games and released numerous product successes, including War Commander: Rogue Assault.
”I am very happy to welcome Clayton to the executive management team. We have shared exciting opportunities since Kixeye joined the Group and Clayton has already contributed with his vast experience from the industry and his deep knowledge within technology and operations. The role as CTO is important for establishing a central technology strategy for the Group. While Stillfront´s studios continue to operate semi-autonomously, a platform of shared services will be available for implementation across the Group with focus on security and efficiency. Establishing this new role is an important step to further accelerate synergies and develop Stillfront”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“The combination of Stillfront Group’s studios represents an exceptionally deep talent base. We have already unlocked several powerful new capabilities by working together, and the opportunity to continue to refine the Group level technology platform will only increase each studio’s ability to deliver the highest quality gaming experiences”, says Clayton Stark.
Clayton Stark will combine the two roles as Head of Studio for Kixeye and Group CTO and he will assume his position from today.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 750 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Clayton Stark is appointed Group Chief Technology Officer (CTO) of Stillfront Group
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”), en global marknadsledare inom free-to-play onlinespel, har fullföljt förvärvet av Storm8, Inc. (“Storm8”), som offentliggjordes genom pressmeddelande den 21 januari 2020.
Den initiala köpeskillingen som erlades till säljarna av Storm8 uppgick till 300 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis.
Av den initiala köpeskillingen erlades 75 miljoner USD genom 1 909 222 nyemitterade aktier i Stillfront. 75 miljoner USD har konverterats genom att tillämpa en USD/SEK-växelkurs om 9,4392 i enlighet med förvärvsavtalet och inte den USD/SEK-växelkurs som angavs i pressmeddelandet den 21 januari 2020. Genom emissionen av vederlagsaktierna äger grundarna av Storm8 sammanlagt ca. 6 procent av aktierna och rösterna i Stillfront.
Samtliga övriga villkor för transaktionens genomförande har nu blivit uppfyllda.
Storm8 kommer att konsolideras in i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 mars 2020.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 28 februari 2020 kl. 17.40 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 700 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Aktieemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Aktieemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med Aktieemissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade nyemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Storm8, Inc.
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”), a global market leader in free-to-play online games, has completed the acquisition of Storm8, Inc. (“Storm8”), which was announced through a press release on 21 January 2020.
The upfront consideration which was paid to the sellers of Storm8 amounted to USD 300 million, on a cash and debt free basis.
Of the upfront consideration, USD 75 million was paid through 1,909,222 newly issued shares in Stillfront. USD 75 million has been converted by applying a USD/SEK exchange rate of 9.4392 in accordance with the acquisition agreement and not the USD/SEK exchange rate communicated in the press release on 21 January 2020. Through the issue of the consideration shares, the founders of Storm8, collectively hold approximately 6 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront.
All other conditions for closing have now been fulfilled.
Storm8 will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 March 2020.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 17.40 CET on 28 February 2020.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 700 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada, Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront Group completes the acquisition of Storm8, Inc.
Highlights fourth quarter
- Net revenue of 551 (366) MSEK, an increase of 51 percent compared to the fourth quarter of 2018
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) of 209 (160) MSEK, an increase of 30 percent
- Adjusted EBIT* of 177 (137) MSEK, an increase of 30 percent
- Items affecting comparability amounted to -5 (-5) MSEK. Amortization of PPA-items amounted to -38 (-9) MSEK
- EBIT of 135 (123) MSEK, an increase of 10 percent
- Financial net of -19 (-50) MSEK in the quarter
- Net result of 87 (26) MSEK
- Net result per share undiluted of 3.23 (1.02) SEK. Net result per share diluted of 3.22 (1.02) SEK
- Net debt of 820 (521) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 0.9 (0.9)x
- The Stillfront Board of Directors proposes no dividend for 2019. Stillfront aims to invest its profits and cash flows in organic growth initiatives and acquisitions.
Highlights full year 2019
- For the full year, net revenue increased to 1,967 (1,325) MSEK, an increase of 48 percent compared to full year 2018
- Adjusted EBITDA amounted to 768 (490) MSEK, corresponding to an EBITDA-margin of 39 (37) percent
- Adjusted EBIT* amounted to 645 (397) MSEK, corresponding to an adjusted EBIT*-margin of 33 (30) percent
- Net result of 341 (157) MSEK
- Net result per share undiluted of 13.41 (6.72) SEK. Net result per share diluted of 13.36 (6.68) SEK
*Adjusted EBIT is defined as EBIT excluding items affecting comparability and amortization of PPA-items.
Comment from the CEO
“We ended 2019 with yet another record quarter supported by a well-balanced product mix. In total, we reported 51 percent growth in net revenues together with an adjusted EBIT margin of 32 percent in the quarter. As usual the fourth quarter is strong compared to the third quarter, and we continue to have good growth of our user base year over year, with continued good monetization. Our financial development for the full year 2019 was also strong, with a revenue growth of 48 percent and high profitability with an adjusted EBIT margin of 33 percent. It is also pleasing to conclude that one of our larger studios, Goodgame Studios with a portfolio of Big and Empire products, presented solid growth full year over full year. The growth in the fourth quarter was underpinned by substantial development year over year in our Big products and Nida Harb 3. Our midsized game portfolio is fueling our growth and Supremacy 1914 is a great example of an evergreen game where we have reinvested in a platform extension and updated content and features with the result of tripling the revenues year over year. After the reporting period we entered into an agreement to acquire Storm8, a leading mobile mash-up game developer headquartered in California. The combination of Stillfront’s and Storm8’s complementary product portfolios and audiences is an excellent strategic fit and significantly increases Stillfront’s addressable market. We have also strengthened the balance sheet through a financing package of both equity and debt which provides opportunities for additional M&A activities moving forward. In November, we set out an ambition to triple our revenues within five years, and I am very confident with the steps we have taken towards creating a leading powerhouse of gaming studios.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group AB
Invitation to Q4 presentation
A presentation of the report will be held today, February 19, 2020, at 10.00 CET via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and Andreas Uddman, CFO, are to comment on the report.
The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2019
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 58
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on February 19, 2019 at 07.00 CET.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 700 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Year-End Report, Q4 2019
Fjärde kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 551 (366) MSEK), en ökning med 51 procent jämfört med fjärde kvartalet 2018
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 209 (160) MSEK, en ökning med 30 procent
- Justerad EBIT* uppgick till 177 (137) MSEK, en ökning med 30 procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -5 (-5) MSEK. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till 38 (-9) MSEK
- EBIT uppgick till 135 (123) MSEK, en ökning med 10 procent
- Finansnettot uppgick till -19 (-50) MSEK i kvartalet
- Periodens resultat uppgick till 87 (26) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 3,23 (1,02) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 3,22 (1,02) SEK
- Nettoskulden uppgick till 820 (521) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 0,9 (0,9)x
- Stillfronts styrelse föreslår ingen utdelning för 2019. Stillfront avser att återinvestera vinster och kassaflöden i organiska tillväxtinitiativ och förvärv.
Helåret 2019
- Nettoomsättningen uppgick till 1 967 (1 325) MSEK, en ökning med 48 procent jämfört med helåret 2018
- Justerad EBITDA uppgick till 768 (490) MSEK, justerad EBITDA-marginal uppgick till 39 (37) procent
- Justerad EBIT* uppgick till 645 (397) MSEK, justerad EBIT*-marginal uppgick till 33 (30) procent
- Periodens resultat uppgick till 341 (157) MSEK
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 13,41 (6,72) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 13,36 (6,68) SEK.
*Justerad EBIT definieras som EBIT exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar av förvärvsrelaterade poster.
Kommentar från VD
”Vi avslutade 2019 med ännu ett rekordkvartal med stöd av en väl balanserad produktmix. Nettoomsättningen ökade med 51 procent och den justerade EBIT-marginalen på 32 procent visade på fortsatt solid lönsamhet i kvartalet. Som vanligt är fjärde kvartalet starkare än det föregående, och vi fortsätter ha god tillväxt på vår spelarbas på årsbasis, med fortsatt god monetisering. Vår finansiella utveckling för helåret 2019 var stark, nettoomsättningen ökade med 48 procent och den justerade EBIT-marginalen uppgick till 33 procent. Det är glädjande att en av våra större studios, Goodgame Studios, med en portfölj av Big och Empire-produkter, visade solid tillväxt för helåret 2019 jämfört med helåret 2018. Tillväxten under det fjärde kvartalet understöddes av stark utveckling i våra Big-produkter och Nida Harb 3 jämfört med fjärde kvartalet förra året. Våra medelstora spel bidrar också till vår tillväxt och Supremacy 1914 är ett bra exempel på ett spel med lång livslängd där vi har återinvesterat i en plattformsutveckling, uppdaterat innehåll och funktioner och som har resulterat i en tredubbling av intäkterna jämfört med föregående år. Efter kvartalets utgång ingick vi ett avtal om att förvärva Storm8, en ledande mobil genremix-utvecklare med huvudkontor i Kalifornien. Kombinationen av Stillfronts och Storm8s kompletterande produktportföljer och publik är utmärkt ur ett strategiskt perspektiv och ökar Stillfronts adresserbara marknad avsevärt. Vi har också stärkt balansräkningen genom ett finansieringspaket bestående av nyemission och skuldfinansiering vilket skapar goda möjligheter för ytterligare förvärvsaktiviteter framöver. I november fastställde vi en ambition att tredubbla våra intäkter inom fem år, och jag är mycket säker på att de steg vi har tagit är rätt för att skapa ett globalt ledande ”powerhouse” av spelstudios.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Inbjudan till kvartalspresentation
Rapporten kommer att presenteras vid en webbsänd telefonkonferens klockan 10.00 idag, 19 februari 2020, då Jörgen Larsson, VD och Andreas Uddman, CFO kommenterar resultatet.
Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2019
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 58
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 februari 2020, kl 07.00 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 700 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market. För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Bokslutskommuniké, Q4 2019
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held an extraordinary general meeting on 7 February 2020. The general meeting adopted mainly the following resolutions in accordance with the proposals presented by the board of directors.
The general meeting approved the board of directors’ resolution on a directed share issue through an issue of not more than 527,717 shares implying that the Company’s share capital increases by not more than SEK 369,401.90. The shares are issued without preferential subscription rights for the Company’s shareholders. The right to subscribe for the new shares vests in certain institutional investors who previously have announced their interest in subscription. The subscription price is SEK 381, which is based on the price determined in an accelerated bookbuilding procedure carried out by Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige. The newly issued shares were subscribed for on a subscription list no later than 21 January 2020. Payment was made on the same day as the subscription of the newly issued shares, however, no later than 21 January 2020. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The general meeting approved the board of directors’ resolution on a directed share issue through an issue of not more than 262,467 shares implying that the Company’s share capital increases by not more than SEK 183,726.90. The shares are issued without preferential subscription rights for the Company’s shareholders. The right to subscribe for the new shares vests in Laureus Capital GmbH. The subscription price is SEK 381, which is based on the price determined in an accelerated bookbuilding procedure carried out by Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige. The newly issued shares shall be subscribed for on a subscription list during the period 20-28 February 2020. Payment shall be made no later than 28 February 2020. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB. The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB, including but not limited to procuring that so called interim shares (Sw. betald tecknad aktie, BTA) shall be delivered to the subscriber.
The general meeting resolved to carry out an issue of new shares paid by set-off of claims. The Company’s share capital increases by not more than SEK 1,337,469.7 through an issue of not more than 1,910,671 shares. The right to subscribe for the new shares vests in the sellers of Storm8, Inc. The subscription price is SEK 370.80. The basis for the determination of the subscription price is based negotiations with the subscribers and corresponds to the volume weighted average price of the Company’s shares for a period of fifteen (15) trading days up to and including 20 January 2020 and a USD/SEK exchange rate of 9.44636. The newly issued shares shall be subscribed and paid for no later than 28 February 2020. Payment is made by way of set-off. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The general meeting resolved to give the board of directors authorisation to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Announcement from extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 7 February 2020
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll extra bolagsstämma den 7 februari 2020. Stämman fattade i huvudsak följande beslut i enlighet med de förslag som lagts fram av styrelsen.
Stämman godkände styrelsens beslut om riktad nyemission av högst 527 717 stycken aktier innebärande att bolagets aktiekapital ökar med högst 369 401,90 kronor. Aktierna utges utan företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Rätt att teckna de nya aktierna tillkommer endast vissa institutionella investerare som i förväg anmält intresse för teckning. Teckningskursen uppgår till SEK 381 vilket baseras på priset som fastställts vid en accelererad bookbuilding-process genomförd av Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Teckning av de nyemitterade aktierna skedde på teckningslista senast den 21 januari 2020. Betalning erlades på dagen för teckning av de nyemitterade aktierna, dock senast den 21 januari 2020. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman godkände styrelsens beslut om riktad nyemission av högst 262 467 stycken aktier innebärande att bolagets aktiekapital ökar med högst 183 726,90 kronor. Aktierna utges utan företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Rätt att teckna de nya aktierna tillkommer endast Laureus Capital GmbH. Teckningskursen uppgår till SEK 381 vilket baseras på priset som fastställts vid en accelererad bookbuilding-process genomförd av Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista under perioden den 20-28 februari 2020. Betalning ska erläggas senast den 28 februari 2020. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB inklusive men inte begränsat till att tillse att s.k. BTA (dvs. betald tecknad aktie) ska levereras till tecknaren.
Stämman beslutade om en nyemission av aktier mot betalning genom kvittning av fordringar. Bolagets aktiekapital ökar med högst 1 337 469,7 kronor genom emission av högst 1 910 671 stycken aktier. Rätt att teckna de nya aktierna tillkommer säljarna av Storm8, Inc. Teckningskursen ska uppgå till SEK 370,80. Grunden för teckningskursens fastställande baseras på förhandling med tecknarna och motsvarar en volymvägd genomsnittsaktiekurs för Bolagets aktie under en period om femton (15) handelsdagar till och med 20 januari 2020 och en USD/SEK-växelkurs om 9,44636. Teckning och betalning ska ske senast den 28 februari 2020. Betalning sker i form av kvittning. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen att, intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 7 februari 2020
Stillfront Group publicerar delårsrapport för oktober-december 2019 den 19 februari 2019, kl. 07.00 CET. Delårsrapporten presenteras live via webcast klockan 10.00 samma dag.
Jörgen Larsson, VD och Andreas Uddman, CFO presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2019
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 58
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA,
Telefon: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
Presentation av Stillfront Groups resultat oktober-december 2019
Stillfront Group announces its interim results for October-December 2019 on 19 February 2020 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2019
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 58
UK: +44 33 330 090 35
US: +1 83 382 305 86
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA,
Phone: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
Presentation of Stillfront Group´s results for October – December 2019
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront” eller ”Bolaget”) har framgångsrikt emitterat SEK 500 000 000 av ytterligare obligationer (”Ytterligare Obligationer” eller ”Emissionen”) under sitt existerande 2019/2024 seniora icke-säkerställda obligationslån (ISIN: SE0012728830) med ett ramverk om SEK 1 000 000 000 (”Obligationslånet”). Totalt utestående belopp under Obligationslånet efter Emissionen är SEK 1 000 000 000. Nettolikviden från Emissionen kommer att användas för generella verksamhetsändamål och bidra till Bolagets fortsatta finansiella flexibilitet.
Emissionen möttes av ett starkt intresse från nordiska institutionella investerare och var kraftigt övertecknad. De Ytterligare Obligationerna prissattes på 105,25, vilket motsvarar en finansieringskostnad om 3m Stibor + 3,47% till förfall.
“Vi är mycket nöjda över att ha säkrat ny skuldfinansiering till fördelaktiga villkor. Obligationsemissionen, tillsammans med våra nyligen genomförda riktade nyemissioner om cirka SEK 1 300 000 000 samt en nyligen säkrad revolverande kreditfacilitet om SEK 1 600 000 000, ger oss en flexibel finansiell plattform för att stödja vår framtida tillväxtagenda”, säger VD Jörgen Larsson.
Carnegie, Nordea och Swedbank har agerat joint bookrunners i Emissionen, White & Case har agerat legal rådgivare till bankerna och DLA Piper har agerat legal rådgivare till Bolaget.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 29 januari 2020 kl. 15:00 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online-spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med de Riktade Nyemissionerna måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende de Riktade Nyemissionerna. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med de Riktade Nyemissionerna. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av de Riktade Nyemissionerna.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront har framgångsrikt emitterat ytterligare obligationer
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has successfully issued SEK 500,000,000 of subsequent bonds (the “Subsequent Bonds” or the “Issue”) under the SEK 1,000,000,000 framework of its 2019/2024 senior unsecured bond loan (ISIN: SE0012728830) (the “Bond Loan”). Following the Issue, the total amount outstanding under the Bond Loan is SEK 1,000,000,000. The net proceeds from the Issue will be applied towards general corporate purposes and contribute to maintain financial flexibility of the Company.
The Issue received strong interest from Nordic institutional investors and was heavily oversubscribed. The Subsequent Bonds priced at 105.25 which corresponds to a cost of funding of 3m Stibor + 3.47% to maturity.
“We are very pleased to have secured new debt financing at favorable terms. The bonds together with the recently conducted share issues of approximately SEK 1,300,000,000 and a recently secured revolving credit facility of SEK 1,600,000,000, together provide us with a flexible financial platform to support our future growth agenda”, says Jörgen Larsson, CEO.
In conjunction with the Issue, Carnegie, Nordea and Swedbank acted as joint bookrunners, White & Case acted as legal adviser to the joint bookrunners, and DLA Piper acted as legal adviser to the Company.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on January 29, 2020 at 15.00 CET.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issues must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issues. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issues. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issues.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront has successfully completed the issuance of subsequent bonds
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr. 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma fredagen den 7 februari 2020 kl. 16.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen som är lördagen den 1 februari 2020 (att notera är att avstämningsdagen är en lördag innebärande att aktieägare måste vara införd i nyssnämnda aktiebok senast fredagen den 31 januari 2020), dels ii) senast måndagen den 3 februari 2020 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Extra bolagsstämma”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före fredagen den 31 januari 2020, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
Förslag till dagordning
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Godkännande av styrelsens beslut om riktad nyemission
- Godkännande av styrelsens beslut om riktad nyemission
- Beslut om riktad nyemission mot betalning genom kvittning
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
- Stämmans avslutande
Huvudsakliga förslag till beslut
Godkännande av styrelsens beslut om riktad nyemission (punkt 7)
Styrelsen har, den 21 januari 2020, beslutat om en riktad nyemission av aktier. Beslutet förutsätter bolagsstämmans godkännande. Styrelsens beslut innebär följande:
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 369 401,90 kronor genom emission av högst 527 717 stycken aktier.
- Aktierna ska utges utan företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Rätt att teckna de nya aktierna ska endast tillkomma vissa institutionella investerare som i förväg anmält intresse för teckning.
- Teckningskursen ska uppgå till SEK 381 vilket baseras på priset som fastställts vid en accelererad bookbuilding-process genomförd av Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Genom att teckningskursen i nyemissionen har fastställs genom ett bookbuilding-förfarande är det styrelsens bedömning att teckningskursen säkerställts marknadsmässigt.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 21 januari 2020.
- Betalning ska erläggas på dagen för teckning av de nyemitterade aktierna, dock senast den 21 januari 2020.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB inklusive men inte begränsat till att tillse att s.k. BTA (dvs. betald tecknad aktie) ska levereras till tecknarna.
Syftet med nyemissionen och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är främst att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella investerare, och samtidigt ta in kapital på ett effektivt sätt. Syftet med emissionen är även att finansiera förvärvet av Storm 8 Inc. och att förse Bolaget med ytterligare eget kapital på ett snabbt och effektivt sätt för att ytterligare stärka Bolagets framtida finansiella flexibilitet i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål. Det tillskjutna kapitalet förbättrar Bolagets nyckeltal samtidigt som Bolaget kan utnyttja möjligheterna till fortsatt lönsam tillväxt genom förvärv. Nyemissionen genomförs genom ett bookbuilding-förfarande lett av Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman godkänner styrelsens beslut enligt ovan.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Godkännande av styrelsens beslut om riktad nyemission (punkt 8)
Styrelsen har, den 21 januari 2020, beslutat om en riktad nyemission av aktier. Beslutet förutsätter bolagsstämmans godkännande. Styrelsens beslut innebär följande:
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 183 726,90 kronor genom emission av högst 262 467 stycken aktier.
- Aktierna ska utges utan företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Rätt att teckna de nya aktierna ska endast tillkomma Laureus Capital GmbH.
- Teckningskursen ska uppgå till SEK 381 vilket baseras på priset som fastställts vid en accelererad bookbuilding-process genomförd av Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Genom att teckningskursen i nyemissionen har fastställs genom ett bookbuilding-förfarande är det styrelsens bedömning att teckningskursen säkerställts marknadsmässigt.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista under perioden den 20-28 februari 2020.
- Betalning ska erläggas senast den 24 februari 2020.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB inklusive men inte begränsat till att tillse att s.k. BTA (dvs. betald tecknad aktie) ska levereras till tecknarna.
Syftet med nyemissionen och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är främst att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella investerare, och samtidigt ta in kapital på ett effektivt sätt. Syftet med emissionen är även att finansiera förvärvet av Storm 8 Inc. och att förse Bolaget med ytterligare eget kapital på ett snabbt och effektivt sätt för att ytterligare stärka Bolagets framtida finansiella flexibilitet i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål. Det tillskjutna kapitalet förbättrar Bolagets nyckeltal samtidigt som Bolaget kan utnyttja möjligheterna till fortsatt lönsam tillväxt genom förvärv. Nyemissionen genomförs genom ett bookbuilding-förfarande lett av Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman godkänner styrelsens beslut enligt ovan.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Beslut om riktad nyemission mot betalning genom kvittning (punkt 9)
Med anledning av Bolagets förvärv av aktierna i Storm8, Inc. som Bolaget tidigare har offentliggjort föreslår styrelsen att bolagsstämman fattar beslut om en nyemission av aktier mot betalning genom kvittning av fordringar enligt följande:
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 1 337 469,7 kronor genom emission av högst 1 910 671 stycken aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska tillkomma säljarna av Storm8, Inc. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget ska kunna fullgöra sina åtaganden som lämnats i samband med förvärvet av aktier i Storm8, Inc.
- Teckningskursen ska uppgå till SEK 370,80. Grunden för teckningskursens fastställande baseras på förhandling med tecknarna och motsvarar en volymvägd genomsnittsaktiekurs för Bolagets aktie under en period om femton (15) handelsdagar till och med 20 januari 2020 och en USD/SEK-växelkurs om 9,44636.
- Teckning och betalning ska ske senast den 28 februari 2020. Betalning sker i form av kvittning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 10)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 26 339 453 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Handlingar
Fullständiga förslag till beslut enligt ovan hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst två veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
För information om hur Bolaget behandlar dina personuppgifter hänvisas till den integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats:
www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.
* * * * * *
Stockholm i januari 2020
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
KALLELSE till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to the extraordinary general meeting on Friday, 7 February 2020 at 4:00 p.m. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record day which is Saturday, 1 February 2020 (please note that the record day is on a Saturday, which means that the shareholders must be registered in the aforementioned share register no later than by Friday, 31 January 2020), as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Monday, 3 February 2020 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Extraordinary General Meeting”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Friday, 31 January 2020, when such registration shall have been executed.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
Proposed agenda
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Approval of the resolution by the board of directors on directed share issue
- Approval of the resolution by the board of directors on directed share issue
- Resolution on directed share issue paid by set-off
- Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
- Closing of the meeting
Principal proposals for resolutions
Approval of the resolution by the board of directors on directed share issue (item 7)
The board of directors has, on 21 January 2020, resolved upon a directed share issue. The resolution is subject to the approval of the general meeting. The resolution by the board of directors includes the following terms:
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 369,401.90 through an issue of not more than 527,717 shares.
- The shares shall be issued without preferential subscription rights for the Company’s shareholders. The right to subscribe for the new shares shall vest in certain institutional investors who previously have announced their interest in subscription.
- The subscription price shall be SEK 381, which is based on the price determined in an accelerated bookbuilding procedure carried out by Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Since the subscription price in the share issue has been determined through a bookbuilding procedure, it is the board of directors’ assessment that the subscription price will be in accordance with market conditions.
- The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 21 January 2020.
- Payment shall be made on the same day as the subscription of the newly-issued shares, however, no later than 21 January 2020.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly-issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB, including but not limited to procuring that so called interim shares (Sw. betald tecknad aktie, BTA) shall be delivered to the subscribers.
The purpose of the new share issue and the reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The purpose of the share issue is to finance the acquisition of Storm8 Inc. and to provide the Company with additional equity capital in a quick and efficient manner in order to further strengthen the Company’s future financial flexibility in line with the Company’s communicated financial targets. The additional equity capital improves the Company’s key performance indicators while enabling the Company to utilize on opportunities for continued profitable growth through acquisitions. The new share issue is carried out thorough a bookbuilding procedure managed by Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige.
The board of directors proposes that the general meeting approves the resolution as described above.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favor of the proposal.
Approval of the resolution by the board of directors on directed share issue (item 8)
The board of directors has, on 21 January 2020, resolved upon a directed share issue. The resolution is subject to the approval of the general meeting. The resolution by the board of directors includes the following terms:
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 183,726.90 through an issue of not more than 262,467 shares.
- The shares shall be issued without preferential subscription rights for the Company’s shareholders. The right to subscribe for the new shares shall vest in Laureus Capital GmbH.
- The subscription price shall be SEK 381, which is based on the price determined in an accelerated bookbuilding procedure carried out by Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Since the subscription price in the share issue has been determined through a bookbuilding procedure, it is the board of directors’ assessment that the subscription price will be in accordance with market conditions.
- The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list during the period 20-28 February 2020.
- Payment shall be made no later than 24 February 2020.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new-shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly-issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB, including but not limited to procuring that so called interim shares (Sw. betald tecknad aktie, BTA) shall be delivered to the subscribers.
The purpose of the new share issue and the reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The purpose of the share issue is to finance the acquisition of Storm8 Inc. and to provide the Company with additional equity capital in a quick and efficient manner in order to further strengthen the Company’s future financial flexibility in line with the Company’s communicated financial targets. The additional equity capital improves the Company’s key performance indicators while enabling the Company to utilize on opportunities for continued profitable growth through acquisitions. The new share issue is carried out thorough a bookbuilding procedure managed by Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige.
The board of directors proposes that the general meeting approves the resolution as described above.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favor of the proposal.
Resolution on directed share issue paid by set-off (item 9)
Following the Company’s previously announced acquisition of the shares in Storm8, Inc., the board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out an issue of new shares paid by set-off of claims in accordance with the following:
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 1,337,469.7 through an issue of not more than 1,910,671 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall vest in the sellers of Storm8, Inc. The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is that the Company will fulfill its commitments made in connection with the acquisition of Storm8, Inc.
- The subscription price shall be SEK 370.80. The basis for the determination of the subscription price is based negotiations with the subscribers and corresponds to the volume weighted average price of the Company’s shares for a period of fifteen (15) trading days up to and including 20 January 2020 and a USD/SEK exchange rate of 9.44636.
- The newly-issued shares shall be subscribed and paid for no later than 28 February 2020. Payment is made by way of set-off.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly-issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favor of the proposal.
Resolution on authorization for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 10)
The board of directors proposes that the general meeting resolves to authorize the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorization to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorization shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favor of the proposal.
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 26,339,453 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Documents
The complete proposals in accordance with above will be available at the Company (address as above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than two weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda. The obligation to provide information also applies to the Company’s relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
For information on how the Company processes your personal data, please refer to the privacy policy available on Euroclear Sweden AB’s website:
www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
* * * * * *
Stockholm in January 2020
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Notice of extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ)
EJ FÖR DISTRIBUTION I USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
Stillfront Group AB (publ) (”Stillfront” eller ”Bolaget”) har givit Carnegie, Nordea och Swedbank i uppdrag som Joint Bookrunners att arrangera möten med nordiska obligationsinvesterare den 28 januari 2020 för att utvärdera möjligheten att emittera ytterligare obligationer om upp till SEK 500,000,000 under Bolagets existerande 2019/2024 seniora icke-säkerställda obligationslån med en ram om SEK 1,000,000,000 (ISIN: SE0012728830). Obligationslikviden kommer att bidra med fortsatt finansiell flexibilitet för Bolaget så som beskrivet i pressmeddelandet publicerat 21 januari 2020. Emissionen förväntas ske inom en snar framtid om marknadsförutsättningarna bedöms som gynnsamma.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 januari 2020 kl. 08:30 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med de Riktade Nyemissionerna måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende de Riktade Nyemissionerna. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med de Riktade Nyemissionerna. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av de Riktade Nyemissionerna.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront Group avser att emittera ytterligare obligationer
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has mandated Carnegie, Nordea and Swedbank as Joint Bookrunners to arrange a series of fixed income meetings with selected Nordic bond investors on January 28, 2020, to explore the conditions for the Company to issue subsequent bonds of up to SEK 500,000,000 under its 2019/2024 senior unsecured bond with a framework amount of SEK 1,000,000,000 (ISIN: SE0012728830). The proceeds will contribute to maintain financial flexibility as described in the press release published 21 January 2020. The issue is expected to occur in the near future, subject to market conditions.
For further information, please contact:
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on January 22, 2020 at 08.30 CET.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issues must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issues. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issues. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issues.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront contemplates issuance of subsequent bonds
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har dels med stöd av ett bemyndigande från den extra bolagsstämman den 10 december 2019, dels med förbehåll för godkännande i efterhand av Bolagets extra bolagsstämma, och som angivits i Bolagets pressmeddelande tidigare idag, beslutat om riktade nyemissioner som sammanlagt uppgår till 3 424 129 aktier till ett teckningspris om 381 SEK per aktie, där 2 633 945 aktier emitteras med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman och där 790 184 aktier emitteras med förbehåll för godkännande i efterhand av den extra bolagsstämman (de “Riktade Nyemissionerna“). Teckningspriset i de Riktade Nyemissionerna har fastställts genom ett “accelererat bookbuilding”-förfarande som letts av Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige (tillsammans “Managers“) (“Bookbuilding-förfarandet”). Genom de Riktade Nyemissionerna kommer Bolaget att tillföras cirka 1,3 miljarder SEK före transaktionskostnader. Teckningskursen i de Riktade Nyemissionerna motsvarar 381 SEK.
De Riktade Nyemissionerna
Styrelsen i Stillfront konstaterar att intresset för de Riktade Nyemissionerna var starkt, då den samlade volymen på upp till 3 424 129 aktier kraftigt övertecknades av svenska och internationella institutionella investerare kort efter offentliggörandet av de Riktade Nyemissionerna, inklusive välrenommerade nya investerare såväl som nuvarande aktieägare.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är främst att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella investerare och samtidigt genomföra kapitalanskaffningen på ett tidseffektivt sätt. Syftet med de Riktade Nyemissionerna är att finansiera förvärvet av Storm8, Inc. (“Storm8“) samt tillhandahålla Bolaget ytterligare kapital på ett snabbt och effektivt sätt för att ytterligare stärka Stillfronts framtida finansiella flexibilitet i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål. Det ytterligare kapitalet förbättrar Bolagets nyckeltal samtidigt som det möjliggör för Bolaget att utnyttja möjligheterna till fortsatt lönsam tillväxt genom förvärv. Styrelsens bedömning är att teckningspriset i de Riktade Nyemissionerna är i linje med marknadsmässiga villkor eftersom det har fastställts genom Bookbuilding-förfarandet.
Jörgen Larsson, VD, kommenterar: “Vi är mycket glada över responsen från såväl nya som befintliga aktieägare. Vi ser det som ett kvitto på att investerare har stor tilltro till vår tillväxtagenda och är positiva till vårt förvärv av Storm8. Det är självklart också glädjande att se att vår huvudägare Laureus Capital deltar i nyemissionen och fortsätter att bidra strategiskt via sin styrelserepresentation. Sammantaget har vi en stabil finansiell och operationell plattform som stödjer vår ambition att bygga ett betydligt större Stillfront.”
Den del av de Riktade Nyemissionerna som beslutas med stöd av bemyndigande från den extra bolagsstämman den 10 december 2019 uppgår till 2 633 945 aktier, den del som kräver godkännande i efterhand av den extra bolagsstämman uppgår till 527 717 aktier och den del som riktas till Laureus Capital GmbH, en av Bolagets aktieägare, vilket kräver den extra bolagstämmans godkännande i efterhand, uppgår till 262 467 aktier.
Efter registreringen av de Riktade Nyemissionerna hos Bolagsverket kommer det totala antalet aktier i Bolaget att uppgå till 29 763 582. De Riktade Nyemissionerna innebär en utspädning om cirka 13 procent av antalet aktier och röster i Bolaget, baserat på det totala antalet aktier i Stillfront efter de Riktade Nyemissionerna. Aktiekapitalet kommer att öka med 2 396 890,30 SEK från 18 437 617,10 SEK till 20 834 507,40 SEK.
De Riktade Nyemissionerna är avsedda att genomföras både med stöd av existerande bemyndigande erhållet den 10 december 2019 och vara föremål för godkännande i efterhand av den extra bolagsstämman eftersom Bolaget avser att finansiera förvärvet av Storm8, Inc. samt inhämta ytterligare medel till Bolaget.
Röstningsåtaganden, likvid och inlåsningsåtaganden
Laureus Capital GmbH, som representerar cirka 15,9 procent av det totala antalet aktier i Stillfront har åtagit sig att rösta för, och ytterligare aktieägare som representerar cirka 52,6 procent har indikerat sin vilja att rösta för att godkänna aktieemissionerna på den extra bolagsstämman med sina aktier på avstämningsdagen.
På grund av tekniska detaljer kommer den del av de Riktade Nyemissionerna som genomförs med stöd av bemyndigandet av den extra bolagsstämman den 10 december 2019 att tecknas av Carnegie Investment Bank AB (publ) till kvotvärde för att säkra leverans av aktier till investerare som har tecknat sig för aktier i den del av de Riktade Nyemissionerna som genomförs med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman.
Vidare, för att underlätta leverans av aktier till investerare i de Riktade Nyemissionerna den 22 januari 2020 kommer Bolaget att emittera betalda tecknade aktier till de investerare som tecknar sig för aktier som är föremål för godkännande i efterhand av den extra bolagsstämman. Genomförandet av den del av de Riktade Nyemissionerna som riktas till Laureus Capital GmbH och som är föremål för godkännande i efterhand av den extra bolagsstämman är villkorat av att förvärvet av Storm8 genomförs.
I samband med de Riktade Nyemissionerna har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag (inklusive nyemissioner för att uppfylla ingångna avtalsförpliktelser), inte emittera ytterligare aktier under en period av 90 kalenderdagar efter likviddatum. Vidare har Bolagets styrelse samt ledningsgrupp ingått sedvanliga inlåsningsåtaganden om 90 dagar från tilldelning i Bookbuilding-förfarandet för styrelseledamöterna och 180 dagar från tilldelning i Bookbuilding-förfarandet för ledningsgruppen.
Extra bolagsstämma
Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att publiceras separat och innehåller styrelsens fullständiga förslag avseende den relevanta delen av de Riktade Nyemissionerna som kräver den extra bolagsstämmans godkännande i efterhand samt ett förslag om en kvittningsemission som en del av förvärvet av Storm8.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank AB (publ) har utsetts till Sole Global Coordinator och Joint Bookrunner och Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial Sverige har utsetts till Joint Bookrunners. DLA Piper är juridisk rådgivare till Bolaget och Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Managers i samband med de Riktade Nyemissionerna.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 22 januari 2020 kl. 02:30 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med de Riktade Nyemissionerna måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende de Riktade Nyemissionerna. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med de Riktade Nyemissionerna. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av de Riktade Nyemissionerna.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront genomför riktade nyemissioner om 1,3 miljarder SEK för att finansiera förvärvet av Storm8, Inc. och stärker framtida finansiell flexibilitet
The board of directors of Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has in part, based on the authorisation granted by the extraordinary general meeting on 10 December, 2019 and in part, subject to the subsequent approval by the general meeting of shareholders of the Company, and as indicated in the Company’s press release earlier today, resolved on directed share issues which in total amount to 3,424,129 shares at a price of SEK 381 per share, where 2,633,945 shares are issued based on the authorisation granted by the extraordinary general meeting and 790,184 shares are issued subject to the subsequent approval of the extraordinary general meeting (the “Share Issues”). The subscription price in the Share Issues has been determined through an accelerated bookbuilding procedure led by Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige (jointly the “Managers”) (the “Bookbuilding”). Through the Share Issues the Company will receive proceeds of approximately SEK 1.3 billion before transaction costs. The price per share in the Share Issues corresponds to SEK 381.
Share Issues
The board of directors of Stillfront concludes that the interest in the Share Issues was strong, as the communicated volume of up to 3,424,129 shares was oversubscribed by Swedish and international institutional investors shortly after the announcement of the Share Issues including reputable new investors as well as current shareholders.
The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The purpose of the Share Issues is to finance the acquisition of Storm8, Inc. (“Storm8“) and to provide the Company with additional equity capital in a quick and efficient manner in order to further strengthen Stillfront’s future financial flexibility in line with the Company’s communicated financial targets. The additional equity capital improves the Company’s key performance indicators while enabling the Company to utilise on opportunities for continued profitable growth through acquisitions. The board of directors’ assessment is that the subscription price in the Share Issues is in accordance with market conditions, since it has been determined through the Bookbuilding.
Jörgen Larsson, CEO, comments: “We are very pleased with the response from new investors as well as from existing shareholders. We see it as an acknowledgment that investors believe in our growth agenda and are positive about our acquisition of Storm8. Of course, we are also delighted to see that our main owner, Laureus Capital, participates in the new share issue and continues to contribute strategically through its board representation. All in all, we have a stable financial and operational platform that supports our ambition to build a significantly larger Stillfront.”
The part of the Share Issues which is resolved on based on the authorisation granted by the extraordinary general meeting on 10 December 2019 amounts to 2,633,945 shares, the part requiring the extraordinary general meeting’s subsequent approval amounts to 527,717 shares and the part that is directed to Laureus Capital GmbH, one of the shareholders of the Company, and which requires the extraordinary general meeting’s subsequent approval, amounts to 262,467 shares.
After the registration of the Share Issues with the Swedish Companies Registration Office, the total number of shares in the Company will amount to 29,763,582. The Share Issues entails a dilution of approximately 13 percent of the number of shares and votes in the Company, based on the total amount of shares in Stillfront after the Share Issues. The share capital will increase by SEK 2,396,890.30 from SEK 18,437,617.10 to SEK 20,834,507.40.
The Share Issues are intended to be carried out both based on the existing authorization granted to the board of directors on 10 December 2019 and subject to a subsequent approval of the extraordinary general meeting since the Company intends to use the proceeds of the Share Issues both to finance the acquisition of Storm8 and to raise additional funds to the Company.
Voting commitments, settlement and lock-up undertakings
Laureus Capital GmbH, representing approximately 15.9 percent of the total number of outstanding shares in Stillfront has committed to vote in favour of, and additional shareholders representing approximately 52.6 percent have indicated their willingness to vote in favour of approving the share issues at the Extraordinary General Meeting for their shares held on the record date.
Due to technicalities, the part of the Share Issues based on the authorisation granted by the extraordinary general meeting on 10 December 2019 will be subscribed for by Carnegie Investment Bank AB (publ) to the quota value to settle the delivery of shares to investors who have subscribed for shares in the part of the Share Issues being based on the authorisation granted by the extraordinary general meeting.
Furthermore, in order to facilitate the delivery of shares to the investors in the Share Issues on 22 January 2020, the Company will issue interim shares (Sw. betalda tecknade aktier, BTA) to the investors subscribing for shares which are subject to the subsequent approval of the extraordinary general meeting. Completion of the part of the Share Issues that is directed to Laureus Capital GmbH and which is subject to the approval of the extraordinary general meeting is conditional upon the acquisition of Storm8 being completed.
In connection with the Share Issues, the Company has undertaken, with customary exceptions (including with respect to new issues to satisfy existing contractual commitments of the Company), not to issue additional shares for a period of 90 calendar days after the settlement date. In addition, the Company’s board of directors and management have entered into customary lock-up undertakings of 90 days from settlement of the Bookbuilding in respect of the board of directors and 180 days from settlement of the Bookbuilding in respect of the management.
Extraordinary general meeting
Notice to the extraordinary general meeting will be announced separately and includes the board of directors’ complete proposal regarding the relevant part of the Share Issues requiring the extraordinary general meeting’s subsequent approval and a proposal regarding a set off share issue being part of the acquisition of Storm8.
Advisers
Carnegie Investment Bank AB (publ) has been appointed Sole Global Coordinator and Joint Bookrunner and Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige have been appointed Joint Bookrunners. DLA Piper acts as legal counsel to the Company and Baker McKenzie Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Managers in connection with the Share Issues.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, 02.25 CET on 22 January 2020.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issues must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issues. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issues. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issues.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront conducts directed share issues raising proceeds of SEK 1.3 billion to finance the acquisition of Storm8, Inc. and strengthens future financial flexibility
INSIDERINFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har uppdragit åt Carnegie Investment Bank AB (publ) som Sole Global Coordinator och Joint Bookrunner samt Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial Sverige som Joint Bookrunners (tillsammans “Managers“) att utreda förutsättningarna för att genomföra riktade nyemissioner som maximalt uppgår till 3 424 129 aktier (de “Riktade Nyemissionerna”) genom ett så kallat ”accelererat bookbuilding”-förfarande (“Bookbuilding-förfarandet”). Om de Riktade Nyemissionerna genomförs kommer den rikta sig till svenska och internationella institutionella investerare och genomföras med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 10 december 2019 och vara föremål för godkännande i efterhand av bolagsstämman i Bolaget.
De Riktade Nyemissionerna
Priset på aktierna i de Riktade Nyemissionerna kommer att fastställas genom Bookbuilding-förfarandet, vilket kommer att påbörjas idag den 21 januari efter börsens stängning och kommer att avslutas innan handeln påbörjas på Nasdaq First North Premier Growth Market den 22 januari 2020. Styrelsen kan när som helst besluta att avbryta, förkorta eller förlänga Bookbuilding-förfarandet samt helt eller delvis avstå från att genomföra de Riktade Nyemissionerna.
De Riktade Nyemissionerna är, bland annat, föremål för beslut av styrelsen i Stillfront om att emittera nya aktier, sker dels inom gränserna för Stillfronts befintliga bemyndigande att emittera aktier från den extra bolagsstämman den 10 december 2019 och dels utanför bemyndigandet och villkorat av godkännande av den extra bolagsstämman samt en riktad nyemission till Laureus Capital GmbH, en av Bolagets aktieägare, vilket är föremål för godkännande av den extra bolagsstämman efter genomförandet av Bookbuilding-förfarandet.
Som tidigare offentliggjorts kommer en kallelse till en extra bolagsstämma att publiceras för att besluta om en kvittningsemission av aktier som en del i förvärvet av Storm8, Inc. Under förutsättning att styrelsen beslutar om de Riktade Nyemissionerna kommer kallelsen till den extra bolagsstämman även att innehålla ett förslag om att godkänna styrelsens beslut rörande de delar av de Riktade Nyemissionerna som inte beslutats av styrelsen med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 10 december 2019. Kallelsen förväntas bli publicerad i anslutning till offentliggörandet av resultatet av Bookbuilding-förfarandet. Bolagets största ägare, Laureus Capital GmbH, som äger cirka 15,9 procent av aktierna och rösterna i Bolaget, har förpliktigat sig att på den extra bolagsstämman rösta för styrelsens beslut att emittera nya aktier, vilket kräver den extra bolagsstämmans godkännande.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är främst att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och institutionella investerare och samtidigt genomföra kapitalanskaffning på ett tidseffektivt sätt. Syftet med de Riktade Nyemissionerna är att finansiera förvärvet av Storm8, Inc och att tillhandahålla Bolaget ytterligare kapital på ett snabbt och effektivt sätt för att ytterligare stärka Stillfronts framtida finansiella flexibilitet i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål.
I samband med de Riktade Nyemissionerna har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier under en period av 90 kalenderdagar efter likviddatumet.
De Riktade Nyemissionerna är avsedda att genomföras både med stöd av existerande bemyndigande erhållet den 10 december 2019 och vara föremål för godkännande i efterhand av den extra bolagsstämman eftersom Bolaget avser att finansiera förvärvet av Storm8, Inc samt inhämta ytterligare medel till Bolaget.
Bolagets styrelse samt ledningsgrupp har ingått sedvanliga inlåsningsåtaganden om 90 dagar från tilldelning i Bookbuilding-förfarandet för styrelseledamöterna och 180 dagar från tilldelning i Bookbuilding-förfarandet för ledningsgruppen.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank AB (publ) har utsetts till Sole Global Coordinator och Joint Bookrunner och Swedbank AB (publ) och Nordea Bank Abp, filial i Sverige har utsetts till Joint Bookrunners. DLA Piper är juridisk rådgivare till Bolaget och Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Managers i samband med de Riktade Nyemissionerna.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 januari 2020 kl. 19:20 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Aktieemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Aktieemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med Aktieemissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av de Riktade Nyemissionerna.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront offentliggör avsikt att genomföra riktad nyemission av aktier
INSIDE INFORMATION: Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) has appointed Carnegie Investment Bank AB (publ) as Sole Global Coordinator and Joint Bookrunner, and Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige as Joint Bookrunners (jointly, the “Managers”), to explore the conditions for conducting directed share issues in the total amount of up to 3,424,129 shares (the “Share Issues”) through an accelerated bookbuilding procedure, (the “Bookbuilding”). The Share Issues are intended to be directed towards Swedish and international institutional investors and be carried out based on the authorisation granted by the extraordinary general meeting of shareholders held on 10 December 2019 and subject to the subsequent approval by the general meeting of shareholders of the Company.
Share Issues
The price of the shares in the Share Issues will be determined through the Bookbuilding procedure, which will begin today on 21 January 2020 following markets close and end before the commencement of trading on Nasdaq First North Premier Growth Market on 22 January 2020. The board of directors can at any time choose to cancel the Bookbuilding, close earlier or later and refrain from executing the Share Issue, in part or in full.
The Share Issues are, among other things, subject to a resolution by the board of directors of Stillfront to issue new shares, in part within the limit of Stillfront’s existing authorisation to issue shares from the Extraordinary General Meeting held on 10 December 2019 and in part subject to the approval of the Extraordinary General Meeting and a directed share issue to Laureus Capital GmbH, one of the shareholders of the Company, which is subject to the approval of the Extraordinary General Meeting, following the close of the Bookbuilding.
As previously announced a notice to an extraordinary general meeting will be published to resolve upon a set off share issue being part of the acquisition of Storm8, Inc. Provided that the board of directors resolve upon the Share Issues, such notice to the extraordinary general meeting will also include a proposal to approve the board of directors’ decision regarding the part of the Share Issues not resolved by the board of directors based on the authorization from the extraordinary general meeting dated 10 December 2019. A notice is expected to be published in connection to the announcement of the outcome of the Bookbuilding. The Company’s principal owner, Laureus Capital GmbH, which holds approximately 15.9 percent of the shares and votes in the Company, has committed itself to vote at the extraordinary general meeting in favour of the board of directors’ decision to issue new shares which requires the extraordinary general meeting’s approval.
The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The purpose of the Share Issues is to finance the acquisition of Storm8, Inc and to provide the Company with additional equity capital in a quick and efficient manner in order to further strengthen Stillfront’s future financial flexibility in line with the Company´s communicated financial targets.
In connection with the Share Issues, the Company has undertaken, with customary exceptions, not to issue additional shares for a period of 90 calendar days after the settlement date.
The Share Issues are intended to be carried out both based on the existing authorization granted to the board of directors on 10 December 2019 and subject to a subsequent approval of the extraordinary general meeting since the Company intends to use the proceeds of the Share Issues both to finance the acquisition of Storm8, Inc and to raise additional funds to the Company.
The Company’s board of directors and management have entered into customary lock-up undertakings of 90 days from settlement of the Bookbuilding in respect of the board of directors and 180 days from settlement of the Bookbuilding in respect of the management.
Advisers
Carnegie Investment Bank AB (publ) has been appointed Sole Global Coordinator and Joint Bookrunner and Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige have been appointed Joint Bookrunners. DLA Piper acts as legal counsel to the Company and Baker McKenzie acts as legal counsel to the Managers in connection with the Share Issue.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 19:20 CET on 21 January 2020.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issues must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront explores the conditions for conducting a directed share issue
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har idag ingått ett avtal med ägarna av Storm8, Inc. (“Storm8”), en ledande mobil genremix-spelutvecklare med huvudkontor i Kalifornien, om förvärv av 100 procent av aktierna i Storm8, för en initial köpeskilling om 300 miljoner USD och, om vissa EBIT-nivåer uppnås under räkenskapsåren 2020 och 2021, en tilläggsköpeskilling om upp till 100 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis. 75 miljoner USD av den initiala köpeskillingen erläggs i 1 910 671 nyemitterade aktier i Stillfront och återstoden i kontanter, och 75 procent av tilläggsköpeskillingen erläggs i kontanter och 25 procent i nyemitterade aktier i Stillfront (“Transaktionen”). För att finansiera en del av Transaktionen har styrelsen i Stillfront beslutat att kalla till en extra bolagsstämma för att besluta om en kvittningsemission om 1 910 671 aktier (“Vederlagsaktierna”). Stillfront har även säkrat en ny revolverande kreditfacilitet om 1 600 miljoner kronor med en löptid om 3,5 år från Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) för att finansiera en del av Transaktionen. Dessutom tillhandahåller Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) en lånefacilitet om 500 miljoner SEK med en löptid på 12 månader för ytterligare finansiell flexibilitet och den kan utnyttjas om och på det sätt Stillfront önskar eller bytas ut mot en efterföljande obligationsemission under Stillfronts utställda 2019/2024 obligationslån, beroende på rådande marknadsvillkor. Stillfront avser även att utforska möjligheterna för att inhämta ytterligare kapital genom riktade nyemissioner, vilka dels är inom gränserna för Stillfronts befintliga bemyndigande att emittera aktier från den extra bolagsstämman den 10 december 2019 dels, med förbehåll för godkännande av den extra bolagsstämman samt en riktad nyemission till Laureus Capital GmbH, en av Bolagets aktieägare, som också är föremål för godkännande av den extra bolagsstämman.
Transaktionen i korthet
- Den totala initiala köpeskillingen som ska erläggas i samband med genomförandet av förvärvet av 100 procent av aktierna i Storm8 uppgår till 300 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis, varav 75 miljoner USD ska erläggas med 1 910 671 nyemitterade aktier i Stillfront och återstoden i kontanter
- Säljarna kommer också att vara berättigade till en tilläggsköpeskilling som högst kan uppgå till 100 miljoner USD, om vissa EBIT-nivåer för räkenskapsåren 2020 och 2021 uppfylls, som ska erläggas med 75 procent kontanter och 25 procent nyemitterade aktier i Stillfront
- Transaktionen är i linje med Stillfronts kommunicerade strategi att aktivt identifiera, utvärdera och förvärva intressanta mobil- och browserbaserade spelbolag
- Stillfronts breda portfölj av framgångsrika midcore-strategispel och Storm8:s portfölj om över 50 utgivna casual-, pussel- och latest narrative match3-spel med så kallade progression meta layers bidrar till attraktiva komplementerande portföljer och uppnår breddad genre, publik och adresserbar marknad samt erbjuder synergier och möjligheter till genreblandning
- Storm8 har preliminära oreviderade, nettointäkter och EBIT (IFRS) för de tolv månader som avslutades den 30 september 2019 om 1 101 miljoner SEK respektive 588 miljoner SEK
- Den konsoliderade koncernen har proforma nettointäkter och justerad EBIT[1] för de tolv månader som avslutades den 30 september 2019 om 2 883 miljoner SEK respektive 1 198 miljoner SEK
- För att finansiera Transaktionen har Stillfronts styrelse
- beslutat att kalla till en extra bolagsstämma för att besluta om emission av Vederlagsaktierna;
- säkrat en ny revolverande kreditfacilitet om 1 600 miljoner SEK med en löptid om 3,5 år från Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ);
- beslutat att inhämta ytterligare kapital genom en riktad nyemission om maximalt 3 424 129 SEK genom ett så kallat “accelererat bookbuilding”-förfarande vilket kommuniceras separat i samband med detta pressmeddelande, som dels är inom gränsen för Stillfronts befintliga bemyndigande att emittera aktier från den extra bolagsstämman den 10 december 2019 och dels, är föremål för godkännande av den extra bolagsstämman samt en riktad nyemission om 100 miljoner SEK till Laureus Capital GmbH, en av Bolagets aktieägare, som är föremål för godkännande av den extra bolagsstämman;
- dessutom tillhandahåller Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) en lånefacilitet om 500 miljoner SEK med en löptid om 12 månader för ytterligare finansiell flexibilitet och den kan utnyttjas om och på det sätt Stillfront önskar eller bytas ut mot en efterföljande obligationsemission under Stillfronts utställda 2019/2024 obligationslån, beroende på rådande marknadsvillkor; och
- Transaktionens genomförande är föremål för sedvanliga villkor inklusive godkännande av den extra bolagsstämman om att emittera Vederlagsaktierna och konkurrensrättsliga godkännanden och förväntas att ske senast den 28 februari 2020
“Förvärvet av Storm8 passar utmärkt strategiskt för Stillfront. Tillsammans kommer vi att vara marknadsledande i två av de största snabbväxande genrerna i spelindustrin och skapa ett ledande free-to-play powerhouse. Fram till idag har Stillfront främst fokuserat på midcore-strategispel och Storm8 är en marknadsledare inom casual- och pusselspel och har nyligen expanderat till genremix-genren kombinerat med så kallade progression meta layers. Förvärvet utökar Stillfronts målpublik och den totala adresserbara marknaden: Storm8 fokuserar på kvinnlig publik över ett brett åldersspann runt 25-45, vilket kompletterar Stillfronts publik med medelålders män. Kombinationen av våra produktportföljer och publik omvandlar Stillfronts position på den globala spelmarknaden och nästintill tripplar våra månatligt samt dagligt aktiva användare. Effekterna av detta förvärv bidrar till Stillfronts långsiktiga strategi och stärker Stillfronts finansiella position. Det är med glädje jag idag välkomnar Perry Tam, VD för Storm8 och hela teamet till Stillfront”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
“Ända sedan grundandet av Storm8 under 2009 är vårt team fortfarande lika entusiastiska över de enorma möjligheterna på mobilspelsmarknaden. Vi ser fram emot att arbeta med Jörgen och hela Stillfront-teamet för att ta våra spel till nya höjder. Stillfront och Storm8 passar naturligt med en gemensam entreprenöriell kultur och passion för kvalitet. Att ansluta sig till Stillfront-familjen är nästa steg i vår resa mot att bygga marknadens ledande free-to-play powerhouse”, säger Perry Tam, VD och grundare, Storm8.
BAKGRUND OCH MOTIV
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online spel. Stillfronts diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör Stillfronts tillväxtstrategi. En central del av Stillfronts affärsmodell är att aktivt identifiera, utvärdera och förvärva intressanta spelbolag som är aktiva inom genren strategispel för mobiler och webbläsare. Stillfront har under de senaste tio åren utvärderat mer än 1 500 potentiella förvärvsmöjligheter och endast fullbordat 12 förvärv som har uppfyllt Stillfronts krav.
Storm8 grundades 2009 av Perry Tam, William Siu, Chak Ming Li och Laura Yip och är en ledande mobil spelutvecklare med en lång historia inom mobilspelutveckling, utgivning och verksamhet. Storm8 har givit ut mer än 50 spel som tillsammans har uppnått över en miljard nedladdningar och över 1 miljard USD i bruttointäkter. Storm8 var en av de första pionjärerna inom free-to-play-spel för mobilen och genererar idag primärt intäkter från köp av virtuella varor inne i spelet och från annonsering online, vilket skapar en lång svans av intäktsströmmar. På senare tid har Storm8 framgångsrikt lanserat och fortsatt att utveckla Home Design Makeover och Property Brothers Home Design, vilket kombinerar Storm8:s omfattande expertis inom casual, pusselspels-teknologi och ett så kallat heminrednings progression meta layer. Alla grundare och nyckelanställda i Storm8 förväntas fortsätta att vara aktiva och fortsätta växa dess spel. Storm8 är ett team av erfarna proffs med en genomsnittlig erfarenhet på mer än 6 år. Storm8 genererade preliminära oreviderade, nettointäkter (IFRS) om 1 101 miljoner SEK och 588 miljoner SEK i EBIT (IFRS) för de tolv månader som avslutades den 30 september 2019. [2]
Förvärvet av Storm8 kommer att avsevärt stärka Stillfronts marknadsposition och spelportfölj. De två bolagen är verksamma inom de två största olika genrerna, där Stillfront främst fokuserar på free-to-play midcore strategispel och Storm8 fokuserar på casual match3-spelgenren, och har nyligen också vidareutvecklat inom genremix-genren med så kallade progression meta layers.
Stillfront fokuserar främst på en medelålders manlig publik samtidigt som Storm8 fokuserar på en kvinnlig publik runt 25-45 år. Kombinationen av Stillfront och Storm8:s kompletterande produktportföljer och publik passar utmärkt strategiskt och ökar avsevärt Stillfronts adresserbara marknad. Den sammanslagna koncernen kommer att vara välpositionerad för att optimera och vidareutveckla sin väldiversifierade portfölj.
Stillfront förväntar sig att förvärvet av Storm8 kommer att resultera i ett antal potentiella synergier och ökade tillväxtmöjligheter direkt efter att Transaktionen fullbordats. Framförallt Stillfronts långa expertis med att bygga/utveckla samt expertis inom att omvandla denna typ av så kallat meta layer till intäkter passar väl med Storm8:s genremix-tillnärmning och möjliggör framtida synergier i Stillfront-koncernen. Storm8:s motorstrategi passar strategiskt med Stillfronts PLEX-strategi och erbjuder omfattande möjligheter att bygga nya spel. Uppnås dessa synergier kommer det att leda till ökad lönsamhet för den sammanslagna koncernen. Inga intäktssynergier eller kostnadsbesparingar har beaktats i proformaredovisningen.
OREVIDERAD PROFORMAINFORMATION
Nedan presenteras en preliminär konsoliderad sammanfattad proforma-balansräkning per den 30 september 2019 i syfte att beskriva den finansiella ställningen efter Transaktionen. Den konsoliderade proforma-balansräkningen är endast avsedd att beskriva den hypotetiska situationen för koncernen om Transaktionen hade genomförts per den 30 september 2019, baserad på Stillfront och Storm8:s finansiella ställning per den 30 september 2019. Storm8 har hittills haft USD som redovisningsvaluta. USD-beloppen har konverterats till SEK med tillämpning av den genomsnittliga valutakursen per den 30 september 2019, med USD/SEK om 9,80. Stillfront har genomfört en preliminär IFRS-konvertering av Storm8:s finansiella resultat för proforman. Alla siffor är preliminära och oreviderade. [3]
IFRS
Oreviderat MSEK |
Stillfront Group (Rapporterade siffror) 30 sep 2019 |
Storm8 (IFRS) 30 sep 2019 |
Justeringar | Stillfront Group (proforma) 30 sep 2019 |
Immateriella anläggningstillgångar 1 | 3 428 | 0 | 4 075 | 7 503 |
Materiella anläggningstillgångar | 61 | 25 | 0 | 86 |
Uppskjuten skattefordran | 33 | 0 | 5 | 38 |
Kortfristiga fordringar | 271 | 131 | 0 | 402 |
Likvida medel 2,3 | 385 | 20 | 0 | 405 |
Summa tillgångar | 4 178 | 176 | 4 080 | 8 434 |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 1 963 | 139 | 1 537 | 3 640 |
Innehav utan bestämmande inflytande | 18 | 0 | 0 | 18 |
Summa eget kapital | 1 980 | 139 | 1 537 | 3 657 |
Uppskjuten skatteskuld | 273 | 0 | 291 | 564 |
Långfristiga skulder1 | 1 391 | 18 | 2 211 | 3 620 |
Kortfristiga skulder | 534 | 19 | 40 | 593 |
Summa skulder och eget kapital | 4 178 | 176 | 4 080 | 8 434 |
Noter: Proformainformationen förutsätter en kapitalanskaffning i eget kapital om 1 000 miljoner SEK, vilket påverkar skuldsättningen
1) Proformabelopp förutsätter full tilläggsköpeskilling 2) Den preliminära finansiella proformainformationen inkluderar inte någon bokföringseffekt av prestations- eller kvarhållningsbonusar eller liknande incitament för nyckelpersoner i Storm8 3) Storm8-belopp justerade till överenskommen nivå av likvida medel vid genomförandet (2 miljoner USD) |
||||
En preliminär proforma-resultaträkning för de första tolv månaderna som avslutades den 30 september 2019 presenteras nedan i syfte att beskriva hypotetiska finansiella resultat om Transaktionen hade genomförts den 1 oktober 2018. Inga synergier har beaktats. Storm8 har hittills haft USD som redovisningsvaluta. USD-beloppen har konverterats till SEK med tillämpning av den genomsnittliga valutakursen för perioden, med USD/SEK om 9,31. Stillfront har genomfört en preliminär IFRS-konvertering av Storm8:s finansiella resultat för proforman. Den preliminära proforma-resultaträkningen reflekterar inte förvärvet av Kixeye, Inc. före konsolideringsdatumet i Stillfront-koncernen. Alla siffor är preliminära och oreviderade. [4]
IFRS
Oreviderat MSEK |
Stillfront Group (Rapporterade siffror) de tolv månader som avslutades den 30 sep 2019 |
Storm8 (IFRS) De tolv månader som avslutades den 30 sep 2019 |
Justeringar | Stillfront Group (proforma) 30 sep 2019 |
Nettoomsättning | 1 782 | 1 101 | 0 | 2 883 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 157 | 73 | 0 | 230 |
Övriga rörelseintäkter | 5 | 0 | 0 | 5 |
Totala intäkter | 1 944 | 1 174 | 0 | 3 118 |
Övriga externa kostnader | -942 | -439 | -40 | -1 421 |
Personalkostnader | -310 | -130 | 0 | -440 |
Avskrivningar produktutveckling | -71 | -15 | 0 | -86 |
Avskrivningar förvärvsrelaterade poster | -70 | 0 | -209 | -279 |
Nedskrivningar | -46 | -2 | 0 | -48 |
Övriga rörelsekostnader | 1 | 0 | 0 | 1 |
Rörelseresultat (EBIT) | 505 | 588 | -249 | 844 |
Av- och nedskrivningar | 187 | 16 | 413 | |
EBITDA | 692 | 605 | 1 257 |
Stillfront har inte slutfört de detaljerade värderingsanalyser som krävs för att komma fram till de slutliga uppskattningarna av det verkliga marknadsvärdet på de tillgångar som ska förvärvas och de skulder som ska övertas i samband med förvärvet av Storm8. Den preliminära fördelningen av vederlaget för förvärvet som används i denna oreviderade preliminära proformainformation är baserat på Stillfronts preliminära uppskattningar vid tidpunkten för framtagande av denna preliminära proformainformation. Som ett resultat av slutförandet av denna fördelning efter förvärvets slutförande, förväntar sig Stillfront att göra justeringar av förvärvsanalysen, där vissa av dessa justeringar kan vara väsentliga. Skillnader mellan den preliminära och den slutliga förvärvsanalysen kan ha väsentlig påverkan på Stillfronts finansiella proformaresultat.
KÖPESKILLING
Transaktionen omfattar förvärv av 100 procent av aktierna i Storm8 genom en så kallad “reverse triangular merger” mot en initial köpeskilling som ska erläggas vid genomförandet av förvärvet av 100 procent av aktierna i Storm8. Den initiala köpeskillingen uppgår till 300 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis, av vilket 75 miljoner USD ska erläggas med Vederlagsaktier och återstoden kontant. Antalet Vederlagsaktier, som motsvarar 75 miljoner USD har beräknats genom att använda en volymvägd genomsnittsaktiekurs för Stillfront-aktierna under en period om femton (15) handelsdagar till och med 20 januari 2020 och en USD/SEK-växelkurs om 9,44636, dvs. teckningspriset per Vederlagsaktie uppgår till 370,80 SEK.
Tillträde till förvärvet förväntas ske senast den 28 februari 2020. Storm8 kommer därefter att konsolideras i Stillfronts konsoliderade finansiella rapportering från 1 mars 2020.
Säljarna kommer, under förutsättning att vissa EBIT-nivåer för räkenskapsåren 2020 och 2021 uppnås, att vara berättigad till tilläggsköpeskilling om upp till ett belopp om 100 miljoner USD som ska erläggas med 75 procent i kontanter och 25 procent i nyemitterade aktier i Stillfront. Den slutliga storleken på tilläggsköpeskillingen kommer att vara beroende av Storm8:s EBIT-utveckling. Tilläggsköpeskillingen ska erläggas under 2021 och 2022 efter godkännande av de reviderade årsredovisningarna för räkenskapsåren som avslutas den 31 december 2020 respektive den 31 december 2021. Det antal aktier som ska emitteras för att tillgodose erläggande av 25 procent av varje tillämplig tilläggsköpeskilling kommer att baseras på den volymvägda genomsnittsaktiekursen för Stillfront-aktierna under en period om fem (5) handelsdagar innan och de fem (5) handelsdagarna inklusive och efter Stillfronts offentliggörande av finansiella resultat för den tillämpliga tilläggsköpeskillings-perioden.
EMISSION AV VEDERLAGSAKTIERNA OCH FINANSIERING
Stillfronts styrelse har beslutat att kalla till en extra bolagsstämma för att, bland annat, besluta om den föreslagna kvittningsemissionen för Vederlagsaktierna. Förslaget innebär att emissionen av Vederlagsaktierna kommer att genomföras genom en kvittningsemission där säljarna av Storm8 kvittar relevant del av deras fordran på erhållande av initial köpeskilling mot teckningspriset för Vederlagsaktierna.
Högst 1 910 671 Vederlagsaktier föreslås emitteras till Storm8:s aktieägare. Ingen av Storm8:s säljare äger för närvarande några aktier i Stillfront. Vederlagsaktierna kommer att motsvara cirka 6,8 procent av det totala antalet aktier och röster i Stillfront efter Transaktionen. Genom emissionen av Vederlagsaktier kommer Perry Tam, William Siu, Chak Ming Li och Laura Yip att äga cirka 6,8 procent av aktierna och rösterna i Stillfront.
För att finansiera kontantdelen av Transaktionen har Stillfront säkrat en ny revolverande kreditfacilitet om 1 600 miljoner kronor med en löptid om 3,5 år från Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) för att finansiera Transaktionen. Dessutom tillhandahåller Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) en lånefacilitet om 500 miljoner SEK med en löptid om 12 månader för ytterligare finansiell flexibilitet och den kan utnyttjas om och på det sätt Stillfront önskar eller bytas ut mot en efterföljande obligationsemission under Stillfronts utställda 2019/2024 obligationslån, beroende på rådande marknadsvillkor. Stillfront avser även att utforska möjligheterna för att inhämta ytterligare kapital genom en riktad nyemission, vilken dels är inom gränserna för Stillfronts befintliga bemyndigande att emittera aktier från den extra bolagsstämman den 10 december 2019 och dels är föremål för godkännande av 2/3 majoritet på den extra bolagsstämman samt genom en riktad nyemission om 100 miljoner SEK till Laureus Capital GmbH, en av Bolagets aktieägare, som är föremål för godkännande av 9/10 majoritet på den extra bolagsstämman eftersom Laureus Capital GmbH har en styrelserepresentant. Laureus Capital GmbH äger för närvarande 15,9 procent av aktierna och rösterna i Stillfront. Ytterligare information om det “accelererade bookbuilding”-förfarandet och den föreslagna efterföljande obligationsemissionen kommer att offentliggöras separat idag.
Intäkter från det “accelererade bookbuilding”-förfarandet som inte har använts för att finansiera Transaktionen eller för att betala relaterade transaktionskostnader, kommer att bokföras som kontanter i Stillfronts balansräkning och användas för framtida expansion och allmänna bolagsändamål.
VILLKOR FÖR TRANSAKTIONENS GENOMFÖRANDE
Stillfronts förvärv av Storm8 är villkorat av att den extra bolagsstämman beslutar om att emittera Vederlagsaktierna. Beslutet kräver stöd av aktieägare som representerar minst två tredjedelar av rösterna och aktierna närvarande på Stillfronts extra bolagsstämma. Om detta villkor, eller något annat villkor för Transaktionens genomförande[5] inte uppfylls inom en viss tid från undertecknandet av förvärvsavtalet, har både Stillfront och Storm8:s säljare rätt att säga upp förvärvsavtalet. Som en följd av detta kommer investerare som deltar i den riktade nyemissionen genom det “accelererade bookbuilding”-förfarandet att ingå bindande förbindelser rörande deras teckning med Stillfront innan de känner till resultatet av Transaktionen.
EXTRA BOLAGSSTÄMMA OCH RÖSTNINGSÅTAGANDEN
På den extra bolagsstämman som planeras att hållas den 7 februari 2020 för att godkänna emissionen av aktier som beslutats av styrelsen och att emittera Vederlagsaktierna. För mer information, vänligen se kallelse och offentliggörandet av resultatet av den “accelererade bookbuilding”-processen i separata pressmeddelanden som kommer att publiceras innan handeln påbörjas på Nasdaq First North Premier Growth Market den 22 januari 2020 och dokumentationen som kommer att hållas tillgänglig på Stillfronts hemsida, www.stillfront.com
Laureus Capital GmbH representerar 15,9 procent av det totala antalet aktier i Stillfront har åtagit sig att rösta för, och ytterligare aktieägare som representerar cirka 52,6 procent har indikerat sin avsikt att rösta för att godkänna aktieemissionen på den extra bolagsstämman med sina aktier på avstämningsdagen.
TIDPLAN FÖR GENOMFÖRANDET AV TRANSAKTIONEN
Tillträde i Transaktionen är planerat till den 28 februari 2020.
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Stillfronts totala kostnader för Transaktioner beräknas att uppgå till cirka 80 miljoner SEK, varav 45 miljoner SEK kommer att bokföras under det första kvartalet 2020 och resten kommer att bokföras under respektive finansiella instruments löptid.
BOLAGSPRESENTATIONER AV STILLFRONT OCH STORM8
En gemensam bolagspresentation rörande Stillfront och Storm8 som bland annat innehåller information om Storm8:s fristående finansiella siffror och nyckeltal för perioden fram till den 30 september 2019, som inte tidigare har offentliggjorts för allmänheten bifogas till detta pressmeddelande och kommer att publiceras på Stillfronts webbplats, www.stillfront.com, sektionen Investors/Company.
RÅDGIVARE
Carnegie Investment Bank AB (publ) har utsetts till finansiell rådgivare i Transaktionen och Sole Global Coordinator och Joint Bookrunner för det “accelererade bookbuilding”-förfarandet och Nordea Bank Abp, filial i Sverige och Swedbank AB (publ) har utsetts till Joint Bookrunners för det “accelererade bookbuilding”-förfarandet (tillsammans “Managers“). DLA Piper är juridisk rådgivare till Stillfront. Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) och Nordea Abp, filial i Sverige. Aream & Co är finansiell rådgivare och Gunderson Dettmer LLP är legal rådgivare till Storm8 och dess säljare i samband med Transaktionen.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens den 22 januari kl. 09:00 CET. För att delta, använd de uppgifter som anges nedan.
För att delta per telefon, vänligen ring;
SE: +46 8 505 583 51
UK: +44 33 330 092 71
US: +1 83 382 305 90
För att delta via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/2020-01-22-stillfront-press-conference
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 januari 2020 kl. 19:10 CET
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörandet, annonseringen eller distribueringen av denna pressrelease kan vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner. Mottagarna av denna pressrelease i jurisdiktioner där denna pressrelease har blivit offentliggjord, annonserad eller distribuerad, bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av denna pressrelease är ansvarig för att använda denna pressrelease, och informationen som här omnämns, i enlighet med tillämpliga regler i varje jurisdiktion. Denna pressrelease utgör inte ett erbjudande, eller en begäran om ett erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Denna pressrelease identifierar eller antyder inte, eller påstår sig inte identifiera eller antyda, riskerna (direkt eller indirekt) som kan vara förknippade med en investering i de nya aktierna. Varje investeringsbeslut i förbindelse med Aktieemissionen måste genomföras på basis av all offentligt tillgänglig information hänförlig till Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte blivit oberoende verifierad av Managers. Informationen i denna pressrelease är endast till för bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen tillit, oavsett ändamål, bör fästas på informationen i denna pressrelease eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolaget i samband med transaktionen och ingen annan och kommer inte att vara ansvariga mot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla nödvändigt skydd till sina klienter eller för att ge råd i samband med transaktionen eller någon annan fråga som det hänvisas till häri.
Denna pressrelease utgör inte en rekommendation rörande någon investerares uppfattning avseende Aktieemissionen. Varje investerare eller framtida investerare bör genomföra hans, hennes eller dess egen undersökning, analys och bedömning av verksamheten samt data som beskrivs i denna pressrelease och offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapper kan såväl minska som öka. Historiska resultat är inte en indikator på framtida resultat.
Denna pressrelease utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller en begäran om att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns får inte säljas i USA utan registrering eller utan att det omfattas av ett undantag från registrering i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering, eller tillämpligt undantag från registrering, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera värdepapper som omnämns här i USA eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepappren i USA. Informationen i denna pressrelease får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, i sin helhet eller i delar, i eller till Australien, Kanada, Japan, Hong Kong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Schweiz, USA eller i någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribuering av informationen inte skulle uppfylla tillämliga lagar och regler eller där sådana åtgärder är föremål för juridiska restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk lag. Åtgärder som vidas i strid med denna instruktion kan utgöra ett brott mot tillämpliga värdepapperslagar och regler.
Denna annonsering är inte ett prospekt enligt Förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något offentligt erbjudande av aktier eller rätter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har eller kommer att tas fram i samband med Aktieemissionen. I en EES-medlemsstat adresseras och riktar sig denna kommunikation endast till kvalificerade investerare, enligt innebörden i Prospektförordningen, i den medlemsstaten.
I Storbritannien distribueras och riktas denna pressrelease, och annat material avseende värdepappren som här omnämns, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” enligt definitionen i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Föreskriften”) eller (ii) enheter med hög nettoförmögenhet som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer”). Investeringar eller investeringsaktivitet som är hänförlig till denna kommunikation är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av relevanta personer i Storbritannien. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta någon åtgärd baserat på denna pressrelease och ska inte agera eller förlita sig på den.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade nyemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
[1] EBIT justerad för jämförelsestörande poster exklusive avskrivningar förvärvsrelaterade poster samt uppskattade rådgivningskostnader för transaktionen.
[2] USD-beloppen har konverterats till SEK genom att använda den genomsnittliga valutakursen för perioden 2019, med USD/SEK om 9,31.
[3] Siffror som presenteras i detta pressmeddelande, inklusive den finansiella informationen, har varit föremål för avrundningar. I vissa fall kan siffrorna i en kolumn eller rad i tabeller följaktligen komma att inte summera.
[4] Se fotnot 3.
[5] Sådana villkor för Transaktionens genomförande inkluderar att alla tillämpliga konkurrensrättsliga registreringar eller anmälningar ska ha genomförts och att alla tillämpliga väntetider har avslutats eller löpt ut, att det inte ska förekomma något föreläggande som förbjuder fusionen, att erforderliga samtycken har erhållits från Storm8:s aktieägare, att vissa utfästelser och garantier är korrekta i alla väsentliga avseenden, att det inte ska ha inträffat någon väsentlig negativ händelse, att det inte förekommit något brott mot fusionsavtalet, att det inte ska vara mer än ett visst antal aktieägare i Storm8:s aktier som motsätter sig fusionen och att inga avtal med nyckelpersoner ska ha sagts upp.
Stillfront Group förvärvar Storm8, Inc. och inhämtar ny finansiering
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has today entered into an agreement with the owners of Storm8, Inc. (“Storm8”), a leading mobile mash-up game developer headquartered in California, to acquire 100 percent of the shares in Storm8, for an upfront consideration of USD 300 million and, if certain EBIT levels for the financial years 2020 and 2021 are achieved, an earn-out consideration of up to USD 100 million, on a cash and debt free basis. USD 75 million of the upfront consideration is payable in 1,910,671 newly issued shares in Stillfront and the remainder in cash, and 75 percent of the earn-out consideration is payable in cash and 25 percent in newly issued shares in Stillfront (the “Transaction”). In order to finance part of the Transaction, Stillfront’s Board of Directors has determined to summon an Extraordinary General Meeting to resolve on a set off issue of 1,910,671 shares (the “Consideration Shares”). Stillfront has further secured a new SEK 1,600 million revolving credit facility with a tenor of 3.5 years from Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) to finance the Transaction. In addition, a SEK 500 million term loan facility with a maturity of 12 months is made available by Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) for further financial flexibility and may be utilized at the sole discretion of Stillfront or replaced by a subsequent bond issue under Stillfront’s outstanding 2019/2024 bond loan, subject to market conditions. Stillfront also contemplates to explore the conditions for raising additional equity through one directed share issue, which in part is within the limit of Stillfront’s existing authorization to issue shares from the Extraordinary General Meeting held on 10 December 2019 and in part subject to the approval of the Extraordinary General Meeting and one directed share issue to Laureus Capital GmbH, one of the shareholders of the Company, which is subject to the approval of the Extraordinary General Meeting.
The Transaction in brief
- The total upfront consideration payable upon completion of the acquisition of 100 percent of the shares in Storm8 amounts to USD 300 million on a cash and debt free basis, of which USD 75 million shall be paid in 1,910,671 newly issued shares in Stillfront and the remainder in cash
- The sellers will also be entitled to an earn-out consideration of up to USD 100 million if certain EBIT levels for the financial year 2020 and 2021 are achieved, payable 75 percent in cash and 25 percent in newly issued shares in Stillfront
- The Transaction is in line with Stillfront’s communicated strategy to actively identify, evaluate and acquire attractive mobile and browser-based gaming companies
- Stillfront’s wide portfolio of successful midcore strategy games and Storm8’s portfolio of over 50 published casual, puzzle and latest narrative match3 games with progression meta layers provide for compelling complementary portfolios, achieving broadened genre, audience and addressable market, offering synergies and genre mash up opportunities
- Storm8 has preliminary unaudited net revenues and EBIT (IFRS) for the twelve months ended 30 September 2019 of SEK 1,101 million and SEK 588 million respectively
- The combined group has pro forma net revenues and adjusted EBIT[1] for the twelve months ended 30 September 2019 of SEK 2,883 million and SEK 1,198 million, respectively
- In order to finance the Transaction, Stillfront’s Board of Directors has
- determined to summon an Extraordinary General Meeting to resolve to issue the Consideration Shares,
- secured a new SEK 1,600 million revolving credit facility with a tenor of 3.5 years from Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ),
- decided to raise additional equity through the form of a directed share issue of a maximum of 3,424,129 shares as part of an accelerated book building procedure which is announced separately in connection with this press release, which in part is within the limit of Stillfront’s existing authorization from the Extraordinary General Meeting held on 10 December 2019, and in part subject to the approval of the Extraordinary General Meeting and also through the form of a directed share issue of SEK 100 million to Laureus Capital GmbH, one of the shareholders of the Company which is subject to the approval of the Extraordinary General Meeting.
- Furthermore, a SEK 500 million term loan facility with a maturity of 12 months is made available from Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) for further financial flexibility and may be utilized at the sole discretion of Stillfront or replaced by a subsequent bond issue under Stillfront’s outstanding 2019/2024 bond loan, subject to market conditions, and
- Completion of the Transaction is subject to customary closing conditions including the approval by the Extra General Meeting of the issue of the Consideration Shares and merger control clearance and is envisaged to occur no later than 28 February 2020
“The acquisition of Storm8 is an excellent strategic fit for Stillfront. Together we will be present as market-leaders in two of the largest fast-growing genres in the gaming industry and create a leading free-to-play powerhouse. Stillfront has until today focused mainly on midcore strategy games and Storm8 is a market leader in the casual and puzzle games genre and has recently further developed into mash-up genre combined with progression meta layers. The acquisition expands Stillfront´s target audience and total addressable market: Storm8 focuses on female audience across broad age range centered 25-45, complementing the middle-age male audience of Stillfront. The combination of our product portfolios and audiences transforms Stillfront´s position in the global games market, almost tripling our monthly and daily active users. The effects of this deal contribute to Stillfront’s long term strategy and strengthen the financial position of Stillfront. It is with pleasure I today welcome Perry Tam, CEO of Storm8, and the whole team to Stillfront”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“Since Storm8’s founding in 2009, our team remains as excited as ever about the massive mobile games market opportunity. We are looking forward to working with Jörgen and the entire Stillfront team to take our games to new heights. Stillfront and Storm8 are a natural fit with a shared entrepreneurial culture and a commitment to greatness. Joining the Stillfront family is the next step in our journey to building the market leading free-to-play powerhouse”, says Perry Tam, CEO and Co-Founder, Storm8.
BACKGROUND AND REASONS
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Stillfront’s diverse games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody Stillfront’s growth strategy. A core element within Stillfront’s business model is to actively identify, evaluate and acquire interesting gaming companies active in the mobile and browser strategy genre. Stillfront has during the last ten years evaluated more than 1,500 targets and closed 12 acquisitions that have fulfilled Stillfront’s criteria.
Founded in 2009 by Perry Tam, William Siu, Chak Ming Li and Laura Yip, Storm8 is a leading mobile publisher with a long history in mobile game development, publishing and live operations. Storm8 has published more than 50 games that collectively achieved over 1 billion cumulative downloads and over 1 billion USD in cumulative gross revenue. Storm8 was one of the earliest pioneers in free-to-play mobile games, and today generates revenue primarily from in-game sale of virtual goods and from online advertising, creating a long tail of revenue streams. More recently, Storm8 successfully launched and continues to grow Home Design Makeover and Property Brothers Home Design, which combine Storm8’s deep expertise in casual, puzzle game mechanics and a home design progression meta layer. All founders and key employees Storm8 are expected to remain active and continue growing its games. Storm8 is a team of seasoned professionals with an average tenure of +6 years. Storm8 generated preliminary unaudited net revenues (IFRS) of approximately SEK 1,101 million, and approximately SEK 588 million in EBIT (IFRS) for the twelve months ended 30 September 2019.[2]
The acquisition of Storm8 will significantly strengthen Stillfront’s market position and game portfolio. The two companies are active within the two largest different genres, where Stillfront focuses mainly on free-to-play midcore strategy games and Storm8 focuses on the casual match3 games genre, recently further developed into mash-up genre combined with progression meta layers. Stillfront primarily focuses on a middle-age male audience while Storm8 focuses on a female audience centered around 25-45 years. The combination of Stillfront’s and Storm8’s complementary product portfolios and audiences makes excellent strategic fit and significantly increases Stillfront’s addressable market. The combined group will be well-positioned to optimize and further develop its well-diversified portfolio.
Stillfront expects the acquisition of Storm8 to result in a number of potential synergies and increased growth opportunities directly upon completion of the Transaction. In particular, Stillfront’s expertise in longevity with building/progressing and expertise in monetizing this kind of meta layer fits well with Storm8’s mash up approach and allows for future synergies across the wider Stillfront group. Storm8’s engine strategy provides a strong strategic fit with Stillfront’s PLEX strategy and offers extensive opportunities to build new games. Achieving these synergies will result in enhanced profitability within the combined group. No revenue synergies or cost reductions have been taken into consideration in the pro forma figures.
UNAUDITED PRO FORMA INFORMATION
A preliminary pro forma consolidated condensed balance sheet per 30 September 2019 is presented below with the purpose of describing the financial situation after the Transaction. The pro forma consolidated balance sheet is solely intended to describe the hypothetical situation of the new group as if the Transaction had been completed as of 30 September 2019, based on Stillfront’s and Storm8’s financial situation as of 30 September 2019. Storm8 has thus far had USD as its reporting currency. The USD figures have been translated to SEK using the FX-rate as of 30 September 2019, with USD/SEK at 9.80. Stillfront has carried out a preliminary IFRS conversion of Storm8’s financial position for the purposes of the pro forma financial statements. All numbers are preliminary and unaudited.[3]
IFRS
Unaudited SEKm |
Stillfront Group (As reported) 30 Sep 2019 |
Storm8 (IFRS) 30 Sep 2019 |
Adjustments | Stillfront Group (Pro forma) 30 Sep 2019 |
Intangible non-current assets 1 | 3,428 | 0 | 4,075 | 7,503 |
Tangible non-current assets | 61 | 25 | 0 | 86 |
Deferred tax assets | 33 | 0 | 5 | 38 |
Current receivables | 271 | 131 | 0 | 402 |
Cash and cash equivalents 2,3 | 385 | 20 | 0 | 405 |
Total assets | 4,178 | 176 | 4,080 | 8,434 |
Shareholders’ equity attributable to parent company | 1,963 | 139 | 1,537 | 3,640 |
Non-Controlling interest | 18 | 0 | 0 | 18 |
Total Shareholder’s equity | 1,980 | 139 | 1,537 | 3,657 |
Deferred tax liability | 273 | 0 | 291 | 564 |
Non-current liabilities 1 | 1,391 | 18 | 2,211 | 3,620 |
Current liabilities | 534 | 19 | 40 | 593 |
Total Liabilities and Shareholders’ equity | 4,178 | 176 | 4,080 | 8,434 |
Notes: The pro forma information assumes an equity capital raising of SEKm 1,000, which affects the indebtedness
1) Pro forma amount assumes full earn-out 2) The preliminary pro forma financial information does not include any accounting effects of performance or retention bonuses or similar incentives to Storm8 key personnel 3) Storm8 amount adjusted to agreed cash on close (USD 2 million) |
||||
A preliminary pro forma income statement for the twelve months ended 30 September 2019 is shown below, with the purpose of describing a hypothetical financial result as if the Transaction had been completed per 1 October 2018. No synergies have been taken into consideration. Storm8 has thus far had USD as its reporting currency. The USD figures have been translated to SEK using the average FX-rate for the period, with USD/SEK at 9.31. Stillfront has carried out a preliminary IFRS conversion of Storm8’s financial result for the purposes of the pro forma financial statements. The preliminary pro forma income statement does not reflect the acquisition of Kixeye, Inc, prior to its consolidation date in the Stillfront group. All numbers are preliminary and unaudited.[4]
IFRS
Unaudited SEKm |
Stillfront Group (As reported) LTM 30 Sep 2019 |
Storm8 (IFRS) LTM 30 Sep 2019 |
Adjustments | Stillfront Group (Pro forma) 30 Sep 2019 |
Net revenues | 1,782 | 1,101 | 0 | 2,883 |
Work performed by the company for its own use | 157 | 73 | 0 | 230 |
Other revenue | 5 | 0 | 0 | 5 |
Total Revenues | 1,944 | 1,174 | 0 | 3,118 |
Other external expenses | -942 | -439 | -40 | -1,421 |
Personnel expenses | -310 | -130 | 0 | -440 |
Amortization of product development | -71 | -15 | 0 | -86 |
Amortization of PPA items | -70 | 0 | -209 | -279 |
Depreciation | -46 | -2 | 0 | -48 |
Other expenses | 1 | 0 | 0 | 1 |
Operating result (EBIT) | 505 | 588 | -249 | 844 |
Depreciations and amortizations | 187 | 16 | 413 | |
EBITDA | 692 | 605 | 1,257 |
Stillfront has not completed the detailed valuation analyses necessary to arrive at the final estimates of the fair market value of the assets to be acquired and the liabilities to be assumed in connection with the acquisition of Storm8. The preliminary allocation of the consideration for the acquisition used in this unaudited preliminary pro forma information is based upon Stillfront’s preliminary estimates at the date of preparation of this preliminary pro forma information. As a result of the finalization of this allocation after the acquisition’s final completion, Stillfront expects to make adjustments to the acquisition analysis, where some of these adjustments could be material. Differences between the preliminary and the final acquisition analysis could have a material impact on Stillfront’s pro forma financial performance.
CONSIDERATION
The transaction involves the acquisition of 100 percent of the shares in Storm8 through a so called reverse triangular merger for an upfront consideration payable upon completion of acquisition of 100 percent of the shares in Storm8. The upfront consideration amounts to USD 300 million on a cash and debt free basis, of which USD 75 million shall be paid with the Consideration Shares and the remainder in cash. The number of Consideration Shares that corresponds to USD 75 million has been calculated using the volume weighted average price of the Stillfront shares for a period of fifteen (15) trading days up to and including 20 January 2020 and a USD/SEK exchange rate of 9.44636, i.e. the subscription price per Consideration Share amounts to SEK 370.80.
Completion of the acquisition is expected to occur no later than on 28 February 2020. Storm8 would then be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 March 2020.
The sellers may also be entitled to an earn-out consideration of up to USD 100 million payable 75 percent in cash and 25 percent in newly issued shares in Stillfront, if certain EBIT levels for the financial years 2020 and 2021 are achieved. The ultimate size of the earn-out component will depend on the EBIT development of Storm8. The earn-out consideration is payable in 2021 and 2022 following the approval of the audited annual reports for the financial years ending 31 December 2020 and 31 December 2021, respectively. The number of shares that shall be issued to satisfy payment of 25 percent of each applicable earn-out payment will be based on the volume weighted average share price for the Stillfront shares for a period of ten (10) trading days prior to and the ten (10) trading days including and following Stillfront’s announcement of financial results for the applicable earn-out period.
ISSUE OF THE CONSIDERATION SHARES AND FINANCING
Stillfront’s Board of Directors has resolved to summon an Extraordinary General Meeting in order to resolve on, inter alia, the proposed set off issue of the Consideration Shares. The proposal means that the issue of the Consideration Shares will be carried out as a set off issue whereby the sellers of Storm8 will set off the relevant part of their respective claim for receipt of the upfront consideration against the subscription price for the Consideration Shares.
In total, 1,910,671 Consideration Shares are proposed to be issued to shareholders of Storm8. None of the shareholders of Storm8 currently own any shares in Stillfront. The Consideration Shares will represent approximately 6.8 percent of the total number of outstanding shares and votes in Stillfront after the Transaction. Through the issue of the Consideration Shares, Perry Tam, William Siu, Chak Ming Li and Laura Yip will collectively hold approximately 6.8 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront.
In order to finance the cash part of the Transaction, Stillfront has secured a new SEK 1,600 million revolving credit facility with a tenor of 3.5 years from Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ). In addition, a SEK 500 million term loan facility with a maturity of 12 months is made available by Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) for further financial flexibility and may be utilized at the sole discretion of Stillfront or replaced by a subsequent bond issue under Stillfront’s outstanding 2019/2024 bond loan, subject to market condition. Stillfront also contemplates to explore the conditions for raising additional equity through a directed share issue which in part is within the limit of Stillfront’s existing authorization to issue shares from the Extraordinary General Meeting held on 10 December 2019 and in part subject to the approval by a 2/3 majority vote at the Extraordinary General Meeting and also through the form of a directed share issue of SEK 100 million to Laureus Capital GmbH, one of the shareholders of the Company, which is subject to the approval by a 9/10 majority vote at the Extraordinary General Meeting as Laureus Capital GmbH has a representative on the Board of Directors. Laureus Capital GmbH currently holds 15.9 percent of the shares and votes in Stillfront. Additional information about the accelerated bookbuilding and the contemplated subsequent bond issue will be announced separately today.
Any proceeds from the accelerated bookbuilding, which have not been used to finance the Transaction or to pay the related transaction costs, will be booked as cash on Stillfront’s balance sheet and used for future expansion and general corporate purposes.
CONDITIONS FOR THE COMPLETION OF THE TRANSACTION
Stillfront’s acquisition of Storm8 is conditional upon the Extraordinary General Meeting resolving to issue the Consideration Shares. The resolution will require the support of shareholders representing not less than two-thirds of both the votes cast and of the shares represented at the Extraordinary General Meeting in Stillfront. If this condition, or any other condition precedent for completion of the Transaction[5] is not fulfilled within a specified time period from the signing of the acquisition agreement, both Stillfront and the sellers of Storm8 have the right to terminate the acquisition agreement. As a consequence, investors participating in the directed share issue as part of the accelerated bookbuilding will enter into binding arrangements regarding their subscription with Stillfront prior to knowing the outcome of the Transaction.
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING AND VOTING COMMITMENTS
An Extraordinary General Meeting in Stillfront is planned to be held on 7 February 2020 to approve the issuance of shares resolved on by the Board of Directors and to issue the Consideration Shares. For further information, please refer to the notice and announcement of the outcome in the accelerated bookbuilding procedure in separate press releases which will be published before the commencement of trading on Nasdaq First North Premier Growth Market on 22 January 2020, and the documentation which will be held available on Stillfront’s website, www.stillfront.com.
Laureus Capital GmbH, representing in total 15.9 percent of the total number of outstanding shares in Stillfront has committed to vote in favour of, and additional shareholders representing approximately 52.6 percent have indicated their willingness to vote in favour of approving the share issues at the Extraordinary General Meeting for their shares held on the record date.
TIMETABLE FOR COMPLETION OF THE TRANSACTION
Closing of the Transaction is envisaged on 28 February 2020.
TRANSACTION COSTS
Stillfront’s total costs for the Transaction are estimated to amount to approximately SEK 80 million of which SEK 45 million will be accounted for in Q1 2020 and the rest will be accounted for over the course of the respective financial instrument’s maturity.
STILLFRONT AND STORM8 COMPANY PRESENTATIONS
A joint company presentation in respect of Stillfront and Storm8 containing information regarding, but not limited to, Storm8 stand-alone financials and key performance indicators for the period until 30 September 2019, which has not previously been disclosed to the general public are attached to this press release and will be published on Stillfront’s website, www.stillfront.com, section Investors/Company.
ADVISORS
Carnegie Investment Bank AB (publ) is acting as financial advisor in relation to the Transaction and Sole Global Coordinator and Joint Bookrunner with respect to the accelerated bookbuilding and Nordea Bank Abp, filial i Sverige and Swedbank AB (publ) have been appointed Joint Bookrunners in relation to the accelerated bookbuilding (jointly the “Managers”). DLA Piper is acting as legal advisor to Stillfront. Baker McKenzie is acting as legal counsel to Carnegie Investment Bank AB (publ), Swedbank AB (publ) and Nordea Bank Abp, filial i Sverige. Aream & Co is acting as financial advisor and Gunderson Dettmer LLP is acting as legal advisor to Storm8 and its sellers in connection with the Transaction.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND THE MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on January 22, at 9.00 CET. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial;
SE: +46 8 505 583 51
UK: +44 33 330 092 71
US: +1 83 382 305 90
To participate via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/2020-01-22-stillfront-press-conference
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 19.10 CET on 21 January 2020.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
[1] EBIT adjusted for Items Affecting Comparability and excluding amortization of Purchase Price Allocation-related items and estimated advisory transaction costs.
[2] The USD figures have been translated to SEK using the average FX-rate for the period, with USD/SEK at 9.31.
[3] Figures presented in this press release, including the financial information, have been subject to rounding. Accordingly, in certain instances, the sum of the numbers in a column or row in tables may not add up.
[4] See footnote 3.
[5] Such closing conditions include that all applicable antitrust filings and notifications shall have been made and all applicable waiting periods shall have terminated or lapsed, that there shall be no injunction prohibiting the merger, that requisite consent has been obtained by the shareholders of Storm8, that certain representations and warranties are true and correct in all material respects, that there shall not have occurred a material adverse effect, that there is no breach of the merger agreement, that there shall be not more than a certain level of dissenting Storm8 shareholders and that no key employee agreement shall have been revoked.
Stillfront Group acquires Storm8, Inc. and raises new financing
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av online-spelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under fjärde kvartalet 2019 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 6 018 000 (jämfört med 4 770 000 MAU motsvarande period 2018). Genomsnittliga antalet DAU var 1 394 000 (jämfört med 1 140 000 DAU motsvarande period 2018). Fjärde kvartalet 2019 visade därmed en ökning med 26% avseende antal MAU och en ökning med 22% avseende antal DAU jämfört med fjärde kvartalet 2018.
Under tredje kvartalet 2019 var det genomsnittliga antalet MAU 5 342 000 och genomsnittliga antalet DAU 1 309 000. Under fjärde kvartalet 2019 ökade MAU därmed med 13% och DAU ökade med 6% jämfört med tredje kvartalet 2019.
”Som vanligt är fjärde kvartalet starkare än det föregående, och vi fortsätter ha god tillväxt på vår spelarbas på årsbasis, med fortsatt god monetisering. Det är glädjande att se att vi når nya rekordnivåer för MAU – under fjärde kvartalet gick EMPIRE: Age of Knights in i en global soft launch, vilket naturligt driver MAU något mer än DAU med testkampanjer i många länder”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 35 största online-spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, Game of Trenches, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobilt), EMPIRE: WWIII (Browser), EMPIRE: Age of Knights, Imperia Online, Shakes & Fidget, Battle Pirates, War Commander, Vega Conflict och War Commander: Rogue Assault.
Detta är sista gången siffror på DAU och MAU publiceras separat. Från och med första kvartalet 2020, kommer den information angående Stillfronts portfölj av spel som delges, att publiceras i kvartalsrapporten. Därigenom tillser Stillfront att marknaden får all information vid ett tillfälle.
För mer information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 13 januari 2020, kl 08.00 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group AB: MAU växte med 26% YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly (MAU – Monthly Active User) and daily (DAU – Daily Active User) basis.
During the fourth quarter of 2019, the average number of MAUs was 6,018,000 (compared to 4,770,000 in the corresponding period 2018). The number of DAUs was 1,394,000 on average during the quarter (compared to 1,140,000 in the corresponding period 2018). Thus, during the fourth quarter of 2019, the number of MAUs increased by 26%, and the number of DAUs increased by 22%, compared with the fourth quarter of 2018.
During the third quarter of 2019, the average number of MAUs was 5,342,000 and the average number of DAUs was 1,309,000. Thus, the fourth quarter 2019 showed an increase of 13% regarding the number of MAUs and an increase of 6% regarding the number of DAUs as compared with the third quarter of 2019.
“As usual the fourth quarter is stronger than the previous, and we continue to have good growth of our user base year over year, with continued good monetisation. I’m happy to note an all-time high MAU level – during the fourth quarter, EMPIRE: Age of Knights entered global soft launch, which naturally drives MAU more than DAU with test campaigns in many territories”, comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
In total, the above numbers pertain to the 35 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, Game of Trenches, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobile), EMPIRE: WWIII (Browser), EMPIRE: Age of Knights, Imperia Online, Shakes & Fidget, Battle Pirates, War Commander, Vega Conflict and War Commander: Rogue Assault.
This is the last time DAU and MAU-numbers are published separately. From the first quarter of 2020, the information that is given regarding the Stillfront portfolio of games, will be published in the quarterly report. Thus, Stillfront ensures that the market receives all information at once.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on January 13, 2020 at 08.00 CET.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group AB: MAU grows 26% YoY
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll extra bolagsstämma den 10 december 2019. Stämman fattade i huvudsak följande beslut i enlighet med de förslag som lagts fram av styrelsen.
Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen att, intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering.
Stämman beslutade att införa ett personaloptionsprogram för ledande befattningshavare i Stillfront. Högst 200 000 personaloptioner kan utges till cirka tio ledande befattningshavare i koncernen. Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning av personaloptionerna. Varje personaloption berättigar den anställde en optionsrätt att förvärva en (1) aktie i Bolaget under perioden 15 december 2022 till och med den 15 december 2023 för ett pris om 500 SEK vilket motsvarar 150 % av det genomsnittliga volymviktade priset för Bolagets aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 25 november 2019 till och med den 9 december 2019. För att säkerställa leverans av aktier till deltagare i personaloptionsprogrammet beslutade bolagsstämman även att emittera högst 200 000 teckningsoptioner av serie 2019/2023. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av Bolaget helägt dotterbolag. Stämman beslutade att godkänna dotterbolagets vidareöverlåtelse av teckningsoptioner eller aktier till deltagare i personaloptionsprogrammet. Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner kan högst 200 000 nya aktier ges ut, vilket motsvarar en utspädning om cirka 0,75 procent av det totala antalet aktier såväl som av det totala antalet röster i Bolaget.
Stämman beslutade att ändra Bolagets bolagsordning. Ändringarna innebär ändring av gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier, att det inte längre ska vara möjligt att utse styrelsesuppleanter samt att revisor/er och revisorssuppleant/er ska utses årligen.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 10 december 2019
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held an extraordinary general meeting on 10 December 2019. The meeting adopted mainly the following resolutions in accordance with the proposals presented by the board of directors.
The general meeting resolved to give the board of directors authorisation to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
The general meeting resolved to adopt an employee stock option program for senior executives of Stillfront. Not more than 200,000 employee stock options can be issued to approximately ten senior executives in the group. The board of directors resolves on the final allotment of the stock options. Each stock option entitles the employee an option right to acquire one (1) share in the Company during the period 15 December 2022 up to and including 15 December 2023 for a price of SEK 500 equal to 150 % of the average volume weighted share price for the Company’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period from and including 25 November 2019 until and including 9 December 2019. In order to ensure delivery of shares under the employee stock option program, the general meeting also resolved to issue not more than 200,000 warrants of series 2019/2023. The right to subscribe for warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, belong to a wholly owned subsidiary to the Company. The general meeting resolved to approve the subsidiary’s transfer of warrants or shares to participants in the employee stock option program. Upon full subscription by virtue of the warrants, a maximum of 200,000 new shares may be issued, corresponding to a dilution of approximately 0.75 per cent of the total number of shares and votes in the Company.
The general meeting resolved to amend the Company’s articles of association. The amendments include the limits of the share capital and number of shares, that it shall no longer be possible to appoint deputy board members, and that auditor/s and deputy auditor/s shall be appointed yearly.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Announcement from extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 10 December 2019
Stillfront Group meddelar att Johanna Bergsten har blivit utsedd till General Counsel och medlem av den globala ledningsgruppen. Johanna har idag rollen som Senior Group General Counsel på Evolution Gaming Group AB, en roll hon har haft sedan 2014.
Johanna Bergsten har erfarenhet från Evolution Gaming, en leverantör inom iGaming, som är noterade på Nasdaq Stockholm. Johanna var med i den initiala noteringsprocessen av Evolution Gaming på Nasdaq First North samt vid listbytet till Nasdaq Stockholm och har relevant erfarenhet och kunskap av att bygga upp juridikfunktionen inklusive compliance-frågor i ett tillväxtföretag. Tidigare har Johanna arbetat som senior associate med fokus på företagsförvärv samt bank- och finansrelaterade projekt vid flera svenska advokatbyråer.
Johanna har en examen i juridik från Uppsala universitet och har tidigare varit medlem av Advokatsamfundet.
”Jag är mycket glad att få välkomna Johanna till vårt managementteam. Johanna har relevant erfarenhet från ett bolag listat på Nasdaq Stockholm samt av att bygga upp den juridiska funktionen i en snabbt föränderlig miljö. Hennes erfarenhet från en angränsande bransch är också värdefull för oss i vår fortsatta tillväxtresa”, säger Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
Johanna kommer att tillträda sin position 7 januari 2020.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online spel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Johanna Bergsten har utsetts till General Counsel på Stillfront Group
Stillfront Group announces that Johanna Bergsten has been appointed as General Counsel and member of the Group´s executive management team.
Johanna is currently Senior Group General Counsel at Evolution Gaming Group AB, a role she has held since 2014.
Johanna Bergsten has experience from working at a Nasdaq Stockholm listed company operating as a supplier to the iGaming industry. She has assisted in Evolution Gaming’s initial public offering on Nasdaq First North as well as list change to Nasdaq Stockholm and has relevant knowledge of building the legal and compliance function in a growth company. Prior to Evolution Gaming, Johanna has held senior associate positions focusing on M&A and Banking & Finance related projects at various Swedish law firms.
Johanna holds an LL.M. from Uppsala University and has previously been a member of the Swedish Bar Association.
”I am very pleased to welcome Johanna to our executive management team. Johanna has a relevant background from a company listed on Nasdaq Stockholm as well as of building the legal function in a fast-moving environment. Her knowledge from the iGaming industry will also be valuable in supporting us for further growth ”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
Johanna will assume her position on 7th of January 2020.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Johanna Bergsten has been appointed as General Counsel of Stillfront Group
Under Stillfronts kapitalmarknadsdag idag i Stockholm, presenterar VD Jörgen Larsson tillsammans med medlemmar av Stillfronts koncernledning en uppdatering av strategi och mål, samt beskriver hur Stillfront ska bli tre gånger större inom fem år, med fokus på organisation, förvärvsagenda samt uppdaterade finansiella mål.
“Stillfront är idag ett ”free-to-play powerhouse” med närvaro i omkring 200 marknader, och har etablerat en stark position för att ta tillvara på tillväxtmöjligheter och dra nytta av den pågående konsolideringen inom den globala spelindustrin. Tiden är mogen för att ta Stillfront till en helt ny nivå. Vår ambition är att tredubbla Stillfronts intäkter inom fem år genom att växa organiskt och genom förvärv, samtidigt som vi bibehåller en hög lönsamhet.
Jag är övertygad om att vi har alla bitar på plats för att lyckas, och jag är väldigt entusiastisk över vår affärsmodell för lönsam tillväxt. Vi har starka varumärken som genererar stabila kassaflöden och vi har byggt en agil organisation som nu är redo att ta nästa steg. Stillfront kommer att fortsätta driva tillväxt i nuvarande portfölj och skala upp befintliga spel samt även utvidga portföljen genom att utveckla, förvärva och marknadsföra nya spel, och därmed generera betydande värden för våra användare och aktieägare”, säger Jörgen Larsson, VD Stillfront.
Uppdaterade finansiella mål, 2020-2022
Under Stillfronts kapitalmarknadsdag idag 27 november, 2019, presenteras uppdaterade finansiella mål.
Tillväxt
Stillfronts mål är att nå en omsättning på 4 000 MSEK vid slutet av 2022. Tillväxt kommer att nås genom att växa organiskt och genom förvärv.
Under 2018 uppgick nettoomsättningen till 1 325 MSEK.
Lönsamhet
Stillfronts mål är att nå en justerad EBIT-marginal omkring 35 procent. Den justerade EBIT-marginalen definieras som EBIT exklusive avskrivningar av förvärvsrelaterade- och jämförelsestörande poster i relation till nettoomsättningen. Den justerade EBIT-marginalen kan variera mellan kvartalen framförallt beroende på nivån av kostnader för kundanskaffning och produktutveckling.
Under 2018 uppgick den justerade EBIT-marginalen till 30 procent.
Skuldsättningsgrad
Skuldsättningsgraden bör inte överstiga en nettoskuld/justerad EBITDA-ratio om 1,5x. Justerad EBITDA pro forma definieras som justerad EBITDA inklusive förvärv och exklusive jämförelsestörande kostnader för de senaste tolv månaderna. Stillfront kan under vissa omständigheter besluta att överskrida denna nivå under kortare tidsperioder.
Vid slutet av 2018 uppgick skuldsättningsgraden till 0,9x.
Utdelningspolicy
Med hänsyn till de uppdaterade finansiella målen, har Stillfront gjort en översyn av utdelningspolicyn. För att stödja fortsatt värdeskapande, avser Stillfront att återinvestera vinster och kassaflöden i organiska tillväxtinitiativ och förvärv och avser därför inte att föreslå några utdelningar eller återköp av aktier under perioden 2020-2022.
Under 2018 beslutade Stillfronts styrelse att inte föreslå någon utdelning för att bibehålla en hög grad av finansiell flexibilitet för potentiella framtida förvärv.
Under 2018 beslutade Stillfronts styrelse att inte föreslå någon utdelning för att bibehålla en hög grad av finansiell flexibilitet för potentiella framtida förvärv.
Stillfronts kapitalmarknadsdag
Talare vid Stillfronts kapitalmarknadsdag är Jörgen Larsson, CEO, Alexis Bonte, COO, Marina Andersson Head of M&A, Phillip Knust, CPO, Clayton Stark, Kixeye, AJ Fahmi, Babil Games och Andreas Uddman, CFO.
Presentationerna kommer att hållas på engelska och kommer att finnas tillgängliga på cmd.stillfront.com efter eventet.
För att delta via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-cmd-2019
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, CEO Andreas Uddman, CFO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com Tel: 070-0807846, andreas@stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den27 november 2019, kl 07.00 CET.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play onlinespel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfronts kapitalmarknadsdag 2019
At Stillfront Capital Markets Day in Stockholm today, CEO Jörgen Larsson and other members of Stillfront´s Group Management will provide an update on the Group´s strategy and goals and the road map towards a company three times larger within five years, including a more in-depth presentation of the organization, M&A agenda and updated financial targets.
“Stillfront is today a free-to-play powerhouse, present in close to 200 markets and has established a solid position to capture growth opportunities and capitalize on consolidation trends in the global gaming industry. Now is the time to take Stillfront to a completely new level. We are committed to tripling Stillfront’s revenue within five years by growing organically and by acquisitions, while maintaining high profitability.
I am confident that we have all the components needed to succeed with this mission. I am very excited about Stillfront’s business model for profitable growth, we have strong franchises generating stable cash flows and our agile organization is ready to take the next step. Stillfront will continue to drive growth in its current portfolio, scale existing games, as well as expand the portfolio by developing, acquiring and marketing new games, generating significant value for our consumers and shareholders”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
Updated financial targets, 2020-2022
At the Capital Markets Day today, on November 27, 2019, Stillfront presents updated financial targets.
Growth
Stillfront´s target is to reach a net revenue of 4,000 MSEK by the end of 2022. Growth will be achieved organically as well as through acquisitions.
In 2018, net revenue amounted to 1,325 MSEK.
Profitability
Stillfront´s target is to reach an Adjusted EBIT margin in the region of 35 percent. The Adjusted EBIT margin is defined as EBIT excluding amortization of PPA-items and items affecting comparability, in relation to net revenue. The Adjusted EBIT margin may vary quarter to quarter depending on mainly the level of user acquisition and product development.
In 2018, the Adjusted EBIT margin amounted to 30 percent.
Leverage
The net debt/Adjusted EBITDA ratio should not exceed 1.5x.Adjusted EBITDA pro forma is defined as adjusted EBITDA including acquisitions and excluding items affecting comparability for the last twelve months. Stillfront may however, under certain circumstances, choose to exceed this level during short time periods.
At the end of 2018 the net debt/EBITDA ratio amounted to 0.9x.
Dividend policy
In light of the new financial targets, the dividend policy has been revised. To support value creation, Stillfront aims to invest its profits and cash flows in organic growth initiatives and acquisitions and therefore, does not expect to pay dividends or buy back shares during 2020-2022.
In 2018, The Board of Directors decided not to distribute a dividend in order to maintain a high degree of financial flexibility for future potential acquisitions.
Stillfront Capital Markets Day
Speakers at Stillfront´s Capital Markets Day include Jörgen Larsson, CEO, Alexis Bonte, COO, Marina Andersson Head of M&A, Phillip Knust, CPO, Clayton Stark, Kixeye, AJ Fahmi, Babil Games and Andreas Uddman, CFO.
The presentations will be held in English and will be available at cmd.stillfront.com after the event.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-cmd-2019
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on November 27, 2019 at 07.00 CET.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO Andreas Uddman, CFO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com Tel: 070-0807846, andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier Growth Market.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Capital Markets Day 2019
Highlights third quarter
- Net revenue growth of 64 percent 517 (315) MSEK, compared to the third quarter of 2018
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability)of 208 (120) MSEK, an increase of 73 percent
- From this quarter onwards, Stillfront discloses the Group´s underlying operational performance by introducing a new definition of adjusted EBIT, namely EBIT excluding items affecting comparability and amortization of PPA, purchase price allocation-items. Prior periods in the report have been adjusted according to the new definition
- Adjusted EBIT* of 175 (97) MSEK, an increase of 80 percent
- Items affecting comparability amounted to -3 (0) MSEK. Amortization of PPA-items amounted to -36 (-8) MSEK
- EBIT of 136 (89) MSEK, an increase of 53 percent
- Revaluation of provisions for earnouts will from this quarter onwards be reclassified and impact the financial net. Prior periods have been restated and are provided on page 18.
- Financial net of -3 (-16) MSEK in the quarter, positively impacted by revaluation of provisions for earnouts of 16 MSEK
- Net result of 111 (54) MSEK, an increase of 106 percent
- Net result per share undiluted of 4.12 (2.42) SEK. Net result per share diluted amounted to 4.11 (2.40) SEK
- Net debt of 851 (386) MSEK and adjusted leverage ratio, pro forma of 0.9 (1.0)*Adjusted EBIT is defined as EBIT excluding items affecting comparability and amortization of PPA-items.
Comment from the CEO
“It’s full speed ahead for Stillfront now also with Kixeye being part of the Group! We are pleased with the results in Q3, reporting strong organic growth in our portfolio and good profitability development. Overall, revenues reflected seasonality with lowered pace of live operations and marketing spend due to vacation periods. Despite this, our user base is growing year over year and monetization is still strong. In total, we reported 64 percent growth in net revenues together with an Adjusted EBIT margin, excluding items affecting comparability and amortization of PPA-items, of 34 percent in the quarter. User acquisition costs amounted to 83 MSEK or 16 percent in relation to net revenue which is a result of very low marketing spend in Kixeye. With Kixeye now consolidated, we have developed a rich mix in the portfolio and the largest game now represents less than 15 percent of total revenues. Notable highlights in the quarter include the collaboration between Kixeye and Goodgame Studios on performance marketing. Further, Babil Games and Kixeye are developing War Commander Rogue Assault for the MENA-region. Worth mentioning is also the continued strong growth for Big Farm Mobile Harvest year over year. We are in good shape to take advantage of the opportunities ahead of us and our solid financial position gives us confidence in the continued execution of our strategy. We are excited about Stillfront’s expansion possibilities going forward”.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Invitation to Q3 presentation
A presentation of the report will be held today, November 8, 2019, at 10.00 CET via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and Andreas Uddman, CFO, are to comment on the report.
The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2019
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 566 427 06
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 83 352 683 98
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on November 8, 2019 at 07.00 CET.
Interim report, Q3 2019
Tredje kvartalet
- Nettoomsättningen ökade med 64 procent, 517 (315) MSEK), jämfört med tredje kvartalet 2018
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 208 (120) MSEK, en ökning med 73 procent
- Från detta kvartal och framåt redovisas Stillfronts underliggande operationella resultat genom en ny definition av justerad EBIT: EBIT exklusive jämförelsestörande poster samt avskrivningar av förvärvsrelaterade poster. Jämförelseperioder i rapporten har justerats enligt den nya definitionen.
- Justerad EBIT* uppgick till 175 (97) MSEK, en ökning med 80 procent
- Jämförelsestörande poster uppgick till -3 (0) MSEK. Avskrivningar av förvärvsrelaterade poster uppgick till 36 (-8) MSEK
- EBIT uppgick till 136 (89) MSEK, en ökning med 53 procent
- Omvärderingar av tilläggsköpeskillingar har omklassificerats från detta kvartal och framåt och ingår i finansnettot. Jämförelseperioder har i rapporten omräknats och delges på sid 18.
- Finansnettot uppgick till -3 (-16) MSEK i kvartalet, positivt påverkat av omvärderingar av villkorade tilläggsköpeskillingar på 16 MSEK
- Periodens resultat uppgick till 111 (54) MSEK, en ökning med 106 procent
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 4,12 (2,42) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 4,11 (2,40) SEK
- Nettoskulden uppgick till 851 (386) MSEK och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 0,9 (1,0)x
*Justerad EBIT definieras som EBIT exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar av förvärvsrelaterade poster.
Kommentar från VD
”Stillfront inledde året med full kraft nu också med Kixeye i gruppen! Vi är nöjda med resultatet i Q3, vår portfölj visar stark rapporterad tillväxt och god lönsamhetsutveckling. Sammantaget präglades kvartalet av säsongseffekter med lägre aktivitet av sk ”live operations” i spelen samt lägre marknadsföringsinvesteringar på grund av semesterperioder. Trots detta, växte vår användarbas jämfört med tredje kvartalet förra året och monetiseringen är fortsatt stark. Nettoomsättningen ökade med 64 procent och lönsamheten förbättrades ytterligare med en justerad EBIT-marginal på 34 procent, exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar av förvärvsrelaterade poster. Anskaffningskostnader för användare uppgick till 83 MSEK eller 16 procent i förhållande till nettoomsättningen vilket främst är ett resultat av mycket låga marknadsföringskostnader inom Kixeye. Med Kixeye har vi vidareutvecklat vår diversifierade portfölj och nu representerar det största spelet mindre än 15 procent av gruppens totala intäkter. Viktiga höjdpunkter under kvartalet inkluderar samarbetet mellan Kixeye och Goodgame Studios inom performance marketing samt samarbetet mellan Babil Games och Kixeye i utvecklingen av War Commander Rogue Assault för MENA-regionen. Värt att nämna är också den fortsatta starka tillväxten för Big Farm Mobile Harvest jämfört med föregående år. Vi är väl förberedda för att ta tillvara på möjligheterna vi har framför oss: vår solida finansiella position ger oss tillförsikt att fortsätta leverera enligt vår strategi och vi ser fram emot Stillfronts expansionsmöjligheter framöver”.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Inbjudan till kvartalspresentation
Rapporten kommer att presenteras vid en webbsänd telefonkonferens klockan 10.00 idag, 8 november 2019, då Jörgen Larsson, VD och Andreas Uddman, CFO kommenterar resultatet.
Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2019
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 427 06
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 83 352 683 98
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den8 november 2019, kl 07.00 CET.
Delårsrapport, Q3 2019
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 10 december 2019 kl. 16.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen som är onsdagen den 4 december 2019, dels ii) senast onsdagen den 4 december 2019 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Extra bolagsstämma”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före onsdagen den 4 december 2019, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
- Beslut om personaloptionsprogram inklusive emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner/aktier
- Beslut om ändring av Bolagets bolagsordning
- Stämmans avslutande
Huvudsakliga förslag till beslut
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 7)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Beslut om personaloptionsprogram inklusive emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner/aktier (punkt 8)
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078, (“Bolaget” och “Stillfront”) föreslår att stämman, i enlighet med vad som anges nedan, fattar beslut om (A) att införa ett personaloptionsprogram för ledande befattningshavare i Stillfront (“Programmet”) och (B) en emission av teckningsoptioner av serie 2019/2023 samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner/aktier för att säkerställa leverans av aktier enligt personaloptionerna som ges ut under Programmet.
A) Förslag till beslut om Programmet
Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om utgivande av personaloptioner på följande villkor:
- Högst 200 000 personaloptioner utges (“Personaloptioner”).
- Personaloptionerna ska erbjudas till cirka tio ledande befattningshavare i Bolaget eller dess dotterbolag.
- Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning av Personaloptionerna.
- Personaloptionerna tilldelas vederlagsfritt.
- Förutsatt att deltagaren är fortsatt anställd i koncernen vid utnyttjande av Personaloptionerna berättigar varje Personaloption den anställde en optionsrätt att förvärva en (1) aktie i Bolaget under perioden 15 december 2022 till och med den 15 december 2023. Förvärv sker genom utnyttjande av teckningsoptioner som emitteras enligt punkt (B) nedan.
- Priset för aktierna vid utnyttjande ska motsvara beloppet som erläggs vid utnyttjande av de teckningsoptioner som innehavaren tilldelas vid utnyttjande av Personaloptionerna.
- Antalet aktier som Personaloptionerna berättigar till och priset för aktierna vid utnyttjande kan komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall till följd av att omräkning sker i enlighet med villkoren för teckningsoptioner av serie 2019/2023 som föreslås i punkt (B) nedan.
- Personaloptionerna får inte överlåtas eller pantsättas.
- Styrelsen bemyndigas att implementera Programmet och upprätta och ingå avtal med tecknarna i enlighet med i ovan villkor.
- Styrelsen ska ha rätt att göra justeringar i villkoren för Personaloptionerna om betydande ändringar i koncernen eller dess marknad resulterar i en situation som innebär att villkoren för att utnyttja Personaloptionerna inte längre är lämpliga.
B) Förslag till beslut om emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner/aktier
Styrelsen föreslår att stämman fattar beslut om emission av teckningsoptioner på följande villkor:
- Bolaget ska emittera högst 200 000 teckningsoptioner av serie 2019/2023 (“Teckningsoptionerna”).
- Rätt att teckna Teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma ett av Bolaget helägt dotterbolag.
- Överteckning kan inte ske.
- Teckningsoptionerna ska tecknas på separat teckningslista senast den 14 december 2019. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden. Teckningsoptionerna tilldelas dotterbolaget vederlagsfritt.
- Varje Teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under tiden från och med den 15 december 2022 till och med den 30 december 2023.
- Teckningskursen vid utnyttjande av teckningsoptionen ska motsvara 150 % av det genomsnittliga volymviktade priset för Bolagets aktie på Nasdaq First North Premier Growth Market under perioden från och med den 25 november 2019 till och med den 9 december 2019. Priset ska dock inte understiga aktiens kvotvärde.
- De nytecknade aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckning verkställts.
- Teckningskursen, liksom antalet aktier som Teckningsoption berättigar till teckning av, kan komma att omräknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall och framgår av de fullständiga villkoren för Teckningsoptionerna.
- Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid utnyttjande av Teckningsoptionerna att uppgå till högst 140 000 kronor, dock med förbehåll för den höjning som kan föranledas av att omräkning av teckningskursen och antalet aktier som varje Teckningsoption berättigar till teckning av kan komma att ske till följd av emissioner med mera.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i bolagsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
Styrelsen föreslår vidare att bolagsstämman godkänner dotterbolagets vidareöverlåtelse av teckningsoptioner eller aktier vederlagsfritt till deltagare i Programmet som föreslås enligt punkt A ovan, eller på annat sätt förfoga över Teckningsoptionerna för att säkerställa Bolagets åtaganden i anledning av Programmet.
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt att uppnå optimal intressegemenskap mellan deltagarna i Programmet och aktieägarna samt att främja ett långsiktigt aktieägande.
Vid full nyteckning med stöd av samtliga Teckningsoptioner kan högst 200 000 nya aktier ges ut, vilket motsvarar en utspädning om cirka 0,75 procent av det totala antalet aktier såväl som av det totala antalet röster i Bolaget.
Giltigt beslut enligt ovan måste biträdas av aktieägare representerande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Beslut om ändring av Bolagets bolagsordning (punkt 9)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om att ändra bolagsordningen i enlighet med följande:
- Aktiekapitalet ska vara lägst 18 437 617,10 kronor och högst 73 750 468,40 kronor. Antal aktier ska vara lägst 26 339 453 st. och högst 105 357 812 st.
- Det ska inte längre vara möjligt att utse styrelsesuppleanter.
- Revisor/er och revisorssuppleant/er ska utses årligen.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 26 339 453 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Handlingar
Fullständiga förslag till beslut enligt ovan hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst två veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
* * * * * *
Stockholm i november 2019
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Kallelse till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to the extraordinary general meeting on Tuesday, 10 December 2019 at 4:00 p.m. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record day which is Wednesday, 4 December 2019, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Wednesday, 4 December 2019 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Extraordinary General Meeting”, Sveavägen 9, 111 57 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Wednesday, 4 December 2019, when such registration shall have been executed.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
PROPOSED AGENDA
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
- Resolution on employee stock option program including an issue of warrants and approval of transfers of warrants/shares
- Resolution to amend the Company’s articles of association
- Closing of the meeting
Principal proposals for resolutions
Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 7)
The board of directors proposes that the general meeting resolves to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation to issue shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favor of the proposal.
Resolution on employee stock option program including an issue of warrants and approval of transfers of warrants/shares (item 8)
The board of directors of Stillfront Group AB (publ), reg. no 556721-3078, (the “Company” and “Stillfront “) proposes that the general meeting resolves, in accordance with the below, to (A) adopt an employee stock option program for senior executives of Stillfront (the “Program”) and (B) issue warrants of series 2019/2023 and to approve transfers of warrants/shares to ensure delivery of shares under the employee stock options issued under the Program.
A) Proposal to resolve to adopt the Program
The board of directors proposes that the general meeting resolves to issue employee stock options on the following terms:
- Not more than 200,000 employee stock options shall be issued (the “Stock Options”).
- The Stock Options shall be offered to approximately ten senior executives in the Company or its subsidiaries.
- The board of directors resolves on the final allotment of the Stock Options.
- The Stock Options shall be allotted free of charge.
- Provided that the participant is still employed by the group at the exercise of the Stock Options, each Stock Option entitles the employee an option right to acquire one (1) share in the Company during the period 15 December 2022 up to and including 15 December 2023. Acquisition is carried out through the exercise of warrants issued in accordance with item (B) below.
- The price for the shares at exercise shall be equal to the amount to be paid upon exercise of the warrants that are allotted to the holder upon exercise of the Stock Options.
- The amount of shares each Stock Option entitles subscription to and the price for the shares at exercise can be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases entailing a recalculation in accordance with the terms and conditions of the proposed warrants of series 2019/2023 as set forth in item (B) below.
- The Stock Options may not be transferred or pledged.
- The board of directors is authorized to implement the Program and to draft and enter into agreements with the subscribers in accordance with the above terms.
- The board of directors shall be entitled to make adjustments to the terms and conditions of the Stock Options if significant changes in the group, or its markets, result in a situation where the decided terms and conditions for exercising the Stock Options are no longer appropriate.
B) Proposal to resolve to issue warrants and approval of transfers of warrants/shares
The board of directors proposes that the general meeting resolves to issue warrants on the following terms:
- The Company shall issue not more than 200,000 warrants of series 2019/2023 (the “Warrants”).
- The right to subscribe for Warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, belong to a wholly owned subsidiary to the Company.
- Over-subscription is not allowed.
- Subscription of the Warrants shall take place on a separate subscription list no later than 14 December 2019. The board of directors is entitled to prolong the subscription period. The Warrants shall be allotted to the subsidiary free of charge.
- Each Warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in the Company during the period from and including 15 December 2022 up to and including 30 December 2023.
- The price for the shares at exercise shall be equal to 150 % of the average volume weighted share price for the Company’s share on Nasdaq First North Premier Growth Market during the period from and including 25 November 2019 until and including 9 December 2019. The price shall however not be lower than the quotient value of the share.
- Shares issued as a result of subscription will carry rights to dividends as of the first record date for dividends after the subscription is executed.
- The subscription price, as well as the number of shares which a Warrant entitles subscription for, can be recalculated in the event of a bonus issue, new issue and in certain other cases, as set out in the complete terms and conditions for the Warrants.
- The increase of the Company’s share capital will, upon exercise of the Warrants, amount to not more than SEK 140,000, subject to such increase that may occur due to recalculation of the subscription price and the number of shares which each Warrant entitles subscription for in the event of issues etcetera.
- The board of directors is authorised to make such minor adjustments in the general meeting’s resolutions as may be required in connection with the registration of the Warrants with the Swedish Companies Registration Office and Euroclear Sweden AB.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to approve the subsidiary’s transfer of warrants or shares, free of charge, to participants in the Program, in accordance with item A above, and that the subsidiary shall be entitled, in any other ways necessary, to distribute the Warrants to ensure delivery of shares under the Stock Options issued under the Program.
The reason for deviating from the shareholders’ preferential rights is to achieve optimum alignment of interests between the participants in the Program and the shareholders and to promote long-term ownership of shares.
Upon full subscription by virtue of the Warrants, a maximum of 200,000 new shares may be issued, corresponding to a dilution of approximately 0.75 per cent of the total number of shares and votes in the Company.
A valid resolution according to the above must be supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast as well as the shares represented at the general meeting.
Resolution to amend the Company’s articles of association (item 9)
The board of directors proposes that the general meeting resolves to change the articles of association according to the following:
- The share capital shall be not less than SEK 18,437,617.10 and not more than SEK 73,750,468.40. The number of shares shall be not less than 26,339,453 and not more than 105,357,812.
- It shall no longer be possible to appoint deputy board members.
- Auditor/s and deputy auditor/s shall be appointed yearly
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 26,339,453 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Documents
The complete proposals in accordance with above will be available at the Company (address as above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than two weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to Chapter 7, Section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda. The obligation to provide information also applies to the Company’s relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm in November 2019
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Notice of extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ)
Stillfront Group har utsett valberedning.
Stillfront Groups årsstämma antog 2019 en instruktion för utseende av valberedningen. Enligt denna instruktion ska valberedningen utgöras av representanter för de tre röstmässigt största aktieägarna i enlighet med den av Euroclear Sweden förda aktieboken per 30 september 2019. Därutöver kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen. Till ordförande i valberedningen ska utses en ägarrepresentant. Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska inte vara valberedningens ordförande.
Valberedningen har nu utsetts och utgörs av följande ledamöter:
Kai Wawrzinek – Laureus Capital
Niklas Johansson – Handelsbanken Fonder, Ordförande valberedningen
Ossian Ekdahl – Första AP-fonden
Jan Samuelson, Stillfronts styrelseordförande
Valberedningen ska inför årsstämman 2020 ta fram förslag till ordförande vid årsstämma, styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter, val av revisor, ersättning till revisorerna samt till principer för utseende av valberedning.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2020 kan göra detta via post till Stillfront Group, att: Valberedningen, Sveavägen 9, 5 tr, 111 57 Stockholm eller via email: valberedning@stillfront.comFör att valberedningen ska kunna behandla inkomna förslag på ett konstruktivt sätt bör dessa vara valberedningen tillhanda senast den 1 februari 2020.
28 oktober 2019
Stillfront Group AB (publ)
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Valberedning inför årsstämman 2020
The Nomination Committee of Stillfront Group has been appointed
In 2019, Stillfront Group’s Annual General Meeting adopted an instruction regarding the appointment of the nomination committee. Pursuant to this instruction, the nomination committee shall be composed of representatives of the three largest shareholders listed in the shareholders’ register maintained by Euroclear Sweden as of 30 September 2019. The nomination committee may also decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee. A representative of a shareholder shall be appointed chairman of the nomination committee. Neither the chairman of the board of directors nor another director of the board shall serve as chairman of the nomination committee.
The nomination committee has now been appointed and comprises the following members:
Kai Wawrzinek – Laureus Capital
Niklas Johansson – Handelsbanken Fonder, Chairman of the Nomination Committee
Ossian Ekdahl – Första AP-fonden
Jan Samuelson, Chairman Stillfront Group
The nomination committee shall prepare proposals for the 2020 Annual General Meeting regarding appointment of chairman of the meeting, chairman of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chairman of the board of directors and the other directors of the board, appointment of auditor, remuneration to the auditor and principles for the appointment of nomination committee.
Shareholders who wish to present proposals to the Nomination Committee for the 2020 Annual General Meeting can submit them by post: Stillfront Group, att: Nomination Committee, Sveavägen 9, 5 tr, SE-111 57 Stockholm or via email: valberedning@stillfront.comIn order for the Nomination Committee to be able to consider submitted proposals in a constructive manner, these should be submitted no later than by 1 of February 2020.
28 October 2019
Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Nomination Committee for the 2020 Annual General Meeting
Stillfront Group publicerar delårsrapport för juli-september 2019 den 8 november 2019, kl. 07.00 CET. Delårsrapporten presenteras live via webcast klockan 10.00 samma dag.
Jörgen Larsson, VD och Andreas Uddman, CFO presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2019
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 427 06
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 83 352 683 98
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation av Stillfront Groups resultat juli-september 2019
Stillfront Group announces its interim results for July-September 2019 on 8 November 2019 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2019
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 566 427 06
UK: +44 33 330 092 73
US: +1 83 352 683 98
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization, that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation of Stillfront Group´s results for July – September 2019
Goodgame Studios meddelar idag att det medeltida fantasy-strategispelet EMPIRE: Age of Knights lanseras globalt. I och med detta utvidgas det framgångsrika varumärket EMPIRE, som sammanlagt har attraherat nära 200 miljoner spelare med ytterligare en speltitel. EMPIRE: Age of Knights är idag tillgänglig globalt på alla större mobila plattformar.
I EMPIRE: Age of Knights utgör spelaren en mäktig riddare som försvarar sitt rike mot plundrande orker, samtidigt som spelaren bygger upp styrka och välstånd runt sitt slott. Spelaren ges möjlighet att låsa upp och utforska nya territorier och strategiskt anfalla fienden för att åtnjuta belöning och tapperhet. Spelaren kan aktivt välja hur man spelar spelet: samarbetsvilligt och fredligt, med fokus på att skapa och bedriva handel, eller konkurrera, med fokus på att kriga och växa sitt imperium.
“Ett nytt medeltida EMPIRE-spel har varit efterfrågat bland vår lojala spelarbas” säger Simon Andrews, som är ansvarig för utvecklingen av spelet. “Responsen från spelare och distributörer har varit mycket positiv, och vi har sett stort intresse i våra förregistreringskampanjer. Kort sagt, vi är mycket glada att få addera EMPIRE: Age of Knights till vår portfölj, utöka vårt varumärke globalt och erbjuda vår publik en helt ny EMPIRE-upplevelse”.
”Vi ser mycket fram emot Goodgames lansering av det nya spelet inom EMPIRE-familjen som nu består av fem spel sammanlagt. Goodgame Studios har en omfattande erfarenhet av att bygga spel med lång livslängd – EMPIRE: Four Kingdoms är världens genom tiderna högst intäktsgenererande app från en tysk studio. Vi är mycket glada över att få lansera spelet och ser fram emot feedback från våra spelare, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 oktober 2019 kl 09.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Goodgame Studios, en del av Stillfront Group, lanserar EMPIRE: Age of Knights globalt
Goodgame Studios announces today the global release of their medieval fantasy strategy game EMPIRE: Age of Knights. Extending Goodgame’s successful ‘EMPIRE’ brand which to date has attracted close to 200 million players. EMPIRE: Age of Knights is now available globally on all major mobile platforms.
In EMPIRE: Age of Knights, the player becomes a mighty knight, defending their realm against marauding orcs, while building the capabilities and prosperity of their castle. The player will have the option to unlock and explore new territories and strategically strike at enemies for reward and valour. Players can actively choose how to play the game: cooperative and peaceful, focusing on building and trading, or competitive, focusing on fighting and growing their empire.
“A new Medieval EMPIRE game has been highly anticipated by our player community” says Head of Studio, Simon Andrews, who heads the studio responsible for the game’, “Player and publisher feedback has been very positive, and we have seen great interest through our pre-registration campaigns. In short, we are very excited to add EMPIRE: Age of Knights to our portfolio, extending our brand globally and offering our community a completely new EMPIRE experience”.
“It is exciting that Goodgame Studios is releasing a new game within the EMPIRE family containing of five games in total. Goodgame Studios has an extensive experience in building evergreen games – EMPIRE: Four Kingdoms is the world’s all-time highest grossing app produced by a German studio. We are very excited to launch the game and look forward to player feedback”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 09.00 CEST on 9 October 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Goodgame Studios, part of Stillfront Group, announces the global release of EMPIRE: Age of Knights
Stillfront Group arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av online-spelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under tredje kvartalet 2019 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 5 342 000 (jämfört med 4 098 000 MAU motsvarande period 2018). Genomsnittliga antalet DAU var 1 309 000 (jämfört med 954 000 DAU motsvarande period 2018). Tredje kvartalet 2019 visade därmed en ökning med 30% avseende antal MAU och en ökning på 37% avseende antal DAU jämfört med tredje kvartalet 2018.
Under andra kvartalet 2019 var det genomsnittliga antalet MAU 5 881 000 och genomsnittliga antalet DAU 1 317 000. Under tredje kvartalet 2019 minskade MAU därmed med 9% medan DAU minskade med 1% jämfört med andra kvartalet 2019.
I början av juni 2019 förvärvades Kixeye av Stillfront och från 1 juli 2019 konsolideras Kixeye i Stillfronts finansiella rapportering, inklusive ovanstående siffror.
”Siffrorna för det tredje kvartalet är påverkade av säsongseffekter på grund av semestermånaderna juli och augusti. Under perioden i år har vi inte heller lanserat några nya titlar. Trots detta växer vår spelarbas på årsbasis, även om man exkluderar Kixeye, och monetiseringen är fortsatt god”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 34 största online-spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, Game of Trenches, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobilt), EMPIRE: WWIII (Browser), Imperia Online, Shakes & Fidget, Battle Pirates, War Commander, Vega Conflict och War Commander: Rogue Assault.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 4 oktober 2019 kl 08.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group: MAU växte med 30% YoY
Stillfront Group systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly (MAU – Monthly Active User) and daily (DAU – Daily Active User) basis.
During the third quarter of 2019, the average number of MAUs was 5,342,000 (compared to 4,098,000 in the corresponding period 2018). The number of DAUs was 1,306,000 on average during the quarter (compared to 954,000 in the corresponding period 2018). Thus, during the third quarter of 2019, the number of MAUs increased by 30%, and the number of DAUs increased by 37%, compared with the third quarter of 2018.
During the second quarter of 2019, the average number of MAUs was 5,881,000 and the average number of DAUs was 1,317,000. Thus, the third quarter 2019 showed a decrease of 9% regarding the number of MAUs and a decrease of 1% regarding the number of DAUs as compared with the second quarter of 2019.
In the beginning of June 2019, Kixeye was acquired by Stillfront, and from July 1 2019, Kixeye is consolidated in Stillfronts financial reporting, including the numbers above.
“The numbers for the third quarter are affected by seasonality due to vacation months in July and August. During the period this year we have not launched any new titles. Despite this, our userbase is growing year over year, even if Kixeye is excluded, and the monetization is still strong”, comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
In total, the above numbers pertain to the 34 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, Game of Trenches, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobile), EMPIRE: WWIII (Browser), Imperia Online, Shakes & Fidget, Battle Pirates, War Commander, Vega Conflict and War Commander: Rogue Assault.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08.00 CEST on 4 October 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group AB: MAU grows 30% YoY
Stillfront Group, en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel, anordnar en kapitalmarknadsdag i Stockholm 27 november 2019.
På kapitalmarknadsdagen kommer Stillfront att ge institutionella investerare, finansanalytiker och finansiell media en uppdatering kring bolagets verksamhet samt långsiktiga vision och tillväxtstrategi. Kapitalmarknadsdagen äger rum på Tändstickspalatset i Stockholm. Presentationer kommer under eftermiddagen bland annat att hållas av Jörgen Larsson, vd och koncernchef, Alexis Bonte, COO, Phillip Knust, CPO samt Andreas Uddman, CFO.
Antalet platser är begränsat, så vänligen notera att deltagande inte är bekräftat innan ett bekräftelsemail mottagits.
Vänligen anmäl ditt deltagande senast 18 oktober, 2019 via länken nedan.
Kapitalmarknadsdagen kommer också att sändas live som webcast. Inspelade presentationer med tillhörande material kommer också att finnas tillgängliga på Stillfronts webbplats.
FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Sofia Wretman, Head of IR & Communications
Telefon: +46 70 811 64 30
sofia@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfronts kapitalmarknadsdag 2019
Stillfront, a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games, will arrange a Capital Markets Day in Stockholm on November 27, 2019.
At the Capital Markets Day, Stillfront will provide a business update and present our long-term vision and strategy, for institutional investors, financial analysts and financial media. The event is held at Tändstickspalatset in central Stockholm. Presentations will be held during the afternoon by Jörgen Larsson, CEO, Alexis Bonte, COO, Phillip Knust, CPO and Andreas Uddman, CFO among others.
The number of seats is limited. Your participation is not confirmed until you have received a confirmation e-mail.
Please use the link below to register no later than October 18, 2019.
A live webcast of the event will be available, and recordings of the presentations and the corresponding slides will be available on Stillfronts website.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Head of IR & Communications
Phone: +46 70 811 64 30
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organization that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group´s Capital Markets Day 2019
Stillfront, a market leader in ‘free to play’ online strategy games, today announces that Phillip Knust has been appointed as Group Chief Product Officer and member of the Group´s executive management team. Phillip is currently CPO of Goodgame Studios and has extensive experience from the gaming industry.
Phillip Knust is a creative leader and product strategist who joined Goodgame Studios nine years ago as Product Manager and has since then led several production teams, releasing numerous product successes, the most popular being “Goodgame Empire”. Phillip Knust is the creator of the original game design of both “Goodgame Empire” and “Big Farm”.
”I am very pleased to welcome Phillip to the executive management team. We have shared exciting opportunities since Goodgame Studios joined Stillfront Group and Phillip has already contributed to the Group with his vast experience from the industry and his deep knowledge. Establishing this role on the Group level is an important step to further accelerate synergies and develop Stillfront”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“Shortly after Goodgame joined the Stillfront Group, I had the opportunity to participate in group-wide projects. It was great to see how much additional value we could generate by strengthening collaborations and formulating new strategies, and I look forward to intensify my work on these and other areas in the new role”, says Phillip Knust.
Phillip Knust was earlier this year appointed CPO of Goodgame Studios. He will now combine the two roles and assume his position for the Group from 1 September 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 650 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Phillip Knust is appointed Group CPO of Stillfront Group
Stillfront, marknadsledare inom ‘free to play’ online strategispel, meddelar att Phillip Knust är utsedd till koncernens Chief Product Officer och medlem av den globala ledningsgruppen. Phillip Knust är idag CPO på Goodgame Studios och har lång erfarenhet från spelindustrin.
Phillip Knust är en erfaren kreativ ledare och produktstrateg som började på Goodgame Studios för nio år sedan som Product Manager och har sedan dess lett flera produktionsteam och släppt ett flertal spelsuccéer, varav den mest populära är Goodgame Empire. Phillip Knust är skaparen av den ursprungliga speldesignen av “Goodgame Empire” och “Big Farm”.
”Jag är mycket glad att få välkomna Phillip till vår ledningsgrupp. Vi har delat många spännande erfarenheter sedan Goodgame Studios blev en del av Stillfront Group och Phillip har redan bidragit till gruppens utveckling med sin branschexpertis och djupa kunskap. Att tillsätta den här rollen på koncernnivå är ett viktigt steg i att fortsätta realisera synergier inom gruppen och vidareutveckla Stillfront”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
“Kort efter att Goodgame Studios förvärvades av Stillfront fick jag möjlighet att delta i koncernövergripande projekt och det är glädjande att se hur mycket vi kan addera till gruppen genom att ytterligare stärka samarbetet och utveckla nya strategier inom gruppen. I min nya roll ser jag fram emot att få fokusera på att skapa synergier samt andra frågor inom produktutveckling”, säger Phillip Knust.
Phillip Knust blev tidigare i år utsedd CPO på Goodgame Studios. Han kommer framöver att kombinera dessa två roller och tillträder positionen som CPO på Stillfront den 1 september 2019.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 650 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
Certified Adviser:
FNCA,
Telefon: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
Phillip Knust utses till CPO på Stillfront Group
Stillfront beslutar om tilldelning av tecknade aktier i nyemission till säljarna av Imperia Online JSC, eRepublik Labs. Limited respektive Babil Games FZ LLC.
Imperia
Bolagsstämman i Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) beslutade den 9 maj 2019 om en riktad nyemission av högst 120 336stycken aktier till säljarna av Imperia Online JSC(“Imperia”) som ska utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Bolagets förvärv av samtliga aktier i Imperia 2018. Tilläggsköpeskillingen, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt EUR 2 661 478,00. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 96 482 tecknade aktier till säljarna av Imperia, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med SEK 84 235,20. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om sammanlagt EUR 1 330 739,00, som motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av aktier i Stillfront.
eRepublik
Bolagsstämman i Stillfront beslutade den 9 maj 2019 om en riktad nyemission av högst 68 700 stycken aktier till säljarna av eRepublik Labs. Limited(“eRepublik”) som ska utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Bolagets förvärv av samtliga aktier i eRepublik 2017. Tilläggsköpeskillingen, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt EUR 1 522 283,00. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 55 361 tecknade aktier till säljarna av eRepublik, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med SEK 38 752,70. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om sammanlagt EUR 761 141,50, som motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av aktier i Stillfront.
Babil
Bolagsstämman i Stillfront beslutade den 9 maj 2019 om en riktad nyemission av högst 54 330 stycken aktier till säljarna av Babil Games FZ LLC.(“Babil”) som ska utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Bolagets förvärv av samtliga aktier i Babil 2016. Tilläggsköpeskillingen, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt USD 1 700 000,00. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 54 330 tecknade aktier till säljarna av Babil, vilket innebär en ökning av Stillfronts aktiekapital med SEK 38 031,00. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av säljarnas fordran om sammanlagt USD 850 000,00, som motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av aktier i Stillfront.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Andreas Uddman, CFO
Tel: +46 70 080 78 46
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
Certified Adviser:
FNCA,
Telefon: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
Stillfront beslutar om tilldelning av tecknade aktier till säljarna av Imperia Online, eRepublik samt Babil Games
Stillfront resolves to allot the subscribed shares in the new issues of shares to the sellers of Imperia Online JSC, eRepublik Labs. Limited and Babil Games FZ LLC respectively.
Imperia
The general meeting in Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) resolved on 9 May 2019 on a directed new share issue of not more than 120,336 shares to the sellers of Imperia Online JSC (“Imperia”), which shall constitute part of the earn-out consideration to be paid following the Company’s acquisition of all of the shares in Imperia 2018. The earn-out consideration, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of EUR 2,661,478.00.Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 96,482 subscribed shares to the sellers of Imperia, entailing an increase of Stillfront’s share capital by SEK 84,235.20. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of in total EUR 1,330,739.00 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of shares in Stillfront.
eRepublik
The general meeting in Stillfront resolved on 9 May 2019 on a directed new share issue of not more than 68,700 shares to the sellers of eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”), which shall constitute part of the earn-out consideration to be paid following the Company’s acquisition of all of the shares in eRepublik 2017. The earn-out consideration, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of EUR 1,522,283.00. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 55,361 subscribed shares to the sellers of eRepublik, entailing an increase of Stillfront’s share capital by SEK 38,752.70 . Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of in total EUR 761,141.50 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of shares in Stillfront.
Babil
The general meeting in Stillfront resolved on 9 May 2019 on a directed new share issue of not more than 54,330 shares to the sellers of Babil Games FZ LLC.(“Babil”), which shall constitute part of the earn-out consideration to be paid following the Company’s acquisition of all of the shares in Babil 2016. The earn-out consideration, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of USD 1,700,000.00. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 54,330 subscribed shares to the sellers of Babil, entailing an increase of Stillfront’s share capital by SEK 38,031.00. Payment for the shares has been made by way of set-off of the sellers’ claim of in total USD 850,000.00 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of shares in Stillfront.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Andreas Uddman, CFO
Phone: +46 70 080 78 46
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA,
Phone: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
Stillfront resolves to allot subscribed shares to the sellers of each of Imperia Online, eRepublik and Babil Games
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION
Pressmeddelande
Stockholm
2019-08-22
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Company”) har framgångsrikt noterat dess 5-åriga seniora icke-säkerställda obligationer om 500 miljoner kronor med förfall 2024 (”Obligationerna”) på Open Market-segmentet på Frankfurtbörsen (Freiverkehr)
Bolaget har nöjet att meddela att Obligationerna framgångsrikt har upptagits till handel på Open Market-segmentet på Frankfurtbörsen (Freiverkehr) idag den 22 augusti 2019 i enlighet med villkoren för Obligationerna.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO
Tel: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129.
Stillfront noterar 5-åriga seniora icke-säkerställda obligationer om 500 miljoner kronor på Open Market-segmentet på Frankfurtbörsen
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
Pressrelease
Stockholm
2019-08-22
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has successfully listed its MSEK 500 senior unsecured bonds due 2024 (the “Bonds”) on the Open Market of the Frankfurt Stock Exchange (Freiverkehr).
The Company is pleased to announce that the Bonds have successfully been admitted to trading on the Frankfurt Stock Exchange Open Market (Freiverkehr) today, 22 August 2019 in accordance with the terms and conditions of the Bonds.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129.
Stillfront lists 500 MSEK 5-year senior unsecured bonds on the Frankfurt Stock Exchange Open Market
Andra kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 480 MSEK (329 MSEK), en ökning med 46 % jämfört med det andra kvartalet 2018
- Justerad EBITDA (exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 197 MSEK (104), en ökning med 90 %
- Justerad EBIT (exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 153 MSEK (73), en ökning med 110 %
- Jämförelsestörande poster uppgick till -26 MSEK (-10), varav -20 MSEK består av transaktions-kostnader i anslutning av förvärvet av Kixeye och -5 MSEK till omvärdering av tilläggsköpeskillingar
- EBIT uppgick till 128 MSEK (63), en ökning med 102 %
- Periodens resultat uppgick till 73 MSEK (31), en ökning med 136 %, kvartalets resultat inkluderar engångskostnader om -6 MSEK avseende finansiering
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 3,08 SEK (1,26). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 3,06 SEK (1,25)
- Nettoskulden uppgick till 904 MSEK (525) och justerad skuldsättningsgrad, pro forma var 1,4x exklusive EBITDA-bidrag från Kixeye
- Förvärv av Kixeye, konsolideras från 1 juli 2019
- Ny finansiering på plats: obligation, 500 MSEK och riktad nyemission, 500 MSEK.
Kommentar från VD
“Vi fortsätter vår starka resultatutveckling; nettoomsättningen ökade med 46 % under kvartalet och vi förbättrade lönsamheten ytterligare med en EBIT-marginal på 32 %. Alla tre aktiva produktområden, Empire, Big och Core, visade tillväxt för tredje kvartalet i rad. Core-produkterna levererade ett exceptionellt starkt resultat i kvartalet. Spelet Nida Harb 3 fortsatte sin imponerande tillväxtresa och blev kvartalets enskilt största produkt. Under andra kvartalet uppgick kundanskaffningskostnaden till 99 MSEK motsvarande 21 % av nettoomsättningen. Drivande för kvartalets tillväxt är framgångsrikt genomförda live events och ytterligare uppdateringar i många av våra spel som har lett till en förbättrad monetisering och genererat höga marginaler. Under kvartalet fullföljde vi förvärvet av Kixeye, en branschledare och pionjär inom strategispel. Vi har också stärkt vår finansiella position med ny skuldfinansiering samt en framgångsrikt genomförd nyemission som stödjer vår fortsatta tillväxt. Slutligen, är vi glada att konstatera att vi har nått vårt långsiktiga lönsamhetsmål om en EBIT-marginal på >30% LTM.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Inbjudan till kvartalspresentation
Rapporten kommer att presenteras vid en webbsänd telefonkonferens klockan 10.00 idag, 15 augusti 2019, då Jörgen Larsson, VD och Andreas Uddman, CFO kommenterar resultatet.
Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2019
För att ringa in via telefon, vänligen ring nytt nummer:
- Sweden: +46850558358
- United Kingdom: +443333009030
- United States: +18338230587
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO
Tel: 070-0807846, andreas@stillfront.com
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den15 augusti 2019, kl 07.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Delårsrapport, Q2 2019
Highlights second quarter
- Net revenue amounted to 480 MSEK (329 MSEK), an increase of 46% compared to the second quarter of 2018
- Adjusted EBITDA (excluding items affecting comparability) amounted to 197 MSEK (104), an increase of 90%
- Adjusted EBIT (excluding items affecting comparability) amounted to 153 MSEK (73), an increase of 110%
- Items affecting comparability of -26 MSEK (-10) whereof -20 MSEK are transaction costs related to the acquisition of Kixeye and -5 MSEK to the revaluation of conditional contingent liabilities
- EBIT amounted 128 MSEK, (63), an increase of 102%
- The net result amounted to 73 MSEK (31), an increase of 136%, affected by non-recurring costs of of -6 MSEK related to financing activities
- The net result per share undiluted amounted to 3.08 SEK (1.26). The net result per share diluted amounted to 3.06 SEK (1.25)
- Net debt amounted to 904 MSEK (525) and the adjusted leverage ratio, pro forma was 1.4x excluding EBITDA contribution from Kixeye
- Acquisition of Kixeye, consolidated from 1 July 2019
- New financing in place: Bond of 500 MSEK and Share issue of 500 MSEK
Comment from the CEO
“We continue to report strong results, recording 46% revenue growth and further expanded the adjusted operating margin to 32% in the second quarter. All three active product areas, Empire, Big and Core, delivered a third quarter of sequential growth. The Core products recorded an exceptionally strong quarter with Nida Harb 3 continuing its impressive growth trajectory and becoming the single largest product in our portfolio. User acquisition costs amounted to 99 MSEK or 21% in relation to net revenue. One important growth driver is our well executed live operations with new content and successful in-game events in many of the games, which generated improved monetisation and high margins. In the quarter we finalized the acquisition of Kixeye, an industry leader and strategy game pioneer. We have also strengthened our financial position with new debt financing and a successfully directed share issue, supporting us for further growth. Finally, we are also very pleased to report that we have reached our long-term EBIT target of >30% LTM.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Invitation to Q2 presentation
A presentation of the report will be held today at 10.00 CEST via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and Andreas Uddman, CFO, are to comment on the report.
The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2019
To participate via phone, please call new number:
- Sweden: +46850558358
- United Kingdom: +443333009030
- United States: +18338230587
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO
Tel: 070-0807846, andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, on August 15, 2019 at 07.00 CEST.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company, is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Interim report, Q2 2019
Stillfront Group announces its interim results for April-June 2019 on 15 August 2019 at 7:00 a.m. CEST. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CEST the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO and Andreas Uddman, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q2-2019
To participate via phone, please call:
Sweden: +46850558358
United Kingdom: +443333009030
United States: +18338230587
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation of Stillfront Group´s results for April – June 2019
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av online-spelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under andra kvartalet 2019 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 5 881 000 (jämfört med 4 237 000 MAU motsvarande period 2018). Genomsnittliga antalet DAU var 1 317 000 (jämfört med 1 021 000 DAU motsvarande period 2018). Andra kvartalet 2019 visade därmed en ökning med 39% avseende antal MAU och en ökning på 29% avseende antal DAU jämfört med andra kvartalet 2018.
Under första kvartalet 2019 var det genomsnittliga antalet MAU 5 874 000 och genomsnittliga antalet DAU 1 411 000. Under andra kvartalet 2019 var MAU därmed i stort sett oförändrad medan DAU minskade med 7% jämfört med första kvartalet 2019.
Under det andra kvartalet 2019 lanserades spelet Game of Trenches – WWI av eRepublik Labs. I början av juni 2019 förvärvades Kixeye av Stillfront och kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering from 1 juli 2019.
“Vi ligger kvar nära rekordnivåerna från förra kvartalet, och våra studiors arbete med att engagera våra spelare med nytt innehåll bär frukt i form av fortsatt förbättrad monetisering, Detta möjliggjorde för Stillfront att under kvartalet nå mer än 1 miljon USD i intäkter under ett dygn för första gången”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 30 största online-spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, Game of Trenches, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobilt), EMPIRE: WWIII (Browser), Imperia Online och Shakes & Fidget.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 5 juli 2019 kl 09.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group: MAU växte med 39% YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly (MAU – Monthly Active User) and daily (DAU – Daily Active User) basis.
During the second quarter of 2019, the average number of MAUs was 5,881,000 (compared to 4,237,000 in the corresponding period 2018). The number of DAUs was 1,317,000 on average during the quarter (compared to 1,021,000 in the corresponding period 2018). Thus, during the second quarter of 2019, the number of MAUs increased by 39%, and the number of DAUs increased by 29%, compared with the second quarter of 2018.
During the first quarter of 2019, the average number of MAUs was 5,874,000 and the average number of DAUs was 1,411,000. Thus, the second quarter 2019 showed approximately the same number of MAUs and a decrease of 7% regarding the number of DAUs as compared with the first quarter of 2019.
During the second quarter of 2019, Game of Trenches – WWI was launched by eRepublik Labs. In the beginning of June 2019, Kixeye was acquired by Stillfront, and from July 1 2019, Kixeye will be consolidated in Stillfronts financial reporting.
“We are close to the record numbers from the last quarter, and our studios work to engage our users with new content bears fruit in terms of continued improvement of monetization. This enabled Stillfront during the quarter to reach revenue of 1 million USD during one day for the first time”, comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
In total, the above numbers pertain to the 30 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, Game of Trenches, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobile), EMPIRE: WWIII (Browser), Imperia Online and Shakes & Fidget.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 09.00 CEST on 5 July 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group AB: MAU grows 39% YoY
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har idag fullföljt förvärvet av 100% av KIXEYE, Inc., (“KIXEYE” eller “Bolaget”) en ledande utvecklare och förläggare av onlinestrategispel med huvudkontor i Kanada, som offentliggjordes genom pressmeddelande den 3 juni 2019.
Den initiala köpeskillingen som betalades kontant till säljarna av KIXEYE uppgick till USD 90 miljoner på kontant- och skuldfri basis.
Bolaget kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från 1 juli 2019.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare och EY är finansiella rådgivare åt Stillfront i transaktionen. Goodwin Procter LLP är legal rådgivare och Deloitte är finansiell rådgivare åt KIXEYE och dess säljare i samband med transaktionen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 24 juni 2019 kl 18.30 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group fullföljer förvärvet av KIXEYE, Inc.
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has today completed the acquisition of 100% of the shares in KIXEYE, Inc., (“KIXEYE” or the “Company”) a leading developer and publisher of online strategy games headquartered in Canada, which was announced through a press release on 3 June 2019.
The upfront consideration which was paid in cash to the sellers of KIXEYE amounted to USD 90 million on a cash and debt free basis.
The Company will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 July 2019.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is acting as legal advisor and EY is acting as financial advisor to Stillfront in the transaction. Goodwin Procter LLP is acting as legal advisor and Deloitte is acting as financial advisor to KIXEYE and its sellers in connection with the transaction.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 18.30 CEST on 24 June 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group completes the acquisition of KIXEYE, Inc.
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION
Pressmeddelande
Stockholm
2019-06-18
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har framgångsrikt placerat 500 miljoner kronor i seniora icke-säkerställda obligationer under ett nytt seniort icke-säkerställt obligationslån med ett ramverk om upp till 1 000 miljoner kronor med förfall 2024 (“Obligationen”). Emissionslikviden kommer användas för att refinansiera den brygglånefacilitet som används för förvärvet av KIXEYE, Inc. och för allmänna företagsändamål i syfte att stärka Bolagets kapacitet och flexibilitet för fortsatt tillväxt.
Räntesatsen för det nya obligationslånet fastställdes till 3 månaders STIBOR + 475 baspunkter.
“Vi är väldigt nöjda över att ha säkrat ny skuldfinansiering med fördelaktiga villkor. Obligationen ger oss, tillsammans med vår nyligen genomförda riktade nyemission om cirka 500 miljoner kronor, en flexibel finansiell plattform för att stödja vår framtida tillväxtagenda”, säger VD Jörgen Larsson.
I samband med emissionen av Obligationen har SEB och Swedbank agerat joint bookrunners, White & Case har agerat juridisk rådgivare till joint bookrunners och DLA Piper har agerat juridisk rådgivare till Bolaget.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGA KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO
Tel: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 18 juni 2019 kl 15.45 CEST.
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framtåblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
Stillfront emitterar 500 miljoner kronor i 5-åriga seniora icke-säkerställda obligationer
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
Pressrelease
Stockholm
2019-06-18
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has successfully placed MSEK 500 of senior unsecured bonds under a new bond framework of up to MSEK 1,000 senior unsecured bond loan due 2024 (the “Bonds”). The proceeds from the bond issue will be used to refinance the bridge facility loan used to finance the acquisition of KIXEYE, Inc. and for general corporate purposes in order to strengthen the Company’s capacity and flexibility for further growth.
The interest rate for the new bond loan was set at Stibor 3m + 475bps.
“We are very pleased to have secured new debt financing on favorable terms. The bonds together with the recently conducted directed share issue of approximately MSEK 500 provide us with a flexible financial platform to support our future growth agenda”, says Jörgen Larsson, CEO.
In conjunction with the issue of the Bonds, SEB and Swedbank acted as joint bookrunners, White & Case acted as legal adviser to the joint bookrunners and DLA Piper acted as legal adviser to the Company.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier. For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 15.45 CEST on 18 June 2019.
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
Stillfront issues 500 MSEK in 5-year senior unsecured bonds
eRepublik Labs, en spelstudio inom Stillfront Group lanserar idag sitt femte mobila historiska MMO-strategispel “Game of Trenches – WW1” på iOS och Android.
Baserat på en ny version av sin spelmotor för historiebaserade mobila MMO-strategispel, framgången för sina fyra tidigare släppta spel i genren och en framgångsrik testlansering, så lanserar eRepublik Labs “Game of Trenches-WW1” idag globalt på Apple App Store och Google Play store. Temat för spelet är första världskriget och spelet är ett mobilt MMO strategispel som innehåller förbättrad 3D-grafik med en mer lättillgänglig grafisk utformning. Flera nya funktioner har lagts till, där man bland annat via en mer utvecklad kartvy behöver utforska och öppna upp kartan samt erbjuds möjlighet att i realtid ansluta till och retirera från strider mot andra spelare runt om i världen.
“Jag är stolt över hela teamet på eRepublik Labs, det här är det femte spelet vi lanserar under de senaste fyra åren i genren historiebaserade mobila MMO strategispel. Vi har inte bara utvecklat utseende och upplevelse i detta spel men också infört nya lättillgängliga funktioner som förbättrar spelupplevelsen. Vi hoppas att vi återigen kan underhålla våra spelare med “Game of Trenches – WW1”, säger Alexis Bonte, medgrundare och VD för eRepublik Labs som nyligen även tillträtt rollen som COO på Stillfront Group.
“eRepublik Labs har blivit en referens i den historiska strategispelsgenren. Nu med sitt femte spel, fortsätter studion höja ribban vid varje ny lansering. Med ”Game of Trenches – WW1” lanseras inte bara ett nytt spel utan också en ny version av sin framgångsrika MMO strategispelsmotor. Den nya versionen innebär signifikanta förbättringar av grafik och speldjup i en genre som med live ops fortsätter att engagera en mycket lojal spelarbas”, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront.
eRepublik Labs har ett starkt track record av historiebaserade mobila MMO-strategispel. “War and Peace: American Civil War”, är det mest framgångsrika mobilspelet hittills för eRepublik Labs, lanserat i oktober 2017. Det är ett strategispel som är bästsäljande på flera marknader i Google Play Store. Andra tidigare släppta spel är eRepublik.com (pc) som lanserades 2007, “World at War: WW2”, “Age of Lords” och ”Tactical Heroes Platoons”.
eRepublik Labs
eRepublik Labs är ett oberoende team av erfarna spelutvecklare med passion för historia och strategi. Alla har arbetat med spel som har nått miljontals spelare. eRepublik Labs är en av tolv näst intill självständiga studios inom Stillfront Group. ”Game of Trenches – WW1” är eRepublik Labs femte live MMO strategispel. Tidigare släppta spel av eRepublik Labs är alla högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award samt skaparen av det nyskapande free-to-play browser-spelet eRepublik.com.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 13 juni 2019 kl 10.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront: eRepublik Labs lanserar nya spelet “Game of Trenches – WW1”
eRepublik Labs, a subsidiary of Stillfront Group AB launches its fifth mobile historical Strategy MMO, “Game of Trenches – WW1” today on iOS and Android.
Building on a new generation of its historical strategy MMO game engine and the success of its four previously released games in the genre and a successful soft launch, eRepublik Labs will launch “Game of Trenches – WW1”, worldwide today on the Apple App Store and on the Google Play store. The game is a World War 1 themed mobile strategy MMO that includes improved 3D graphics with a more casual graphical theme and several new features such as map exploration via a fog of war, or live battles on the world map that can be retreated from or joined by any other player from around the world.
“I am proud of the eRepublik Labs team, this is now the 5th game we launch in the past four years in the historical mobile strategy MMO genre. We have made major improvements not only to the look and feel for this type of game but also in new, accessible, yet deep new gameplay features. We hope we will delight our players again with “Game of Trenches – WW1” says Alexis Bonte, co-founder and CEO of eRepublik Labs, who also recently became the Group COO of Stillfront.
“eRepublik Labs has become a reference in the strategy game genre. Now with its fifth game, the team keeps raising the bar with each one of their new releases. For “Game of Trenches – WW1” they are not only launching a new game but also rolling out new version of their successful strategy MMO engine. This brings significant graphical and gameplay improvements to a genre that with strong live ops, engages one of the most loyal player bases in gaming” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront.
eRepublik Labs has a strong track record for historically themed strategy MMO’s on mobile. “War and Peace: American Civil War”, launched in October 2017 is eRepublik Labs most successful mobile game to date and is one of the top grossing strategy games in multiple markets on the Google Play Store. Its other main multiplayer live games are eRepublik.com (Browser) that launched in 2007, “Word at War WW2”, “Age of Lords” and “Tactical Heroes Platoons.”
THE EREPUBLIK LABS STORY
eRepublik Labs is an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. All have worked on games that have reached millions of players. eRepublik Labs is now part of an alliance of twelve near-autonomous studios in Stillfront Group. “Game of Trenches – WW1” is eRepublik Labs fifth live multiplayer strategy game. Previous games by eRepublik Labs are all highly rated by a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award and the maker of free to play browser pioneer eRepublik.com. More information on eRepublik Labs can be found at www.erepubliklabs.com
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 10.00 CEST on 13 June 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront: eRepublik Labs launches its new game “Game of Trenches – WW1”
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
Pressrelease
Stockholm
2019-06-12
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has mandated SEB and Swedbank to explore the conditions for the Company to issue a new bond loan for general corporate purposes in order to strengthen the Company’s capacity and flexibility for further growth and to partially finance the acquisition of KIXEYE, Inc., as such acquisition is described in the press release published on June 3, 2019 by the Company.
As part of the financing, the Company has decided to conduct a series of meetings with selected Nordic bond investors. Subject to market conditions, an issue of up to a 5-year SEK-denominated senior unsecured floating rate bond loan in an expected amount of SEK 500m within a framework of up to SEK 1,000m may follow.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 13.00 CEST on 12 June 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
Stillfront contemplates issuance of a new bond loan
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
Pressmeddelande
Stockholm
2019-06-12
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har uppdragit åt SEB och Swedbank att utreda förutsättningarna för Bolaget att emittera ett nytt obligationslån i syfte att finansiera allmänna bolagsändamål för att stärka Bolagets kapacitet och flexibilitet för fortsatt tillväxt samt att delvis finansiera förvärvet av KIXEYE, Inc, såsom sådant förvärv är beskrivet i pressmeddelandet som publicerades av Bolaget den 3 juni 2019.
Som en del i finansieringen har Bolaget beslutat att genomföra möten med utvalda obligationsinvesterare i Norden. Med förbehåll för rådande marknadsförutsättningar kan en emission av ett upp till 5-årigt SEK-denominerat icke-säkerställt obligationslån med rörlig ränta och med ett förväntat belopp om SEK 500 miljoner inom ett ramverk om upp till SEK 1 000 miljoner komma att genomföras.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 12 juni 2019 kl 13.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
Stillfront överväger emission av nytt obligationslån
EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION, ELLER OFFENTLIGGÖRANDE HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I AUSTRALIEN, KANADA, HONG KONG, JAPAN, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ, USA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN HANDLING SKULLE VARA FÖRBJUDEN ENLIGT LAG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
Pressmeddelande | |
Stockholm | 2019-06-11 |
Styrelsen för Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har, med stöd av emissionsbemyndigandet lämnat av årsstämman den 9 maj 2019 samt i enlighet med vad som offentliggjordes i Bolagets pressmeddelande tidigare idag beslutat om en riktad nyemission (den ”Riktade nyemissionen”) av 2 080 732 aktier till ett teckningspris om 240,40 kronor per aktie. Genom den Riktade nyemissionen tillförs Stillfront cirka 500 miljoner kronor före transaktionskostnader. Teckningskursen i den Riktade nyemissionen motsvarar det volymvägda genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier under de senaste 30 dagarna i enlighet med bemyndigandet från årsstämman.
Styrelsen i Stillfront konstaterar att intresset för den Riktade nyemissionen var starkt, då den samlade volymen på upp till 2 080 732 aktier kraftigt övertecknades av svenska och internationella institutionella investerare kort efter offentliggörandet av den Riktade nyemissionen, inklusive nuvarande aktieägare såväl som välrenommerade nya investerare.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är främst att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och internationella institutionella investerare och samtidigt genomföra kapitalanskaffningen på ett tidseffektivt sätt. Syftet med den Riktade nyemissionen är att tillhandahålla Bolaget ytterligare kapital på ett snabbt och effektivt sätt för att ytterligare stärka Stillfronts framtida finansiella flexibilitet vilket är i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål. Det extra kapitalet förbättrar Bolagets nyckeltal samtidigt som Bolaget utnyttjar möjligheterna till fortsatt lönsam tillväxt genom förvärv.
Jörgen Larsson, VD, kommenterar: ”I samband med förvärvet av Kixeye, kommunicerade vi också att vi planerade att ytterligare utöka vår framtida finansiella flexibilitet. Dagens nyemission är en mycket viktig komponent i den planen, och vi är mycket glada över det starka stöd vi har från våra investerare i att stödja vår fortsatta tillväxt.”
Efter registreringen av den Riktade nyemissionen kommer det totala antalet aktier i Bolaget att uppgå till 26 128 972. Den Riktade nyemissionen innebär en utspädningseffekt om cirka 8 procent av antalet aktier och röster i Bolaget, baserat på det totala antalet aktier i Stillfront efter den Riktade nyemissionen. Aktiekapitalet ökar med 1 456 512,40 kronor från 16 833 788 kronor till 18 290 280,40 kronor.
I samband med den Riktade nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag (inklusive aktieemissioner för att uppfylla ingångna avtalsförpliktelser), inte emittera ytterligare aktier under en period av 90 kalenderdagar efter likviddatum.
Carnegie Investment Bank AB (publ) och Swedbank AB (publ) har utsetts till Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners (tillsammans “Managers”). DLA Piper är juridisk rådgivare till Stillfront och Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Managers i samband med den Riktade nyemissionen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 11 juni 2019 kl 23.55 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats, offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut med anledning av den Riktade nyemissionen ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte oberoende kontrollerats av Managers. Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs endast som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig. En investerare bör således inte enbart förlita sig på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolagets räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning och Managers är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i direktiv 2003/71/EG (”Prospektdirektivet”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller rättigheter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till “kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektdirektivets definition.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade nyemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront genomför riktad nyemission om cirka 500 miljoner kronor – utökar framtida finansiell flexibilitet
NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SWITZERLAND OR THE UNITED STATES OF AMERICA, OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
Pressrelease | |
Stockholm | 2019-06-11 |
The board of directors of Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “the Company”) has, based on the issue authorisation granted by the annual general meeting on 9 May, 2019, and as indicated in the Company’s press release earlier today, resolved on a directed share issue of 2,080,732 million shares at a price of SEK 240.40 per share (the “Share Issue”). Through the Share Issue the Company will receive proceeds of approximately SEK 500 million before transaction costs. The price per share in the Share Issue corresponds to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier during the last 30 days, in accordance with the authorisation granted by the annual general meeting.
The board of directors of Stillfront concludes that the interest in the Share Issue was strong, as the communicated volume of up to 2,080,732 million shares, was oversubscribed by Swedish and international institutional investors shortly after the announcement of the Share Issue including current shareholders as well as new investors.
The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The purpose of the Share Issue is to provide the Company with additional equity capital in a quick and efficient manner in order to further strengthen Stillfront’s future financial flexibility in line with the Company’s communicated financial targets. The additional equity capital improves the Company’s key performance indicators while enabling the Company to utilise on opportunities for continued profitable growth through acquisitions.
Jörgen Larsson, CEO, comments: “When we announced the acquisition of Kixeye, we also communicated that we planned to further advance our future financial flexibility. Today’s share issue is a very important component of that ambition, and we are delighted to see the strong commitment from our investors, supporting our continued growth journey.”
After the registration of the Share Issue, the total number of shares in the Company will amount to 26,128,972. The Share Issue entails a dilution of approximately 8 per cent of the number of shares and votes, based on the total amount of shares in Stillfront after the Share Issue. The share capital will increase by SEK 1,456,512.40 from SEK 16,833,768 to SEK 18,290,280.40.
In connection with the Share Issue, the Company has undertaken, with customary exceptions (including with respect to new issues to satisfy existing contractual commitments of the Company), not to issue additional shares for a period of 90 calendar days after the settlement date.
Carnegie Investment Bank AB (publ) and Swedbank AB (publ) have been appointed Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners (jointly referred to as “Managers”). DLA Piper acts as legal counsel to the Company and Baker & McKenzie Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Managers in connection with the Share Issue.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 23.55 CEST on 11 June 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This press release is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (the “Prospectus Directive”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront conducts directed share issue of SEK 500 million – advancing future financial flexibility
EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION, ELLER OFFENTLIGGÖRANDE HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I AUSTRALIEN, KANADA, HONG KONG, JAPAN, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SCHWEIZ, USA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN HANDLING SKULLE VARA FÖRBJUDEN ENLIGT LAG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER
Pressmeddelande | |
Stockholm | 2019-06-11 |
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har utsett Carnegie Investment Bank AB (publ) och Swedbank AB (publ), att utreda förutsättningarna för en riktad nyemission om omkring 500 miljoner kronor (den ”Riktade nyemissionen”) genom ett så kallat ”accelererat bookbuilding”-förfarande (“Bookbuilding-förfarandet”). Om den Riktade nyemissionen genomförs kommer den rikta sig till svenska och internationella institutionella investerare och genomföras med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 9 maj 2019.
Den Riktade nyemissionen är, bland annat, föremål för beslut av styrelsen i Stillfront om att emittera nya aktier med stöd av bemyndigandet som beviljats av årsstämman den 9 maj 2019, efter slutförandet av Bookbuilding-förfarandet. Styrelsen kan när som helst besluta att avbryta, förkorta eller förlänga Bookbuilding-förfarandet samt avstå från att genomföra den Riktade nyemissionen.
Teckningskursen i den Riktade nyemissionen kommer att motsvara det volymvägda genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier under de senaste 30 dagarna i enlighet med bemyndigandet från årsstämman.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är främst att diversifiera aktieägarbasen bland svenska och institutionella investerare och samtidigt genomföra kapitalanskaffningen på ett tidseffektivt sätt. Syftet med den Riktade nyemissionen är att tillhandahålla Bolaget ytterligare kapital på ett snabbt och effektivt sätt för att ytterligare stärka Stillfronts framtida finansiella flexibilitet vilket är i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål.
I samband med den Riktade nyemissionen, har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag (inklusive aktieemissioner för att uppfylla ingångna avtalsförpliktelser), inte utfärda ytterligare aktier under en period av 90 kalenderdagar efter likviddatum.
Swedbank AB (publ) och Carnegie Investment Bank AB (publ) har utsetts till Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners (tillsammans “Managers”). DLA Piper är juridisk rådgivare till Stillfront och Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Managers i samband med den Riktade nyemissionen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 11 juni 2019 kl 17.31 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 600 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Viktig information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats, offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Stillfront i någon jurisdiktion, varken från Stillfront eller från någon annan.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut med anledning av den Riktade nyemissionen ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte oberoende kontrollerats av Managers. Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs endast som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig. En investerare bör således inte enbart förlita sig på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Managers agerar för Bolagets räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning och Managers är inte ansvariga gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i direktiv 2003/71/EG (”Prospektdirektivet”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Stillfront har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller rättigheter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till “kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektdirektivets definition.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”kvalificerade investerare” som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inom obligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har aktierna i Stillfront varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på aktierna i Stillfront kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att aktierna i Stillfront inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Stillfronts aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade nyemissionen.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende aktierna i Stillfront.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende aktierna i Stillfront samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
Stillfront offentliggör avsikt att genomföra riktad nyemission av aktier
NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SWITZERLAND OR THE UNITED STATES OF AMERICA, OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES
Pressrelease | |
Stockholm | 2019-06-11 |
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “the Company”) has appointed Carnegie Investment Bank AB (publ) and Swedbank AB (publ) to explore the conditions for conducting a directed share issue of around SEK 500 million (the “Share Issue”) through an accelerated bookbuilding procedure, (the “Bookbuilding”). If conducted, the Share Issue will be directed towards Swedish and international institutional investors, and executed based on the authorisation granted by the annual general meeting held on 9 May 2019.
The Share Issue is, among other things, subject to a resolution by the board of directors of Stillfront to issue new shares, pursuant to the authorisation granted by the annual general meeting held on 9 May 2019, following the close of the Bookbuilding. The Board of Directors can at any time choose to cancel the Bookbuilding, close earlier or later and refrain from executing the Share Issue.
The price per share in the Share Issue will correspond to the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier during the last 30 days, in accordance with the authorisation granted by the annual general meeting.
The reasons for the deviation from the shareholders’ preferential rights are mainly to diversify the shareholder base among Swedish and international institutional investors and at the same time raise capital in a time efficient manner. The purpose of the Share Issue is to provide the Company with additional equity capital in a quick and efficient manner in order to further strengthen Stillfront’s future financial flexibility in line with the Company´s communicated financial targets.
In connection with the Share Issue, the Company has undertaken, with customary exceptions (including with respect to new issues to satisfy existing contractual commitments of the Company), not to issue additional shares for a period of 90 calendar days after the settlement date.
Swedbank AB (publ) and Carnegie Investment Bank AB (publ) have been appointed Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners (jointly referred to as “Managers”).
DLA Piper acts as legal counsel to the Company and Baker & McKenzie Advokatbyrå KB acts as legal counsel to the Managers in connection with the Share Issue.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Andreas Uddman, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 080 78 46
E-mail: andreas@stillfront.com
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 17.31 CEST on 11 June 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 600 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions. The recipients of this press release in such jurisdictions, in which this press release has been released, announced or distributed, should inform themselves of and follow such restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Stillfront in any jurisdiction, neither from Stillfront nor from someone else.
This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision in connection with the Share Issue must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by the Managers. The information contained in this press release is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this press release or its accuracy or completeness. The Managers are acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.
This press release does not constitute a recommendation concerning any investor’s option with respect to the Share Issue. Each investor or prospective investor should conduct his, her or its own investigation, analysis and evaluation of the business and data described in this press release and publicly available information. The price and value of securities can go down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933 (the “Securities Act”), as amended, and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into, Australia, Canada , Japan, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa, Switzerland, the United States or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.
This press release is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (the “Prospectus Directive”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Stillfront has not authorized any offer to the public of shares or rights in any member state of the EEA and no prospectus has been or will be prepared in connection with the Share Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Directive.
In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.
Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Stillfront have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the shares in Stillfront may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Stillfront offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Stillfront is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Share Issue.
For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Stillfront.
Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Stillfront and determining appropriate distribution channels.
Stillfront explores the conditions for conducting a directed share issue
Pressrelease
Stockholm
2019-06-03
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has today entered into an agreement with the owners of KIXEYE, Inc. a leading developer and publisher of online strategy games headquartered in Canada, to acquire 100 percent of the shares in KIXEYE (“KIXEYE” or the “Company”) for an upfront 100% cash consideration of USD 90 million on a cash and debt free basis (the “Transaction”). The sellers will also be entitled to a cash earn-out consideration if certain EBITDA levels for the financial year 2019 are achieved, which is subject to a cap of USD 30 million. KIXEYE is a leading developer and publisher of massively multiplayer online real-time strategy games (MMORTS) for PC and mobile devices with four live games and approximately USD 850 million lifetime bookings. KIXEYE has offices in Canada, US, Vietnam and Australia. As part of the Transaction, the assets pertaining to the development of the massively multiplayer online game (MMO) product, Kingdom Maker, will be divested to Global Worldwide prior to completion. In order to finance the Transaction, Stillfront has obtained a bridge loan facility from Swedbank AB (publ) (“Swedbank”). During the coming twelve months, Stillfront aims to repay the bridge and further strengthen the group’s future financial flexibility in line with the group’s communicated financial targets. This will be done through a combination of raising new equity, through a directed issue and/or a rights issue and through raising new debt. The planned financing from new equity will be in area of SEK 500 million. In the event of a rights issue, 70% has been secured through guarantees provided by Swedbank. The planned financing from new debt will be a combination of bond and bank financing.
The transaction in brief
- The total upfront consideration payable upon completion of acquisition of 100 percent of the shares in KIXEYE is payable in cash and amounts to USD 90 million on a cash and debt free basis
- The sellers will also be entitled to a cash earn-out consideration if certain EBITDA levels for the financial year 2019 are achieved. The earn-out consideration is subject to a cap of USD 30 million
- KIXEYE has a preliminary unaudited IFRS converted pro forma net revenue and EBITDA for the period Q1 2019 of SEK 128 million and SEK 65 million respectively where the Kingdom Maker operations have been eliminated
- Stillfront considers that the total consideration, including the potential earn-out, if payable, will result in a very attractive earnings multiple for Stillfront
- The Transaction is in line with Stillfront’s communicated strategy to actively identify, evaluate and acquire attractive mobile and browser-based gaming companies in the strategy genre
- Stillfront’s wide portfolio of successful games and KIXEYE’s four live blockbuster IPs provide for compelling complementary portfolios
- In order to finance the Transaction, Stillfront has obtained a bridge loan facility from Swedbank. During the coming twelve months, Stillfront aims to repay the bridge and further strengthen the group’s future financial flexibility in line with Stillfront’s communicated financial targets. This will be done through a combination of raising new equity, through a directed issue and/or a rights issue and through raising new debt. The planned financing from new equity will be in area of SEK 500 million. In the event of a rights issue, 70% has been secured through guarantees provided by Swedbank. The planned financing from new debt will be a combination of bond and bank financing.
- Completion of the Transaction is envisaged to occur no later than 1 July 2019
“KIXEYE fits perfectly into Stillfront’s growth strategy by broadening our portfolio of studios and games with characteristics that drive long term gamer relations. KIXEYE games portfolio of four strong IP’s and a well-known brand is a very good contribution to our existing game portfolio and increases the potential for synergies within the Group. KIXEYE are pioneers in free-to-play gaming and has a very strong track record in developing blockbuster IP’s. It is with pleasure I today welcome Clayton Stark, Head of Studio and the whole team to Stillfront”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“We are very excited about the merger with Stillfront. Combining portfolios and leveraging our knowledge in live ops execution and innovative monetisation will be a great formula for success. We are very much looking forward to become part of the Stillfront family”, says Clayton Stark, Head of Studio, KIXEYE.
BACKGROUND AND REASONS
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Stillfront’s diverse games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody Stillfront’s growth strategy. A core element within Stillfront’s business model is to actively identify, evaluate and acquire interesting gaming companies active in the mobile and browser strategy genre. Stillfront has during the last nine years evaluated more than 1,200 targets and closed only 11 acquisitions that have fulfilled Stillfront’s criteria.
KIXEYE was founded in 2009 by Will Harbin, Paul Preece and Dave Scott and includes four core stable and profitable titles and is being managed by Head of Studio Clayton Stark. KIXEYE is currently owned by a number of venture capital investors, the founders and a number of current and former employees. The key employees and management of the Company, including Clayton Stark, will remain active as the key management team of the Company going forward. KIXEYE’s four profitable live products are; Battle Pirates, War Commander, Vega Conflict and War Commander: Rogue Assault. Battle Pirates has been the top grossing game on Facebook and both Battle Pirates and Vega Conflict are available cross platform. War Commander: Rogue Assault is the newest mobile title and has a strong growth potential. The Company generated preliminary unaudited IFRS converted pro forma net revenue of approximately SEK 128million, and approximately SEK 65 million in EBITDA for the period January-March 2019, eliminating costs and income related to the assets, employees and business pertaining to the game development of Kingdom Maker, which will be divested to Global Worldwide prior to completion.[1]
The acquisition of KIXEYE will significantly strengthen Stillfront’s market position and game portfolio. The two companies are active within the same game genre, focusing mainly on free-to-play strategy games. The combination of Stillfront’s broad portfolio with KIXEYE’s four legendary products makes the portfolios great complements. Furthermore, the strategy genre typically sees a sticky customer base and long game life cycles, enabling steady revenue streams with additional upside from new game launches. The combined group will be well-positioned to optimize and further develop its well-diversified portfolio.
Stillfront expects the acquisition of KIXEYE to result in a number of potential synergies and increased growth opportunities directly upon completion of the Transaction. The companies have identified synergies within performance marketing, live ops and multi-platform experience. Achieving these synergies will result in a further enhanced profitability within the combined group. No revenue synergies or cost reductions have been taken into consideration in the pro forma figures.
PRELIMINARY PRO FORMA FINANCIALS
Preliminary unaudited US GAAP to IFRS converted pro forma financials for Q1 2019 are presented below with the purpose of describing the financial situation after the Transaction as well as after the divestment of Kingdom Maker. KIXEYE has thus far had USD as its reporting currency. The USD figures have been translated to SEK using the average FX rate for the period of January 1 to March 31 2019, with USD/SEK at 9.1706. All numbers are preliminary and unaudited.
KIXEYE has net revenues of SEK 128 million and EBITDA of SEK 65 million which represents an increase of 31% on Stillfront’s total Q1 2019 net revenues and 33% on Stillfront’s Q1 2019 total EBITDA.
Combined pro forma financials for the new group, excluding Kingdom Maker;
Net revenues of SEK 547 million with an adjusted EBITDA of SEK 219 million for the first quarter of 2019.
PURCHASE PRICE
The transaction involves the acquisition of 100% of the shares in KIXEYE through a so called reverse triangular merger for an upfront consideration payable in cash to the sellers of USD 90 million on a cash and debt free basis. The upfront consideration will be subject to a two-way net working capital, net debt and net cash adjustment.
Completion of the acquisition is expected to occur no later than on 1 July 2019. The Company would then be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 July 2019.
The sellers will, subject to certain EBITDA levels for the financial years ending 31 December 2019 being achieved, be entitled to an earn-out consideration payable by Stillfront in an aggregate maximum total amount of USD 30 million which would be payable in cash. The earn-out consideration is payable in 2020 following the approval of the audited annual reports for the financial years ending 31 December 2019. The ultimate size of the earn-out component will depend on the EBITDA development of the Company. Stillfront considers that the total consideration, including the earn-out consideration if payable, will result in a very attractive earnings multiple for Stillfront.
FINANCING
Near term, the purchase price payable including any earn-out consideration will be financed through cash at hand, available credit facilities as well as through a new bridge loan facility in the maximum amount of SEK 900 million. As of 31 March 2019, Stillfront had cash of about SEK 280 million and an unutilized revolving credit facility of about SEK 360 million. The bridge loan facility has an initial term of six months with an option to extend for two successive periods of six months, provided that prior to the commencement of the second extension period, half of the then outstanding bridge loan facility, is repaid. The bridge loan facility is provided by Swedbank and is entered into on prevailing market terms and conditions.
During the coming twelve months, Stillfront aims to repay the bridge and further strengthen the group’s financial flexibility for future growth, in line with Stillfront’s communicated financial targets. This will be done through a combination of raising new equity and new debt. The planned financing from new equity will be in the area of SEK 500 million and may be done through a directed issue and/or a rights issue. In the event of a rights issue, 70% has been secured through guarantees provided by Swedbank. The planned financing from new debt will be a combination of bond and bank financing.
CONDITIONS FOR THE COMPLETION OF THE TRANSACTION
Stillfront’s acquisition of KIXEYE is conditional upon the satisfaction of customary closing conditions.[2]
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is acting as legal advisor and EY is acting as financial advisor to Stillfront in the Transaction. Goodwin Procter LLP is acting as legal advisor and Deloitte is acting as financial advisor to KIXEYE and its sellers in connection with the Transaction.
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND THE MEDIA
Representatives of Stillfront will participate in a conference call on Tuesday 4 June 2019, at 10.00 CEST. To participate, please use the details set out below.
To participate by telephone, please dial;
- SE: +46850558357
- UK: +443333009270
- US: +18338230590
To participate via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/stillfont-press-conference
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Forward-looking statements
This press release contains certain forward-looking statements that reflect the Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements relating to the Transaction and statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 18.00 CEST on 3 June 2019.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 500 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
This press release contains certain forward-looking statements that reflect Stillfront’s current views or expectations of future events and financial and operational performance, including statements relating to the Transaction and statements regarding guidance, planning, prospects and strategies. Words such as “intends”, “anticipates”, “expects”, “plans”, “estimates”, “may”, and similar expressions regarding indications or predictions of future developments or trends that are not based on historical facts, constitute forward-looking information. Although Stillfront believes that these statements are based upon reasonable assumptions and expectations, Stillfront cannot give any assurances that any such forward-looking statements will materialize. Because these forward-looking statements involve both known and unknown risks and uncertainties, actual results may differ materially from the information set forth in the forward-looking information. Forward-looking statements in this press release apply only at the time of the press release and are subject to change without notice. Stillfront undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements as a result of new information, future events or otherwise, other than as required by applicable law or stock market regulations.
[1]The USD figures have been translated to SEK using the average FX rate for the period of January 1 to March 31 2019, with USD/SEK at 9.1706.
[2]Such closing conditions include that there shall be no injunction prohibiting the merger, that requisite consent has been obtained by the shareholders of KIXEYE, that certain representations and warranties are true and correct in all material respects, that there is no breach of the merger agreement, that there shall be not more than a certain level of dissenting KIXEYE shareholders, no key employee agreement shall have been revoked, that there has not occurred any material adverse effect and that divestment of the Kingdom Maker operations shall have been completed.
Stillfront Group acquires KIXEYE, Inc. and secures new debt financing
Pressmeddelande
Stockholm
2019-06-03
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har idag ingått ett avtal med ägarna av KIXEYE, Inc, (“KIXEYE” eller “Bolaget”) en ledande utvecklare och förläggare av onlinestrategispel med huvudkontor i Kanada, om förvärv av 100 procent av aktierna i KIXEYE för en initial köpeskilling om 90 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis (“Transaktionen”). Säljarna kan också komma att vara berättigade till en kontant tilläggsköpeskilling, om vissa EBITDA-nivåer uppnås för räkenskapsåret 2019, som högst kan uppgå till 30 miljoner USD. KIXEYE är en ledande utvecklare och förläggare av ‘massively multiplayer online real-time strategy games’ (MMORTS) för PC och mobil med fyra livespel som hittills har genererat cirka 850 miljoner USD i intäkter. KIXEYE har kontor i Kanada, USA, Vietnam och Australien. Som en del av Transaktionen kommer tillgångarna som är hänförliga till utvecklingen av ‘massively multiplayer online game’ (MMO)-produkten, Kingdom Maker, avyttras till Global Worldwide före Transaktionens genomförande. För att finansiera Transaktionen har Stillfront erhållit en brygglånefacilitet från Swedbank AB (publ) (“Swedbank”). Under de kommande tolv månaderna avser Stillfront att återbetala brygglånet och ytterligare stärka koncernens framtida finansiella flexibilitet i linje med koncernens kommunicerade finansiella mål. Detta kommer att göras genom en kombination av en ökning av eget kapital, genom en riktad nyemission och/eller en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna, och genom ny skuldfinansiering. Den planerade ökningen av eget kapital kommer att vara i storleksordningen SEK 500 miljoner. Om den genomförs i form av en företrädesemission har 70 procent säkerställts genom garantier från Swedbank. Den planerade nya skuldfinansieringen kommer att bestå av en kombination av företagsobligationer och bankfinansiering.
Transaktionen i korthet
- Den totala initiala köpeskillingen som ska erläggas i samband med genomförandet av förvärvet av 100 procent av aktierna i KIXEYE ska betalas kontant och uppgår till 90 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis
- Säljarna kommer också att vara berättigade till en kontant tilläggsköpeskilling, om vissa EBITDA-nivåer uppnås för räkenskapsåret 2019. Tilläggsköpeskillingen kan högst uppgå till 30 miljoner USD
- KIXEYE har preliminära icke reviderade IFRS-konverterade proforma nettointäkter och EBITDA för perioden Q1 2019 om 128 miljoner SEK respektive 65 miljoner SEK, där Kingdom Maker-verksamheten har eliminerats
- Stillfront anser att den totala köpeskillingen, inklusive den potentiella tilläggsköpeskillingen om den utbetalas, kommer att resultera i en mycket attraktiv resultatmultipel för Stillfront
- Transaktionen ligger i linje med Stillfronts kommunicerade strategi att aktivt identifiera, utvärdera och förvärva intressanta mobil- och browserbaserade spelbolag i genren strategispel
- Stillfronts breda portfölj av framgångsrika spel och KIXEYE:s fyra storsäljande spel-IP kompletterar varandra mycket väl
- För att finansiera Transaktionen har Stillfront erhållit en brygglånefacilitet från Swedbank. Under de kommande tolv månaderna avser Stillfront att återbetala brygglånet och ytterligare stärka koncernens framtida finansiella flexibilitet i linje med Stillfronts kommunicerade finansiella mål. Detta kommer att göras genom en kombination av en ökning av eget kapital, genom en riktad nyemission och/eller en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna, och genom ny skuldfinansiering. Den planerade ökningen av eget kapital kommer att vara i storleksordningen SEK 500 miljoner. Om den genomförs i form av en företrädesemission har 70 procent säkerställts genom garantier från Swedbank. Den planerade nya skuldfinansieringen kommer att bestå av en kombination av företagsobligationer och bankfinansiering.
- Transaktionen avses genomföras senast 1 juli 2019
“KIXEYE passar perfekt in i Stillfronts tillväxtstrategi genom att bredda vår portfölj av spelstudios och spel som bygger långsiktiga spelarrelationer. KIXEYEs spelportfölj med fyra starka spel-IP och ett välkänt varumärke är ett mycket bra tillskott till vår befintliga spelportfölj och ökar potentialen för synergieffekter inom koncernen. KIXEYE är pionjärer inom free-to-play spel och har ett mycket starkt track record av att utveckla storsäljande spel-IP. Det är med glädje jag idag välkomnar Clayton Stark, Head of Studio, och hela teamet till Stillfront”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
“Vi är mycket entusiastiska över samgåendet med Stillfront. Att kombinera våra portföljer och dra nytta av vår kunskap inom live ops och innovativ monetiseringkommer att bli ett fantastiskt framgångsrecept. Vi ser verkligen fram emot att bli en del av Stillfrontfamiljen”, säger Clayton Stark, Head of Studio, KIXEYE.
BAKGRUND OCH MOTIV
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Stillfronts diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör Stillfronts tillväxtstrategi. En central del av Stillfronts affärsmodell är att aktivt identifiera, utvärdera och förvärva intressanta spelbolag som är aktiva inom genren strategispel för mobiler och webbläsare. Stillfront har under de senaste nio åren utvärderat mer än 1 200 potentiella förvärvsmöjligheter och endast fullbordat elva förvärv som har uppfyllt Stillfronts krav.
KIXEYE grundades 2009 av Will Harbin, Paul Preece och Dave Scott och inkluderar fyra stabila och lönsamma kärntitlar och drivs av Head of Studio Clayton Stark. KIXEYE ägs för närvarande av ett antal venture capital-investerare, grundarna och ett antal nuvarande och tidigare anställda. Nyckelmedarbetarna och ledningen för Bolaget, inklusive Clayton Stark, kommer att vara fortsatt aktiva och utgöra ledningsgruppen i Bolaget framgent. KIXEYEs fyra lönsamma liveprodukter är Battle Pirates, War Commander, Vega Conflict och War Commander: Rogue Assault. Battle Pirates har varit det bästsäljande spelet på Facebook och både Battle Pirates och Vega Conflict är tillgängliga på såväl PC som mobil. War Commander: Rogue Assault är den senaste mobiltiteln och har en stark tillväxtpotential. Bolaget genererade preliminär oreviderad IFRS-konverterad proforma nettointäkt om cirka 128 miljoner SEK och cirka 65 miljoner SEK i EBITDA för perioden januari-mars 2019, med eliminering av kostnader och intäkter relaterade till tillgångar, anställda och verksamhet hänförliga till spelutvecklingen av Kingdom Maker, som kommer att avyttras till Global Worldwide innan tillträdet.[1]
Förvärvet av KIXEYE kommer att avsevärt stärka Stillfronts marknadsposition och spelportfölj. De två bolagen är verksamma inom samma spelgenre, främst free-to-play strategispel. Stillfronts breda portfölj och KIXEYE:s fyra legendariska produkter kompletterar varandra väl. Vidare har strategispel genre vanligtvis en trogen kundbas och långa spellivscykler, vilket möjliggör stabil intäktsgenerering med tillväxtmöjligheter från nya spellanseringar. Den sammanslagna koncernen kommer att vara väl positionerad för att optimera och vidareutveckla sin väldiversifierade portfölj.
Stillfront förväntar sig att förvärvet av KIXEYE kommer att resultera i ett antal potentiella synergier och ökade tillväxtmöjligheter direkt efter att Transaktionen slutförts. Bolagen har identifierat synergier inom marknadsföring, live ops och multiplattformserfarenhet. Uppnås dessa synergier leder det till ökad lönsamhet för den sammanslagna koncernen. Inga intäktssynergier eller kostnadsbesparingar har beaktats i proformaredovisningen.
PRELIMINÄR PROFORMAREDOVISNING
Preliminär oreviderad US GAAP till IFRS-konverterad proformaredovisning för Q1 2019 presenteras nedan i syfte att beskriva den finansiella ställningen efter Transaktionen liksom efter avyttringen av Kingdom Maker. KIXEYE har hittills haft USD som redovisningsvaluta. USD-beloppen har konverterats till SEK med tillämpning av den genomsnittliga valutakursen under perioden 1 januari till 31 mars 2019, med en USD/SEK växelkurs om 9,1706. Alla siffor är preliminära och oreviderade.
KIXEYE:s nettointäkter uppgår till 128 miljoner SEK och EBITDA till 65 miljoner SEK, vilket motsvarar en ökning med 31 procent av Stillfronts nettointäkter och 33 procent av Stillfronts totala EBITDA under Q1 2019.
Kombinerade proformasiffror för den nya koncernen, exklusive Kingdom Maker;
Nettointäkter om 547 miljoner SEK med ett justerat EBITDA om 219 miljoner SEK för Q1 2019.
KÖPESKILLING
Transaktionen omfattar förvärv av 100 procent av aktierna i KIXEYE genom en amerikansk så kallad “reverse triangular merger” mot en initial köpeskilling om 90 miljoner USD på kontant- och skuldfri basis som ska erläggas kontant till säljarna. Den initiala köpeskillingen kommer att vara föremål för justeringar för rörelsekapital, nettoskuld och likvida nettotillgångar.
Tillträde till förvärvet förväntas ske senast den 1 juli 2019. Bolaget kommer därefter att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från 1 juli 2019.
Säljarna kommer, under förutsättning att vissa EBITDA-nivåer uppnås för räkenskapsåret 2019, att vara berättigade till tilläggsköpeskilling som ska betalas av Stillfront om ett maximalt totalt belopp om 30 miljoner USD, som utgår kontant. Tilläggsköpeskilling ska erläggas under 2020 efter godkännandet av den reviderade årsredovisningen för räkenskapsåret som avslutas den 31 december 2019. Den slutliga storleken på tilläggsköpeskillingen kommer att vara beroende av Bolagets EBITDA-utveckling. Stillfront anser att den totala köpeskillingen, inklusive den potentiella tilläggsköpeskillingen om den att utbetalas, kommer att resultera i en mycket attraktiv resultatmultipel för Stillfront.
FINANSIERING
På kort sikt kommer köpeskillingen, inklusive möjlig tilläggsköpeskilling, att finansieras genom befintlig kassa och tillgängliga kreditfaciliteter samt genom en ny brygglånefacilitet om ett maximalt belopp om 900 miljoner SEK. Per den 31 mars 2019 hade Stillfront kontanta medel om cirka 280 miljoner SEK och en outnyttjad revolverande kreditfacilitet om cirka 360 miljoner SEK. Brygglånefaciliteten har en initial löptid om sex månader med en option att förlänga den under ytterligare två på varandra följande perioder om sex månader, förutsatt att hälften av den då utestående brygglånefaciliteten ska vara återbetald före starten av den andra förlängningsperioden. Brygglånefaciliteten tillhandahålls av Swedbank och ingås på sedvanliga marknadsmässiga villkor.
Under de kommande tolv månaderna avser Stillfront att återbetala brygglånet och ytterligare stärka koncernens framtida finansiella flexibilitet för framtida tillväxt, i linje med Stillfronts kommunicerade finansiella mål. Detta kommer att göras genom en kombination av en ökning av eget kapital och ny skuldfinansiering. Den planerade ökningen av eget kapital kommer att vara i storleksordingen 500 miljoner SEK och kan komma att genomföras som en riktad nyemission och/eller en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Om den genomförs i form av en företrädesemission har 70 procent säkerställts genom garantier från Swedbank. Den planerade nya skuldfinansieringen kommer att bestå av en kombination av företagsobligationer och bankfinansiering.
VILLKOR FÖR TRANSAKTIONENS GENOMFÖRANDE
Stillfronts förvärv av KIXEYE är villkorat av att sedvanliga villkor för tillträde uppfylls.[2]
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare och EY är finansiell rådgivare åt Stillfront i Transaktionen. Goodwin Procter LLP är legal rådgivare och Deloitte är finansiell rådgivare åt KIXEYE och dess säljare i samband med Transaktionen.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för Stillfront kommer att delta i en telefonkonferens tisdagen den 4 juni 2019 kl. 10.00 CEST. För att delta, använd de uppgifter som anges nedan.
För att delta per telefon, vänligen ring;
- SE: +46850558357
- UK: +443333009270
- US: +18338230590
För att delta via audiocast;
https://tv.streamfabriken.com/stillfont-press-conference
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Telefon: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden relaterade till Transaktionen och uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framtåblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 juni 2019 kl 18.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 500 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation, inklusive uttalanden relaterade till Transaktionen och uttalanden om vägledning, planering, utsikter och strategier. Ord som “avser”, “uppskattar”, “förväntar”, “planerar”, “kan” och liknande uttryck om indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender som inte är baserade på historiska fakta utgör framåtblickande information. Även om Stillfront anser att dessa uttalanden är baserade på rimliga antaganden och förväntningar, kan Stillfront inte ge några garantier för att några sådana framåtblickande uttalanden kommer att materialiseras. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande gäller bara vid tidpunkten för pressmeddelandet och kan komma att ändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framtåblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler.
[1]USD-beloppen har konverterats till SEK med tillämpning av den genomsnittliga valutakursen 1 januari – 31 mars 2019, med en USD/SEK växelkurs om 9,1706.
[2] Sådana villkor för Transaktionens genomförande inkluderar att det inte ska förekomma något föreläggande som förbjuder fusionen, att erforderliga samtycken har erhållits från Kixeyes aktieägare, att vissa utfästelser och garantier är korrekta i alla väsentliga avseenden, att det inte förekommit något brott mot fusionsavtalet, att det inte ska vara mer än ett visst antal aktieägare i Kixeye som motsätter sig fusionen, att inga avtal med nyckelpersoner ska ha sagts upp, att det inte ska ha inträffat någon väsentlig negativ händelse och att avyttringen av Kingdom Maker-verksamheten ska ha genomförts.
Stillfront Group förvärvar KIXEYE, Inc. och säkerställer ny finansiering
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll årsstämma den 9 maj 2019 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Vid årsstämman fastställdes Bolagets framlagda resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens och den verkställande direktörens förslag att årets resultat balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas. Styrelsens ledamöter och den verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2018.
Stämman beslutade att styrelsearvode om 425 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 200 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter. Stämman beslutade vidare att arvode för arbete i revisionsutskott, utöver styrelsearvode, ska utgå med 100 000 kronor för ordförande och med 50 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter. Stämman beslutade att arvode för arbete i ersättningsutskottet, utöver styrelsearvode, ska utgå med 60 000 kronor för ordförande och 30 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter.
Stämman beslutade att arvode till revisorerna ska utgå enligt godkänd räkning.
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att omvälja Jan Samuelson, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund, Katarina Bonde och Erik Forsberg samt nyvälja Kai Wawrzineksom styrelseledamöter för tiden intill nästa årsstämma avhållits. Jan Samuelson omvaldes till styrelsens ordförande. Till revisor valdes revisionsbyrån Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som meddelat att Nicklas Kullberg kommer att vara huvudansvarig revisor.
Stämman fastställde de av valberedningen föreslagna principerna för hur valberedningen ska utses.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en riktad emission av högst 175 000 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en aktie i Bolaget, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 122 500 kronor. Teckningsoptionerna emitteras i syfte att utgöra incitament för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma det av Bolaget helägda dotterbolaget Todavia AB, med rätt och skyldighet att vidareöverlåta teckningsoptionerna till nu och i framtiden anställda nyckelpersoner som bedöms ha särskild stor betydelse för i Stillfront-koncernens utveckling, efter anvisning från styrelsen i Stillfront. Teckningsoptionerna förvärvas mot betalning av en marknadsmässig premie som fastställs av Optionspartner Sverige AB enligt vedertagna beräkningsmodeller (Black & Scholes). Stämman godkände vidareöverlåtelse av teckningsoptionerna inom ramen för programmet. Varje teckningsoption medför en rätt att teckna en ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 150 procent av den volymviktade genomsnittskursen under perioden från och med den 24 april 2019 till och med den 8 maj 2019. Teckning av aktier i enlighet med villkoren kan ske från och med den 15 maj 2022 till och med den 1 juni 2022.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC (“Imperia”) av högst 120 336 aktier innebärande att Bolagets aktiekapital ökar med högst 84 235,20 kronor. Skälet till emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Imperia. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Imperia. Teckningskursen Teckningskursen är baserad på genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2018, vilket motsvarar en teckningskurs om cirka 142 kronor. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2019. Betalning för tecknade aktier ska ske genom säljarnas kvittning av fordran på tilläggsköpeskilling enligt aktieöverlåtelseavtalet. Tilläggsköpeskillingens storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en riktad nyemission till säljarna av eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”) av högst 68 700 aktier innebärande att Bolagets aktiekapital ökar med högst 48 090,00 kronor. Skälet till emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av eRepublik. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av eRepublik. Teckningskursen är baserad på genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2018, vilket motsvarar en teckningskurs om cirka 142 kronor. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2019. Betalning för tecknade aktier ska ske genom säljarnas kvittning av fordran på tilläggsköpeskilling enligt aktieöverlåtelseavtalet. Tilläggsköpeskillingens storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman beslutades i enlighet med styrelsens förslag om en riktad nyemission till säljarna av Babil Games FZ LLC (“Babil”) av högst 54 330 aktier innebärande att Bolagets aktiekapital ökar med högst 38 031,00 kronor. Skälet till emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Babil. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Babil. Teckningskursen ska uppgå till genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First Northunder de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2018, vilket motsvarar en teckningskurs om cirka 141 kronor. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2019. Betalning för tecknade aktier ska ske genom säljarnas kvittning av fordran på tilläggsköpeskilling enligt aktieöverlåtelseavtalet. Tilläggsköpeskillingens storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman beslutade att anta riktlinjerna för ersättning till verkställande direktör och övriga personer i Bolagets ledning i enlighet med styrelsens förslag.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifieradespelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 500 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontorligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 9 maj 2019
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held its annual general meeting on 9 May 2019 where mainly the following resolutions were adopted.
At the annual general meeting the presented profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet were adopted. In accordance with the proposal of the board of directors and the managing director, the meeting resolved that the year’s result shall be carried forward and that no dividend shall be paid. The board of directors and the managing director were discharged from liability for the fiscal year 2018.
The meeting resolved that remuneration of SEK 425,000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 200,000 shall be paid to each of the directors of the board. The meeting resolved that for work in the audit committee, remuneration of SEK 100,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 50,000 to each of the members in the committee. The meeting resolved that for work in the remuneration committee, remuneration of SEK 60,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 30,000 to each of the members in the committee.
The meeting resolved that remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account. The meeting resolved, in accordance with the nomination committee’s proposal,to re-elect Jan Samuelson, Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund, Katarina Bonde and Erik Forsbergand to elect Kai Wawrzinekas director of the board for the time until the next annual general meeting has been held.
Jan Samuelson was re-elected chairman of the board of directors. The auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB was elected as the Company’s auditor, and has notified the Company that Nicklas Kullberg will be appointed as auditor in charge.
The meeting established the nomination procedure for the nomination committee in accordance with the nomination committee’s proposal.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, on a directed issue of not more than 175,000 warrants. Each warrant entitles to subscription of one share in the Company, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 122,500 if all warrants are exercised. The purpose of the directed issue of warrants is to constitute an incentive for the group’s current and future key employees. The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be granted to the Company’s wholly owned subsidiary Todavia AB, with the right and the obligation to transfer the warrants to current and future employees that are of particular importance for the Stillfront group’s development, in accordance with instructions from the board of Stillfront. The warrants will be acquired against payment of a market value premium which has been established by Optionspartner Sverige AB in accordance with accepted methods of calculation (Black & Scholes). The meeting approved the transfer of warrants from the subsidiary within the framework of the proposed program. Each warrant entitles to the subscription of one share in the Company at a subscription price corresponding to 150 per cent of the volume weighted average price of the share from and including 24 April 2019 up to and including 8 May 2019. Subscription of shares in accordance with the terms and conditions of the warrants may take place from and including 15 May 2022 up to and including 1 June 2022.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC (“Imperia”) of not more than 120,336 shares. The reason for the new share issue and the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Imperia. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 84,235.20. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Imperia. The subscription price shall be the average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2018, which corresponds to a subscription price of approximately SEK 142. The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2019. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the sellers’ claim for earn-out consideration pursuant to the share purchase agreement. The size of the earn-out consideration, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued will be communicated in connection with the allotment of the shares. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors on a directed new share issue to the sellers of eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”) of not more than 68,700 shares. The reason for the new share issue and the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of eRepublik. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 48,090.00. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of eRepublik. The subscription price shall be the average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2018, which corresponds to a maximum subscription price of approximately SEK 142. The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2019. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the sellers’ claim for earn-out consideration pursuant to the share purchase agreement. The size of the earn-out consideration, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued will be communicated in connection with the allotment of the shares. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors on a directed new share issue to the sellers of Babil Games FZ LLC (“Babil”) of not more than 54,330 shares. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 38,031.00. The reason for the new share issue and the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Babil. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Babil. The subscription price shall be the average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2018, which corresponds to a maximum subscription price of approximately SEK 141. The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2019. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the sellers’ claim for earn-out consideration pursuant to the share purchase agreement. The size of the earn-out consideration, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued will be communicated in connection with the allotment of the shares. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors to adopt the remuneration policy for the CEO and other persons in the Company’s executive management.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 500 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden, and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Announcement from annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 9 May 2019
Första kvartalet
- Nettoomsättningen uppgick till 418 MSEK (315 MSEK), en ökning med 33% jämfört med det första kvartalet 2018.
- EBITDA uppgick till 154 MSEK (103), en ökning med 50%.
- EBIT uppgick till 113 MSEK (73), en ökning med 54%.
- Periodens resultat uppgick till 69 MSEK (46).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,93 SEK (2,05). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,91 SEK (2,04).
- Nettoskulden uppgick till 485 MSEK (355) och justerad skuldsättningsgrad var 0,9x.
Kommentar från VD
“Stillfront fick en mycket bra start på 2019. Nettoomsättningen ökade med 33% jämfört med föregående år samtidigt som lönsamheten var fortsatt god med en EBIT-marginal om 27%. Under första kvartalet uppgick kundanskaffningskostnaden till 108 MSEK motsvarande 26% av nettoomsättningen. Kvartalets goda tillväxt är ett kvitto på vår förmåga att genomföra mycket lönsamma marknadskampanjer. Våra nyligen förvärvade studios Imperia Online och Playa Games bidrog med höga marginaler under det första kvartalet. Våra nya spelreleaser utvecklas enligt plan och våra stora varumärken Empire och Big fortsätter att växa månad för månad. Vår strategi är oförändrad – vi fokuserar på låg risk och spel med långa livscykler. Vår stabila finansiella ställning stöder fortsatta investeringar i affärsutveckling och vi ser även fortsatt goda möjligheter för lönsam tillväxt via förvärv.”
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Inbjudan till kvartalspresentation
Rapporten kommer att presenteras vid en webbsänd telefonkonferens klockan 10.00 idag, 8 maj 2019, då Jörgen Larsson, VD och Sten Wranne, CFO kommenterar resultatet.
Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2019
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
- SE: +46 8 505 583 66
- UK: +44 33 330 090 31
- US: +1 83 352 683 47
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den8 maj 2019, kl 07.00 CEST.
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 500 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Delårsrapport, Q1 2019
Highlights first quarter
- Net revenue amounted to 418 MSEK (315 MSEK), an increase of 33% compared to the first quarter of 2018.
- EBITDA amounted to 154 MSEK (103), an increase of 50%.
- EBIT amounted to 113 MSEK (73), an increase of 54% compared to the same quarter last year.
- The net result amounted to 69 MSEK (46).
- The net result per share undiluted amounted to 2.93 SEK (2.05). The net result per share diluted amounted to 2.91 SEK (2.04).
- Net debt amounted to 485 MSEK (355) and the adjusted leverage ratio was 0.9x.
Comments from the CEO
“The first quarter of 2019 started off strong for Stillfront, reporting 33% revenue growth and solid profitability with an EBIT margin of 27%. In the first quarter, our user acquisition cost, UAC was 108 MSEK or 26% in relation to net revenue. The growth in the quarter is a result of us evidencing our ability to execute highly profitable marketing campaigns. Our evolving game portfolio continue to perform well driven both by continued organic growth as well as strong contribution from acquisitions. Our newly acquired studios Imperia Online and Playa Games are contributing with high margins in the first quarter. New launches are delivering according to plan and our largest brands Empire and Big continued to grow sequentially. Looking ahead, our strategy remains unchanged – to focus on low risk and long life-cycle games. Our healthy financial position supports investments in business development and in addition, we continue to see strong opportunities for profitable growth through acquisitions.”
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Invitation to Q4 presentation
A presentation of the report will be held today at 10.00 CEST via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and Sten Wranne, CFO, are to comment on the report.
The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2019
To participate via phone, please call:
- SE: +46 8 505 583 66
- UK: +44 33 330 090 31
- US: +1 83 352 683 47
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out below, on May 8, 2019 at 07.00 CEST.
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 500 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Interim report, Q1 2019
Today, Stillfront Group publishes the Annual Report for 2018 on the corporate website, www.stillfront.com.
The Swedish and English printed version of the Annual Report 2018 will be available from 6 May 2019 and can be ordered by e-mail to ir@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 500 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publishes Annual Report for 2018
Från och med i dag finns Stillfront Groups årsredovisning för 2018 tillgänglig i engelsk och svensk version på koncernens webbplats, www.stillfront.com
En tryckt version av årsredovisningen för 2018 finns tillgänglig från och med den 6 maj och kan beställas via e-post till ir@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 500 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Stillfront publicerar årsredovisning för 2018
Stillfront Group announces its interim results for January-March 2019 on 8 May 2019 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO and Sten Wranne, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2019
To participate via phone, please call:
SE: +46 8 505 583 66
UK: +44 33 330 090 31
US: +1 83 352 683 47
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 500 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation of Stillfront Group´s results for January – March 2019
Stillfront Group publicerar delårsrapport för januari-mars 2019 den 8 maj 2019, kl. 07.00 CET. Delårsrapporten presenteras live via webcast klockan 10.00 samma dag.
Jörgen Larsson, VD och Sten Wranne, CFO presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga via webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q1-2019
För att ringa in via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 66
UK: +44 33 330 090 31
US: +1 83 352 683 47
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 500 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Presentation av Stillfront Groups resultat januari-mars 2019
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to the annual general meeting on Thursday 9 May 2019 at 16.00 pm. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record day which is Friday 3 May 2019, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Friday 3 May 2019 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Annual General Meeting”, Sveavägen 9, SE 111 57 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Friday 3 May 2019, when such registration shall have been executed.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
PROPOSED AGENDA
1. Opening of the meeting
2. Appointment of the chairman for the meeting
3. Preparation and approval of the voting register
4. Approval of the agenda
5. Election of one or two persons to approve the minutes
6. Examination of whether the meeting has been duly convened
7. Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and auditor’s report for the group
8. Resolution on
a) adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet
b) allocation of the Company’s result to the adopted balance sheet and
c) discharge from liability for the directors of the board and the managing director
9. Resolution on the number of directors of the board to be appointed
10. Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditor
11. Appointment of the board of directors
12. Appointment of chairman of the board of directors
13. Appointment of auditor
14. Resolution on nomination committee
15. Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
16. Resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program
17. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC
18. Resolution on a directed new share issue to the sellers of eRepublik Labs. Limited
19. Resolution on a directed new share issue to the sellers of Babil Games FZ LLC.
20. Resolution to adopt the remuneration policy for executive management
21. Closing of the meeting
Principal proposals for resolutions
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
The nomination committee has before the meeting consisted of Dr Kai Wawrzinek (chairman), Joachim Spetz, Niklas Johansson and Jan Samuelson. The nomination committee’s complete proposal and explanatory statement will be held available at the Company’s website, www.stillfront.com.
The nomination committee proposes that Jan Samuelson is appointed chairman of the general meeting.
Allocation of the Company’s result (item 8b)
The board of directors and the managing director propose that the general meeting resolves that the year’s result shall be carried forward and that no dividend shall be paid.
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 9)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Remuneration to the board of directors and the auditor (item 10)
The nomination committee proposes that remuneration of SEK 425,000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 200,000 shall be paid to each of the other directors.
For work in the audit committee, remuneration of SEK 100,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 50,000 to each of the members in the committee.
In the remuneration committee, remuneration of SEK 60,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 30,0000 to each of the members in the committee.
Remuneration to the auditors is proposed to be paid according to current approved account.
Appointment of the board of directors (item 11)
The nomination committee proposes, for the period until the next annual general meeting has been held, re-election of Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund, Katarina Bonde, Erik Forsberg, and Jan Samuelson and election of Kai Wawrzinek as new director of the board.
Fabian Ritter has declined re-election.
The proposed directors will be presented on the Company’s website, www.stillfront.com.
Appointment of chairman of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes that Jan Samuelson shall be re-elected as chairman of the board of directors.
Appointment of auditor (item 13)
The nomination committee proposes election of the auditing firm Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (PWC). The auditing firm has declared that if the general meeting resolves in accordance with the proposal, Nicklas Kullberg will be appointed as auditor in charge. The nomination committee’s proposal corresponds to the recommendation of the audit committee.
Resolution on nomination committee (item 14)
The nomination committee proposes that the general meeting resolves that the nomination committee shall be appointed in accordance with the following principles.
The chairman of the board of directors shall, based on the shareholding according to Euroclear Sweden AB as of the last business day in September 2019, contact the three largest shareholders, who shall be entitled to appoint one member each of the nomination committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the nomination committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. The nomination committee may also decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee. The managing director or another member of the Company’s executive management shall not be a member of the nomination committee. The chairman of the board of directors shall convene the nomination committee to its first meeting. A representative of a shareholder shall be appointed the chairman of the nomination committee. Neither the chairman of the board of directors nor another director of the board shall serve as chairman of the nomination committee. The term of the nomination committee expires when a new nomination committee has been appointed.
If a shareholder, who is represented in the nomination committee, during the term of the nomination committee ceases to be one of the three largest shareholders, a representative appointed by that shareholder shall offer to vacate his or her office and the shareholder who has become one of the three largest shareholders shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. Minor changes do not have to be considered. A shareholder who has appointed a representative in the nomination committee is entitled to remove such representative and appoint another representative. Changes in the nomination committee’s composition shall be published on the Company’s website as soon as the composition has changed.
It is proposed that the nomination committee’s tasks shall be to prepare and draw up proposals regarding appointment of chairman of the annual general meeting, chairman of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chairman of the board of directors and the other directors of the board, appointment of auditor, remuneration to the auditors and principles for the appointment of nomination committee. No remuneration shall be paid to the nomination committee. If deemed necessary, the nomination committee may engage external consultants to find candidates with relevant experience and the Company shall cover the cost for such consultants. The nomination committee shall, in connection with performing its tasks, forward certain information to the Company so that the Company can comply with applicable obligations to disclose information.
The composition of the nomination committee shall be announced no later than six months before the annual general meeting. In connection therewith, information shall also be provided on how shareholders can submit proposals to the nomination committee.
Resolution to authorise the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 15)
The board of directors proposes that the general meeting resolves to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favour of the proposal.
Resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program (item 16)
The board of directors proposes that the general meeting resolves on a directed issue of not more than 175,000 warrants, each warrant entitles to subscription of one share in the Company, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 122,500 if all warrants are exercised. The purpose of the directed issue of warrants is to constitute an incentive for the group’s current and future key employees.
It is proposed that the warrants are to be issued on the following principal terms:
The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be granted to the Company’s wholly owned subsidiary Todavia AB, reg. no. 559100-2893 (“Subsidiary”),with the right and the obligation to transfer the warrants on market terms to directors and other key individuals in the Stillfront company group.
The number of warrants that each person shall have the right to acquire is stated in the board of directors’ complete proposal which will be held available in accordance with below. The board of directors of the Company will make the final decisions regarding allocation of the warrants in accordance with the framework stated in the proposal. The warrants will be acquired against payment of a market value premium which has been established by Optionspartner Sverige AB in accordance with accepted methods of calculation (Black & Scholes).
The board of directors further proposes that the general meeting approve the transfer of warrants from the Subsidiary within the framework of the proposed program.
Each warrant entitles to the subscription of one (1) share in the Company at a subscription price corresponding to 150 per cent of the volume weighted average price of the share from and including 24 April 2019 up to and including 8 May 2019. The subscription price may not be lower than an amount corresponding to the quota value of the shares in the Company.
Subscription of shares in accordance with the terms and conditions of the warrants may take place from and including 15 May 2022 up to and including 1 June 2022.
If all warrants that are proposed to be issued are exercised, the dilution will be less than 0.8 percent of shares and votes based on the Company’s share capital at the time of issue of notice to the annual general meeting. As a result of the board’s resolution on cancellation of certain warrants issued under the two outstanding incentive programs, total dilution following exercise of all outstanding warrants in the Company with the addition of the warrants that are proposed to be issued, will not increase from current 2.5 percent of the shares and votes based on the Company’s share capital at the time of issue of notice to the AGM.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favour of the proposal.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Imperia Online JSC (item 17)
In 2018, the Company acquired all of the outstanding shares in in Imperia Online JSC (“Imperia”). Pursuant to the share purchase agreement, the sellers of Imperia are entitled to an earn-out consideration, provided that certain targets are met. The earn-out consideration shall partly be paid in shares in the Company. The part of this year’s earn-out consideration which shall be paid in shares shall not exceed EUR 8,750,000.00.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following principal terms.
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 84,235.20 through an issue of not more than 120,336 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Imperia.
- The subscription price shall be the average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2018, however, the subscription price shall not be less than the quota value of the share corresponding to SEK 0.70.
- The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2019.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims, which in total amount to EUR 8,750,000.00 in aggregate. The claims may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorised to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Imperia.
The resolution shall be valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
The Company’s assessment is that the finally determined earn-out consideration will be lower than the maximum earn-out consideration. The Company’s board of directors will determine number of shares to be allotted based on the finally determined earn-out consideration. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment.
Documentation according to chapter 13 sections 7 and 8 will be held available at the Company and on the Company’s website, www.stillfront.com.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of eRepublik Labs. Limited (item 18)
In 2017, the Company acquired all of the outstanding shares in eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”). Pursuant to the share purchase agreement, the sellers of eRepublik are entitled to an earn-out consideration, provided that certain targets are met. The earn-out consideration shall partly be paid in shares in the Company. The part of this year’s earn-out consideration which shall be paid in shares shall not exceed EUR 3,594,209.50.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following principal terms.
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 48,090.00 through an issue of not more than 68,700 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of eRepublik.
3. The subscription price shall be the average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2018, however, the subscription price shall not be less than the quota value of the share corresponding to SEK 0.70.
4. The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2019.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims, which in total amount to EUR 3,594,209.50 in aggregate. The claims may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been recorded in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorised to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of eRepublik.
The resolution shall be valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
The Company’s assessment is that the finally determined earn-out consideration will be lower than the maximum earn-out consideration. The Company’s board of directors will determine number of shares to be allotted based on the finally determined earn-out consideration. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment.
Documentation according to chapter 13 sections 7 and 8 will be held available at the Company and on the Company’s website, www.stillfront.com.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of Babil Games FZ LLC. (item 19)
In 2016, the Company acquired all of the outstanding shares in Babil Games FZ LLC. (“Babil”). Pursuant to the share purchase agreement, the seller of Babil is entitled to an earn-out consideration, provided that certain targets are met. The earn-out consideration shall partly be paid in shares in the Company. The earn-out consideration to be paid in shares shall not exceed 850,000.00 USD.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following principal terms:
1. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 38,031.00 through an issue of not more than 54,330 shares.
2. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of Babil.
3. The subscription price shall be the average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2018, however, the subscription price shall not be less than the quota value of the share corresponding to SEK 0.70.
4. The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2018.
5. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims, which in total amount to USD 850,000.00 in aggregate. The claims may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
6. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
7. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been recorded with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
8. The board of directors shall be authorised to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of Babil.
The resolution shall be valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
The Company’s assessment is that the finally determined earn-out consideration may be lower than the maximum earn-out consideration. The Company’s board of directors will determine number of shares to be allotted based on the finally determined earn-out consideration. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment.
Documentation according to chapter 13 sections 7 and 8 will be held available at the Company and on the Company’s website, www.stillfront.com.
Resolution to adopt the remuneration policy for executive management
(item 20)
The board of directors proposes that the general meeting decides to adopt the following remuneration policy for the CEO and other persons in the Company’s executive management for the period until the next annual general meeting.
The Company’s executive management members which are subject to the board of directors’ guidelines are currently the CEOs of the Company and of the Company’s subsidiaries, the CFO of the Company, and other members of the Company’s executive management who report directly to the CEO of the Company. The overall guidelines for remuneration to executive management shall be based on the position, the individual performance, the Company’s earnings and that the remuneration shall be competitive in the country of employment. The total remuneration to executive management shall consist of fixed salary, variable salary in the form of short-term incentive based on annual performance targets (bonus), long-term incentives based on multiannual performance (long-term incentives) and pensions and other benefits. Additionally, there are conditions for termination and, where applicable, severance pay. The total remuneration shall be reviewed annually to ensure that it is marketable and competitive. The Company’s size, salary and the person’s experience shall be taken into consideration.
Fixed salary
Fixed salary shall be the basis for the total remuneration. The fixed salary shall be related to the relevant market and reflect the extent of the responsibility that the work entails.
Variable salary (“Bonus”)
In addition to the fixed salary executive management shall receive bonuses for results exceeding one or more predetermined performance levels during one fiscal year. The eligibility criteria shall be related to achievements in relation to the budget and based on e.g. net revenues, EBITDA and personal performance. The remuneration from the bonus program can amount to a maximum of six (6) fixed monthly salaries per person.
Long-term incentives
There is two outstanding incentive programs. The general meeting has in 2017 resolved to issue a maximum of 299,189 warrants, series 2017/2020 and in 2018 resolved to issue a maximum of 300,000 warrants, series 2018/2021. All warrants, series 2017/2020 and 2018/2021 have been subscribed by the Company’s subsidiary in 2017 and 2018 respectively, in order to be transferred to executive management and certain other key persons in the Company. Of these warrants, 242,000 of the warrants series 2017/2020 and 177,500 of the warrants series 2018/2021 have been transferred under the incentive programs. The incentive programs are described in the annual report. The board of directors has proposed that the annual general meeting resolves to establish an additional incentive program based on warrants. As a result of the board’s resolution on cancellation of certain warrants issued under the two outstanding incentive programs, total dilution following exercise of all outstanding warrants in the Company with the addition of the warrants that are proposed to be issued, will not increase from current 2.5 percent of the shares and votes based on the Company’s share capital at the time of issue of notice to the AGM.
Pension
Pension agreements shall, if possible, be premium-based and designed according to the levels and practices in the country in which the members of executive management are employed.
Other benefits
Other benefits may occur in accordance with the terms of the country in which the members of executive management are employed. However, such benefits should be as small as possible and shall not constitute a greater proportion of the total remuneration.
Termination and severance pay
Members of executive management shall be offered conditions in accordance with the laws and practices applicable to the country in which the employee is employed. During the period of notice, members of executive management shall be prevented from acting in competing activities. In some cases, a prohibition of continued compensation may be applied no more than six months after the termination of the notice period. At present, the longest term of notice in the Company is six months and the members of executive management are not entitled to severance pay.
Remuneration that has not expired
The board of directors shall to the proposal of remuneration policy to the general meeting submit information about previously decided remuneration that has not expired. There are no decided payments that have not yet expired.
The board of directors shall have the right to waive the above policy if the board of directors considers it to be special reasons for doing so in a particular case.
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 24,048,240 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Documents
The annual report, auditor’s report and complete proposals in accordance with above will be available at the Company (address as above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company’s or a group company’s financial position. The obligation to provide information also applies to the Company’s relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
Processing of personal data
For information on how the Company processes your personal data, please see the integrity policy which is available on Euroclear Sweden AB’s website:
www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
* * * * * *
Stockholm in April 2019
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
About Stillfront
Stillfront is a global group of gaming studios and a market leader in the free-to-play online strategy games genre. Our diverse and exciting games portfolio has two common themes; loyal users and long lifecycle games. Organic growth and carefully selected and executed acquisitions embody our growth strategy and our 500 co-workers thrive in an organisation that engenders the spirit of entrepreneurship. Our main markets are the US, Germany, MENA, France and UK. We are headquartered in Stockholm, Sweden and the company is listed on Nasdaq First North Premier.
For further information, please visit: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Notice of annual general meeting in Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till årsstämma torsdagen den 9 maj 2019 kl. 16.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen som är fredagen den 3 maj 2019, dels ii) senast fredagen den 3 maj 2019 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Årsstämma”, Sveavägen 9, SE 111 57 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före fredagen den 3 maj 2019, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Godkännande av dagordning
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
8. Beslut om
a) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning
b) dispositioner beträffande Bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen
c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
9. Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
10. Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
11. Val av styrelse
12. Val av styrelseordförande
13. Val av revisor
14. Beslut om valberedning
15. Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
16. Beslut om riktad emission av teckningsoptioner avsedda för incitamentsprogram
17. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC
18. Beslut om riktad nyemission till säljarna av eRepublik Labs. Limited
19. Beslut om riktad nyemission till säljarna av Babil Games FZ LLC.
20. Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
21. Stämmans avslutande
Huvudsakliga förslag till beslut
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen har inför årsstämman bestått av Dr. Kai Wawrzinek (ordförande), Joachim Spetz, Niklas Johansson och Jan Samuelson. Valberedningens fullständiga förslag och motiverade yttrande kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Valberedningen föreslår att Jan Samuelson utses till ordförande på bolagsstämman.
Disposition av Bolagets resultat (punkt 8b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår att bolagsstämman beslutar att årets resultat balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas.
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 9)
Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sex ledamöter utan suppleanter.
Arvode till styrelsen och revisorerna (punkt 10)
Valberedningen föreslår att styrelsearvode om 425 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 200 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter.
För arbete i revisionsutskott ska arvode, utöver styrelsearvode, utgå med 100 000 kronor för ordförande och med 50 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter.
I ersättningsutskottet ska arvode, utöver styrelsearvode, utgå med 60 000 kronor för ordförande och 30 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter.
Arvode till revisorerna föreslås utgå enligt godkänd räkning.
Val av styrelse (punkt 11)
Valberedningen föreslår, för tiden intill nästa årsstämma har avhållits, omval av ledamöterna Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund, Katarina Bonde, Erik Forsberg och Jan Samuelson samt nyval av Kai Wawrzinek som ledamot.
Fabian Ritter har avböjt omval till styrelsen.
De föreslagna ledamöterna kommer att presenteras på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Val av styrelseordförande (punkt 12)
Valberedningen föreslår att Jan Samuelson omväljs som styrelsens ordförande.
Val av revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår val av revisionsbyrån Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (PWC). Revisionsbyrån har uttalat att om stämman beslutar i enlighet med förslaget, kommer Nicklas Kullberg att utses till att vara huvudansvarig revisor. Valberedningens förslag överensstämmer med revisionsutskottets rekommendation.
Beslut om valberedning (punkt 14)
Valberedningen föreslår att bolagsstämman beslutar om att valberedningen ska utses enligt följande principer.
Styrelsens ordförande ska, baserat på ägandet enligt Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i september 2019, kontakta de tre största ägarna, vilka sedan äger utse varsin ledamot till valberedningen. Om någon av de tre största ägarna avstår sin rätt att utse ledamot av valberedningen ska nästa ägare i storlek beredas tillfälle att utse ledamot av valberedningen. Därutöver kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen. Verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelsens ordförande är sammankallande till valberedningens första sammanträde. Till ordförande i valberedningen ska utses en ägarrepresentant. Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska inte vara valberedningens ordförande. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess ny valberedning utsetts.
Om aktieägare, som är representerad i valberedningen, under valberedningens mandatperiod inte längre tillhör de tre största aktieägarna ska representant utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande, och aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ska erbjudas att utse ledamot i Bolagets valberedning. Marginella förändringar behöver dock ej beaktas. Aktieägare som utser representant i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant. Förändringar i valberedningen ska offentliggöras på Bolagets webbplats så snart sådan har skett.
Valberedningen föreslås ha till uppgift att bereda och arbeta fram förslag avseende val av ordförande vid årsstämma, styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter, val av revisor, ersättning till revisorerna samt till principer för utseende av valberedning. Arvode till valberedningen ska ej utgå. Om nödvändigt får valberedningen anlita externa konsulter för att finna kandidater med relevant erfarenhet och Bolaget ska stå för kostnaderna för sådana konsulter. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag vidarebefordra viss information till Bolaget så att Bolaget kan fullgöra sin informationsskyldighet.
Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex månader före årsstämma. Härvid ska också informeras om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 15)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Beslut om riktad emission av teckningsoptioner avsedda för incitamentsprogram (punkt 16)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om en riktad emission av högst 175 000 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en aktie i Bolaget, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 122 500 kronor. Teckningsoptionerna emitteras i syfte att utgöra incitament för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda.
Teckningsoptionerna föreslås emitteras på i huvudsak följande villkor:
Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma det av Bolaget helägda dotterbolaget Todavia AB, org. nr. 559100-2893 (“Dotterbolaget”), med rätt och skyldighet att vidareöverlåta teckningsoptionerna, efter anvisning från Bolagets styrelse, på marknadsmässiga villkor till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Stillfront-koncernen.
Det antal teckningsoptioner som varje person har rätt att förvärva framgår av styrelsens fullständiga förslag som kommer att hållas tillgängligt enligt nedan. Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning inom de ramar som anges i förslaget. Teckningsoptionerna förvärvas mot betalning av en marknadsmässig premie som fastställs av Optionspartner Sverige AB enligt vedertagna beräkningsmodeller (Black & Scholes).
Styrelsen föreslår i samband härmed att bolagsstämman godkänner Dotterbolagets överlåtelse av optioner inom ramen för det föreslagna programmet.
Varje teckningsoption ska medföra en rätt att teckna en ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 150 procent av den volymviktade genomsnittskursen under perioden från och med den 24 april 2019 till och med den 8 maj 2019. Teckningskursen ska dock lägst uppgå till ett belopp motsvarande aktiens kvotvärde.
Teckning av aktier i enlighet med villkoren kan ske från och med den 15 maj 2022 till och med den 1 juni 2022.
Om samtliga nu föreslagna teckningsoptioner utnyttjas motsvarar detta en utspädning på mindre än 0,8 procent av aktierna och rösterna baserat på Bolagets aktiekapital vid tidpunkten för utfärdande av kallelse till årsstämman. Till följd av styrelsens beslut om makulering av vissa av teckningsoptionerna i de två utestående incitamentsprogrammen, kommer utspädning efter utnyttjande av samtliga utestående teckningsoptioner i Bolaget med tillägg av de föreslagna teckningsoptionerna, inte att öka från nuvarande 2,5 procent av aktierna och rösterna baserat på bolagets aktiekapital vid tidpunkten för utfärdande av kallelse till årsstämman.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Imperia Online JSC (punkt 17)
Bolaget förvärvade under 2018 samtliga utestående aktier i Imperia Online JSC (“Imperia”). Enligt aktieöverlåtelseavtalet har säljarna till Imperia rätt till tilläggsköpeskilling förutsatt att vissa mål uppnås. Tilläggsköpeskillingen ska delvis betalas i form av aktier i Bolaget. Den del av årets tilläggsköpeskilling som ska utgå i form av aktier kan maximalt uppgå till 8 750 000,00 euro.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på i huvudsak följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 84 235,20 kronor genom emission av högst 120 336 stycken aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Imperia.
3. Teckningskursen ska uppgå till genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2018, dock att teckningskursen ska uppgå till minst aktiens kvotvärde om 0,70 kronor
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2019.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt totalt 8 750 000,00 euro. Fordringarna kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Imperia.
Beslutet ska vara giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Bolagets bedömning är att den slutlig fastställda tilläggsköpeskillingen kommer att vara lägre än den maximala möjliga tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas baserat på den slutligt fastställda tilläggsköpeskillingen. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället.
Handlingar enligt 13 kap. 7 och 8 §§ kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av eRepublik Labs. Limited
(punkt 18)
Bolaget förvärvade under 2017 samtliga utestående aktier i eRepublik Labs. Limited (“eRepublik“). Enligt aktieöverlåtelseavtalet har säljarna till eRepublik rätt till tilläggsköpeskilling förutsatt att vissa mål uppnås. Tilläggsköpeskillingen ska delvis betalas i form av aktier i Bolaget. Den del av årets tilläggsköpeskilling som ska utgå i form av aktier kan maximalt uppgå till 3 594 209,50 euro.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på i huvudsak följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 48 090,00 kronor genom emission av högst 68 700 stycken aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av eRepublik.
3. Teckningskursen ska uppgå till genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2018, dock att teckningskursen ska uppgå till minst aktiens kvotvärde om 0,70 kronor.
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2019.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt totalt 3 594 209,50 euro. Fordringarna kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av eRepublik.
Beslutet ska vara giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Bolagets bedömning är att den slutlig fastställda tilläggsköpeskillingen kommer att vara lägre än den maximala möjliga tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas baserat på den slutligt fastställda tilläggsköpeskillingen. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället.
Handlingar enligt 13 kap. 7 och 8 §§ kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av Babil Games FZ LLC (punkt 19)
Bolaget förvärvade under 2016 samtliga utestående aktier i Babil Games FZ LLC (“Babil”). Enligt aktieöverlåtelseavtalet har säljarna till Babil rätt till tilläggsköpeskilling förutsatt att vissa mål uppnås. Tilläggsköpeskillingen ska delvis betalas i form av aktier i Bolaget. Den del av tilläggsköpeskillingen som ska utgå i form av aktier kan maximalt uppgå till 850 000,00 U.S. dollar.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på i huvudsak följande villkor.
1. Bolagets aktiekapital ska öka med högst 38 031,00 kronor genom emission av högst 54 330 stycken aktier.
2. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av Babil.
3. Teckningskursen ska uppgå till genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2018, dock att teckningskursen ska uppgå till minst aktiens kvotvärde om 0,70 kronor
4. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2019.
5. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om 850 000,00 U.S. dollar. Fordringarna kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
6. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
7. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
8. Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av Babil.
Beslutet ska vara giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Bolagets bedömning är att den slutlig fastställda tilläggsköpeskillingen kan komma att vara lägre än den maximala möjliga tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas baserat på den slutligt fastställda tilläggsköpeskillingen. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället.
Handlingar enligt 13 kap. 7 och 8 §§ kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 20)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att anta följande riktlinjer för ersättning till verkställande direktören och övriga personer i Bolagets ledning för tiden intill nästa årsstämma.
De ledande befattningshavare som omfattas av styrelsens riktlinjer är för närvarande verkställande direktörer i Bolaget och Bolagets dotterbolag, Bolagets CFO, samt andra ledande befattningshavare som rapporterar direkt till verkställande direktör i Bolaget.De övergripande principerna för ersättning till ledande befattningshavare ska utgå från befattningen, den individuella prestationen, Bolagets resultat och att ersättningen ska vara konkurrenskraftig i anställningslandet. Den sammanlagda ersättningen till ledande befattningshavare ska bestå av fast lön, rörlig lön i form av kortsiktigt incitament baserat på årliga prestationsmål (bonus), långsiktiga incitament baserade på fleråriga prestationer (långsiktiga incitament) samt pension och andra förmåner. Till detta kommer villkor vid uppsägning och i förekommande fall avgångsvederlag. Den sammanlagda ersättningen ska ses över årligen för att säkerhetsställa att den är marknadsmässig och konkurrenskraftig. Vid jämförelse ska tas hänsyn till befattning, Bolagets storlek, lön och personens erfarenhet.
Fast lön
Fast lön ska utgöra grunden för den totala ersättningen. Den fasta lönen ska vara relaterad till den relevanta marknaden och avspegla omfattningen av det ansvar som arbetet innebär.
Rörlig lön (“Bonus”)
Ledande befattningshavare ska utöver den fasta lönen kunna erhålla bonus för resultat som överskrider en eller flera förutbestämda prestationsnivåer under ett verksamhetsår. Kriterierna för att erhålla bonus ska vara knutna till måluppfyllnad i förhållande till antagen budget och baseras på bland annat nettoomsättning, EBITDA och personlig prestation. Ersättningen från bonusprogrammet kan maximalt utgöra sex (6) fasta månadslöner per person.
Långsiktiga incitament
Det finns två utestående incitamentsprogram. Bolagsstämman har under 2017 beslutat att emittera totalt högst 299 189 teckningsoptioner, serie 2017/2020 och under 2018 beslutat att emittera högst 300 000 teckningsoptioner, serie 2018/2021. Samtliga teckningsoptioner av serie 2017/2020 och 2018/2021 tecknades av Bolagets dotterbolag under 2017 respektive 2018 för att kunna överlåtas till ledande befattningshavare och vissa andra nyckelpersoner. Av dessa teckningsoptioner har 242 000 stycken av serie 2017/2020 och 177 500 stycken av serie 2018/2021 överlåtits inom ramen för incitamentsprogrammen. Incitamentsprogrammen finns beskrivna i årsredovisningen. Styrelsen har inför årsstämman föreslagit att ytterligare ett incitamentsprogram baserat på teckningsoptioner inrättas. Till följd av styrelsens beslut om makulering av vissa av teckningsoptionerna i de två utestående incitamentsprogrammen, kommer utspädning efter utnyttjande av samtliga utestående teckningsoptioner i Bolaget med tillägg av de föreslagna teckningsoptionerna, inte att öka från nuvarande 2,5 procent av aktierna och rösterna baserat på bolagets aktiekapital vid tidpunkten för utfärdande av kallelse till årsstämman.
Pension
Pensionsöverenskommelser ska, om möjligt, vara premiebaserade och utformade i enlighet med nivåer och praxis som gäller i det land som den ledande befattningshavaren är anställd i.
Övriga förmåner
Övriga förmåner kan förekomma i enlighet med de villkor som gäller för det land som den ledande befattningshavaren är anställd i. Sådana förmåner ska dock vara så små som möjligt, och får inte utgöra en större andel av den sammanlagda ersättningen.
Uppsägningstid och avgångsvederlag
Ledande befattningshavare ska erbjudas villkor i enlighet med den lagstiftning och praxis som gäller för det land i vilket vederbörande är anställd. Under uppsägningstiden ska ledande befattningshavare vara förhindrade att verka i konkurrerande verksamhet. I vissa fall kan ett konkurrensförbud mot fortsatt ersättning tillämpas högst för sex månader efter uppsägningstidens utgång. I dagsläget är den längsta uppsägningstiden i Bolaget sex månader och de ledande befattningshavare har inte rätt till avgångsvederlag.
Ersättningar som inte har förfallit till betalning
Styrelsen ska till förslaget om riktlinjer för ersättning som lämnas inför årsstämman foga information om tidigare beslutade ersättningar som inte har förfallit till betalning. Det föreligger inga beslutade ersättningar som ännu inte har förfallit till betalning.
Styrelsen ska ha rätt att frångå ovanstående riktlinjer om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 24 048 240 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Handlingar
Årsredovisningen, revisionsberättelsen och fullständiga förslag till beslut enligt ovan hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Behandling av personuppgifter
För information om hur Bolaget behandlar dina personuppgifter hänvisas till den integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s webbplats:
www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf
* * * * * *
Stockholm i april 2019
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
Om Stillfront
Stillfront är en global koncern inom spelutveckling och marknadsledare inom free-to-play online strategispel. Vår diversifierade och intressanta spelportfölj har två gemensamma nämnare; lojala användare och spel med långa livscykler. Organisk tillväxt och noggrant utvalda och genomförda förvärv utgör vår tillväxtstrategi och våra 500 medarbetare trivs i en organisation som präglas av entreprenörsanda. Våra huvudmarknader är USA, Tyskland, MENA, Frankrike och Storbritannien. Vårt huvudkontor ligger Stockholm, Sverige och bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.
För ytterligare information, besök: stillfront.com
Certified Adviser:
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399 E-mail: info@fnca.se
Kallelse till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly (MAU – Monthly Active User) and daily (DAU – Daily Active User) basis.
During the first quarter of 2019, the average number of MAUs was 5,874,000 (compared to 4,893,000 in the corresponding period 2018). The number of DAUs was 1,411,000 on average during the quarter (compared to 1,115,000 in the corresponding period 2018). Thus, during the first quarter of 2019, the number of MAUs increased by 20%, and the number of DAUs increased by 26%, compared with the first quarter of 2018.
During the fourth quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,770,000 and the average number of DAUs was 1,140,000. Thus, the first quarter 2019 showed an increase of 23% regarding the number of MAUs and an increase of 24% regarding the number of DAUs as compared with the fourth quarter of 2018.
“We set new records for number of active users during Q1, the stickiness of the userbase increased and monetization during the quarter has continued to be strong. The launches of SIEGE: World War II and Strike of Nations are in line with our expectations, and Goodgame have been deeply involved in both launches with their marketing expertise. To see such cooperations succeed is very pleasing”, comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
In total, the above numbers pertain to the 29 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobile), EMPIRE: WWIII (Browser), Imperia Online and Shakes & Fidget.
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out below, on April 5, 2019 at 10.00 CET.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 2118 00
jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, Head of IR & Communications
Phone: +46 708 116430
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eleven near-autonomous subsidiaries: Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, Bytro Labs, OFM Studios, Goodgame Studios and Playa Games in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars (TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Certified Adviser:
FNCA, Phone: +46 8 528 00 399, E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group AB: MAU grows 20% YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av online-spelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under första kvartalet 2019 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 5 874 000 (jämfört med 4 893 000 MAU motsvarande period 2018). Genomsnittliga antalet DAU var 1 411 000 (jämfört med 1 115 000 DAU motsvarande period 2018). Första kvartalet 2019 visade därmed en ökning med 20% avseende antal MAU och en ökning på 26% avseende antal DAU jämfört med första kvartalet 2018.
Under fjärde kvartalet 2018 var det genomsnittliga antalet MAU 4 770 000 och genomsnittliga antalet DAU 1 140 000. Under första kvartalet 2019 ökade därmed MAU med 23% medan DAU ökade med 24% jämfört med fjärde kvartalet 2018.
“Vi slår nya rekord i antal spelare under Q1, stickiness i användarbasen ökade och monetiseringen under kvartalet har varit fortsatt god. Lanseringarna av SIEGE: World War II och Strike of Nations har än så länge gått enligt plan, och Goodgame har varit djupt involverade i båda lanseringarna med sin marknadsföringsexpertis. Att se sådana samarbeten falla väl ut är väldigt glädjande”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 29 största online-spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia, EMPIRE: Millennium Wars (Mobilt), EMPIRE: WWIII (Browser), Imperia Online och Shakes & Fidget.
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 5 april 2019, kl 10.00 CET.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: 070-32118 00
jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR & Kommunikationschef
Tel: 0708-116430
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom elva näst intill självständiga dotterbolag: Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, Bytro Labs, OFM Studios, Goodgame Studios och Playa Games i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Certified Adviser
FNCA, Telefon: +46 8 528 00 399, E-mail: info@fnca.se
Stillfront Group AB: MAU växte med 20% YoY
Stillfront Group announces that Alexis Bonte has been appointed Group COO and member of the Group´s executive management team. Alexis is Co-founder and CEO of eRepublik Labs, a studio within Stillfront Group.
eRepublik Labs was established in 2007 and is an award- winning games studio and a pioneer in online free-to-play games. eRepublik Labs has an international team of 40 professionals with offices in Dublin, Bucharest and Madrid. eRepublik Labs latest hits are “World at War” and “War and Peace: Civil War”. Both are in the mobile strategy game category. Since inception, more than 20 million players worldwide have or are playing an eRepublik Labs game. Alexis is also a Venture Partner at Atomico, advising on new investments in France, Spain, Portugal and Eastern Europe.
”I am very pleased to welcome Alexis to our executive management team. Alexis has extensive experience within the industry both as a founder and developer of online strategy games as well as an investor. In 2018 we completed three acquisitions and Stillfront is today a global group of 11 studios with 500 professionals. Looking ahead, we strive to expand intra-group cooperation, increase the level of synergies as well as accelerate our growth agenda. Alexis deep know-how and industry expertise will be very valuable in further developing Stillfront”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“Since I decided to have eRepublik Labs join the Stillfront Group back in May of 2017, I have been able to experience first-hand how powerful the concept of an alliance of semi-autonomous studios that Jörgen and the team have put together is. I look forward to now help the Group scale that concept further and to support the growth acceleration of our existing studios”, says Alexis Bonte.
Before co-founding eRepublik, Alexis worked for lastminute.com for six years, first as Head of Business development in UK, Marketing and Sales director in France and then as MD for Italy. Alexis holds a BA Honours Degree in International Business and Languages from the European Business School, London.
Alexis will progressively assume his position starting in April of 2019 and transition to being fulltime Group COO in January 2020. During this transition period, Alexis will continue his position as CEO of eRepublik Labs until a successor is appointed.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eleven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Alexis Bonte is appointed Group COO of the Stillfront Group
Stillfront Group meddelar att Alexis Bonte har blivit utsedd till COO och medlem av den globala ledningsgruppen. Alexis är medgrundare och VD för eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group.
eRepublik Labs grundades 2007 och är en prisbelönt spelstudio och en pionjär inom online free-to-play spel. eRepublik har ett internationellt team om 40 anställda med kontor i Dublin, Bukarest och Madrid. Till deras senaste spelsuccéer hör World at War och War and Peace: Civil War som båda är mobila strategispel. Sedan starten har mer än 20 miljoner spelare spelat eRepublik Labs spel världen över. Alexis är också Venture Partner på Atomico och agerar rådgivare vid investeringar i Frankrike, Spanien, Portugal och Östeuropa.
”Jag är mycket glad att få välkomna Alexis till vårt managementteam. Alexis har stor erfarenhet inom branschen både som grundare och utvecklare av online strategispel såväl som investerare. Under 2018 genomförde vi tre förvärv och Stillfront är idag en global grupp med 11 studios och omkring 500 anställda. Framåt strävar vi efter att fortsätta utveckla samarbete mellan studios inom gruppen, öka synergieffekterna och fortsätta utveckla Stillfront enligt vår tillväxtstrategi. Alexis djupa kunskap och branschexpertis kommer att vara mycket värdefull i vår utveckling av Stillfront”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
“Sedan maj 2017 när jag tog beslutet att eRepublik Labs skulle bli en del av Stillfront Group, har jag fått uppleva hur kraftfullt konceptet är när en allians av semi-autonoma studios formas, vilket Jörgen och hans team har gjort. Jag ser fram emot att vara med och skala upp verksamheten och att stödja tillväxten av våra befintliga studios”, säger Alexis Bonte.
Innan Alexis var med och grundade eRepublik Labs arbetade han för lastminute.com i sex år, först som chef för affärsutveckling i Storbritannien, marknad- och försäljningschef i Frankrike och sedan som landschef för verksamheten i Italien. Alexis har en examen i internationell handel och språk från European Business School i London.
Alexis kommer gradvis att tillträda sin position från och med april 2019 för att sedan tillträda tjänsten på heltid i januari 2020. Under denna övergångsperiod kommer Alexis att fortsätta sin roll som VD för eRepublik Labs tills dess att en efterträdare utsetts.
FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Telefon: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom elva näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Alexis Bonte har utsetts till COO på Stillfront Group
Stillfront Group utser Oleg Savschouk, Vice President Live Operations och medlem i Goodgame Studios ledning, som ny Chief Executive Officer och Phillip Knust, som ny Chief Product Officer på Goodgame Studios, med tillträde den 1 mars 2019.
Oleg Savschouk är en erfaren ledare som har arbetat på Goodgame Studios i drygt sju år som produktchef och är i sin nuvarande roll som VP Live Operations – ansvarig för produktutvecklingen av de framgångsrika spelen Big Farm och Goodgame Empire, den senare är ett av världens största strategispel med över 175 miljoner registrerade användare.
Phillip Knust är en erfaren kreativ ledare och produktstrateg som började på Goodgame Studios för drygt åtta år sedan som Product manager och har sedan dess lett flera produktionsteam och släppt ett flertal spelsuccéer, varav den mest populära är Goodgame Empire. Knust är skaparen av den ursprungliga speldesignen av “Goodgame Empire” och “Big Farm”
I sina nya roller kommer Savschouk och Knust att fortsätta att fokusera på produktutveckling med långa livscykler och bidra till långsiktigt aktieägarvärde.
“Det är ett privilegium att leda detta fundamentalt starka företag med ikoniska produkter och talanger. Phillip och jag kommer att arbeta mycket hårt de närmaste åren för att ytterligare expandera våra varumärken. Vi kommer med stort engagemang att fortsätta skapa intäkter och vinster för Goodgame och Stillfront Group. Jag ser en spännande framtid för Goodgame med lönsam tillväxt och många nya produkter. Jag ser fram emot att komma igång med arbetet”, säger Oleg Savschouk, tillträdande VD för Goodgame Studios.
“Jag är väldigt glad att se Goodgame Studios i en så stark position. Företaget visar hög lönsamhet, har populära varumärken, en bra pipeline och fortsätter att ledas av ett högkvalificerat managementteam. Oleg och Phillip är erfarna spelindustriexperter med fokus på att skapa och utveckla produkter med långa livscykler. Jag ser fram emot att arbeta med Oleg och Phillip i sina nya roller”, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR & Kommunikationschef
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom elva näst intill självständiga dotterbolag: Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, Bytro Labs, OFM Studios, Goodgame Studios och Playa Games i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och Big Farm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Stillfront Group utser Oleg Savschouk och Phillip Knust som ny CEO och CPO för Goodgame Studios
Stillfront Group announces the appointment of Oleg Savschouk, Vice President Live Operations and member of the management team, as new Chief Executive Officer and of Phillip Knust, Director of Products, as new Chief Product Officer at Goodgame Studios, effective March 1st, 2019.
Oleg Savschouk is an experienced leader who joined Goodgame Studios more than seven years ago as Product Director and is – in his current role as VP Live Operations – responsible for the product development of the successful games “Big Farm” and “Goodgame Empire”, the latter being one of the biggest strategy games of all time with more than 175 million users to date.
Phillip Knust is an experienced creative leader and product strategist who joined Goodgame Studios more than eight years ago as Product Manager and has since then led several production teams, releasing numerous product successes, the most popular being “Goodgame Empire”. Knust is the creator of the original game design of both “Goodgame Empire” and “Big Farm”.
In their new roles, Savschouk and Knust will continue to focus on long-lifecycle product development and contribute to long-term shareholder value.
“It is a privilege to lead this fundamentally strong company with iconic products and talent. Phillip and I will be working very hard in the coming years to further expand our brands. We will move with urgency and intense commitment to continue to drive revenue and profits for Goodgame and the Stillfront Group. I see an exciting future for Goodgame with profitable growth and more great products to come. I am eager to get going.” says Oleg Savschouk, designated CEO of Goodgame Studios.
“I am very happy to see Goodgame Studios in such a strong position. The company is showing high profitability, popular brands, a great product pipeline and continues to be led by a highly skilled management team. Oleg and Phillip are experienced gaming industry experts with a strong focus on building and managing long-lifecycle products. I look forward to working with Oleg and Phillip in their new roles”, says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
FOR FURTHER INFORMATION PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Head of IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eleven near-autonomous subsidiaries: Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios, Bytro Labs, Goodgame Studios and Playa Games in Germany, Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group appoints Oleg Savschouk and Phillip Knust as new CEO and CPO at Goodgame Studios
“Vårt starka fjärde kvartal avslutar ett transformativt år för Stillfront och våra aktieägare. Nettoomsättningen ökade med 29% jämfört med samma kvartal förra året tack vare den starka utvecklingen för våra Core-produkter. Den starka intäktstillväxten bidrog till ökad lönsamhet vilket speglar skalbarheten i vår affärsmodell.”
Altigi GmbH (Goodgame Studios), har konsoliderats i Stillfront Group som ett omvänt förvärv från den 1 januari 2018. Det innebär att siffror avseende 2018 omfattar den nya koncernen medan siffrorna avseende 2017 enbart avser Altigi GmbH. Pro forma-siffror för 2017 representerar den nya koncernen som om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2017, om inte annat anges.
Fjärde kvartalet 2018
- Nettoomsättningen uppgick till 366 MSEK (jämfört med 231 MSEK motsvarande period föregående år), en ökning med 58% jämfört med motsvarande period föregående år. Pro forma ökade nettoomsättningen med 29%.
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 160 MSEK (35), en ökning med 357%. Pro forma ökade justerad EBITDA med 215%.
- Justerad EBIT (EBIT exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 128 MSEK (14), en ökning med 814% jämfört med motsvarande period föregående år. Pro forma ökade justerade EBIT med 540%.
- Jämförelsestörande poster uppgick till -5 MSEK (-66).
- EBIT uppgick till 123 MSEK (-52), en ökning med 175 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
- Periodens resultat uppgick till 26 MSEK (-36). Kvartalets resultat inkluderade engångskostnader om 36 MSEK relaterade till refinansiering under det fjärde kvartalet samt 12 MSEK i engångskostnad för omvärdering av uppskjutna skattefordringar.
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,02 SEK (-2,15). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,02 SEK (-2,15). Motsvarande siffror exklusive engångskostnader för refinansiering och omvärdering av uppskjutna skattefordringar var 3.05 SEK samt 3.04.
- Nettoskulden uppgick till 521 MSEK och pro forma justerad skuldsättningsgrad 0,9x.
- Styrelsen föreslår ingen utdelning för 2018 för att bibehålla en hög grad av finansiell flexibilitet för potentiella framtida förvärv.
Helåret 2018
- Nettoomsättningen 2018 uppgick till 1 325 MSEK (jämfört med 913 MSEK under 2017), en ökning med 45% jämfört med föregående år. Pro forma ökade nettoomsättningen med 23%.
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 490 MSEK (313), en ökning med 57%. Pro forma ökade justerad EBITDA med 34%.
- Justerad EBIT (EBIT exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 364 MSEK (228), en ökning med 60% jämfört med 2017. Pro forma ökade justerade EBIT med 44%.
- Jämförelsestörande poster uppgick till -16 MSEK (-112).
- EBIT uppgick till 348 MSEK (116), en ökning med 200% jämfört med 2017
- Årets resultat uppgick till 157 MSEK (75). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 6,72 SEK (4,47). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 6,68 SEK (4,47). Motsvarande siffror exklusive engångskostnader för refinansiering och omvärdering av skattemässiga förluster var 204 MSEK, 8,78 SEK och 8,73 SEK.
Nyckeltal i koncernen
MSEK | 2018 okt-dec |
2017 okt-dec |
Förändr. % | 2018 jan-dec |
2017 jan-dec |
Förändr. % |
Nettoomsättning | 366 | 231 | 58 | 1 325 | 913 | 45 |
Justerad EBITDA* | 160 | 35 | 357 | 490 | 313 | 57 |
Justerad EBITDA-marginal*, % | 44 | 15 | n/a | 37 | 34 | n/a |
Justerad EBIT* | 128 | 14 | 814 | 364 | 228 | 60 |
Justerad EBIT-marginal*, % | 35 | 6 | n/a | 27 | 25 | n/a |
Jämförelsestörande poster | -5 | -66 | n/a | -16 | -112 | n/a |
EBIT | 123 | -52 | n/a | 348 | 116 | 200 |
EBIT-marginal, % | 34 | -23 | n/a | 26 | 13 | n/a |
Resultat före skatt | 73 | -52 | n/a | 265 | 116 | 129 |
Resultat efter skatt | 26 | -36 | n/a | 157 | 75 | 109 |
Resultat per aktie före utspädning, SEK | 1,02 | -2,15 | n/a | 6,72 | 4,47 | 50 |
Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 1,02 | -2,15 | n/a | 6,68 | 4,47 | 49 |
* Justerad EBIT och EBITDA definieras som EBIT och EBITDA exklusive jämförelsestörande poster
Nyckeltal proforma koncernen
MSEK | 2018 okt-dec |
2017 okt-dec |
Förändr. % | 2018 jan-dec |
2017 jan-dec |
Förändr. % |
Nettoomsättning | 366 | 284 | 29 | 1 325 | 1 079 | 23 |
Justerad EBITDA* | 160 | 51 | 215 | 490 | 362 | 34 |
Justerad EBITDA-marginal*, % | 44 | 18 | 37 | 34 | ||
Justerad EBIT* | 128 | 20 | 540 | 364 | 253 | 44 |
Justerad EBIT-marginal*, % | 35 | 7 | 27 | 23 |
* Justerad EBIT och EBITDA definieras som EBIT och EBITDA exklusive jämförelsestörande poster.
Inbjudan till Q4 presentation
Rapporten kommer att presenteras vid en webbsänd telefonkonferens klockan 10.00 CET idag, 22 februari 2019, då Jörgen Larsson, VD och Sten Wranne, CFO kommenterar resultatet.
Presentationen kommer att hållas på engelska.
För att deltaga vid webbsändningen, vänligen besök:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2018
För att ringa in på telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 69
US: +1 64 672 249 04
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 februari 2019, kl 07.00 CET.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom elva näst intill självständiga dotterbolag: Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, Bytro Labs, OFM Studios, Goodgame Studios och Playa Games i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Certified Adviser
FNCA
Telefon: +46 8 528 00 399
E-mail: info@fnca.se
Bokslutskommuniké 2018
“Our strong fourth quarter performance concluded a transforming year for Stillfront and our shareholders. Net revenue grew by 29% YoY, in the fourth quarter, on the strength of our development in Core products. The top line growth we delivered generated increased profitability, reflecting the scalability in our business model.”
Altigi GmbH (Goodgame Studios), has been consolidated into Stillfront Group as a reverse acquisition from January 1, 2018. Therefore, the 2018 financials reflect the new business combination whereas the 2017 financial numbers refer to Altigi GmbH only. The proforma numbers for 2017 represent the acquisition as if it had been completed January 1, 2017, unless stated otherwise.
Highlights fourth quarter
- Net revenue for the fourth quarter amounted to 366 MSEK (corresponding period previous year 231 MSEK), an increase of 58% compared to the fourth quarter last year. On a proforma basis, net revenue increased by 29%.
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) amounted to 160 MSEK (35), an increase of 357%. On a proforma basis, adjusted EBITDA increased by 215%.
- Adjusted EBIT (EBIT excluding items affecting comparability) amounted to 128 MSEK (14), an increase of 814% compared to the fourth quarter last year. On a proforma basis, adjusted EBIT increased by 540%.
- Items affecting comparability amounted to -5 MSEK (-66).
- EBIT amounted to 123 MSEK (-52), an increase of 175 MSEK compared to the same quarter last year.
- The net result for the quarter amounted to 26 MSEK (-36). The net result for the quarter included non-recurring financial cost of 36 MSEK, relating to the refinancing activities during the fourth quarter, and non-recurring tax costs of 12 MSEK, for revaluation of tax losses.
- The net result per share undiluted amounted to 1.02 SEK (-2.15). The net result per share diluted amounted to 1.02 SEK (-2.15). The corresponding numbers excluding non-recurring financial costs and non-recurring tax costs were 3.05 SEK and 3.04 SEK, respectively.
- Net debt amounted to 521 MSEK and the proforma adjusted leverage ratio was 0.9x.
- The Board of Directors proposes no dividend for 2018 in order to maintain a high degree of financial flexibility for future potential acquisitions.
Highlights full-year 2018
- Net revenue for 2018 amounted to 1 325 MSEK (in comparison with 2017, 913 MSEK), an increase of 45% compared to 2017. On a proforma basis, net revenue increased by 23%.
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) amounted to 490 MSEK (313), an increase of 57%. On a proforma basis, adjusted EBITDA increased by 34%.
- Adjusted EBIT (EBIT excluding items affecting comparability) amounted to 364 MSEK (228), an increase of 60% compared to 2017. On a proforma basis, adjusted EBIT increased by 44%.
- Items affecting comparability amounted to -16 MSEK (-112 proforma).
- EBIT amounted to 348 MSEK (116), an increase of 200% compared to 2017.
- The net result for 2018 amounted to 157 MSEK (75). The net result per share undiluted amounted to 6.72 SEK (4.47). The net result per share diluted amounted to 6.68 SEK (4.47). The corresponding numbers excluding non-recurring financial costs and non-recurring tax costs were 204 MSEK, 8.78 SEK and 8.73 SEK, respectively.
Key figures, Group
MSEK | 2018 Oct-Dec |
2017 Oct-Dec |
Chg% | 2018 Jan-Dec |
2017 Jan-Dec |
Chg% |
Net Revenues | 366 | 231 | 58 | 1 325 | 913 | 45 |
Adjusted EBITDA* | 160 | 35 | 357 | 490 | 313 | 57 |
Adjusted EBITDA margin*, % | 44 | 15 | n/a | 37 | 34 | n/a |
Adjusted EBIT* | 128 | 14 | 814 | 364 | 228 | 60 |
Adjusted EBIT margin*, % | 35 | 6 | n/a | 27 | 25 | n/a |
Items affecting comparability | -5 | -66 | n/a | -16 | -112 | n/a |
EBIT | 123 | -52 | n/a | 348 | 116 | 200 |
EBIT margin, % | 34 | -23 | n/a | 26 | 13 | n/a |
Profit before tax | 73 | -52 | n/a | 265 | 116 | 129 |
Net Result | 26 | -36 | n/a | 157 | 75 | 109 |
Net result per share undiluted, SEK | 1.02 | -2.15 | n/a | 6.72 | 4.47 | 50 |
Net result per share diluted, SEK | 1.02 | -2.15 | n/a | 6.68 | 4.47 | 49 |
* Adjusted EBIT and EBITDA are defined as EBIT and EBITDA excluding items affecting comparability
Proforma key figures, Group
MSEK | 2018 Oct-Dec |
2017 Oct-Dec |
Chg% | 2018 Jan-Dec |
2017 Jan-Dec |
Chg% |
Net Revenues | 366 | 284 | 29 | 1 325 | 1 079 | 23 |
Adjusted EBITDA* | 160 | 51 | 215 | 490 | 362 | 34 |
Adjusted EBITDA margin*, % | 44 | 18 | 37 | 34 | ||
Adjusted EBIT* | 128 | 20 | 540 | 364 | 253 | 44 |
Adjusted EBIT margin*, % | 35 | 7 | 27 | 23 |
* Adjusted EBIT and EBITDA are defined as EBIT and EBITDA excluding items affecting comparability.
Invitation to Q4 presentation
A presentation of the report will be held today at 10.00 CET via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and Sten Wranne, CFO, are to comment on the report.
The conference will be held in English.
To participate via webcast, please visit:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2018
To participate via telephone:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 69
US: +1 64 672 249 04
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out below, on February 22, 2019 at 07.00 CET.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com
This interim report is a non-official translation from Swedish of the Bokslutskommuniké issued February 22, 2019. In the event of discrepancies between the language versions the Swedish wording will prevail.
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eleven near-autonomous subsidiaries: Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, Bytro Labs, OFM Studios, Goodgame Studios and Playa Games in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars (TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Certified Adviser:
FNCA,
Phone: +46 8 528 00 399,
E-mail: info@fnca.se
Year-End Report 2018
Stillfront Group announces its interim results for January-December 2018 on 22 February 2019 at 7:00 a.m. CET. The report will be presented in a live webcast at 10:00 a.m. CET the same day.
Jörgen Larsson, President & CEO and Sten Wranne, CFO, will present the results and answer questions. The conference will be held in English.
TO PARTICIPATE VIA WEBCAST, PLEASE VISIT:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2018
TO PARTICIPATE VIA PHONE PLEASE CALL:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 69
US: +1 64 672 249 04
FOR FURTHER INFORMATION PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Head of IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios, Bytro Labs, Goodgame Studios and Playa Games in Germany, Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Presentation of Stillfront Group´s results for January – December 2018
Stillfront Group publicerar delårsrapport för januari-december 2018 den 22 februari 2019, kl. 07.00 CET. Delårsrapporten presenteras live via webcast klockan 10.00 samma dag.
Jörgen Larsson, VD och Sten Wranne, CFO presenterar resultatet och besvarar frågor. Presentationen kommer att hållas på engelska.
FÖR ATT DELTAGA VIA WEBBSÄNDNINGEN, VÄNLIGEN BESÖK:
https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q4-2018
FÖR ATT RINGA IN VIA TELEFON, VÄNLIGEN RING:
SE: +46 8 505 583 52
UK: +44 33 330 092 69
US: +1 64 672 249 04
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR & Kommunikationschef
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, Bytro Labs, OFM Studios, Goodgame Studios och Playa Games i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt online-strategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Presentation av Stillfront Groups resultat januari-december 2018
Stillfront Group, en marknadsledare inom free-to-play online strategispel, meddelar idag att SIEGE: World War II, ett spel utvecklat av Simutronics, lanseras globalt på Android och iOS.
Simutronics, en studio inom Stillfront Group, är en ledande utvecklare av rollspel och mobila spel som till exempel DragonRealms, GemStone IV och Lara Croft Relic Run, den sistnämnda med mer än 23 miljoner nedladdningar. SIEGE: World War II är en utmaning för alla spelare, som kräver genomtänkta strategier och planering. SIEGE: World War II bygger vidare på Simutronics erfarenhet med kortbaserade actionspel, och passar perfekt in i Stillfronts strategi med att ha en portfölj av spel som gynnar långa spelarrelationer. Marknadsföringen av SIEGE: World War II sker i samarbete med Stillfront-studion Goodgame Studios. Alla rättigheter till SIEGE: World War II IP ägs till fullo av Simutronics.
“SIEGE: World War II representerar ett stort steg framåt i expansionen av SIEGE-familjen från originaltiteln SIEGE: Titan Wars. Vårt samarbete med Goodgame Studios gällande marknadsföring är oerhört värdefull”, kommenterar David Whatley, VD på Simutronics.
“Jag är mycket nöjd med utvecklingen av SIEGE: World War II. Att nyttja spelmotorer och själv förlägga spel är två kärnstrategier inom Stillfront, och lanseringen av SIEGE: World War II är ett mycket bra exempel på båda. Samarbetet mellan våra två studios Simutronics och Goodgame Studios är också ett utmärkt exempel på hur vi realiserar synergier i gruppen. SIEGE: World War II har mjuklanserats sedan september 2018 och jag följer entusiastiskt lanseringen av spelet globalt,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt online-strategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Stillfront Group lanserar Siege World War II globalt
Stillfront Group, a market leader in free-to-play online strategy games, today announces the global launch of SIEGE: World War II, a game developed by Simutronics, on Android and iOS.
Simutronics, a studio within Stillfront Group, is a leading developer of online roleplaying and mobile games such as DragonRealms, GemStone IV and Lara Croft Relic Run, the latter with more than 23 million downloads.
SIEGE: World War II is challenging to all gamers, requiring strategic thinking and planning. SIEGE: World War II builds on Simutronics experience in card-based real-time battle games, fitting perfectly into Stillfront’s strategy of a portfolio of games encouraging long-term gamer relations. Marketing of SIEGE: World War II is conducted in collaboration with the Stillfront studio Goodgame Studios. The SIEGE: World War II IP is fully owned by Simutronics.
“SIEGE: World War II represents a big step forward in expanding our SIEGE line of games from the original SIEGE: Titan Wars. And our partnership with Goodgame Studios on the performance marketing front is immensely valuable,” David Whatley, CEO of Simutronics comments.
“I am very pleased to see the development of SIEGE: World War II. Leveraging engines and in-house publishing are two core strategies within Stillfront, and the release of SIEGE: World War II is a very good example of both. The cooperation between our two studios Simutronics and Goodgame Studios is also a great example of how the Group delivers synergies. SIEGE: World War II has been in soft launch since September 2018 and I am excited to see how the game develops on a global basis,” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group launches Siege World War II globally
Stillfront Group, en marknadsledare inom free-to-play online strategispel, meddelar idag att Strike of Nations: Empire of Steel, ett spel utgivet av Babil Games, lanseras globalt på Android och iOS.
Babil Games, en studio inom Stillfront Group, lanserar idag det nutida mobila MMO strategispelet Strike of Nations: Empire of Steel globalt. Strike of Nations är den globala versionen av det i MENA-regionen mycket framgångsrika spelet Nida Harb III: Empire of Steel. Marknadsföringen av Strike of Nations: Empire of Steel sker i samarbete med Stillfront-studion Goodgame Studios.
Strike of Nations: Empire of Steel är ett actionfyllt nutida krigsstrategispel, där spelaren tar rollen som befälhavare för att producera kraftfulla stridsvagnar, skapa allianser och tillsammans leda stora militära imperier.
“Vi är väldigt stolta över att kunna erbjuda denna engagerande spelupplevelse till spelare globalt i samarbete med våra vänner på Goodgame Studios. Strike of Nations: Empire of Steel mjuklanserades i augusti 2018 och vi ser nu fram emot att se resultatet av den globala lanseringen,” kommenterar MJ Fahmi, VD, Babil Games.
“Jag är mycket nöjd med det starka samarbetet mellan Babil Games och Goodgame Studios i lanseringen av Strike of Nations: Empire of Steel. Goodgame Studios var framgångsrika med marknadsföringen av spelet i MENA-regionen och har också varit en viktig del i att anpassa spelet för en global publik. Detta är ytterligare ett utmärkt exempel på hur vi realiserar synergier i gruppen och jag ser fram emot att få användning av detta i framtida spel,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR & Kommunikationschef
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt online-strategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Stillfront Group lanserar Strike of Nations globalt
Stillfront Group, a market leader in free-to-play online strategy games, today announces the global launch of Strike of Nations, a game published by Babil Games on Android and iOS.
Babil Games, a studio within Stillfront Group, is today launching the mobile modern strategy MMO Strike of Nations: Empire of Steel globally. Strike of Nations is the global version of the very successful title Nida Harb III: Empire of Steel released earlier in the MENA region. Marketing of Strike of Nations: Empire of Steel is conducted in collaboration with the Stillfront studio Goodgame Studios.
Strike of Nations: Empire of Steel is a modern World War strategy game full of action, where players take the commander’s seat to manufacture powerful tanks, forge alliances and together command vast military empires.
”We are very pleased to bring an engaging gaming experience to the global audience in partnership with our friends at Goodgame Studios. Strike of Nations: Empire of Steel entered into soft-launch in August 2018 and we are now looking forward to see the results of the global launch”, comments MJ Fahmi, CEO of Babil Games.
“I am very satisfied with the strong cooperation between Babil Games and Goodgame Studios in releasing Strike of Nations: Empire of Steel. Goodgame Studios was successful in marketing the game in the MENA region and has also been a vital part of adjusting the title for a global market. This is another very good example of how we deliver synergies within the Group and I look forward to leverage this for future games,” says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group launches Strike of Nations globally
Stillfront Group, a market leader in ‘free to play’ online strategy games, today announces that Andreas Uddman has been appointed as new CFO. Andreas is currently CFO at the Swedish fintech company Qliro.
Andreas Uddman has more than 13 years of experience in finance. He has a solid track record in building strong finance functions and teams, equity raising, financing strategies and M&A in a growth environment. He is currently CFO at the Swedish fintech company Qliro Financial Services, one of the Nordic region’s fastest growing fintech companies, which is under the supervision of the Swedish Financial Supervisory Authority. As part of the executive management team at Qliro, Andreas has built the finance and legal functions. Prior to this, he was CFO at Kinnevik-backed renewable energy player Vireo Energy. Former positions also include Finance and Business Development positions at Shell in London.
“I am very pleased to welcome Andreas to Stillfront. We have exciting opportunities in the years ahead and we will continue to develop Stillfront according to our clear growth agenda. Andreas’ extensive experience from developing finance functions in growth companies, will enable us to further accelerate on our strategy”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“Stillfront has an impressive track record and a strong financial position to continue this exciting journey. I look forward to contribute with my experience and to support Jörgen and the rest of the team in continuing to create shareholder value”, says Andreas Uddman.
Andreas is a Chartered Management Accountant (ACMA) and holds a Master in Management from EADA Business school as well as an M.A. in Politics from University of Glasgow.
Andreas will assume his position at the latest June 1, 2019.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group AB: Andreas Uddman has been appointed as Stillfront Group’s new CFO
Stillfront Group, en marknadsledare inom ‘free to play’ online strategispel, meddelar idag att Andreas Uddman har blivit utsedd till ny CFO. Andreas är för närvarande CFO på svenska fintech-företaget Qliro.
Andreas har mer än 13 års erfarenhet inom finansområdet. Han har solid erfarenhet av att bygga starka finansfunktioner och team, kapitalresning, finansiell strategi och M&A i tillväxtmiljöer. Andreas är för närvarande CFO på svenska fintech-bolaget Qliro Financial Services, ett av nordens mest snabbväxande bolag inom finansieringslösningar och som står under Finansinspektionens tillsyn. Som en del av ledningen på Qliro, har Andreas byggt upp både finans- och juridik-avdelningen. Tidigare var Andreas CFO på Kinnevik-backade Vireo Energy, ett bolag inom förnybar energi. Tidigare positioner inkluderar olika roller inom finans och affärsutveckling på Shell i London.
“Jag är mycket glad att välkomna Andreas till Stillfront. Vi har spännande möjligheter framför oss de kommande åren och vi kommer att fortsätta att utveckla Stillfront enligt vår tydliga tillväxtstrategi. Andreas omfattande erfarenhet av att utveckla finansfunktionen i tillväxtbolag möjliggör att vi kan fortsätta att leverera enligt vår strategi”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
“Stillfront har ett imponerande track-record och en stark finansiell ställning för att fortsätta en spännande resa. Jag ser fram emot att bidra med min erfarenhet och stödja Jörgen och hans team i att fortsätta skapa värde för Stillfronts aktieägare”, säger Andreas Uddman.
Andreas Uddman är certifierad management accountant (ACMA) och har en masterutbildning i management från EADA Business School och en pol. mag i statsvetenskap från University of Glasgow.
Andreas Uddman kommer att tillträda sin position senast 1 juni 2019.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Stillfront Group AB: Andreas Uddman har utsetts till ny CFO på Stillfront Group
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av online-spelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under fjärde kvartalet 2018 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 4 770 000 (jämfört med 5 053 000 MAU motsvarande period 2017 inklusive Goodgame Studios). Genomsnittliga antalet DAU var 1 140 000 (jämfört med 1 053 000 DAU motsvarande period 2017 och inklusive Goodgame Studios). Fjärde kvartalet 2018 visade därmed en minskning med 6% avseende antal MAU och en ökning på 8% avseende antal DAU jämfört med fjärde kvartalet 2017.
Under tredje kvartalet 2018 var det genomsnittliga antalet MAU 4 098 000 och genomsnittliga antalet DAU 954 000. Under fjärde kvartalet 2018 ökade därmed MAU med 16% medan DAU ökade med 20% jämfört med tredje kvartalet 2018.
“Vi nådde nästan upp till fjolårets rekord för MAU då BIG FARM: Mobile Harvest trampolinlanserades, medan vi slår nytt rekord för gruppen i antal DAU – detta trots att vi inte gjort några globala lanseringar i kvartalet. Två nya studios har anslutit till gruppen, Imperia Online och Playa Games och vi går starka in det nya året med ännu större lojal användarbas. Mjuklanseringarna av SIEGE: World War II och Strike of Nations ser lovande ut, och kommer lanseras fullt ut inom kort”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 29 största online-spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia och EMPIRE: Millennium Wars (Mobilt), EMPIRE: Millennium Wars (Browser), Imperia Online och Shakes & Fidget. Siffrorna för Goodgame Studios (förvärvat januari 2018) har inkluderats historiskt för att förbättra jämförbarheten. Shakes & Fidget är inkluderat från 1:a december.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Tel: +46 70 321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR & Kommunikationschef, Stillfront Group
Tel: +46 70 811 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom elva näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och Big Farm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online. Shakes & Fidget är ett seriefigursliknande MMORPG utvecklat av Playa Games.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 39
Denna information är information som Stillfront Group AB (publ) är förpliktad att offentliggöra enligt EU Market Abuse Regulation 596/2014. Informationen var inlämnad för publikation, genom förmedlingen av kontaktpersonen ovan, klockan 08.30 CET den 10 januari 2019.
Stillfront Group AB: Positiv utveckling av användarbasen
Positive userbase development
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly (MAU – Monthly Active User) and daily (DAU – Daily Active User) basis.
During the fourth quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,770,000 (compared to 5,053,000 in the corresponding period 2017, including Goodgame Studios). The number of DAUs was 1,140,000 on average during the quarter (compared to 1,053,000 in the corresponding period 2017, including Goodgame Studios). Thus, during the fourth quarter of 2018, the number of MAUs decreased by 6%, and the number of DAUs increased by 8%, compared with the fourth quarter of 2017.
During the third quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,098,000 and the average number of DAUs was 954,000. Thus, the fourth quarter 2018 showed an increase of 16% regarding the number of MAUs and an increase of 20% regarding the number of DAUs as compared with the third quarter of 2018.
“We nearly reached last year’s record MAU number when Big Farm: Mobile Harvest was trampoline launched, while we set a new DAU record for the Group – even though we didn’t have any global launches during the quarter. Two new studios have joined the Group, and we go strong into the new year with a large and loyal userbase. The soft launches of SIEGE: World War II and Strike of Nations look promising, and they will soon be launched globally”, comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
In total, the above numbers pertain to the 29 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, SIEGE: World War II, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Strike of Nations, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, EMPIRE: Millennium Wars (Mobile), EMPIRE: Millennium Wars (Browser) Imperia Online and Shakes & Fidget. The numbers for Goodgame Studios (acquired in January 2018) have been included historically to improve comparability. Shakes & Fidget is included from December 1.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, Director IR & Communications, Stillfront Group
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eleven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online. Shakes & Fidget is a cartoon style MMORPG developed by Playa Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 39
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation 596/2014. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08:30 CET on 10 January 2019.
Stillfront Group AB: Positive userbase development
On 22 November 2018, Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company” and, together with its subsidiaries, the “Group”) issued senior Unsecured Bonds in an amount of SEK 600 million (the “Bonds”).
For the purpose of the listing of the Bonds, the Company has prepared a prospectus that has today been approved by the Swedish Financial Supervisory Authority (Swedish: Finansinspektionen).
The prospectus is available on the Group’s corporate website https://www.stillfront.com/the-bond/.
Admission to trading of the Bonds on Nasdaq Stockholm is expected to take place on Friday, 11 January 2019.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Director IR & Communications, Stillfront Group
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eleven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 39
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation 596/2014. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 18:00 CET on 9 January 2019.
Stillfront Group AB: Stillfront Group publishes approved bond prospectus in anticipation of listing of its bonds on Nasdaq Stockholm
Den 22 november 2018, utfärdade Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Företaget” och, tillsammans med dess dotterbolag, “Koncernen”) en senior icke-säkerställd obligation uppgående till ett belopp om 600 miljoner svenska kronor (“Obligationerna”).
Med anledning av notering av Obligationerna, har Företaget förberett ett prospekt som idag har godkänts av Finansinspektionen. Prospektet är tillgängligt på Koncernens företagshemsida https://www.stillfront.com/the-bond/.
Obligationerna beräknas tas upp till handel på Nasdaq Stockholm fredagen den 11 januari 2019.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR & Kommunikationschef, Stillfront Group
Tel: +46 70 811 64 30
E-post: sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom elva näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 39
Denna information är information som Stillfront Group AB (publ) är förpliktad att offentliggöra enligt EU Market Abuse Regulation 596/2014. Informationen var inlämnad för publikation, genom förmedlingen av kontaktpersonen ovan, klockan 18.00 CET den 9 januari 2019.
Stillfront Group AB: Stillfront Group publicerar godkänt obligationsprospekt i väntan på notering av dess obligationslån på Nasdaq Stockholm
Stillfront Group, en marknadsledare inom ‘free to play’ online strategispel, annonserar idag att Marina Andersson har utsetts till ansvarig för M&A och kommer att ingå i koncernledningen.
Marina har närmare tjugo års erfarenhet från investment banking och M&A. Hon har omfattande erfarenhet inom strategisk och finansiell rådgivning, affärsgenerering, projektledning inom förvärv och försäljningar av företag, finansiell analys, due diligence, samt företagsvärdering. Tidigare positioner inkluderar: Director, Deloitte’s Corporate Finance Advisory team, Director, ICECAPITAL Securities, Associate Partner och Investment Manager, Deseven, samt M&A Analytiker på Carnegie. Marina har två magister-examen från Stockholms universitet och Russian Herzen State Pedagogical University.
“Förvärv är en viktig del av Stillfronts affärsstrategi och vi är mycket glada att rekrytera Marina Andersson. Marinas breda erfarenhet och professionalism kommer att bli en bra tillgång i arbetet att fortsätta driva vår tillväxtstrategi och den här rekryteringen speglar vår fortsatta tillväxtambition”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
“Stillfront har varit framgångsrika i att köpa och utveckla spelstudios med global räckvidd och etablerad erfarenhet av att generera värde. Jag ser fram emot att fortsätta bygga vidare på Stillfronts framgångsrika M&A strategi och ta vårt arbete till en ny nivå”, kommenterar Marina Andersson.
Marina Andersson kommer att tillträda sin position under första kvartalet 2019.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Stillfront Group rekryterar ansvarig för M&A
Stillfront Group announces Head of M&A
Stillfront Group, a market leader in ‘free to play’ online strategy games, today announces that Marina Andersson has been appointed as Head of M&A and will be part of the Group’s management team.
Marina has close to 20 years track record of investment banking and M&A. She has extensive competence within strategic and financial advisory, deal generation, buy and sell side M&A project management, financial analysis, due diligence and company valuation. Former positions include: Director at Deloitte’s Corporate Finance Advisory team, Director at ICECAPITAL Securities, Associate Partner and Investment Manager at Deseven, M&A Analyst at Carnegie. She holds two Master degrees from Stockholm University and Russian Herzen State Pedagogical University.
“Acquisitions are a crucial part of Stillfront’s business strategy and we are very pleased with the appointment of Marina Andersson. Marina’s breadth of experience and professionalism will be a great asset in continuing to drive our growth strategy and this recruitment signals our commitment to further growth”, says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
“Stillfront has been successful in acquiring, developing and growing game studios with global reach and an established track record of generating value. I look forward to building on the already successful M&A track record and bringing Stillfront’s practice to even greater heights”, comments Marina Andersson.
Marina Andersson will assume her position in the first quarter of 2019.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group announces Head of M&A
PRESS RELEASE
18 December, 2018
Stillfront Group completes the acquisition of Playa Games GmbH and issues new shares
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of 100% of the shares in Playa Games GmbH (“Playa Games” or the “Company”) which was announced through a press release on 11 December 2018. In connection with the closing, Stillfront has issued 425,913 new shares against payment in kind in accordance with the share purchase agreement.
The purchase price that Stillfront paid to the sellers of Playa Games in connection with the closing amounted to EUR 20,000,000, of which approximately EUR 14,000,000 was paid in cash and the remaining approximately EUR 6,000,000 in 425,913 newly issued shares in Stillfront.
The new share issue was resolved upon by the board of directors of Stillfront pursuant to authorization granted by the annual general meeting on 30 May, 2018, which was registered with the Swedish Companies Registration Office on 11 June 2018. The new shares were only offered to and subscribed for by one of the sellers of Playa Games, Master Creating GmbH, which is jointly owned by the other two sellers Jan Beuck and Martin Jässing. Payment for the new issued shares were made by way of contribution of 7,498 of the shares in Playa Games. The remaining 17,502 shares in Playa Games were paid for in cash.
The number of newly issued shares in Stillfront has been based upon the average price per share in Stillfront traded on the Nasdaq First North exchange during the 30 days preceding 11 December 2018 which was SEK 144.75 and the average exchange rate for the corresponding period were 1 EUR corresponds to SEK 10.2779.
Through the new share issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 298,139.10 to SEK 16,833,768.00. The number of shares will following the new share issue be 24,048,240. The dilution effect of the new share issue is therefore approximately 1.77% on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue).
Playa Games is one of Germany’s leading casual strategy game developer and publishers with five released games and approx. 70 million registered players. The Company’s flagship title is Shakes & Fidget, a cartoon style massive multiplayer online role-playing game (MMORPG) strategy game published on both browser and mobile platforms. Playa Games is based in Hamburg, Germany.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is acting as legal advisor to Stillfront in the transaction. HLY Partners is financial advisor and Osborne Clarke is legal advisor to Playa Games and its sellers in connection with the transaction.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eleven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, Imperia Online, Bulgaria and Playa Games, Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 39
The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 19.20 CET on 18 December 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront Group completes the acquisition of Playa Games GmbH and issues new shares
PRESSMEDDELANDE
18 december 2018
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Playa Games GmbH och emitterar nya aktier
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av 100% av aktierna i Playa Games GmbH (“Playa Games” eller “Bolaget”), som offentliggjordes genom pressmeddelande den 11 december 2018. I samband med tillträdet har Stillfront genomfört en apportemission av 425 913 nya aktier i enlighet med aktieöverlåtelseavtalet.
Köpeskillingen som Stillfront erlade till säljarna av Playa Games i samband med tillträdet uppgick till EUR 20 000 000 varav cirka EUR 14 000 000 betalades kontant och resterande cirka EUR 6 000 000 med 425 913 nyemitterade aktier i Stillfront.
Nyemissionen beslutades av Stillfronts styrelse med stöd av bemyndigande från årsstämman 30 maj 2018, som registrerades hos Bolagsverket den 11 juni 2018. De nya aktierna erbjöds endast till och tecknades av en av säljarna till Playa Games, Master Creating GmbH, som ägs gemensamt av de andra två säljarna Jan Beuck och Martin Jässing. Betalning för de nyemitterade aktierna erlades genom tillskott av 7 498 av aktierna i Playa Games. Resterande 17 502 aktier i Playa Games betalades kontant.
Antalet aktier som emitterades har fastställts baserat på ett genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 kalenderdagar som föregått den 11 december 2018, vilket uppgick till SEK 144,75, samt den genomsnittliga växelkursen under samma period varigenom 1 EUR motsvarar SEK 10,2779.
Genom nyemissionen ökar Stillfronts aktiekapital med SEK 298 139,10 till SEK 16 833 768,00. Antalet aktier kommer efter nyemissionen att vara 24 048 240. Emissionen innebär således en utspädningseffekt om cirka 1.77% på fullt utspädd basis (dvs. baserat på totalt antal aktier och röster utestående efter nyemissionen).
Playa Games är en av Tysklands ledande spelutvecklare och förläggare av casual strategy games med fem släppta spel och cirka 70 miljoner registrerade användare. Bolagets flaggskeppstitel är Shakes & Fidget, ett seriefigursliknande ‘Massively multiplayer online role-playing game’ (MMORPG) strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar. Playa Games är baserat i Hamburg, Tyskland.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare åt Stillfront i transaktionen. HLY Partners är finansiell rådgivare och Osborne Clarke är legal rådgivare åt Playa Games och dess ägare i samband med transaktionen.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront Group
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom elva näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland, Imperia Online i Bulgarien och Playa Games i Tyskland. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 39
Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 18 december 2018 kl 19.20 CET.
Stillfront Group AB: Stillfront Group fullföljer förvärvet av Playa Games GmbH och emitterar nya aktier
Bytro Labs, part of Stillfront Group, releases a new version of Supremacy 1914
Online games developer Bytro Labs, best known for its grand strategy hit Call of War, has released a new version of their classic title Supremacy 1914. Today’s release marks the first of three milestones for the new version Supremacy 1914 – The Great War in 2019.
This first update features a completely reworked community area, a new map look and a new 3D rendering technology. In the next step Bytro Labs is further embracing its cross-platform strategy, which has already shown great success for Call of War.
Supremacy 1914 – The Great War is releasing for Android phones later this year and is followed in early 2019 by iOS devices and leading PC gaming platform Steam. The third and final stage will be reached in mid-2019 with a major content and feature update, which will finalize Supremacy 1914 – The Great War and make the brand ready for the future ensuring its continued success as a leading grand strategy WWI game. More than 4.5 million people have played Supremacy 1914 since launch.
“Supremacy 1914 has been a very recognizable and profitable brand of Bytro for nearly a decade. Over the coming months, the highly motivated team behind the product will be bringing out the most ambitious updates since the initial launch. This will add many more strong years to its track record and the team is hard at work to ensure Supremacy 1914 enters its second decade in better shape than ever”, says Christopher Lörken, co-founder and Managing Director, Bytro Labs.
“Much of the development has already been made on engine level, which enables us to release Supremacy 1914 on mobile with low additional investments. Earlier this year, Call of War was released for mobile on the same engine with very good results. Bytro Labs are doing a great job, contributing to the whole Group with expertise in platform extension”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront: Bytro Labs releases a new version of Supremacy 1914
PRESS RELEASE
December 11, 2018
Stillfront Group acquires Playa Games GmbH
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) today announces its acquisition of 100% of the shares in Playa Games GmbH (“Playa Games” or the “Company”), a leading casual strategy game developer and publisher in Germany.
Playa Games is one of Germany’s leading casual strategy game developer and publishers with five released games and approx. 70 million registered players. The Company’s flagship title is Shakes & Fidget, a cartoon style massive multiplayer online role-playing game (MMORPG) strategy game published on both browser and mobile platforms. Playa Games is based in Hamburg, Germany.
The Company generated net revenue of approximately EUR 7.7 million, with approx. 55% in EBIT margin for the period January-September 2018. Playa Games was founded in 2009 by Jan Beuck and Martin Jässing, the sole direct and indirect owners, both of whom will remain active as the key management team of the Company going forward.
“Playa Games fits perfectly into Stillfront’s growth strategy by broadening our portfolio of studios and games with characteristics that drive long term gamer relations. Playa Games portfolio and pipeline of games fits perfectly to our games portfolio and increases the potential for synergies within the Group. It is with pleasure I today welcome Jan Beuck, Martin Jässing and the whole team at Playa Games to the Stillfront family”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“Becoming part of Stillfront Group enables us to continue our development of new products within online strategy games. We see this acquisition as a strategic next step for Playa Games, and we look forward to share market knowledge and create synergies with the other studios of the Stillfront Group”, says Jan Beuck, CEO of Playa Games.
THE TRANSACTION
The transaction involves the acquisition of 100% of the shares in Playa Games. Completion of the acquisition is expected to occur mid December 2018.
The Company will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 December 2018.
Upon completion of the acquisition, EUR 20,000,000 will be paid to the sellers, of which approx. EUR 14,000,000 is payable in cash and the remaining approx. EUR 6,000,000 is payable in 425,913 newly issued shares in Stillfront, where the subscription price corresponds to the volume weighted average price per share in Stillfront traded on the Nasdaq First North exchange during the 30 days preceding the date hereof. This corresponds to a dilution of 1.77% on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue). The purchase price payable upon completion of the acquisition will be subject to adjustment based on the cash, financial debt and the difference between normalized and actual net working capital of the Company as at the date of completion of the transaction. The adjustment amount is payable by the sellers or Stillfront (as the case may be) in cash. The part of the purchase price payable upon completion corresponds to an enterprise value of 4 times the projected EBIT for 2018 of the Company.
The sellers may be entitled to an adjustment consideration to the extent the EBIT of the Company for the fiscal year 2018 exceeds a certain level. To the extent the EBIT of the Company for the fiscal year 2018 falls below a certain level, the difference amount shall be offset against any future earn-out payable in accordance with the below.
Further, an earn-out consideration is payable by Stillfront in an aggregate maximum total amount of EUR 25,000,000 out of which 50% shall be paid in cash and 50% in newly issued shares in Stillfront. The earn-out consideration is payable annually following the approval of each of the audited annual reports for the financial years ending 31 December 2019 and 2020. The ultimate size of the yearly earn-out component will depend on the EBIT development of the Company. In addition, the earn-out consideration amount based on the year 2019 shall be capped at EUR 15,000,000, where the excess (if any) shall be accumulated for the next year. The total purchase price payable by Stillfront for Playa Games cannot exceed EUR 45,000,000. Stillfront considers that the total potential consideration, if payable, will result in very attractive earnings multiple for the Company.
The cash portion of the purchase price payable upon completion is intended to be financed by cash at hand and available credit facilities and the adjustment consideration (if any) as well as the cash portion of the earn-out consideration is intended to be financed through internal cash generation and available credit facilities. The subscription price for the newly issued shares related to the earn-out consideration shall correspond to the volume weighted average price per share in Stillfront traded on the Nasdaq First North exchange during the 30 days preceding the end of the relevant fiscal year.
The 425,913 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon completion are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date of receipt of the same. The additional shares received by the sellers as part of the earn-out consideration are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date of receipt of the same.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
DLA Piper is acting as legal advisor to Stillfront in the transaction. HLY Partners is financial advisor and Osborne Clarke is legal advisor to Playa Games and its sellers in connection with the transaction.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 39
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 22.15 CET on 11 December 2018.
Stillfront Group acquires Playa Games GmbH
PRESSMEDDELANDE
2018-12-11
Stillfront Group förvärvar Playa Games GmbH
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) tillkännager idag förvärvet av 100% av aktierna i Playa Games GmbH (“Playa Games” eller “Bolaget”), en ledande utvecklare och förläggare av casual strategy games i Tyskland.
Playa Games är en av Tysklands ledande spelutvecklare och förläggare av casual strategy games med fem släppta spel och cirka 70 miljoner registrerade användare. Bolagets flaggskeppstitel är Shakes & Fidget, ett seriefigursliknande ‘massively multiplayer online role-playing game’ (MMORPG) strategispel som är tillgängligt både via browser och mobila plattformar. Playa Games är baserat i Hamburg, Tyskland.
Bolaget genererade en nettointäkt på cirka EUR 7.7 miljoner, med cirka 55% i rörelsemarginal för perioden januari-september 2018. Playa Games grundades 2009 av Jan Beuck och Martin Jässing, vilka direkt och indirekt äger samtliga aktier i Bolaget, och båda kommer att vara fortsatt verksamma i Bolagets högsta ledning framgent.
“Playa Games passar utomordentligt väl in i Stillfronts tillväxtstrategi genom att bredda vår portfölj av studios och spel med en karaktär som driver långa spelarrelationer. Playa Games portfölj och pipeline av spel passar perfekt in i vår spelportfölj och ökar möjligheter för synergier inom gruppen. Det är med glädje jag idag välkomnar Jan Beuck, Martin Jässing och hela teamet på Playa Games till Stillfrontfamiljen”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
“Att bli en del av Stillfront Group möjliggör för oss att fortsätta vår utveckling av nya produkter inom onlinestrategispel. Vi ser förvärvet som ett strategiskt nästa steg för Playa Games, och vi ser fram emot att dela marknadskunskap och skapa synergier med övriga studios i Stillfrontkoncernen”, kommenterar Jan Beuck, VD, Playa Games.
TRANSAKTIONEN
Transaktionen innebär att 100% av aktierna i Playa Games förvärvas. Förvärvet beräknas fullbordas i mitten av december 2018.
Bolaget kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från den 1 december 2018.
Vid tillträdet till Bolaget kommer EUR 20 000 000 att utbetalas till säljarna, varav cirka EUR 14 000 000 betalas kontant och resterande cirka EUR 6 000 000 med 425 913 nyemitterade aktier i Stillfront där teckningskursen motsvarar genomsnittligt volymvägt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 dagar som föregår dagens datum. Detta motsvarar en utspädning om 1,77% på fullt utspädd basis (dvs. baserat på totalt antal aktier och röster utestående efter nyemissionen). Den del av köpeskillingen som ska betalas vid tillträdet är föremål för justering baserad på Bolagets kontanter, finansiella skulder och skillnaden mellan normaliserat och faktiskt nettorörelsekapital per tillträdesdagen. Justeringsbeloppet ska betalas kontant av säljarna alternativt Stillfront (beroende på utfall). Den del av köpeskillingen som ska betalas vid tillträdet motsvarar ett ‘enterprise value’ om 4 gånger prognostiserat EBIT 2018 för Bolaget.
Säljarna kan vidare vara berättigade till en justeringsbetalning i den utsträckning Bolagets EBIT för räkenskapsåret 2018 överstiger vissa nivåer. I den utsträckning Bolagets EBIT för räkenskapsåret 2018 understiger vissa nivåer, ska skillnaden kvittas mot eventuella framtida tilläggsköpeskillingar som ska betalas enligt nedan.
Stillfront kommer att betala en tilläggsköpeskilling med ett sammanlagt maximalt belopp om EUR 25 000 000 varav 50% betalas kontant och 50% med nyemitterade aktier i Stillfront. Tilläggsköpeskillingen ska betalas årligen efter fastställande av var och en av de reviderade årsredovisningarna för räkenskapsåren som slutar den 31 december 2019 och 2020. Den slutliga storleken på den årliga tilläggsköpeskillingskomponenten beror på EBIT-utvecklingen för Bolaget. Vidare är tilläggsköpeskillingsbeloppet som baseras på år 2019 begränsat till EUR 15 000 000, där överskottet (om något) ska överföras till nästa år. Den sammanlagda köpeskillingen som Stillfront ska betala för Playa Online kan inte överstiga EUR 45 000 000. Stillfront anser att den totala potentiella köpeskillingen, om den kommer att utbetalas, kommer att resultera i en mycket attraktiv resultatmultipel för Bolaget.
Den kontanta delen av köpeskillingen som ska betalas vid tillträdet avses finansieras med befintlig kassa och tillgängliga krediter och justeringsbetalningen (om någon) liksom den kontanta delen av tilläggsköpeskillingen avses finansieras med egengenererade medel och tillgängliga krediter. Teckningskursen för de nyemitterade aktierna hänförliga till tilläggsköpeskillingen ska motsvara genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 dagar som föregår utgången av relevant räkenskapsår.
De 425 913 nyemitterade aktierna i Stillfront som emitteras till säljarna vid tillträdet är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen för erhållande av desamma. De ytterligare aktier som erhålls av säljarna som en del av tilläggsköpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen för erhållande av desamma.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
DLA Piper är legal rådgivare åt Stillfront i transaktionen. HLY Partners är finansiell rådgivare och Osborne Clarke är legal rådgivare åt Playa Games och dess ägare i samband med transaktionen.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront Group
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 39
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 11:e december kl 22.15 CET.
Stillfront Group förvärvar Playa Games GmbH
Simutronics reclaims the publishing services for SIEGE: Titan Wars globally except China
Simutronics Corp, a studio within Stillfront Group AB, has ended a co-publishing agreement regarding the mobile game SIEGE: Titan Wars with New York based publishing partner Tilting Point.
According to a new agreement, Tilting Point will continue to provide publishing services and market the game in China but Simutronics will run the publishing services and marketing globally from the Group going forward.
Simutronics is a leading developer of online roleplaying and mobile games such as DragonRealms, GemStone IV and Lara Croft Relic Run, the latter with more than 23 million downloads. Tilting Point is a new-generation games partner that provides top development studios with expert resources, services, and operational support to optimize high quality live games for success.
“I am very pleased to continue the partnership with Tilting Point for the Chinese market as this represents a great opportunity for growth for this title,” comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“Together with the team of Tilting Point we have created a very good start for SIEGE: Titan Wars. But as our marketing capabilities have grown since joining the Stillfront Group, it is now a very good time to move on and run the publishing and marketing of the game inhouse,” says David Whatley, CEO, Simutronics.
“It was a pleasure to work with Simutronics on SIEGE: Titan Wars for the past two years”, says Samir El Agili, President and Chief Product Officer at Tilting Point. “Our current focus is to continue building momentum and success for the game in the Chinese market where we see tremendous opportunity.”
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront: Simutronics reclaims publishing services
PRESS RELEASE
December 10, 2018
Simutronics reclaims the publishing services for SIEGE: Titan Wars globally except China
Simutronics Corp, a studio within Stillfront Group AB, has ended a co-publishing agreement regarding the mobile game SIEGE: Titan Wars with New York based publishing partner Tilting Point.
According to a new agreement, Tilting Point will continue to provide publishing services and market the game in China but Simutronics will run the publishing services and marketing globally from the Group going forward.
Simutronics is a leading developer of online roleplaying and mobile games such as DragonRealms, GemStone IV and Lara Croft Relic Run, the latter with more than 23 million downloads. Tilting Point is a new-generation games partner that provides top development studios with expert resources, services, and operational support to optimize high quality live games for success.
“I am very pleased to continue the partnership with Tilting Point for the Chinese market as this represents a great opportunity for growth for this title,” comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“Together with the team of Tilting Point we have created a very good start for SIEGE: Titan Wars. But as our marketing capabilities have grown since joining the Stillfront Group, it is now a very good time to move on and run the publishing and marketing of the game inhouse,” says David Whatley, CEO, Simutronics.
“It was a pleasure to work with Simutronics on SIEGE: Titan Wars for the past two years”, says Samir El Agili, President and Chief Product Officer at Tilting Point. “Our current focus is to continue building momentum and success for the game in the Chinese market where we see tremendous opportunity.”
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Simutronics reclaims publishing services
PRESSMEDDELANDE
2018-12-10
Simutronics återtar förläggartjänster för SIEGE: Titan Wars globalt med undantag för Kina
Simutronics, en studio inom Stillfront Group, har avslutat ett medförläggaravtal avseende mobilspelet SIEGE: Titan Wars med den New York-baserade förläggarpartnern Tilting Point.
Enligt ett nytt avtal kommer Tilting Point fortsatt att tillhandahålla förläggartjänster och marknadsföring av spelet i Kina men på global nivå kommer Simutronics att ansvara för förläggartjänster och marknadsföring av spelet från gruppen.
Simutronics är en ledande utvecklare av rollspel och mobila spel som till exempel DragonRealms, GemStone IV och Lara Croft Relic Run, den sistnämnda med mer än 23 miljoner nedladdningar. Tilting Point är den nya generationens spelbolagspartner som förser ledande utvecklingsstudios med expertis, tjänster och operationell support för att optimera högkvalitativa livespel framgångsrikt.
“Jag är mycket nöjd över det fortsatta partnerskapet med Tilting Point för den kinesiska marknaden då den erbjuder goda möjligheter för tillväxt för denna speltitel”, kommenterar Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“Tillsammans med teamet på Tilting Point har vi skapat en mycket bra start för SIEGE: Titan Wars. Vår kunskap inom marknadsföring har dock utvecklats sedan vi blev en del av Stillfront Group och därför tycker vi att det är en bra tidpunkt att gå vidare och flytta förläggartjänster och marknadsföring av spelet globalt inom gruppen”, säger David Whatley, VD, Simutronics.
“Det har varit ett nöje att arbeta med Simutronics SIEGE: Titan Wars de senaste två åren”, säger Samir El Agili, produktchef vid Tilting Point. “Vårt nuvarande fokus är att fortsätta bygga momentum och framgång för spelet i den kinesiska marknaden där vi ser enormt stora möjligheter.”
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Simutronics återtar förläggartjänster
PRESS RELEASE
November 27, 2018
Bytro Labs, part of Stillfront Group, releases a new version of Supremacy 1914
Online games developer Bytro Labs, best known for its grand strategy hit Call of War, has released a new version of their classic title Supremacy 1914. Today’s release marks the first of three milestones for the new version Supremacy 1914 – The Great War in 2019.
This first update features a completely reworked community area, a new map look and a new 3D rendering technology. In the next step Bytro Labs is further embracing its cross-platform strategy, which has already shown great success for Call of War.
Supremacy 1914 – The Great War is releasing for Android phones later this year and is followed in early 2019 by iOS devices and leading PC gaming platform Steam. The third and final stage will be reached in mid-2019 with a major content and feature update, which will finalize Supremacy 1914 – The Great War and make the brand ready for the future ensuring its continued success as a leading grand strategy WWI game. More than 4.5 million people have played Supremacy 1914 since launch.
“Supremacy 1914 has been a very recognizable and profitable brand of Bytro for nearly a decade. Over the coming months, the highly motivated team behind the product will be bringing out the most ambitious updates since the initial launch. This will add many more strong years to its track record and the team is hard at work to ensure Supremacy 1914 enters its second decade in better shape than ever”, says Christopher Lörken, co-founder and Managing Director, Bytro Labs.
“Much of the development has already been made on engine level, which enables us to release Supremacy 1914 on mobile with low additional investments. Earlier this year, Call of War was released for mobile on the same engine with very good results. Bytro Labs are doing a great job, contributing to the whole Group with expertise in platform extension”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Bytro Labs releases a new version of Supremacy 1914
PRESSMEDDELANDE
2018-11-27
Bytro Labs, en studio inom Stillfront Group, lanserar en ny version av Supremacy 1914
Spelutvecklaren Bytro Labs, mest kända för sitt framgångsrika strategispel Call of War, har släppt en ny version av sin klassiska speltitel Supremacy 1914. Dagens lansering är den första av tre milstolpar för den nya versionen av Supremacy 1914 – The Great War som släpps 2019.
Den första uppdateringen innehåller en komplett omarbetning av området för spelets community, ett nytt utseende för kartan samt ny 3D-teknologi. I nästa steg kommer Bytro Labs att gå vidare till “true cross platform” där spelet tillgängliggörs för fler plattformar, en strategi som tidigare har varit framgångsrik för titeln Call of War.
Supremacy 1914 – The Great War släpps för Android senare i år och i början av 2019 släpps spelet för iOS och Steam. Det tredje och sista steget i lanseringen kommer i mitten av 2019 innehållande en större uppdatering avseende både innehåll och funktion, som färdigställer Supremacy 1914 – The Great War och framtidssäkrar spelet för fortsatt succé som ett ledande WW1 strategispel. Mer än 4,5 miljoner spelare har spelat Supremacy 1914 sedan det lanserades.
“Supremacy 1914 har varit ett mycket igenkänt och lönsamt Bytro-varumärke i snart ett decennium. Under de kommande månaderna, så kommer det mycket motiverade produkt-teamet få ut de största uppdateringarna sedan spelet först lanserades. Detta kommer möjliggöra ytterligare många framgångsrika år, och teamet jobbar hårt för att se till att Supremacy 1914 går in i sitt andra decennium i bättre form än någonsin”, säger Christopher Lörken, medgrundare och VD, Bytro Labs.
“Mycket av utvecklingen är redan gjord på motornivå vilket möjliggör att lansera Supremacy 1914 mobilt till låga utvecklingskostnader. Tidigare i år lanserade vi den mobila versionen av Call of War på samma motor med mycket goda resultat. Bytro Labs gör ett mycket bra arbete och bidrar till hela gruppen med kunnande inom ‘platform extension'”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Bytro Labs lanserar en ny version av Supremacy 1914
eRepublik Labs, part of Stillfront Group, soft launches eRepublik.com on mobile
On the 11th anniversary of the eRepublik.com franchise, eRepublik Labs is bringing its first game to mobile. eRepublik Mobile will be available in open beta on the Google Play early access program. The game is expected to be in soft launch for several months.
eRepublik.com was the first game that eRepublik Labs launched back in 2007. Over 10 million people played the game over its close to 11 years history. The game in its browser version has a very dedicated community with an MAU of 35000 players and has seen its revenues grow this year. eRepublik Mobile will work in synch with the browser version of the game meaning both existing and new players will be able to play cross platform now.
“eRepublik.com was the start of our adventure and was our largest game until it was overtaken by our mobile game releases such as War and Peace. It is now one of our 5 core Live games and although it is not the largest one, it has a very dedicated community and extremely unique gameplay. We are thrilled to be bringing it to mobile both for the existing community and for new players that want to try something completely unique and different on mobile”, says Alexis Bonte, co- founder and CEO of eRepublik Labs.
“eRepublik.com is a great example of our evergreen games strategy, we are happy to see this 11-year old game brought to mobile audiences. We have seen how successful that ‘platform extension’ strategy can be in our other studios such as Bytro or Goodgame”, says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group AB: eRepublik.com in soft launch on mobile
PRESSMEDDELANDE
2018-11-26
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group, mjuklanserar eRepublik.com för mobilen
eRepublik.com firar 11 årsjubileum och lanseras för första gången mobilt. eRepublik Mobile finns tillgänglig som öppen beta version på Google Play early access program. Spelet förväntas befinna sig i mjuklansering i ett par månader.
eRepublik.com är det första spelet som lanserades av eRepublik Labs 2007. Mer än tio miljoner människor har spelat spelet under dess elvaåriga historik. Spelet har som browser-version ett dedikerat community med mer än 35 000 månatliga unika spelare och intäkterna har stigit under året. eRepublik Mobile kommer att fungera i synkronisering med browser-versionen vilket betyder att både befintliga och nya spelare kommer att kunna spela på båda plattformarna nu.
“eRepublik.com inledde vårt äventyr och var vårt största spel till dess att våra mobilspel, såsom War and Peace, lanserades. eRepublik är idag ett av våra fem huvudsakliga live-spel och trots att det inte är störst har det ett mycket dedikerat community och ett unikt spelupplägg. Vi är mycket glada att få lansera spelet mobilt, dels för befintliga spelare men även för nya spelare som vill prova något helt unikt och annorlunda på mobilen”, säger Alexis Bonte, medgrundare & VD på eRepublik Labs.
“eRepublik.com är ytterligare ett gott exempel på vår framgångsrika strategi för långlivade spel. Vi är mycket glada att se hur eRepublik.com efter elva år på browser nu också finns tillgängligt för en mobil publik. Vi har sett goda framgångar med ‘platform extension’-strategier i våra andra studios, såsom Bytro och Goodgame”, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
eRepublik.com i mjuklansering för mobilen
PRESS RELEASE
November 26, 2018
eRepublik Labs, part of Stillfront Group, soft launches eRepublik.com on mobile
On the 11th anniversary of the eRepublik.com franchise, eRepublik Labs is bringing its first game to mobile. eRepublik Mobile will be available in open beta on the Google Play early access program. The game is expected to be in soft launch for several months.
eRepublik.com was the first game that eRepublik Labs launched back in 2007. Over 10 million people played the game over its close to 11 years history. The game in its browser version has a very dedicated community with an MAU of 35000 players and has seen its revenues grow this year. eRepublik Mobile will work in synch with the browser version of the game meaning both existing and new players will be able to play cross platform now.
“eRepublik.com was the start of our adventure and was our largest game until it was overtaken by our mobile game releases such as War and Peace. It is now one of our 5 core Live games and although it is not the largest one, it has a very dedicated community and extremely unique gameplay. We are thrilled to be bringing it to mobile both for the existing community and for new players that want to try something completely unique and different on mobile”, says Alexis Bonte, co- founder and CEO of eRepublik Labs.
“eRepublik.com is a great example of our evergreen games strategy, we are happy to see this 11-year old game brought to mobile audiences. We have seen how successful that ‘platform extension’ strategy can be in our other studios such as Bytro or Goodgame”, says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
eRepublik.com in soft launch on mobile
PRESS RELEASE
November 26, 2018
Founders of Goodgame Studios will leave operational positions to focus on ownership role
Dr. Kai Wawrzinek and Dr. Christian Wawrzinek, founders of Goodgame Studios, will leave their current positions as CEO and CSO at Goodgame by the end of February 2019, to focus on their roles as shareholders of Stillfront. The search for a new CEO has been initiated.
“Stillfront’s acquisition of Goodgame is a perfect strategic fit and we are very encouraged by the realization of synergies we have seen during 2018. The timing is now right for us to hand over daily management of Goodgame, allowing us more time to create value for Stillfront as active shareholders,” says Kai Wawrzinek.
“Goodgame Studios is performing well, with strong profitability and a solid pipeline for future game releases. The management team of Goodgame has an impressive track record and we have a strong leadership in place to ensure an orderly transition while building on the positive business momentum seen across the Group,” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 21 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.00 CET on November 26, 2018.
Stillfront: Founders of Goodgame Studios to focus on ownership role
Pressmeddelande
2018-11-26
Grundarna av Goodgame Studios lämnar sina operativa uppdrag för att fokusera på ägarrollen
Dr. Kai Wawrzinek och Dr. Christian Wawrzinek, grundare av Goodgame Studios, kommer att lämna sina nuvarande uppdrag som VD och Strategichef för Goodgame Studios i slutet av februari 2019, och fortsätta att verka som aktieägare i Stillfront Group. Tillsättningen av ny dotterbolags-VD har inletts.
“Stillfront och Goodgame passar varandra perfekt ur ett strategiskt perspektiv och det är mycket positivt att se att synergier har realiserats under året. Det är en bra tidpunkt för oss att lämna över ansvaret för den dagliga verksamheten i Goodgame, och kunna frigöra tid för att skapa värde för Stillfront som aktiva aktieägare”, säger Kai Wawrzinek.
“Goodgame Studios har utvecklats väl, visar hög lönsamhet och har en stabil pipeline av kommande spelsläpp. Ledningsgruppen i Goodgame har ett imponerande track record och vi har ett starkt ledarskap på plats för att tillse en säker övergång, medan vi bygger vidare på det positiva momentum som vi ser i gruppen”, säger Jörgen Larsson, VD Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, Director IR & Communications
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 21 18 00
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 november 2018, kl 08.00 CET.
Stillfront: Grundarna av Goodgame Studios fokuserar på ägarrollen
Press release November 22, 2018
Interim Report January – September 2018
“In the third quarter our net revenue grew by 25% YoY, mainly due to strong development in Core products. Overall, revenues reflected the seasonal pattern and we aligned our marketing expenses accordingly, resulting in a strong EBIT margin of 28%. Our growth journey continues and in Q3 we acquired Imperia Online, a leading game developer and publisher in Southeast Europe. In November we secured a new debt financing package at favourable terms. With this flexible and attractive financing platform in place, we are well equipped to capture upcoming organic and M&A driven growth opportunities.”
Altigi GmbH (Goodgame Studios), has been consolidated into Stillfront Group as a reverse acquisition from January 1, 2018. Therefore, the 2018 financials reflect the new business combination whereas the 2017 financial numbers refer to Altigi GmbH only. The proforma figures for 2017 represent the acquisition as if it had been completed January 1, 2017.
Q3 2018 HIGHLIGHTS
- Net revenues amounted to 315 MSEK (corresponding period previous year 206 MSEK), an increase of 53% compared to the same period last year. On a proforma basis, net revenues increased by 25%.
- Adjusted EBITDA (EBITDA excluding items affecting comparability) amounted to 120 MSEK (83), an increase of 44%. On a proforma basis, adjusted EBITDA increased by 21%.
- Adjusted EBIT (EBIT excluding items affecting comparability) amounted to 89 MSEK (62), an increase of 42% compared to the same period last year. On a proforma basis, adjusted EBIT increased by 25%.
- Items affecting comparability amounted to 0 MSEK (-1).
- EBIT amounted to 89 MSEK (61), an increase of 45% compared to the same period last year. On a proforma basis, EBIT increased by 26%.
- The net result for the quarter amounted to 54 MSEK (41). The net result per share undiluted amounted to 2.42 SEK (2.42). The net result per share diluted amounted to 2.40 SEK (2.42).
- Net debt amounted to 386 MSEK (-226) and the Adjusted Leverage Ratio was 0.81x.
KEY FIGURES, GROUP
MSEK | 2018 Jul-Sep |
2017 Jul-Sep |
Chg% | 2018 Jan-Sep |
2017 Jan-Sep |
Chg% | Latest 12 months |
2017 Jan-Dec |
Net Revenues | 315 | 206 | 53 | 959 | 682 | 41 | 1 190 | 913 |
Adjusted EBITDA* | 120 | 83 | 44 | 330 | 277 | 19 | 366 | 313 |
Adjusted EBITDA margin*, % | 38 | 40 | 34 | 41 | 32 | 34 | ||
Adjusted EBIT* | 89 | 62 | 42 | 237 | 214 | 11 | 250 | 228 |
Adjusted EBIT margin*, % | 28 | 30 | 25 | 31 | 21 | 25 | ||
Items affecting comparability | 0 | -1 | -12 | -46 | -77 | -112 | ||
EBIT | 89 | 61 | 45 | 225 | 168 | 34 | 173 | 116 |
EBIT margin, % | 28 | 30 | 23 | 25 | 15 | 13 | ||
Profit before tax | 72 | 61 | 19 | 192 | 168 | 14 | 139 | 116 |
Net Result | 54 | 41 | 33 | 131 | 112 | 17 | 94 | 75 |
Net result per share undiluted, SEK | 2.42 | 2.42 | 0 | 5.72 | 6.62 | -14 | 4.46 | 4.47 |
Net result per share diluted, SEK | 2.40 | 2.42 | -1 | 5.69 | 6.62 | -14 | 4.43 | 4.47 |
* Adjusted EBIT and EBITDA are defined as EBITDA and EBIT excluding items affecting comparability. |
PROFORMA KEY FIGURES, GROUP
MSEK | 2018 Jul-Sep |
2017 Jul-Sep |
Chg% | 2018 Jan-Sep |
2017 Jan-Sep |
Chg% | Latest 12 months |
2017 Jan-Dec |
Net Revenues | 315 | 252 | 25 | 959 | 794 | 21 | 1 244 | 1 079 |
Adjusted EBITDA* | 120 | 99 | 22 | 330 | 312 | 6 | 380 | 362 |
Adjusted EBITDA margin*, % | 38 | 39 | 34 | 39 | 31 | 34 | ||
Adjusted EBIT* | 89 | 70 | 26 | 237 | 233 | -4 | 256 | 253 |
Adjusted EBIT margin*, % | 28 | 28 | 25 | 29 | 21 | 23 | ||
* Adjusted EBIT and EBITDA are defined as EBITDA and EBIT excluding items affecting comparability. |
Invitation to Stillfront Group Q3 presentation
A presentation of the report will be held today at 10.00 CET via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and CFO Sten Wranne are to comment on the report.
The presentation can be viewed live at https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2018
To participate via phone please call:
SE: +46 8 566 426 63
UK: +44 20 300 898 01
US: +1 8 557 532 235
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out below, at 07.00 CET on November 22, 2018.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
Jörgen Larsson, CEO Sten Wranne, CFO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT GROUP
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars (TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is an MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group AB: Stillfront Interim Report January – September 2018
Pressmeddelande 2018-11-22
Delårsrapport januari – september 2018
“Nettoomsättningen ökade med 25% under det tredje kvartalet, jämfört med motsvarande period föregående år, som ett resultat av en stark utveckling i “Core products”. Generellt påverkades intäkterna av säsongsmönstret varför vi anpassade marknadsföringskostnaderna och därav nådde vi en stark EBIT-marginal om 28%. Vår tillväxtresa fortsätter och under det tredje kvartalet förvärvade vi Imperia Online, en ledande spelutvecklare och förläggare i sydöstra Europa. I november har vi säkrat ett nytt skuldfinansieringspaket med gynnsamma villkor. Med denna flexibla och attraktiva finansieringsplattform på plats är vi väl rustade för att fånga kommande tillväxtmöjligheter, både organiskt och via förvärv.”
Altigi GmbH (Goodgame Studios), har konsoliderats i Stillfront Group som ett omvänt förvärv från den 1 januari 2018. Det innebär att rapporterna avseende 2018 omfattar den nya koncernen medan rapporterna avseende 2017 enbart avser Altigi GmbH. Pro forma-siffror för 2017 representerar den nya koncernen som om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2017.
TREDJE KVARTALET 2018
- Nettoomsättningen uppgick till 315 MSEK (jämfört med 206 MSEK motsvarande period föregående år), en ökning med 53% jämfört med motsvarande period föregående år. Pro forma ökade nettoomsättningen med 25%.
- Justerad EBITDA (EBITDA exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 120 MSEK (83), en ökning med 44%. Pro forma ökade justerad EBITDA med 21%.
- Justerad EBIT (EBIT exklusive jämförelsestörande poster) uppgick till 89 MSEK (62), en ökning med 42% jämfört med motsvarande period föregående år. Pro forma ökade justerade EBIT med 25%.
- Jämförelsestörande poster uppgick till 0 MSEK (-1).
- EBIT uppgick till 89 MSEK (61), en ökning med 45% jämfört med motsvarande period föregående år. Pro forma ökade EBIT med 26%.
- Periodens resultat uppgick till 54 MSEK (41). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,42 SEK (2,42). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,40 SEK (2,42).
- Nettoskulden uppgick till 386 MSEK (-226) och justerad skuldsättningsgrad 0,81x.
NYCKELTAL I KONCERNEN
MSEK | 2018 jul-sep |
2017 jul-sep |
Förändr. % |
2018 jan-sep |
2017 jan-sep |
Förändr. % |
Senaste 12 mån |
2017 jan-dec |
Nettoomsättning | 315 | 206 | 53 | 959 | 682 | 41 | 1 190 | 913 |
Justerad EBITDA* | 120 | 83 | 44 | 330 | 277 | 19 | 366 | 313 |
Justerad EBITDA marginal*,% | 38 | 40 | 34 | 41 | 32 | 34 | ||
Justerad EBIT* | 89 | 62 | 42 | 237 | 214 | 11 | 250 | 228 |
Justerad EBIT marginal*,% | 28 | 30 | 25 | 31 | 21 | 25 | ||
Jämförelsestörande poster | 0 | -1 | -12 | -46 | -77 | -112 | ||
EBIT | 89 | 61 | 45 | 225 | 168 | 34 | 173 | 116 |
EBIT marginal,% | 28 | 30 | 23 | 25 | 15 | 13 | ||
Resultat före skatt | 72 | 61 | 19 | 192 | 168 | 14 | 139 | 116 |
Resultat efter skatt | 54 | 41 | 33 | 131 | 112 | 17 | 94 | 75 |
Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,42 | 2,42 | 0 | 5,72 | 6,62 | -14 | 4,46 | 4.47 |
Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 2,40 | 2,42 | -1 | 5,69 | 6,62 | -14 | 4,43 | 4,47 |
* Justerad EBIT och EBITDA definieras som EBITDA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster |
Nyckeltal pro forma, koncernen
MSEK | 2018 jul-sep |
2017 jul-sep |
Förändr. % |
2018 jan-sep |
2017 jan-sep |
Förändr. % |
Senaste 12 mån |
2017 jan-dec |
Nettoomsättning | 315 | 252 | 25 | 959 | 794 | 21 | 1 244 | 1 079 |
Justerad EBITDA* | 120 | 99 | 22 | 330 | 312 | 6 | 380 | 362 |
Justerad EBITDA marginal*, % | 38 | 39 | 34 | 39 | 31 | 34 | ||
Justerad EBIT* | 89 | 70 | 26 | 237 | 233 | -4 | 256 | 253 |
Justerad EBIT marginal*, % | 28 | 28 | 25 | 29 | 21 | 23 | ||
* Justerad EBIT och EBITDA definieras som EBITDA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster |
Inbjudan till Stillfront Groups presentation av kvartalsrapport för tredje kvartalet 2018
Rapporten kommer att presenteras vid en webbsänd telefonkonferens klockan 10.00 idag, 22 november 2018, då Jörgen Larsson, VD och Sten Wranne, CFO, kommenterar resultatet.
Webbsändningen nås på adressen: https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2018
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 426 63
UK: +44 20 300 898 01
US: +1 8 557 532 235
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 november 2018, kl 07.00 CET.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO Sten Wranne, CFO
Tel: 070-32118 00, jorgen@stillfront.com Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Koncernens spel distribueras globalt och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett massivt onlinestrategispel för både webbläsare och mobila plattformar utvecklat av Imperia Online.
Stillfront Group AB: Stillfront Delårsrapport januari – september 2018
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
PRESS RELEASE
November 13, 2018
Stillfront confirms 23 November 2018 as the redemption date of its outstanding 500 MSEK senior secured bond loan
As described in the conditional notice of redemption dated 29 October 2018, the redemption of the outstanding maximum SEK 500,000,000 Senior Secured Callable Floating Rate Bonds due 2020 of Stillfront Group AB (publ) (the “Issuer”) with ISIN SE0009973050 (the “2020 Bonds”) is conditional upon the successful pricing in respect of a new bond issue by the Issuer for the purpose of refinancing the Bonds (the “Condition”).
Given that the Condition now has been met, the Issuer hereby confirms 23 November 2018 as the redemption date and 16 November 2018 as the record date for the 2020 Bonds.
Holders of the 2020 Bonds are directed to the attached second notice of redemption relating to the 2020 Bonds.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars (TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 399
Stillfront Group AB: Stillfront confirms 23 November 2018 as the redemption date of its outstanding 500 MSEK senior secured bond loan
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
PRESSMEDDELANDE
13 november 2018
Stillfront bekräftar den 23 november 2018 som dagen för återlösen av dess utestående obligationslån om SEK 500 miljoner
Som beskrivits i meddelandet om villkorat förtidsinlösen daterat den 29 oktober 2018, är förtidsinlösen av Stillfront Group AB (publ):s (“Emittenten”) utestående SEK 500 miljoner seniora säkerställda obligationer som förfaller 2020 med ISIN SE0009973050 (“2020 Obligationer”) villkorat av genomförd prissättning av Emittentens nya obligationsemissionen i syfte att refinansiera dess 2020 Obligationer (“Villkoret”).
Givet att Villkoret uppfyllts bekräftar Emittenten härmed att dagen för återlösen är den 23 november 2018 och att avstämningsdagen är den 16 november 2018.
Innehavare av 2020 Obligationer hänvisas till bifogat andra meddelande om återlösen med anledning av 2020 Obligationerna.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 399
Stillfront Group AB: Stillfront bekräftar den 23 november 2018 som dagen för återlösen av dess utestående obligationslån om SEK 500 miljoner
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
PRESSMEDDELANDE
13 november 2018
Stillfront emitterar 600 miljoner kronor i 4-åriga seniora icke-säkerställda obligationer och meddelar befintliga innehavare av det utestående seniora säkerställda obligationslånet om 500 miljoner kronor specifikt datum för tidig inlösen
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har framgångsrikt placerat 600 miljoner kronor i seniora icke-säkerställda obligationer under ett nytt seniort icke-säkerställt obligationslån med ett ramverk om upp till 1 000 miljoner kronor med förfall 2022 (“2022-Obligationen”). Emissionslikviden kommer användas för tidig inlösen av Bolagets utestående 2017/2020 seniora säkerställda obligationer om 500 miljoner kronor med förfall 2020 (“2020-Obligationen”) och för allmänna företagsändamål. Bolaget har också kommit överens om villkor för bankfaciliteter om 600 miljoner kronor.
Räntesatsen för det nya obligationslånet fastställdes till 3 månaders STIBOR + 500 baspunkter och villkoren inkluderar flera fördelaktiga förändringar jämfört med Bolagets utestående obligationslån inklusive frigörande av säkerheter, flexiblare villkor för bankfinansiering samt medgivande för utdelning överensstämmande med Bolagets finanspolicy. Obligationerna placerades hos nordiska institutionella och privata investerare. Med hänvisning till pressmeddelandet daterat 29 oktober 2018 har Bolaget idag meddelat innehavare av 2020-Obligationen specifikt inlösendatum respektive avstämningsdatum avseende tidig inlösen av 2020-Obligationen. Bolaget meddelar härmed att villkoren för tidig inlösen av 2020-Obligationen är uppfyllda.
I samband emissionen av 2022-Obligationen har Bolaget kommit överens om villkor för ett bankfacilitetspaket bestående av en 1-årig kontokredit om 100 miljoner kronor samt en 3-årig kreditfacilitet om 500 miljoner kronor.
“Vi är väldigt nöjda över att ha säkrat ett nytt skuldfinansieringspaket med fördelaktiga villkor som erbjuder flexibel och attraktiv finansiering för att stödja och stärka vår organiska såväl som förvärvsdrivna tillväxtagenda”, säger Jörgen Larsson, VD
I samband med emissionen av 2022-Obligationen har Carnegie Investment Bank, SEB och Swedbank agerat Joint Bookrunners, White & Case har agerat juridisk rådgivare till Joint Bookrunners och DLA Piper har agerat juridisk rådgivare till Bolaget.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 399
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 13 november 2018 kl 17.05 CET.
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER INOM ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT.
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som “anser”, “uppskattar”, “förväntar”, “väntar”, “antar”, “förutser”, “avser”, “kan”, “fortsätter”, “bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Stillfront Group AB (publ) anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Stillfront Group AB (publ):s kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas.
Stillfront Group AB: Stillfront emitterar 600 miljoner kronor i 4-åriga seniora icke-säkerställda obligationer
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
PRESS RELEASE
November 13, 2018
Stillfront issues 600 MSEK in 4-year senior unsecured bonds and notifies existing holders of its outstanding 500 MSEK senior secured bond loan of the specific date of early redemption
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has successfully placed 600 MSEK in senior unsecured bonds under a new bond framework of up to 1,000 MSEK senior unsecured bond loan due 2022 (the “2022 Bonds”). The proceeds from the bond issue will be used for early redemption of the Company’s outstanding 500 MSEK 2017/2020 senior secured bond loan due 2020 (the “2020 Bonds”) and for general corporate purposes. The Company has also agreed terms on bank facilities in the amount of 600 MSEK.
The interest rate for the new bond loan was set to Stibor 3m + 500bps and the terms include several beneficial changes as compared to the Company’s outstanding bond loan, including release of security, more flexible terms for bank financing and permission for dividends in line with the Company’s financial policy. The bonds were placed with Nordic institutional and private investors. Further to the press release dated 29 October 2018, the Company has also today notified holders of the 2020 Bonds of the specific Redemption Date and Record Date relating to the early redemption of the 2020 Bonds. As such, the Company hereby declares that the conditions for early redemption of its 2020 Bonds have been fulfilled.
In conjunction with the issuance of the 2022 Bonds, the Company has also agreed terms for a bank facility package comprised of a 100 MSEK 1-year overdraft facility and a 500 MSEK 3-year revolving credit facility.
“We are very pleased to have secured a new debt financing package with favourable terms which provides flexible and attractive financing to support and strengthen our organic as well as acquisitive growth agenda”, says Jörgen Larsson, CEO.
In conjunction with the issue of the 2022 Bonds, Carnegie Investment Bank, SEB and Swedbank acted as joint bookrunners, White & Case acted as legal adviser to the joint bookrunners and DLA Piper acted as legal adviser to the Company.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars (TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 399
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 17.05 CET on November 13, 2018.
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED
STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW
ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS
PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “will,” “may,” “continue,” “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this announcement are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although Stillfront Group AB (publ) believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this announcement by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date and are subject to change without notice.
Stillfront Group AB: Stillfront issues 600 MSEK in 4-year senior unsecured bonds
Invitation to Stillfront Group Q3 presentation
Stillfront Group interim report for the third quarter 2018 will be published at 07.00 CET on 22 November 2018.
A presentation of the report will be held the same day at 10.00 CET via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and CFO Sten Wranne are to comment on the report.
The presentation can be viewed live at https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2018
To participate via phone please call:
SE: +46 8 566 426 63
UK: +44 20 300 898 01
US: +1 8 557 532 235
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Stillfront Group AB: Invitation to Stillfront Group Q3 presentation
Invitation to Stillfront Group Q3 presentation
Stillfront Group interim report for the third quarter 2018 will be published at 07.00 CET on 22 November 2018.
A presentation of the report will be held the same day at 10.00 CET via telephone conference or audiocast where Jörgen Larsson, CEO and CFO Sten Wranne are to comment on the report.
The presentation can be viewed live at https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2018
To participate via phone please call:
SE: +46 8 566 426 63
UK: +44 20 300 898 01
US: +1 8 557 532 235
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Invitation to Stillfront Group Q3 presentation
PRESSMEDDELANDE
7 november 2018
Inbjudan till Stillfront Groups kvartalsrapport för tredje kvartalet 2018
Stillfront Groups kvartalsrapport för det tredje kvartalet 2018 kommer att publiceras klockan 07.00 den 22 november 2018.
En webbsänd telefonkonferens kommer att hållas klockan 10.00 samma dag där Jörgen Larsson, VD och Sten Wranne, CFO, kommenterar resultatet.
Presentationen och rapporten kommer efter presentationen att finnas tillgänglig på www.stillfront.com
Webbsändningen nås på adressen: https://tv.streamfabriken.com/stillfront-q3-2018
För att delta via telefon, vänligen ring:
SE: +46 8 566 426 63
UK: +44 20 300 898 01
US: +1 8 557 532 235
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR
Phone: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Inbjudan till Stillfront Groups kvartalsrapport för tredje kvartalet 2018
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
PRESS RELEASE
November 5, 2018
Stillfront provides selected preliminary financial information for the third quarter 2018
As previously communicated, Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) is intending to meet with Nordic bond investors between November 7 and November 9, 2018 and is now against that background releasing selected preliminary financial information for the third quarter 2018. The Company is also publishing a presentation on its website including a selection of operational data points not previously disclosed to the capital markets. The presentation is also attached to this press release.
For the period July 1 – September 30, 2018, Stillfront generated net revenues of approx. 315 MSEK (corresponding period 2017: 252 MSEK (Proforma as if Stillfront’s acquisition of Goodgame Studios had been completed as of July 1, 2017.)) and adjusted EBITDA of approx. 120 MSEK (99 MSEK (Proforma)), corresponding to a revenue growth of 25% and an increase in adjusted EBITDA of 21%. At the end of the third quarter, the Company’s cash position amounted to 99.6 MSEK excluding the Company’s overdraft facility, corresponding to an increase during the period of 19.2 MSEK.
Stillfront is now publishing a presentation on its website https://www.stillfront.com/site/the-bond/ which includes a selection of operational figures, not previously disclosed to the capital markets, including specific growth figures for selected acquired studios and KPIs on marketing spend. The presentation is also attached to this press release. The Company is publishing the information solely for the purpose of the aforementioned investor meetings and is not intending to make similar releases on a current or ongoing basis.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 399
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08.30 CET on November 5, 2018.
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED
STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW
ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS
PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “will,” “may,” “continue,” “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this announcement are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although Stillfront Group AB (publ) believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this announcement by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date and are subject to change without notice.
Stillfront Group AB: Stillfront provides selected preliminary financial information for the third quarter 2018
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
PRESSMEDDELANDE
5 november 2018
Stillfront offentliggör begränsad preliminär finansiell information för tredje kvartalet 2018
Som meddelats tidigare har Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) för avsikt att träffa nordiska obligationsinvesterare mellan den 7 och 9 november 2018 och offentliggör nu mot den bakgrunden begränsad preliminär finansiell information avseende det tredje kvartalet 2018. På sin webbplats publicerar Bolaget även en presentation som inkluderar vissa operationella datapunkter som inte offentliggjorts för kapitalmarknaden tidigare. Presentationen bifogas även i detta pressmeddelande.
För perioden 1 juli – 30 september 2018 uppgick Stillfronts nettoomsättning till cirka 315 MSEK (motsvarande period föregående år: 252 MSEK (Proforma som om Stillfronts förvärv av Goodgame Studios genomförts per 1 juli 2017.)) och justerade EBITDA till ca 120 MSEK (99 MSEK (Proforma)), motsvarande en omsättningstillväxt om 25 % och en ökning av justerad EBITDA om 21 %. Vid slutet av det tredje kvartalet uppgick bolagets kassa till 99,6 MSEK exklusive Bolagets checkkredit, motsvarande en ökning under perioden om 19,2 MSEK.
Stillfront publicerar nu en presentation på sin webbplats https://www.stillfront.com/site/the-bond/ som innehåller vissa operationella tal som tidigare inte offentliggjorts för kapitalmarknaden, inklusive specifika tillväxttal för ett urval av förvärvade spelstudios samt nyckeltal för marknadsföring. Presentationen bifogas även detta pressmeddelande. Bolaget publicerar denna information enbart med anledning av ovan nämnda investerarmöten och har inte för avsikt att genomföra liknande publiceringar löpande.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 399
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 5 november 2018 kl 08.30 CET.
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER INOM ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT.
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som “anser”, “uppskattar”, “förväntar”, “väntar”, “antar”, “förutser”, “avser”, “kan”, “fortsätter”, “bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Stillfront Group AB (publ) anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Stillfront Group AB (publ):s kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas.
Stillfront Group AB: Stillfront offentliggör begränsad preliminär finansiell information för tredje kvartalet 2018
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
PRESS RELEASE
29 October 2018
Stillfront gives conditional notice for early redemption of outstanding bond loan
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has today given a conditional notice to the holders of its outstanding SEK 500 million senior secured bonds due 2020 (the “Bonds”) that it has exercised its option for the early redemption of the Bonds in full.
The redemption date (the “Early Redemption Date”) on which the redemption will occur will be the date falling no later than 10 business days after pricing of the proposed new bond issue referred to in Stillfront’s press release dated 25 October 2018 (the “New Bond Issue”).
The Notes will be redeemed at an amount equal to the sum of 103.75 per cent. of the Nominal Amount and any accrued but unpaid interest.
The early redemption of the Bonds is stated to be conditional on a successful pricing in respect of the New Bond Issue for the purpose of refinancing the Bonds (the “Condition”).
The record date for holders of the Bonds subject to the early redemption (the “Record Date”) shall be the date falling 5 business days prior to the Early Redemption Date. In conjunction with the early redemption, the Bonds will be delisted from the corporate bond list at NASDAQ Stockholm.
The specific date of the Early Redemption Date, along with the related Record Date, will be notified to the holders of the Bonds in connection with the public announcement of the pricing of the New Bond Issue.
If the Condition is not satisfied on or prior to 30 November 2018, the Notice of Redemption shall lapse and cease to be effective and the Bonds will remain outstanding and interest will continue to accrue in accordance with the terms thereof.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA Sweden AB, phone +46 8 528 00 399
The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 17:30 CET on 29 October 2018.
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “will,” “may,” “continue,” “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this announcement are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although Stillfront Group AB (publ) believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this announcement by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice.
Stillfront Group AB: Stillfront gives conditional notice for early redemption of outstanding bond loan
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
PRESSMEDDELANDE
29 oktober 2018
Stillfront annonserar villkorad förtidsinlösen av utestående obligationslån
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har idag lämnat villkorat meddelande till innehavarna av dess utestående SEK 500 miljoner seniora säkerställda obligationer som förfaller 2020 (“Obligationerna”) att Bolaget har utnyttjat sin rätt att återlösa Obligationerna till fullo i förtid.
Datumet för återlösen (“Dagen För Återlösen”) när återlösen ska ske kommer att vara det datum som infaller senast 10 bankdagar efter prissättning av den tilltänkta nya obligationsemissionen som omnämnts i Bolagets pressmeddelande daterat 25 oktober 2018 (den “Nya Obligationsemissionen”).
Obligationerna kommer att återlösas till summan av 103.75 procent av det nominella beloppet och upplupen och ej betald ränta.
Förtida återlösen av Obligationerna är villkorat av genomförd prissättning av den Nya Obligationsemissionen i syfte att refinansiera Obligationerna (“Villkoret”).
Avstämningsdagen för innehavarna av Obligationerna förutsatt förtida återlösen (“Avstämningsdagen”) ska infalla 5 bankdagar innan Dagen För Återlösen. I samband med förtida återlösen som Obligationerna att avnoteras från företagsobligationslistan på NASDAQ Stockholm.
Det specifika datumet för Dagen För Återlösen, tillsammans med datumet för Avstämningsdagen, kommer att meddelas innehavarna av Obligationerna i samband med pressmeddelande om prissättningen av den Nya Obligationsemissionen.
Om inte Villkoret senast uppfyllts den 30 november 2018 ska detta meddelande om återlösen förfalla och inte längre vara effektivt och Obligationerna ska fortsatt vara utestående och ränta kommer att fortsätta löpa i enlighet med villkoren.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA Sweden AB, telefon +46 8 528 00 399
Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 29 oktober 2018 kl 17:30 CET.
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER INOM ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT.
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som “anser”, “uppskattar”, “förväntar”, “väntar”, “antar”, “förutser”, “avser”, “kan”, “fortsätter”, “bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Stillfront Group AB (publ) anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Stillfront Group AB (publ):s kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas.
Stillfront Group AB: Stillfront annonserar villkorad förtidsinlösen av utestående obligationslån
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
PRESS RELEASE
October 25, 2018
Stillfront contemplates issuance of a new bond loan and investigates the possibility for securing a new bank financing package
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has mandated Carnegie, SEB and Swedbank to explore the conditions for the Company to refinance its outstanding 2017/2020 bond loan early through the issuance of a new bond loan. Stillfront further investigates the possibility of securing a new bank financing package and refinancing of its current bank facility.
As part of the refinancing of the outstanding bond loan the Company has decided to no later than November 5, 2018, publish its preliminary figures for net revenues and adjusted EBITDA for the third quarter of 2018, and between November 7 and November 9, 2018, conduct a series of meetings with selected Nordic bond investors. Subject to market conditions, an issue of a 4-year SEK-denominated senior unsecured bond loan may follow.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 399
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 8.30 CET on October 25, 2018.
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED
STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW
ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS
PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “will,” “may,” “continue,” “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this announcement are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although Stillfront Group AB (publ) believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this announcement by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice.
Stillfront Group AB: Stillfront contemplates issuance of a new bond loan and investigates the possibility for securing a new bank financing package
EJ FÖR DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
PRESSMEDDELANDE
25 oktober 2018
Stillfront överväger emission av nytt obligationslån och utreder möjlighet till upptagande av nytt bankfinansieringspaket
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har uppdragit åt Carnegie, SEB och Swedbank att utreda förutsättningarna för Bolaget att i förtid refinansiera sitt utestående 2017/2020 obligationslån genom en emission av ett nytt obligationslån. Stillfront utreder vidare möjligheten att i samband därmed säkra ett nytt bankfinansieringspaket och refinansiera existerande bankfacilitet.
Som en del i refinansieringen av obligationslånet har Bolaget beslutat att senast den 5 november 2018 offentliggöra dess preliminära finansiella resultat för nettoomsättning och justerad EBITDA för tredje kvartalet, 2018, samt att mellan den 7 och 9 november 2018 genomföra möten med utvalda obligationsinvesterare i Norden. Med förbehåll för rådande marknadsförutsättningar kan en emission av ett 4-årigt SEK-denominerat icke-säkerställt obligationslån komma att genomföras.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 399
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 25 oktober 2018 kl 8.30 CET.
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER INOM ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT.
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som “anser”, “uppskattar”, “förväntar”, “väntar”, “antar”, “förutser”, “avser”, “kan”, “fortsätter”, “bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Stillfront Group AB (publ) anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Stillfront Group AB (publ):s kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas.
Stillfront Group AB: Stillfront överväger emission av nytt obligationslån och utreder möjlighet till upptagande av nytt bankfinansieringspaket
PRESS RELEASE
October 22, 2018
Stillfront Group – Nomination Committee for the 2019 Annual General Meeting
The Nomination Committee of Stillfront Group has been appointed
In 2018, Stillfront Group’s Annual General Meeting adopted an instruction regarding the appointment of the Nomination Committee, applicable until the General Meeting resolves otherwise. Pursuant to this instruction, the Nomination Committee shall, prior to the 2019 Annual General Meeting, be composed of representatives of the three largest shareholders listed in the shareholders’ register maintained by Euroclear Sweden as of 30 September each year together with the Chairman of the Board, who will also convene the first meeting of the Nomination Committee. The member representing the largest shareholder shall be appointed Chairman of the Nomination Committee.
The Nomination Committee has now been appointed and comprises the following members:
· Kai Wawrzinek, Laureus Capital,
· Joachim Spetz, Swedbank Robur Fonder
· Niklas Johansson, Handelsbanken Fonder
The Nomination Committee shall prepare proposals for the 2019 Annual General Meeting regarding the Chairman of the Meeting, number of Board members, fees to be paid to each of the Board members, election of Board members and Board Chairman, remuneration to the auditor and election of auditor and, if necessary, proposal for changes in the instruction for the Nomination Committee.
Shareholders who wish to present proposals to the Nomination Committee for the 2019 Annual General Meeting can submit them by post: Stillfront Group, att: Nomination Committee, Sveavägen 9, 5 tr, SE-111 57 Stockholm or via e-mail: joachim.spetz@hotmail.com In order for the Nomination Committee to be able to consider submitted proposals in a constructive manner, these should be submitted no later than by 1 of February 2019.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online, Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 399
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 13.15 CEST on 22 October 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront Group – Nomination Committee for the 2019 Annual General Meeting
PRESSMEDDELANDE.
22 oktober, 2018
Stillfront Group – Valberedning inför årsstämman 2019
Stillfront Group har utsett valberedning.
Stillfront Groups årsstämma antog 2018 en instruktion för utseende av valberedningen, som gäller till dess bolagsstämman beslutar annorlunda. Enligt denna instruktion ska valberedningen utgöras av representanter för de tre röstmässigt största aktieägarna i enlighet med den av Euroclear Sweden förda aktieboken per 30 september varje år, tillsammans med styrelsens ordförande, som även ska sammankalla valberedningen till dess första sammanträde. Den ledamot som företräder den röstmässigt största aktieägaren ska utses till ordförande i valberedningen.
Valberedningen har nu utsetts och utgörs av följande ledamöter:
· Kai Wawrzinek, Laureus Capital
· Joachim Spetz, Swedbank Robur Fonder
· Niklas Johansson, Handelsbanken Fonder
Valberedningen ska inför årsstämman 2019 ta fram förslag till ordförande på stämman, antal styrelseledamöter, arvode till var och en av styrelseledamöterna, val av styrelse och styrelseordförande, arvode till revisor och val av revisor, samt, i den mån så anses erforderligt, förslag till ändringar i valberedningens instruktion.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2019 kan göra detta via post till Stillfront Group, att: Valberedningen, Sveavägen 9, 5 tr, 111 57 Stockholm eller via email: joachim.spetz@hotmail.com För att valberedningen ska kunna behandla inkomna förslag på ett konstruktivt sätt bör dessa vara valberedningen tillhanda senast den 1 februari 2019.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Tel: +46 70 811 64 30
E-post: sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 399
Denna information lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 22 oktober 2018 kl 13.15 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront Group – Valberedning inför årsstämman 2019
PRESS RELEASE
19 October, 2018
Stillfront Group announces today, that Sten Wranne, CFO, will leave his position during the second half of 2019
Sten Wranne has today, after eight years as CFO of Stillfront Group, announced that he will leave his position during the second half of 2019. Sten Wranne will continue in his current position as CFO until the second half of 2019 and until a successor is in place.
“Sten Wranne has been with us almost since we, back in 2010, started to build the Stillfront Group of today and his contribution to our success has been significant. During these years we have grown from approximately 10 to 450 employees of today as well as become a listed company on Nasdaq First North. Although I regret Sten is leaving, I do understand and respect his decision”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
“It has been a fantastic growth journey with Stillfront Group and I am proud of all the things we have accomplished. As the the company is now entering into a new phase with an upcoming list change to Nasdaq Stockholm main list, it is a natural decision for me to hand over to new stewardship during 2019”, says Sten Wranne, CFO of Stillfront Group.
The process of recruiting a new CFO starts immediately.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany, and Imperia Online in Bulgaria. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios. Imperia Online, is a MMO strategy game published on both browser and mobile platforms by Imperia Online.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: FNCA, phone +46 8 528 00 399
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08:30 a.m. CEST on October 19, 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront announces that CFO Sten Wranne will leave his position during the second half of 2019
PRESSMEDDELANDE
19 oktober, 2018
Stillfront Groups CFO, Sten Wranne, aviserar att han lämnar verksamheten under andra halvåret 2019
Sten Wranne har idag, efter åtta år som CFO på Stillfront Group, aviserat att han lämnar sin tjänst under andra halvåret 2019. Sten Wranne kommer att arbeta vidare i sin nuvarande position som CFO till andra halvåret och till en efterträdare är på plats.
“Sten Wranne har varit en mycket viktig person i den framgångsresa som påbörjades 2010 när vi började bygga Stillfront Group. Vi har under dessa år inte bara vuxit från cirka 10 till 450 medarbetare utan vi har även börsnoterats på Nasdaq First North. Jag beklagar att Sten väljer att lämna, men förstår och respekterar hans beslut”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
“Det har varit en fantastisk tillväxtresa vi har gjort med Stillfront Group de senaste åren. Jag är stolt över vad vi har lyckats åstadkomma, men nu går vi in i en ny fas med ett kommande listbyte till Nasdaq Stockholms huvudlista och det känns därför helt rätt att jag under 2019 lämnar över till nya krafter”, säger Sten Wranne, CFO på Stillfront Group.
Rekrytering av en efterträdare inleds omgående.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Tel: +46 70 811 64 30
E-post: sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom tio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland, Goodgame Studios i Tyskland och Imperia Online i Bulgarien<. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios. Imperia Online, är ett medeltida MMO strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar, av Imperia Online.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: FNCA, telefon +46 8 528 00 399
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 19 oktober kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfronts CFO Sten Wranne aviserar att han lämnar verksamheten under andra halvåret 2019
PRESS RELEASE
11 October, 2018
Stillfront Group completes the acquisition of Imperia Online JSC
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of 100% of the shares in Imperia Online JSC (“Imperia” or the “Company”) which was announced through a press release on 21 September 2018. All the closing deliveries have been fulfilled or waived as applicable and Stillfront has thus acquired the shares in Imperia Online JSC. The purchase price that Stillfront paid to the Sellers in connection with the closing amounted to EUR 10,000,000, of which approximately EUR 5,000,000 was paid in cash and the remaining approximately EUR 5,000,000 in 269,412 newly issued shares in Stillfront. Stillfront has previously resolved on the new share issue in kind which was announced through a press release on 10 October 2018. In connection with the closing, the Sellers subscribed for all the new issued shares and the board of directors of Stillfront resolved to allot the subscribed shares to the Sellers. Following the new share issue, Stillfront’s share capital will amount to SEK 16,535,628.90 and the total number of shares to 23,622,327.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Phone: +46 70 811 64 30
E-post: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 16.15 CEST on 11 October 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront Group completes the acquisition of Imperia Online JSC
PRESSMEDDELANDE
11 oktober, 2018
Stillfront Group fullföljer förvärvet av Imperia Online JSC
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av 100% av aktierna i Imperia Online JSC (“Imperia” eller “Bolaget”) som offentliggjordes genom pressmeddelande den 21 september 2018. Samtliga tillträdesvillkor har uppfyllts eller frånfallits och Stillfront har därmed förvärvat aktierna i Imperia Online JSC. Köpeskillingen som Stillfront erlade till Säljarna i samband med tillträdet uppgick till EUR 10 000 000, varav cirka EUR 5 000 000 betalades kontant och resterande cirka EUR 5 000 000 med 269 412 nyemitterade aktier i Stillfront. Stillfront har sedan tidigare fattat beslut om apportemissionen av de nya aktierna, vilket offentliggjordes genom pressmeddelande den 10 oktober 2018. I samband med tillträdet tecknade Säljarna sig för samtliga aktier och Stillfronts styrelse har beslutat att tilldela de tecknade aktierna till Säljarna. Stillfronts aktiekapital kommer efter nyemissionen uppgå till SEK 16 535 628,90 och antalet aktier till 23 622 327.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Tel: +46 70 811 64 30
E-post: sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i sambarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 4094 2120
Denna information lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 11 oktober 2018 kl 16.15 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront Group fullföljer förvärvet av Imperia Online JSC
PRESS RELEASE
October 10, 2018
Stillfront Group resolves on new issue in kind in advance of the acquisition of Imperia Online JSC
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) today announces that the board of directors, pursuant to authorization granted by the annual general meeting on 30 May, 2018, which was registered with the Swedish Companies Registration Office on 11 June, 2018, has resolved on an issue in kind of 269,412 new shares in Stillfront. The resolution has been adopted in accordance with the share purchase agreement which Stillfront entered into regarding its acquisition of 100% of the shares in Imperia Online JSC (“Imperia Online” or the “Company”), which has previously been announced through a press release on 21 September 2018. The right to subscribe for the shares is, pursuant to the share purchase agreement and the board resolution, only offered to the sellers of Imperia Online, jointly referred to as the “Sellers”. Payment of the new issued shares shall be made by way of the Sellers’ contributing in kind all of the shares in Imperia Online.
The completion of the new share issue is dependent on that the contribution in kind of the shares in the Company is made to Stillfront in connection with the closing of the acquisition which is expected to occur around 11 October 2018.
Upon completion of the acquisition, EUR 10,000,000 will, according to the share purchase agreement, be paid to the Sellers, of which approximately EUR 5,000,000 is payable in cash and the remaining approximately EUR 5,000,000 is payable in 269,412 newly issued shares in Stillfront, which the board of directors of Stillfront has now resolved upon. The number of newly issued shares in Stillfront has been based upon the average price per share in Stillfront traded on the Nasdaq First North exchange during the 30 days preceding 21 September 2018 which was approximately SEK 195.53 and the average exchange rate for the corresponding period were 1 EUR corresponds to approximately SEK 10.54.
Through the new share issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 188 588.40 to SEK 16,535,628.90. The number of shares will following the new share issue be 23,622,327. The dilution effect of the new share issue is therefore approximately 1.14% on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue).
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Phone: +46 70 811 64 30
E-post: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany.
Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 4.00 p.m. CEST on 10 October 2018.
Stillfront Group resolves on new issue in kind in advance of the acquisition of Imperia Online JSC
PRESSMEDDELANDE
10 oktober 2018
Stillfront Group beslutar om apportemission inför förvärvet av Imperia Online JSC
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) tillkännager idag att styrelsen, med stöd av bemyndigande från årsstämman 30 maj 2018, som registrerades hos Bolagsverket den 11 juni 2018, fattat beslut om apportemission av 269 412 nya aktier i Stillfront. Beslutet har fattats i enlighet med det aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingått om förvärv av 100% av aktierna i Imperia Online JSC (“Imperia Online” eller “Bolaget”), vilket tidigare offentliggjorts enligt pressmeddelande den 21 september 2018. Rätt att teckna aktierna tillkommer enligt aktieöverlåtelseavtalet och emissionsbeslutet endast säljarna av Imperia Online, gemensamt benämnda “Säljarna”. Betalning för de nyemitterade aktierna ska ske genom att Säljarna tillskjuter samtliga aktier i Imperia Online som apportegendom.
Nyemissionens genomförande är beroende av att apportegendom bestående av aktierna i Bolaget överlåts till Stillfront i samband med tillträdet, som beräknas ske omkring den 11 oktober 2018.
Vid tillträdet till Bolaget ska enligt aktieöverlåtelseavtalet EUR 10 000 000 utbetalas till Säljarna, varav cirka EUR 5 000 000 betalas kontant och resterande cirka EUR 5 000 000 med 269 412 nyemitterade aktier i Stillfront vilket styrelsen nu fattat beslut om. Antalet aktier som ska emitteras har fastställts baserat på ett genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 kalenderdagar som föregått den 21 september 2018, vilket uppgick till cirka SEK 195,53, samt den genomsnittliga växelkursen under samma period varigenom 1 EUR motsvarar cirka SEK 10,54.
Genom nyemissionen ökar Stillfronts aktiekapital med SEK 188 588,40 till SEK 16 535 628,90. Antalet aktier kommer efter nyemissionen att vara 23 622 327. Emissionen innebär således en utspädningseffekt om cirka 1.14% på fullt utspädd basis (dvs. baserat på totalt antal aktier och röster utestående efter nyemissionen).
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sofia Wretman, IR, Stillfront Group
Tel: +46 70 811 64 30
E-post: sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i sambarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Denna information lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 10 oktober 2018 kl 16.00 CEST.
Stillfront Group beslutar om apportemission inför förvärvet av Imperia Online JSC
PRESS RELEASE
9 October 2018
Stillfront Group AB changes Certified Adviser from Avanza Bank AB to FNCA Sweden AB
Stillfront Group AB (publ) announces that the company changes Certified Adviser from Avanza Bank AB to FNCA Sweden AB from 15 October 2018.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major IPs operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront changes Certified Adviser from Avanza Bank AB to FNCA Sweden AB
PRESSMEDDELANDE
9 oktober 2018
Stillfront Group AB byter Certified Adviser från Avanza Bank AB till FNCA Sweden AB
Stillfront Group AB (publ) informerar härmed att bolaget byter Certified Adviser från Avanza Bank AB till FNCA Sweden AB från och med den 15 oktober 2018.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Telefon: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i sambarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, som förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront byter Certified Adviser från Avanza Bank AB till FNCA Sweden AB
PRESS RELEASE
October 5, 2018
MAU grew by 15% YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the third quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,098,000. The number of DAUs was 954,000 on average during the quarter. The corresponding figures for the third quarter of 2017 were 3,576,000 and 911,000 DAUs (including Goodgame Studios). During the third quarter of 2018, the number of MAUs increased by 15%, and the number of DAUs increased by 5%, compared with the third quarter of 2017.
During the second quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,237,000 and the average number of DAUs was 1,021,000. Thus, the third quarter 2018 showed a decrease of 3% regarding the number of MAUs and a decrease of 7% regarding the number of DAUs as compared with the second quarter of 2018.
“We continue to grow monthly active users, MAU, this quarter by 15% YoY. The numbers for the third quarter was affected by seasonality due to vacation periods in July and August. In the quarter we launched two new titles; BIG COMPANY: Skytopia and Vietnam War: Platoons. We also recently late in Q2 launched Empire Millennium War for browser. Altogether we have a bunch of new titles recently launched and I look forward to the development of them as well as upcoming releases going forward”, comments Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
In total, the above numbers pertain to the 25 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, EMPIRE: Millennium Wars (Mobile) and EMPIRE: Millennium Wars (Browser). The numbers for Goodgame Studios (acquired in January 2018) have been included historically to improve comparability.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR, Stillfront
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Oct 5, 2018.
Stillfront Group AB: MAU grew by 15% YoY
PRESSMEDDELANDE
2018-10-05
MAU växte med 15% YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av online-spelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under tredje kvartalet 2018 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 4 098 000 och genomsnittliga antalet DAU var 954 000. Motsvarande siffror för tredje kvartalet 2017 var 3 576 000 MAU och 911 000 DAU (inklusive Goodgame Studios). Tredje kvartalet 2018 visade därmed en ökning med 15% avseende antal MAU och en ökning på 5% avseende antal DAU jämfört med tredje kvartalet 2017.
Under andra kvartalet 2018 var det genomsnittliga antalet MAU 4 237 000 och genomsnittliga antalet DAU 1 021 000. Under tredje kvartalet 2018 minskade därmed MAU med 3% medan DAU minskade med 7% jämfört med andra kvartalet 2018.
“Vi fortsätter att växa antalet månatliga användare, MAU, i kvartalet med 15% jämfört med 2017. Siffrorna för det tredje kvartalet är påverkade av säsongseffekter på grund av semestermånaderna juli och augusti. I kvartalet har vi lanserat två nya titlar: BIG COMPANY: Skytopia and Vietnam War: Platoons. Sent i andra kvartalet lanserades också Empire Millennium War för browser. Allt som allt har vi ett flertal nya titlar som nyligen lanserats och jag ser fram emot att se utvecklingen av dessa tillsammans med andra kommande releaser framöver”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 25 största online-spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, Vietnam War: Platoons, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest, BIG COMPANY: Skytopia och EMPIRE: Millennium Wars (Mobilt) och EMPIRE: Millennium Wars (Browser). Siffrorna för Goodgame Studios (förvärvat Januari 2018) har inkluderats historiskt för att förbättra jämförbarheten.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO Stillfront
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR, Stillfront
Tel: +46 708 11 64 30
sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 5 oktober 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: MAU växte med 15% YoY
PRESS RELEASE
4 October 2018
Babil Games, part of the Stillfront Group, accelerates business growth and launches Arab Gamers’ League, AGL
Babil Games, a subsidiary of Stillfront Group, is partnering with Dubai based creative agency Grape Creations to launch Arab Gamers’ League (AGL), a new studio focused on bringing social casual games to the MENA-region.
Babil Games controls 51% of AGL and Grape Creations the other 49%. Babil Games is head of the operations and the sourcing of the games while Grape Creations is responsible for marketing and distribution.
“We are pleased to have Grape Creations as our partner for the launch of Arab Gamers League. In AGL we will focus on bringing the next generation of social casual games to the MENA region”, says MJ Fahmi, CEO of Babil Games.
Babil Games will continue to focus on strategy MMO games. The number of employees in Babil Games has doubled during the year and the studio will relocate to a new larger office in Amman, Jordan.
“The expansion is due to the rapid business growth fueled by highly successful titles like ‘Nida Harb 3’ and to support current global launch of ‘Strike of Nations’ to world-wide markets in addition to new upcoming projects”, says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR, Stillfront
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfrontoperates through ten near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany, Goodgame Studios in Germany and Imperia Online JSC in Bulgaira. Stillfront‘s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA.
SELECTED GAMES
Stillfront‘s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major IPs operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Babil Games launches Arab Gamers’ League
PRESS RELEASE
4 October 2018
Babil Games, part of the Stillfront Group, accelerates business growth and launches Arab Gamers’ League, AGL
Babil Games, a subsidiary of Stillfront Group, is partnering with Dubai based creative agency Grape Creations to launch Arab Gamers’ League (AGL), a new studio focused on bringing social casual games to the MENA-region.
Babil Games controls 51% of AGL and Grape Creations the other 49%. Babil Games is head of the operations and the sourcing of the games while Grape Creations is responsible for marketing and distribution.
“We are pleased to have Grape Creations as our partner for the launch of Arab Gamers League. In AGL we will focus on bringing the next generation of social casual games to the MENA region”, says MJ Fahmi, CEO of Babil Games.
Babil Games will continue to focus on strategy MMO games. The number of employees in Babil Games has doubled during the year and the studio will relocate to a new larger office in Amman, Jordan.
“The expansion is due to the rapid business growth fueled by highly successful titles like ‘Nida Harb 3’ and to support current global launch of ‘Strike of Nations’ to world-wide markets in addition to new upcoming projects”, says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR, Stillfront
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major IPs operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Babil Games launches Arab Gamers’ League
PRESSMEDDELANDE
4 oktober 2018
Babil Games, en del av Stillfront Group, ökar affärstillväxten och lanserar Arab Gamers’ League, AGL
Babil Games, ett dotterbolag till Stillfront Group, inleder partnerskap med kreativa byrån Grape Creations i Dubai och lanserar Arab Gamers’ League (AGL), en ny studio som fokuserar på att lansera så kallade ‘social casual games’ till MENA-regionen.
Babil Games kontrollerar 51% av AGL och Grape Creations övriga 49%. Babil Games är ansvarig för verksamheten och sourcing av spel medan Grape Creations ansvarar för marknadsföring och distribution.
“Vi är mycket glada över vårt inledda partnerskap med Grape Creations gällande lanseringen av Arab Gamers’ League. AGLs fokus är att lansera nästa generations ‘social casual games’ till MENA-regionen”, säger MJ Fahmi, VD för Babil Games.
Babil Games kommer att fortsätta att fokusera på MMO-strategispel. Antalet anställda i Babil Games har fördubblats under det senaste året och studion kommer att flytta till ett nytt större kontor i Amman, Jordanien.
“Expansionen är en följd av den snabba tillväxten i Babil Games framgångsrika speltitel ‘Nida Harb 3’ samt att möjliggöra den globala lanseringen av ‘Strike of Nations’ och samtidigt driva kommande projekt”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sofia Wretman, IR, Stillfront
Phone: +46 70 811 64 30
E-mail: sofia@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i sambarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, som förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 4094 2120
Babil Games lanserar Arab Gamers’ League
Call of War is coming to Steam
PRESS RELEASE
September 28, 2017
Strategy game success Call of War is coming to Steam gaming platform October 19
Call of War, developed by Stillfront Group’s studio Bytro, is an advanced real-time strategy browser game. Call of War, initially launched 2015, is going to join the largest gaming platform worldwide – Steam. Steam currently has up to 13 million concurrent daily players online and is continuously growing its games catalogue. Especially the free-to-play section has evolved throughout the last months, with high quality games reaching millions of players. With a full Steam integration, Call of War becomes available to the biggest hard-core gaming community around the globe. The anticipated global launch date is October 19.
Existing and new players will have the opportunity to play Call of War on their favourite platform, enrich their gaming experience and play with their friends.
“I have with great enthusiasm followed the Steam community opening up to high quality free-to-play titles in the past years. We will now bring Call of War right where our audience already plays and pays – an opportunity to reach out to old and new players alike”, says Tobias Kringe, Managing Director (Products), Bytro Labs.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Call of War is coming to Steam October 19
PRESS RELEASE
21 September, 2018
Stillfront Group acquires Imperia Online JSC
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) today announces its acquisition of 100% of the shares in Imperia Online JSC (“Imperia Online” or the “Company”), a leading game developer and publisher in Southeastern Europe with focus on long term gamer relations.
Imperia Online is one of the leading game developer and publishers in Southeastern Europe with 25 released games and over 45 million users worldwide. The Company’s flagship title is Imperia Online, a medieval Massively multiplayer online (MMO) strategy game published on both browser and mobile platforms. Imperia Online is based in Sofia, Bulgaria and has approximately 50 employees.
The Company generated net revenue of approximately EUR 4.1 million, with approx. 48% in operating margin for the period January-August 2018. Imperia Online was founded in 2009 by Dobroslav Dimitrov and Moni Dochev. All together there are nine sellers all of whom will remain active as the key management team of the Company going forward.
“Imperia Online fits perfectly into Stillfront’s growth strategy by broadening our portfolio of studios and games with characteristics that drive long term gamer relations. Imperia Online is a leading developer and publisher with a solid and highly loyal user base. It is with pleasure I today welcome Dobroslav, Moni, Cvetan and the whole team at Imperia Online to the Stillfront family”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
“Becoming part of Stillfront Group enables us to continue our development of new products within online strategy games. We see this acquisition as a strategic next step for Imperia Online, and we look forward to share market knowledge and create synergies with the other studios of the Stillfront Group”, says Dobroslav Dimitrov, CEO of Imperia Online.
The transaction
The transaction involves the acquisition of 100% of the shares in Imperia Online. Completion of the acquisition is expected to occur around 11 October 2018.
The Company will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from 1 October 2018.
Upon completion of the acquisition, EUR 10,000,000 will be paid to the sellers, of which EUR 5,000,000 is payable in cash and the remaining EUR 5,000,000 is payable in 269,412 newly issued shares in Stillfront, where the subscription price corresponds to the average price per share in Stillfront traded on the Nasdaq First North exchange during the 30 days preceding the date hereof. This corresponds to a dilution of 1.14% on a fully diluted basis (i.e. based on the total number of shares and votes outstanding after the share issue). The part of the purchase price payable upon completion corresponds to an enterprise value of 2.9 times the projected EBIT for 2018 of the Company.
Further, an earn-out consideration is payable by Stillfront in an aggregate maximum total amount of EUR 17,500,000 out of which 50% shall be paid in cash and 50% in newly issued shares in Stillfront. The earn-out consideration is payable annually following the approval of each of the audited annual reports for the financial years ending 31 December 2018, 2019, 2020 and 2021. The ultimate size of the yearly earn-out component will depend on the EBIT development of the Company. In addition, the respective earn-out consideration amounts based on the years 2019 and 2020 shall each be capped at EUR 7,000,000, where the excess (if any) shall be accumulated for the next year. The total purchase price payable by Stillfront for Imperia Online cannot exceed EUR 27,500,000. Stillfront considers that the total potential consideration, if payable, will result in a very attractive earnings multiple for the Company, well below Stillfront’s current valuation.
The cash portion of the purchase price payable upon completion is intended to be financed by cash at hand and the cash portion of the earn-out consideration is intended to be financed through internal cash generation. The subscription price for the newly issued shares related to the earn-out consideration shall correspond to the average price per share in Stillfront traded on the Nasdaq First North exchange during the 30 days preceding the end of the relevant fiscal year.
The 269,412 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the sellers upon completion are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date of receipt of the same. The additional shares received by the sellers as part of the earn-out consideration are subject to customary transfer restrictions during a period of twelve months from the date of receipt of the same.
The acquisition is conditional upon certain trademarks having been duly registered with the Company between the date hereof and the date of completion of the acquisition.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront Group
Phone: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08:30 a.m. CEST on 21 September 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront Group acquires Imperia Online JSC
PRESSMEDDELANDE
21 September 2018
Stillfront Group förvärvar Imperia Online JSC
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) tillkännager idag förvärvet av 100% av aktierna i Imperia Online JSC (“Imperia Online” eller “Bolaget”), en ledande spelutvecklare och spelförläggare i sydöstra Europa med fokus på långvariga spelarrelationer.
Imperia Online är en av de ledande spelutvecklarna och förläggarna i sydöstra Europa med 25 släppta spel och över 45 miljoner användare globalt. Bolagets flaggskeppstitel är Imperia Online, ett medeltida ‘Massively multiplayer online’ (MMO) strategispel publicerat både via browser- och mobila plattformar. Imperia Online är baserat i Sofia, Bulgarien och har cirka 50 anställda.
Bolaget genererade en nettointäkt på cirka 4,1 MEUR, med cirka 48% i rörelsemarginal för perioden januari – augusti 2018. Imperia Online grundades 2009 av Dobroslav Dimitrov och Moni Dochev. De sammanlagt nio säljarna kommer att vara fortsatt verksamma i Bolagets högsta ledning framgent.
“Imperia Online passar utomordentligt in i Stillfronts tillväxtstrategi både genom att bredda vår portfölj av studios och spel med en karaktär som driver långa spelarrelationer. Imperia Online är en ledande utvecklare och förläggare med en gedigen och mycket lojal spelarbas. Det är med glädje jag idag välkomnar Dobroslav, Moni, Cvetan och hela teamet på Imperia Online till Stillfrontfamiljen”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
“Att bli en del av Stillfront Group möjliggör för oss att fortsätta vår utveckling av nya produkter inom onlinestrategispel. Vi ser förvärvet som ett strategiskt nästa steg för Imperia Online, och vi ser fram emot att dela marknadskunskap och skapa synergier med övriga studios i Stillfront Group”, kommenterar Dobroslav Dimitrov, CEO, Imperia Online.
Transaktionen
Transaktionen innebär att 100% av aktierna i Imperia Online förvärvas. Förvärvet beräknas fullbordas omkring den 11 oktober 2018.
Bolaget kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från den 1 oktober 2018.
Vid tillträdet till Bolaget kommer EUR 10 000 000 att utbetalas till säljarna, varav EUR 5 000 000 betalas kontant och resterande EUR 5 000 000 med 269 412 nyemitterade aktier i Stillfront där teckningskursen motsvarar genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 dagar som föregår dagens datum. Detta motsvarar en utspädning om 1,14% på fullt utspädd basis (dvs. baserat på totalt antal aktier och röster utestående efter nyemissionen). Den del av köpeskillingen som ska betalas vid tillträdet motsvarar ett ‘enterprise value’ om 2,9 gånger prognostiserat EBIT 2018 för Bolaget.
Stillfront kommer vidare att betala en tilläggsköpeskilling med ett sammanlagt maximalt belopp om EUR 17 500 000 varav 50% betalas kontant och 50% med nyemitterade aktier i Stillfront. Tilläggsköpeskillingen ska betalas årligen efter fastställande av var och en av de reviderade årsredovisningarna för räkenskapsåren som slutar den 31 december 2018, 2019, 2020 och 2021. Den slutliga storleken på den årliga tilläggsköpeskillingskomponenten beror på EBIT-utvecklingen för Bolaget. Vidare är respektive tilläggsköpeskillingsbelopp som baseras på åren 2019 och 2020 begränsat till EUR 7 000 000, där överskottet (om något) ska överföras till nästa år. Den sammanlagda köpeskillingen som Stillfront ska betala för Imperia Online kan inte överstiga EUR 27 500 000. Stillfront anser att den totala potentiella köpeskillingen, om den kommer att utbetalas, kommer att resultera i en mycket attraktiv resultatmultipel för Bolaget, långt under Stillfronts nuvarande värdering.
Den kontanta delen av köpeskillingen som ska betalas vid tillträdet avses finansieras med befintlig kassa och den kontanta delen av tilläggsköpeskillingen avses finansieras med egengenererade medel. Teckningskursen för de nyemitterade aktierna hänförliga till tilläggsköpeskillingen ska motsvara genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 dagar som föregår utgången av relevant räkenskapsår.
De 269 412 nyemitterade aktierna i Stillfront som emitteras till säljarna vid tillträdet är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen för erhållande av desamma. De ytterligare aktier som erhålls av säljarna som en del av tilläggsköpeskillingen är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen för erhållande av desamma.
Transaktionen är villkorad av att vissa varumärken vederbörligen registreras hos Bolaget mellan dagens datum och dagen för tillträdet av förvärvet.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront Group
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Storbritannien och Sverige, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik på Ireland i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Stillfronts spel distribueras globalt. Huvudmarknaderna är Tyskland, USA, Frankrike, Storbritannien och MENA.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i sambarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, som förläggs av Babil Games. World at War: WW2 och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobilstrategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 21 september kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront Group förvärvar Imperia Online JSC
PRESS RELEASE
September 19, 2018
Simutronics begins soft launch of “SIEGE: World War II”, a new real-time Army vs. Army battler
Simutronics, a subsidiary of Stillfront Group AB (“Stillfront”) has begun the soft launch of SIEGE: World War II on Android and iOS.
Created by the team behind SIEGE: Titan Wars, Lara Croft: Relic Run and other classics, SIEGE: World War II brings fierce, fast and relentless action to the competitive mobile games scene, letting players deploy classic World War II battlefield forces, weapons and tactics against each other in real-time.
SIEGE: World War II is challenging to all gamers, requiring strategic thinking and planning. SIEGE: World War II builds on Simutronics experience in card-based battle games, fitting perfectly into Stillfront’s strategy of a portfolio of games encouraging long gamer relations. Marketing of SIEGE: World War II will be made in collaboration with Goodgame Studios. The SIEGE: World War II IP is fully owned by Simutronics.
“We crafted SIEGE: World War II based on all the knowledge and experience gained from past titles, building on strong points and addressing weaknesses. We look forward to working together with our friends at Goodgame Studios to make SIEGE: World War II our biggest success to date,” David Whatley, CEO of Simutronics comments.
“Leveraging engines and in-house publishing are two core strategies within Stillfront Group, and this release is a great example of both. With publishing moving in-house, we have full control of both development and marketing going forward,” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
Key features of SIEGE: World War II include:
· Fierce head-to-head Battles: Engage in massive tug-of-war style army vs. army battles where strategic unit placement can mean the difference between a thrilling victory or a crushing defeat.
· Global Competitive Rank: Pit your tactics against others from around the world and earn Victory Points to climb the ranks.
· Join a Clan, Become Legend: Join or create a clan to share cards and cultivate your own community.
· Become a Seasoned Commander: Watch replays to hone your skills and analyze your opponent’s tactics.
· Enjoy explosive 3D graphics at up to 60fps frame-rate supported by explosive sound design.
· Test yourself with new, unique Challenges released twice a week.
· Climb into the Prestige Tiers to gain exclusive access to unreleased Cards.
For more information, visit: http://siegeworldwarii.com
Watch the SIEGE: World War II trailer: https://www.youtube.com/watch?v=v2v3F8vW55Y
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Sep 19, 2018.
Stillfront Group AB: Simutronics announces “SIEGE: World War II”
PRESSMEDDELANDE
2018-09-19
Simutronics påbörjar testlansering av “SIEGE: World War II”, ett nytt armé-mot-armé realtidsstrategispel
Simutronics, en studio inom Stillfront Group AB (“Stillfront”) har påbörjat testlansering av “SIEGE: World War II” på Android och iOS.
Spelet har utvecklats av teamet bakom SIEGE: Titan Wars, Lara Croft: Relic Run och andra klassiska spel. SIEGE: World War II levererar snabb, intensiv och skoningslös action till den tävlingsinriktade mobilspelsscenen och låter spelare använda klassiska andravärldskrig-styrkor, vapen och taktiker mot varandra i realtid.
SIEGE: World War II är en utmaning för alla spelare, som kräver genomtänkta strategier och planering. SIEGE: World War II bygger vidare på Simutronics erfarenhet med kort-baserade actionspel, och passar perfekt in i Stillfronts strategi med att ha en portfölj av spel som gynnar långa spelarrelationer. Marknadsföringen av SIEGE: World War II kommer att ske i samarbete med Goodgame Studios. Alla rättigheter till SIEGE: World War II IP ägs till fullo av Simutronics.
“Vi skapade SIEGE: World War II baserat på all kunskap och erfarenhet från tidigare spel, där vi har byggt vidare på starka delar och tagit itu med svagheter. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans med våra vänner på Goodgame Studios för att göra SIEGE: World War II till vår största framgång hittills,” kommenterar David Whatley, VD, Simutronics.
“Att nyttja spelmotorer och själv förlägga spel är två kärnstrategier inom Stillfront Group, och detta spel är ett utmärkt exempel på båda. Att vi nu förlägger spelet internt gör att vi har full kontroll av både utveckling och marknadsföring,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
SIEGE: World War II inkluderar bland annat:
· Intensiva 1-mot-1 strider: Ge dig in i massiva dragkampsliknande armé-mot-arméslag där den strategiska placeringen av enheter kan betyda skillnaden mellan ärofylld seger och förkrossande förlust.
· Global tävlingsrankning: Mät dina taktiker mot andra världen om och tjäna Segerpoäng för att klättra i rankingen.
· Gå med i en klan, bli en legend: Gå med i en befintlig klan eller skapa en ny och bygg upp din egen community.
· Bli en erfaren härförare: Titta på repriser för att slipa dina färdigheter och analysera motståndarnas taktiker.
· Upplev explosivt ljud och 3D-grafik i 60 FPS.
· Utmana dig själv med nya, unika Challenges som släpps två gånger i veckan.
· Klättra rankingen ända till “prestige”-nivåerna för att få exklusiv tillgång till kort som inte släppts än.
För mer information, besök: http://siegeworldwarii.com
Titta på trailern för SIEGE: World War II: https://www.youtube.com/watch?v=v2v3F8vW55Y
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO Stillfront
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 19 september 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Simutronics lanserar “SIEGE: World War II”
PRESS RELEASE
September 6, 2018
eRepublik Labs launches new historical strategy MMO “Vietnam War: Platoons” globally
eRepublik Labs, a subsidiary of Stillfront Group AB (“Stillfront”) launches its fourth mobile historical Strategy MMO, “Vietnam War: Platoons” globally today on iOS and Android.
Building on its historical strategy MMO game engine, the success of its 3 previously released games in the genre: “Age of Lords”, “World at War WW2” and “War and Peace: American Civil War” and a successful soft launch, eRepublik Labs will launch “Vietnam War: Platoons”, worldwide today on the Apple App Store and on the Google Play store. The game is a Vietnam War themed mobile strategy MMO.
eRepublik Labs uses a theme testing methodology that it applies in pre-production before starting developing any new strategy MMO to identify the highest potential historical themes with its core audience of historical strategy fans. The Vietnam war theme scored strongly in these tests, including higher relevance scores and better CPI’s than its latest hit “War and Peace”, an American Civil War themed strategy MMO. During the soft launch period, good game performance and appeal, similar to “War and Peace”, was confirmed. The team also added an AR feature to the game that allows players to integrate their environment into the game world map.
“I am proud of the eRepublik Labs team, this is now the 4th game we launch in the past 3 years in the historical mobile strategy MMO genre and each game has been more popular than the previous one. We hope we will delight our players again with “Vietnam War: Platoons” says Alexis Bonte, co-founder and CEO of eRepublik Labs.”
“eRepublik Labs has become a reference in the strategy game genre. The team keeps raising the bar with each one of their new releases not only by fine tuning their strategy MMO engine but also by bringing major improvements that are also applied in the live games that continue to engage a loyal player base” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront.
eRepublik Labs is recognized by Google Play as one of its top developers in the world (all its games carry the “top developer” badge) and its games have often been selected for featuring by the Apple editorial team.
eRepublik Labs has a strong track record for historically themed strategy MMO’s on mobile. “War and Peace: American Civil War”, eRepublik Labs most successful mobile game to date launched in October 2017 and is one of the top grossing strategy games in multiple markets on the Google Play Store and so is “Word at War WW2” that launched in October 2016. “Age of Lords” launched in March 2015 and is still one of the most appreciated Strategy MMO’s with a loyal user base. All three games are profitable.
THE EREPUBLIK LABS STORY
eRepublik Labs is an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. All have worked on games that have reached millions of players. eRepublik Labs is now part of an alliance of nine near-autonomous studios in Stillfront Group AB (quoted on Nasdaq First North, ticker SF).
“Vietnam War: Platoons” is eRepublik Labs fourth historically based strategy game. Previous games by eRepublik Labs include “Age of Lords”, “World at War: WW2” and “War and Peace: American Civil War”, all highly rated games with a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award and the maker of free to play browser pioneer eRepublik.com. More information on eRepublik Labs can be found at www.erepubliklabs.com
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Sep 6, 2018.
Stillfront: eRepublik Labs launches “Vietnam War: Platoons” globally
PRESSMEDDELANDE
2018-09-06
eRepublik Labs lanserar nytt historiskt strategispel “Vietnam War: Platoons” globalt
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group AB (“Stillfront”) lanserar sitt fjärde historiska mobila MMO strategispel, “Vietnam War: Platoons”, globalt idag på iOS och Android.
Baserat på sin spelmotor för historiebaserade mobila MMO-strategispel, framgången för sina tre tidigare släppta spel i genren: “Age of Lords”, “World at War WW2” och “War and Peace: American Civil War”, och en framgångsrik testlansering, så lanserar eRepublik Labs “Vietnam War: Platoons” idag globalt på Apple App Store och Google Play store. Temat är Vietnamkriget och spelet är ett mobilt MMO strategispel.
eRepublik Labs använder en specifik metod för att testa teman under förproduktionen innan man börjar utveckla ett nytt strategispel för att identifiera de historiska teman som har högst potential för sina mest hängivna spelare. Vietnamkriget fick höga poäng i dessa tester, bland annat högre relevanspoäng och bättre CPI (Cost Per Install) än den senaste framgången “War and Peace “, ett mobilt MMO strategispel med ett tema från amerikanska inbördeskriget. Under testlanseringsperioden har bra användarrespons verifierats, i linje med “War and Peace”. Man har även lagt till en AR-komponent som möjliggör för spelare att integrera sin omgivning på spelplanen.
“Jag är stolt över alla på eRepublik Labs, det här är det fjärde spelet vi lanserar inom 3 år i genren historiebaserade mobile MMO strategispel, och varje nytt spel har varit mer framgångsrikt än det tidigare. Vi hoppas att vi återigen kan underhålla våra spelare med “Vietnam War: Platoons”, säger Alexis Bonte, medgrundare och VD för eRepublik Labs.
“eRepublik Labs har blivit en referens i den historiska MMO-strategispelsgenren. Studion fortsätter höja ribban vid varje ny lansering, inte bara genom finkalibrering av deras spelmotor för MMO-strategispel, utan också genom rejäla förbättringar som även implementeras i befintliga spel som fortsätter att engagera en lojal spelarbas”, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront.
eRepublik Labs erkänns av Google Play som en av världens främsta utvecklare (eRepublik Labs spel bär märket “Top Developer”) och dess spel har ofta blivit utvalda för “featuring” av Apples redaktionella team.
eRepublik Labs har ett starkt track record för historiebaserade mobile MMO-strategispel. “War and Peace: American Civil War”, är det mest framgångsrika mobilspelet hittills för eRepublik Labs, lanserat i oktober 2017. Det är ett strategispel som är bästsäljande på flera marknader i Google Play Store, vilket även det i oktober 2016 lanserade “World at War: WW2” är. “Age of Lords” lanserades i mars 2015 och är fortfarande ett av de mest uppskattade MMO-strategispelen med en lojal användarbas. Alla tre spelen är lönsamma.
THE EREPUBLIK LABS STORY
eRepublik Labs är ett oberoende team av erfarna spelutvecklare med passion för historia och strategi. Alla har arbetat med spel som har nått miljontals spelare. eRepublik Labs är en av nio näst intill självständiga studior inom Stillfront Group AB (noterat på Nasdaq First North, ticker SF).
“Vietnam War: Platoons” är eRepublik Labs fjärde historiskt baserade strategispel. eRepublik Labs har tidigare utvecklat och förlagt “Age of Lords”, “World at War: WW2” och “War and Peace: American Civil War” som båda är högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award samt skaparen av det nyskapande free-to-play browser-spelet eRepublik.com. Du hittar mer information om eRepublik Labs på www.erepubliklabs.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
För frågor avseende spelet, vänligen kontakta press@erepubliklabs.com
För övriga frågor, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO Stillfront
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 6 september 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront: eRepublik Labs lanserar “Vietnam War: Platoons” globalt
PRESS RELEASE
August 28, 2018
BABIL GAMES STARTS SOFT LAUNCH OF “STRIKE OF NATIONS”
Babil Games, a subsidiary of Stillfront Group AB (“Stillfront”), will begin soft launch of the mobile modern strategy MMO “Strike of Nations: Empire of Steel” in September and plans global launch before the end of the year on Android and iOS. “Strike of Nations” is the global version of the hugely successful title “Nida Harb III: Empire of Steel” released in the MENA region, the third entry in Babil Games’ popular “Nida Harb” franchise.
The strong performance of “Nida Harb III” – the best performing Babil title to date – and a series of global marketing tests inspired Babil Games to launch the title globally. Being the first title published outside of MENA region by the studio, Babil Games is partnering with Goodgame Studios, also a part of Stillfront, to launch “Strike of Nations” successfully to global audiences.
“‘Strike of Nations: Empire of Steel’ is an exciting new milestone for us, our first global release with our best title to date” says MJ Fahmi, CEO of Babil Games. “We are extremely proud to bring an engaging gaming experience to international audiences in partnership with our friends at Goodgame Studios and eager to provide players with quality titles on a larger scale”.
“It is exciting that Babil Games has secured the global rights to one of Stillfront’s most successful titles. That the studios in the group take on larger projects together is valuable and in line with our strategy”, says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront.
“Strike of Nations: Empire of Steel” is a modern World War strategy game full of action, where players take the commander’s seat to manufacture powerful tanks, forge alliances and together command vast military empires. On a huge open-world map with an extensive collection of powerful tanks, players clash to dominate the battlefield and take control of the central nuclear base to become the military Emperor with the power to launch nuclear strikes anywhere across the map.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 07.01 CEST on Aug 28, 2018.
Stillfront: Babil Games announces global version of Nida Harb III
PRESSMEDDELANDE
2018-08-28
BABIL GAMES PÅBÖRJAR TESTLANSERING AV “STRIKE OF NATIONS”
Babil Games, en studio inom Stillfront Group AB (“Stillfront”), påbörjar soft launch av det nutida mobila MMO strategispelet “Strike of Nations: Empire of Steel” i september och planerar global lansering före årets slut på iOS och Android. “Strike of Nations” är den globala versionen av det i MENA-regionen mycket framgångsrika spelet “Nida Harb III: Empire of Steel”, den tredje titeln i Babil Games populära “Nida Harb”-spelserie.
De starka resultaten från “Nida Harb III” – Babil Games bästa spelsläpp hittills – och ett antal globala marknadsföringstest inspirerade Babil Games att lansera spelet globalt. Då detta är studions första förläggande av spel utanför MENA-regionen, samarbetar Babil Games med Goodgame Studios – också en del av Stillfront – för att framgångsrikt lansera “Strike of Nations” runt hela världen.
“‘Strike of Nations: Empire of Steel’ är en spännande ny milstolpe för oss, vår första globala lansering med vårt hittills bästa spel. Vi är väldigt stolta över att kunna erbjuda denna engagerande spelupplevelse till spelare globalt i samarbete med våra vänner på Goodgame Studios och ser fram emot leverera kvalitetstitlar till en större publik”, säger MJ Fahmi, VD för Babil Games.
“Det är spännande att Babil Games har säkrat globala rättigheterna till ett av Stillfronts mest framgångsrika spel. Att studiorna inom gruppen tar sig an större projekt tillsammans är värdefullt och i linje med vår strategi”, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront.
“Strike of Nations: Empire of Steel” är ett actionfyllt nutida krigsstrategispel, där spelaren tar rollen som befälhavare för att producera kraftfulla stridsvagnar, skapa allianser och tillsammans leda stora militära imperier. I en stor öppen värld med en omfattande samling av kraftfulla stridsvagnar, slåss spelarna för att dominera slagfältet och ta kontroll över den centrala kärnvapenbasen för att bli den militära kejsaren med makten att avfyra kärnvapen med räckvidd över hela världen.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO Stillfront
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 28 augusti 2018 kl 07.01 CEST.
Stillfront: Babil Games lanserar global version av Nida Harb III
PRESS RELEASE
August 28, 2018
Interim Report January-June 2018
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The Quarter April – June 2018
Altigi GmbH has been consolidated into Stillfront Group as of January 1, 2018. Thus the 2018 numbers reflect the new business combination. 2017 numbers pertain to Altigi GmbH, unless stated otherwise. The acquisition is described in Note 3.
- Net revenues amounted to 329.3 MSEK (corresponding period 2017: 224.9 MSEK), an increase of 46.4%. Net revenues of Stillfront Group (excluding Altigi GmbH) the second quarter 2017 amounted to 37.3 MSEK, thus the second quarter of 2018 had a net revenue increase of 783% as compared to net revenues in the second quarter 2017. Net revenues proforma, as if the Altigi/Stillfront acquisition was made January 1, 2017, increased 25.6% as compared to the second quarter 2017.
- EBITDA adjusted for items affecting comparability of net -9.9 MSEK (refer to Note 5) amounted to 103.6 MSEK (95.3), an increase of 8.6%.
- EBIT adjusted for items affecting comparability of net -9.9 MSEK amounted to 73.0 MSEK (74.0).
- Operating result after financial items amounted to 51.8 MSEK (66.1). The net result for the quarter amounted to 30.6 MSEK (44.7).
- Net result per share undiluted amounted to 1.26 SEK (2.66 SEK). Net result per share diluted amounted to 1.25 SEK (2.66 SEK).
- Net debt amounted to 410.9 MSEK and the adjusted leverage ratio was 1.18
- Several of the game launches made in the end of 2017 have performed very well. Big Farm Mobile Harvest, Nida Harb III: Empire of Steel and War and Peace: Civil War have performed well during the interim period, in particular strong growth in Nida Harb III, which now is the third largest title in the group.
- Major product launches during the quarter have been Empire: Millennium Wars (web) and Unravel Two.
The Interim Period january – June 2018
- Net revenues amounted to 644.1 MSEK (corresponding period 2017: 475.4 MSEK), which is an increase of 35.5%. Net revenues of Stillfront Group (excluding Altigi GmbH) the first half 2017 amounted to 67.3 MSEK, thus the first half year of 2018 had a net revenue increase of 857% as compared to net revenues in the first half year 2017. Net revenues proforma increased 18.7% as compared to the corresponding period 2017,
- EBITDA adjusted for items affecting comparability of -11.6 MSEK (refer to Note 5) amounted to 209.8 MSEK (194.3), which is an increase of 8.0%.
- EBIT adjusted for items affecting comparability of -11.6 MSEK amounted to 148.0 MSEK (151.6).
- Operating result after financial items amounted to 119.5 MSEK (107.1). The net result for the period amounted to 76.4 MSEK (70.9).
- Net result per share undiluted for the interim period amounted to 3.31 SEK (4.22 SEK). Net result per share diluted amounted to 3.29 SEK (4.22 SEK).
- The acquisition of Altigi GmbH was completed in January 2018, whereby 16,868,623 shares were issued and a bond issue of 390 MSEK was performed. From an accounting perspective the acquisition has been reported as a reverse acquisition, where Altigi GmbH is the accounting acquirer and Stillfront Group AB is the legal acquirer. This means that comparative periods up to December 31, 2017 refer to Altigi GmbH.
Events After the Interim Period
- The games BIG COMPANY: Skytopia, Vietnam War: Platoons and Battle Star Arena were announced in July.
Building momentum
“I am very pleased with the development of Stillfront. The acquisition of Goodgame Studios has strengthened our market position and portfolio. Exciting game releases during late 2017 are now delivering results, especially with Big Farm Mobile Harvest, War and Peace: Civil War and Nida Harb III. Nida Harb III has proven to be a great success and is currently the group’s third best grossing game.
We continue to release new titles and have a strong pipeline, based on established brands and proven engines which provides us with a favourable risk/reward, and is a balanced and capital efficient way of expanding our portfolio. I am confident that we are on the right path towards becoming the leading group in our niche,” says Jörgen Larsson, CEO Stillfront Group.
Key figures, The Group
KSEK | 2018 APR-JUN |
2017 APR-JUN |
2018 JAN-JUN |
2017 JAN-JUN |
LATEST 12 MONTHS | 2017 JAN-DEC |
Net Revenues | 329 277 | 224 904 | 644 088 | 475 385 | 1 081 384 | 912 681 |
Increase in revenues | 46.4% | – | 35.5% | – | – | – |
EBITDA adjusted* | 103 569 | 95 348 | 209 829 | 194 292 | 349 588 | 312 788 |
EBITDA margin adjusted* | 31.5% | 42.4% | 32.6% | 40.9% | 32.3% | 34.3% |
Increase in EBITDA adjusted* | 8.6% | – | 8.0% | – | – | – |
EBIT adjusted* | 72 998 | 73 998 | 147 983 | 151 607 | 245 196 | 227 558 |
Items affecting comparability | -9 871 | -7 919 | -11 586 | -44 501 | -78 776 | -111 691 |
EBIT margin adjusted* | 22.2% | 32.9% | 23.0% | 31.9% | 22.7% | 24.9% |
Operating result after financial items | 51 789 | 66 079 | 119 519 | 107 108 | 149 312 | 115 639 |
Net Result | 30 616 | 44 741 | 76 418 | 70 933 | 102 234 | 75 487 |
Net result per share undiluted, SEK | 1.26 | 2.66 | 3.31 | 4.22 | 3.50 | 4.49 |
Net result per share diluted, SEK | 1.25 | 2.66 | 3.29 | 4.22 | 3.48 | 4.49 |
* excluding items affecting comparability
|
PROFORMA KEY FIGURES, GROUP
The below table summarises key pro forma financials for the new group as if the Altigi/Stillfront acquisition was made January 1, 2017.
KSEK | 2018 APR-JUN |
2017 APR-JUN |
2018 JAN-JUN |
2017 JAN-JUN |
LATEST 12 MONTHS | 2017 JAN-DEC |
Net Revenues | 329 277 | 262 215 | 644 088 | 542 700 | 1 180 055 | 1 078 667 |
Growth in revenues | 25.6% | – | 18.7% | – | – | – |
EBITDA adjusted* | 103 569 | 105 363 | 209 829 | 211 969 | 362 914 | 365 053 |
EBITDA margin adjusted* | 31.5% | 40.2% | 32.6% | 39.1% | 30.8% | 33.8% |
* excluding items affecting comparability
|
Investor Presentation
An Investor Presentation is available at Stillfront’s website with the address:
stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision t become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near- autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high- immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb 3 and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and BigFarm are major IPs operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 07.00 CEST on August 28, 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront Interim Report Jan – Jun 2018
PRESSMEDDELANDE
2018-08-28
Delårsrapport januari-juni 2018
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Kvartalet april – juni 2018
Altigi GmbH har konsoliderats i Stillfront Group från och med 1 januari 2018. Således representerar siffror avseende 2018 den nya koncernen. Jämförelsesiffror för 2017 hänför sig till Altigi GmbH, om inte annat anges. Förvärvet presenteras i Not 3.
- Nettoomsättningen uppgick till 329,3 MSEK (motsvarande period föregående år: 224,9 MSEK), vilket innebär en ökning med 46,4%. Nettoomsättningen för Stillfront Group (exklusive Altigi GmbH) uppgick under andra kvartalet 2017 till 37,3 MSEK, sålunda innebar nettoomsättningen andra kvartalet 2018 en ökning med 783% jämfört med nettoomsättningen andra kvartalet 2017. Nettoomsättningen proforma, som om Altigi/Stillfront-förvärvet genomförts 1 januari 2017, ökade med 25,6% jämfört med andra kvartalet 2017.
- EBITDA justerat för jämförelsestörande poster uppgående till netto -9,9 MSEK (se Not 5), uppgick till 103,6 MSEK (95,3), vilket innebär en ökning på 8,6%.
- EBIT justerat för jämförelsestörande poster uppgående till netto -9,9 MSEK, uppgick till 73,0 MSEK (74,0)
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 51,8 MSEK (66,1). Kvartalets resultat var 30,6 MSEK (44,7).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,26 SEK (2,66 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,25 SEK (2,66 SEK).
- Nettoskuld uppgick till 410,9 MSEK och justerad skuldsättningsgrad var 1.18.
- Flera av de spellanseringar som genomfördes under slutet av 2017 har presterat mycket bra. Big Farm Mobile Harvest, Nida Harb III: Empire of Steel och War and Peace: Civil War har presterat bra under delårsperioden, i synnerhet Nida Harb III, som nu är gruppens tredje största titel.
- Under kvartalet har lanseringar genomförts av spelen Empire: Millennium Wars (web) och Unravel Two.
Delårsperioden januari – juni 2018
- Nettoomsättningen uppgick till 644,1 MSEK (motsvarande period föregående år: 475,4 MSEK), vilket innebär en ökning med 35,5%. Nettoomsättningen för Stillfront Group (exklusive Altigi GmbH) uppgick under första halvåret 2017 till 67,3 MSEK, sålunda innebar nettoomsättningen första halvåret 2018 en ökning med 857% jämfört med nettoomsättningen första halvåret 2017. Nettoomsättningen proforma ökade med 18,7% jämfört med första halvåret 2017.
- EBITDA justerat för jämförelsestörande poster uppgående till -11,6 MSEK (se Not 5), uppgick till 209,8 MSEK (194,3), vilket innebär en ökning på 8,0%.
- EBIT justerat för jämförelsestörande poster uppgående till -11,6 MSEK, uppgick till 148,0 MSEK (151,6).
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 119,5 MSEK (107,1). Periodens resultat uppgick till 76,4 MSEK (70,9).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 3,31 SEK (4,22 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 3,29 SEK (4,22 SEK).
- Förvärvet av Altigi GmbH slutfördes i januari 2018 varvid en emission om 16 868 623 aktier genomfördes samt obligationslån uppgående 390 MSEK gavs ut. Redovisningsmässigt betraktas förvärvet som ett omvänt förvärv, där Altigi GmbH är den redovisningsmässigt förvärvande enheten och Stillfront Group AB är den legala förvärvande enheten. Detta innebär att alla jämförelsesiffror till och med 31 december 2017 avser Altigi GmbH.
Händelser efter periodens utgång
Spelen BIG COMPANY: Skytopia och Vietnam War: Platoons och Battle Star Arena lanserades i juli.
Vi bygger momentum
“Jag är mycket nöjd över utvecklingen av Stillfront. Förvärvet av Goodgame Studios har stärkt vår marknadsposition och vår portfölj. De spännande spelsläpp vi genomfört under slutet av 2017 levererar nu resultat, i synnerhet Big Farm Mobile Harvest, War and Peace: Civil War och Nida Harb III. Nida Harb III har visat sig vara en stor framgång och är för närvarande gruppens tredje bäst intäktsgenererande spel.
Vi fortsätter att utveckla nya spel och har en stark pipeline med starka varumärken på etablerade plattformar, vilket ger oss en fördelaktig risk-/avkastningsprofil, och är ett balanserat och kapitaleffektivt sätt för oss att expandera portföljen. Jag är övertygad om att vi är på rätt väg mot att bli en global ledare inom vår nisch,” säger Jörgen Larsson, VD Stillfront Group.
Nyckeltal, koncernen
KSEK | 2018 APR-JUN |
2017 APR-JUN |
2018 JAN-JUN |
2017 JAN-JUN |
SENASTE 12 MÅN | 2017 JAN-DEC |
Nettoomsättning | 329 277 | 224 904 | 644 088 | 475 385 | 1 081 384 | 912 681 |
Omsättningstillväxt | 46,4% | – | 35,5% | – | – | – |
EBITDA justerad* | 103 569 | 95 348 | 209 829 | 194 292 | 349 588 | 312 788 |
EBITDA marginal justerad* | 31,5% | 42,4% | 32,6% | 40,9% | 32,3% | 34,3% |
Tillväxt EBITDA justerad* | 8,6% | – | 8,0% | – | – | – |
EBIT justerad* | 72 998 | 73 998 | 147 983 | 151 607 | 245 196 | 227 558 |
Jämförelsestörande poster | -9 871 | -7 919 | -11 586 | -44 501 | -78 776 | -111 691 |
EBIT marginal justerad* | 22,2% | 32,9% | 23,0% | 31,9% | 22,7% | 24,9% |
Resultat efter finansiella poster | 51 789 | 66 079 | 119 519 | 107 108 | 149 312 | 115 639 |
Resultat | 30 616 | 44 741 | 76 418 | 70 933 | 102 234 | 75 487 |
Resultat per aktie före utspädning, SEK | 1,26 | 2,66 | 3,31 | 4,22 | 3,50 | 4,49 |
Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 1,25 | 2,66 | 3,29 | 4,22 | 3,48 | 4,49 |
* exklusive jämförelsestörande poster |
Nyckeltal, Pro Forma
Nedanstående tabell innehåller nyckeltal pro forma för den nya koncernen som om förvärvet genomförts
1 januari 2017.
KSEK | 2018 APR-JUN |
2017 APR-JUN |
2018 JAN-JUN |
2017 JAN-JUN |
SENASTE 12 MÅN | 2017 JAN-DEC |
Nettoomsättning | 329 277 | 262 215 | 644 088 | 542 700 | 1 180 055 | 1 078 667 |
Omsättningstillväxt | 25,6% | – | 18,7% | – | – | – |
EBITDA justerad* | 103 569 | 105 363 | 209 829 | 211 969 | 362 914 | 365 053 |
EBITDA marginal justerad* | 31,5% | 40,2% | 32,6% | 39,1% | 30,8% | 33,8% |
INVESTERARPRESENTATION
En investerarpresentation finns tillgänglig på Stillfronts webplats med adressen
stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 28 augusti 2018 kl 07.00 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront Delårsrapport jan – jun 2018
PRESS RELEASE
2018-08-20
Stillfront Group announces Head of IR & Communications
Sofia Wretman has been appointed as Head of IR & Communications and will be part of the Group’s management team. The position is new and covers both internal and external communications as well as investor relations.
Sofia Wretman has more than fifteen years of experience of strategic communication and investor relations from a range of industries. Former positions include Head of IR & Communications at Alimak Group, Senior Consultant at Hallvarsson & Halvarsson and Communications manager at SAS Institute.
“We are pleased to welcome Sofia as member of the management team. Sofia will be responsible for internal and external communications as well as investor relations. The recruitment of Sofia and the appointment of this new role is part of the Group’s planned move to the main market of Nasdaq Stockholm. The recruitment is also important as the Group since its listing at First North in 2015, has grown rapidly through several acquisitions and today has more than 400 employees in six countries,” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
“I look forward to be part of the continued growth journey and to develop the investor relations and communications functions,” comments Sofia Wretman.
Sofia will assume her position on October 15 2018.
FOR FURTHER INFORMATION PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront‘s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront‘s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront Group announces Head of IR & Communications
PRESS RELEASE
2018-08-20
Stillfront Group announces Head of IR & Communications
Sofia Wretman has been appointed as Head of IR & Communications and will be part of the Group’s management team. The position is new and covers both internal and external communications as well as investor relations.
Sofia Wretman has more than fifteen years of experience of strategic communication and investor relations from a range of industries. Former positions include Head of IR & Communications at Alimak Group, Senior Consultant at Hallvarsson & Halvarsson and Communications manager at SAS Institute.
“We are pleased to welcome Sofia as member of the management team. Sofia will be responsible for internal and external communications as well as investor relations. The recruitment of Sofia and the appointment of this new role is part of the Group’s planned move to the main market of Nasdaq Stockholm. The recruitment is also important as the Group since its listing at First North in 2015, has grown rapidly through several acquisitions and today has more than 400 employees in six countries,” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
“I look forward to be part of the continued growth journey and to develop the investor relations and communications functions,” comments Sofia Wretman.
Sofia will assume her position on October 15 2018.
FOR FURTHER INFORMATION PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront Group announces Head of IR & Communications
PRESSMEDDELANDE
2018-08-20
Stillfront Group rekryterar IR- och kommunikationschef
Sofia Wretman har utsetts till IR- och kommunikationschef för Stillfront Group och kommer att ingå i koncernledningen. Befattningen är ny och omfattar intern och extern kommunikation samt investor relations.
Sofia Wretman har mer än 15 års erfarenhet av att arbeta strategiskt med kommunikations- och IR-frågor inom olika branscher. Tidigare positioner inkluderar bland annat IR- och kommunikationschef på Alimak Group, seniorkonsult på Hallvarsson & Halvarsson och kommunikationsansvarig på SAS Institute.
“Vi är glada att välkomna Sofia till Stillfronts ledning. Sofia blir ansvarig för koncernens kommunikation, internt och externt samt investor relations. Rekryteringen av Sofia och tillsättningen av denna tjänst, som är ny, är ett led i bolagets planerade listbyte till Nasdaq Stockholms huvudlista. Denna satsning är också viktig då gruppen sedan noteringen på First North 2015 har vuxit med flera stora förvärv och idag har drygt 400 anställda i sex länder,” säger Jörgen Larsson, VD Stillfront Group.
“Jag ser mycket fram emot att få vara en del av Stillfronts fortsatta tillväxtresa och att utveckla bolagets kommunikationsfunktion,” säger Sofia Wretman.
Sofia tillträder sin tjänst 15 oktober 2018.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Stillfront Group rekryterar IR- och kommunikationschef
PRESS RELEASE
July 20, 2018
Stillfront resolves to allot the subscribed shares in the new issue shares to the sellers of eRepublik Labs. Limited
The general meeting in Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078, (“Stillfront” or the “Company”) resolved on 30 May 2018 on a directed new share issue of not more than 55,000 shares to the sellers (“Sellers”) of eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”), which shall constitute part of the earn-out consideration to be paid following the Company’s acquisition of all of the shares in eRepublik 2017. The earn-out consideration, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of EUR 1,478,247. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 40,821 subscribed shares to the Sellers. Payment for the shares has been made by way of set-off of the Sellers’ claim corresponding to approximately SEK 7,346,310 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of shares in Stillfront.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront resolves to allot subscribed shares to the sellers of eRepublik
PRESSMEDDELANDE
2018-07-20
Stillfront beslutar om tilldelning av tecknade aktier i nyemission till säljarna av eRepublik Labs. Limited
Bolagsstämman i Stillfront Group AB (publ), org. nr. 556721-3078, (“Stillfront” eller “Bolaget”) beslutade den 30 maj 2018 om en riktad nyemission av högst 55 000 stycken aktier till säljarna (“Säljarna”) av eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”) som ska utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Bolagets förvärv av samtliga aktier i eRepublik 2017. Tilläggsköpeskillingen, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt EUR 1 478 247. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 40 821 tecknade aktier till Säljarna. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av Säljarnas fordran motsvarande ca SEK 7 346 310, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av aktier i Stillfront.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront beslutar om tilldelning av tecknade aktier till säljarna av eRepublik
PRESS RELEASE
July 19, 2018
eRepublik Labs begins soft launch of new historical strategy MMO “Vietnam War: Platoons”
eRepublik Labs, a subsidiary of Stillfront Group AB (“Stillfront”) prepares its fourth mobile historical Strategy MMO, “Vietnam War: Platoons” for soft launch today.
Building on its historical strategy MMO game engine and the success of its 3 previously released games in the genre: “Age of Lords”, “World at War WW2” and “War and Peace: American Civil War”, eRepublik Labs is about to soft launch “Vietnam War: Platoons”, a Vietnam War themed mobile strategy MMO in certain markets. After a period of fine-tuning and marketing tests during the soft launch period, the game will go on full release before the end of the year.
eRepublik Labs uses a theme testing methodology that it applies in pre-production before starting developing any new strategy MMO to identify the highest potential historical themes with its core audience of historical strategy fans. The Vietnam war theme scored strongly in these tests, including higher relevance scores and better CPI’s than its latest hit “War and Peace”, an American Civil War themed strategy MMO.
“I am proud of the eRepublik Labs team, this is now the 4th game we launch in the past 3 years in the historical mobile strategy MMO genre and each game has been more popular than the previous one. We hope we will delight our players again with “Vietnam War: Platoons” says Alexis Bonte, co-founder and CEO of eRepublik Labs.”
“eRepublik Labs has become a reference in the strategy game genre. The team keeps raising the bar with each one of their new releases not only by fine tuning their strategy MMO engine but also by bringing major improvements that are also applied in the live games that continue to engage a loyal player base” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront.
eRepublik Labs is recognized by Google Play as one of its top developers in the world (all its games carry the “top developer” badge) and its games have often been selected for featuring by the Apple editorial team.
eRepublik Labs has a strong track record for historically themed strategy MMO’s on mobile. “War and Peace: American Civil War”, eRepublik Labs most successful mobile game to date launched in October 2017 and is one of the top grossing strategy games in multiple markets on the Google Play Store and so is “Word at War WW2” that launched in October 2016. “Age of Lords” launched in March 2015 and is still one of the most appreciated Strategy MMO’s with a loyal user base. All three games are profitable.
THE EREPUBLIK LABS STORY:
eRepublik Labs is an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. All have worked on games that have reached millions of players. eRepublik Labs is now part of an alliance of nine near-autonomous studios in Stillfront Group AB (quoted on Nasdaq First North, ticker SF).
“Vietnam War: Platoons” is eRepublik Labs fourth historically based strategy game. Previous games by eRepublik Labs include “Age of Lords”, “World at War: WW2” and “War and Peace: American Civil War”, all highly rated games with a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award and the maker of free to play browser pioneer eRepublik.com. More information on eRepublik Labs can be found at www.erepubliklabs.com
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
For queries about the game: press@erepubliklabs.com
For all other queries please contact Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Jul 19, 2018.
Stillfront Group AB: eRepublik Labs announces Vietnam War: Platoons
PRESSMEDDELANDE
2018-07-19
eRepublik Labs påbörjar testlansering av nytt historiskt strategispel “Vietnam War: Platoons”
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group AB (“Stillfront”) förbereder lansering av sitt fjärde historiska mobila MMO strategispel, “Vietnam War: Platoons”, genom en soft launch som börjar idag.
Baserat på sin spelmotor för historiebaserade mobila MMO-strategispel och framgången för sina tre tidigare släppta spel i genren: “Age of Lords”, “World at War WW2” och “War and Peace: American Civil War”, påbörjar eRepublik Labs idag testlansering av “Vietnam War: Platoons” på vissa marknader. Spelets tema är det Vietnamkriget och spelet är ett mobilt MMO strategispel. Efter en period av finjustering och marknadsföringstester under testlansering, kommer spelet att lanseras fullt ut före årets slut.
eRepublik Labs använder en specifik metod för att testa teman under förproduktionen innan man börjar utveckla ett nytt strategispel för att identifiera de historiska teman som har högst potential för sina mest hängivna spelare. Vietnamkriget fick höga poäng i dessa tester, bland annat högre relevanspoäng och bättre CPI (Cost Per Install) än den senaste framgången “War and Peace: American Civil War”, ett mobilt MMO strategispel med ett tema från amerikanska inbördeskriget.
“Jag är stolt över alla på eRepublik Labs, det här är det fjärde spelet vi lanserar inom 3 år i genren historiebaserade mobile MMO strategispel, och varje nytt spel har varit mer framgångsrikt än det tidigare. Vi hoppas att vi återigen kan underhålla våra spelare med “Vietnam War: Platoons”, säger Alexis Bonte, medgrundare och VD för eRepublik Labs.
“eRepublik Labs har blivit en referens i den historiska MMO-strategispelsgenren. Studion fortsätter höja ribban vid varje ny lansering, inte bara genom finkalibrering av deras spelmotor för MMO-strategispel, utan också genom rejäla förbättringar som även implementeras i befintliga spel som fortsätter att engagera en lojal spelarbas”, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront.
eRepublik Labs erkänns av Google Play som en av världens främsta utvecklare (eRepublik Labs spel bär märket “Top Developer”) och dess spel har ofta blivit utvalda för “featuring” av Apples redaktionella team.
eRepublik Labs har ett starkt track record för historiebaserade mobile MMO-strategispel. “War and Peace: American Civil War”, är det mest framgångsrika mobilspelet hittills för eRepublik Labs, lanserat i oktober 2017. Det är ett strategispel som är bästsäljande på flera marknader i Google Play Store, vilket även det i oktober 2016 lanserade “World at War: WW2” är. “Age of Lords” lanserades i mars 2015 och är fortfarande ett av de mest uppskattade MMO-strategispelen med en lojal användarbas. Alla tre spelen är lönsamma.
THE EREPUBLIK LABS STORY
eRepublik Labs är ett oberoende team av erfarna spelutvecklare med passion för historia och strategi. Alla har arbetat med spel som har nått miljontals spelare. eRepublik Labs är en av nio näst intill självständiga studior inom Stillfront Group AB (noterat på Nasdaq First North, ticker SF).
“Vietnam War: Platoons” är eRepublik Labs fjärde historiskt baserade strategispel. eRepublik Labs har tidigare utvecklat och förlagt “Age of Lords”, “World at War: WW2” och “War and Peace: American Civil War” som båda är högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award samt skaparen av det nyskapande free-to-play browser-spelet eRepublik.com. Du hittar mer information om eRepublik Labs på www.erepubliklabs.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
För frågor avseende spelet: press@erepubliklabs.com
För övriga frågor, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO Stillfront
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 19 juli 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: eRepublik Labs lanserar Vietnam War: Platoons
PRESS RELEASE
July 17, 2018
Goodgame Studios extends ‘BIG’ product segment with new title BIG COMPANY: Skytopia
Goodgame Studios is proud to announce the launch of BIG Company: Skytopia, the first title launched under Goodgame’s new BIG COMPANY brand. The brand extends Goodgame’s ‘BIG’ segment of products which so far includes BIG FARM and BIG FARM: Mobile Harvest. BIG COMPANY will offer a broader range of products but still with an emphasis on high quality entrepreneurial games that share a playful art style and casual feel, with mid-core depth and complexity.
“We are excited to extend our ‘BIG’ range of products by adding BIG COMPANY to this segment”, says Jörgen Larsson, Stillfront Group CEO. “BIG COMPANY will sit alongside our hugely successful BIG FARM brand and will allow us to offer a broader range of games that still maintain our core values for this segment”.
BIG COMPANY: Skytopia reflects the idea of the American Dream as seen in the late 19th Century. An era of technological breakthroughs and wonder, an age of celebration and optimism, where anything was possible, where scientists joined the ranks of the great men and women of the age. The game offers players the chance to join real life scientific heroes like Nicola Tesla and Marie Curie to build and manage their city above the clouds. Exciting events, quests and challenges, as well as extensive social features promise to provide long-term enjoyment for all players.
“BIG COMPANY: Skytopia is a unique setting and a wonderful place to spend time”, says Simon Andrews, Head of the studio responsible for developing the game. “The combination of the fantastical setting with real life heroes and easy to understand economy cycles make BIG COMPANY: Skytopia an intriguing game for all budding entrepreneurs”.
BIG COMPANY: Skytopia will be available globally Aug 2, 2018 on Google Play, the App Store and Amazon. In the interim Android players have the option to pre-register on the Google Play Store.
ABOUT GOODGAME STUDIOS
Goodgame Studios is a leading developer and provider of gaming software, specialising in the free-to-play segment. Its focus is on mobile and browser games. The company provides its games in 26 languages and has over 300 million registered users worldwide. Empire: Four Kingdoms – the world’s all-time highest grossing app produced by a German company – is part of Goodgame Studios’ portfolio. The games developer was founded in Hamburg in 2009. Apart from the head office in Germany, the company has a subsidiary in Tokyo. Goodgame Studios exclusively distributes games it has produced itself, directly and through a global network of partners. For further information, please visit www.goodgamestudios.com.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Jul 17, 2018.
Stillfront Group AB: Goodgame announces BIG COMPANY: Skytopia
PRESSMEDDELANDE
2018-07-17
Goodgame Studios utökar produktsegmentet “BIG” med ny titel: BIG COMPANY: Skytopia
Goodgame Studios är stolta att tillkännage lanseringen av BIG COMPANY: Skytopia, den första titeln lanserad under Goodgames nya varumärke BIG COMPANY. Varumärket utökar Goodgames “BIG” segment av produkter som hittills innehåller BIG FARM och BIG FARM: Mobile Harvest. BIG COMPANY kommer att erbjuda ett bredare utbud av produkter men fortfarande med betoning på högkvalitativa entreprenörsspel som kombinerar en lekfull look med casualkänsla och mid-core speldjup och komplexitet.
“Vi är glada att utvidga våra “BIG” produkter genom att lägga BIG COMPANY till detta segment, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group. “BIG COMPANY kommer att komplettera vårt enormt framgångsrika BIG FARM-varumärke och tillåta oss att erbjuda ett bredare utbud av spel som fortfarande behåller våra kärnvärden för detta segment”.
BIG COMPANY: Skytopia återspeglar tanken om den amerikanska drömmen som den synes i slutet av 1800-talet. En era av tekniska genombrott och underverk, en era av firande och optimism, där allting var möjligt, där forskare blev framstående män och kvinnor. Spelet ger spelarna chansen att följa vetenskapliga hjältar som i verkligheten, t ex Nicola Tesla och Marie Curie, för att bygga och hantera sin stad ovanför molnen. Spännande evenemang, uppdrag och utmaningar, samt omfattande sociala funktioner kommer att ge långvarig underhållning för alla spelare.
“BIG COMPANY: Skytopia är en unik miljö och en underbar plats att spendera tid i”, säger Simon Andrews, chef för studion som ansvarar för att utveckla spelet. “Kombinationen av den fantastiska settingen med riktiga hjältar och lättförståeliga ekonomiska sammanhang gör BIG COMPANY: Skytopia till ett spännande spel för alla spirande entreprenörer”.
BIG COMPANY: Skytopia kommer att finnas tillgängligt globalt den 2 augusti 2018 på Google Play, App Store och Amazon. Till dess har Android-spelare möjlighet att registrera sig på Google Play Store.
OM GOODGAME STUDIOS
Goodgame Studios är en ledande utvecklare och leverantör av spelprogramvara, som specialiserat sig på det free-to-play. Dess fokus ligger på mobil- och webbläsarspel. Företaget erbjuder sina spel på 26 språk och har över 300 miljoner registrerade användare över hela världen. Empire: Four Kingdoms – världens bäst säljande tyskutvecklade app – ingår i Goodgame Studios portfölj. Spelutvecklaren grundades i Hamburg 2009. Förutom huvudkontoret i Tyskland har bolaget ett dotterbolag i Tokyo. Goodgame Studios distribuerar bara spel som man själv har producerat, direkt och genom ett globalt nätverk av partners. För ytterligare information, besök www.goodgamestudios.com.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 17 juli 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Goodgame lanserar BIG COMPANY: Skytopia
PRESS RELEASE
July 9, 2018
MAU grew by 26% YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the second quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,237,000. The number of DAUs was 1,021,000 on average during the quarter. The corresponding figures for the second quarter of 2017 were 3,354,000 and 902,000 DAUs (including Goodgame Studios). During the second quarter of 2018, the number of MAUs increased by 26%, and the number of DAUs increased by 13%, compared with the second quarter of 2017.
During the first quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,893,000 and the average number of DAUs was 1,115,000 (including Goodgame Studios). Thus, the second quarter 2018 showed a decrease of 13% regarding the number of MAUs and a decrease of 8% regarding the number of DAUs as compared with the first quarter of 2018.
During the second quarter of 2018, Unravel Two was launched, which is not included in the DAU/MAU numbers. EMPIRE: Millennium Wars for browsers was launched during the last days of the quarter. In addition, Football Empire was launched during the quarter, which is co-published by Stillfront Group, but not included in the DAU/MAU numbers. Thus, no online games that had any material impact on the DAU or MAU numbers were launched during the second quarter of 2018. The three strong launches of Q4 2017 (Nida Harb 3, BIG FARM: Mobile Harvest and War and Peace: Civil War) continue to the refine their userbases. This has led to a slightly smaller number of users as compared to the last quarter, but with higher engagement and monetization.
In total, the above numbers pertain to the 22 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest and EMPIRE: Millennium Wars. The numbers for Goodgame Studios (acquired in January 2018) have been included historically to improve comparability.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Our hit launches from Q4 2017 continue to deliver, while our older games continue to entertain players with new content and continuous updated. Stickiness (DAU/MAU ratio) continued to grow this quarter as well, and the monetization of our games continues to be very strong. I look forward to many interesting new launches during the second half of the year, with the strongest pipeline of new games we’ve ever had”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Jul 9, 2018.
Stillfront Group AB: MAU grew by 26% YoY
PRESSMEDDELANDE
2018-07-09
MAU växte med 26% YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under andra kvartalet 2018 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 4 237 000 och genomsnittliga antalet DAU var 1 021 000. Motsvarande siffror för andra kvartalet 2017 var 3 354 000 MAU och 902 000 DAU (inklusive Goodgame Studios). Andra kvartalet 2018 visade därmed en ökning med 26% avseende antal MAU och en ökning på 13% avseende antal DAU jämfört med första kvartalet 2017.
Under första kvartalet 2018 var det genomsnittliga antalet MAU 4 893 000 och genomsnittliga antalet DAU 1 115 000. Under andra kvartalet 2018 minskade därmed MAU med 13% medan DAU minskade med 8% jämfört med första kvartalet 2018.
Under det andra kvartalet 2018 lanserades Unravel Two, som inte inkluderas i DAU/MAU-siffrorna. Sista dagarna av kvartalet lanserades EMPIRE: Millennium Wars som browserspel. Under kvartalet lanserades även Football Empire, som samförläggs av Stillfront Group, men som inte heller räknas in i DAU/MAU-siffrorna. Därmed släpptes inga online-spel med materiell inverkan på DAU eller MAU under andra kvartalet 2018. De tre starka spelen som släpptes i Q4 2017 (Nida Harb 3, BIG FARM: Mobile Harvest och War and Peace: Civil War) fortsätter att förfina sina användarbaser. Detta har lett till ett något mindre antal användare jämfört med föregående kvartal, men med högre engagemang och betalvillighet.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 22 största onlinespelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest och EMPIRE: Millennium Wars. Siffrorna för Goodgame Studios (förvärvat Januari 2018) har inkluderats historiskt för att förbättra jämförbarheten.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Våra succélanseringar under Q4 2017 fortsätter att leverera, samtidigt som våra äldre spel fortsätter att underhålla sina spelare med nytt innehåll och kontinuerliga uppdateringar. Stickiness (DAU/MAU-ratio) fortsatte att växa även detta kvartal och monetiseringen av våra titlar är fortsatt väldigt stark. Jag ser fram emot ännu fler intressanta nya spelsläpp under andra halvåret, där vi har den starkaste pipeline av nya titlar vi någonsin haft”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 9 juli 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: MAU växte med 26% YoY
PRESS RELEASE
July 5, 2018
eRepublik Labs Prepares Launch of Battle Star Arena
eRepublik Labs, one of the Stillfront Group studios, prepares to test launch Battle Star Arena, an innovative PvP action strategy game on the 5th of July 2018 on iOS and Android devices.
Battle Star Arena is part of the innovation efforts from the eRepublik Labs team. Whilst 80% to 85% of the resources of the studio focus on its historical strategy MMOs, eRepublik Labs dedicates the rest of its resources exploring new types of games in the strategy genre. It is a similar effort that allowed it to break out of browser games and build the Age of Lords engine that was the first of its series of hit historical MMOs.
Battle Star Arena is a retro-styled innovative player-vs-player card strategy game set in space, where you and your fleet of heavily armed space ships fight an enemy mothership and its fleet. It can be played both online against other players or even in-flight mode (offline) in a 40 levels campaign against AI controlled enemies.
eRepublik Labs has a very tight control policy with these new games where test launches are used to learn and evaluate the potential of the concept. If the game shows promising KPIs and player behavior, a second version can then be prepared after a rigorous theme testing process and fine tuning of the game engine. If the KPIs are insufficient, then the game development is discontinued and learnings applied to the next project or in certain cases some features that showed good results used in other core projects.
“It is important not to simply count on the ongoing success of our historical strategy MMOs but to also dedicate some of the team’s time to constantly research new game concepts and engines that can help us learn and drive our future growth” says Alexis Bonte, co-founder and CEO of eRepublik Labs, a subsidiary of Stillfront Group AB.”
“eRepublik Labs has become a reference in the historical strategy MMO game genre. The way they have reached that level of success is not only by rigorously focusing on their core games but also by using a small part of their resources in experimenting with new concepts whose learnings can either be applied back in the core strategy MMO games or even create new lines of revenues”; says Jorgen Larsson CEO of Stillfront.
eRepublik Labs is recognized by Google Play as one of its top developers in the world (all its games carry the “top developer” badge) and its games have often been selected for featuring by the Apple editorial team.
eRepublik Labs has a strong track record for historically themed strategy MMO’s on mobile. “War and Peace: American Civil War”, eRepublik Labs most successful mobile game to date launched in October 2017 and is one of the top grossing strategy games in multiple markets on the Google Play Store and so is “Word at War WW2” that launched in October 2016. “Age of Lords” launched in March 2015 and is still one of the most appreciated Strategy MMO’s with a loyal user base. All three games are profitable.
THE EREPUBLIK STORY:
eRepublik Labs is an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. All have worked on games that have reached millions of players. eRepublik Labs is now part of an alliance of nine near-autonomous studios in Stillfront Group AB (quoted on Nasdaq First North, ticker SF).
Previous games by eRepublik Labs include “Age of Lords”, “World at War: WW2” and “War and Peace: American Civil War”, all highly rated games with a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award and the maker of free to play browser pioneer eRepublik.com. More information on eRepublik Labs can be found at www.erepubliklabs.com
FOR MORE INFORMATION
For queries about the game please contact: press@erepubliklabs.com
For all other queries please contact Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO Stillfront
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO Stillfront
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel and Unravel Two are widely acclaimed console games developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Nida Harb III and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on July 5, 2018.
Stillfront Group AB: eRepublik Labs Prepares Launch of Battle Star Arena
PRESSMEDDELANDE
2018-07-05
eRepublik Labs förbereder lanseringen av Battle Star Arena
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group, förbereder sig för lanseringen av Battle Star Arena, ett innovativt PvP-actionstrategispel, den 5 juli 2018 för iOS och Android.
Battle Star Arena är en del av innovationssatsningarna från eRepublik Labs. Under det att 80 till 85% av studions resurser fokuserar på historiska strategi-MMO-spel, arbetar resterande resurser inom eRepublik Labs med att utforska nya typer av spel i strategigenren. Detta sker på samma sätt som gjorde det möjligt att komplettera studions webbläsarspel genom att bygga Age of Lords-motorn, vilket var det första i en serie framgångsrika historiska MMO-spel.
Battle Star Arena är ett spel i retro-stil. Det är ett innovativt player-vs-player kortstrategispel som utspelar sig i rymden, där du och din flotta av tungt beväpnade rymdskepp strider mot fiendens moderskepp och dess flotta. Battle Star Arena kan spelas både online mot andra spelare eller till och med i flygläge (offline) med 40 nivåer mot AI-kontrollerade fiender.
eRepublik Labs har en mycket disciplinerad utvecklingspolicy för dessa nya spel där testlanseringar används för att lära och utvärdera konceptets potential. Om spelet visar lovande KPIer och spelarbeteende kan en andra version sedan förberedas efter en noggrann testprocess och finjustering av spelmotorn. Om KPIerna är otillräckliga, avslutas spelutvecklingen och “lessons-learned” tillämpas i kommande projekt, eller i vissa fall implementeras funktioner som visat bra resultat i andra kärnprojekt.
“Det är viktigt att inte bara räkna med den fortsatta framgångar hos våra historiska MMO-strategispel, utan också att ägna en del av teamets tid till att ständigt undersöka nya spelkoncept och -motorer som kan hjälpa oss att lära och driva vår framtida tillväxt”, säger Alexis Bonte, medgrundare och VD för eRepublik Labs, ett dotterbolag till Stillfront Group AB.
“eRepublik Labs har blivit en referens i den historiska MMO-strategispelsgenren. Man har nått dessa framgångar inte bara genom att noggrant fokusera på sina kärnspel, utan också genom att använda en liten del av sina resurser för att experimentera med nya koncept, vilket kan tillämpas i kärnstrategi MMO-spel eller till och med skapa nya intäkter “; säger Jörgen Larsson VD för Stillfront.
eRepublik Labs erkänns av Google Play som en av världens främsta utvecklare (eRepublik Labs spel bär märket “Top Developer”) och dess spel har ofta blivit utvalda för “featuring” av Apples redaktionella team.
eRepublik Labs har en stark track record för historiska MMO-strategispel för mobilen. “War and Peace: American Civil War”, är det mest framgångsrika mobilspelet hittills för eRepublik Labs, lanserat i oktober 2017. Det är ett strategispel som är bästsäljande på flera marknader i Google Play Store, vilket även det i oktober 2016 lanserade “World at War: WW2” är. “Age of Lords” lanserades i mars 2015 och är fortfarande ett av de mest uppskattade MMO-strategispelen med en lojal användarbas. Alla tre spelen är lönsamma.
THE EREPUBLIK LABS STORY
På eRepublik Labs är vi ett oberoende team av erfarna spelutvecklare med passion för historia och strategi. Vi har alla arbetat med spel som har nått miljontals spelare. Vi är en av nio näst intill självständiga studior inom Stillfront Group AB (noterat på Nasdaq First North, ticker SF).
“War and Peace: American Civil War” är eRepublik Labs tredje historiskt baserade strategispel. eRepublik Labs har tidigare utvecklat och förlagt “Age of Lords”, “World at War: WW2” och “War and Peace: American Civil War” som båda är högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award. Du hittar mer information om eRepublik Labs på www.erepubliklabs.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
För frågor avseende spelet, vänligen kontakta press@erepubliklabs.com
För övriga frågor, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO Stillfront
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO Stillfront
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel och Unravel Two är omskrivna spel som är utvecklade av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Nida Harb III och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 5 juli 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: eRepublik Labs förbereder lanseringen av Battle Star Arena
PRESS RELEASE
June 28, 2018
Goodgame EMPIRE: Millennium Wars launches on Web
Following the release of its latest strategy game EMPIRE: Millennium Wars on mobile, Goodgame Studios is proud to announce the global release of its latest title on web.
The new game allows players to run their corporate mining empire on Mars, where they can compete against other players to ultimately rule the Mars Trade Federation. “We’ve built this version of the game from the ground up for web using the latest web technologies for the best browser coverage and performance” says Simon Andrews, Head of the studio responsible for developing the game. “EMPIRE: Millennium Wars is a great fit for web, and we will be adding lots of new and exciting content for our players over the coming weeks”.
Goodgame has a track record for releasing highly successful web games including BIG FARM and its highly popular medieval strategy game EMPIRE, Germany’s most successful game of all time and one of the top games worldwide.
“We are committed to providing our players with great new game experiences on web” says Jörgen Larsson, Stillfront Group CEO. “Our investment in leading web technologies such as html5 is a key component of our future product strategy”.
EMPIRE: Millennium Wars is available via Goodgame’s portal www.goodgamestudios.com
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed game series developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on June 28, 2018.
Stillfront Group AB: Goodgame EMPIRE: Millennium Wars launches on Web
PRESSMEDDELANDE
2018-06-28
Goodgame EMPIRE: Millennium Wars för browser lanseras
Som en uppföljning till sitt senaste strategispel EMPIRE: Millennium Wars på mobil plattform, är Goodgame Studios stolta att tillkännage den globala lanseringen av sin senaste titel på webben.
Det nya spelet låter spelare att driva sitt imperium av gruvor på Mars, där de kan tävla mot andra spelare för att slutligen styra hela Mars Trade Federation. “Vi har byggt denna version av spelet för webben från grunden med den senaste webbtekniken för bästa webbläsartäckning och prestanda”, säger Simon Andrews, chef för studion som ansvarar för utvecklingen av spelet. “EMPIRE: Millennium Wars passar mycket bra för webben, och vi kommer att lägga till massor av nytt och spännande innehåll för våra spelare under de närmaste veckorna”.
Goodgame Studios har en historik av att släppa mycket framgångsrika webbspel inklusive BIG FARM och dess mycket populära medeltida strategispel EMPIRE, Tysklands mest framgångsrika spel genom tiderna och ett av de ledande strategispelen i världen.
“Vi brinner för att ge våra spelare nya spelupplevelser på webben”, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group. “Vår investering i ledande webbteknik som html5 är en nyckelkomponent i vår framtida produktstrategi”.
EMPIRE: Millennium Wars är tillgängligt via Goodgames portal www.goodgamestudios.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är en omskriven spelserie som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 28 juni 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Goodgame EMPIRE: Millennium Wars för browser lanseras
PRESS RELEASE
June 15, 2018
Stillfront resolves to allot subscribed shares in the new share issue to the seller of Simutronics Corp
The general meeting in Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078, (“Stillfront” or the “Company”) resolved on 30 May 2018 on a directed new share issue of not more than 35,000 shares to the seller of Simutronics Corp. (“Simutronics”), David M. Whatley Living Trust, (“Seller”) which shall constitute part of the earn-out consideration to be paid following the Company’s acquisition of the majority of the shares in Simutronics in 2016. The earn-out consideration, which shall be paid partly in cash and partly in the form of shares in Stillfront, has now been determined to a total amount of USD 791,479. Subscription for shares has been completed and the board of directors of Stillfront has resolved to allot 18,463 subscribed shares to the Seller. Payment for the shares has been made by way of set-off of the Seller’s claim corresponding to approximately SEK 3,247,058 which corresponds to the part of the agreed earn-out consideration to be paid in the form of shares in Stillfront.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed game series developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront resolves to allots subscribed shares to the seller of Simutronics Corp
PRESSMEDDELANDE
2018-06-15
Stillfront beslutar om tilldelning av tecknade aktier i nyemission till säljaren av Simutronics Corp
Bolagsstämman i Stillfront Group AB (publ), org. nr. 556721-3078, (“Stillfront” eller “Bolaget”) beslutade den 30 maj 2018 om en riktad nyemission av högst 35 000 stycken aktier till säljaren av Simutronics Corp (“Simutronics”), David M. Whatley Living Trust, (“Säljaren”) som ska utgöra en del av tilläggsköpeskillingen för Bolagets förvärv av majoriteten av aktierna i Simutronics 2016. Tilläggsköpeskillingen, som ska erläggas delvis kontant och delvis i form av aktier i Stillfront, har nu fastställts till totalt USD 791 479. Teckningen av aktierna har avslutats och styrelsen i Stillfront har beslutat att tilldela 18 463 tecknade aktier till Säljaren. Betalning för aktierna har erlagts genom kvittning av Säljarens fordran motsvarande ca SEK 3 247 058, vilket motsvarar den del av den överenskomna tilläggsköpeskillingen som ska erläggas i form av aktier i Stillfront.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är en omskriven spelserie som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront beslutar om tilldelning av tecknade aktier till säljaren av Simutronics Corp
PRESS RELEASE
June 9, 2018
Unravel Two launches today
Coldwood, a subsidiary of Stillfront Group AB (“Stillfront”), together with Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA), at EA Play in Los Angeles today, for the first time ever, instantly revealed and launched Unravel Two(TM), an innovative new single player and co-op puzzle platformer from the Swedish studio that brought to life Yarny, the tiny red woolen character that captured the hearts of players in 2015 with the hit indie game, Unravel.
Unravel Two builds off of the original game and centers on the bond between two Yarnys, which can be played as a single player or local co-op drop-in/drop-out experience. The two Yarnys will need to support one another as they work through tricky trials and traverse between beautiful natural landscapes and intricate urban environments, with the surroundings blossoming into new life as they embark on an adventure together.
“Unravel Two is about the new bonds that form when we cut ties to the past.” said Martin Sahlin, Creative Director at Coldwood. “Like Unravel, it is a deeply personal game for the studio and our passion and life experiences are intertwined in the fabric of the journey players and their Yarnys will embark on. Unravel Two is about the unbreakable bond between friends and how hope and love can make the world around us a better place.”
Unravel Two is available beginning today on Xbox One, PlayStation 4 and Origin for PC. More information about the game is available on www.ea.com/games/unravel/unravel-two
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed game series developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 21.15 CEST on June 9, 2018.
Stillfront Group AB: Unravel Two launches today
PRESSMEDDELANDE
2018-06-09
Unravel Two lanseras idag
Coldwood, ett dotterbolag till Stillfront Group AB (“Stillfront”), och Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA), presenterade och lanserade Unravel Two(TM) på EA Play i Los Angeles idag. Unravel Two är ett nyskapande single-player och co-op pussel-plattformsspel från svenska Coldwood som 2015 väckte Yarny till liv, den lilla röda garnfiguren som fångade spelarnas hjärtan i indie-succén Unravel.
Unravel Two bygger vidare på originalet och kretsar kring bandet mellan de två Yarnys, och kan spelas som single-player eller som en local co-op drop-in/drop-out-upplevelse. De två Yarnys kommer behöva hjälpa varandra ta sig förbi svåra prövningar och färdas genom vackra naturlandskap och komplexa urbana miljöer, där omgivningen blomstrar med nytt liv när de ger sig ut på ett äventyr tillsammans.
“Unravel Two handlar om de nya band vi knyter samtidigt som vi klipper band till det förflutna”, säger Martin Sahlin, Creative Director på Coldwood. “Likt Unravel är det ett djupt personligt spel för studion, och vår passion och livserfarenheter är sammanflätade i resan som spelarna och deras Yarnys kommer ge sig ut på. Unravel Two handlar om det evigt beständiga bandet mellan vänner och om hur hopp och kärlek kan göra världen omkring oss bättre”.
Unravel Two är tillgängligt från och med idag på Xbox One, PlayStation 4 och Origin för PC. Mer information om spelet finns på www.ea.com/games/unravel/unravel-two
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är en omskriven spelserie som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 9 juni 2018 kl 21.15 CEST.
Stillfront Group AB: Unravel Two lanseras idag
PRESS RELEASE
May 31, 2018
BIG FARM: Mobile Harvest gets major content update
Goodgame Studios’ beloved BIG FARM franchise sees a massive update to its mobile title BIG FARM: Mobile Harvest this month, presenting the largest feature update so far. The update will provide players with the ability to develop and build their own in-game Café & Store where they can cook and bake delicious meals with their farm produce, as well as the ability to sell self-produced items such as perfumes and souvenirs.
“This update continues a trend of regular, relevant updates for the game that have allowed BIG FARM: Mobile Harvest to see continuous performance gains since its launch in Q4 2017” says Jörgen Larsson, CEO of the Stillfront Group.
“BIG FARM: Mobile Harvest continues to be a shining example of what a new game launch should look like for our company. Our ability to scale this game in a highly competitive market, combined with high quality updates for our players have resulted in significant revenue growth per quarter” emphasizes Kai Wawrzinek, CEO of Goodgame Studios.
“This update is huge for our growing BIG FARM Mobile community of 7.5 million players!” says Simon Andrews, who heads the studio responsible for developing the game. “I know our players will love the new Café & Store as it will give them even more opportunity to run their business and grow their farm”.
BIG FARM: Mobile Harvest’s big update will be supported globally by Google Play and will be accompanied by a major TV advertising campaign across 30 channels in Germany, Austria and Switzerland. In addition Goodgame has partnered with inSocial Media and Germany’s most famous and influential YouTube superstar ‘Bibi’, from Bibi’s Beauty Palace, who will be sharing and enjoying the BIG FARM: Mobile Harvest update with her 5 million followers.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on May 31, 2018.
Stillfront: BIG FARM: Mobile Harvest gets major content update
PRESSMEDDELANDE
2018-05-31
Stillfront: Stor uppdatering av BIG FARM: Mobile Harvest
Goodgame Studios omtyckta BIG FARM franchise får en stor uppdatering av den mobila produkten BIG FARM: Mobile Harvest denna månad, den största innehållsuppdateringen hittills. Uppdateringen ger spelarna möjlighet att utveckla och bygga sin egen Café & Butik där de kan tillaga utsökta måltider med egna råvaror från gården, samt sälja egen-tillverkade varor som parfymer och souvenirer.
“Den här uppdateringen följer trenden av kontinuerliga, relevanta uppdateringar av spelet, som möjliggjort att BIG FARM: Mobile Harvest fortsätter att förbättra sina resultat sedan lanseringen i Q4 2017” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
“BIG FARM: Mobile Harvest fortsätter vara en lysande förebild för hur en produktlansering ska se ut på vårt företag. Vår förmåga att skala upp detta spel i en marknad med hård konkurrens, tillsammans med högkvalitativa uppdateringar för våra spelare har resulterat i signifikant kvartalstillväxt,” understryker Kai Wawrzinek, VD, Goodgame Studios.
“Den här uppdateringen är enorm för vårt växande mobila BIG FARM-community på 7.5 miljoner spelare!” säger Simon Andrews, som leder studion som är ansvarig för utvecklingen av spelet. “Jag vet att våra spelare kommer älska Café & Butik-tillägget, eftersom det kommer ge dem ännu mer möjligheter att driva sitt företag och utöka sin farm”.
BIG FARM: Mobile Harvests stora uppdatering kommer stödjas globalt av Google Play, och medföljas av en stor TV-kampanj på 30 kanaler i Tyskland, Österrike och Schweiz. Utöver det, så har Goodgame ett partnerskap med inSocial Media och Tysklands mest kända och inflytelserika YouTube-stjärna “Bibi”, från Bibi’s Beauty Palace, som kommer att dela och ha kul med uppdateringen tillsammans med hennes 5 miljoner följare.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 31 maj 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront: BIG FARM: Mobile Harvest får stor uppdatering
Announcement from annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 30 May 2018
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held its annual general meeting on 30 May 2018 where mainly the following resolutions were adopted.
At the annual general meeting the presented profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet were adopted. In accordance with the proposal of the board of directors and the managing director, the meeting resolved that the year’s result shall be carried forward and that no dividend shall be paid. The board of directors and the managing director were discharged from liability for the fiscal year 2017.
The meeting resolved that remuneration of SEK 425,000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 200,000 shall be paid to each of the directors of the board. The meeting resolved that for work in the audit committee, remuneration of SEK 100,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 50,000 to each of the members in the committee. The meeting resolved that for work in the remuneration committee, remuneration of SEK 60,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 30,000 to each of the members in the committee.
The meeting resolved that remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account.
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee’s proposal, to re-elect Birgitta Henriksson and Ulrika Viklund and to elect Katarina Bonde, Erik Forsberg, Fabian Ritter and Jan Samuelson as directors of the board for the time until the next annual general meeting has been held.
Jan Samuelson was elected chairman of the board of directors. MAZARS SET Revisionsbyrå AB was re-elected as the Company’s auditor, and has notified the Company that Michael Olsson will continue as auditor in charge. Furthermore, the meeting resolved to elect Bengt Ekenberg as the Company’s auditor.
The meeting established the nomination procedure for the nomination committee in accordance with the nomination committee’s proposal.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days before the resolution of the issue of shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing. The conditions shall be on market terms.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors on a directed issue of not more than 300,000 warrants, each warrant entitles to subscription of one share in the Company, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 210,000 if all warrants are exercised. The purpose of the directed issue of warrants is to constitute an incentive for the group’s current and future key employees. The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be granted to the Company’s wholly owned subsidiary Todavia AB, reg. no. 559100-2893, with the right and the obligation to transfer the warrants on market terms to current and future key employees within the Company or its subsidiaries that are considered to be of particular importance for the group’s development in accordance with instructions from the board of directors of the Company. The warrants will be acquired against payment of a market value premium which has been established by the board of directors in accordance with accepted methods of calculation (Black & Scholes). The meeting approved the transfer of warrants from the subsidiary within the framework of the proposed program. Each warrant entitles to the subscription of one (1) share in the Company at a subscription price corresponding to 200 per cent of the volume weighted average price of the share from and including 15 May 2018 up to and including 29 May 2018. Subscription of shares in accordance with the terms and conditions of the warrants may take place from and including 15 May 2021 up to and including 1 June 2021.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors on a directed new share issue to the sellers of eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”) of not more than 55,000 shares. The reason for the new share issue and the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to pay the earn-out consideration in the form of shares in Stillfront which the sellers of eRepublik are entitled to according to the share purchase agreement which Stillfront entered into in connection with the acquisition of eRepublik. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 38,500.00. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of eRepublik. The subscription price shall be SEK 179.9640, which corresponds to a maximum total subscription price of SEK 9,898,020.00. The newly-issued shares shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2018. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the claim for the earn-out consideration. The size of the earn-out consideration, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued will be communicated in connection with the allotment of the shares. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors on a directed new share issue to the seller of Simutronic Corp. (“Simutroncis”) of not more than 35,000 shares. The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 24,500.00. The reason for the new share issue and the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to pay the earn-out consideration in the form of shares in Stillfront which the seller of Simutronics is entitled to according to the share purchase agreement which Stillfront entered into in connection with the acquisition of Simutronics. The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to David M. Whatley Living Trust. The subscription price shall be SEK 175.8684, which corresponds to a maximum total subscription price of SEK 6,155,394.00. The newly-issued shares shall be shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2018. Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off of the claim for the earn-out consideration. The size of the earn-out consideration, which determines the number of shares which will be allotted, is not yet finally determined. The determined number of shares which will be issued will be communicated in connection with the allotment of the shares. The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment. The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors to adopt the remuneration policy for the CEO and other persons in the Company’s executive management.
The meeting resolved to adopt new articles of association in accordance with the board of directors’ proposal regarding the objectives of the company. Item 3 of the articles of association will have the following wording:
“§ 3. The company shall, directly and through subsidiaries or through affiliated companies, joint ventures and other forms of cooperation, develop, provide and market (1) computer and video games and (2) online, community and entertainment services on the Internet and pursue activities related therewith.”
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Announcement from annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 30 May 2018
Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 30 maj 2018
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll årsstämma den 30 maj 2018 varvid i
huvudsak följande beslut fattades.
Vid årsstämman fastställdes Bolagets framlagda resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens och den verkställande direktörens förslag att årets resultat balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas. Styrelsens ledamöter och den verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2017.
Stämman beslutade att styrelsearvode om 425 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 200 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter. Stämman beslutade vidare att arvode för arbete i revisionsutskott ska, utöver styrelsearvode, ska utgå med 100 000 kronor för ordförande och med 50 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter. Stämman beslutade att arvode för arbete i ersättningsutskottet, utöver styrelsearvode, ska utgå med 60 000 kronor för ordförande och 30 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter.
Stämman beslutade att arvode till revisorerna ska utgå enligt godkänd räkning.
Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att omvälja ledamöterna Birgitta Henriksson och Ulrika Viklund samt nyvälja Katarina Bonde, Erik Forsberg, Fabian Ritter och Jan Samuelson som styrelseledamöter för tiden intill nästa årsstämma avhållits. Jan Samuelson valdes till styrelsens ordförande. Till revisor omvaldes MAZARS SET Revisionsbyrå AB som meddelat att Michael Olsson fortsatt kommer att vara huvudansvarig revisor. Dessutom nyvaldes Bengt Ekenberg till Bolagets revisor.
Stämman fastställde de av valberedningen föreslagna principerna för hur valberedningen ska utses.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar innan emissionsbeslutet. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering. Villkoren ska vara marknadsmässiga.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en riktad emission av högst 300 000 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en aktie i Bolaget, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 210 000 kronor. Teckningsoptionerna emitteras i syfte att utgöra incitament för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma det av Bolaget helägda dotterbolaget Todavia AB, org. nr. 559100-2893, med rätt och skyldighet att vidareöverlåta teckningsoptionerna, efter anvisning från Bolagets styrelse, på marknadsmässiga villkor till personer som är eller blir anställda nyckelpersoner i Bolaget eller dess dotterbolag och som bedöms ha särskilt stor betydelse för koncernens utveckling. Teckningsoptionerna förvärvas mot betalning av en marknadsmässig premie som fastställs av styrelsen enligt vedertagna beräkningsmodeller (Black & Scholes). Stämman godkände vidareöverlåtelse av teckningsoptionerna inom ramen för programmet. Varje teckningsoption medför en rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 200 procent av den volymviktade genomsnittskursen under perioden från och med den 15 maj 2018 till och med den 29 maj 2018. Teckning av aktier i enlighet med villkoren kan ske från och med den 15 maj 2021 till och med den 1 juni 2021.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en riktad nyemission till säljarna av eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”) av högst 55 000 aktier innebärande att Bolagets aktiekapital ökar med högst 38 500,00 kronor. Skälet till emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att erlägga den tilläggsköpeskilling i form av aktier i Stillfront som säljarna till eRepublik har rätt till enligt det aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingick i samband med förvärvet av eRepublik. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av eRepublik. Teckningskursen ska uppgå till 179,9640 kronor, vilket motsvarar en total emissionslikvid om högst 9 898 020,00 kronor. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2018. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning av fordran på tilläggsköpeskillingen. Tilläggsköpeskillingens storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman beslutades i enlighet med styrelsens förslag om en riktad nyemission till säljaren av Simutronic Corp. (“Simutronics”) av högst 35 000 aktier innebärande att Bolagets aktiekapital ökar med högst 24 500,00 kronor. Skälet till emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att erlägga den tilläggsköpeskilling i form av aktier i Stillfront som säljaren till Simutronics har rätt till enligt det aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingick i samband med förvärvet av Simutronics. Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma David M. Whatley Living Trust. Teckningskursen ska uppgå till 175,8684 kronor, vilket motsvarar en total emissionslikvid om högst 6 155 394,00 kronor. Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2018. Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning av fordran på tilläggsköpeskillingen. Tilläggsköpeskillingens storlek, och därmed det antal aktier som kommer att tilldelas, är ännu inte slutligt fastställt. Det fastställda antalet aktier som kommer att emitteras kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning. De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
Stämman beslutade att anta riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare i enlighet med styrelsens förslag.
Stämman beslutades att anta ny bolagsordning enligt styrelsens förslag avseende verksamhetsbeskrivningen. Punkt 3 i bolagsordningen får följande lydelse:
“§ 3. Bolaget skall direkt och genom dotterbolag, eller genom intressebolag, joint ventures och andra samarbeten, bedriva utveckling, tillhandahållande och marknadsföring av (1) dator- och konsolspel och (2) online-, community- och underhållningstjänster på Internet, samt därmed förenlig verksamhet.”
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 30 maj 2018
PRESS RELEASE
May 30, 2018
Football Empire launched globally
Digamore Entertainment GmbH (“Digamore”) is excited to announce the worldwide launch of Football Empire on iOS and Android. The mobile strategy game invites players from all over the world to play a unique mix of football manager and building strategy game, giving all soccer fans new opportunities for soccer simulation. Top coach Jürgen Klopp is the brand ambassador for Football Empire and will guide players into the fascination of football.
“I loved the idea of the game right from the beginning. I know what it means to start out on the football ground and work your way up to the top of professional soccer. That’s pretty much my own story” – Jürgen Klopp.
“I am very proud of my team and that we now are live globally. Football Empire has already built a small and loyal fanbase and this launch is the starting point for growing the fanbase and evolving the genre of football manager”, says Maik Dokter, founder and CEO of both Digamore and OFM Studios GmbH, a subsidiary of Stillfront Group AB (“Stillfront”).
Digamore co-publishes Football Empire together Stillfront. Stillfront has an option to acquire 51% of Digamore on a valuation of 3 MEUR.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on May 30, 2018.
Stillfront Group AB: Football Empire launched globally
PRESSMEDDELANDE
2018-05-30
Stillfront: Football Empire lanserat globalt
Digamore Entertainment GmbH (“Digamore”) är glada att tillkännage att Football Empire lanseras globalt på iOS och Android. Det mobila strategispelet bjuder in spelare från hela världen att prova spelet som är en unik kombination av ett fotbollmanager-spel och ett s.k. builder/strategy-spel, vilket ger fotbollsfans nya möjligheter att simulera fotboll. Toppcoachen Jürgen Klopp är varumärkesambassadör för Football Empire och kommer guida spelarna in i fotbollens fascinerande värld.
“Jag älskade idén med spelet omedelbart. Jag vet vad det innebär att precis börja sin resa på fotbollsplanen och arbeta sig upp till toppen av professionell fotboll. Det är i stort sett min egen berättelse” – Jürgen Klopp.
“Jag är väldigt stolt över mitt team och att vi nu lanserat Football Empire globalt. Football Empire har redan byggt upp en liten bas av trogna användare och denna lansering är startpunkten för att påbörja tillväxten av användarbasen och utveckla fotbollmanager-genren”, säger Maik Dokter, grundare och VD för både Digamore och OFM Studios GmbH, ett dotterbolag till Stillfront Group AB (“Stillfront”).
Football Empire förläggs tillsammans med Stillfront. Stillfront har en option att förvärva 51% av Digamore på en bolagsvärdering om 3 MEUR.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 30 maj 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Football Empire lanserat globalt
Press Release
May 29, 2018
Interim Report January-March 2018
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The Interim Period january – March 2018
Altigi GmbH has been consolidated into Stillfront Group as of January 1, 2018. Thus the 2018 numbers reflect the new business combination. 2017 numbers pertain to Altigi GmbH, unless stated otherwise. The acquisition is described in Note 3.
- Net revenues amounted to 314.8 MSEK (corresponding period 2017: 250,5 MSEK), which is an increase of 25.7%. Net revenues of Stillfront Group (excluding Altigi GmbH) the first quarter 2017 amounted to 30.0 MSEK, thus the first quarter of 2018 had a net revenue increase of 949% as compared to net revenues in the first quarter 2017.
- EBITDA adjusted for non-recurring and transaction related costs (refer to Note 5) amounted to 106.3 MSEK (98.9), which is an increase of 7.4%.
- EBIT adjusted for non-recurring and transaction related costs amounted to 75.0 MSEK (77.6).
- Operating result after financial items amounted to 67.7 MSEK (41.0). The net result for the period amounted to 45.8 MSEK (26.2).
- Net result per share before dilution for the interim period amounted to 2.00 SEK (1.56 SEK). Net result per share after dilution amounted to 1.99 SEK (1.56 SEK).
- Big Farm Mobile Harvest, Nida Harb III: Empire of Steel and War and Peace: Civil War were all fully launched in the fourth quarter 2017. They have performed very well during the interim period, with excellent growth in Nida Harb III.
- Empire: Millennium Wars went into global launch in the end of the interim period. Empire: Millennium Wars is a mobile strategy game based on the highly successful brand Goodgame Empire. Further Call of War for Android and iOS was launched in the interim period as was Conflict of Nations for Steam.
- The acquisition of Altigi GmbH was completed in January 2018, whereby 16,868,623 shares were issued and a bond issue of 390 MSEK was performed. From an accounting perspective the acquisition has been reported as a reverse acquisition, where Altigi GmbH is the accounting acquirer and Stillfront Group AB is the legal acquirer. This means that comparative periods up to December 31, 2017 refer to Altigi GmbH.
Events After the Interim Period
- On May 22, Stillfront initiated a process to amend the terms and conditions of the 2017/2020 bond. The objective of the amendment is to enable Stillfront to optimise its financing of working capital and of small to mid-size acquisitions.
A great Start of an Exciting year
“The first quarter of 2018 marks an important milestone for Stillfront Group. We completed the acquisition of Goodgame Studios and it is the first time we are reporting as a combined entity.
The consolidated Group has had a flying start with record breaking revenues and earnings. The existing products Goodgame Empire, Empire Four Kingdoms and Big Farm continue to deliver very solid growth, and our investments in the recent game launches, Big Farm Mobile Harvest, War and Peace and Nida Harb III, have resulted in a very strong positive contribution in the first quarter of 2018. We also see good progress towards realisation of identified synergies within the combined group.
We continue to develop new games with established brands and proven engines which provides us with a favourable risk/reward, and is a balanced and capital efficient way of expanding our portfolio. We have a healthy pipeline of upcoming launches as well as acquisition targets, and I am confident that we are on the right path towards becoming the leading group in our Niche,” says Jörgen Larsson, CEO Stillfront Group.
Key figures, The Group
KSEK | 2018 JAN-MAR | 2017 JAN-MAR | LATEST 12 MONTHS | 2017 JAN-DEC |
Net Revenues | 314 811 | 250 481 | 977 011 | 912 681 |
Growth in revenues | 25.7% | |||
EBITDA adjusted* | 106 271 | 98 944 | 320 115 | 312 788 |
EBITDA margin adjusted* | 33.8% | 39.5% | 32.8% | 34.3% |
EBIT adjusted* | 74 996 | 77 609 | 224 945 | 227 558 |
EBIT margin adjusted* | 23.8% | 31.0% | 23.0% | 24.9% |
Net Result | 45 802 | 26 192 | 95 097 | 75 487 |
* excluding non-recurring items |
PROFORMA KEY FIGURES, GROUP
The below table summarises key pro forma financials for the new group as if the acquisition was made January 1, 2017.
KSEK | 2018 JAN-MAR | 2017 JAN-MAR | LATEST 12 MONTHS | 2017 JAN-DEC |
Net Revenues | 314 811 | 280 485 | 1 112 993 | 1 078 667 |
Growth in revenues | 12.2% | |||
EBITDA adjusted* | 106 271 | 106 606 | 364 718 | 365 053 |
EBITDA margin adjusted* | 33.8% | 38.0% | 32.8% | 33.8% |
* excluding non-recurring i-tems |
Investor Presentation
An Investor Presentation is available at Stillfront’s website with the address:
stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 07.00 CEST on May 29, 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront Interim Report Jan – Mar 2018
Pressmeddelande
2018-05-29
Delårsrapport januari-mars 2018
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Delårsperioden januari – mars 2018
Altigi GmbH har konsoliderats i Stillfront Group från och med 1 januari 2018. Således representerar siffror avseende 2018 den nya koncernen. Jämförelsesiffror för 2017 hänför sig till Altigi GmbH, om inte annat anges. Förvärvet presenteras i Not 3.
- Nettoomsättningen uppgick till 314,8 MSEK (motsvarande period föregående år: 250,5 MSEK), vilket innebär en ökning med 25,7%. Nettoomsättningen för Stillfront Group (exklusive Altigi GmbH) uppgick under första kvartalet 2017 till 30,0 MSEK, sålunda innebar nettoomsättningen första kvartalet 2018 en ökning med 949% jämfört med nettoomsättningen första kvartalet 2017.
- EBITDA justerat för jämförelsestörande poster (se Not 5) uppgick till 106,3 MSEK (98,9), vilket innebär en ökning på 7,4%.
- EBIT justerat för jämförelsestörande poster uppgick till 75,0 MSEK (77,6)
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 67,7 MSEK (41,0 MSEK). Periodens resultat uppgick till 45,8 MSEK (26,2 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,00 SEK (1,56 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,99 SEK (1,56 SEK).
- Big Farm Mobile Harvest, Nida Harb III: Empire of Steel och War and Peace: Civil War genomgick global lansering under fjärde kvartalet 2017. Spelen har uppvisat mycket bra försäljning under delårsperioden med utmärkt tillväxt i Nida Harb III.
- Empire: Millennium Wars lanserades globalt i slutet av delårsperioden. Empire: Millennium Wars är ett mobilt strategispel baserat på det mycket framgångsrika varumärket Goodgame Empire. Vidare lanserades Call of War för Android och iOS under delperioden liksom Conflict of Nations på Steam.
- Förvärvet av Altigi GmbH slutfördes i januari 2018 varvid en emission om 16 868 623 aktier genomfördes samt obligationslån uppgående 390 MSEK gavs ut. Redovisningsmässigt betraktas förvärvet som ett omvänt förvärv, där Altigi GmbH är den redovisningsmässigt förvärvande enheten och Stillfront Group AB är den legala förvärvande enheten. Detta innebär att alla jämförelsesiffror till och med 31 december 2017 avser Altigi GmbH.
Händelser efter årets utgång
- Den 22 maj inledde Stillfront en process för att förändra villkoren för obligationen 2017/2020. Syftet med ändringen är att göra det möjligt för Stillfront att optimera sin finansiering av rörelsekapital och av små till medelstora förvärv.
En bra start på ett spännande år
“Första kvartalet 2018 passerade vi en viktig milstolpe. Förvärvet av Goodgame Studios har slutförts, och vi rapporterar nu för första gången den sammanslagna koncernen.
Stillfront har fått en flygande start med rekordnivåer på både intäker och resultat. De befintliga storprodukterna Goodgame Empire, Empire Four Kingdoms och Big Farm fortsätter att leverera, och de investeringar som gjorts i samband med spellanseringarna Big Farm Mobile Harvest, War and Peace and Nida Harb III har visat sig falla väl ut, med ett starkt bidrag till intäkter och resultat i det första kvartalet. Vi har också gjort framsteg i att realisera synergier som har identifierats inom koncernen.
Vi fortsätter att utveckla nya spel med starka varumärken på etablerade plattformar, vilket ger oss en fördelaktig risk-/avkastningsprofil, och är ett balanserat och kapitaleffektivt sätt för oss att expandera portföljen. Vi har en bra pipeline vad gäller såväl kommande lanseringar som potentiella förvärv, och jag är övertygad om att vi är på rätt väg mot att bli en global ledare inom vår nisch,” säger Jörgen Larsson, VD Stillfront Group.
Nyckeltal, koncernen
KSEK | 2018 JAN-MAR | 2017 JAN-MAR | SENASTE
12 MÅN |
2017 JAN-DEC |
Nettoomsättning | 314 811 | 250 481 | 977 011 | 912 681 |
Omsättningstillväxt | 25,7% | |||
EBITDA justerad* | 106 271 | 98 944 | 320 115 | 312 788 |
EBITDA marginal justerad* | 33,8% | 39,5% | 32,8% | 34,3% |
EBIT justerad* | 74 996 | 77 609 | 224 945 | 227 558 |
EBIT margin justerad* | 23,8% | 31,0% | 23,0% | 24,9% |
Resultat | 45 802 | 26 192 | 95 097 | 75 487 |
* exklusive jämförelsestörande poster |
Nyckeltal, Pro Forma
Nedanstående tabell innehåller nyckeltal pro forma för den nya koncernen som om förvärvet genomförts 1 januari 2017.
KSEK | 2018 JAN-MAR | 2017 JAN-MAR | SENASTE
12 MÅN |
2017 JAN-DEC |
Nettoomsättning | 314 811 | 280 485 | 1 112 993 | 1 078 667 |
Omsättningstillväxt | 12,2% | |||
EBITDA justerad* | 106 271 | 106 606 | 364 718 | 365 053 |
EBITDA margin justerad* | 33,8% | 38,0% | 32,8% | 33,8% |
* exklusive jämförelsestörande poster |
INVESTERARPRESENTATION
En investerarpresentation finns tillgänglig på Stillfronts webplats med adressen
stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 29 maj 2018 kl 07.00 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront delårsrapport jan – mar 2018
PRESS RELEASE
May 22, 2018
Stillfront summons bondholders’ meeting to adjust bond terms to reflect current operational status
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) today announces that it is soliciting consent (the “Consent Solicitation”) from holders (the “Holders”) of its outstanding SEK 500,000,000 Senior Secured 2017/2020 Bonds with ISIN SE0009973050 (the “Bonds”) to make certain amendments to the terms and conditions of the Bonds (the “Terms and Conditions”).
To adapt the Terms and Conditions of the Bonds to the Company’s current operational status, Stillfront proposes to make amendments affecting its ability to incur further debt. The purpose of the proposed amendments is to provide the Company with increased flexibility to optimally manage working capital swings whilst maintaining flexibility to make small- and medium-sized acquisitions. At the same time, in order to provide the Holders with a balanced proposal, Stillfront is proposing certain concessions in line with the Company’s communicated financial targets, and is offering to pay all Holders a consent fee of 0.075% of the outstanding nominal amount of the Bonds conditional upon the proposed amendments being approved. The Consent Solicitation will be made subject to the terms set out in the notice of written resolution issued by the company on May 22, 2018 (the “Notice of Written Resolution”) and the full details of the proposed amendments are contained therein.
The Consent Solicitation is held through a written procedure (the “Written Procedure”) and responses in the Written Procedure must be received by 12.00 CET on June 8, 2018 in order to be taken into consideration. Holders eligible to cast votes in the Written Procedure are such Holders which are registered in Euroclear Sweden’s debt ledger for the Bonds on the voting record date May 28, 2018. The Notice of the Written Procedure, including complete proposals for resolutions and voting instructions, will be made available on the Company’s website (www.stillfront.com) and has also today been sent by the agent to directly registered owners and registered authorized nominees (Sw. förvaltare) of the Bonds as of May 18, 2018 in the debt ledger produced by Euroclear Sweden. Any individual or company whose Bonds are held by a nominee must contact such nominee to participate in the Written Procedure.
In order for the Consent Solicitation to be passed through the Written Procedure a quorum of at least twenty (20) percent of the adjusted nominal amount must be reached and responses representing a majority of at least sixty-six and two thirds (66 2/3) percent of the adjusted nominal amount must approve the Consent Solicitation.
Following confidential discussions with the Company, institutional Holders comprising over seventy (70) percent of the adjusted nominal amount of the Bonds have already provided Stillfront with irrevocable undertakings to vote in favour of the Consent Solicitation. The outcome of the Written Procedure is expected to be announced on or before June 8, 2018.
Bondholders are advised to carefully read the Notice of Written Procedure in full for further details of, and information relating to, the details of the proposed amendments and the procedures for participating in the Written Procedure. This press release is for information purposes only and is not an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any security. Bondholders should seek their own independent financial and legal advice, including in respect of any tax consequences, in relation to their participation in the Written Procedure.
Stillfront has appointed Carnegie Investment Bank as financial adviser and White & Case as legal adviser in conjunction with the Consent Solicitation.
For questions relating to the Consent Solicitation, please contact:
Carnegie Investment Bank: daniel.gabriel@carnegie.se, +46 8 5886 87 67; or
Intertrust (Sweden) AB (as agent): trustee@intertrustgroup.com, +46-70-860 61 25.
For further information, please contact:
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on May 22, 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront announces consent solicitation
PRESSMEDDELANDE
2018-05-22
Stillfront kallar till obligationsinnehavarmöte i syfte att justera obligationsvillkor för att bättre reflektera bolagets nuvarande operationella position
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) tillkännager idag att Bolaget efterfrågar godkännande (“Efterfrågan”) från innehavare (“Innehavarna”) av dess utestående SEK 500 000 000 seniora säkerställda 2017/2020 obligationer med ISIN SE0009973050 (“Obligationerna”) för att göra vissa justeringar av villkoren för obligationerna (“Obligationsvillkoren”).
För att anpassa Obligationsvillkoren till Bolagets nuvarande operationella status föreslår Stillfront att vissa justeringar görs av Bolagets möjligheter att uppta ytterligare skuldfinansiering. Syftet med de föreslagna ändringarna är att tillse att Bolaget får ökad flexibilitet för att optimera hantering av rörelsekapitalförändringar och bibehållen beredskap för små- och medelstora förvärv. I syfte att presentera ett balanserat förslag till Innehavarna, har Bolaget även valt att inkludera vissa framtida skuldbegränsningar i Efterfrågan, vilka är helt i linje med Bolagets kommunicerade finansiella mål, och erbjuder sig att till alla Innehavare betala en s k consent fee om 0,075% på utestående nominellt belopp givet att Efterfrågan godkänns. Efterfrågan görs i enlighet med villkoren som stipuleras i ett separat utskick om röstning genom skriftligt förfarande vilket distribuerats av Bolaget den 22 maj 2018, (“Utskicket”) och såsom beskrivit i sin helhet däri.
Efterfrågan genomförs genom s.k. skriftligt förfarande (det “Skriftliga Förfarandet”) och svaren i det Skriftliga Förfarandet måste mottas innan 12.00 CET den 8 juni 2018 för att beaktas. Röstberättigade Innehavare i det Skriftliga Förfarandet är sådana Innehavare som återfinns som registrerade innehavare av Obligationerna i Euroclear Swedens skuldbok på avstämningsdagen, den 28 maj 2018. Utskicket, inklusive fullständigt förslag till beslut och röstinstruktioner finns tillgängligt på Bolagets websida (www.stillfront.com) och har även skickats av agenten till direkt- och förvaltarregistrerade innehavare av Obligationerna per den 18 maj 2018 enligt skuldbok framtagen av Euroclear Sweden. Varje fysisk och juridisk person vars Obligationer innehas genom en förvaltarregistrerad ägare, måste kontakta sådan förvaltare för att delta i det Skriftliga Förfarandet.
För att Efterfrågan ska godkännas genom det Skriftliga Förfarandet så krävs en beslutsförhet om åtminstone tjugo (20) procent av det nominella justerade beloppet och att röster motsvarande en majoritet om åtminstone sextio-sex och två tredjedelars (66 2/3) procent av det nominella justerade beloppet godkänner Efterfrågan.
Efter konfidentiell dialog med Bolaget, har institutionella Innehavare motsvarande mer än sjuttio (70) procent av det nominella justerade beloppet av Obligationerna redan tillhandahållit Bolaget med oåterkalleliga åtaganden att rösta för Efterfrågan. Resultatet från det Skriftliga Förfarandet förväntas annonseras senast den 8 juni 2018.
Innehavare ombeds att läsa igenom Utskicket, inklusive information relaterad därtill, i sin helhet och tillgodogöra sig detaljerna kring de föreslagna ändringarna och processerna för att delta i det Skriftliga Förfarandet. Detta pressmeddelande är endast skickat i informationssyfte och är inte ett erbjudande att sälja eller en förfrågan om att köpa värdepapper. Innehavare uppmanas att söka egen oberoende finansiell och legal rådgivning, inklusive skatterådgivning, med anledning av sitt deltagande i det Skriftliga Förfarandet.
Bolaget har utsett Carnegie Investment Bank som finansiell rådgivare och White & Case som legal rådgivare i samband med Efterfrågan.
För frågor rörande Efterfrågan vänligen kontakta:
Carnegie Investment Bank: daniel.gabriel@carnegie.se, +46 8 5886 87 67; eller
Intertrust (Sweden) AB (som agent): trustee@intertrustgroup.com, +46-70-860 61 25.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 22 maj 2018 kl 08.30 CET.
Stillfront Group AB: Stillfront tillkännager förfrågan om förändring av obligationsvillkor
May 18, 2018
Stillfront will Participate at Redeye Gaming Day
We will participate at Redeye Gaming Day on the 30th of May, at Teaterskeppet Skeppsbrokajen 104, Stockholm. CEO Jörgen Larsson will be presenting for investors.
Growth Day is organized by Redeye. The presentations are live broadcasted at https://www.redeye.se/live/gaming-day-18.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers, and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK, and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront will Participate at Redeye Gaming Day
PRESS RELEASE
May 4, 2018
Stillfront Publishes 2017 Annual Report
Stillfront Group AB (publ) is today publishing its Annual Report for 2017. The report is available at Stillfronts web site www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected Games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront Publishes 2017 Annual Report
PRESSMEDDELANDE
2018-05-04
Stillfront publicerar årsredovisning 2017
Stillfront Group AB (publ) publicerar idag sin årsredovisning för 2017. Den finns tillgänglig på Stillfronts webbplats www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront publicerar årsredovisning 2017
Press Release
April 27, 2018
Notice
of annual general meeting in Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to the annual general meeting on Wednesday 30 May 2018 at 11.00 am. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB on the record day which is Thursday 24 May 2018, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Thursday 24 May 2018 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Annual General Meeting”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Thursday 24 May 2018, when such registration shall have been executed.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
Proposed Agenda
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and auditor’s report for the group
- Resolution on
- adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet
- allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet and
- discharge from liability for the directors of the board and the managing director
- Resolution on the number of directors of the board to be appointed
- Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditor
- Appointment of the board of directors
- Appointment of chairman of the board of directors
- Appointment of auditor
- Resolution on nomination committee
- Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
- Resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program
- Resolution on a directed new share issue to the sellers of eRepublik Labs. Limited
- Resolution on a directed new share issue to the seller of Simutronics Corp.
- Resolution to adopt the remuneration policy for executive management
- Resolution on adoption of new articles of association
- Closing of the meeting
Principal proposals for resolutions
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
The nomination committee has before the meeting consisted of Joachim Spetz (chairman), Dr Kai Wawrzinek, Ossian Ekdahl and Annette Brodin Rampe. The nomination committee’s complete proposal and explanatory statement will be held available at the Company’s website, www.stillfront.com.
The nomination committee proposes that attorney at law Peder Grandinson is appointed chairman of the general meeting.
Allocation of the Company’s result (item 8b)
The board of directors and the managing director propose that the general meeting resolves that the year’s result shall be carried forward and that no dividend shall be paid.
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 9)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Remuneration to the board of directors and the auditor (item 10)
The nomination committee proposes that remuneration of SEK 425,000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 200,000 shall be paid to each of the other directors.
For work in audit committee, remuneration of SEK 100,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 50,000 to each of the members in the committee.
In the remuneration committee, remuneration of SEK 60,000 shall, in addition to the board remuneration, be paid to the chairman and SEK 30,0000 to each of the members in the committee.
Remuneration to the auditors is proposed to be paid according to current approved account.
Appointment of the board of directors (item 11)
The nomination committee proposes, for the period until the next annual general meeting has been held, re-election of Birgitta Henriksson and Ulrika Viklund and election of Katarina Bonde, Erik Forsberg, Fabian Ritter and Jan Samuelson as new directors of the board.
Annette Brodin Rampe, Sture Wikman, Alexander Bricca, Mark Miller and Christian Wawrzinek have declined re-election.
The proposed directors will be presented on the Company’s website, www.stillfront.com.
Appointment of chairman of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes that Jan Samuelson shall be elected as chairman of the board of directors.
Appointment of auditor (item 13)
The nomination committee proposes re-election of MAZARS SET Revisionsbyrå AB. The auditing firm has declared that if the general meeting resolves in accordance with the proposal, Michael Olsson will be appointed to continue as auditor in charge. The nomination committee furthermore proposes that Bengt Ekenberg is also elected as auditor. The nomination committee’s proposal corresponds to the recommendation of the board of directors (the board of directors has not appointed an audit committee).
Resolution on nomination committee (item 14)
The nomination committee proposes that the general meeting resolves that the nomination committee shall be appointed in accordance with the following principles.
The chairman of the board of directors shall, based on the shareholding according to Euroclear Sweden AB as of the last business day in September 2018, contact the three largest shareholders, who shall be entitled to appoint one member each of the nomination committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the nomination committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. The nomination committee may also decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee. The managing director or another member of the Company’s executive management shall not be a member of the nomination committee. The chairman of the board of directors shall convene the nomination committee to its first meeting. A representative of a shareholder shall be appointed the chairman of the nomination committee. Neither the chairman of the board of directors nor another director of the board shall serve as chairman of the nomination committee. The term of the nomination committee expires when a new nomination committee has been appointed.
If a shareholder, who is represented in the nomination committee, during the term of the nomination committee ceases to be one of the three largest shareholders, a representative appointed by that shareholder shall offer to vacate his or her office and the shareholder who has become one of the three largest shareholders shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. Minor changes do not have to be considered. A shareholder who has appointed a representative in the nomination committee is entitled to remove such representative and appoint another representative. Changes in the nomination committee’s composition shall be published on the Company’s website as soon as the composition has changed.
It is proposed that the nomination committee’s tasks shall be to prepare and draw up proposals regarding appointment of chairman of the annual general meeting, chairman of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chairman of the board of directors and the other directors of the board, appointment of auditor, remuneration to the auditors and principles for the appointment of nomination committee. No remuneration shall be paid to the nomination committee. If deemed necessary, the nomination committee may engage external consultants to find candidates with relevant experience and the company shall cover the cost for such consultants. The nomination committee shall, in connection with performing its tasks, forward certain information to the Company so that the Company can comply with applicable obligations to disclose information.
The composition of the nomination committee shall be announced no later than six months before the annual general meeting. In connection therewith, information shall also be provided on how shareholders can submit proposals to the nomination committee.
Resolution to authorise the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 15)
The board of directors proposes that the general meeting resolves to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days before the resolution of the issue of shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing. The conditions shall be on market terms.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favour of the proposal.
Resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program (item 16)
The board of directors proposes that the general meeting resolves on a directed issue of not more than 300,000 warrants, each warrant entitles to subscription of one share in the Company, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 210,000 if all warrants are exercised. The purpose of the directed issue of warrants is to constitute an incentive for the group’s current and future key employees.
It is proposed that the warrants are to be issued on the following principal terms:
The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be granted to the Company’s wholly owned subsidiary Todavia AB, reg. no. 559100-2893 (“Subsidiary”), with the right and the obligation to transfer the warrants on market terms to current and future key employees within the Company or its subsidiaries that are considered to be of particular importance for the group’s development in accordance with instructions from the board of directors of the Company.
The number of warrants that each person within the respective category shall have the right to acquire is stated in the board of directors’ complete proposal which will be held available in accordance with below. The board of directors of the Company will make the final decisions regarding allocation of the warrants in accordance with the framework stated in the proposal. The warrants will be acquired against payment of a market value premium which has been established by the board of directors in accordance with accepted methods of calculation (Black & Scholes).
The board of directors further proposes that the general meeting approve the transfer of warrants from the Subsidiary within the framework of the proposed program.
Each warrant entitles to the subscription of one (1) share in the Company at a subscription price corresponding to 200 per cent of the volume weighted average price of the share from and including 15 May 2018 up to and including 29 May 2018. The subscription price may not be lower than an amount corresponding to the quota value of the shares in the Company.
Subscription of shares in accordance with the terms and conditions of the warrants may take place from and including 15 May 2021 up to and including 1 June 2021.
If all warrants that are proposed to be issued are exercised, the dilution will be less than 1.3 percent of shares and votes based on the Company’s share capital at the time of issue of notice to the annual general meeting.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favour of the proposal.
Resolution on a directed new share issue to the sellers of eRepublik Labs. Limited (item 17)
In 2017, the Company acquired all of the outstanding shares in eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”). Pursuant to the share purchase agreement, the sellers of eRepublik are entitled to an earn-out consideration, provided that certain targets are met. The earn-out consideration shall partly be paid in shares in the Company. The part of this year’s earn-out consideration which shall be paid in shares shall not exceed EUR 2,166,666.50.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following principal terms.
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 38,500.00 through an issue of not more than 55,000 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of eRepublik.
- The subscription price shall be the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding the last day of the fiscal year 2017, i.e. SEK 179.9640 which corresponds to a maximum total subscription price of SEK 9,898,020.00.
- The newly-issued shares shall be shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2018.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscribers’ claims, which in total amount to EUR 2,166,666.50 in aggregate. The claims may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorised to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to the sellers of eRepublik.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the sellers of eRepublik.
The resolution shall be valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total EUR 1,478,247, of which half of the amount shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on that the sellers accept the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration, the number of shares which will be allotted is expected to amount to 40,821 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum amount of shares has been proposed.
Documentation according to chapter 13 sections 7 and 8 will be held available at the Company and on the Company’s website, www.stillfront.com.
Resolution on a directed new share issue to the seller of Simutronic Corp. (item 18)
In 2016, the Company acquired the majority of the outstanding shares in Simutronics Corp. (“Simutronics”). Pursuant to the share purchase agreement, the seller of Simutronics is entitled to an earn-out consideration, based on the financial performance of Simutronics during 2017. The earn-out consideration shall partly be paid in shares in the Company. The earn-out consideration to be paid in shares shall not exceed 852,148.80 USD.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out a directed new share issue on the following principal terms:
- The Company’s share capital shall increase by not more than SEK 24,500 through an issue of not more than 35,000 shares.
- The right to subscribe for the new shares shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, only be offered to David M. Whatley Living Trust.
- The subscription price shall be the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North during the 30 days preceding 10 April 2018, i.e. SEK 175.8684 which corresponds to a maximum total subscription price of SEK 6,155,394.00.
- The newly-issued shares shall be shall be subscribed for on a subscription list no later than 31 August 2018.
- Payment for subscribed shares shall be made by way of set-off, whereby set-off of the subscription price can be made at a maximum amount corresponding to the subscriber’s claim, which amounts to USD 852,148.80. The claim may be reduced. Over-subscription is not possible. Set-off is completed through subscription.
- The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- The board of directors shall be authorised to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to fulfil the share purchase agreement which the Company has entered into with the seller of Simutronics.
The resolution shall be valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
The Company’s assessment is that the earn-out consideration will amount to in total USD 1,244,183, of which USD 587,254 shall be paid in new issued shares in the Company. The final amount is, however, dependent on inter alia the exchange rate on the date of the determination of the earn-out consideration and that the seller accepts the Company’s calculation of the earn-out consideration. The board of directors of the Company will thereafter determine the number of shares to be allotted. The number of issued shares will be communicated at the day of the allotment. Based on the Company’s calculation of the earn-out consideration and the exchange rate on 17 April 2018, the number of shares which will be allotted is expected to amount to 28,104 shares. In order to give the Company’s board of directors some flexibility in connection with the determination of the final earn-out consideration, an issue of a maximum amount of shares has been proposed.
Documentation according to chapter 13 sections 7 and 8 will be held available at the Company and on the Company’s website, www.stillfront.com.
Resolution to adopt the remuneration policy for executive management (item 19)
The board of directors proposes that the general meeting decides to adopt the following remuneration policy for the CEO and other persons in the Company’s executive management for the period until the next annual general meeting.
The Company’s executive management members which are subject to the board of directors’ guidelines are currently the CEO and the CFO. The overall guidelines for remuneration to executive management shall be based on the position, the individual performance, the Company’s earnings and that the remuneration shall be competitive in the country of employment. The total remuneration to executive management shall consist of fixed salary, variable salary in the form of short-term incentive based on annual performance targets (bonus), long-term incentives based on multiannual performance (long-term incentives) and pensions and other benefits. Additionally, there are conditions for termination and, where applicable, severance pay. The total remuneration shall be reviewed annually to ensure that it is marketable and competitive. The Company’s size, salary and the person’s experience shall be taken into consideration.
Fixed salary
Fixed salary shall be the basis for the total remuneration. The fixed salary shall be related to the relevant market and reflect the extent of the responsibility that the work entails.
Variable salary (“Bonus”)
In addition to the fixed salary executive management shall receive bonuses for results exceeding one or more predetermined performance levels during one fiscal year. The eligibility criteria shall be related to achievements in relation to the budget and based on e.g. net revenues, EBITDA and personal performance. The remuneration from the bonus program can amount to a maximum of six (6) fixed monthly salaries per person. At maximum expense, approximately SEK 2,340,000 (excluding social security contributions) may be paid under the bonus program.
Long-term incentives
There is one outstanding incentive program. In 2017, the general meeting resolved to issue a maximum of 299,189 warrants, all subscribed by the Company’s subsidiary in 2017 in order to be transferred to executive management and certain other key persons in the Company. Of these warrants, 200,000 have been transferred under the incentive program. The incentive program is described in the annual report. The board of directors has proposed that the annual general meeting resolves to establish an additional incentive program based on warrants.
Pension
Pension agreements shall, if possible, be premium-based and designed according to the levels and practices in the country in which the members of executive management are employed.
Other benefits
Other benefits may occur in accordance with the terms of the country in which the members of executive management are employed. However, such benefits should be as small as possible and shall not constitute a greater proportion of the total remuneration.
Termination and severance pay
Members of executive management shall be offered conditions in accordance with the laws and practices applicable to the country in which the employee is employed. During the period of notice, members of executive management shall be prevented from acting in competing activities. In some cases, a prohibition of continued compensation may be applied no more than six months after the termination of the notice period. At present, the longest term of notice in the Company is six months and the members of executive management are not entitled to severance pay.
Remuneration that has not expired
The board of directors shall to the proposal of remuneration policy to the general meeting submit information about previously decided remuneration that has not expired. There are no decided payments that have not yet expired.
The board of directors shall have the right to waive the above policy if the board of directors considers it to be special reasons for doing so in a particular case.
Resolution on adoption of new articles of association (item 20)
The board of directors proposes that the articles of association shall be amended regarding the objectives of the company. The proposed change mainly entails that item 3 of the articles of association will have the following wording:
“§ 3. Bolaget skall direkt och genom dotterbolag, eller genom intressebolag, joint ventures och andra samarbeten, bedriva utveckling, tillhandahållande och marknadsföring av (1) dator- och konsolspel och (2) online-, community- och underhållningstjänster på Internet, samt därmed förenlig verksamhet.”
“§ 3. The company shall, directly and through subsidiaries or through affiliated companies, joint ventures and other forms of cooperation, develop, provide and market (1) computer and video games and (2) online, community and entertainment services on the Internet and pursue activities related therewith.”
The proposed articles of association will be held available in final and mark-up version as set out below.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favour of the proposal.
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 23 293 631 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Documents
The annual report, auditor’s report and complete proposals in accordance with above will be available at the Company (address as above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than three weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company’s or a group company’s financial position. The obligation to provide information also applies to the Company’s relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm in April 2018
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
sten@stillfront.com
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on April 27, 2018.
Stillfront Group AB: Notice of AGM in Stillfront Group AB (publ)
Pressmeddelande
2018-04-27
KALLELSE
till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till årsstämma onsdagen den 30 maj 2018 kl. 11.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen som är torsdagen den 24 maj 2018, dels ii) senast torsdagen den 24 maj 2018 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Årsstämma”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före torsdagen den 24 maj 2018, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
Förslag till dagordning
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
- Beslut om
- fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning;
- dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
- ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
- Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
- Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
- Val av styrelse
- Val av styrelseordförande
- Val av revisor
- Beslut om valberedning
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
- Beslut om riktad emission av teckningsoptioner avsedda för incitamentsprogram
- Beslut om riktad nyemission till säljarna av eRepublik Labs. limited
- Beslut om riktad nyemission till säljaren av Simutronics Corp.
- Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
- Beslut om antagande av ny bolagsordning
- Stämmans avslutande
Huvudsakliga förslag till beslut
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen har inför årsstämman bestått av Joachim Spetz (ordförande), Dr Kai Wawrzinek, Ossian Ekdahl och Annette Brodin Rampe. Valberedningens fullständiga förslag och motiverade yttrande kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Valberedningen föreslår att advokat Peder Grandinson utses till ordförande på bolagsstämman.
Disposition av Bolagets resultat (punkt 8b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår att bolagsstämman beslutar att årets resultat balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas.
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 9)
Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sex ledamöter utan suppleanter.
Arvode till styrelsen och revisorerna (punkt 10)
Valberedningen föreslår att styrelsearvode om 425 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 200 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter.
För arbete i revisionsutskott ska arvode, utöver styrelsearvode, utgå med 100 000 kronor för ordförande och med 50 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter.
I ersättningsutskottet ska arvode, utöver styrelsearvode, utgå med 60 000 kronor för ordförande och 30 000 kronor för var och en av utskottets ledamöter.
Arvode till revisorerna föreslås utgå enligt godkänd räkning.
Val av styrelse (punkt 11)
Valberedningen föreslår, för tiden intill nästa årsstämma har avhållits, omval av ledamöterna Birgitta Henriksson och Ulrika Viklund samt nyval av Katarina Bonde, Erik Forsberg, Fabian Ritter och Jan Samuelson som ledamöter.
Annette Brodin Rampe, Sture Wikman, Alexander Bricca, Mark Miller och Christian Wawrzinek har avböjt omval till styrelsen.
De föreslagna ledamöterna kommer att presenteras på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Val av styrelseordförande (punkt 12)
Valberedningen föreslår att Jan Samuelson väljs som styrelsens ordförande.
Val av revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår omval av MAZARS SET Revisionsbyrå AB. Revisionsbyrån har uttalat att om stämman beslutar i enlighet med förslaget, kommer Michael Olsson att utses till att fortsatt vara huvudansvarig revisor. Valberedningen föreslår vidare att även Bengt Ekenberg väljs till revisor. Valberedningens förslag överensstämmer med styrelsens rekommendation (styrelsen har inte inrättat något revisionsutskott).
Beslut om valberedning (punkt 14)
Valberedningen föreslår att bolagsstämman beslutar om att valberedningen ska utses enligt följande principer.
Styrelsens ordförande ska, baserat på ägandet enligt Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i september 2018, kontakta de tre största ägarna, vilka sedan äger utse varsin ledamot till valberedningen. Om någon av de tre största ägarna avstår sin rätt att utse ledamot av valberedningen ska nästa ägare i storlek beredas tillfälle att utse ledamot av valberedningen. Därutöver kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen. Verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelsens ordförande är sammankallande till valberedningens första sammanträde. Till ordförande i valberedningen ska utses en ägarrepresentant. Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska inte vara valberedningens ordförande. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess ny valberedning utsetts.
Om aktieägare, som är representerad i valberedningen, under valberedningens mandatperiod inte längre tillhör de tre största aktieägarna ska representant utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande, och aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ska erbjudas att utse ledamot i Bolagets valberedning. Marginella förändringar behöver dock ej beaktas. Aktieägare som utser representant i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant. Förändringar i valberedningen ska offentliggöras på Bolagets webbplats så snart sådan har skett.
Valberedningen föreslås ha till uppgift att bereda och arbeta fram förslag avseende val av ordförande vid årsstämma, styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter, val av revisor, ersättning till revisorerna samt till principer för utseende av valberedning. Arvode till valberedningen ska ej utgå. Om nödvändigt får valberedningen anlita externa konsulter för att finna kandidater med relevant erfarenhet och Bolaget ska stå för kostnaderna för sådana konsulter. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag vidarebefordra viss information till Bolaget så att Bolaget kan fullgöra sin informationsskyldighet.
Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex månader före årsstämma. Härvid ska också informeras om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 15)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar innan emissionsbeslutet. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering. Villkoren ska vara marknadsmässiga.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Beslut om riktad emission av teckningsoptioner avsedda för incitamentsprogram (punkt 16)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om en riktad emission av högst 300 000 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en aktie i Bolaget, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 210 000 kronor. Teckningsoptionerna emitteras i syfte att utgöra incitament för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda.
Teckningsoptionerna föreslås emitteras på i huvudsak följande villkor:
Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma det av Bolaget helägda dotterbolaget Todavia AB, org. nr. 559100-2893 (“Dotterbolaget”), med rätt och skyldighet att vidareöverlåta teckningsoptionerna, efter anvisning från Bolagets styrelse, på marknadsmässiga villkor till personer som är eller blir anställda nyckelpersoner i Bolaget eller dess dotterbolag och som bedöms ha särskilt stor betydelse för koncernens utveckling.
Det antal teckningsoptioner som personer inom respektive kategori har rätt att förvärva framgår av styrelsens fullständiga förslag som kommer att hållas tillgängligt enligt nedan. Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning inom de ramar som anges i förslaget. Teckningsoptionerna förvärvas mot betalning av en marknadsmässig premie som fastställs av styrelsen enligt vedertagna beräkningsmodeller (Black & Scholes).
Styrelsen föreslår i samband härmed att bolagsstämman godkänner Dotterbolagets överlåtelse av optioner inom ramen för det föreslagna programmet.
Varje teckningsoption ska medföra en rätt att teckna en ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 200 procent av den volymviktade genomsnittskursen under perioden från och med den 15 maj 2018 till och med den 29 maj 2018. Teckningskursen ska dock lägst uppgå till ett belopp motsvarande aktiens kvotvärde.
Teckning av aktier i enlighet med villkoren kan ske från och med den 15 maj 2021 till och med den 1 juni 2021.
Om samtliga nu föreslagna teckningsoptioner utnyttjas motsvarar detta en utspädning på mindre än 1,3 procent av aktierna och rösterna baserat på Bolagets aktiekapitel vid tidpunkten för utfärdande av kallelse till årsstämman.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Beslut om riktad nyemission till säljarna av eRepublik Labs. Limited (punkt 17)
Bolaget förvärvade under 2017 samtliga utestående aktier i eRepublik Labs. Limited (“eRepublik”). Enligt aktieöverlåtelseavtalet har säljarna till eRepublik rätt till tilläggsköpeskilling förutsatt att vissa mål uppnås. Tilläggsköpeskillingen ska delvis betalas i form av aktier i Bolaget. Den del av årets tilläggsköpeskilling som ska utgå i form av aktier kan maximalt uppgå till 2 166 666,50 euro.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på i huvudsak följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 38 500,00 kronor genom emission av högst 55 000 stycken aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av eRepublik.
- Teckningskursen ska uppgå till det volymvägda genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North under de 30 dagarna före den sista dagen av räkenskapsåret 2017, dvs 179,9640 kronor vilket motsvarar en total emissionslikvid om högst 9 898 020,00 kronor.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2018.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar de teckningsberättigades fordringar om sammanlagt totalt 2 166 666,50 euro. Fordringarna kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma säljarna av eRepublik.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljarna av eRepublik.
Beslutet ska vara giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt 1 478 247 euro, varav hälften ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock beroende av att säljarna accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen kommer antalet aktier som tilldelas att uppgå till 40 821 stycken. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits.
Handlingar enligt 13 kap. 7 och 8 §§ kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Beslut om riktad nyemission till säljaren av Simutronics Corp. (punkt 18)
Bolaget förvärvade under 2016 majoriteten av aktierna i Simutronics Corp. (“Simutronics”). Enligt aktieöverlåtelseavtalet har säljaren till Simutronics rätt till tilläggsköpeskilling baserat på Simutronics resultat under 2017. Tilläggsköpeskillingen ska delvis betalas i form av aktier i Bolaget. Den del av tilläggsköpeskillingen som ska utgå i form av aktier kan maximalt uppgå till 852 148,80 U.S. dollar.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om en riktad nyemission av aktier på i huvudsak följande villkor.
- Bolagets aktiekapital ska öka med högst 24 500 kronor genom emission av högst 35 000 stycken aktier.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma David M. Whatley Living Trust.
- Teckningskursen ska uppgå det volymvägda genomsnittspriset för en aktie i Bolaget på Nasdaq First North under de 30 dagarna före den 10 april 2018, dvs 175,8684 kronor vilket motsvarar en total emissionslikvid om högst 6 155 394,00 kronor.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista senast den 31 augusti 2018.
- Betalning för tecknade aktier ska ske genom kvittning, varvid kvittning av teckningslikvid kan ske till maximalt det belopp som motsvarar den teckningsberättigades fordran om 852 148,80 U.S. dollar. Fordran kan komma att minska. Överteckning kan ej ske. Kvittning verkställs genom aktieteckning.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Styrelsen bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att efterleva det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingått med säljaren av Simutronics.
Beslutet ska vara giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Bolagets bedömning är att tilläggsköpeskillingen kommer att uppgå till totalt 1 244 183 U.S. dollar, varav 587 254 U.S. dollar ska betalas i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Det slutliga beloppet är dock beroende av bland annat valutakursen vid fastställandet av tilläggsköpeskillingen och att säljaren accepterar Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen. Bolagets styrelse kommer därefter att fastställa det antal aktier som kommer att tilldelas. Det fastställda antalet emitterade aktier kommer att kommuniceras vid tilldelningstillfället. Baserat på Bolagets beräkning av tilläggsköpeskillingen och valutakursen den 17 april 2018 beräknas antalet aktier som tilldelas att uppgå till 28 104 stycken. För att ge Bolagets styrelse viss flexibilitet vid den slutliga beräkningen av tilläggsköpeskillingen har en emission av ett högsta antal aktier föreslagits.
Handlingar enligt 13 kap. 7 och 8 §§ kommer att hållas tillgängliga hos Bolaget samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com.
Beslut om antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (punkt 19)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att anta följande riktlinjer för ersättning till verkställande direktören och övriga personer i Bolagets ledning för tiden intill nästa årsstämma.
De ledande befattningshavare som omfattas av styrelsens riktlinjer är för närvararande verkställande direktören och CFO. De övergripande principerna för ersättning till ledande befattningshavare ska utgå från befattningen, den individuella prestationen, Bolagets resultat och att ersättningen ska vara konkurrenskraftig i anställningslandet. Den sammanlagda ersättningen till ledande befattningshavare ska bestå av fast lön, rörlig lön i form av kortsiktigt incitament baserat på årliga prestationsmål (bonus), långsiktiga incitament baserade på fleråriga prestationer (långsiktiga incitament) samt pension och andra förmåner. Till detta kommer villkor vid uppsägning och i förekommande fall avgångsvederlag. Den sammanlagda ersättningen ska ses över årligen för att säkerhetsställa att den är marknadsmässig och konkurrenskraftig. Vid jämförelse ska tas hänsyn till befattning, Bolagets storlek, lön och personens erfarenhet.
Fast lön
Fast lön ska utgöra grunden för den totala ersättningen. Den fasta lönen ska vara relaterad till den relevanta marknaden och avspegla omfattningen av det ansvar som arbetet innebär.
Rörlig lön (“Bonus”)
Ledande befattningshavare ska utöver den fasta lönen kunna erhålla bonus för resultat som överskrider en eller flera förutbestämda prestationsnivåer under ett verksamhetsår. Kriterierna för att erhålla bonus ska vara knutna till måluppfyllnad i förhållande till antagen budget och baseras på bland annat nettoomsättning, EBITDA och personlig prestation. Ersättningen från bonusprogrammet kan maximalt utgöra sex (6) fasta månadslöner per person. Vid maximalt utfall kan cirka 2 340 000 kronor (exklusive sociala avgifter) komma att utbetalas inom ramen för bonusprogrammet.
Långsiktiga incitament
Det finns ett utestående incitamentsprogram. Under 2017 beslutade bolagsstämman att emittera totalt högst 299 189 teckningsoptioner vilka samtliga tecknades av Bolagets dotterbolag under 2017 för att kunna överlåtas till ledande befattningshavare och vissa andra nyckelpersoner. Av dessa teckningsoptioner har 200 000 stycken överlåtits inom ramen för incitamentsprogrammet. Incitamentsprogrammet finns beskrivet i årsredovisningen. Styrelsen har inför årsstämman föreslagit att ytterligare ett incitamentsprogram baserat på teckningsoptioner inrättas.
Pension
Pensionsöverenskommelser ska, om möjligt, vara premiebaserade och utformade i enlighet med nivåer och praxis som gäller i det land som den ledande befattningshavaren är anställd i.
Övriga förmåner
Övriga förmåner kan förekomma i enlighet med de villkor som gäller för det land som den ledande befattningshavaren är anställd i. Sådana förmåner ska dock vara så små som möjligt, och får inte utgöra en större andel av den sammanlagda ersättningen.
Uppsägningstid och avgångsvederlag
Ledande befattningshavare ska erbjudas villkor i enlighet med den lagstiftning och praxis som gäller för det land i vilket vederbörande är anställd. Under uppsägningstiden ska ledande befattningshavare vara förhindrade att verka i konkurrerande verksamhet. I vissa fall kan ett konkurrensförbud mot fortsatt ersättning tillämpas högst för sex månader efter uppsägningstidens utgång. I dagsläget är den längsta uppsägningstiden i Bolaget sex månader och de ledande befattningshavare har inte rätt till avgångsvederlag.
Ersättningar som inte har förfallit till betalning
Styrelsen ska till förslaget om riktlinjer för ersättning som lämnas inför årsstämman foga information om tidigare beslutade ersättningar som inte har förfallit till betalning. Det föreligger inga beslutade ersättningar som ännu inte har förfallit till betalning.
Styrelsen ska ha rätt att frångå ovanstående riktlinjer om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det.
Beslut om antagande av ny bolagsordning (punkt 20)
Styrelsen föreslår att bolagsordningen ändras med avseende på verksamhetsbeskrivningen Den föreslagna ändringen innebär huvudsakligen att punkt 3 i bolagsordningen ändras till att få följande lydelse:
“§ 3. Bolaget skall direkt och genom dotterbolag, eller genom intressebolag, joint ventures och andra samarbeten, bedriva utveckling, tillhandahållande och marknadsföring av (1) dator- och konsolspel och (2) online-, community- och underhållningstjänster på Internet, samt därmed förenlig verksamhet.”
“§ 3. The company shall, directly and through subsidiaries or through affiliated companies, joint ventures and other forms of cooperation, develop, provide and market (1) computer and video games and (2) online, community and entertainment services on the Internet and pursue activities related therewith.”
Den föreslagna bolagsordningen kommer att hållas tillgänglig i slutlig och ändringsmarkerad version enligt nedan.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 23 293 631 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Handlingar
Årsredovisningen, revisionsberättelsen och fullständiga förslag till beslut enligt ovan hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst tre veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
* * * * * *
Stockholm i april 2018
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
För ytterligare information, vänligen kontakta
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande 2018-04-27 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Kallelse till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
April 6, 2018
Stillfront: Strong user growth YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the first quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,893,000. The number of DAUs was 1,115,000 on average during the quarter. The corresponding figures for the first quarter of 2017 were 3,425,000 and 931,000 DAUs (including Goodgame Studios). During the first quarter of 2018, the number of MAUs increased by 43%, and the number of DAUs increased by 20%, compared with the first quarter of 2017.
During the fourth quarter of 2017, the average number of MAUs was 5,053,000 and the average number of DAUs was 1,053,000 (including Goodgame Studios). Thus, the first quarter 2018 showed a decrease of 3% regarding the number of MAUs and an increase of 6% regarding the number of DAUs as compared with the fourth quarter of 2017.
Three games were launched and featured during the fourth quarter of 2017. This brought large initial volumes of users that boosted MAU and DAU numbers during the fourth quarter of 2017. As these games moved from launch phase into the refine and grow phases during the first quarter of 2018, the most engaged users stay on as long-term active and paying users. This is shown through increased stickiness (DAU/MAU ratio). Nearly unchanged MAU and growing DAU, as compared to the fourth quarter of 2017, should be considered as strong numbers in this context. Goodgame Studios launched EMPIRE: Millennium Wars on iOS and Android during the last days of the quarter. Since the launch was so late in the quarter, it had no material impact on average DAUs or MAUs for the first quarter of 2018.
In total, the above numbers pertain to the 22 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest and EMPIRE: Millennium Wars. The numbers for Goodgame Studios (acquired in January 2018) have been included historically to improve comparability.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“This is the second consecutive quarter with more than one million people playing our games every day on average. During last quarter, Stillfront Group had three successful launches with War and Peace, Nida Harb 3 and BIG FARM: Mobile Harvest. These games moved into the refine and grow phases during this quarter, which is reflected in the growing stickiness (DAU/MAU ratio). I am very happy with how these titles are monetizing, and looking forward to further growth from recent and upcoming launches”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
Stillfront Group AB: Stillfront: Strong user growth YoY
PRESS RELEASE
April 6, 2018
Stillfront: Strong user growth YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the first quarter of 2018, the average number of MAUs was 4,893,000. The number of DAUs was 1,115,000 on average during the quarter. The corresponding figures for the first quarter of 2017 were 3,425,000 and 931,000 DAUs (including Goodgame Studios). During the first quarter of 2018, the number of MAUs increased by 43%, and the number of DAUs increased by 20%, compared with the first quarter of 2017.
During the fourth quarter of 2017, the average number of MAUs was 5,053,000 and the average number of DAUs was 1,053,000 (including Goodgame Studios). Thus, the first quarter 2018 showed a decrease of 3% regarding the number of MAUs and an increase of 6% regarding the number of DAUs as compared with the fourth quarter of 2017.
Three games were launched and featured during the fourth quarter of 2017. This brought large initial volumes of users that boosted MAU and DAU numbers during the fourth quarter of 2017. As these games moved from launch phase into the refine and grow phases during the first quarter of 2018, the most engaged users stay on as long-term active and paying users. This is shown through increased stickiness (DAU/MAU ratio). Nearly unchanged MAU and growing DAU, as compared to the fourth quarter of 2017, should be considered as strong numbers in this context. Goodgame Studios launched EMPIRE: Millennium Wars on iOS and Android during the last days of the quarter. Since the launch was so late in the quarter, it had no material impact on average DAUs or MAUs for the first quarter of 2018.
In total, the above numbers pertain to the 22 largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest and EMPIRE: Millennium Wars. The numbers for Goodgame Studios (acquired in January 2018) have been included historically to improve comparability.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“This is the second consecutive quarter with more than one million people playing our games every day on average. During last quarter, Stillfront Group had three successful launches with War and Peace, Nida Harb 3 and BIG FARM: Mobile Harvest. These games moved into the refine and grow phases during this quarter, which is reflected in the growing stickiness (DAU/MAU ratio). I am very happy with how these titles are monetizing, and looking forward to further growth from recent and upcoming launches”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. EMPIRE and BIG FARM are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Apr 6, 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront: Strong user growth YoY
PRESSMEDDELANDE
2018-04-06
Stillfront: Stark tillväxt i spelarvolym YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under första kvartalet 2018 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 4 893 000 och genomsnittliga antalet DAU var 1 115 000. Motsvarande siffror för första kvartalet 2017 var 3 425 000 MAU och 931 000 DAU (inklusive Goodgame Studios). Första kvartalet 2018 visade därmed en ökning med 43% avseende antal MAU och en ökning på 20% avseende antal DAU jämfört med första kvartalet 2017.
Under fjärde kvartalet 2017 var det genomsnittliga antalet MAU 5 053 000 och genomsnittliga antalet DAU 1 053 000 (inklusive Goodgame Studios). Under första kvartalet 2018 minskade därmed MAU med 3% medan DAU ökade med 6% jämfört med fjärde kvartalet 2017.
Tre spel lanserades och var featured under fjärde kvartalet 2017. Detta bidrog till ett starkt inflöde av nya spelare som stärkte DAU och MAU under fjärde kvartalet 2017. Under första kvartalet 2018 har dessa spel lämnat lanseringsfasen och de mest engagerade spelarna stannar länge som aktiva och betalande användare. Detta framgår av en ökande stickiness (DAU/MAU-ratio). Nästintill oförändrad MAU och växande DAU jämfört med fjärde kvartalet 2017 bör anses som starka siffror i denna kontext. Goodgame Studios lanserade EMPIRE: Millennium Wars på iOS och Android under de sista dagarna av kvartalet. Eftersom lanseringen låg så sent i kvartalet, hade den ingen materiell inverkan på genomsnittlig DAU och MAU under första kvartalet 2018.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt 22 största onlinespelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, eRepublik.com, Online Fussball Manager, Goodgame Poker, Legends of Honor, Goodgame Empire, EMPIRE: Four Kingdoms, Big Farm, BIG FARM: Mobile Harvest och EMPIRE: Millennium Wars. Siffrorna för Goodgame Studios (förvärvat Januari 2018) har inkluderats historiskt för att förbättra jämförbarheten.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Detta är det andra kvartalet i rad där mer än en miljon människor spelar våra spel varje dag i snitt. Under förra kvartalet, hade Stillfront Group tre framgångsrika lanseringar med War and Peace, Nida Harb 3 och BIG FARM: Mobile Harvest. Dessa spel gick in i “refine”- och “grow”-faser under detta kvartal, vilket kan ses på ökande stickiness (DAU/MAU-ratio). Jag är mycket nöjd med monetiseringen på dessa titlar, och ser fram mot vidare tillväxt från nyligen släppta och kommande titlar”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. EMPIRE och BIG FARM är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 6 april 2018 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront: Stark tillväxt i spelarvolym YoY
March 27th, 2018
We are proud to share the news that World at War just recorded over 5million installs on Google Play. It is available both on Google Play and iOS.
World at War was crafted by our award-winning studio eRepublik Labs.
About World at War
Roll out the tanks, load the weapons and win WW2! This is your duty, Commander!
Become a general in the greatest war the world has ever seen! TRAIN massive armies of tanks and aircraft, go to war with thousands of REAL players, form great alliances, and develop your own strategic center of operations. Join the largest WW2 strategy MMO in the world!
Wage large scale wars in alliance vs. alliance activities, climb leaderboards for the position of the most powerful admiral in the world, achieve high military ranks and overcome challenges, invite your friends and chat with players from around the world.
eRepublik’s World at War Reaches Over 5 Million Installs
PRESS RELEASE
March 22, 2018
EMPIRE: Millennium Wars launches next week on Android and iOS
Goodgame Studios is proud to announce that its newest game, EMPIRE: Millennium Wars, will be launched globally next week on iOS and Android. The game is a new addition to Goodgame’s portfolio under the EMPIRE brand, and will sit alongside EMPIRE and EMPIRE: Four Kingdoms. The first game under the EMPIRE brand was launched in 2011, and the EMPIRE brand has generated more than 880 million USD in user spend since.
EMPIRE: Millennium Wars will provide a new and unique experience that will allow players to build their corporate empire on Mars, where they can compete with other players to dominate the mining industry of Mars and use any means necessary to crush their rivals and ultimately rule the Mars Trade Federation.
This marks the second new major game release from Goodgame within the last six months. The Q1 2018 release of EMPIRE: Millennium Wars follows the highly successful launch in Q4 2017 of Goodgame’s BIG FARM: Mobile Harvest. The launch will be a ladder launch, meaning a step-by-step approach.
“Goodgame’s EMPIRE brand is one of the most valuable brands within strategy games world-wide. Thus, expanding the brand is a logical step with lots of potential.” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront. “After the recent success of BIG FARM: Mobile Harvest I’m very optimistic on this upcoming launch.”
“The feedback so far has been extremely positive”, says industry veteran Simon Andrews who is leading the studio responsible for EMPIRE: Millennium Wars. “The massive amount of pre-registrations was way beyond our expectations and makes me even more eager for seeing the game released globally.”
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on Mar 22, 2018.
Stillfront: EMPIRE: Millennium Wars launches next week
PRESSMEDDELANDE
22 mars, 2018
EMPIRE: Millennium Wars lanseras nästa vecka på Android och iOS
Goodgame Studios är stolta över att berätta att deras nyaste spel, EMPIRE: Millennium Wars, kommer lanseras globalt nästa vecka på iOS och Android. Spelet är ett nytt tillskott till Goodgames spelportfölj under brandet EMPIRE, och ansluter därmed EMPIRE och EMPIRE: Four Kingdoms. Det första spelet under brandet EMPIRE lanserades 2011, och brandet har totalt genererat mer än 880 miljoner dollar i betalningar sedan dess.
EMPIRE: Millennium Wars erbjuder en ny och unik upplevelse som tillåter spelare att bygga sitt företagsimperium på Mars, där de kan konkurrera med andra spelare om att dominera Mars gruvindustri och använda alla medel för att krossa sina motståndare och slutligen styra Handelsfederationen på Mars.
Detta är den andra stora spellanseringen från Goodgame under de senaste 6 månaderna. Släppet i Q1 2018 av EMPIRE: Millennium Wars följer den mycket framgångsrika lanseringen i Q4 2017 av Goodgames BIG FARM: Mobile Harvest. Lanseringen kommer vara en ladder launch, det vill säga en gradvis lansering.
“Goodgames EMPIRE brand är ett av de mest värdefulla branden inom strategispel globalt. Därmed är en expansion av brandet ett logiskt steg med stor potential” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group. “Efter framgången med BIG FARM: Mobile Harvest är jag väldigt optimistisk inför denna lanseringen.”
“Omdömena hittills har varit extremt positiva”, säger branschveteranen Simon Andrews som leder den ansvariga studion för EMPIRE: Millennium Wars. “Det massiva antalet pre-registreringar var långt bortom våra förväntningar och får mig att se fram emot den globala lanseringen ännu mer.”
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och Big Farm är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 22 mars 2018 kl 08.30 CET.
Stillfront: EMPIRE: Millennium Wars lanseras nästa vecka
PRESS RELEASE
March 20, 2018
Call of War launches globally on Android and iOS
Bytro Labs, one of the Stillfront Group studios, today launches the mobile version of the highly successful browser game Call of War globally on both in Google Play and Apple Appstore. The mobile versions, which are native apps, will allow players to play the strategy game Call of War on the go, both on Android and iOS. The product has been fine-tuned in Google Play Early Access, producing promising metrics.
“After this launch, the Call of War player can access their games through a browser, Steam, Android and iOS – such ‘platform extension’ of a product gives both increased engagement with existing users and additional channels for new user intake. Much of the development is made on engine level, which enables other games on the same engine to launch on mobile with low additional investment”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on Mar 20, 2018.
Stillfront: Call of War launches globally on Android and iOS
PRESSMEDDELANDE
20 mars, 2018
Call of War lanseras globalt på Android och iOS
Bytro Labs, en studio inom Stillfront Group, lanserar idag den mobila versionen av sitt mycket framgångsrika browserspel Call of War globalt både på Google Play och i Apple Appstore. De mobila versionerna som lanseras är så kallade native apps, som låter spelare spela strategispelet Call of War när de är på språng, både på Android och iOS. Produkten har finjusterats i Google Play Early Access, där den visat lovande nyckeltal.
“Efter denna lansering kan Call of War-spelaren komma åt sina spel via webbrowser, Steam, Android och iOS – sådan ‘platform extension’ av en produkt ger både ökad engagemang hos befintliga användare och ytterligare kanaler för att ta in nya användare. Mycket av utvecklingen är gjord på motornivå, vilket ger möjlighet för andra spel på samma motor att lanseras mobilt med låga ytterligare investeringar”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och Big Farm är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 20 mars 2018 kl 08.30 CET.
Stillfront: Call of War lanseras globalt på Android och iOS
March 16, 2018
Conflict of Nations: Modern War(TM) launched on Steam
Strategy game Conflict of Nations: Modern War(TM) has been launched on Steam. Conflict of Nations, developed by Stillfront Group studio Dorado Games, is an advanced real-time strategy game. The game was launched in 2017 as a browser-based game and is now playable on the largest gaming platform worldwide on PC – Steam. With a full Steam integration, Conflict of Nations is now available for a new and large audience with an interest in strategy games. Existing and new players are able to play cross-platform with each other both through Steam and browser.
“Since Conflict of Nations is built on the same engine as Call of War, which was launched on Steam in October, Dorado was able to reuse a lot of the work already done for platform extension. We also have data that this type of game works well on Steam”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfrontoperates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront‘s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront‘s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major brands operated by Goodgame Studios.
Stillfront: Conflict of Nations launched on Steam
PRESS RELEASE
March 16, 2018
Conflict of Nations: Modern War(TM) launched on Steam
Strategy game Conflict of Nations: Modern War(TM) has been launched on Steam. Conflict of Nations, developed by Stillfront Group studio Dorado Games, is an advanced real-time strategy game. The game was launched in 2017 as a browser-based game and is now playable on the largest gaming platform worldwide on PC – Steam. With a full Steam integration, Conflict of Nations is now available for a new and large audience with an interest in strategy games. Existing and new players are able to play cross platform with each other both through Steam and browser.
“Since Conflict of Nations is built on the same engine as Call of War, which was launched on Steam in October, Dorado was able to reuse a lot of the work already done for platform extension. We also have data that this type of game works well on Steam”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major brands operated by Goodgame Studios.
Conflict of Nations launched on Steam
PRESSMEDDELANDE
16 mars, 2018
Conflict of Nations: Modern War(TM) lanserat på Steam
Strategispelet Conflict of Nations: Modern War(TM) har lanserats på Steam. Conflict of Nations, som utvecklats av Stillfront Groups studio Dorado Games, är ett avancerat så kallat realtidsstrategispel. Spelet lanserades under 2017 som ett webbrowser-spel och kan nu spelas även på världens största spelplattform på PC – Steam. Med en full Steam-integration är nu Conflict of Nations tillgängligt för en ny stor publik med intresse för strategispel. Befintliga och nya spelare har möjlighet att spela cross-platform med varandra både via Steam och webbrowser.
“Eftersom Conflict of Nations bygger på samma motor som Call of War, som lanserades på Steam i oktober, så har Dorado kunnat återanvända mycket av arbetet för platform extension som redan är gjort. Vi har också data om att denna typ av spel fungerar väl på Steam”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och Big Farm är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Conflict of Nations lanserat på Steam
PRESS RELEASE
March 14, 2018
Enthusiasm at Goodgame Studios – most successful launch in studio history
The recently released game Big Farm: Mobile Harvest isn’t only the most successful launch in company history but is also in comparison to other German Mobile Games released in the last 2 years the most popular game by far. Already, more than 5 million users have installed Big Farm: Mobile Harvest on their phone. And even more importantly, people are really enjoying the gaming experience. “In terms of play activity, these are the highest numbers we’ve ever seen for a game in the launch phase. The long journey of building a true blockbuster has begun with better momentum than Empire, Empire: Four Kingdoms and Big Farm had at the same point in time. Now we look beyond the launch phase – more time and hard work is needed to grow Big Farm: Mobile Harvest to the size of our largest games and beyond”, says Kai Wawrzinek, founder and CEO of Goodgame Studios.
Instantly loved by players worldwide
Within only a few weeks, millions of players from all over the world joined the game to build and manage their own farm and team up in cooperatives to help each other as best as they can. Since Big Farm: Mobile Harvest has lots of cooperative features, a big and vibrant community is a key to success. “We are very happy to see that so many players have fallen in love with the game already. The team will regularly add more content to the game to provide both our new and experienced farmers with exciting events and tasks,” said Head of Studio Simon Andrews, whose team is responsible for Big Farm: Mobile Harvest.
Also the recently launched TV commercial broadcasted in several European countries is being well received by the audience.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and Big Farm are major brands operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on Mar 14, 2018.
Stillfront: Big Farm: Mobile Harvest best launch for Goodgame
PRESSMEDDELANDE
14 mars, 2018
Glada miner hos Goodgame Studios – mest framgångsrika lanseringen i studions historia
Det nyligen lanserade spelet Big Farm: Mobile Harvest är inte bara den mest framgångsrika lanseringen i bolagets historia, men det är också med god marginal det mest populära spelet jämfört med alla andra tyska mobilspel lanserade de senaste två åren. Mer än 5 miljoner användare har redan installerat Big Farm: Mobile Harvest på sin telefon. Och ännu viktigare, de tycker verkligen om spelupplevelsen. “Aktivitetsnivåerna vi ser är de högsta vi sett från ett spel i lanseringsfasen. Den långa resan att bygga en sann blockbuster har påbörjats med bättre momentum än Empire, Empire: Four Kingdoms och Big Farm hade vid motsvarande tidpunkt. Nu tittar vi bortom lanseringsfasen – mer tid och hårt arbete behövs för att Big Farm: Mobile Harvest ska växa ikapp och om våra största spel”, säger Kai Wawrzinek, grundare och VD av Goodgame Studios.
Omedelbart älskat av spelare jorden runt
Inom bara ett par veckor hade miljontals spelare från hela världen installerat spelet för att bygga och ta hand om sin egen gård och skapa kooperativ för att hjälpa varandra så gott det går. Eftersom Big Farm: Mobile Harvest har många möjligheter till samarbete, är ett stort och aktivt community nyckeln till framgång. “Vi är väldigt glada att se att så många spelare redan älskar spelet. Vårt team kommer lägga till nytt innehåll kontinuerligt så att både våra nya och erfarna bönder har spännande händelser och utmaningar att tillgå”, säger studiochefen Simon Andrews, vars team är ansvarigt för Big Farm: Mobile Harvest.
Även den nyligen lanserade TV-reklamen som sänts i flera europeiska länder har tagits emot väl av tittarna.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och Big Farm är stora brands som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 14 mars 2018 kl 08.30 CET.
Stillfront: Big Farm: Mobile Harvest bästa lanseringen för Goodgame
Correction Stillfront Year End Report 2017
Press Release Feb 22, 2018
Stillfront published its year end report 2017 Feb 22 2018. In the Swedish version the headline “Kvartalet oktober – december 2016” on page 1 should read “Kvartalet oktober – december 2017”. A corrected version of the report is attached to this press release.
For more information contact:
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 11.15 CET on Feb 22, 2018.
Stillfront Group AB: Correction Stillfront Year End Report 2017
Rättelse Stillfront Bokslutskommuniké januari-december 2017
Pressmeddelande 2018-02-22
Stillfront publicerade sin bokslutskommuniké avseende 2017 den 22 februari 2018. I den svenska versionen är rubriken “Kvartalet oktober – december 2016” på sidan 1 felaktig och ska lyda “Kvartalet oktober – december 2017”. En rättad version bifogas detta pressmeddelande.
För mer information kontakta:
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 22 februari 2018 kl 11.15 CET.
Stillfront Group AB: Rättelse Stillfront Bokslutskommuniké januari-december 2017
Press Release, Feb 22, 2018
Year End Report January-December 2017
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The Year January – December 2017
- The scope of this year end report is Stillfront Group excluding Goodgame Studios. Goodgame Studios will be consolidated from January 2018. A pro forma income statement and balance sheet for the new group structure is presented in the investor presentation published on the company’s website.
- Net revenues amounted to 166.0 MSEK (2016: 94.8 MSEK), which is an increase of 75% compared to the full year 2016.
- EBITDA excluding effects of revaluations of conditional contingent considerations amounted to 52.3 MSEK (34.3 MSEK), which is an increase of 53%. EBITDA including effects of revaluations of conditional contingent considerations amounted to 135.3 MSEK (34.3). Further, EBITDA has increased due to a written-off debt and has been charged with acquisition costs, costs pertaining to improved IT infrastructure at Bytro, conversion to IFRS, acquisitions and move to Nasdaq First North Premier however with no net effect on the profit and loss.
- Operating result after financial items amounted to 92.6 MSEK (23.4 MSEK). The increase is mainly caused by the revaluation of the conditional contingent considerations. The net result for the year amounted to 91.4 MSEK (21.0 MSEK).
- Net result per share before dilution amounted to 14.35 SEK (2.89 SEK). Net result per share after dilution amounted to 14.15 SEK (2.86 SEK).
- As of December 31, cash and cash equivalents amounted to 65.9 MSEK (35.8).
- The board proposes that the annual profit be appropriated by profit carried forward.
- Stillfront issued a bond loan amounting to MSEK 110 within a frame of MSEK 500 in May.
- The acquisition of eRepublik Labs Limited was announced May 30 and completed June 27.
- The trade in the Stillfront share was moved to First North Premier in June.
- An asset acquisition of Online Fussball Manager was made in July.
- Acquisition agreement for Altigi GmbH was entered in December. The acquisition was completed in January 2018.
The Quarter October – December 2017
- Net revenues amounted to 53.2 MSEK (corresponding period 2016: 24.6 MSEK), which is an increase of 116% compared to the fourth quarter 2016.
- EBITDA amounted to 15.4 MSEK (6.8) excluding effects of revaluations of conditional contingent considerations. EBITDA including effects of revaluations of conditional contingent considerations amounted to 98.4 MSEK (6.8 MSEK).
- Operating result after financial items amounted to 81.3 MSEK (1.2 MSEK). The increase is mainly caused by the revaluation of the conditional contingent considerations. The net result amounted to 82.7 MSEK (7.7 MSEK).
- Earnings per share before dilution amounted to 12.83 SEK (1.39 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 12.64 SEK (1.37 SEK).
- Acquisition agreement for Altigi GmbH was entered in December. The acquisition was completed in January 2018.
Events after the end of the year
- The acquisition of Altigi GmbH was completed in January 2018, whereby 16,868,623 shares were issued and a bond issue of 390 MSEK was performed.
Successful 2017 with Strong Growth, Good Margins and Bright Outlooks for 2018
“2017 has been a very successful year for Stillfront Group. Stillfront increased sales by 75% and EBITDA by 53%. The confidence in our strategy was confirmed by the successful bond issues of 500 MSEK. Further, our share is now traded on First North Premier. eRepublik Labs was acquired during the spring and has developed exceptionally well. We concluded 2017 by entering an agreement to acquire Goodgame Studios – one of Europe’s leading players in our segment free-to-play. We are now well equipped for 2018,” says Jörgen Larsson, CEO Stillfront Group.
Key figures, The Group
MSEK |
|
2017 Oct-Dec |
2016 Oct-Dec |
2017 Jan-Dec |
2016 Jan-Dec |
Net Revenues | 53 240 | 24 552 | 165 986 | 94 832 | |
Growth in revenues | 116% | 31% | 75% | 71% | |
EBITDA[1] | 15 364 | 6 773 | 52 265 | 34 264 | |
EBITDA margin | 28.9% | 27.6% | 31.5% | 36.1% | |
Operating result after financial items | 81 281 | 1 162 | 92 608 | 23 443 | |
Net Result | 83 737 | 7 668 | 91 440 | 20 976 |
Investor Presentation
An Investor Presentation is available at Stillfront’s website with the address:
stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
IMPORTANT NOTICE: This Year End Report is a non-official translation from Swedish of the Bokslutskommuniké issued by Stillfront Group AB (publ) February 22, 2018. This translation is solely provided as convenience. Should there be any ambiguity between the Swedish and the English text, the Swedish text will prevail.
For further information, please contact
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-70-585 12 58
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and BigFarm are major IPs operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 07.30 CET on Feb 22, 2018.
[1] EBITDA 2017 excluding effects of revaluations of conditional contingent considerations
Stillfront Group AB: Stillfront Year End Report 2017
Pressrelease 2018-02-22
Bokslutskommuniké januari-december 2017
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Helåret januari – december 2017
- Denna kommuniké omfattar Stillfront Group exklusive Goodgame Studios. Goodgame Studios konsolideras från januari 2018. En proforma resultat- och balansräkning för den nya koncernstrukturen återfinns i den investerarpresentation som finns på bolagets webplats.
- Nettoomsättningen uppgick till 166,0 MSEK (2016: 94,8 MSEK), vilket innebär en ökning med 75% jämfört med 2016.
- EBITDA exklusive effekter av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar uppgick till 52,3 MSEK (34,3 MSEK), vilket innebär en ökning med 53%. EBITDA inklusive effekter av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar uppgick till 135,3 MSEK (34,3 MSEK). EBITDA-resultatet har vidare förbättrats p g a avskriven skuld samt belastats med förvärvskostnader samt kostnader för förbättrad IT-infrastruktur på Bytro, övergången till IFRS och flytt till Nasdaq First North Premier vilket sammanlagt dock inte medfört någon resultateffekt.
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 92,6 MSEK (23,4 MSEK). Ökningen jämfört med föregående år har i huvudsak orsakats av effekter av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar. Årets resultat uppgick till 91,4 MSEK (21,0 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 14,35 SEK (2,89 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 14,15 SEK (2,86 SEK).
- Per den 31 december uppgick likvida medel till 65,9 MSEK (35,8 MSEK).
- Styrelsen föreslår att årets resultat disponeras genom att resultatet balanseras i ny räkning.
- Stillfront gav ut ett obligationslån uppgående till 110 MSEK inom en ram på 500 MSEK i maj.
- Förvärv av eRepublik Labs Limited avtalades 30 maj. Förvärvet slutfördes i 27 juni.
- Handeln i Stillfront-aktien flyttades till First North Premier i juni.
- Inkråmsförvärv av Online Fussball Manager genomfördes i juli.
- Förvärvsavtal avseende Altigi GmbH ingicks i december. Förvärvet slutfördes i januari 2018.
Kvartalet oktober – december 2016
- Nettoomsättningen uppgick till 53,2 MSEK (motsvarande period föregående år: 24,6 MSEK), vilket innebär en ökning med 116% jämfört med motsvarande period 2016.
- EBITDA uppgick till 15,4 MSEK exklusive effekter av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar (6,8). Inklusive effekter av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar uppgick EBITDA till 98,4 MSEK (6,8 MSEK).
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 81,3 MSEK (1,2 MSEK). Ökningen jämfört med motsvarande period föregående år har i huvudsak orsakats av effekter av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar. Periodens resultat uppgick till 82,7 MSEK (7,7 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 12,83 SEK (1,39 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 12,64 SEK (1,37 SEK).
- Förvärvsavtal avseende Altigi GmbH ingicks i december. Förvärvet slutfördes i januari 2018.
Händelser efter årets utgång
- Förvärvet av Altigi GmbH slutfördes i januari 2018 varvid en emission om 16.868.623 aktier genomfördes samt obligationslån uppgående 390 MSEK gavs ut.
Ett framgångsrikt 2017 med stark tillväxt, goda marginaler och ljusa utsikter för 2018
“2017 har varit ett mycket framgångsrikt år för Stillfront Group. Stillfront har ökat omsättningen med 75% och EBITDA med 53%. Förtroendet för vår strategi bekräftades av framgångsrika emissioner av företagsobligationer på 500 MSEK. Vidare handlas vår aktie nu på listan First North Premier. Under våren genomfördes förvärv av eRepublik Labs, vilket utvecklats exceptionellt väl. Vi avslutade 2017 med att ingå ett avtal om att förvärva Goodgame Studios – en av Europas absolut största aktörer inom vårt segment free-to-play. Vi står nu väl rustade inför 2018” säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
Nyckeltal, koncernen
MSEK | 2017 okt-dec |
2016 okt-dec |
2017 jan-dec |
2016 jan-dec |
Nettoomsättning | 53 240 | 24 552 | 165 986 | 94 832 |
Omsättningstillväxt | 116% | 31% | 75% | 71% |
EBITDA[1] | 15 364 | 6 773 | 52 265 | 34 264 |
EBITDA-marg | 28,9% | 27,6% | 31,5% | 36,1% |
Resultat efter finansiella poster | 81 281 | 1 162 | 92 608 | 23 443 |
Resultat | 83 737 | 7 668 | 91 440 | 20 976 |
INVESTERARPRESENTATION
En investerarpresentation finns tillgänglig på Stillfronts webplats med adressen stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
För ytterligare information, vänligen kontakta
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-70-585 12 58
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 22 februari 2018 kl 07.30 CET.
[1] EBITDA exklusive effekter av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar
Stillfront Group AB: Stillfront Bokslutskommuniké januari-december 2017
PRESS RELEASE
January 26, 2018
Nida Harb 3: Empire of Steel featured on Android
Stillfront’s studio Babil Games latest game Nida Harb 3: Empire of Steel expands on the successful launch with a featuring in the number one spot on the Google Play Store.
Babil Games, a studio within Stillfront Group, continues to grow the audience for Nida Harb 3: Empire of Steel. This is the third instalment of the highly successful “Nida Harb” franchise. Nida Harb 3: Empire of Steel is an engaging mobile MMO-RTS (Massively multiplayer online real-time strategy game). As its predecessors, the game is set with a modern warfare theme, where players are given their own command of a military base to build and train massive armies in a quest for world domination.
Nida Harb 3: Empire of Steel currently has the number one featured spot on the home page for Google Play Store in the MENA region.
“Nida Harb 3 is a return to form for Babil Games and the third instalment of our highly successful Nida Harb franchise. It is tailor-made to engage our dedicated player base, set with a modern warfare theme and deeply tactical. We are very excited by the player response since the launch and are looking forward to growing the game further”, MJ Fahmi, CEO of Babil Games comments.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
Jörgen Larsson, CEO
+46 70 321 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and BigFarm are major IPs operated by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on Jan 26, 2018.
Stillfront Group AB: Nida Harb 3: Empire of Steel featured on Android
PRESSMEDDELANDE
26 januari, 2018
Nida Harb 3: Empire of Steel featured på Android
Stillfronts studio Babil Games senaste spel Nida Harb 3: Empire of Steel fortsätter efter den lyckade lanseringen med en featuring på första platsen i Google Play Store.
Babil Games, en studio i Stillfront Group, fortsätter att utöka användarbasen för Nida Harb 3: Empire of Steel. Detta är den tredje delen av den mycket framgångsrika Nida Harb-serien. Nida Harb 3: Empire of Steel är ett engagerande mobilt MMO-RTS (massivt multiplayer online realtidsstrategispel). I likhet med sina föregångare har spelet ett modernt krigstema där spelarna för befäl över en militärbas för att bygga och träna starka arméer i strävan efter världsdominans.
Nida Harb 3: Empire of Steel är featured på första platsen på förstasidan i Google Play Store i MENA-regionen.
“Nida Harb 3 bygger på framgångsformeln inom Babil Games och är den tredje delen av vår mycket framgångsrika Nida Harb-serie. Den är skräddarsydd för att engagera vår dedikerade spelarbas, med ett modernt krigstema och djupa taktiska element. Vi är mycket glada över spelarnas mottagande av spelet sedan lanseringen och ser fram att spelet växer ytterligare”, säger MJ Fahmi, VD för Babil Games.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
Jörgen Larsson, CEO
+46 70 321 18 00
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 26 januari 2018 kl 08.30 CET.
Stillfront Group AB: Nida Harb 3: Empire of Steel featured på Android
PRESSMEDDELANDE
18 januari, 2018
FKL Holding omstrukturerar ägandet
De tre grundarna till Stillfronts dotterbolag Bytro Labs omstrukturerar sitt ägande i Stillfront. Grundarna Felix Faber, Tobias Kringe och Christopher Lörken har haft sitt ägande gemensamt via bolaget FKL Holding, med en tredjedels ägande vardera. Man har nu genomfört en omstrukturering så att de tre grundarna nu äger aktier i Stillfront direkt i stället för indirekt via FKL Holding. De tre grundarna har alltså oförändrad exponering i Stillfront. Efter transaktionerna har FKL Holding inget ägande i Stillfront.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland och GoodGame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Tyskland, USA, Frankrike, UK, och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Empire och BigFarm är stora IP:n som drivs av GoodGame Studios.
FKL Holding omstrukturerar ägandet
PRESS RELEASE
January 18, 2018
FKL restructures its ownership
The three founders of Stillfront’s subsidiary, Bytro Labs restructure their ownership in Stillfront. The founders Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken have had their ownership jointly through the company FKL Holding, with one-third ownership each. A restructuring has now been carried out so that the three founders now own shares in Stillfront directly instead of indirectly via FKL Holding. The three founders thus have unchanged exposure in Stillfront. Following the transactions, FKL Holding has no ownership in Stillfront.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and GoodGame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Germany, the United States, France, UK and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Empire and BigFarm are major IPs operated by GoodGame Studios.
FKL restructures its ownership
PRESS RELEASE
15 January, 2018
Stillfront completes the acquisition of Goodgame Studios
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has today completed the acquisition of 100 percent of the shares in Altigi GmbH (“Altigi” or “Goodgame Studios”), which was announced through a press release on 6 December 2017, for a consideration of EUR 270 million on a cash and debt free basis (the “Transaction”). The Transaction has been financed partly through an issue in kind of 16,868,623 shares (the “Consideration Shares”) in Stillfront to the sellers of Altigi, and partly through a tap issue of SEK 390 million under Stillfront’s outstanding corporate bond loan. Following the Transaction and the placing (as described below), the sellers of Altigi hold approx. 36.5 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront. Dr. Christian Wawrzinek has been elected as new member of the Stillfront Board of Directors.
The completion of the Transaction was subject to a number of conditions, inter alia, that the Extraordinary General Meeting resolves to approve the Transaction, amend the articles of association, carry out the issue of Consideration Shares and elect Dr. Christian Wawrzinek as member of the Board of Directors of Stillfront. The Extraordinary General Meeting of Stillfront held on 9 January 2018 adopted, as previously announced, all the resolutions which were necessary to complete the Transaction. All other conditions precedent for completion of the Transaction have now been fulfilled and Stillfront has completed the issue of the Consideration Shares and the issue of additional bonds under its outstanding corporate bond loan (ISIN: SE0009973050) in order to finance the cash part of the consideration.
A placing of 8,360,154 Consideration Shares has furthermore been carried out, where a number of investors have acquired shares from the sellers of Altigi. The placing was made at a price per share equal to the price per share in the issue of the Consideration Shares.
Goodgame Studios’ and Stillfront’s financial reporting will be consolidated from January 2018.
“Goodgame Studios and Stillfront are a perfect strategic fit, forming a true European gaming champion with compelling complementary game portfolios and operational synergies. We look forward to working together to further grow and develop the business”, says Jörgen Larsson, CEO Stillfront
‘”The transaction is an important step, and marks the acknowledgement of Stillfront’s long-term strategy to build a diversified portfolio of independent creators, publishers and distributors of digital games”, says Annette Brodin Rampe, chairman Stillfront
“This is a consequent step towards our long-term vision of creating one of the world’s leading gaming companies. Stillfront has over the past years delivered continuous, predictable and reliable growth. Together we have a truly unique opportunity to take full advantage of this growing market”, says Dr. Kai Wawrzinek, CEO Goodgame Studios
“I am very excited about the merger with Stillfront! Combining portfolios and leveraging our knowledge in marketing and distribution will be a great formula for success. I’m looking forward to a bright future together”, says Dr. Christian Wawrzinek, CSO Goodgame Studios
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Carnegie Investment Bank AB is acting as financial advisor and sole bookrunner and DLA Piper is acting as legal advisor to Stillfront in the Transaction. CODE Advisors is financial advisor and Taylor Wessing LLP and Setterwalls Advokatbyrå AB are legal advisors to Altigi and its sellers in connection with the Transaction. Baker McKenzie is acting as legal counsel to Carnegie Investment Bank AB (publ).
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are the United States, Germany, UK, France and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Goodgame Empire, Empire: Four Kingdoms, Big Farm and Big Farm: Mobile Harvest are among the biggest strategy games of all time, developed by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 17.45 CET on Jan 15, 2018.
IMPORTANT INFORMATION
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Switzerland, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.
This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in the United States or any other jurisdiction. Any securities that have been issued in connection with the transactions referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and accordingly will not be offered or sold in the United States.
This announcement is not a prospectus for the purposes of Directive 2003/71/EC (together with any applicable implementing measures in any Member State, the “Prospectus Directive”).
Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “will,” “may,” “continue,” “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this announcement are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although Stillfront Group AB (publ) believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this announcement by such forward-looking statements. The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and are subject to change without notice.
Stillfront Group AB: Stillfront completes the acquisition of Goodgame Studios
PRESSMEDDELANDE
15 januari 2018
Stillfront fullföljer förvärvet av Goodgame Studios
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har idag fullföljt förvärvet av 100 procent av aktierna i Altigi GmbH (“Altigi” eller “Goodgame Studios”), som offentliggjordes genom pressmeddelande den 6 december 2017, för en köpeskilling om 270 miljoner euro på kontant- och skuldfri basis (“Transaktionen”). Transaktionen har finansierats dels genom en apportemission av 16 868 623 aktier (“Vederlagsaktierna”) i Stillfront till säljarna av Altigi, dels genom emission av ytterligare 390 miljoner kronor inom ramen för Stillfronts befintliga företagsobligationslån. Efter Transaktionen och placeringen (enligt nedan) äger säljarna av Altigi ca 36,5 procent av de utestående aktierna och rösterna i Stillfront. Dr. Christian Wawrzinek har även blivit vald som styrelseledamot i Stillfront.
Fullbordandet av Transaktionen var föremål för ett antal villkor, bl. a. att extra bolagsstämma beslutar om att godkänna Transaktionen, ändra bolagsordningen, genomföra emissionen av Vederlagsaktier samt utse Dr. Christian Wawrzinek till styrelseledamot i Stillfront. Den extra bolagsstämman i Stillfront den 9 januari 2018 fattade, som tidigare kommunicerats, samtliga av de beslut som var nödvändiga för att genomföra Transaktionen. Samtliga övriga villkor för Transaktionen har nu uppfyllts och Stillfront har genomfört emissionen av Vederlagsaktierna samt emissionen av ytterligare obligationer inom ramen för sitt utestående företagsobligationslån (ISIN: SE0009973050) för att finansiera den kontanta delen av köpeskillingen.
Vidare har placering av 8 360 154 Vederlagsaktier genomförts, där ett antal investerare har förvärvat aktier från säljarna av Altigi. Placeringen skedde till ett pris per aktie som motsvarar priset per aktie i emissionen av Vederlagsaktierna.
Goodgame Studios och Stillfronts finansiella rapportering kommer att konsolideras från januari 2018.
“Goodgame Studios och Stillfront passar varandra perfekt ur ett strategiskt perspektiv och bildar ett ledande europeiskt spelbolag med tilltalande kompletterande spelportföljer och operativa synergier. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans för att växa ytterligare och för att utveckla verksamheten”, säger Jörgen Larsson, vd på Stillfront
“Transaktionen är ett viktigt steg, och bekräftar Stillfronts långsiktiga strategi att bygga en diversifierad portfölj av oberoende kreatörer, utgivare och distributörer av digitala spel”, säger Annette Brodin Rampe, ordförande för Stillfront
“Detta är ett konsekvent steg mot vår långsiktiga vision att skapa ett av världens ledande spelbolag. Stillfront har under de senaste åren levererat kontinuerlig, förutsägbar och tillförlitlig tillväxt. Tillsammans har vi en verkligt unik möjlighet att dra full nytta av den växande marknaden”, säger Dr. Kai Wawrzinek, vd för Goodgame Studios
“Jag är väldigt glad över samgåendet med Stillfront! Att kombinera produktportföljerna och utnyttja vår kunskap inom marknadsföring och distribution kommer att bli en lysande framgångsformel. Jag ser fram emot en ljus framtid tillsammans”, säger Dr. Christian Wawrzinek, CSO för Goodgame Studios
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Carnegie Investment Bank AB är finansiell rådgivare och sole bookrunner och DLA Piper är legal rådgivare åt Stillfront i Transaktionen. CODE Advisors är finansiell rådgivare och Taylor Wessing LLP och Setterwalls Advokatbyrå AB är legala rådgivare åt Altigi och dess ägare i samband med Transaktionen. Baker McKenzie är legal rådgivare åt Carnegie Investment Bank AB.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom nio näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland samt Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i USA, Tyskland, UK, Frankrike och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Goodgame Empire, Empire: Four Kingdoms, Big Farm och Big Farm: Mobile Harvest är bland de största strategispelen någonsin, utvecklade av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 15 januari 2018 kl 17.45 CET.
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG.
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som har emitterats i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som “anser”, “uppskattar”, “förväntar”, “väntar”, “antar”, “förutser”, “avser”, “kan”, “fortsätter”, “bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Stillfront Group AB (publ) anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Stillfront Group AB (publ):s kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas.
Stillfront Group AB: Stillfront fullföljer förvärvet av Goodgame Studios
PRESS RELEASE
10 January, 2018
Stillfront with Goodgame Studios – more than 5 million MAUs
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the fourth quarter of 2017, the average number of MAUs was 930,783. The number of DAUs was 229,692 on average during the quarter. The corresponding figures for the third quarter of 2017 were 1,158,799 MAUs and 234,915 DAUs. Thus, the fourth quarter 2017 showed a decrease of 20% regarding the number of MAUs and 2% regarding the number of DAUs as compared with the third quarter of 2017.
During the third quarter, Stillfront had its largest featuring so far with SIEGE: Titan Wars which gave a very large influx of new users without having to invest in user acquisition. Therefore there was an expected decrease in the user numbers this quarter, since no significant amount has been invested in user acquisition for SIEGE: Titan Wars yet. Excluding SIEGE: Titan Wars, the number of MAUs grew by 7% and number of DAUs grew by 11% as compared with the third quarter of 2017.
During the fourth quarter of 2016 the average number of MAUs was 289,729 and the average number of DAUs was 72,148. During the fourth quarter 2017 the number of MAUs increased by 221%, and the number of DAUs increased by 218%, compared with the third quarter of 2016.
In total, the above numbers pertain to the fifteen largest online games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, eRepublik.com and Online Fussball Manager.
eRepublik Labs launched War and Peace: Civil War and Babil Games launched Nida Harb 3 during the fourth quarter. These two games contributed with 144,787 MAUs and 18,052 DAUs to the numbers above.
During the quarter, Stillfront entered into an agreement to acquire 100 percent of the shares in Altigi GmbH (“Goodgame Studios”). The average number of MAUs for Goodgame Studios games during the fourth quarter of 2017 was more than 4.2 million, and the average number of DAUs was more than 800,000. Thereby, Stillfront and Goodgame Studios combined had more than 5 million MAUs and more than 1 million DAUs on average during the fourth quarter. Goodgame Studios largest games are Goodgame Empire, Big Farm, Empire: Four Kingdoms and Big Farm: Mobile Harvest.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments:
“2017 was a really good year for Stillfront Group with strong player growth both organically and through acquisitions, and where player loyalty and spending continued to be very good. Year over year, the amount of players have tripled, and the DAU/MAU ratio (stickiness) is now at 25%, up from 20% last quarter. When you then add Goodgame Studios and the pipeline of new games that exists, I’m really looking forward to 2018” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through nine near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania, OFM Studios in Germany and Goodgame Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are the United States, Germany, UK, France and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game. Goodgame Empire, Empire: Four Kingdoms, Big Farm and Big Farm: Mobile Harvest are among the biggest strategy games of all time, developed by Goodgame Studios.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on Jan 10, 2018.
Stillfront Group AB: Stillfront with Goodgame Studios – more than 5 million MAUs
PRESSMEDDELANDE
10 januari, 2018
Stillfront med Goodgame Studios – mer än 5 miljoner MAU
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under fjärde kvartalet 2017 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 930 783 och genomsnittliga antalet DAU var 229 692. Motsvarande siffror för tredje kvartalet 2017 var 1 158 799 MAU och 234 915 DAU. Fjärde kvartalet 2017 visade därmed en minskning med 20% avseende antal MAU och 2% avseende antal DAU jämfört med tredje kvartalet 2017.
Under tredje kvartalet hade Stillfront sin största featuring hittills med SIEGE: Titan Wars vilket gav ett väldigt stor inflöde av nya användare utan att behöva investera i användarförvärv. Därmed kom en väntad sättning i användarsiffrorna detta kvartal, eftersom ingen nämnvärd investering i användarförvärv för SIEGE: Titan Wars har skett än. Exklusive SIEGE: Titan Wars ökade antalet MAU med 7% och antalet DAU ökade med 11% jämfört med tredje kvartalet 2017.
Under fjärde kvartalet 2016 var det genomsnittliga antalet MAU 289 729 och genomsnittliga antalet DAU 72 148. Under fjärde kvartalet 2017 ökade således MAU med 221% och DAU ökade med 218% jämfört med fjärde kvartalet 2016.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt femton största onlinespelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Nida Harb 3, Age of Lords, World at War, War and Peace: Civil War, eRepublik.com och Online Fussball Manager.
eRepublik Labs lanserade spelet War and Peace: Civil War och Babil Games lanserade Nida Harb 3 under fjärde kvartalet. Dessa två spel bidrog med 144 787 MAU och 18 052 DAU till siffrorna ovan.
Under kvartalet ingick Stillfront avtal om att förvärva 100% av aktierna i Altigi GmbH (“Goodgame Studios”). Det genomsnittliga antalet MAU för Goodgame Studios portfölj av spel under fjärde kvartalet 2017 uppgick till mer än 4.2 miljoner, och genomsnittliga antalet DAU uppgick till mer än 800 000. Därmed hade Stillfront och Goodgame Studios sammantaget mer än 5 miljoner genomsnittligt antal MAU och mer än 1 miljon genomsnittligt antal DAU under fjärde kvartalet. Goodgame Studios fyra största spel är Goodgame Empire, Big Farm, Empire: Four Kingdoms och Big Farm: Mobile Harvest.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar:
“2017 var ett riktigt bra år för Stillfront Group med stark spelartillväxt både organiskt och genom förvärv, och där kundlojaliteten och betalviljan har varit fortsatt mycket god. På årsbasis har antalet spelare tredubblats och DAU/MAU-kvoten (stickiness) är nu uppe på 25%, jämfört med 20% förra kvartalet. När man sedan lägger till Goodgame Studios och den pipeline av nya spel som finns, så ser jag verkligen fram emot 2018”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien, OFM Studios i Tyskland samt Goodgame Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i USA, Tyskland, UK, Frankrike och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel. Goodgame Empire, Empire: Four Kingdoms, Big Farm och Big Farm: Mobile Harvest är bland de största strategispelen någonsin, utvecklade av Goodgame Studios.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 10 januari 2018 kl 08.30 CET.
Stillfront Group AB: Stillfront med Goodgame Studios – mer än 5 miljoner MAU
Announcement from extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 9 January 2018
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held an extraordinary general meeting on 9 January 2018 due to the previously announced acquisition of all the shares in Altigi GmbH (“Goodgame Studios”), which Stillfront entered into a share purchase agreement about on 6 December 2017. The meeting adopted mainly the following resolutions in accordance with the proposals presented by the board of directors and the nomination committee.
The general meeting resolved to approve the acquisition of Goodgame Studios in accordance with the share purchase agreement which the Company entered into on 6 December 2017.
The general meeting resolved to adopt new articles of association. The changes mainly concern the limits of the share capital and number of shares, in order to facilitate a new share issue.
The general meeting resolved on a new share issue against payment in the form of consideration in kind consisting of 60,232 shares in Goodgame Studios. The Company’s share capital shall increase by SEK 11,808,036.10 through an issue of 16,868,623 shares. The right to subscribe for the new shares shall only be offered to the sellers of Goodgame Studios. The subscription price shall be SEK 135.87. The basis for the determination of the subscription price is 95 per cent of the volume weighted average price per share in the Company on Nasdaq First North Premier during the five trading days up to and including 6 December 2017. Payment shall be made by way of contribution in kind of shares in Goodgame Studios. The in kind contribution is in accordance with applicable accounting principles expected to be reported in Stillfront’s balance sheet at a value of SEK 3,113,947,806. The new issued shares constitute approximately 72.4 per cent of the total number of shares and votes following the new share issue.
It was resolved that the board of directors shall be expanded with one director and elected Christian Wawrzinek as new board member for the time until the next annual general meeting has been held, provided that the acquisition of Goodgame Studios is completed. No remuneration due to the appointment as board member shall be paid to Christian Wawrzinek.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 10.30 CET on January 9, 2018.
Stillfront Group AB: Announcement from extraordinary general meeting Jan 9, 2018
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 9 januari 2018
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll extra bolagsstämma den 9 januari 2018 med anledning av det sedan tidigare kommunicerade förvärvet av samtliga aktier i Altigi GmbH (“Goodgame Studios”) som Bolaget ingick aktieöverlåtelseavtal om den 6 december 2017. Stämman fattade i huvudsak följande beslut i enlighet med de förslag som lagts fram av styrelsen och valberedningen.
Stämman beslutade att godkänna förvärvet av Goodgame Studios enligt det aktieöverlåtelseavtal som Bolaget ingick den 6 december 2017.
Stämman beslutade att anta ny bolagsordning. Ändringarna innebär huvudsakligen ändring av gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier för att kunna genomföra nyemission.
Stämman beslutade om att genomföra en nyemission av aktier mot betalning med apportegendom i form av 60 323 aktier i Goodgame Studios. Bolagets aktiekapital ska öka med 11 808 036,10 SEK genom emission av 16 868 623 stycken aktier. Rätt att teckna de nya aktierna ska endast tillkomma säljarna av Goodgame Studios. Teckningskursen ska uppgå till 135,87 SEK. Grunden för teckningskursens fastställande är 95 procent av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Bolaget på Nasdaq First North Premier under fem handelsdagar fram till och inklusive 6 december 2017. Betalning ska ske genom tillskjutande av apportegendom i form av aktier i Goodgame Studios. Apportegendom avses enligt gällande redovisningsprinciper tas upp till ett värde av 3 113 947 806 SEK i Stillfronts balansräkning. De nyemitterade aktierna motsvarar cirka 72,4 procent av det totala antalet aktier och röster i Stillfront efter emissionens genomförande.
Stämman beslutade att Stillfronts styrelse ska utökas med en ledamot och valde Christian Wawrzinek till ny ledamot för tiden intill nästa årsstämma avhållits, under förutsättning att förvärvet av Goodgame Studios genomförs. Inget styrelsearvode ska utgå till Christian Wawrzinek.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 9 januari 2018 kl 10.30 CET.
Stillfront Group AB: Kommuniké från extra bolagsstämma 9 jan 2018
PRESS RELEASE
December 8, 2017
Football Empire enters soft launch
Digamore Entertainment GmbH (“Digamore”) has soft launched the game Football Empire on iOS and Android in Sweden and the Philippines. Football Empire offers a unique mix of football manager and building strategy game. The users are supported by the famous manager Jürgen Klopp, who welcomes them inside the game and leads them through the tutorial.
“I am very proud of my team that we now made it to this important phase. Football Empire already has built a fanbase during the technical alpha test phase, and the soft launch is the last big step for us before global launch”, Maik Dokter, founder and CEO of both Digamore and OFM Studios GmbH, a subsidiary of Stillfront Group AB (“Stillfront”).
Digamore co-publishes Football Empire together with Stillfront. Stillfront has an option to acquire 51% of Digamore on a valuation of 3 MEUR.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.50 CET on December 8, 2017.
Stillfront Group AB: Football Empire enters soft launch
PRESSMEDDELANDE
8 december, 2017
Football Empire i testlanseringsfas
Digamore Entertainment GmbH (“Digamore”) har påbörjat testlansering av spelet Football Empire på både iOS och Android i Sverige och Filippinerna. Football Empire är en unik kombination av ett fotbollmanager-spel och ett s.k. builder/strategy-spel. Användarna får support av den kände managern Jürgen Klopp, som välkomnar dem och leder dem genom introduktionsfasen.
“Jag är väldigt stolt över mitt team att vi nu nått denna viktiga fas. Football Empire har redan byggt upp en bas av trogna användare under tekniska alpha-testfasen och testlanseringsfasen är det sista stora steget för oss före global lansering”, kommenterar Maik Dokter, grundare och VD för både Digamore och OFM Studios GmbH, ett dotterbolag till Stillfront Group AB (“Stillfront”).
Football Empire förläggs tillsammans med Stillfront. Stillfront har en option att förvärva 51% av Digamore på en bolagsvärdering om 3 MEUR.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 8 december 2017 kl 8.50 CET.
Stillfront Group AB: Football Empire i testlanseringsfas
December 6, 2017
Stillfront Group has today announced its acquisition of a leading German gaming company, GoodGame Studios. GoodGame Studios has had huge successes with the games Empire (browser), Empire 4 Kingdoms (mobile), BigFarm (browser) and BigFarm Mobile Harvest (mobile). GoodGame has had more than 1 bilion USD in deposits over the years and has more than 340 million registered users.
Stillfront and GoodGames constitute a great match, sharing values of focusing on long life strategy games. GoodGames will operate in the same way as the current Stillfront studios, i.e. semi-autonomous. Stillfront Group’s management will stay intact with Jörgen Larsson as the CEO, and the operating model will be unchanged.
GoodGames’ marketing excellence can be applied to selected Stillfront games and Stillfront’s technical abilities will be valuable to GoodGames.
The combined unit Stillfront/GoodGames has approx 390 employees and revenues of 794 MSEK in Jan – Sep 2017 and an EBIT of 220 MSEK.
More information on GoodGames, the acquisition, the combined entity and the envisioned synergies can be found in the investor presentation published on stillfront.com/Investors. The full press release can be found on our web site’s Press Releases section.
Stillfront and GoodGame Studios Joining Forces
Press Release October 6, 2017
KALLELSE
Notice
till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
of extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget” eller “Stillfront”), kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 9 januari 2018 kl. 09.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company” or “Stillfront”), are hereby convened to the extraordinary general meeting on Tuesday 9 January 2018 at 09.00. The general meeting will be held at the offices of Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
The right to participate at the general meeting etc.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per tisdagen den 2 januari 2018, dels ii) senast tisdagen den 2 januari 2018 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Advokatfirma DLA Piper Sweden KB, “Stillfront Group AB (publ)”, Box 7315, 103 90 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB by Tuesday 2 January 2018, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Tuesday 2 January 2018 by way of mail to Advokatfirma DLA Piper Sweden KB, “Stillfront Group AB (publ)”, Box 7315, 103 90 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före tisdagen den 2 januari 2018, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Tuesday 2 January 2018, when such registration shall have been executed.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
För aktieägare som företräds av ombud bör, för att underlätta inpassering vid stämman, fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
Shareholders who are represented by proxy should, in order to facilitate entrance at the meeting, submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
Förslag till dagordning
PROPOSED agenda
- Stämmans öppnande
Opening of the meeting
- Val av ordförande vid stämman
Appointment of the chairman for the meeting
- Upprättande och godkännande av röstlängd
Preparation and approval of the voting register
- Godkännande av dagordning
Approval of the agenda
- Val av en eller två justeringsmän
Election of one or two persons to approve the minutes
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
Examination of whether the meeting has been duly convened
- Beslut om godkännande av förvärv
Resolution on approval of acquisition
- Beslut om antagande av ny bolagsordning
Resolution on adoption of new articles of association
- Beslut om nyemission
Resolution on new share issue
- Beslut om antalet styrelseledamöter
Resolution on the number of directors of the board
- Arvode till styrelsen
Remuneration to the board of directors
- Val av styrelse
Appointment of the board of directors
- Stämmans avslutande
Closing of the meeting
Huvudsakliga förslag till beslut
Main proposals for resolutions
Beslut om godkännande av förvärv (punkt 7)
Resolution on approval of acquisition (item 7)
Altigi GmbH (“Altigi”) är ett tyskt bolag som äger Goodgame Studios. Stillfront ingick den 6 december 2017 (“Avtalsdagen”) ett aktieöverlåtelseavtal (“Aktieöverlåtelseavtalet”) med ägarna till Altigi, Laureus Capital GmbH, Global Founders Capital GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1, Mr Dominik Willers, Mr Stefan Klemm, Mr Fabian Ritter och Mr Nikolai Lücht (“Säljarna”) om Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Altigi.
Altigi GmbH (“Altigi”) is a German company which owns Goodgame Studios. On 6 December 2017 (“Signing Date”), Stillfront entered into a share purchase agreement (“Acquisition Agreement”) with the owners of Altigi, Laureus Capital GmbH, Global Founders Capital GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1, Mr Dominik Willers, Mr Stefan Klemm, Mr Fabian Ritter och Mr Nikolai Lücht (“Sellers”) regarding Stillfront’s acquisition of all shares in Altigi.
Förvärvet av Altigi kommer avsevärt att stärka Stillfronts marknadsposition och spelportfölj. Stillfront förväntar sig att förvärvet av Altigi kommer att resultera i ett antal potentiella synergier och ökade tillväxtmöjligheter direkt i anslutning till genomförandet av transaktionen.
The acquisition of Altigi will significantly strengthen Stillfront’s market position and game portfolio. Stillfront expects the acquisition of Altigi to result in a number of potential synergies and increased growth opportunities directly upon completion of the transaction.
Köpeskillingen ska enligt Aktieöverlåtelseavtalet erläggas delvis kontant, delvis genom nyemitterade aktier i Bolaget, mot att aktier i Altigi tillskjuts Bolaget såsom apportegendom. Den totala köpeskillingen har bestämts till 270 000 000 EUR, varav 390 000 000 SEK ska erläggas kontant och resterande del i form av 16 868 623 nyemitterade aktier i Bolaget (“Vederlagsaktierna”). Antalet Vederlagsaktier som ska emitteras har fastställts baserat på ett pris per aktie om 95 procent av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront på Nasdaq First North Premier under fem handelsdagar fram till och inklusive Avtalsdagen, dvs. SEK 135,87, samt den av Riksbanken publicerade växelkursen per Avtalsdagen, dvs. EUR/SEK 9,9329.
According to the Acquisition Agreement, the consideration for the shares in Altigi shall partly be paid in cash and partly in the form of new issued shares in the Company, against payment in the form of shares in Altigi being contributed to the Company as consideration in kind. The total consideration to be paid by the Company is EUR 270,000,000 of which SEK 390,000,000 shall be paid in cash and the remaining part shall be paid in 16,868,623 new issued shares in the Company (“Consideration Shares”). The number of Consideration Shares to be issued has been established based on a price per share corresponding to 95 per cent of volume weighted average price per share in Stillfront on Nasdaq First North Premier during the five trading days up to and including the Signing Date, i.e. SEK 135.87, and the exchange rate published by the Swedish Central Bank as of the Signing Date, i.e. EUR/SEK 9.9329.
Vederlagsaktierna motsvarar 72,4 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter den föreslagna nyemissionen. Som en del av transaktionen genomförs en placering av del av Vederlagsaktierna där ett antal investerare har lämnat förhandsåtaganden om att förvärva aktier från Säljarna efter att, och villkorat av, transaktionens slutförande. Placeringen uppgår till totalt maximalt 8 360 154 Vederlagsaktier, varav 7 360 154 Vederlagsaktier har placerats på förhand genom förvärvsåtaganden från investerare. Placeringen sker till ett pris per aktie som motsvarar priset per aktie i emissionen av Vederlagsaktierna. Genomförandet av denna placering avses äga rum direkt efter den extra bolagsstämman i Stillfront. Stillfront har därför för avsikt att s.k. BTA (dvs. betald tecknad aktie) ska levereras till Säljarna. Sådana BTA kommer att omvandlas till aktier i Bolaget efter att Bolagsverket har registrerat bolagsstämmans beslut om nyemission.
The Consideration Shares correspond to 72.4 per cent of the total number of shares in the Company following the proposed new share issue. As part of the transaction, a placing of a part of the Consideration Shares will be carried out and a number of investors have pre-committed to acquire shares from the Sellers subsequent to, and conditional upon, completion of the transaction. The placing amounts to, in total, up to 8,360,154 Consideration Shares, whereof 7,360,154 Consideration Shares have been placed in advance through pre-commitments by investors. The placing is made at a price per share equal to the price per share in the issue of the Consideration Shares. The closing and settlement of this placing will occur immediately after the extraordinary general meeting in Stillfront. Stillfront’s intention is therefore that so called interim shares (Sw. betald tecknad aktie, BTA) shall be delivered to the Sellers. Such interim shares will be converted into shares in the Company after the Swedish Companies Registration Office has registered the resolution to issue new shares.
Stillfronts förvärv av Altigi är enligt Aktieöverlåtelseavtalet villkorat av bland annat den extra bolagsstämmans godkännande av förvärvet, ändring av bolagsordningen och nyemissionen av Vederlagsaktierna. Styrelsen föreslår att samtliga dessa beslut ska förutsätta att aktieägare företrädande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman röstar för besluten. Om detta villkor, eller något annat av villkoren för transaktionens genomförande, inte uppfylls inom en viss tidsperiod från Avtalsdagen, har både Stillfront och Säljarna rätt att säga upp Aktieöverlåtelseavtalet.
Stillfront’s acquisition of Altigi is inter alia conditional upon the extraordinary general meeting’s resolution on the approval of the transaction, amendment of the articles of association and the issue of the Consideration Shares. The board of directors proposes that all of these resolutions will require the support of shareholders representing not less than two-thirds of both the votes cast and of the shares represented at the extraordinary general meeting in Stillfront. If this condition, or any other condition precedent for closing of the Transaction, is not fulfilled within a specified time period from the Signing Date, both Stillfront and the Sellers have the right to terminate the Acquisition Agreement.
Stillfront kommer, för att tillhandahålla sina nuvarande aktieägare mer information om förvärvet, senast två veckor före den extra bolagsstämman att publicera ett informationsmemorandum som innehåller ytterligare detaljer om verksamheten som förvärvas genom transaktionen, aktieägarstrukturen i Stillfront efter förvärvet samt mer detaljer om bakgrunden och motiven för transaktionen.
Stillfront will, in order to provide more information about the acquisition to its current shareholders, no later than two weeks before the extraordinary general meeting, publish an information memorandum including more details around the business to be acquired through the transaction, the shareholder structure post-transaction and more details around the background and reasons for the transaction.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar att godkänna förvärvet i enlighet med villkoren i Aktieöverlåtelseavtalet. Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 8 t.o.m. 12 på dagordningen.
The board of directors proposes that the extraordinary general meeting resolves to approve the acquisition in accordance with the terms and conditions set forth in the Acquisition Agreement. The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 8 to 12 on the agenda.
Beslut om antagande av ny bolagsordning (punkt 8)
Resolution on adoption of new articles of association (item 8)
Styrelsen föreslår att bolagsordningen ändras med avseende på ändring av gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier, uppdatering av en hänvisning till en lag som ändrat namn samt vissa smärre ändringar av redaktionell karaktär. De föreslagna ändringarna innebär huvudsakligen att nedanstående punkter i bolagsordningen ändras till att få följande lydelser:
The board of directors proposes that the articles of association shall be amended regarding the limits of the share capital and the number of shares, update of a reference to an act which has changed name as well as certain minor amendments of a formal nature. The proposed changes entail mainly that the items in the articles of association set out below will have the following wording:
“§ 4. Aktiekapitalet skall vara lägst 16 305 541 kronor och högst 65 222 164 kronor.”
“§ 4. The share capital shall be a minimum of SEK 16,305,541 and a maximum of SEK 65,222,164 .”
“§ 5. Antal aktier skall vara lägst 23 293 631 och högst 93 174 524.”
“§ 5. The number of shares shall be no less than 23,293,631 and no more than 93,174,524.”
“§ 12. Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument.”
“§ 12. The shares of the company shall be registered in a central securities depository pursuant to the Central Securities Depositories and Financial Instruments (Accounts) Act (SFS 1998:1479).”
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda.
Den föreslagna bolagsordningen kommer att hållas tillgänglig i slutlig och ändringsmarkerad version senast två veckor före den extra bolagsstämman.
The proposed articles of association will be held available in final and mark-up version, no later than two weeks before the extraordinary general meeting.
Beslut om nyemission (punkt 9)
Resolution on new share issue (item 9)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om nyemission av aktier mot betalning med apportegendom i form av aktier i Altigi (“Aktierna”) på i huvudsak följande villkor.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out a new share issue against payment in kind in the form of shares in Altigi, (“Shares”) on mainly the following terms.
- Bolagets aktiekapital ska öka med 11 808 036,10 kronor genom emission av 16 868 623 stycken aktier.
The Company’s share capital shall increase by SEK 11,808,036.10 through an issue of 16,868,623 shares.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska endast tillkomma säljarna av Aktierna.
The right to subscribe for the new shares shall only be offered to the sellers of the Shares.
- Teckningskursen ska uppgå till SEK 135,87. Grunden för teckningskursens fastställande är 95 procent av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront på Nasdaq First North Premier under fem handelsdagar fram till och inklusive 6 december 2017.
The subscription price shall be SEK 135.87. The basis for the determination of the subscription price is 95 per cent of the volume weighted average price per share in Stillfront on Nasdaq First North Premier during the five trading days up to and including 6 December 2017.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista på dagen för tillträdet av Aktierna, dock senast den 31 januari 2018.
The newly-issued shares shall be shall be subscribed for on a subscription list on the date of closing of the acquisition of the Shares, however, no later than 31 January 2018.
- Betalning ska erläggas på dagen för teckning av de nyemitterade aktierna, dock senast den 31 januari 2018, och ske genom tillskjutande av apportegendom i form av samtliga Aktier.
Payment shall be made on the same day as the subscription of the newly-issued shares, however, no later than 31 January 2018, by way of contribution in kind of all the Shares.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- Nyemissionen förutsätter ändring av bolagsordningen.
The new share issue requires that the articles of association are amended.
- Jörgen Larsson, eller den Jörgen Larsson anvisar, bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB inklusive men inte begränsat till att tillse att s.k. BTA (dvs. betald tecknad aktie) ska levereras till aktietecknarna.
Jörgen Larsson, or the person Jörgen Larsson assigns, shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB, including but not limited to procuring that so called interim shares (Sw. betald tecknad aktie, BTA) shall be delivered to the subscribers.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda.
Beslut om antalet styrelseledamöter (punkt 10)
Resolution on the number of directors of the board (item 10)
Valberedningen föreslår att styrelsen ska utökas med en ledamot och således bestå av sju ledamöter utan suppleanter.
The nomination committee proposes that the board of directors shall be expanded with one board member and thereby consist of seven directors without deputy directors.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen samt att förvärvet enligt punkt 7 genomförs.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda and that the acquisition under item 7 closes.
Arvode till styrelsen (punkt 11)
Remuneration to the board of directors (item 11)
Då den kandidat som valberedningen föreslår som styrelseledamot är anställd av och erhåller ersättning från Altigi, föreslår valberedningen i enlighet med årsstämmans beslut den 19 maj 2017 att inget styrelsearvode ska utgå.
Since the candidate proposed to be elected as board member is employed by and receives compensation from Altigi, the nomination committee proposes, in accordance with the resolution of the annual general meeting adopted on 19 May 2017, that no remuneration due to the appointment as board member shall be paid.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen samt att förvärvet enligt punkt 7 genomförs.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda and that the acquisition under item 7 closes.
Val av styrelse (punkt 12)
Appointment of the board of directors (item 12)
Valberedningen föreslår att Christian Wawrzinek väljs till styrelseledamot.
The nomination committee proposes that Christian Wawrzinek is elected as board member.
Den föreslagna ledamoten kommer att presenteras på Bolagets webbplats.
The proposed board member will be presented on the Company’s website.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen samt att förvärvet enligt punkt 7 genomförs.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda and that the acquisition under item 7 closes.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Details of number of shares, votes and holding of own shares
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 6 425 008 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
The total number of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 6 425 008 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Majoritetskrav
Majority requirement
Beslut enligt punkt 8 (Beslut om antagande av ny bolagsordning) är giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Resolution pursuant to item 8 (Resolution on adoption of new articles of association) shall be valid only where supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
Förvärvet av Vederlagsaktierna kommer att utlösa budplikt för Laureus Capital GmbH i enlighet med bestämmelserna i Takeoverregler för vissa handelsplattformar som antagits av Kollegiet för svensk bolagsstyrning. Aktiemarknadsnämnden har i sitt uttalande 2017:39 beslutat att bevilja Laureus Capital GmbH undantag från budplikten förutsatt att bland annat bolagsstämmans beslut att godkänna nyemissionen biträds av minst två tredjedelar av såväl avgivna röster som de aktier som är representerade på stämman, varvid man vid rösträkningen ska bortse från aktier som innehas av Laureus Capital GmbH.
The acquisition of the Consideration Shares will trigger a mandatory bid obligation for Laureus Capital GmbH, under the Takeover Rules for Certain Trading Platforms adopted by the Swedish Corporate Governance Board (Sw. Kollegiet för svensk bolagsstyrning). The Swedish Securities Council (Sw. Aktiemarknadsnämnden) has in its statement 2017:39 resolved to exempt Laureus Capital GmbH from such mandatory bid obligation, subject inter alia to that the resolution to approve the new share issue is supported by shareholders representing not less than two-thirds of both the votes cast and of the shares represented at the extraordinary general meeting, whereby shares held by Laureus Captial GmbH at the extraordinary general meeting shall not be accounted for.
Då besluten enligt punkt 7 t.o.m. 12 föreslås vara villkorade av varandra föreslår styrelsen att det majoritetskrav som föreskrivs av Aktiemarknadsnämnden ska gälla för samtliga föreslagna beslut.
Since the resolutions pursuant to items 7 to 12 are proposed to be conditional upon each other, the board of directors proposes that the majority requirement prescribed by the Swedish Securities Council shall be applied in relation to all proposed resolutions.
Handlingar
Documents
Fullständiga förslag till beslut, informationsmemorandum samt handlingar enligt 13 kap. 6-8 §§ hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst två veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
The complete proposals, an information memorandum and documentation according to chapter 13 sections 6-8 will be available at the Company (address as above) and on the Company’s website, www.stillfront.com, not less than two weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Shareholders’ right to request information
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Shareholders are reminded of their right pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda. Information must be provided if it can be provided without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm i december 2017
Stockholm in December 2017
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
For further information please contact
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 23.59 CET on Dec 6, 2017.
Stillfront Group AB: Notice to Extra General Meeting
Pressmeddelande 2017-12-06
KALLELSE
Notice
till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
of extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget” eller “Stillfront”), kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 9 januari 2018 kl. 09.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company” or “Stillfront”), are hereby convened to the extraordinary general meeting on Tuesday 9 January 2018 at 09.00. The general meeting will be held at the offices of Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
The right to participate at the general meeting etc.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per tisdagen den 2 januari 2018, dels ii) senast tisdagen den 2 januari 2018 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Advokatfirma DLA Piper Sweden KB, “Stillfront Group AB (publ)”, Box 7315, 103 90 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB by Tuesday 2 January 2018, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Tuesday 2 January 2018 by way of mail to Advokatfirma DLA Piper Sweden KB, “Stillfront Group AB (publ)”, Box 7315, 103 90 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före tisdagen den 2 januari 2018, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Tuesday 2 January 2018, when such registration shall have been executed.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
För aktieägare som företräds av ombud bör, för att underlätta inpassering vid stämman, fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
Shareholders who are represented by proxy should, in order to facilitate entrance at the meeting, submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
Förslag till dagordning
PROPOSED agenda
- Stämmans öppnande
Opening of the meeting
- Val av ordförande vid stämman
Appointment of the chairman for the meeting
- Upprättande och godkännande av röstlängd
Preparation and approval of the voting register
- Godkännande av dagordning
Approval of the agenda
- Val av en eller två justeringsmän
Election of one or two persons to approve the minutes
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
Examination of whether the meeting has been duly convened
- Beslut om godkännande av förvärv
Resolution on approval of acquisition
- Beslut om antagande av ny bolagsordning
Resolution on adoption of new articles of association
- Beslut om nyemission
Resolution on new share issue
- Beslut om antalet styrelseledamöter
Resolution on the number of directors of the board
- Arvode till styrelsen
Remuneration to the board of directors
- Val av styrelse
Appointment of the board of directors
- Stämmans avslutande
Closing of the meeting
Huvudsakliga förslag till beslut
Main proposals for resolutions
Beslut om godkännande av förvärv (punkt 7)
Resolution on approval of acquisition (item 7)
Altigi GmbH (“Altigi”) är ett tyskt bolag som äger Goodgame Studios. Stillfront ingick den 6 december 2017 (“Avtalsdagen”) ett aktieöverlåtelseavtal (“Aktieöverlåtelseavtalet”) med ägarna till Altigi, Laureus Capital GmbH, Global Founders Capital GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1, Mr Dominik Willers, Mr Stefan Klemm, Mr Fabian Ritter och Mr Nikolai Lücht (“Säljarna”) om Stillfronts förvärv av samtliga aktier i Altigi.
Altigi GmbH (“Altigi”) is a German company which owns Goodgame Studios. On 6 December 2017 (“Signing Date”), Stillfront entered into a share purchase agreement (“Acquisition Agreement”) with the owners of Altigi, Laureus Capital GmbH, Global Founders Capital GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1, Mr Dominik Willers, Mr Stefan Klemm, Mr Fabian Ritter och Mr Nikolai Lücht (“Sellers”) regarding Stillfront’s acquisition of all shares in Altigi.
Förvärvet av Altigi kommer avsevärt att stärka Stillfronts marknadsposition och spelportfölj. Stillfront förväntar sig att förvärvet av Altigi kommer att resultera i ett antal potentiella synergier och ökade tillväxtmöjligheter direkt i anslutning till genomförandet av transaktionen.
The acquisition of Altigi will significantly strengthen Stillfront’s market position and game portfolio. Stillfront expects the acquisition of Altigi to result in a number of potential synergies and increased growth opportunities directly upon completion of the transaction.
Köpeskillingen ska enligt Aktieöverlåtelseavtalet erläggas delvis kontant, delvis genom nyemitterade aktier i Bolaget, mot att aktier i Altigi tillskjuts Bolaget såsom apportegendom. Den totala köpeskillingen har bestämts till 270 000 000 EUR, varav 390 000 000 SEK ska erläggas kontant och resterande del i form av 16 868 623 nyemitterade aktier i Bolaget (“Vederlagsaktierna”). Antalet Vederlagsaktier som ska emitteras har fastställts baserat på ett pris per aktie om 95 procent av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront på Nasdaq First North Premier under fem handelsdagar fram till och inklusive Avtalsdagen, dvs. SEK 135,87, samt den av Riksbanken publicerade växelkursen per Avtalsdagen, dvs. EUR/SEK 9,9329.
According to the Acquisition Agreement, the consideration for the shares in Altigi shall partly be paid in cash and partly in the form of new issued shares in the Company, against payment in the form of shares in Altigi being contributed to the Company as consideration in kind. The total consideration to be paid by the Company is EUR 270,000,000 of which SEK 390,000,000 shall be paid in cash and the remaining part shall be paid in 16,868,623 new issued shares in the Company (“Consideration Shares”). The number of Consideration Shares to be issued has been established based on a price per share corresponding to 95 per cent of volume weighted average price per share in Stillfront on Nasdaq First North Premier during the five trading days up to and including the Signing Date, i.e. SEK 135.87, and the exchange rate published by the Swedish Central Bank as of the Signing Date, i.e. EUR/SEK 9.9329.
Vederlagsaktierna motsvarar 72,4 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter den föreslagna nyemissionen. Som en del av transaktionen genomförs en placering av del av Vederlagsaktierna där ett antal investerare har lämnat förhandsåtaganden om att förvärva aktier från Säljarna efter att, och villkorat av, transaktionens slutförande. Placeringen uppgår till totalt maximalt 8 360 154 Vederlagsaktier, varav 7 360 154 Vederlagsaktier har placerats på förhand genom förvärvsåtaganden från investerare. Placeringen sker till ett pris per aktie som motsvarar priset per aktie i emissionen av Vederlagsaktierna. Genomförandet av denna placering avses äga rum direkt efter den extra bolagsstämman i Stillfront. Stillfront har därför för avsikt att s.k. BTA (dvs. betald tecknad aktie) ska levereras till Säljarna. Sådana BTA kommer att omvandlas till aktier i Bolaget efter att Bolagsverket har registrerat bolagsstämmans beslut om nyemission.
The Consideration Shares correspond to 72.4 per cent of the total number of shares in the Company following the proposed new share issue. As part of the transaction, a placing of a part of the Consideration Shares will be carried out and a number of investors have pre-committed to acquire shares from the Sellers subsequent to, and conditional upon, completion of the transaction. The placing amounts to, in total, up to 8,360,154 Consideration Shares, whereof 7,360,154 Consideration Shares have been placed in advance through pre-commitments by investors. The placing is made at a price per share equal to the price per share in the issue of the Consideration Shares. The closing and settlement of this placing will occur immediately after the extraordinary general meeting in Stillfront. Stillfront’s intention is therefore that so called interim shares (Sw. betald tecknad aktie, BTA) shall be delivered to the Sellers. Such interim shares will be converted into shares in the Company after the Swedish Companies Registration Office has registered the resolution to issue new shares.
Stillfronts förvärv av Altigi är enligt Aktieöverlåtelseavtalet villkorat av bland annat den extra bolagsstämmans godkännande av förvärvet, ändring av bolagsordningen och nyemissionen av Vederlagsaktierna. Styrelsen föreslår att samtliga dessa beslut ska förutsätta att aktieägare företrädande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman röstar för besluten. Om detta villkor, eller något annat av villkoren för transaktionens genomförande, inte uppfylls inom en viss tidsperiod från Avtalsdagen, har både Stillfront och Säljarna rätt att säga upp Aktieöverlåtelseavtalet.
Stillfront’s acquisition of Altigi is inter alia conditional upon the extraordinary general meeting’s resolution on the approval of the transaction, amendment of the articles of association and the issue of the Consideration Shares. The board of directors proposes that all of these resolutions will require the support of shareholders representing not less than two-thirds of both the votes cast and of the shares represented at the extraordinary general meeting in Stillfront. If this condition, or any other condition precedent for closing of the Transaction, is not fulfilled within a specified time period from the Signing Date, both Stillfront and the Sellers have the right to terminate the Acquisition Agreement.
Stillfront kommer, för att tillhandahålla sina nuvarande aktieägare mer information om förvärvet, senast två veckor före den extra bolagsstämman att publicera ett informationsmemorandum som innehåller ytterligare detaljer om verksamheten som förvärvas genom transaktionen, aktieägarstrukturen i Stillfront efter förvärvet samt mer detaljer om bakgrunden och motiven för transaktionen.
Stillfront will, in order to provide more information about the acquisition to its current shareholders, no later than two weeks before the extraordinary general meeting, publish an information memorandum including more details around the business to be acquired through the transaction, the shareholder structure post-transaction and more details around the background and reasons for the transaction.
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar att godkänna förvärvet i enlighet med villkoren i Aktieöverlåtelseavtalet. Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 8 t.o.m. 12 på dagordningen.
The board of directors proposes that the extraordinary general meeting resolves to approve the acquisition in accordance with the terms and conditions set forth in the Acquisition Agreement. The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 8 to 12 on the agenda.
Beslut om antagande av ny bolagsordning (punkt 8)
Resolution on adoption of new articles of association (item 8)
Styrelsen föreslår att bolagsordningen ändras med avseende på ändring av gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier, uppdatering av en hänvisning till en lag som ändrat namn samt vissa smärre ändringar av redaktionell karaktär. De föreslagna ändringarna innebär huvudsakligen att nedanstående punkter i bolagsordningen ändras till att få följande lydelser:
The board of directors proposes that the articles of association shall be amended regarding the limits of the share capital and the number of shares, update of a reference to an act which has changed name as well as certain minor amendments of a formal nature. The proposed changes entail mainly that the items in the articles of association set out below will have the following wording:
“§ 4. Aktiekapitalet skall vara lägst 16 305 541 kronor och högst 65 222 164 kronor.”
“§ 4. The share capital shall be a minimum of SEK 16,305,541 and a maximum of SEK 65,222,164 .”
“§ 5. Antal aktier skall vara lägst 23 293 631 och högst 93 174 524.”
“§ 5. The number of shares shall be no less than 23,293,631 and no more than 93,174,524.”
“§ 12. Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument.”
“§ 12. The shares of the company shall be registered in a central securities depository pursuant to the Central Securities Depositories and Financial Instruments (Accounts) Act (SFS 1998:1479).”
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda.
Den föreslagna bolagsordningen kommer att hållas tillgänglig i slutlig och ändringsmarkerad version senast två veckor före den extra bolagsstämman.
The proposed articles of association will be held available in final and mark-up version, no later than two weeks before the extraordinary general meeting.
Beslut om nyemission (punkt 9)
Resolution on new share issue (item 9)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om nyemission av aktier mot betalning med apportegendom i form av aktier i Altigi (“Aktierna”) på i huvudsak följande villkor.
The board of directors proposes that the general meeting resolves to carry out a new share issue against payment in kind in the form of shares in Altigi, (“Shares”) on mainly the following terms.
- Bolagets aktiekapital ska öka med 11 808 036,10 kronor genom emission av 16 868 623 stycken aktier.
The Company’s share capital shall increase by SEK 11,808,036.10 through an issue of 16,868,623 shares.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska endast tillkomma säljarna av Aktierna.
The right to subscribe for the new shares shall only be offered to the sellers of the Shares.
- Teckningskursen ska uppgå till SEK 135,87. Grunden för teckningskursens fastställande är 95 procent av den volymvägda genomsnittskursen per aktie i Stillfront på Nasdaq First North Premier under fem handelsdagar fram till och inklusive 6 december 2017.
The subscription price shall be SEK 135.87. The basis for the determination of the subscription price is 95 per cent of the volume weighted average price per share in Stillfront on Nasdaq First North Premier during the five trading days up to and including 6 December 2017.
- Teckning av de nyemitterade aktierna ska ske på teckningslista på dagen för tillträdet av Aktierna, dock senast den 31 januari 2018.
The newly-issued shares shall be shall be subscribed for on a subscription list on the date of closing of the acquisition of the Shares, however, no later than 31 January 2018.
- Betalning ska erläggas på dagen för teckning av de nyemitterade aktierna, dock senast den 31 januari 2018, och ske genom tillskjutande av apportegendom i form av samtliga Aktier.
Payment shall be made on the same day as the subscription of the newly-issued shares, however, no later than 31 January 2018, by way of contribution in kind of all the Shares.
- Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden och tiden för betalning.
The board of directors shall be entitled to extend the subscription period and the time for payment.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB.
- Nyemissionen förutsätter ändring av bolagsordningen.
The new share issue requires that the articles of association are amended.
- Jörgen Larsson, eller den Jörgen Larsson anvisar, bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB inklusive men inte begränsat till att tillse att s.k. BTA (dvs. betald tecknad aktie) ska levereras till aktietecknarna.
Jörgen Larsson, or the person Jörgen Larsson assigns, shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB, including but not limited to procuring that so called interim shares (Sw. betald tecknad aktie, BTA) shall be delivered to the subscribers.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda.
Beslut om antalet styrelseledamöter (punkt 10)
Resolution on the number of directors of the board (item 10)
Valberedningen föreslår att styrelsen ska utökas med en ledamot och således bestå av sju ledamöter utan suppleanter.
The nomination committee proposes that the board of directors shall be expanded with one board member and thereby consist of seven directors without deputy directors.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen samt att förvärvet enligt punkt 7 genomförs.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda and that the acquisition under item 7 closes.
Arvode till styrelsen (punkt 11)
Remuneration to the board of directors (item 11)
Då den kandidat som valberedningen föreslår som styrelseledamot är anställd av och erhåller ersättning från Altigi, föreslår valberedningen i enlighet med årsstämmans beslut den 19 maj 2017 att inget styrelsearvode ska utgå.
Since the candidate proposed to be elected as board member is employed by and receives compensation from Altigi, the nomination committee proposes, in accordance with the resolution of the annual general meeting adopted on 19 May 2017, that no remuneration due to the appointment as board member shall be paid.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen samt att förvärvet enligt punkt 7 genomförs.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda and that the acquisition under item 7 closes.
Val av styrelse (punkt 12)
Appointment of the board of directors (item 12)
Valberedningen föreslår att Christian Wawrzinek väljs till styrelseledamot.
The nomination committee proposes that Christian Wawrzinek is elected as board member.
Den föreslagna ledamoten kommer att presenteras på Bolagets webbplats.
The proposed board member will be presented on the Company’s website.
Beslutet ska vara villkorat av att stämman godkänner förslagen till beslut enligt punkterna 7 t.o.m. 12 på dagordningen samt att förvärvet enligt punkt 7 genomförs.
The resolution shall be conditional upon the general meeting’s approval of the proposals under items 7 to 12 on the agenda and that the acquisition under item 7 closes.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Details of number of shares, votes and holding of own shares
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 6 425 008 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
The total number of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 6 425 008 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Majoritetskrav
Majority requirement
Beslut enligt punkt 8 (Beslut om antagande av ny bolagsordning) är giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Resolution pursuant to item 8 (Resolution on adoption of new articles of association) shall be valid only where supported by shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
Förvärvet av Vederlagsaktierna kommer att utlösa budplikt för Laureus Capital GmbH i enlighet med bestämmelserna i Takeoverregler för vissa handelsplattformar som antagits av Kollegiet för svensk bolagsstyrning. Aktiemarknadsnämnden har i sitt uttalande 2017:39 beslutat att bevilja Laureus Capital GmbH undantag från budplikten förutsatt att bland annat bolagsstämmans beslut att godkänna nyemissionen biträds av minst två tredjedelar av såväl avgivna röster som de aktier som är representerade på stämman, varvid man vid rösträkningen ska bortse från aktier som innehas av Laureus Capital GmbH.
The acquisition of the Consideration Shares will trigger a mandatory bid obligation for Laureus Capital GmbH, under the Takeover Rules for Certain Trading Platforms adopted by the Swedish Corporate Governance Board (Sw. Kollegiet för svensk bolagsstyrning). The Swedish Securities Council (Sw. Aktiemarknadsnämnden) has in its statement 2017:39 resolved to exempt Laureus Capital GmbH from such mandatory bid obligation, subject inter alia to that the resolution to approve the new share issue is supported by shareholders representing not less than two-thirds of both the votes cast and of the shares represented at the extraordinary general meeting, whereby shares held by Laureus Captial GmbH at the extraordinary general meeting shall not be accounted for.
Då besluten enligt punkt 7 t.o.m. 12 föreslås vara villkorade av varandra föreslår styrelsen att det majoritetskrav som föreskrivs av Aktiemarknadsnämnden ska gälla för samtliga föreslagna beslut.
Since the resolutions pursuant to items 7 to 12 are proposed to be conditional upon each other, the board of directors proposes that the majority requirement prescribed by the Swedish Securities Council shall be applied in relation to all proposed resolutions.
Handlingar
Documents
Fullständiga förslag till beslut, informationsmemorandum samt handlingar enligt 13 kap. 6-8 §§ hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst två veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
The complete proposals, an information memorandum and documentation according to chapter 13 sections 6-8 will be available at the Company (address as above) and on the Company’s website, www.stillfront.com, not less than two weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Shareholders’ right to request information
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Shareholders are reminded of their right pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda. Information must be provided if it can be provided without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm i december 2017
Stockholm in December 2017
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
För ytterligare information kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 6 december 2017 kl 23.59 CET.
Stillfront Group AB: Kallelse till extra bolagsstämma
PRESS RELEASE
6 December, 2017
NOT FOR DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL
Stillfront acquires Goodgame Studios
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has today entered into an agreement with the owners of Altigi GmbH[1] to acquire 100 percent of the shares in Altigi GmbH (“Altigi” or “Goodgame Studios”) for a consideration of EUR 270 million on a cash and debt free basis (the “Transaction”). Altigi owns one of the leading free-to-play online games developers, Goodgame Studios. Following the Transaction and the placing (as described below), the owners of Altigi will hold approx. 36.5 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront. With this transaction, the founders who are also the CEO and CSO, respectively, of Goodgame Studios, Dr. Kai and Dr. Christian Wawrzinek, will become the major shareholders in Stillfront through their holding company Laureus Capital GmbH. In addition, Dr. Christian Wawrzinek is proposed to be elected as new member of the Stillfront Board of Directors, subject to completion of the Transaction. To finance the main part of the Transaction, Stillfront’s Board of Directors has resolved to summon an Extraordinary General Meeting to resolve on an issue in kind of 16,868,623 shares (the “Consideration Shares”), and resolved to conduct a tap issue of SEK 390 million under Stillfront’s outstanding corporate bond loan. The Transaction is conditional upon, inter alia, approval by the Extraordinary General Meeting in Stillfront.
Stillfront has also adopted new financial targets for the new combined group.
The Transaction in brief
- The total consideration for 100 percent of the shares in Altigi amounts to EUR 270 million on a cash and debt free basis
- The Transaction is in line with Stillfront’s communicated strategy to actively identify, evaluate and acquire interesting mobile and browser based gaming companies in the strategy genre
- Stillfront’s wide portfolio of successful games and Goodgame Studios’ two blockbuster IPs provide for compelling complementary portfolios
- The combined group has a pro forma net revenue and adjusted EBIT[2] for the period Jan-Sep 2017 of SEK 794 million and SEK 220 million, respectively
- Stillfront estimates that Goodgame Studios alone will contribute to the combined group’s net revenues and EBIT with EUR 120-130 million and EUR 25-30 million, respectively, in 2018
- The EUR 270 million consideration implies an EBIT multiple of 9.8x the mid-point of Goodgame Studios’ 2018 EBIT guidance
- EUR 231 million of the consideration, equivalent of SEK 2,292 million, will be paid in the form of 16,868,623 newly issued Stillfront shares to the current owners of Goodgame Studios
- SEK 390 million of the consideration, equivalent of approximately EUR 39 million, will be paid through cash payment to the current owners of Goodgame Studios and is financed through a tap issue of Stillfront’s outstanding corporate bond loan. The proceeds from the tap issue are secured through subscription undertakings
- As part of the Transaction, a placing of a part of the Consideration Shares will be carried out and a number of investors have pre-committed to acquire shares from the owners of Altigi subsequent to, and conditional upon, completion of the Transaction. The placing amounts to 7,360,154 shares with an aggregate transaction value of SEK 1,000 million which has been placed in advance through pre-commitments. The placing is made at a price per share equal to the price per share in the issue of the Consideration Shares. The institutional investors which have committed to acquire shares in the placing include Första AP-fonden (for SEK 250 million), Swedbank Robur (for SEK 230 million), Handelsbanken Fonder (for SEK 145 million) and Carnegie Fonder (for SEK 125 million). In addition, the owners of Altigi have granted Carnegie Investment Bank AB the possibility to place up to 1,000,000 shares. Thus, the maximum shares to be sold through the placing amounts to 8,360,154 shares
- The Transaction is conditional upon, inter alia, approval by Stillfront’s Extraordinary General Meeting for which a separate press release with the notice will be published today. Shareholders representing approx. 46.5 percent of the capital and votes in Stillfront have notified that they are positive to the Transaction and have committed to vote in favour of the relevant resolutions at the Extraordinary General Meeting.
- New financial targets have been adopted and are linked to the Company’s revised group structure following completion of the Transaction
- It is proposed to the Extraordinary General Meeting that Dr. Christian Wawrzinek, founder and CSO of Goodgame Studios, will be elected as member of the Board of Directors. The nominee will be presented on Stillfront’s website prior to the Extraordinary General Meeting
- Following completion of the Transaction, Stillfront will initiate a process with the aim to be listed on Nasdaq Stockholm main market within twelve months from completion of the Transaction
“Goodgame Studios and Stillfront are a perfect strategic fit, forming a true European gaming champion with compelling complementary game portfolios and operational synergies. We look forward to working together to further grow and develop the business”, says Jörgen Larsson, CEO Stillfront
“The proposed transaction is an important step, and marks the acknowledgement of Stillfront’s long-term strategy to build a diversified portfolio of independent creators, publishers and distributors of digital games”, says Annette Brodin Rampe, chairman Stillfront
“This is a consequent step towards our long-term vision of creating one of the world’s leading gaming companies. Stillfront has over the past years delivered continuous, predictable and reliable growth. Together we have a truly unique opportunity to take full advantage of this growing market”, says Dr. Kai Wawrzinek, CEO Goodgame Studios
“I am very excited about the merger with Stillfront! Combining portfolios and leveraging our knowledge in marketing and distribution will be a great formula for success. I’m looking forward to a bright future together”, says Dr. Christian Wawrzinek, CSO Goodgame Studios
BACKGROUND AND REASONS
Stillfront is a group of leading creators, publishers and distributors of digital games, aiming to become a leading indie game developer and publisher. Stillfront is active within three gaming segments; the PC/console segment, the mobile games segment, and the browser games segment, with focus on free-to-play strategy games on mobile and browser. The Company owns semi-autonomous game studios with global reach on multiple platforms and with operations in Sweden, Germany, Malta, the US, the UAE, Jordan and Romania. Stillfront currently has 15 core games in its portfolio, with large titles such as Call of War, Siege: TITAN WARS and World at War. For the first nine months of 2017, Stillfront recorded net revenues of SEK 112.7 million and an EBIT margin of 17.1 percent.
A core element within Stillfront’s business model is to actively identify, evaluate and acquire interesting gaming companies active in the mobile and browser strategy genre. The company has during the last four years evaluated more than 1,000 targets and closed only eight acquisitions that have fulfilled the company’s criteria. The acquisition of eRepublik Labs in June 2017 is one recent addition to the Stillfront Group.
On 6 December 2017, Stillfront signed an agreement with the owners of Altigi to acquire all of the shares in Altigi. Goodgame Studios is a leading German game development company, producing strategy games both within the browser games segment and the mobile games segment. Goodgame Studios has four hit products on two major game IPs; Goodgame Empire and Big Farm, both available on both browser and mobile. For the first nine months of 2017, Goodgame Studios recorded net revenues of EUR 71.1 million and an EBIT margin of 31.4 percent.
The acquisition of Goodgame Studios will significantly strengthen Stillfront’s market position and game portfolio. The two companies are active within the same game genre, focusing mainly on free-to-play strategy games. The combination of Stillfront’s broad portfolio with Goodgame Studios’ two blockbuster IPs makes the portfolios great complements. Furthermore, the strategy genre typically sees a sticky customer base and long game life cycles, enabling steady revenue streams with additional upside from new game launches. The combined group will be well-positioned to optimise and further develop its well-diversified portfolio, consisting of the established blockbuster IPs Empire and Big Farm together with Stillfront’s many smaller, highly profitable IPs.
Stillfront expects the acquisition of Goodgame Studios to result in a number of potential synergies and increased growth opportunities directly upon completion of the Transaction. The companies have identified synergies within performance-based marketing, monetisation, shared use of technology as well as cost reductions. Achieving these synergies will result in an enhanced profitability within the combined group. No revenue synergies or cost reductions have been taken into consideration in the pro forma figures.
PRELIMINARY PRO FORMA FINANCIALS
A preliminary pro forma consolidated balance sheet per 30 September 2017 is presented below with the purpose of describing the financial situation after the Transaction. The pro forma consolidated balance sheet is solely intended to describe the hypothetical situation of the new group as if the Transaction had been completed as of 30 September 2017, based on Stillfront’s and Goodgame Studios’ financial situation as of 30 September 2017. The preliminary pro forma consolidated balance sheet considers that Goodgame Studios will be the acquirer from an accounting perspective, despite Stillfront being the legal acquirer. Goodgame Studios has thus far had EUR as its reporting currency. The EUR figures have been translated to SEK using the FX rate as of 30 September 2017, with EUR/SEK at 9.5688[3].
SEKm | Stillfront pro forma 30 SEPTEMBER 2017 |
|
Goodwill | 876 | |
Other intangible assets | 367 | |
Receivables and other | 107 | |
Cash and bank | 77 | |
Total assets | 1,427 | |
Shareholders’ equity | 489 | |
Non-current liabilities | 699 | |
Current liabilities | 234 | |
Total shareholders’ equity and liabilities | 1,427 |
A preliminary pro forma income statement of the new group for the first nine months of 2017 is shown below, with the purpose of describe a hypothetical income as if the Transaction had been completed as of 1 January 2017. No revenue synergies or cost reductions have been considered in the pro forma income statement. It is important to note that the pro forma income statement should not be considered an estimate for the current year or the coming twelve months. Goodgame Studios has thus far had EUR as its reporting currency. The EUR figures have been translated to SEK using the average FX rate for the period 1 January – 30 September 2017, with EUR/SEK at 9.5797[4].
SEKm | Stillfront pro forma Jan-Sep 2017 |
|
Net revenues | 794 | |
Other revenues | 11 | |
Total operating revenues | 806 | |
General operating expenses | (491) | |
Depreciation, amortisation and write-downs | (94) | |
Adjusted EBIT | 220 | |
Transaction costs | (74)* | |
Reorganisation costs | (46) | |
EBIT | 101 | |
Financial items | (31) | |
EBT | 69 | |
Taxes for the period | (51) | |
Net result for the period | 18 |
* For information about Stillfront’s share of the costs attributable to the transaction, see below under the heading “Transaction costs“.
PURCHASE PRICE
The total consideration for 100 percent of the shares in Altigi is EUR 270 million on a cash and debt free basis, excluding a dividend in Altigi of approx. EUR 21.7 million which will be distributed to its shareholders prior to completion of the Transaction. SEK 390 million will be paid in cash and financed through a tap issue of Stillfront’s outstanding corporate bond loan. The remaining part of the consideration will be paid in newly issued Stillfront shares. The value of the Consideration Shares will be EUR 231 million and the price per share is based on the volume weighted average price of the Company’s shares on Nasdaq First North Premier during the five (5) trading days up to and including the date of the signing of the share purchase agreement (i.e. the day of this announcement), with a discount amounting to 5 percent, i.e. SEK 135.87. Thus, the issue of new shares will comprise of 16,868,623 shares.[5]
As part of the Transaction, between approx. 44 and 50 percent of the Consideration Shares, corresponding to an aggregate value of between SEK 1,000 million and SEK 1,136 million will be placed to a number of investors. The closing and settlement of this placement will occur as soon as possible after the Extraordinary General Meeting in Stillfront. A detailed description regarding such placing is set out below.
TAP ISSUE ON CORPORATE BOND loan
Stillfront has secured unconditional subscription commitments for a tap issue of SEK 390 million on its outstanding corporate bond loan (ISIN: SE0009973050) and the proceeds will be used as part financing of the acquisition of Altigi.
The unconditional subscription commitments have been retained at a premium to nominal amount and the bonds will be issued at a price of 101 percent of the nominal amount. The newly issued bonds will be subject to the same terms as for other bonds issued under Stillfront’s outstanding bond loan. After the tap issue, the total outstanding amount under the Company’s bond loan will amount to SEK 500 million, which equals the total framework amount of the bond loan. The bonds are listed on Nasdaq Stockholm and the Company will apply for listing of the new bonds on Nasdaq Stockholm. The expected settlement date of the tap issue is set to 12 January 2018.
ISSUE OF THE CONSIDERATION SHARES AND SUBSEQUENT CLOSING OF THE PLACING
Stillfront’s Board of Directors has resolved to summon an Extraordinary General Meeting in order to resolve on, inter alia, approval of the Transaction, amendment of the articles of association and the proposed issue in kind of the Consideration Shares. The proposal means that the issue of the Consideration Shares will be carried out as an issue in kind whereby shares in Altigi will constitute payment for the Consideration Shares.
In total, 16,868,623 Consideration Shares are proposed to be issued to the sellers of Altigi. The Consideration Shares will represent 72.4 percent of the total number of outstanding shares and votes in Stillfront post-Transaction. Through the issue of the Consideration Shares and the subsequent closing of the placing, Laureus Capital GmbH will hold between approx. 27.0 and 30.1 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront and Global Founders Capital GmbH will hold between approx. 5.5 and 6.1 percent of the outstanding shares and votes in Stillfront.
Laureus Capital GmbH currently does not own any shares in Stillfront. The acquisition of the shares in Stillfront will trigger a mandatory bid obligation for Laureus Capital GmbH, under the Takeover Rules for Certain Trading Platforms adopted by the Swedish Corporate Governance Board (Sw. Kollegiet för svensk bolagsstyrning). The Swedish Securities Council (Sw. Aktiemarknadsnämnden) has in its statement 2017:39 resolved to exempt Laureus Capital GmbH from such mandatory bid obligation subject to, inter alia, that the resolution to approve issue of the Consideration Shares is supported by shareholders representing not less than two-thirds of both the votes cast and of the shares represented at the Extraordinary General Meeting in Stillfront (see www.aktiemarknadsnamnden.se for further details).
As part of the Transaction, a placing of a part of the Consideration Shares will be carried out and a number of investors have pre-committed to acquire shares from the owners of Altigi subsequent to, and conditional upon, completion of the Transaction. The placing amounts to 7,360,154 shares with an aggregate transaction value of SEK 1,000 million which has been placed in advance through pre-commitments. The placing is made at a price per share equal to the price per share in the issue of the Consideration Shares. The institutional investors which have committed to acquire shares in the placing include Första AP-fonden (for SEK 250 million), Swedbank Robur (for SEK 230 million), Handelsbanken Fonder (for SEK 145 million) and Carnegie Fonder (for SEK 125 million). These commitments are not secured by a bank guarantee, pledge, deposit or similar arrangement. In addition, the owners of Altigi have granted Carnegie Investment Bank AB the possibility to place up to 1,000,000 shares. Thus, the maximum shares to be sold through the placing amounts to 8,360,154 shares.
The Consideration Shares not placed with investors in the placing will be subject to customary lock-up provisions. The lock-up period will be 360 days following settlement of the Consideration Shares, with the exemption for 4,386,464 shares, distributed pro rata between the owners of Altigi, which will be subject to a 180 days lock-up provision.
NEW BOARD MEMBERS AND INFORMATION MEMORANDUM
As part of the Transaction and in order for the Board of Directors of Stillfront to in a better way be composed to reflect the ownership of the Company after the Transaction, the nomination committee of Stillfront has, in consultation with the sellers of Altigi, proposed that the Extraordinary General Meeting resolves to elect Dr. Christian Wawrzinek as new board member being a representative of the new major shareholder post-Transaction. The resolutions on number of new board members, remuneration and the election of the proposed board member are conditional upon the Extraordinary General Meeting’s resolution to approve the Transaction, amend the articles of association and to resolve on the issue of Consideration Shares as well as the completion of the Transaction. Information regarding these proposals will be set out in the notice to the Extraordinary General Meeting.
Also, Stillfront will, in order to provide more information about the acquisition to its current shareholders, no later than two weeks before the Extraordinary General Meeting, publish an information memorandum including more details around the business to be acquired through the Transaction, the shareholder structure post-Transaction and more details around the background and reasons for the Transaction.
TIMETABLE FOR completion OF THE TRANSACTION
The timetable below is preliminary and may come to be altered.
8 December 2017 Notice to Extraordinary General Meeting in Stillfront is formally announced
26 December 2017 Information memorandum available (at the latest)
9 January 2018 Extraordinary General Meeting in Stillfront
12 January 2018 Settlement date of the tap issue on the corporate bond loan
15 January 2018 Settlement of the placing of a part of the Consideration Shares
CONDITIONS FOR THE completion OF THE TRANSACTION
Stillfront’s acquisition of Altigi is conditional upon that the Extraordinary General Meeting resolves to approve the Transaction, amend the articles of association and resolves on the issue of Consideration Shares. These resolutions will require the support of shareholders representing not less than two-thirds of both the votes cast and of the shares represented at the Extraordinary General Meeting in Stillfront. If this condition, or any other condition precedent for completion of the Transaction,[6] is not fulfilled within a specified time period from the signing of the acquisition agreement, both Stillfront and the sellers of Altigi have the right to terminate the acquisition agreement.
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING AND VOTING COMMITMENTS
An Extraordinary General Meeting in Stillfront is planned to be held on 9 January 2018 to adopt the necessary resolutions for the implementation of the Transaction. For further information, please refer to the notice in a separate press release which will be published today, 6 December 2017, and the documentation which will be held available on Stillfront’s website, www.stillfront.com.
Shareholders representing approx. 46.5 percent of the capital and votes in Stillfront, have notified that they are positive to the Transaction and have committed to vote in favour of the relevant resolutions at the Extraordinary General Meeting for their shares held on the record date.
TRANSACTION COSTS
Stillfront’s total costs for the Transaction are estimated to amount to approximately SEK 60 million of which SEK 5 million will be accounted for in Q4 2017 and SEK 55 million will be accounted for in Q1 2018.
NEW FINANCIAL TARGETS
The new financial targets adopted by the Board of Directors of Stillfront are linked to the Company’s revised group structure following completion of the Transaction. The new financial targets are as follows:
- Growth – Stillfront’s long-term revenue growth objective is to have a yearly organic growth above market growth. In addition to growing organically, Stillfront will continue to grow through acquisitions.
- Margin – Stillfront’s long-term profitability goal is to have an EBIT margin in excess of 30 percent
- Dividend – Stillfront’s dividend policy is to distribute annual dividends up to 50 percent of the Group’s net profit. Dividends may vary from year to year depending on M&A activity and the Group’s financial position.[7]
- Leverage – Stillfront intends to maintain a Net Debt / EBITDA ratio below 1.5x. The Group may however, under certain circumstances, choose to exceed such level during short time periods.
STILLFRONT AND GOODGAME STUDIOS COMPANY PRESENTATIONS
A joint company presentation in respect of Stillfront and Goodgame Studios containing information regarding, but not limited to, 2017 financials for the period until 30 September 2017 as well as last twelve months basis for both entities, as well as for Goodgame Studios only, industry specific key figures for 2017 year-to-date and financial guidance for 2018 which has not previously been disclosed to the general public are attached to this press release and will be published on Stillfront’s website, www.stillfront.com, section Investors/Company.
DUE DILIGENCE
Before entering into the acquisition agreement, the parties conducted limited, customary due diligence reviews of certain business, financial and legal information relating to Stillfront and Altigi, respectively. During this process, no information which has not previously been disclosed and which could have a significant effect on price of the shares or debt instruments in Stillfront has been shared.
LISTING ON NASDAQ STOCKHOLM MAIN MARKET
The Stillfront shares are currently traded on Nasdaq First North Premier. The Board of Directors has resolved to initiate a process with the aim to be listed on Nasdaq Stockholm main market within twelve months from completion of the Transaction.
FINANCIAL AND LEGAL ADVISORS
Carnegie Investment Bank AB is acting as financial advisor and sole bookrunner and DLA Piper Sweden is acting as legal advisor to Stillfront in the Transaction. CODE Advisors is financial advisor and Taylor Wessing LLP and Setterwalls Advokatbyrå AB are legal advisor to Altigi and its sellers in connection with the Transaction. Baker McKenzie is acting as legal counsel to Carnegie Investment Bank AB (publ).
CONFERENCE CALL FOR INVESTORS, ANALYSTS AND THE MEDIA
Representatives of both Stillfront and Goodgame Studios will participate in a conference call tomorrow, Thursday 7 December 2017, at 9.30 CET. To participate, please use the details set out below.
Number: + 46 8 22 90 90
Participation-PIN: 619910#
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO
Phone: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
ABOUT Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 409 421 20
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 23.59 CET on Dec 6, 2017.
[1] The owners of Altigi GmbH are Laureus Capital GmbH, Nikolai Lücht, Dominik Willers, Stefan Klemm, Global Founders Capital GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1 and Fabian Ritter.
[2] EBIT adjusted for Goodgame Studios’ non-recurring reorganisation costs and costs directly related to the Transaction.
[3] Source: Swedish Central Bank.
[4] Source: Swedish Central Bank.
[5] The number of shares has been established based on an exchange ratio EUR/SEK of 9.9329 as of 6 December 2017.
[6] The other conditions precedent for closing are (i) that the Extraordinary General Meeting appoints Mr. Christian Wawrzinek as director of the Board of Directors of Stillfront, (ii) that Stillfront has received SEK 390 million from the tap issue under the corporate bond loan, (iii) that the sellers of Altigi have received exemptions from any mandatory bid obligation, (iv) that the sellers of Altigi have obtained comfort on receiving a certain amount of cash proceeds from the placing (v) that there has not occurred any material adverse change during the period between the signing date and up until and including the completion of the Transaction with respect to Altigi or Stillfront and (vi) that each of the sellers of Altigi has opened a deposit account with Carnegie Investment Bank AB and not terminated such accounts.
[7] For as long as the Companys current bond loan remains outstanding, no dividend will be paid due to dividend restrictions under the terms and conditions for the bond loan.
Stillfront Group AB: Stillfront acquires Goodgame Studios
PRESSMEDDELANDE
6 december, 2017
EJ AVSEDD FÖR DIREKT ELLER INDIREKT DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEALAND OR TILL NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DENNA PRESSRELEASE SKULLE VARA OLAGLIG
Stillfront förvärvar Goodgame Studios
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har idag ingått ett avtal med ägarna av Altigi GmbH[1] att förvärva 100 procent av aktierna i Altigi GmbH (“Altigi” eller “Goodgame Studios”) för en köpeskilling om 270 miljoner euro på kontant- och skuldfri basis (“Transaktionen”). Altigi äger Goodgame Studios som är en av de ledande spelutvecklarna av så kallade free-to-play spel. Efter Transaktionen och placeringen (enligt nedan) kommer ägarna till Altigi att äga ca 36,5 procent av de utestående aktierna och rösterna i Stillfront. Genom Transaktionen blir grundarna tillika vd och CSO för Goodgame Studios, Dr. Kai och Dr. Christian Wawrzinek, genom sitt holdingbolag Laureus Capital GmbH, de största aktieägarna i Stillfront. Dessutom föreslås Dr. Christian Wawrzinek att bli vald som styrelseledamot i Stillfront under förutsättning att Transaktionen slutförs. För att finansiera huvuddelen av Transaktionen har Stillfronts styrelse beslutat att kalla till en extra bolagsstämma för att besluta om en apportemission av 16 868 623 aktier (“Vederlagsaktierna”) samt beslutat att emittera ytterligare 390 miljoner kronor inom ramen för Stillfronts befintliga företagsobligationslån. Transaktionen är bland annat villkorad av godkännande av extra bolagsstämman i Stillfront.
Stillfront har också antagit nya finansiella mål för den nya koncernen.
Transaktionen i korthet
- Den totala köpeskillingen för 100 procent av aktierna i Altigi uppgår till 270 miljoner euro på kontant- och skuldfri basis
- Transaktionen är i linje med Stillfronts kommunicerade strategi att aktivt identifiera, utvärdera och förvärva intressanta mobil- och browserbaserade spelbolag i genren strategispel
- Stillfronts breda portfölj av framgångsrika spel och Goodgame Studios två storsäljande spel-IPs medför kompletterande spelportföljer
- Den nya koncernen har en nettoomsättning och justerad EBIT[2] proforma för perioden jan-sep 2017 om 794 miljoner kronor respektive 220 miljoner kronor
- Stillfront bedömer att Goodgame Studios ensamt kommer att bidra till den nya koncernens nettoomsättning och EBIT med 120-130 miljoner euro respektive 25-30 miljoner euro under 2018
- Köpeskillingen om 270 miljoner euro innebär en EBIT-multipel om 9,8x baserat på mittpunkten av Goodgame Studios bedömda EBIT för 2018
- 231 miljoner euro av köpeskillingen, motsvararande 2 292 miljoner kronor, kommer att erläggas i form av 16 868 623 nyemitterade Stillfront-aktier till de nuvarande ägarna till Goodgame Studios
- 390 miljoner kronor av köpeskillingen, motsvarande cirka 39 miljoner euro, kommer att erläggas genom kontant betalning till de nuvarande ägarna till Goodgame Studios och finansieras genom emission under Stillfronts befintliga företagsobligationslån. Likviden från obligationsemissionen är säkerställd genom teckningsåtaganden
- Som en del av Transaktionen genomförs en placering av del av Vederlagsaktierna där ett antal investerare har lämnat förhandsåtaganden om att förvärva aktier från ägarna av Altigi efter att, och villkorat av, Transaktionens slutförande. Placeringen uppgår till 7 360 154 aktier med ett sammanlagt transaktionsvärde om 1 000 miljoner kronor och som har placerats på förhand genom förvärvsåtaganden. Placeringen sker till ett pris per aktie som motsvarar priset per aktie i emissionen av Vederlagsaktierna. De institutionella investerarna som har förbundit sig att förvärva aktier i placeringen inkluderar Första AP-fonden (för 250 miljoner kronor), Swedbank Robur (för 230 miljoner kronor), Handelsbanken Fonder (för 145 miljoner kronor) och Carnegie Fonder (för 125 miljoner kronor). Därutöver har ägarna till Altigi givit Carnegie Investment Bank AB en möjlighet att placera upp till 1 000 000 aktier. Således uppgår det maximala antalet aktier som kan säljas genom placeringen till 8 360 154 aktier
- Transaktionen är bland annat villkorad av godkännande av Stillfronts extra bolagsstämma, för vilken ett separat pressmeddelande med kallelse kommer att offentliggöras idag. Aktieägare som representerar ca 46,5 procent av kapitalet och rösterna i Stillfront har aviserat att de är positiva till Transaktionen och att de har åtagit sig att rösta för erforderliga beslutet vid den extra bolagsstämman.
- Nya finansiella mål har antagits med utgångspunkt i Bolagets ändrade koncernstruktur efter Transaktionens genomförande
- Till den extra bolagsstämman föreslås att Dr. Christian Wawrzinek, grundare och verkställande direktör för Goodgame Studios, väljs till styrelseledamot. Den föreslagna ledamoten kommer att presenteras på Stillfronts webbplats före den extra bolagsstämman
- Efter slutförandet av Transaktionen kommer Stillfront att inleda en process med målet att noteras på Nasdaq Stockholms huvudlista inom tolv månader efter att Transaktionen slutförts
“Goodgame Studios och Stillfront passar varandra perfekt ur ett strategiskt perspektiv och bildar ett ledande europeiskt spelbolag med tilltalande kompletterande spelportföljer och operativa synergier. Vi ser fram emot att arbeta tillsammans för att växa ytterligare och för att utveckla verksamheten”, säger Jörgen Larsson, vd på Stillfront
“Den föreslagna transaktionen är ett viktigt steg, och bekräftar Stillfronts långsiktiga strategi att bygga en diversifierad portfölj av oberoende kreatörer, utgivare och distributörer av digitala spel”, säger Annette Brodin Rampe, ordförande för Stillfront
“Detta är ett konsekvent steg mot vår långsiktiga vision att skapa ett av världens ledande spelbolag. Stillfront har under de senaste åren levererat kontinuerlig, förutsägbar och tillförlitlig tillväxt. Tillsammans har vi en verkligt unik möjlighet att dra full nytta av den växande marknaden”, säger Dr. Kai Wawrzinek, vd för Goodgame Studios
“Jag är väldigt glad över samgåendet med Stillfront! Att kombinera produktportföljerna och utnyttja vår kunskap inom marknadsföring och distribution kommer att bli en lysande framgångsformel. Jag ser fram emot en ljus framtid tillsammans”, säger Dr. Christian Wawrzinek, CSO för Goodgame Studios
BAKGRUND OCH MOTIV
Stillfront är en koncern av ledande kreatörer, utgivare och distributörer av digitala spel, med en målsättning att bli den ledande utvecklaren och skaparen av indiespel. Stillfront är aktivt inom tre spelsegment; segmentet PC/konsol, segmentet för mobila spel samt webbläsarspelssegmentet, med fokus på free-to-play strategispel för mobil och webbläsare. Bolaget äger näst intill autonoma spelstudior med global räckvidd på flera plattformar och med verksamhet i Sverige, Tyskland, Malta, USA, Förenade Arabemiraten, Jordanien och Rumänien. Stillfront har för närvarande 15 kärnspel i sin portfölj med stora titlar som Call of War, Siege: TITAN WARS och World at War. Under de första nio månaderna 2017 redovisade Stillfront en nettoomsättning om 112,7 miljoner kronor och en EBIT-marginal om 17,1 procent.
En central del av Stillfronts affärsmodell är att aktivt identifiera, utvärdera och förvärva intressanta spelbolag som är aktiva inom genren strategispel för mobiler och webbläsare. Bolaget har under de senaste fyra åren utvärderat mer än 1 000 potentiella förvärvsmöjligheter och endast fullbordat åtta förvärv som har uppfyllt Bolagets kriterier. Förvärvet av eRepublik Labs i juni 2017 är ett nyligen genomfört tillskott till Stillfront Group.
Den 6 december 2017 ingick Stillfront ett avtal med Altigis ägare om att förvärva samtliga aktier i Altigi. Goodgame Studios är ett ledande tyskt spelutvecklingsföretag som gör strategispel både inom webbläsarspelssegmentet och i mobilspelsegmentet. Goodgame Studios har fyra framgångsprodukter på två stora spel-IP; Goodgame Empire och Big Farm, båda tillgängliga för både webbläsare och mobil. Goodgame Studios redovisade för de första nio månaderna 2017 en nettoomsättning om 71,1 miljoner euro och en EBIT-marginal om 31,4 procent.
Förvärvet av Goodgame Studios kommer avsevärt att stärka Stillfronts marknadsposition och spelportfölj. De två bolagen är aktiva inom samma spelgenre, främst med inriktning på free-to-play strategispel. Kombinationen av Stillfronts breda portfölj med Goodgame Studios två storsäljande spel-IP gör att portföljerna komplementerar varandra väl. Vidare har genren för strategispel vanligtvis en trogen kundbas och långa spellivscykler, vilket möjliggör stabil intäktsgenerering med tillväxtmöjligheter från nya spellanseringar. Den nya koncernen kommer att vara väl positionerad för att optimera och vidareutveckla sin väldiversifierade portfölj, bestående av de båda etablerade storsäljande spel-IPs Empire och Big Farm tillsammans med Stillfronts många mindre, väldigt lönsamma speltitlar.
Stillfront förväntar sig att förvärvet av Goodgame Studios resulterar i ett antal potentiella synergier och ökade tillväxtmöjligheter direkt efter att Transaktionen slutförts. Bolagen har identifierat synergier inom prestationsbaserad marknadsföring, monetisering, gemensam användning av teknik såväl som kostnadsreduceringar. Uppnås dessa synergier leder det till ökad lönsamhet för den nya koncernen. Inga intäktssynergier eller kostnadsbesparingar har beaktats i proformaredovisningen.
PRELIMINÄR PROFORMAREDOVISNING
Nedan presenteras en preliminär koncernbalansräkning proforma per 30 september 2017 i syfte att beskriva den finansiella ställningen efter Transaktionen. Koncernbalansräkningen proforma är enbart avsedd att beskriva den hypotetiska situationen för den nya koncernen som om Transaktionen hade slutförts per 30 september 2017, baserat på Stillfronts och Goodgame Studios finansiella ställning per 30 september 2017. Enligt den preliminära koncernbalansräkningen proforma kommer Goodgame Studios att vara förvärvaren ur ett redovisningsperspektiv, trots att Stillfront är den legala förvärvaren. Goodgame Studios har hittills haft euro som redovisningsvaluta. Beloppen i euro har konverterats till kronor med valutakursen per den 30 september 2017, med en EUR/SEK växelkurs om 9,5688[3].
SEK, miljoner | Stillfront proforma 30 SEPTEMBER 2017 |
|
Goodwill | 876 | |
Övriga immateriella tillgångar | 367 | |
Fordringar och övrigt | 107 | |
Kassa och bank | 77 | |
Totala tillgångar | 1 427 | |
Eget kapital | 489 | |
Långfristiga skulder | 699 | |
Kortfristiga skulder | 234 | |
Eget kapital och skulder | 1 427 |
Nedan visas en preliminär resultaträkning proforma för den nya koncernen för de första nio månaderna 2017 i syfte att presentera en hypotetisk resultaträkning som om Transaktionen hade slutförts 1 januari 2017. Inga intäktssynergier eller kostnadsbesparingar har beaktats i resultaträkningen proforma. Det är viktigt att notera att resultaträkningen proforma inte ska ses som en uppskattning för innevarande år eller de kommande tolv månaderna. Goodgame Studios har hittills haft euro som redovisningsvaluta. Beloppen i euro har konverterats till kronor med den genomsnittliga valutakursen för perioden 1 januari – 30 september 2017, med en EUR/SEK växelkurs om 9,5797[4].
SEK, miljoner | Stillfront proforma Jan-Sep 2017 |
|
Nettoomsättning | 794 | |
Övriga intäkter | 11 | |
Totala rörelseintäkter | 806 | |
Allmänna driftskostnader | (491) | |
Avskrivningar, amorteringar och nedskrivningar | (94) | |
Justerad EBIT | 220 | |
Kostnader för Transaktionen | (74)* | |
Omstruktureringskostnader | (46) | |
EBIT | 101 | |
Finansiella poster | (31) | |
EBT | 69 | |
Skatt för perioden | (51) | |
Nettoresultat för perioden | 18 |
*För information om Stillfronts andel av kostnader hänförliga till transaktionen, se nedan under rubriken “Transaktionskostnader“.
KÖPESKILLING
Den totala köpeskillingen för 100 procent av aktierna i Altigi uppgår till 270 miljoner euro på kontant- och skuldfri basis, exklusive utdelning i Altigi om ca 21,7 miljoner euro, som kommer att delas ut till Altigis aktieägare före Transaktionens slutförande. 390 miljoner kronor kommer att erläggas kontant och finansieras genom en emission av ytterligare obligationer inom ramen för Bolagets befintliga företagsobligationslån. Återstående del av köpeskillingen kommer att erläggas i nyemitterade Stillfront-aktier. Värdet av Vederlagsaktierna kommer att uppgå till 231 miljoner euro och priset per aktie baseras på den volymvägda genomsnittskursen på Bolagets aktier på Nasdaq First North Premier under de fem (5) handelsdagarna fram till och med dagen för undertecknandet av aktieöverlåtelsesavtalet (dvs. dagen för detta pressmeddelande) med en rabatt uppgående till 5 procent, dvs. 135,87 kronor. Emissionen av nya aktier kommer således att uppgå till 16 868 623 aktier.[5]
Som en del av Transaktionen kommer mellan ca 44 och 50 procent av Vederlagsaktierna, som har ett sammanlagt värde på mellan 1 000 miljoner kronor och 1 136 miljoner kronor, placeras hos ett antal investerare. Slutförande och likvidavräkning av denna placering kommer att ske så snart som möjligt efter den extra bolagsstämman i Stillfront. En utförligare beskrivning av placeringen återfinns nedan.
EMISSION AV FÖRETAGSOBLIGATIONER
Stillfront har säkrat ovillkorade teckningsåtaganden avseende ytterligare emission om 390 miljoner kronor på sitt utestående företagsobligationslån (ISIN: SE0009973050) och likviden kommer att användas till delfinansiering av förvärvet av Altigi.
De ovillkorade teckningsåtagandena har erhållits till en premie jämfört med nominellt belopp och obligationerna kommer att emitteras till ett pris om 101 procent av nominellt belopp. De nyemitterade obligationerna kommer att vara föremål för samma villkor som övriga obligationer utställda inom ramen för Stillfront’s utestående företagsobligationslån. Efter detta ytterligare nyttjande av obligationsramen kommer det totala utestående beloppet i Bolagets obligationslån att uppgå till 500 miljoner kronor, vilket motsvarar obligationslånets maximala ramlånebelopp. Obligationen är noterad på Nasdaq Stockholm och Bolaget kommer att ansöka om notering av de nya obligationerna på Nasdaq Stockholm. Likviddag för de nyemitterade obligationerna förväntas bli 12 januari 2018.
EMISSION AV VEDERLAGSAKTIERNA OCH EFTERFÖLJANDE GENOMFÖRANDE AV PLACERINGEN
Stillfronts styrelse har beslutat att kalla till extra bolagsstämma för att besluta om bland annat godkännande av Transaktionen, ändring av bolagsordningen och den föreslagna apportemissionen av Vederlagsaktierna. Förslaget innebär att emissionen av Vederlagsaktierna kommer att ske genom en apportemission där aktier i Altigi kommer utgöra betalning för Vederlagsaktierna.
Totalt 16 868 623 Vederlagsaktier föreslås att emitteras till säljarna av Altigi. Vederlagsaktierna utgör 72,4 procent av det totala utestående antalet aktier och röster i Stillfront efter Transaktionen. Genom emissionen av Vederlagsaktierna och efter genomförande av placeringen kommer Laureus Capital GmbH innehav uppgå till mellan ca 27,0 och 30,1 procent av de utestående aktierna och rösterna i Stillfront och Global Founder Capital GmbH kommer innehav uppgå till mellan ca 5,5 och 6,1 procent av de utestående aktierna och rösterna i Stillfront.
Laureus Capital GmbH äger för närvarande inga aktier i Stillfront. Förvärvet av aktier i Stillfront kommer att utlösa budplikt för Laureus Capital GmbH, enligt Takeover-reglerna för vissa handelsplattformar utfärdade av Kollegiet för svensk bolagsstyrning. Aktiemarknadsnämnden har i sitt uttalande 2017:39 beslutat att undanta Laureus Capital GmbH från sådan budplikt, under förutsättning av bland annat att beslutet om att godkänna emissionen av Vederlagsaktierna stöds av aktieägare som motsvarar minst två tredjedelar av de framlagda rösterna samt aktierna som är representerade vid extra bolagsstämma i Stillfront (se www.aktiemarknadsnamnden.se för mer detaljer).
Som en del av Transaktionen genomförs en placering av del av Vederlagsaktierna där ett antal investerare har lämnat förhandsåtaganden om att förvärva aktier från ägarna av Altigi efter att, och villkorat av, Transaktionens slutförande. Placeringen uppgår till 7 360 154 aktier med ett sammanlagt transaktionsvärde om 1 000 miljoner kronor och som har placerats på förhand genom förvärvsåtaganden. Placeringen sker till ett pris per aktie som motsvarar priset per aktie i emissionen av Vederlagsaktierna. De institutionella investerarna som har förbundit sig att förvärva aktier i placeringen inkluderar Första AP-fonden (för 250 miljoner kronor), Swedbank Robur (för 230 miljoner kronor), Handelsbanken Fonder (för 145 miljoner kronor) och Carnegie Fonder (för 125 miljoner kronor). Dessa åtaganden är inte säkrade genom bankgaranti, pantsättning, deposition eller liknande arrangemang. Därutöver har ägarna till Altigi givit Carnegie Investment Bank AB en möjlighet att placera upp till 1 000 000 aktier. Således uppgår det maximala antalet aktier som kan säljas genom placeringen till 8 360 154 aktier.
Vederlagsaktierna som inte placeras hos investerare genom placeringen kommer att vara föremål för sedvanliga lock-up bestämmelser. Lock-up perioden kommer var 360 dagar räknat från likviddagen för Vederlagsaktierna, med undantag för 4 386 464 aktier, fördelade pro rata mellan ägarna i Altigi, som är föremål för lock-up bestämmelser under 180 dagar.
NY STYRELSEledamot OCH INFORMATIONSMEMORANDUM
Som del av Transaktionen, och för att uppnå en sammansättning av Stillfronts styrelse som bättre återspeglar ägandet i Bolaget efter Transaktionen, har Stillfronts valberedning, i samråd med säljarna av Altigi, föreslagit att extra bolagsstämma beslutar att välja Dr. Christian Wawrzinek som ny styrelseledamot som representant för den nya huvudaktieägaren efter Transaktionen. Beslut om antal nya styrelseledamöter, styrelsearvode samt val av föreslagen styrelseledamot är villkorat av att extra bolagsstämma beslutar om att godkänna Transaktionen, ändra bolagsordningen och besluta om emissionen av Vederlagsaktier, samt att Transaktionen genomförs. Information om dessa förslag kommer att finnas i kallelsen till den extra bolagsstämman.
Stillfront kommer, för att tillhandahålla sina nuvarande aktieägare mer information om Transaktionen, senast två veckor före den extra bolagsstämman att publicera ett informationsmemorandum som innehåller ytterligare detaljer om verksamheten som förvärvas genom Transaktionen, aktieägarstrukturen i Stillfront efter Transaktionen samt mer detaljer om bakgrunden och motiven för Transaktionen.
TIDPLAN FÖR TRANSAKTIONENS GENOMFÖRANDE
Tidplanen nedan är preliminär och kan komma att ändras.
8 december 2017 Kallelse till extra bolagsstämma i Stillfront kungörs
26 december 2017 Informationsmemorandum görs tillgängligt (som senast)
9 januari 2018 Extra bolagsstämma i Stillfront
12 januari 2018 Likviddag för de nyemitterade obligationerna
15 januari 2018 Likviddag för placeringen av del av Vederlagsaktierna
VILLKOR FÖR TRANSAKTIONENS GENOMFÖRANDE
Stillfronts förvärv av Altigi är villkorat av att extra bolagsstämma beslutar om att godkänna Transaktionen, ändra bolagsordningen och beslutar om emissionen av Vederlagsaktier. Dessa beslut kommer att kräva stöd från aktieägare som motsvarar minst två tredjedelar av de framlagda rösterna samt aktierna som är representerade vid extra bolagsstämma i Stillfront. Om detta villkor, eller några andra villkor som är nödvändiga för genomförande av Transaktionen,[6] inte uppfylls inom en angiven tidsperiod från ingåendet av förvärvsavtalet, har både Stillfront och ägarna till Altigi rätt att säga upp förvärvsavtalet.
EXTRA BOLAGSSTÄMMA OCH RÖSTÅTAGANDEN
Extra bolagsstämma i Stillfront planeras att hållas den 9 januari 2018 för att fatta erforderliga beslut för Transaktionens genomförande. För ytterligare information, vänligen se kallelsen i ett separat pressmeddelande som kommer att publiceras idag, 6 december 2017, och den dokumentation som kommer att finnas tillgänglig på Stillfronts hemsida, www.stillfront.com.
Aktieägare som representerar ca 46,5 procent av kapitalet och rösterna i Stillfront har aviserat att de är positiva till Transaktionen och att de har åtagit sig att rösta för erforderliga beslutet vid den extra bolagsstämman för deras aktier som innehas på avstämningsdagen.
TRANSAKTIONSKOSTNADER
Stillfronts totala kostnader för Transaktionen uppskattas uppgå till cirka 60 miljoner kronor varav 5 miljoner kronor redovisas under fjärde kvartalet 2017 och 55 miljoner kronor redovisas under första kvartalet 2018.
NYA FINANSIELLA MÅL
De nya finansiella mål som antagits av Stillfronts styrelse tar sin utgångspunkt i Bolagets reviderade koncernstruktur som följer efter Transaktionens slutförande. Nedan följer de nya finansiella målen:
- Tillväxt – Stillfronts mål avseende långsiktig intäktstökning är att uppnå en årlig organisk tillväxt som överträffar marknadens tillväxt. Utöver organisk tillväxt kommer Stillfront att fortsätta att växa genom förvärv.
- Marginal – Stillfronts mål avseende långsiktig lönsamhet är att ha en EBIT-marginal som överstiger 30 procent.
- Utdelning – Stillfronts utdelningspolicy är att årligen dela ut upp till 50 procent av Koncernens nettovinst. Utdelningar kan variera från år till år beroende av förvärvsaktivitet och Koncernens ekonomiska ställning.[7]
- Skuldsättningsgrad – Stillfront ämnar bibehålla en nettoskuld / EBITDA-ratio under 1.5x. Koncernen kan under vissa omständigheter besluta att överskrida denna nivå under korta tidsperioder.
STILLFRONT OCH GOODGAME STUDIOS FÖRETAGSPRESENTATIONER
En gemensam företagspresentation avseende Stillfront and Goodgame Studios som innehåller information om, men inte begränsat till, finansiell information under perioden från innevarande års början till 30 september 2017 såväl som på basis av de senaste tolv månaderna för båda bolagen, samt i förhållande till enbart Goodgame Studios, branschspecifika nyckeltal för 2017 på basis av perioden från innevarande års början till idag och finansiell guidance för 2018 som inte tidigare har offentliggjorts till allmänheten, bifogas till detta pressmeddelande och kommer att publiceras på Stillfronts hemsida, www.stillfront.com, under fliken Investors/Company.
DUE DILIGENCE
Innan förvärvsavtalet ingicks genomförde parterna begränsade sedvanliga undersökningar avseende viss information om verksamheterna och finansiell information, samt legal information som rör Stillfront respektive Altigi. Ingen information har under denna process lämnats som inte tidigare har redovisats och som sannolikt kan ha en väsentlig påverkan på priset av aktierna eller skuldinstrumenten i Stillfront.
NOTERING PÅ NASDAQ STOCKHOLMS HUVUDLISTA
Aktierna i Stillfront handlas för närvarande på Nasdaq First North Premier. Styrelsen har beslutat om att initiera en process med målsättningen att noteras på Nasdaq Stockholms huvudlista inom tolv månader från att Transaktionen slutförts.
FINANSIELLA OCH LEGALA RÅDGIVARE
Carnegie Investment Bank AB är finansiell rådgivare och sole bookrunner och DLA Piper Sweden är legal rådgivare åt Stillfront i Transaktionen. CODE Advisors är finansiell rådgivare och Taylor Wessing LLP och Setterwalls Advokatbyrå AB är legala rådgivare åt Altigi och dess ägare i samband med Transaktionen. Baker McKenzie är legal rådgivare åt Carnegie Investment Bank AB.
TELEFONKONFERENS FÖR INVESTERARE, ANALYTIKER OCH MEDIA
Företrädare för både Stillfront och Goodgame Studios kommer att delta i en telefonkonferens i morgon, torsdagen den 7 december 2017, kl. 9.30. För att delta, använd de uppgifter som anges nedan.
Telefonnummer: + 46 8 22 90 90
Deltagar-PIN: 619910#
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
Tel: +46 703 211 800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: +46 705 851 258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon +46 8 409 421 20
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 6 december 2017 kl 23.59 CET.
VIKTIG INFORMATION
EJ AVSEDD FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER INOM ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT.
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta pressmeddelande lämnas inte, och får inte distribueras i eller skickas till, USA, Australien, Hong Kong, Japan, Kanada, Schweiz Sydafrika eller Nya Zeeland eller någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utges endast för informationsändamål och utgör inte ett prospekt eller ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper i USA eller i någon annan jurisdiktion. De värdepapper som kan komma att emitteras i samband med de transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, “Prospektdirektivet”).
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som “anser”, “uppskattar”, “förväntar”, “väntar”, “antar”, “förutser”, “avser”, “kan”, “fortsätter”, “bör” eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Stillfront Group AB (publ) anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Stillfront Group AB (publ):s kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande gäller enbart per dagen för detta pressmeddelande och kan förändras utan att det meddelas.
Den ej reviderade finansiella information som presenteras i detta pressmeddelande härrör från information från respektive bolags finansiella rapportering och det kan finnas skillnader i redovisningsprinciper. Den kombinerade finansiella informationen är endast en sammanslagning av denna finansiella information för de olika verksamheterna för de olika tidperioderna för att ge en indikation på den sammanslagna enhetens intäkter och resultat, under antagandet att verksamheterna hade ingått i samma koncern från början av respektive period. Sammanslagningen är baserad på en hypotetisk situation och ska inte betraktas som pro forma eftersom justeringar för effekterna av framtida förvärvsanalys, olika redovisningsprinciper och transaktionskostnader ännu inte har varit möjliga att göra. Framtida synergier har heller inte beaktats. Den finansiella informationen har inte reviderats eller på annat sätt granskats av Stillfront Group AB (publ):s eller Altigi GmbH:s revisorer.
[1] Ägarna av Altigi GmbH är Laureus Capital GmbH, Nikolai Lücht, Dominik Willers, Stefan Klemm, Global Founders Capital GmbH & Co. Beteiligungs KG Nr. 1 och Fabian Ritter.
[2] EBIT justerat för Goodgame Studios’ engångskostnader för omstruktureringen och kostnader direkt hänförliga till Transaktionen.
[3] Källa: Riksbanken.
[4] Källa: Riksbanken.
[5] Antalet aktier har fastställts baserat på en EUR/SEK växelkurs om 9,9329 per 6 december 2017.
[6] De övriga villkoren som är nödvändiga för fullbordande av Transaktionen är (i) att extra bolagsstämman har utsett Christian Wawrzinek till styrelseledamot i Stillfront, (ii) att Stillfront har mottagit 390 miljoner kronor genom nyttjandet av befintligt företagsobligationslån, (iii) att Laureus Capital GmbH har undantagits från budplikt enligt Takeover-reglerna för vissa handelsplattformar utfärdade av Kollegiet för svensk bolagsstyrning, (iv) att säljarna av Altigi har fått trygghet i att de kommer motta en viss summa kontantintäkter genom placeringen, (v) att det inte inträffat någon väsentlig negativ förändring under perioden från avtalsdagen och dagen för Transaktionens fullbordande i förhållande till Altigi eller Stillfront och (vi) att var och en av säljarna av Altigi har öppnat ett depåkonto hos Carnegie Investment Bank AB och inte avslutat sådana konton.
[7] Så länge Bolagets nuvarande obligationslån fortsatt är utestående kan ingen utdelning lämnas på grund av utdelningsbegräsningar i villkoren för obligationslånet.
Stillfront Group AB: Stillfront förvärvar Goodgame Studios
PRESS RELEASE
Nov 23, 2017
Bytro Launches Call of War for Android in Early Access
Bytro Labs, one of the Stillfront Group studios has launched its beta Android version of the highly successful browser game Call of War in Early Access on Google Play. Call of War is featured in the “Recent Launches” section of Google Play.
The Android version, which is a native app, will allow players to play the strategy game Call of War on the go. Players can give orders to their armies, initiate research and order production of weapons from the convenience of their mobile phone.
The game is featured in the “Recent Launches” section of Google Play, and has during the past three days led to more than 20,000 new registrations. It is still too early to evaluate the monetization potentials of these registrations. The game will stay in the Google Play Early Access for an extended period to gather player feedback in order to finalize its design, features, polishing and balancing. The date for the full launch is still to be decided depending on Early Access results.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
For further information please contact Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 8.30 CET on Nov 23, 2017.
Stillfront Group AB: Bytro Launches Call of War for Android in Early Access
PRESSMEDDELANDE
2017-11-23
Bytro lanserar Call of War för Android I Early Access
Bytro Labs, en studio inom Stillfront Group, har lanserat en beta Androidversion av sitt mycket framgångsrika browserspel Call of War i Early Access på Google Play. Call of War är featured i avdelningen “Recent Launches” på Google Play
Android-versionen, som är en så kallad native app, låter spelare spela strategispelet Call of War när de är på språng. Spelaren kan ge order till sina arméer, initiera forskning och beställa produktion av vapen med sin mobiltelefon.
Spelet är featured i avdelningen “Recent Launches” i Google Play och har under de senaste tre dagarna medfört mer än 20.000 nya registreringar. Det är fortfarande för tidigt att utvärdera monetiseringspotentialen för dessa registreringar. Spelet kommer att vara kvar i Google Play Early Access under en längre tid för att få feedback från spelarena så att design, funktioner, polering och balansering kan slutföras. Tidpunkt för full lansering kommer att bestämmas senare baserat på resultatet av lanseringen i Early Access.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
För ytterligare information, kontakta Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 23 november 2017 kl 08.30 CET.
Stillfront Group AB: Bytro lanserar Call of War för Android I Early Access
PRESS RELEASE
Nov 17, 2017
Stillfront’s studio Babil Games launch of Nida Harb 3: Empire of Steel continues with a featuring on App Store.
Babil Games, a studio in Stillfront Group, today launches Nida Harb 3: Empire of Steel on iOS. This is the third instalment of the highly successful “Nida Harb” franchise. Nida Harb 3: Empire of Steel is an engaging mobile MMO-RTS (Massively multiplayer online real-time strategy game). As its predecessors, the game is set with a modern warfare theme, where players are given their own command of a military base to build and train massive armies in a quest for world domination.
Nida Harb 3: Empire of Steel has a featuring on Apple App Store in the MENA region.
“Nida Harb 3 is a return to form for Babilgames and the third instalment of our highly successful Nida Harb franchise. It is tailor-made to engage our dedicated player base, set with a modern warfare theme and deeply tactical. We are very excited to launch the game and looking forward to player feedback”, MJ Fahmi, CEO of Babil Games comments.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on Nov 17, 2017.
Stillfront Group AB: Nida Harb 3: Empire of Steel featured in App Store
PRESSMEDDELANDE
2017-11-17
Stillfronts studio Babil Games lansering av Nida Harb 3: Empire of Steel fortsätter med featuring på App Store.
Babil Games, en studio i Stillfront Group, lanserar idag Nida Harb 3: Empire of Steel på iOS. Detta är den tredje delen av den mycket framgångsrika Nida Harb-serien. Nida Harb 3: Empire of Steel är ett engagerande mobilt MMO-RTS (massivt multiplayer online realtidsstrategispel). I likhet med sina föregångare har spelet ett modernt krigstema där spelarna för befäl över en militärbas för att bygga och träna starka arméer i strävan efter världsdominans.
Nida Harb 3: Empire of Steel är featured på Apple App-store i MENA-regionen.
“Nida Harb 3 bygger på framgångsformeln inom Babil Games och är den tredje delen av vår mycket framgångsrika Nida Harb-serie. Den är skräddarsydd för att engagera vår dedikerade spelarbas, med ett modernt krigstema och djupa taktiska element. Vi är mycket glada över att lansera spelet och ser fram emot spelarnas reaktioner”, säger MJ Fahmi, VD för Babil Games.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 17 november 2017 kl 08.30 CET.
Stillfront Group AB: Nida Harb 3: Empire of Steel featured på App Store
PRESS RELEASE
Nov 16, 2017
Stillfront’s Studio eRepublik Launches Twin Shooter: Armada in Early Access
eRepublik Labs, one of the Stillfront Group studios has launched a beta version of its upcoming game “Twin Shooter: Armada”, in early access on Google Play Thursday Nov 16, 2017.
The game, an eRepublik Labs owned IP and trademark, is a sequel to its critical hit “Twin Shooter: Invaders” that received worldwide featuring from Google Play and Apple for its launch in 2015 as well as a Pocket Gamer Silver Award. “Twin Shooter: Invaders” was an innovative shoot them up with a very indie feel was released in 2015 and distinguished as one of the top 15 party games of all time by Apple editors. It had over 1 million installs.
“Twin Shooter: Armada” extends the IP to the strategy genre, extending its retention and monetization potential whilst maintaining its indie look and feel. It has innovative gameplay that simulates a PvP experience in one player campaigns that can be played without an internet connection. The game will stay in the Google Play Early Access for an extended period to gather player feedback in order to finalize its design, features, polishing and balancing. Full launch is expected in Q1 or Q2 of 2018 depending on Early Access results.
THE EREPUBLIK LABS STORY
At eRepublik Labs we are an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. We have all worked on games that have reached millions of players. We are now part of an alliance of eight near-autonomous studios in Stillfront Group AB (quoted on Nasdaq First North Premier, ticker SF). The latest major group release on mobile was “Siege: Titan Wars” and the Stillfront game portfolio includes also browser based games and console games such as the critically acclaimed Unravel (published by EA).
“War and Peace: American Civil War” is eRepublik Labs third historically based strategy game. Previous ones are “Age of Lords” and “World at War: WW2” both highly rated games with a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award. You can find more information on eRepublik Labs at www.erepubliklabs.com
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
For queries about the game please contact: press@erepubliklabs.com
For all other queries please contact Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 09.40 CET on Nov 16, 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront’s Studio eRepublik Launches Twin Shooter: Armada in Early Access
PRESSMEDDELANDE
2017-11-16
Stillfront’s studio eRepublik lanserar Twin Shooter: Armada in Early Access
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group, har lanserat en betaversion av sitt kommande spel “Twin Shooter: Armada” på Google Plays Early Access torsdagen den 16 november 2017.
Spelet, som bygger på ett IP och varumärke som ägs av eRepublik Labs, är en uppföljare till dess kritikerrosade hit “Twin Shooter: Invaders” som erhöll featuring världen över från Google Play och Apple vid lanseringen 2015 och även ett Pocket Gamer Silver Award. “Twin Shooter: Invaders” var en innovativ “shoot-’em-up” med en mycket stark indiekänsla, släpptes 2015 och utmärkte sig som ett top-15 partyspel av Apples redaktörer. Spelet hade över 1 miljon installs.
“Twin Shooter: Armada” utökar IP:t till strategigenren, och ökar sin potential för retention och monetisering samtidigt som det behåller sin indiekänsla. Den har en innovativ spelupplevelse som simulerar en PvP-upplevelse i ett spelläge som kan spelas utan en internetanslutning. Spelet kommer att vara kvar i Google Play Early Access under en längre tid för att få feedback från spelarena så att design, funktioner, polering och balansering kan slutföras. Full lansering förväntas under Q1 eller Q2 2018 beroende på resultatet av lanseringen i Early Access.
The eRepublik Labs Story
På eRepublik Labs är vi ett oberoende team av erfarna spelutvecklare som är passionerade för historia och strategi. Vi har alla arbetat med spel som har nått miljontals spelare. Vi är nu en av åtta näst intill självständiga studior inom Stillfront Group AB (noterat på Nasdaq First North Premier, ticker SF). Det senaste stora spelsläppet var “Siege: Titan Wars”. Stillfronts spelportfölj innehåller även browserbaserade spel och konsolspel såsom det kritikerhyllade Unravel (förlagt av EA).
“War and Peace: American Civil War” är eRepublik Labs tredje historiskt baserade strategispel. eRepublik Labs har tidigare utvecklat och förlagt “Age of Lords” och “World at War: WW2” som båda är högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award. Du hittar mer information om eRepublik Labs på www.erepubliklabs.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
För frågor angående spelet, kontakta: press@erepubliklabs.com
För övriga frågor, kontakta Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 16 november 2017 kl 09.40 CET.
Stillfront Group AB: Stillfronts studio eRepublik lanserar Twin Shooter: Armada in Early Access
Interim Report January-September 2017
Press Release November 14, 2017
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The interim period January – September 2017
- Net revenues amounted to 112.7 MSEK (corresponding period 2016: 70.3 MSEK), which is an increase of 60% compared to the corresponding period 2016. Total operating revenues amounted to 139.2 MSEK (87.0).
- EBITDA amounted to 36.9 MSEK compared to 27.5 during the corresponding period 2016. EBITDA has increased due to a written-off debt and has been charged with acquisition costs, costs pertaining to improved IT infrastructure at Bytro, conversion to IFRS, acquisitions and move to Nasdaq First North Premier with no net effect on the profit and loss.
- Profit/loss before tax was 11.3 MSEK (22.3). Financial items have been charged with accounting financial costs related to the contingent considerations. Profit/loss after tax was 8.7 MSEK (13.3).
- Earnings per share before dilution amounted to 1.09 SEK (1.45 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 1.08 SEK (1.42 SEK).
- As of September 30 cash and cash equivalents amounted to 71.1 MSEK. As of Dec 31, 2016 cash and cash equivalents amounted to 35.8 MSEK.
The Quarter July – September 2017
- Net revenues amounted to 45.4 MSEK (corresponding period 2016: 21.8 MSEK) which is an increase of 108% compared to the corresponding period 2016. Total operating revenues amounted to 55.6 MSEK (29.8).
- EBITDA amounted to 19.2 MSEK compared to 6.8 MSEK during the corresponding period 2016. EBITDA has increased due to a written-off debt and been charged with acquisition costs with a total of 2.0 MSEK.
- Profit/loss before tax was 4.8 MSEK (5.2). Profit/loss after tax was 6.6 MSEK (2.1).
- Earnings per share before dilution amounted to 0.50 SEK (0.07 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 0.50 SEK (0.07 SEK).
- The launch of Siege: Titan Wars continued during the quarter. In early July, the product was globally featured by Apple. In total, the product has been installed by 1.8 million users as of September 30.
- July 18, the acquisition of the German sports management game OFM was completed. In connection with this, a publishing agreement was entered into regarding Football Empire.
- Stillfront’s bond was listed on Nasdaq STO Corporate Bonds 21 July.
Events after the Interim Period
- October 19, a global launch of eRepublic Lab’s new game “War and Peace: Civil War” was launched. The launch yielded very strong key performance indicators.
- Bytro’s successful game Call of War was launched on the Steam platform on October 19th.
- Babil’s Nida Harb 3: Empire of Steel was launched on November 10th.
Our Strongest quarter ever – in all areas
“In the third quarter, we reach new all-time highs in terms of sales and EBITDA for a single quarter, as well as rolling twelve-month revenue. We have achieved new sales records with very good margins for 34 consecutive months. My conclusion is that our strategy of creating good returns with diversification and balanced risk is working. We have established a very stable foundation for continued good development over the long term”, says Jörgen Larsson, CEO.
Key figures, The Group
KSEK |
2017 Jul-Sep |
2016 Jul-Sep |
2017 Jan-Sep |
2016 Jan-Sep |
Last 12 Mnths | 2016 Jan-Dec |
Net Revenues | 45 432 | 21 837 | 112 747 | 70 280 | 137 299 | 94 832 |
Growth in revenues | 108% | 60% | ||||
EBITDA | 19 226 | 6 828 | 36 903 | 27 491 | 43 676 | 34 264 |
EBITDA margin | 42.3% | 31.3% | 32.7% | 39.1% | 31.8% | 36.1% |
Profit/loss before tax | 4 754 | 5 223 | 11 327 | 22 281 | 12 489 | 23 443 |
Profit/loss after tax | 6 631 | 2 094 | 8 703 | 13 308 | 16 371 | 20 976 |
Investor Presentation
An Investor Presentation is available at Stillfront’s website with the address:
stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
Note
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on November 14, 2017.
Avanza Bank is Stillfront’s Certified Adviser, and can be reached at +46-8-4094 2120.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Stillfront Group AB: Stillfront Interim Report January-September 2017
Delårsrapport januari-september 2017
Pressmeddelande 2017-11-14
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Delårsperioden januari – september 2017
- Nettoomsättningen uppgick till 112,7 MSEK (motsvarande period 2016: 70,3 MSEK), vilket innebär en ökning med 60% jämfört med motsvarande period 2016. Rörelsens intäkter uppgick till 139,2 MSEK (87,0).
- EBITDA uppgick till 36,9 MSEK jämfört med 27,5 MSEK under motsvarande period 2016. EBITDA-resultatet har förbättrats p g a avskriven skuld samt belastats med förvärvskostnader samt kostnader för förbättrad IT-infrastruktur på Bytro, övergången till IFRS och flytt till Nasdaq First North Premier vilket sammanlagt inte medfört någon resultateffekt.
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 11,3 MSEK (22,3). Finansiella poster belastas av bokföringsmässig finansiell kostnad avseende villkorade tilläggsköpeskillingar. Delårsperiodens resultat uppgick till 8,7 MSEK (13,3).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,09 SEK (1,45 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,08 SEK (1,42 SEK).
- Per den 30 september uppgick likvida medel till 71,1 MSEK. Per 31 dec 2016 uppgick likvida medel till 35,8 MSEK.
Kvartalet juli – september 2017
- Nettoomsättningen uppgick till 45,4 MSEK (motsvarande period 2016: 21,8 MSEK), vilket innebär en ökning med 108% jämfört med motsvarande period 2016. Rörelsens intäkter uppgick till 55,6 MSEK (29,8).
- EBITDA uppgick till 19,2 MSEK jämfört med 6,8 MSEK under motsvarande period 2016. EBITDA-resultatet har förbättrats p g a avskriven skuld samt har belastats med förvärvskostnader vilket medfört en resultatförbättring med netto 2,0 MSEK.
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 4,8 MSEK (5,2). Kvartalets resultat uppgick till 6,6 MSEK (2,1).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,50 SEK (0,07 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,50 SEK (0,07 SEK).
- Under kvartalet fortsatte lanseringen av Siege: Titan Wars. I början på juli var produkten globalt featured av Apple. Totalt har produkten installerats av 1,8 miljoner användare per den 30 september.
- 18 juli genomfördes förvärvet av det tyska sportsmanagementspelet OFM. I samband därmed tecknades även ett förläggaravtal avseende Football Empire.
- Stillfronts obligation noterades på Nasdaq STO Corporate Bonds 21 juli.
Händelser efter Delårsperiodens utgång
- 19 oktober genomfördes en global lansering av eRepublik Labs nya spel “War and Peace: Civil War”. Efter lanseringen visade spelet mycket starka nyckeltal.
- Bytros framgångsrika spel Call of War lanserades på plattformen Steam den 19 oktober.
- Babils Nida Harb 3: Empire of Steel lanserades den 10 november.
Vårt allra starkaste kvartal hittills – på alla områden
“Tredje kvartalet når vi nytt all time high avseende omsättning och EBITDA för ett enskilt kvartal, likväl som rullande tolv månaders intäkter. Vi har uppnått nya omsättningsrekord med mycket goda marginaler under 34 månader i rad. Min slutsats är att vår strategi att skapa god avkastning med diversifiering och balanserad risk fungerar. Vi har etablerarat en mycket stabil grund för fortsatt god utveckling över lång tid framöver“, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
Nyckeltal, koncernen
KSEK |
2017 jul-sep |
2016 jul-sep |
2017 jan-sep | 2016 jan-sep |
Senaste 12 mån | 2016 jan-dec |
Nettoomsättning | 45 432 | 21 837 | 112 747 | 70 280 | 137 299 | 94 832 |
Omsättningstillväxt | 108% | 60% | ||||
EBITDA | 19 226 | 6 828 | 36 903 | 27 491 | 43 676 | 34 264 |
EBITDA-marg | 42,3% | 31,3% | 32,7% | 39,1% | 31,8% | 36,1% |
Resultat efter finansiella poster | 4 754 | 5 223 | 11 327 | 22 281 | 12 489 | 23 443 |
Resultat | 6 631 | 2 094 | 8 703 | 13 308 | 16 371 | 20 976 |
Investerarpresentation
En investerarpresentation finns tillgänglig på Stillfronts webplats med adressen
stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
Att notera om denna information
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 14 nov 2017 kl 08.30 CET.
Avanza Bank, som nås på telefon 08-4094 2120, är Stillfronts Certified Adviser.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD | Sten Wranne, CFO |
Tel: 070-321 1800, jorgen@stillfront.com | Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com |
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i Förenade Arabemiraten och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. Bolagets aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Premier Stockholm med ticker SF. Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil- strategispel som utvecklas och förläggs av eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel som utvecklas och förläggs av OFM Studios.
Stillfront Group AB: Stillfront Delårsrapport januari-september 2017
PRESS RELEASE
Nov 10, 2017
Stillfront’s studio Babil Games launches Nida Harb 3: Empire of Steel.
Babil Games, a studio in Stillfront Group, today launches Nida Harb 3: Empire of Steel on Android. iOS will follow shortly. This is the third instalment of the highly successful “Nida Harb” franchise. Nida Harb 3: Empire of Steel is an engaging mobile MMO-RTS (Massively multiplayer online real-time strategy game). As its predecessors, the game is set with a modern warfare theme, where players are given their own command of a military base to build and train massive armies in a quest for world domination.
Nida Harb 3: Empire of Steel has a featuring on Google Play in the MENA region.
“Nida Harb 3 is a return to form for Babilgames and the third instalment of our highly successful Nida Harb franchise. It is tailor-made to engage our dedicated player base, set with a modern warfare theme and deeply tactical. We are very excited to launch the game and looking forward to player feedback”, MJ Fahmi, CEO of Babil Games comments.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel is a widely acclaimed console game developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Siege: Titan Wars(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 and War and Peace: Civil War are a successful mobile strategy games developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CET on Nov 10, 2017.
Stillfront Group AB: Babil Games launches Nida Harb 3: Empire of Steel
PRESSMEDDELANDE
2017-11-10
Stillfronts studio Babil Games lanserar Nida Harb 3: Empire of Steel.
Babil Games, en studio i Stillfront Group, lanserar idag Nida Harb 3: Empire of Steel på Android. Lansering på iOS kommer att ske inom kort. Detta är den tredje delen av den mycket framgångsrika Nida Harb-serien. Nida Harb 3: Empire of Steel är ett engagerande mobilt MMO-RTS (massivt multiplayer online realtidsstrategispel). I likhet med sina föregångare har spelet med ett modernt krigstema där spelarna för befäl över en militärbas för att bygga och träna starka arméer i strävan efter världsdominans.
Nida Harb 3: Empire of Steel är featured på Google Play i MENA-regionen.
“Nida Harb 3 bygger på framgångsformeln inom Babilgames och är den tredje delen av vår mycket framgångsrika Nida Harb-serie. Den är skräddarsydd för att engagera vår dedikerade spelarbas, med ett modernt krigstema och djupa taktiska element. Vi är mycket glada över att lansera spelet och ser fram emot spelarnas reaktioner”, säger MJ Fahmi, VD för Babil Games.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel är ett omskrivet konsolspel som är utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Siege: Titan Wars(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War och War and Peace: Civil War är framgångsrika mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 10 november 2017 kl 08.30 CET.
Stillfront Group AB: Babil Games lanserar Nida Harb 3: Empire of Steel
PRESS RELEASE
Oct 30, 2017
Upcoming changes in Stillfront’s Board of Directors
Alexander Bricca has been a member of Stillfront’s Board since 2008. Alexander Bricca has agreed with Paradox Interactive AB to assume the position as CFO of Paradox. He will enter the position within six months. Alexander Bricca has therefore announced that he will leave his board assignments in Stillfront Group AB and Coldwood Interactive AB. The Nomination Committee takes note of this in its nomination work before the Annual General Meeting in May 2018.
FOR FURTHER INFORMATION, PLEASE CONTACT
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.55 CET on Oct 30, 2017.
Stillfront Group AB: Upcoming changes in Stillfront’s Board of Directors
PRESSMEDDELANDE
2017-10-30
Kommande förändringar i Stillfronts styrelse
Alexander Bricca har varit ledamot i Stillfronts styrelse sedan 2008. Alexander Bricca har nu överenskommit med Paradox Interactive AB att tillträda som CFO. Han kommer att tillträda inom sex månader. Alexander Bricca har därför informerat att han kommer att lämna sina styrelseuppdrag i Stillfront Group AB och Coldwood Interactive AB. Valberedningen noterar detta inför sitt nomineringsarbete inför årsstämman i maj 2018.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 30 oktober 2017 kl 08.55 CET.
Stillfront Group AB: Kommande förändringar i Stillfronts styrelse
PRESS RELEASE
Oct 23, 2017
eRepublik Labs, one of Stillfront Group’s studios, has launched its third historical strategy MMO, “War and Peace: Civil War” on Google Play and the App Store Thursday Oct 19, 2017.
Clarification: Stillfront Group has today received information confirming that the global launch “War and Peace: Civil War” yielded three times higher revenues than its predecessor in the first day. There is a delay between launch and reporting of revenue, thus this information has not been available for announcement to the market until today.
The game, an eRepublik Labs owned IP and trademark, received worldwide featuring from Google Play for its launch. It is the 2nd highest ranked new release in the key US market on the platform, ahead of “The Walking Dead Road to Survival” and “Game of Thrones: Conquest” that both are games from major Hollywood franchises.
This is a major validation of eRepublik Labs’ expertise in crafting great strategy MMOs and leveraging historical periods to create its own IP and delight mobile strategy players with new hit games.
“War and Peace: Civil War” builds on the eRepublik Labs historical strategy MMO game engine and the success of its two previously released games in the genre: “Age of Lords” and “World at War WW2”. Both still running profitably.
eRepublik Labs uses a theme testing methodology that it applies in pre-production before starting development on any new strategy MMO to identify the highest potential historical themes with its core audience of historical strategy fans. The American Civil war themed scored strongly in these tests, including higher relevance scores and better CPI’s than its latest hit “World at War: WW2”, a World War 2 themed strategy MMO.
The validity of this methodology is being proven for a third time in the early results of the “War and Peace: Civil War” launch. The game that already had stronger KPIs during its soft launch period had on its first day of worldwide launch made three times more revenues than its predecessor did on its opening day.
THE EREPUBLIK LABS STORY
At eRepublik Labs we are an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. We have all worked on games that have reached millions of players. We are now part of an alliance of eight near-autonomous studios in Stillfront Group AB (quoted on Nasdaq First North Premier, ticker SF). The latest major group release on mobile was “Siege: Titan Wars” and the Stillfront game portfolio includes also browser based games and console games such as the critically acclaimed Unravel (published by EA).
“War and Peace: American Civil War” is eRepublik Labs third historically based strategy game. Previous ones are “Age of Lords” and “World at War: WW2” both highly rated games with a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award. You can find more information on eRepublik Labs at www.erepubliklabs.com
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT
For queries about the game please contact: press@erepubliklabs.com
For all other queries please contact Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 10.43 CEST on Oct 23, 2017.
Stillfront Group AB: Clarification: War and Peace: Civil War in Global Launch
PRESSMEDDELANDE
2017-10-23
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group, har lanserat sitt tredje mobila MMO strategispel, “War and Peace: Civil War” på Google Play och App Store torsdagen 19 oktober 2017.
Förtydligande: Stillfront Group har idag mottagit information som bekräftar att den globala lanseringen “War and Peace: Civil War” gav tre gånger högre intäkter än sin föregångare under första dagen. Det föreligger en fördröjning mellan lanseringen och rapporteringen av intäkter, varför denna information inte delgivits marknaden förrän idag.
Spelet, som bygger på ett IP och varumärke som ägs av eRepublik Labs, fick global featuring på Google Play vid lanseringen. Spelet är det näst högst rankade spelsläppet på den viktiga amerikanska marknaden för Google, före “The Walking Dead Road to Survival” och “Game of Thrones: Conquest” som båda är spel från ledande Hollywood franchises.
Detta är en viktig bekräftelse på eRepublik Labs expertis inom att skapa framstående strategiska MMOs och att exploatera historiska perioder och skeenden för att skapa egna IPn och erbjuda mobilstrategispelare nya framgångsrika spel.
“War and Peace: Civil War” bygger på eRepublik Labs historiska strategi MMO-spelmotor och framgången för de två tidigare släppta spelen i genren: “Age of Lords” och “World at War WW2”. Båda spelen är fortfarande lönsamma.
eRepublik Labs använder en specifik metod för att testa teman under förproduktionen innan man börjar utveckla ett nytt strategispel för att identifiera de historiska teman som har högst potential för sina mest hängivna spelare. Amerikanska inbördeskriget fick höga poäng i dessa tester, bland annat högre relevanspoäng och bättre CPI (Cost Per Install) än eRepublik Labs senaste framgång “World at War: WW2”, som ett mobilt MMO strategispel med ett tema från andra världskriget.
Träffsäkerheten av denna metod bevisas för tredje gången i de initiala resultaten av lanseringen “War and Peace: Civil War”. Spelet, som redan hade starka KPIer under sin testlanseringsperiod, hade på sin första dag med världsomspännande lansering tre gånger högre intäkter än vad föregångaren gjorde på öppningsdagen.
THE EREPUBLIK LABS STORY
På eRepublik Labs är vi ett oberoende team av erfarna spelutvecklare som är passionerade för historia och strategi. Vi har alla arbetat med spel som har nått miljontals spelare. Vi är nu en av åtta näst intill självständiga studior inom Stillfront Group AB (noterat på Nasdaq First North Premier, ticker SF). Det senaste stora spelsläppet var “Siege: Titan Wars”. Stillfronts spelportfölj innehåller även browserbaserade spel och konsolspel såsom det kritikerhyllade Unravel (förlagt av EA).
“War and Peace: American Civil War” är eRepublik Labs tredje historiskt baserade strategispel. eRepublik Labs har tidigare utvecklat och förlagt “Age of Lords” och “World at War: WW2” som båda är högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award. Du hittar mer information om eRepublik Labs på www.erepubliklabs.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
För frågor angående spelet, kontakta: press@erepubliklabs.com
För övriga frågor, kontakta Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 23 oktober 2017 kl 10.43 CEST.
Stillfront Group AB: Förtydligande: War and Peace: Civil War i Global Launch
PRESS RELEASE
Oct 23, 2017
eRepublik Labs, one of Stillfront Group’s studios, has launched its third historical strategy MMO, “War and Peace: Civil War” on Google Play and the App Store Thursday Oct 19, 2017.
The game, an eRepublik Labs owned IP and trademark, received worldwide featuring from Google Play for its launch. It is the 2nd highest ranked new release in the key US market on the platform, ahead of “The Walking Dead Road to Survival” and “Game of Thrones: Conquest” that both are games from major Hollywood franchises.
This is a major validation of eRepublik Labs’ expertise in crafting great strategy MMOs and leveraging historical periods to create its own IP and delight mobile strategy players with new hit games.
“War and Peace: Civil War” builds on the eRepublik Labs historical strategy MMO game engine and the success of its two previously released games in the genre: “Age of Lords” and “World at War WW2”. Both are still running profitably.
eRepublik Labs uses a theme testing methodology that it applies in pre-production before starting development on any new strategy MMO to identify the highest potential historical themes with its core audience of historical strategy fans. The American Civil war themed scored strongly in these tests, including higher relevance scores and better CPI’s than its latest hit “World at War: WW2”, a World War 2 themed strategy MMO.
The validity of this methodology is being proven for a third time in the early results of the “War and Peace: Civil War” launch. The game that already had stronger KPIs during its soft launch period had on its first day of worldwide launch made three times more revenues than its predecessor did on its opening day.
THE EREPUBLIK LABS STORY
At eRepublik Labs we are an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. We have all worked on games that have reached millions of players. We are now part of an alliance of eight near-autonomous studios in Stillfront Group AB (quoted on Nasdaq First North Premier, ticker SF). The latest major group release on mobile was “Siege: Titan Wars” and the Stillfront game portfolio includes also browser based games and console games such as the critically acclaimed Unravel (published by EA).
“War and Peace: American Civil War” is eRepublik Labs third historically based strategy game. Previous ones are “Age of Lords” and “World at War: WW2” both highly rated games with a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award. You can find more information on eRepublik Labs at www.erepubliklabs.com
FOR ADDITIONAL INFORMATION PLEASE CONTACT
For queries about the game please contact: press@erepubliklabs.com
For all other queries please contact Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Oct 23, 2017.
Stillfront Group AB: War and Peace: Civil War in Global Launch
PRESSMEDDELANDE
2017-10-23
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group, har lanserat sitt tredje mobila MMO strategispel, “War and Peace: Civil War” på Google Play och App Store torsdagen 19 oktober 2017.
Spelet, som bygger på ett IP och varumärke som ägs av eRepublik Labs, fick global featuring på Google Play vid lanseringen. Spelet är det näst högst rankade spelsläppet på den viktiga amerikanska marknaden för Google, före “The Walking Dead Road to Survival” och “Game of Thrones: Conquest” som båda är spel från ledande Hollywood franchises.
Detta är en viktig bekräftelse på eRepublik Labs expertis inom att skapa framstående strategiska MMOs och att exploatera historiska perioder och skeenden för att skapa egna IPn och erbjuda mobilstrategispelare nya framgångsrika spel.
“War and Peace: Civil War” bygger på eRepublik Labs historiska strategi MMO-spelmotor och framgången för de två tidigare släppta spelen i genren: “Age of Lords” och “World at War WW2”. Båda spelen är fortfarande lönsamma.
eRepublik Labs använder en specifik metod för att testa teman under förproduktionen innan man börjar utveckla ett nytt strategispel för att identifiera de historiska teman som har högst potential för sina mest hängivna spelare. Amerikanska inbördeskriget fick höga poäng i dessa tester, bland annat högre relevanspoäng och bättre CPI (Cost Per Install) än eRepublik Labs senaste framgång “World at War: WW2”, som ett mobilt MMO strategispel med ett tema från andra världskriget.
Träffsäkerheten av denna metod bevisas för tredje gången i de initiala resultaten av lanseringen “War and Peace: Civil War”. Spelet, som redan hade starka KPIer under sin testlanseringsperiod, hade på sin första dag med världsomspännande lansering tre gånger högre intäkter än vad föregångaren gjorde på öppningsdagen.
THE EREPUBLIK LABS STORY
På eRepublik Labs är vi ett oberoende team av erfarna spelutvecklare som är passionerade för historia och strategi. Vi har alla arbetat med spel som har nått miljontals spelare. Vi är nu en av åtta näst intill självständiga studior inom Stillfront Group AB (noterat på Nasdaq First North Premier, ticker SF). Det senaste stora spelsläppet var “Siege: Titan Wars”. Stillfronts spelportfölj innehåller även browserbaserade spel och konsolspel såsom det kritikerhyllade Unravel (förlagt av EA).
“War and Peace: American Civil War” är eRepublik Labs tredje historiskt baserade strategispel. eRepublik Labs har tidigare utvecklat och förlagt “Age of Lords” och “World at War: WW2” som båda är högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award. Du hittar mer information om eRepublik Labs på www.erepubliklabs.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
För frågor angående spelet, kontakta: press@erepubliklabs.com
För övriga frågor, kontakta Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 23 oktober 2017 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: War and Peace: Civil War i Global Launch
PRESSMEDDELANDE
2017-10-19
Stillfront med i Deloitte Sweden Technology Fast 50
Stillfront har kommit med i Deloitte Sweden Technology Fast 50 2017. Deloitte Sweden Technology Fast 50 är en ranking av Sveriges 50 snabbast växande teknologiföretag, baserat på tillväxten i nettoomsättningen de senaste fyra åren. Rankingen inkluderar såväl publika som privata bolag och omfattar all typ av teknologi, från mjuk- och hårdvara till life science, kommunikation och clean technology. Mer information finns på: www.deloitte.se/fast50.
Stillfront har sedan noteringen hösten 2015 varje kvartal uppvisat en kontinuerlig hög och lönsam intäktstillväxt rullande 12 månader. Stillfront har sedan noteringen ökat antalet så kallade kärnprodukter (dvs spel som omsätter mer än 5 MSEK i årstakt) från fyra till fjorton och antalet studios har ökat från fyra till åtta.
“Stillfront har åtnjutit en enastående tillväxt de senaste åren. Vår tillväxt bygger på vår strategi att växa både organiskt och via förvärv. Vår successivt breddade portfölj av studios och spel bidrar till vår starka och jämna tillväxttakt”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Stillfront ett av Sveriges snabbast växande teknikföretag
PRESS RELEASE
October 19, 2017
Stillfront included in Deloitte Sweden Technology Fast 50
Stillfront has been included in Deloitte Sweden Technology Fast 50. Deloitte Sweden Technology Fast 50 is a ranking of Sweden’s 50 fastest growing technology companies, based on revenue growth over the last four years. The ranking includes public and private companies, large and small, in all areas of technology, from internet specialists to biotech, digital media technology to life sciences, computers to semiconductors and software to telecommunications. Please find more detailed information (in Swedish) on www.deloitte.se/fast50.
Stillfront has since the IPO in the autumn of 2015 recorded a continuous high and profitable growth in revenues rolling 12 months. Since the IPO, Stillfront has increased the number of so-called core products (i.e. games that have more than 5 MSEK in annual revenue rate) from four to fourteen and the number of studios has increased from four to eight.
“Stillfront has enjoyed outstanding growth in recent years. Our growth is based on our strategy to grow both organically and through acquisitions. Our successively expanded portfolio of studios and games contributes to our strong and stable growth rate,” says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik Labs in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Stillfront one of Sweden’s fastest growing companies
PRESS RELEASE
October 19, 2017
Stillfront included in Deloitte Sweden Technology Fast 50
Stillfront has been included in Deloitte Sweden Technology Fast 50. Deloitte Sweden Technology Fast 50 is a ranking of Sweden’s 50 fastest growing technology companies, based on revenue growth over the last four years. The ranking includes public and private companies, large and small, in all areas of technology, from internet specialists to biotech, digital media technology to life sciences, computers to semiconductors and software to telecommunications. Please find more detailed information (in Swedish) on www.deloitte.se/fast50.
Stillfront has since the IPO in the autumn of 2015 recorded a continuous high and profitable growth in revenues rolling 12 months. Since the IPO, Stillfront has increased the number of so-called core products (i.e. games that have more than 5 MSEK in annual revenue rate) from four to fourteen and the number of studios has increased from four to eight.
“Stillfront has enjoyed outstanding growth in recent years. Our growth is based on our strategy to grow both organically and through acquisitions. Our successively expanded portfolio of studios and games contributes to our strong and stable growth rate,” says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik Labs in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Stillfront Group AB: Stillfront one of Sweden’s fastest growing companies
PRESS RELEASE
October 10, 2017
UK Venture Investor IQ Capital has Divested All Holdings in Stillfront Group
The UK Venture Investor and Tech Specialist IQ Capital, via its fund IQ Capital Fund I, originally invested in Power Challenge, the studio behind the successful Managerzone sports management game, in 2010. Power Challenge was acquired by Stillfront Group in 2012, whereby IQ Capital became a shareholder in Stillfront Group and continued to support the company in its growth. IQ Capital held 330,598 shares in Stillfront prior to the divestment, which has taken place during the past weeks.
IQ Capital invests in private seed and early stage start-ups in the technology sector and aims to exit these within 5-6 years, when they become public companies or are acquired by larger corporates.
“I am very pleased with the development of Stillfront Group since IQ Capital became a shareholder in 2012 – the growth has been extraordinary. We have considered the 2015 IPO as a ‘path to exit’ event and the continued growth and strong performance of the shares since IPO gave us an opportunity to divest all of our stake – which is fully in line with our investment philosophy”, says Max Bautin, Managing Partner, IQ Capital Partners LLP.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Venture Fund IQ Capital has Divested All Holdings in Stillfront Group
PRESSMEDDELANDE
10 oktober 2017
Den engelska riskkapitalinvesteraren IQ Capital har avyttrat hela sitt innehav i Stillfront Group
Den brittiska riskkapitalinvesteraren IQ Capital, som är nischad på investeringar i tech-sektorn, investerade ursprungligen, via sin fond IQ Capital Fund I, i Power Challenge, studion bakom det framgångsrika sportsmanagementspelet Managerzone, år 2010. Power Challenge förvärvades av Stillfront Group 2012, varigenom IQ Capital blev aktieägare i Stillfront Group och därefter fortsatte att stödja bolaget i dess tillväxt. IQ Capitals innehav uppgick till 330 598 Stillfrontaktier före avyttringen, vilken har genomförts under de senaste veckorna.
IQ Capital seed-investerar i onoterade bolag och tidiga start-ups inom teknologisektorn och syftar till att lämna dessa inom 5-6 år när de blir noterade eller förvärvas av större företag.
“Jag är mycket nöjd med utvecklingen av Stillfront Group sedan IQ Capital blev aktieägare 2012 – tillväxten har varit extraordinär. Vi har betraktat 2015 års börsnotering som en “path to exit” och den fortsatta tillväxten och starka utvecklingen av aktien efter noteringen gav oss en möjlighet att avyttra all vår andel – vilket helt överensstämmer med vår investeringsfilosofi “, säger Max Bautin, Managing Partner, IQ Capital Partners LLP.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Fonden IQ Capital har avyttrat hela innehavet i Stillfront Group
Oct 3rd, 2017
New video interview with Stillfront’s CEO Jörgen Larsson by Redeye’s analyst Kristoffer Lindström on the growth of user numbers, as well as future launches and acquisition. Watch HD video here:
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers, and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and Gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
New Video Interview With Jörgen Larsson
PRESS RELEASE
October 3, 2017
Stillfront: Quadrupled Number of Players (MAU) YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) is systematically working with improvements of the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things, Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the third quarter of 2017, the average number of MAUs was 1,158,799. The number of DAUs was 234,915 on average during the quarter. The corresponding figures for the second quarter of 2017 were 784,183 MAU and 139,558 DAUs. Thus, the third quarter 2017 achieved an increase of 48% regarding the number of MAU and 68% regarding the number of DAUs as compared with the second quarter of 2017.
During the third quarter of 2016 the average number of MAUs was 222,970 and the average number of DAUs was 62,781. During the third quarter 2017 the number of MAUs increased by 420%, and the number of DAUs increased by 274%, compared with the third quarter of 2016.
Simutronics launched “SIEGE: Titan Wars” and the game “Online Fussball Manager” was acquired during the third quarter of 2017. These two games contributed with 524,844 MAUs and 110,897 DAUs to the numbers above.
In total, the above numbers pertain to the thirteen largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Age of Lords, World at War, eRepublik.com and Online Fussball Manager.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Stillfront Group continues to deliver in line with our strategy, by showing continued high user loyalty with our existing games and, both organically and through acquisitions, adding new games to our portfolio that are driving significant player growth. Simutronics is continuing to tweak SIEGE: Titan Wars to drive growth and user loyalty beyond the large user influx at launch. Bytro Labs is transforming Call of War into a true multi-platform title on browser, mobile and Steam, while eRepublik Labs are getting ready to launch War and Peace: Civil War, another promising new game,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 07.00 CEST on October 3, 2017.
Stillfront Group AB: Quadrupled Number of Players YoY
PRESSMEDDELANDE
3 oktober, 2017
Stillfront: Fyrdubblat antal spelare (MAU) YoY
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under tredje kvartalet 2017 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 1 158 799 och genomsnittliga antalet DAU var 234 915. Motsvarande siffror för andra kvartalet 2017 var 784 183 MAU och 139 558 DAU. Tredje kvartalet 2017 visade därmed en ökning med 48% avseende antal MAU och 68% avseende antal DAU jämfört med andra kvartalet 2017.
Under tredje kvartalet 2016 var det genomsnittliga antalet MAU 222 970 och genomsnittliga antalet DAU 62 781. Under tredje kvartalet 2017 ökade således MAU med 420% och DAU ökade med 274% jämfört med tredje kvartalet 2016.
Simutronics lanserade “SIEGE: Titan Wars” och spelet “Online Fussball Manager” förvärvades under tredje kvartalet 2017. Dessa två spel bidrog med 524 844 MAU och 110 897 DAU till siffrorna ovan.
Totalt avser ovanstående siffror de intäktsmässigt tretton största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, SIEGE: Titan Wars, Tank Storm, Admiral, Age of Lords, World at War, eRepublik.com och Online Fussball Manager.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Stillfront Group fortsätter att leverera enligt vår strategi, dels genom en fortsatt hög kundlojalitet i existerande spel, dels genom att både organiskt och med förvärv lägga till nya spel till vår portfölj som driver markant spelartillväxt. Simutronics fortsätter att justera SIEGE: Titan Wars för att driva tillväxt och lojalitet bortom det initialt stora kundtillflödet vid lansering. Bytro Labs arbetar med att utvidga Call of War till ett multi-platformspel som kan spelas via webbrowser, mobil och Steam, medan eRepublik Labs förbereder för lanseringen av War and Peace: Civil War, ytterligare ett lovande nytt spel”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 3 oktober 2017 kl 07.00 CEST.
Stillfront Group AB: Fyrdubblat antal spelare YoY
Call of War kommer till Steam
PRESSMEDDELANDE
2017-09-28
Det framgångsrika strategispelet Call of War kommer till Steam 19 oktober
Call of War, som utvecklats av Stillfront Groups studio Bytro, är ett avancerat så kallat realtidsstrategispel som spelas i webbrowser. Call of War, som ursprungligen lanserades 2015, kommer nu att göras tillgänglig även på världens största spelplattform – Steam. Steam har för närvarande upp till 13 miljoner samtidiga dagliga spelare och utökar kontinuerligt sin spelkatalog. I synnerhet har utbudet av free-to-play spel utvecklats under de senaste månaderna, med högkvalitativa spel som når miljontals spelare. Med en full Steam-integration blir nu Call-of-War tillgängligt för den största hardcore spelcommunityn i världen. Det planerade globala lanseringsdatumet är 19 oktober.
Befintliga och nya spelare kommer att ha möjlighet att spela Call of War på sin favoritplattform, fördjupa sin spelupplevelse och spela med sina vänner.
“Jag har med stort intresse följt Steam och hur man öppnat upp för högkvalitativa free-to-play-titlar under de senaste åren. Vi kommer nu göra Call of War tillgängligt där vår publik redan spelar och betalar – det är en möjlighet att nå ut till gamla och nya spelare”, säger Tobias Kringe, VD (Products), Bytro Labs.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Call of War kommer till Steam 19 oktober
September 28, 2017
Stillfront’s CEO Jörgen Larsson is presenting Stillfront at the breakfast event to meet investors next Tuesday, Oct 3rd in Stockholm.
https://www.redeye.se/events#/event/547823
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers, and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and Gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
CEO Jörgen Larsson is Presenting Stillfront at an Event for Investors in Stockholm
PRESS RELEASE
September 28, 2017
Strategy game success Call of War is coming to Steam gaming platform October 19
Call of War, developed by Stillfront Group’s studio Bytro, is an advanced real-time strategy browser game. Call of War, initially launched 2015, is going to join the largest gaming platform worldwide – Steam. Steam currently has up to 13 million concurrent daily players online and is continuously growing its games catalogue. Especially the free-to-play section has evolved throughout the last months, with high quality games reaching millions of players. With a full Steam integration, Call of War becomes available to the biggest hard-core gaming community around the globe. The anticipated global launch date is October 19.
Existing and new players will have the opportunity to play Call of War on their favourite platform, enrich their gaming experience and play with their friends.
“I have with great enthusiasm followed the Steam community opening up to high quality free-to-play titles in the past years. We will now bring Call of War right where our audience already plays and pays – an opportunity to reach out to old and new players alike”, says Tobias Kringe, Managing Director (Products), Bytro Labs.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers, and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and Gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Stillfront Group AB: Call of War is coming to Steam October 19
PRESS RELEASE
SEPT 26, 2017
eRepublik prepares for launch of “War and Peace: Civil War”
eRepublik Labs, one of the Stillfront Group studios, prepares its third mobile historical Strategy MMO, “War and Peace: Civil War” for launch in Q4 of 2017.
Building on its historical strategy MMO game engine and the success of its two previously released games in the genre: “Age of Lords” and “World at War: WW2”, eRepublik Labs has recently soft launched in certain markets “War and Peace: Civil War”, an American Civil War themed mobile strategy MMO. After a period of fine-tuning and marketing tests during soft launch, the game will go on full release before the end of the year.
eRepublik Labs uses a theme testing methodology that it applies in pre-production before starting developing any new strategy MMO to identify the highest potential historical themes with its core audience of historical strategy fans. The American Civil war theme scored strongly in these tests, including higher relevance scores and better CPIs than eRepublik Labs’ latest hit “World at War: WW2”, a World War 2 themed strategy MMO.
Early soft launch KPIs for “War and Peace: Civil War” are also stronger than eRepublik Labs’ previous historical strategy MMO soft launches, showing strong promise for the full launch and confirming the validity of eRepublik Labs’ approach to game pre-production and development.
eRepublik Labs is recognized by Google Play as one of its top developers in the world (all its games carry the “Top Developer” badge) and its games have often been selected for featuring by the Apple editorial team.
“World at War: WW2”, launched in October 2016 and is one of the top grossing strategy games in multiple markets on the Google Play Store. “Age of Lords” launched in March 2015 and is still one of the most appreciated strategy MMOs with a loyal user base. Both games are profitable.
THE EREPUBLIK LABS STORY
At eRepublik Labs we are an independent team of veteran game crafters that are passionate about history and strategy. We have all worked on games that have reached millions of players. We are now part of an alliance of eight near-autonomous studios in Stillfront Group AB (quoted on Nasdaq First North, ticker SF). The latest major group release on mobile was “Siege: Titan Wars” and the Stillfront game portfolio includes also browser based games and console games such as the critically acclaimed Unravel (published by EA).
“War and Peace: American Civil War” is eRepublik Labs’ third historically based strategy game. Previous ones are “Age of Lords” and “World at War: WW2” both highly rated games with a very engaged community of strategy and history fans. eRepublik Labs is also the studio behind the critically acclaimed “Twin Shooter – Invaders”, winner of Pocket Gamer Silver award. You can find more information on eRepublik Labs at www.erepublik.com
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
For queries about the game please contact: press@erepubliklabs.com
For all other queries please contact Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War: WW2 is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. Online Fussball Manager is a leading sports management game.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on Sept 26, 2017.
Stillfront Group AB: eRepublik prepares for launch of “War and Peace: Civil War”
PRESSMEDDELANDE
2017-09-26
eRepublik förbereder lanseringen av “War and Peace: Civil War”
eRepublik Labs, en studio inom Stillfront Group, förbereder sitt tredje mobila MMO strategispel, “War and Peace: Civil War” för lansering under fjärde kvartalet 2017.
Baserat på sin spelmotor för historiebaserade mobila MMO strategispel och framgången för sina två tidigare släppta spel i genren: “Age of Lords” och “World at War: WW2”, har eRepublik Labs nyligen lanserat “War and Peace: Civil War” på vissa marknader. Spelets tema är det amerikanska inbördeskriget och spelet är ett mobilt MMO strategispel. Efter en period av finjustering och marknadsföringstester under testlansering, kommer spelet att lanseras fullt ut före årets slut.
eRepublik Labs använder en specifik metod för att testa teman under förproduktionen innan man börjar utveckla ett nytt strategispel för att identifiera de historiska teman som har högst potential för sina mest hängivna spelare. Amerikanska inbördeskriget fick höga poäng i dessa tester, bland annat högre relevanspoäng och bättre CPI (Cost Per Install) än eRepublik Labs senaste framgång “World at War: WW2”, som ett mobilt MMO strategispel med ett tema från andra världskriget.
Tidiga nyckeltal från testlanseringen av “War and Peace: Civil War” är också bättre än vad de varit vid eRepublik Labs tidigare testlanseringar av mobila MMO strategispel, och är därmed lovande inför den fulla lanseringen av spelet. Vidare bekräftas effektiviteten i eRepublik Labs metod och strategi för förproduktion och utveckling.
eRepublik Labs erkänns av Google Play som en av världens främsta utvecklare (eRepublik Labs spel bär märket “Top Developer”) och dess spel har ofta blivit utvalda för “featuring” av Apples redaktionella team.
“World at War: WW2”, lanserades i oktober 2016 och är ett av de strategispel som är bästsäljande på många marknader på Google Play Store. “Age of Lords” lanserades i mars 2015 och är fortfarande en av de mest uppskattade MMO strategispelen med en lojal användarbas. Båda spelen är lönsamma.
THE EREPUBLIK LABS STORY
På eRepublik Labs är vi ett oberoende team av erfarna spelutvecklare som är passionerade för historia och strategi. Vi har alla arbetat med spel som har nått miljontals spelare. Vi är nu en av åtta näst intill självständiga studior inom Stillfront Group AB (noterat på Nasdaq First North, ticker SF). Den senaste stora spelsläppet var “Siege: Titan Wars”. Stillfronts spelportfölj innehåller även browserbaserade spel och konsolspel såsom det kritikerhyllade Unravel (publicerad av EA).
“War and Peace: American Civil War” är eRepublik Labs tredje historiskt baserade strategispel. eRepublik Labs har tidigare utvecklat och förlagt “Age of Lords” och “World at War: WW2” som båda är högt uppskattade spel med en mycket engagerad spelarcommunity med strategi- och historiefans. eRepublik Labs är också studion bakom den kritikerrosade “Twin Shooter – Invaders”, vinnare av Pocket Gamer Silver Award. Du hittar mer information om eRepublik Labs på www.erepubliklabs.com
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
För frågor angående spelet, kontakta: press@erepubliklabs.com
För övriga frågor, kontakta Stillfront:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributörer av digitala spel – med visionen att bli den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs. Online Fussball Manager är ett ledande sportsmanagementspel.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 26 september 2017 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: eRepublik förbereder lanseringen av “War and Peace: Civil War”
Interim Report January – June 2017
PRESS RELEASE AUGUST 29, 2017
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The interim period January – June 2017
- Net revenues amounted to 67.3 MSEK (corresponding period 2016: 48.4 MSEK), which is an increase of 39% compared to the corresponding period 2016.
- EBITDA amounted to 17.7 MSEK compared to 20.7 during the corresponding period 2016 when there were significant high margin royalty payments regarding Unravel. EBITDA has been charged with costs pertaining to improved IT infrastructure at Bytro, conversion to IFRS, acquisitions and move to Nasdaq First North Premier with a total of 2.1 MSEK.
- Profit/loss before tax was 6.6 MSEK (17.1). Profit/loss after tax was 2.1 MSEK (11.2).
- Earnings per share before dilution amounted to 0.58 SEK (1.42 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 0.57 SEK (1.39 SEK).
- As of June 30 cash and cash equivalents amounted to 91.8 MSEK. As of Dec 31, 2016 cash and cash equivalents amounted to 35.8 MSEK.
The Quarter April – June 2017
- Net revenues amounted to 37.3 MSEK (corresponding period 2016: 23.1 MSEK).
- EBITDA amounted to 10.0 MSEK compared to 9.5 MSEK during the corresponding period 2016, when there were significant high margin royalty payments regarding Unravel. EBITDA has been charged with costs pertaining to improved IT infrastructure at Bytro, conversion to IFRS and move to Nasdaq First North Premier with a total of 1.3 MSEK.
- Profit/loss before tax was 3.7 MSEK (7.8). Profit/loss after tax was 1.4 MSEK (5.1).
- Earnings per share before dilution amounted to 0.34 SEK (0.76 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 0.34 SEK (0.75 SEK).
- The acquisition of eRepublic Labs Limited was announced May 30 and completed June 27.
- Stillfront issued a bond loan amounting to 110 MSEK within in a frame of 500 MSEK May 23.
- Stillfront’s share was moved to Nasdaq OMX First Nordic Premier June 29
Events after the Interim Period
- The German sports management game OFM was acquired July 18. A publishing agreement regarding Football Empire was entered in connection with the acquisition.
- Stillfront’s bond was listed on Nasdaq OMX Nordic July 21.
ALL TIME HIGH REVENUES AND CONTINUED ACQUISITION ACTIVITIES
“Our exciting growth journey continues. The acquisitions of eRepublic and OFM are in line with our strategy to achieve good returns through a wide portfolio of games and studios. The acquisitions also add significantly more than just profitable products. Thanks to our attractive business model, we can also obtain new skills and capabilities that will benefit the entire Stillfront Group. We continue to work intensly with acquisitions and the bond loan we raised during the quarter, with a framework of 500 MSEK, gives us financial strength for continued growth”, says Jörgen Larsson, CEO.
Key figures, The Group
KSEK |
2017 Apr-Jun |
2016 Apr-Jun |
2017 Jan-Jun |
2016 Jan-Jun |
Last 12 mnths | 2016 Jan-Dec |
Net Revenues | 37 311 | 23 139 | 67 315 | 48 443 | 113 704 | 94 832 |
Growth in revenues | 61% | 39% | ||||
EBITDA | 10 015 | 9 502 | 17 677 | 20 663 | 31 278 | 34 264 |
EBITDA margin | 26.8% | 41.1% | 26.3% | 42.7% | 27.5% | 36.1% |
Profit/loss before tax | 3 678 | 7 811 | 6 573 | 17 058 | 12 958 | 23 443 |
Profit/loss after tax | 1 442 | 5 074 | 2 072 | 11 214 | 11 834 | 20 976 |
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through eight near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, eRepublik in Ireland and Romania and OFM Studios in Germany. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs. OFM is a popular sports management game developed and published by OFM Studios.
Note
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on August 29, 2017.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
Avanza Bank is Stillfront’s Certified Adviser, and can be reached at +46-8-4094 2120.
Stillfront Group AB: Interim Report January – June 2017
Delårsrapport januari – juni 2017
PRESSRELEASE 2017-08-29
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Delårsperioden januari – juni 2017
- Nettoomsättningen uppgick till 67,3 MSEK (motsvarande period 2016: 48,4 MSEK), vilket innebär en ökning med 39% jämfört med motsvarande period 2016. Rörelsens intäkter uppgick till 83,5 MSEK (57,2).
- EBITDA uppgick till 17,7 MSEK jämfört med 20,7 MSEK under motsvarande period 2016, då en betydande royalty avseende Unravel inflöt med hög marginal. EBITDA-resultatet har belastats med kostnader för förbättrad IT-infrastruktur på Bytro, övergången till IFRS, förvärvskostnader och flytt till Nasdaq First North Premier med totalt 2,1 MSEK.
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 6,6 MSEK (17,1). Delårsperiodens resultat uppgick till 2,1 MSEK (11,2).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,58 SEK (1,42 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,57 SEK (1,39 SEK).
- Per den 30 juni uppgick likvida medel till 91,8 MSEK. Per 31 dec 2016 uppgick likvida medel till 35,8 MSEK.
Kvartalet april – juni 2017
- Nettoomsättningen uppgick till 37,3 MSEK (motsvarande period 2016: 23,1 MSEK), vilket innebär en ökning med 61% jämfört med motsvarande period 2016. Rörelsens intäkter uppgick till 46,0 MSEK (28,7).
- EBITDA uppgick till 10,0 MSEK jämfört med 9,5 MSEK under motsvarande period 2016, då en betydande royalty avseende Unravel inflöt med hög marginal. EBITDA-resultatet har belastats med kostnader för förbättrad IT-infrastruktur på Bytro, övergången till IFRS och flytt till Nasdaq First North Premier med totalt 1,3 MSEK.
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 3,7 MSEK (7,8). Delårsperiodens resultat uppgick till 1,4 MSEK (5,1).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,34 SEK (0,76 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,34 SEK (0,75 SEK).
- Förvärv av eRepublik Labs tillkännagavs 30 maj och slutfördes 27 juni.
- Stillfront gav ut ett obligationslån på 110 MSEK inom en ram på 500 MSEK den 23 maj.
- Stillfronts aktie flyttades till Nasdaq OMX Nordic First North Premier 29 juni.
Händelser efter Delårsperiodens utgång
- 18 juli genomfördes förvärvet av det tyska sportsmanagementspelet OFM. I samband därmed tecknades även ett förläggaravtal avseende Football Empire.
- Stillfronts nyligen utgivna obligation noterades på Nasdaq OMX Nordic 21 juli.
Rekordomsättning och fortsatt förvärvsaktivitet
“Vår spännande tillväxtresa fortsätter. Förvärven av eRepublik och OFM ligger i linje med vår strategi att uppnå god avkastning genom en bred portfölj av spel och studios. Förvärven tillför vidare väsentligt mer än bara lönsamma produkter, med vår attraktiva affärsmodell kan vi även knyta till oss nya kompetenser och förmågor som kommer hela Stillfront Group tillgodo. Vi håller fortsatt hög förvärvsaktivitet och det obligationslån som vi tog upp under kvartalet, med en ram på 500 MSEK ger oss finansiell styrka för fortsatt tillväxt“, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
Nyckeltal, koncernen
KSEK |
2017 apr-jun |
2016 apr-jun |
2017 JAN-jun |
2017 JAN-jun |
Senaste 12 mån | 2016 jan-dec |
Nettoomsättning | 37 311 | 23 139 | 67 315 | 48 443 | 113 704 | 94 832 |
Omsättningstillväxt | 61% | 39% | ||||
EBITDA | 10 015 | 9 502 | 17 677 | 20 663 | 31 278 | 34 264 |
EBITDA-marg | 26,8% | 41,1% | 26,3% | 42,7% | 27,5% | 36,1% |
Resultat efter finansiella poster | 3 678 | 7 811 | 6 573 | 17 058 | 12 958 | 23 443 |
Resultat | 1 442 | 5 074 | 2 072 | 11 214 | 11 834 | 20 976 |
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom åtta näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i Förenade Arabemiraten och Jordanien, eRepublik Labs på Irland och i Rumänien samt OFM Studios i Tyskland. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. Bolagets aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Stockholm med ticker SF. Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobilt strategispel som utvecklas och förläggs av eRepublik Labs. OFM är ett ledande sportsmanagementspel som utvecklas och förläggs av OFM Studios.
Att notera om denna information
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 29 aug 2017 kl 08.30 CEST.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD | Sten Wranne, CFO |
Tel: 070-321 1800, jorgen@stillfront.com | Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com |
Avanza Bank, som nås på telefon 08-4094 2120, är Stillfronts Certified Adviser.
Stillfront Group AB: Delårsrapport januari – juni 2017
Cologne, Germany; August 03, 2017 – The Cologne-based developer studio Digamore Entertainment has gained star coach Jürgen Klopp as a brand ambassador for their upcoming mobile strategy game Football Empire on iOS and Android. The former coach of Borussia Dortmund moved to the English top club FC Liverpool in October 2015 and will support the Football Empire team with his expertise, starting immediately.
The mobile game Football Empire is currently in development and will offer a unique mix of football manager and building strategy games, giving all soccer fans new opportunities for soccer simulation. In the game itself, the team facilities form the starting point of the game activities. The entire property can be designed freely, similar to strategy games or development simulations. The goal is to develop the most successful soccer team in the world and create your own personal empire. The game’s release is planned for the beginning of 2018.
“I loved the idea of the game right from the beginning.” — Jürgen Klopp
After starting out as the coach of Mainz 05, Jürgen Klopp made history with Borussia Dortmund, becoming German champion and winning the double of championship and German Cup. He won fans’ hearts with his team’s attractive play, cool sayings, and many emotional moments. “I loved the idea of the game right from the beginning. I know what it means to start out on the football ground and work your way up to the top of professional soccer. That’s pretty much my own story. I’d like to help players be able to experience that up close in the game,” says Jürgen Klopp. Maik Dokter, the founder of Digamore Entertainment GmbH, is also looking forward to working with Jürgen Klopp. “It’s fantastic that we were able to win over Jürgen Klopp for our game. He shares our passion for soccer, and we are convinced that we can learn a lot from him.”
For more information about the game, visit footballempire.com.
About Digamore Entertainment GmbH
Digamore Entertainment GmbH was founded in 2016 with the goal of developing high-quality mobile games. The name Digamore stands for Digital Games & More, where the word “more” foresees being adaptable in a rapidly changing ecosystem and open for new things. The experienced team from Cologne, Germany concentrates their passion for games, especially on the mobile games market.
Media contact:
swordfish PR
Freyja Melhorn / Kai Holland
freyja@swordfish-pr.de / kai@swordfish-pr.de
+49 89 961 6084 10
Top coach Jürgen Klopp to become brand ambassador for the mobile strategy game Football Empire
PRESS RELEASE
18 July 2017
Stillfront acquires German sports management game OFM and enters publishing agreement on Football Empire
Today’s agreements on the acquisition of German sports management game OFM, and the publishing agreement with Digamore Entertainment GmbH on Football Empire, is another step in Stillfront’s strategy to build a diversified portfolio of studios and products, and to increase the share of own IPs and self-publishing.
Stillfront Group AB (publ) today announces the acquisition of 51% of the business OnlineFussballManager.de (“OFM”) through a so-called Asset Purchase. The seller is OnlineFussballManager GmbH. The business will be conducted in the newly formed legal entity OFM Studios GmbH, which is 51% owned by Stillfront Group AB through a wholly-owned subsidiary. The acquisition price paid by OFM Studios GmbH for assets related to OFM is 639 KEUR (cash / debt free). Stillfront Group will issue a loan to OFM Studios GmbH for the financing of the acquisition. OFM will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from July 2017.
The OFM business is operated from Cologne, Germany, and was founded 2006 by Maik Dokter, who also owns the remaining 49% of OFM Studios GmbH. OFM is a very well-established brand within the genre football manager games, with a long history of solid revenues and results, and with a large loyal user base. The game has won several awards during the years, amongst others the MMO of the year 2012 and 2013. The game is browser based and appr. 40% is consumed through mobile. OFM is operated by three persons and had revenues 2016 of 1.1 MEUR, with appr 50% operational margin. Revenues and marginal has been very stable on similar levels during first half of 2017. OFM Studios GmbH will be reported as an integral part of Stillfront’s other business within sports management games, which today consists of Power Challenge.
Stillfront today also entered a co-publishing deal with Digamore Entertainment GmbH, founded and managed by Maik Dokter, regarding the native mobile game Football Empire, currently in the final stages of development. Football Empire is a unique combination of a football manager game and a so-called builder strategy game. The game is planned to be launched at the end of 2017. Digamore Entertainment GmbH, with fully owned subsidiary Football Empire Studios UG, owns the full IP to the game Football Empire. The impact on Stillfront Group’s operational financial result (EBTIDA) is expected to be marginal during 2017.
Stillfront has an option to acquire 51% of all outstanding shares in Digamore Entertainment GmbH with the subsidiary Football Empire Studios UG, on a valuation of 3 MEUR. If the option is used, the acquisition is planned to be financed by a combination of cash and newly issued Stillfront Group shares.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments:
“Our determined and long-term efforts to create a diversified portfolio of studios and games, has paid off through solid financial performance. The newly issued corporate bond secures financial resources for continued profitable growth, both organically, through acquisitions of exciting businesses and entering publishing agreements.
OFM’s strong position constitutes a significant addition to our offer within sports management games. We believe Football Empire, as a high-quality native mobile games product, has great potential for success, and we are very enthusiastic that Maik Dokter, a proven skilled and passionate entrepreneur is joining the Stillfront family“.
Maik Dokter, Founder and CEO, OFM and Digamore, comments:
“I am enthusiastic about that OFM and Football Empire are being connected to Stillfront. We share the same objectives and vision, and I am convinced that Stillfront’s proven ability to develop businesses and publish products will lead to significant successes.“
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 20.00 CEST on July 18, 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront acquires German sports management game OFM and enters publishing agreement on Football Empire
PRESSMEDDELANDE
18 juli 2017
Stillfront förvärvar tyska sports management-spelet OFM och ingår förläggaravtal avseende Football Empire
Dagens överenskommelser om att förvärva det tyska sports management-spelet OFM, och förläggaravtalet med Digamore Entertainment GmbH avseende Football Empire, är ytterligare steg i Stillfronts strategi att bygga en diversifierad portfölj av studios och spel, samt att öka andelen egna varumärken och eget förläggande.
Stillfront Group AB (publ) tillkännager idag förvärvet av 51% verksamheten OnlineFussballManager.de (“OFM”) genom ett s.k. inkråmsförvärv. Säljare är OnlineFussballManager GmbH. Verksamheten kommer bedrivas i den nyligen etablerade juridiska personen OFM Studios GmbH, som ägs till 51% av Stillfront Group AB genom ett helägd dotterbolag. Köpeskillingen betald av OFM Studios GmbH för tillgångarna relaterade till OFM uppgår till 639 KEUR (på nettoskuldfri basis). Stillfront Group kommer att utge ett lån till OFM Studios GmbH för att finansiera förvärvet. OFM kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från juli 2017.
Verksamheten OFM är baserat i Köln, Tyskland, och grundades 2006 av Maik Dokter, som också äger de resterande 49% av OFM Studios GmbH. OFM är ett mycket väl etablerat varumärke inom genren fotbollsmanagerspel, med en lång historik av goda intäkter och resultat samt med en stor lojal spelarbas. Spelet har erhållit åtskilliga utmärkelser genom åren, bland annat som årets MMO 2012 och 2013. Spelet är browserbaserat och ca 40% av konsumtionen sker via mobil. OFM Studios GmbH drivs av tre personer och hade intäkter för helåret 2016 på 1,1 MEUR, med ca 50% rörelsemarginal. Omsättning och marginal har varit mycket stabila på motsvarande nivåer under första halvåret 2017. OFM kommer att rapporteras som en integrerad del i Stillfronts övriga verksamhet inom sports management games, som idag utgörs av Power Challenge.
Stillfront har idag också ingått ett medförläggaravtal med Digamore Entertainment GmbH, grundat och lett av Maik Dokter, avseende mobilspelet Football Empire. Football Empire är en unik kombination av ett football manager-spel och ett s.k. builder strategy-spel. Spelet avses lanseras i slutet på 2017. Digamore Entertainment, med dotterbolag Football Empire Studios, är grundat och drivs av Maik Dokter. Football Empire Studios äger samtliga rättigheter (IP) till Football Empire. Effekten på Stillfront Groups operationella finansiella resultat (EBITDA) bedöms bli marginell under 2017.
Stillfront har en option att förvärva 51% av samtliga aktier i Digamore Entertainment med dotterbolaget Football Empire Studios på en bolagsvärdering om 3 MEUR. Om optionen utnyttjas planeras detta att finansieras med en kombination av likvida medel och nyemitterade aktier i Stillfront Group.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, kommenterar:
“Vårt målmedvetna och långsiktiga arbete att bygga en diversifierad portfölj av studios och spel har givit effekt i stark och stabil finansiell utveckling. Den nyligen genomförda emissionen av ett obligationslån säkerställer att vi har finansiella resurser för en fortsatt tillväxt, både organiskt och via förvärv av spännande produkter och studios samt genom att ingå förläggaravtal. OFMs starka position utgör ett utomordentligt tillskott till vår erbjudande inom sports management-spel. De möjligheter som vi ser med Football Empire, som är en högkvalitativ renodlad mobilspelsprodukt, är mycket intressanta. Vi är också glada över att Maik Dokter knyts till Stillfront i egenskap av en bevisat skicklig och passionerad entreprenör“.
Maik Dokter, Grundare och CEO, OFM och Digamore, kommenterar:
“Jag är entusiastisk över att OFM och Football Empire knyts till Stillfront. Vi delar mål och vision, och jag är övertygad om Stillfronts bevisade förmåga att utveckla och förlägga produkter kommer att leda till stora framgångar“.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070 321 1800
E-mail: jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 18 juli 2017 kl 20.00 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront förvärvar tyska sports management-spelet OFM och ingår förläggaravtal avseende Football Empire
PRESS RELEASE
July 16, 2017
Siege: Titan Wars has passed 1 million downloads
Siege: Titan Wars, developed by Stillfront Group’s studio Simutronics, is an advanced real time player vs player strategy mobile game.
Siege: Titan Wars, was launched globally July 6, 2017. It was previously launched in a number of selected test markets in a so-called soft launch. The game has been received very well and now has more than 1 million downloads. The game is a free-to-play game, which means that the game is downloaded for free, but the player can enjoy certain benefits and special features against payment.
“I am very pleased to note that SIEGE: Titan Wars is appreciated by players around the world. It is still too early to make any conclusions about the revenue from the game, “says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 18.30 CEST on July 16, 2017.
Stillfront Group AB: Siege: Titan Wars has passed 1 million downloads
PRESSMEDDELANDE
16 juli, 2017
Siege: Titan Wars har passerat 1 miljon nedladdningar
Siege: Titan Wars, utvecklat av Stillfront Groups studio Simutronics, är ett avancerat realtids player vs player strategispel som spelas mobilt. Siege: Titan Wars lanserades globalt 6 juli 2017, och var dessförinnan lanserat på ett antal utvalda testmarknader i en så kallad soft launch. Spelet har mottagits mycket bra och har nu mer än 1 miljon nedladdningar. Spelet är ett free-to-play-spel, vilket innebär att spelet laddas ned gratis, men att spelaren kan åtnjuta vissa fördelar och speciella funktioner mot betalning.
“Jag är mycket glad att konstatera att SIEGE: Titan Wars uppskattas av spelare runt om i världen. Det är ännu för tidigt att dra några slutsatser angående intäkterna från spelet,” sägen Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 16 juli 2017 kl 18.30 CEST.
Stillfront Group AB: Siege: Titan Wars har passerat 1 miljon nedladdningar
PRESS RELEASE
July 6, 2017
Clarification regarding: Simutronics’ co-publisher Tilting Point closes China distribution deal for SIEGE: Titan Wars with Sky-mobi Limited
June 30, 2017, Stillfront Group (publ) (“Stillfront”) published a press release regarding a distribution deal for China, Taiwan, Hong Kong and Macau for the game SIEGE: Titan Wars. As stated in the press release dated June 30, 2017, the distribution deal has been made between Skymobi, a leading mobile app platform and games publisher in China, and Tilting Point, Simutronic’s publishing partner.
Stillfront would like to clarify the following: The distribution deal is of major strategic importance for Stillfront as it is in practice a necessary, but not sufficient, prerequisite to have a local distributor to succeed primarily in the Chinese market. According to the distribution deal, Skymobi will carry the marketing costs in the markets covered by the distribution deal. Simutronics implements a minor update to SIEGE: Titan Wars to adapt it to the Skymobi app platform. In accordance with the distribution deal, a profit sharing between Skymobi and Tilting Point takes place, where Skymobi receives a larger portion of the revenues than Tilting Point. Tilting Point’s share of this profit share is in turn with shared with Simutronics, which is a subsidiary of Stillfront.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik Labs in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 19.30 CEST on July 6, 2017.
Stillfront Group AB: Clarification regarding: Simutronics’ co-publisher Tilting Point closes China distribution deal for SIEGE: Titan Wars with Sky-mobi Limited
PRESSMEDDELANDE
6 juli, 2017
Förtydligande angående Simutronics medförläggare Tilting Points distributionsavtal med Sky-mobi Limited för SIEGE: Titan Wars
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) publicerade 2017-06-30 ett pressmeddelande avseende ett distributionsavtal avseende spelet SIEGE: Titan Wars för marknaderna Kina, Taiwan, Hong Kong och Macau. Som framgått av det tidigare pressmeddelandet är distributionsavtalet tecknat mellan Skymobi, en ledande mobil app-plattform och spelförläggare i Kina, och Tilting Point, Simutronics förläggarpartner.
Stillfront vill förtydliga följande: Distributionsavtalet har stor strategisk vikt för Stillfront då det i praktiken är ett nödvändigt, men inte tillräckligt, villkor att ha en lokal distributör för att lyckas på främst den kinesiska marknaden. I enlighet med distributionsavtalet står Skymobi för marknadsföringskostnaderna på de aktuella marknaderna. Simutronics genomför en mindre anpassning av SIEGE: Titan Wars till Skymobis app-plattform. I enlighet med distributionsavtalet sker en vinstdelning mellan Skymobi och Tilting Point där Skymobi erhåller en större del av intäkterna än vad Tilting Point gör. Tilting Points andel vinstdelas i sin tur med Simutronics, som är ett dotterbolag till Stillfront.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 6 juli 2017 kl 19.30 CEST.
Stillfront Group AB: Förtydligande angående Simutronics medförläggare Tilting Points distributionsavtal med Sky-mobi Limited för SIEGE: Titan Wars
PRESS RELEASE
July 6, 2017
Simutronics and Tilting Point Launch SIEGE: Titan Wars for iOS and Android
THE CREATORS OF LARA CROFT: RELIC RUN AND ONE EPIC KNIGHT RETURN WITH A REAL-TIME ARMY VS. ARMY BATTLER
Today, Stillfront’s studio Simutronics and co-publisher Tilting Point launch SIEGE: Titan Wars as a free download on iOS and Android. Created by the team behind Lara Croft: Relic Run, One Epic Knight and other classics, SIEGE: Titan Wars brings fierce, fast and relentless action to the competitive mobile games scene, letting players summon massive armies and imposing Titans with devastating abilities against one another in real-time combat.
Key features of SIEGE: Titan Wars include:
· Epic Single-lane Battles: Engage in massive tug-of-war style army vs. army battles where strategic unit placement can mean the difference between thrilling victory and crushing defeat.
· Powerful Titans Turn the Tide of Combat: Summon mighty Titans and use their special abilities to turn the tide of combat and crush your opponent’s army.
· Unleash Unique Spell and Warrior Combos: Customize your army from dozens of formidable Warrior and Spell cards to overcome your competition’s strategies.
· Global Competitive Rank: Pit your army against others from around the world and earn Victory Points to climb the ranks.
· Join a Clan, Become Legend: Join or create a clan to share cards and cultivate your own community.
· Become a Seasoned Warrior: Watch replays to hone your skills and analyze your opponent’s tactics.
· Enjoy breathtaking 3D graphics at a 60fps frame-rate supported by explosive sound design.
SIEGE: Titan Wars is challenging to all gamers, requiring strategic thinking and planning. SIEGE is a significant addition to Stillfront’s portfolio of games, adding a to Stillfront previously unexplored genre, card-based battle games, fitting perfectly into Stillfront’s strategy of a portfolio of games encouraging long gamer relations. The release of SIEGE also supports Stillfront’s journey to increased exposure to the mobile market. The SIEGE: Titan Wars IP is fully owned by Simutronics.
“SIEGE: Titan Wars perfectly reflects our passion for creating unforgettable multiplayer experiences for a massive international community of players,” David Whatley, CEO of Simutronics, comments.
“It’s an honor to work with a veteran developer with such an ambitious vision, we feel the possibilities are endless,” Samir El Agili, Chief Product Officer of Tilting Point, comments. “We’re thrilled to share SIEGE: Titan Wars with a global audience.“
“I congratulate David and his crew at Simutronics and the entire Tilting Point team for the launch of SIEGE: Titan Wars. It is a truly amazing game and I look forward to players around the world enjoying SIEGE: Titan Wars,” Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group, comments.
To download SIEGE: Titan Wars for free, visit:
App Store: https://itunes.apple.com/us/app/siege-titan-wars/id1149474432?ls=1&mt=8
Google Play: https://play.google.com/store/apps/details?id=com.gamealliance.siege&hl=en
For more information, visit: http://siegetitanwars.com
Watch the SIEGE: Titan Wars trailer: http://bit.ly/siege-titan-wars-trailer
Download the SIEGE: Titan Wars press kit (Google Drive): http://bit.ly/siege-titan-wars-press-kit
Download the SIEGE: Titan Wars press kit (Dropbox): http://bit.ly/siege-titan-wars-press-kit-2
Follow @SIEGETitanWars on Twitter
Like SIEGETitanWars on Facebook
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
ABOUT SIMUTRONICS
Simutronics is one of the longest-running independent game development studios in North America. As a pioneer in massively multiplayer games, Simutronics has made persistent worlds that people continue to play today, as well as award-winning top grossing mobile games. Simutronics is based in St. Louis, Missouri, and its team consists of over 30 creative and enthusiastic people. www.simutronics.com
ABOUT TILTING POINT
Tilting Point is a new-generation games partner for top independent development studios. Tilting Point empowers developers with expert resources, services and operational support to give carefully selected games mainstream success. The company adheres to a core philosophy of putting development talent first, advancing industry-leading analytics, and overcoming discoverability hurdles with aggressive, best-in-class marketing. www.tiltingpoint.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.30 CEST on July 6, 2017.
Stillfront Group AB: Simutronics and Tilting Point Launch SIEGE: Titan Wars for iOS and Android
PRESSMEDDELANDE
6 juli, 2017
Simutronics och Tilting Point lanserar Siege: Titan Wars för iOS och Android
Skaparna av Lara Croft: Relic Run och One Epic Knight är tillbaka med ett realtids armé-mot-armé strategispel.
Stillfronts studio Simutronics och medförläggaren Tilting Point lanserar idag SIEGE: Titan Wars som ett gratis nedladdningsbart spel för iOS och Android. Spelet har utvecklats av teamet bakom Lara Croft: Relic Run och One Epic Knight och andra klassiska spel. SIEGE: Titan Wars levererar snabb, intensiv och skoningslös action till den heta mobilspelsscenen och låter spelare samla massiva arméer och mäktiga titaner med förödande förmågor att användas mot andra spelare i realtidsmatcher.
SIEGE: Titan Wars låter spelaren bland annat:
· Delta i episka slag: Låter spelaren tampas I massiva dragkampsliknande armé-mot-arméslag där den strategiska placeringen av enheter kan betyda ärofylld seger eller förkrossande förlust.
· Kalla in kraftfulla titaner som vänder spelet: Tillkalla kraftfulla titaner och använd deras egenskaper för att vända spelet till sin fördel och krossa motståndarens armé.
· Använda unika spells och krigarkombinationer: Skräddarsy armén med dussintals skräckinjagande spells och krigare för att överlista motståndarens strategier.
· Få en global ranking: Jämför armén mot andras runt om i världen och samla victory points för att klättra I rankingen.
· Gå med i en clan, bli en legend: Gå med i en clan eller skapa en ny och bygg upp en egen community.
· Bli en erfaren härförare: Titta på genomförda matcher och lär av motståndarens taktik.
· Uppleva hisnande 3D-grafik I 60 fps med explosivt ljud.
SIEGE: Titan Wars är en utmaning för alla gamers, och kräver genomtänkta strategier och planering. SIEGE är ett betydande tillskott till Stillfronts portfölj av spel. Det är Stillfronts första spel i genren card-based battle games, och passar perfekt i Stillfronts strategi att ha en portfölj med spel som gynnar långa spelarrelationer. Lanseringen av SIEGE är också ett viktigt steg i Stillfronts strävan att öka sin exponering mot den mobila spelmarknaden. Alla rättigheter till SIEGE: Titan Wars IP ägs till fullo av Simutronics.
“SIEGE: Titan Wars speglar vår passion för att skapa minnesvärda upplevelser för en enorm och global publik av spelare,” säger David Whatley, CEO, Simutronics.
“Det är en ära att få arbeta med en spelveteran med en ambitiös vision. Vi ser oändliga möjligheter här,” säger Samir El Agili, Chief Product Officer, Tilting Point. “Det är med glädje vi lanserar SIEGE: Titan Wars globalt.“
“Jag gratulerar såväl David och hans team på Simutronics som hela Tilting Point för lanseringen av SIEGE: Titan Wars. Det är i sanning ett fantastiskt spel och jag ser fram emot spelare runt om i världen uppskattar att spela SIEGE: Titan Wars,” sägen Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
SIEGE: Titan Wars kan laddas ned gratis här:
App Store: https://itunes.apple.com/us/app/siege-titan-wars/id1149474432?ls=1&mt=8
Google Play: https://play.google.com/store/apps/details?id=com.gamealliance.siege&hl=en
För ytterligare information, besök: http://siegetitanwars.com
Se SIEGE: Titan Wars trailer: http://bit.ly/siege-titan-wars-trailer
Ladda ner SIEGE: Titan Wars press kit (Google Drive): http://bit.ly/siege-titan-wars-press-kit
Ladda ner SIEGE: Titan Wars press kit (Dropbox): http://bit.ly/siege-titan-wars-press-kit-2
Följ på: @SIEGETitanWars on Twitter
Gilla: SIEGETitanWars on Facebook
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM SIMUTRONICS
Simutronics är en indie-spelutvecklare som varit verksamt under lång tid i Nordamerika. Som en pionjär inom massiva multiplayer-spel har Simutronics levererat spelvärldar som frotsätter att spelas än idag. Simutronics har också utvecklat prisbelönta mobila spel med stora säljframgångar. Simutronics är baserat i St. Louis, Missouri, och dess team består av över 30 kreativa och entusiastiska medarbetare. www.simutronics.com
OM TILTING POINT
Tilting Point är en nästa generationens spelpartner för de bästa indiespelutvecklarna. Tilting Point ger utvecklare expertkunskaper, tjänster och operativt stöd för att ge noggrant utvalda spel en bred framgång. Företaget följer en kärnfilosofi om att förädla spelutvecklingstalang först, sedan utveckla branschledande analyser och vinna slaget om uppmärksamhet på marknaden med aggressiv, klassledande marknadsföring. www.tiltingpoint.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 6 juli 2017 kl 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Simutronics och Tilting Point lanserar Siege: Titan Wars för iOS och Android
PRESS RELEASE
July 5, 2017
Stillfront: Very strong growth in player volume – mobile users now largest segment
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the second quarter of 2017, the average number of MAUs was 784,183. The number of DAUs was 139,558 on average during the quarter. The corresponding figures for the first quarter of 2017 were 310,348 MAU and 77,398 DAUs. Thus, the second quarter 2017 achieved an increase of 153% regarding the number of MAU and 80% regarding the number of DAUs as compared with the first quarter of 2017.
During the second quarter of 2016 the average number of MAUs was 224,446 and the average number of DAUs was 69,494. During the second quarter 2017 the number of MAUs increased by 249%, and the number of DAUs decreased by 101% as compared with the second quarter of 2016. Of the total numbers above, the following comes from the newly acquired eRepublik Labs’ games: MAU: 477,155 and DAU: 62,736. eRepublik Labs is consolidated in Stillfront’s books from May.
The above numbers pertain to the eleven largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, Tank Storm, Admiral, Age of Lords, World at War and eRepublik.com.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“I am happy to note that our games are very attractive to our players. I am especially pleased that our segment mobile users is the largest. Further, it is important with the continuous high player loyalty during the quarter. Especially the paying players demonstrate great loyalty and strong spending. I see this as an acknowledgement that our games offer entertainment to our players for a long period of time, which is exactly in line with Stillfront’s strategy,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.45 CEST on July 5, 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront: Very strong growth in player volume – mobile users now largest segment
PRESSMEDDELANDE
5 juli, 2017
Stillfront: Mycket stark tillväxt i spelarvolym – mobila användare nu största segmentet
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under andra kvartalet 2017 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 784 183 och motsvarande siffra för DAU var 139 558. Motsvarande siffror för första kvartalet 2017 var 310 348 MAU och 77 398 DAU. Andra kvartalet 2017 visade alltså en ökning med 153% avseende antal MAU och 80% avseende antal DAU jämfört med första kvartalet 2017.
Under andra kvartalet 2016 var genomsnittligt antal MAU 224 446 och genomsnittligt antal DAU 69 494. Under andra kvartalet 2017 ökade således MAU med 249%, och DAU ökade med 101% jämfört med andra kvartalet 2016. Av ovanstående totala volym, kommer följande från det nyligen förvärvade eRepublik Labs spel: MAU: 477 155 and DAU: 62 736. eRepublik Labs konsolideras i Stillfronts räkenskaper från maj.
Ovanstående siffror avser de intäktsmässigt elva största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, Tank Storm, Admiral, Age of Lords, World at War och eRepublik.com.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag kan åter konstatera att våra spel har en stark attraktionskraft på spelarna. Speciellt glädjande är att vårt segment mobila användare nu är det största. Vidare är det viktigt att lojaliteten visar fortsatt styrka. I synnerhet de betalande spelarna uppvisar ett troget spelande och god betalningsvilja. Jag ser detta som en bekräftelse på att våra spel erbjuder spelarna god underhållning under en lång tid, vilket är exakt i linje med Stillfronts strategi”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 5 juli 2017 kl 08.45 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront: Mycket stark tillväxt i spelarvolym – mobila användare nu största segmentet
PRESS RELEASE
June 30, 2017
Simutronics’ co-publisher Tilting Point closes China distribution deal for SIEGE: Titan Wars with Sky-mobi Limited
Stillfront’s studio Simutronics is the developer of the thrilling mobile real-time player vs player strategy game SIEGE: Titan Wars. As a step towards the imminent global launch, Simutronics’ co-publisher Tilting Point has closed a distribution deal with Sky-mobi, a leading mobile application platform and game publisher in China, with a reach of 80% of China’s mobile gamers.
The term of the distribution deal is two years with an option to extend for one more year. The territories are China, Taiwan, Hong Kong, Macau. The distribution deal is made on market terms with revenues to be split between Stillfront’s studio Simutronics, co-publisher Tilting Point and the distributor. Simutronics is awarded a minimum guarantee.
“I am very pleased with the distribution deal in China, Taiwan, Hong Kong and Macau. I am convinced SIEGE: Titan Wars has all the characteristics of a mobile strategy game with great potential,” Jörgen Larsson, Stillfront CEO, comments.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
ABOUT SIMUTRONICS
Simutronics is one of the longest-running independent game development studios in North America. As a pioneer in massively multiplayer games, Simutronics has made persistent worlds that people continue to play today, as well as award-winning top grossing mobile games. Simutronics is based in St. Louis, Missouri, and its team consists of over 30 creative and enthusiastic people. www.simutronics.com
ABOUT TILTING POINT
Tilting Point is a new-generation games partner for top independent development studios. Tilting Point empowers developers with expert resources, services and operational support to give carefully selected games mainstream success. The company adheres to a core philosophy of putting development talent first, advancing industry-leading analytics, and overcoming discoverability hurdles with aggressive, best-in-class marketing. www.tiltingpoint.com
ABOUT SKY-MOBI LIMITED
Sky-mobi Limited is a mobile application platform and game publisher in China founded in 2005. Sky-mobi’s ecosystem has generated more than 15 billion app downloads and over $300 million revenue for its partners. Sky-mobi’s services include the smartphone ecosystem Maopao which has gathered 147 million users and 25 million daily active users, the best Chinese billing solution provider EasyPay, and the powerful publishing team MiYi game which covers 90% of the smartphone market and helps Western games embrace the Chinese market successfully. Sky-mobi has partnered with more than 30 game studios and publishers, such as EA, Glu, Vector Unit, RockHeadGames, 4:33, Genera Games, Behavior, INVICTUS. www.sky-mobi.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik Labs in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.45 CEST on June 30, 2017.
Stillfront Group AB: China distribution deal for SIEGE: Titan Wars with Sky-mobi Limited closed
PRESSMEDDELANDE
30 juni, 2017
Simutronics medförläggare Tilting Point ingår kinesiskt distributionsavtal för SIEGE: Titan Wars med Sky-mobi Limited
Stillfronts studio Simutronics är studion bakom det spännande realtids player vs player mobilstrategispelet SIEGE: Titan Wars. Som ett steg i den globala lansering som genomförs inom kort, har Simutronics medförläggare Tilting Point tecknat ett distributionsavtal med Sky-mobi, en ledande mobil app-plattform och spelförläggare i Kina, som når 80% av Kinas mobilspelsanvändare.
Avtalet är giltigt i två år, med en option att förlänga i ytterligare ett år. De marknader som omfattas är Kina, Taiwan, Hong Kong och Macau. Distributionsavtalet har tecknats på marknadsmässiga villkor med en vinstdelning mellan Stillfronts studio Simutronics, medförläggaren Tilting Point och distributören. Simutronics erhåller en minimigaranti.
“Jag är mycket nöjd med distributionsavtalet för Kina, Taiwan, Hong Kong och Macau. Jag är övertygad om att SIEGE: Titan Wars har alla karaktäristika som kännetecknar ett mobilstrategispel med hög potential,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM SIMUTRONICS
Simutronics är en indie-spelutvecklare som varit verksamt under lång tid i Nordamerika. Som en pionjär inom massiva multiplayer-spel har Simutronics levererat spelvärldar som fortsätter att spelas än idag. Simutronics har också utvecklat prisbelönta mobila spel med stora säljframgångar. Simutronics är baserat i St. Louis, Missouri, och dess team består av över 30 kreativa och entusiastiska medarbetare. www.simutronics.com
OM TILTING POINT
Tilting Point är en nästa generationens spelpartner för de bästa indie-spelutvecklarna. Tilting Point ger utvecklare expertkunskaper, tjänster och operativt stöd för att ge noggrant utvalda spel en bred framgång. Företaget följer en kärnfilosofi om att förädla spelutvecklingstalang först, sedan utveckla branschledande analyser och vinna slaget om uppmärksamhet på marknaden med aggressiv, klassledande marknadsföring. www.tiltingpoint.com
ABOUT SKY-MOBI LIMITED
Sky-mobi Limited är en mobil applikationsplattformsoperatör och spelförläggare i Kina grundad 2005. Sky-mobis ekosystem har genererat mer än 15 miljarder appnedladdningar och över 300 miljoner dollar för dess partners. Sky-mobis tjänster omfattar smartphone ekosystemet Maopao som har samlat 147 miljoner användare och 25 miljoner dagliga aktiva användare, den bästa kinesiska betalningsförmedlaren EasyPay, och den starka förläggaren MiYi game som täcker 90% av smartphone-marknaden och hjälper västerländska spel att bearbeta den kinesiska marknaden framgångsrikt. Sky-mobi har samarbetat med mer än 30 spelstudior och förläggare, såsom EA, Glu, Vector Unit, RockHeadGames, 4:33, Genera Games, Behaviour och INVICTUS. www.sky-mobi.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 30 juni 2017 kl 08.45 CEST.
Stillfront Group AB: Kinesiskt distributionsavtal för SIEGE: Titan Wars med Sky-mobi Limited tecknat
PRESS RELEASE
June 30, 2017
Call of War Mobile and SIEGE: Titan Wars ready for launch
Stillfront Group’s strategy for balanced risk / return is to establish a portfolio of studios and games. Today, Stillfront Group announces two new products.
Call of War Mobile is a completely reworked mobile extension of Stillfront’s studio Bytro’s highly successful free-to-play strategy game Call of War, which was launched in 2015. Call of War Mobile is based on browser/HTML5 technology, with a completely new beautiful user interface adopted to mobile devices. Call of War Mobile is expected to attract new users as well as to increase user interaction among current users. Call of War Mobile is launched in open beta.
SIEGE: Titan Wars, a thrilling real time player vs player strategy game, has been developed by Stillfront’s studio Simutronics – the team behind successes such as Lara Croft: Relic Run and One Epic Knight. SIEGE: Titan Wars has been thoroughly refined during an extensive soft launch and is now ready for launch.
Marketing campaigns for the above games will commence shortly, executed according to plan.
“I am pleased to announce further expansion of our games portfolio, fully in line with Stillfront’s strategies. These products will contribute to our goal to increase the share of revenues generated from the mobile market,” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik Labs in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08.45 CEST on 30 June 2017.
Stillfront Group AB: Call of War Mobile and SIEGE: Titan Wars ready for launch
PRESSMEDDELANDE
30 juni, 2017
Call of War Mobile och SIEGE: Titan Wars klara för lansering
Stillfronts strategi för att nå en balanserad risk/avkastning är att bygga en portfölj av studios och spel. Idag tillkännager Stillfront ytterligare två produkter att lägga till portföljen.
Call of War Mobile är en helt omarbetad mobil förlängning av Stillfront-studion Bytros mycket framgångsrika, free-to-play strategispel Call of War, som lanserades 2015. Call of War Mobile bygger på browser/HTML5-teknik med ett helt nytt attraktivt användargränssnitt som anpassats till mobila enheter. Call of War Mobile förväntas locka nya användare samt öka spelandet bland nuvarande användare. Call of War Mobile är lanserad i öppen beta.
SIEGE: Titan Wars, en spännande realtids player vs player strategispel, har utvecklats av Stillfront-studion Simutronics – teamet bakom framgångar såsom Lara Croft: Relic Run och One Epic Knight. SIEGE: Titan Wars har finslipats under en omfattande mjuklansering och är nu klar för lansering.
Marknadskampanjer för ovanstående spel kommer att inledas inom kort och genomföras enligt plan.
“Jag är mycket nöjd med att tillkännage att Stillfront nu utökar sin portfölj med ytterligare två produkter, helt i enlighet med Stillfronts strategier. Dessa produkter kommer att bidra positivt till Stillfronts strävan att öka andelen intäkter från den mobila marknaden,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 30 juni 2017 kl 08.45 CEST.
Stillfront Group AB: Call of War Mobile och SIEGE: Titan Wars klara för lansering
PRESS RELEASE
June 28, 2017
Stillfront approved for listing on Nasdaq First North Premier
Nasdaq has approved Stillfront Group’s application for listing on Nasdaq First North Premier. The requirements for a listing on Nasdaq First North Premier are more extensive than those of the list that Stillfront Group currently is listed on, and in line with the stricter rules applicable on the regulated market, main market at Nasdaq Stockholm.
With the publication of the 2016 annual report, Stillfront Group applies the International Financial Reporting Standards framework, IFRS. As of June 16, 2017, Stillfront Group applies to the Swedish Corporate Governance Code. The listing on Nasdaq First North Premier is a seal of quality that enables for additional institutional investors to invest in Stillfront Group and a stepping stone towards the main market at Nasdaq Stockholm.
Nasdaq First North Premier is a list for companies that have committed to comply with a stricter regulatory framework regarding information, accounting and corporate governance. In the annual report for 2016, Stillfront Group has transitioned to IFRS and is now applying IFRS. IFRS is an international accounting framework and a requirement for listing on both Nasdaq First North Premier and the main market at Nasdaq Stockholm. Further, Stillfront Group has chosen to follow the Swedish Corporate Governance Code, which is optional but strongly recommended for Nasdaq First North Premier and required for a listing on the main market at Nasdaq Stockholm.
“Stillfront Group has had a very positive development since its listing on Nasdaq First North. Our determined and long-term work to build a company with balanced risk / return by establishing a portfolio of studios and games has proven to yield results: We enjoy a strong growth with good profitability. The recent issue of a bond loan ensures that we have financial resources for continued growth, both through organic growth and through acquisitions.
Moving to Nasdaq First North Premier, with essentially the same rules and requirements as the main market at Nasdaq Stockholm, is a natural step towards listing on a regulated market. Applying the Swedish Corporate Governance Code and reporting finances according to IFRS, Stillfront Group meets significant parts of the requirements for companies listed on regulated markets,” says Jörgen Larsson, CEO of Stillfront Group.
Stillfront Group has been listed at Nasdaq First North since December 2015. The first day of trading on Nasdaq First North Premier will be June 29, 2017.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik Labs in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08.45 CEST on 28 June 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront approved for listing on Nasdaq First North Premier
PRESSMEDDELANDE
28 juni, 2017
Stillfront Group godkänt för notering på Nasdaq First North Premier
Nasdaq har godkänt Stillfront Groups ansökan om notering på Nasdaq First North Premier. Jämfört med den lista som Stillfront Group är noterat på idag, är kraven för att vara noterad på Nasdaq First North Premier högre och överensstämmer i stort med det regelverk som gäller på den reglerade marknaden Nasdaq Stockholm.
I och med publiceringen av årsredovisningen för 2016 tillämpar Stillfront Group den internationella redovisningsstandarden IFRS. Stillfront Group tillämpar sedan 16 juni 2017 Svensk kod för bolagsstyrning, även känd som Koden. Ett listbyte till Nasdaq First North Premier är en kvalitetsstämpel som möjliggör för ytterligare institutionella ägare att investera i Stillfront och är ett naturligt steg på vägen till Nasdaq Stockholm.
Nasdaq First North Premier är en lista för bolag som åtagit sig att följa ett striktare regelverk beträffande informationsgivning, redovisningsstandarder och bolagsstyrning. I årsredovisningen för 2016, som publicerades i april, har Stillfront Group övergått till IFRS och tillämpar fortsatt IFRS. IFRS är den internationella standarden för redovisning och ett krav för notering på både Nasdaq First North Premier och Nasdaq Stockholm. Stillfront Group har också valt att följa svensk kod för bolagsstyrning, vilket är valfritt men rekommenderat för Nasdaq First North Premier och ett villkor för att noteras på Nasdaq Stockholm.
“Stillfront Group har haft en mycket positiv utveckling sedan noteringen på Nasdaq First North. Vårt målmedvetna och långsiktiga arbete att bygga ett bolag med balanserad risk/avkastning genom att etablera en portfölj av studios och spel har gett resultat: Vi växer starkt med god lönsamhet. Den nyligen genomförda emissionen av ett obligationslån säkerställer att vi har finansiella resurser för en fortsatt tillväxt, både organiskt och via förvärv.
Ett listbyte till Nasdaq First North Premier, med i stort samma regler och krav som på Nasdaq Stockholm, är ett naturligt steg mot en notering på reglerad marknad. Med tillämpning av Svensk kod för bolagsstyrning och finansiell rapportering enligt IFRS, uppfyller Stillfront Group redan idag väsentliga delar av de krav som ställs på bolag noterade på reglerad marknad.” säger Jörgen Larsson, verkställande direktör för Stillfront Group.
Stillfront Group har varit noterat på Nasdaq First North sedan december 2015. Första dag för handel på Nasdaq First North Premier blir den 29 juni 2017.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 28 juni 2017 kl 08.45 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront Group godkänt för notering på Nasdaq First North Premier
PRESS RELEASE
June 27, 2017
Stillfront completes the acquisition of eRepublik Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) has completed the acquisition of 100% of the shares in eRepublik Labs. Limited (“eRepublik” or the “Company”) which was announced through a press release on 30 May 2017. The acquisition was conditional upon there not having appeared or occurred any event or circumstance that has or is reasonably likely to have a material negative impact on the Company’s and its subsidiary’s or Stillfront’s consolidated revenues between the date of the acquisition agreement and the date of completion of the acquisition. The condition has been fulfilled and Stillfront has acquired the shares in eRepublik. The purchase price that Stillfront paid to the Sellers of eRepublik (“Sellers”) in connection with the closing amounted to EUR 7,500,000, of which EUR 4,050,000 was paid in cash and the remaining EUR 3,450,000 in 441,233 newly issued shares in Stillfront. Stillfront has previously resolved on the new share issue in kind which was announced through a press release on 20 June 2017. In connection with the closing, the Sellers subscribed for all the new issued shares and the board of directors of Stillfront resolved to allot the subscribed shares to the Sellers. Following the new share issue, Stillfront’s share capital will amount to SEK 4,497,505.60 and the total number of shares to 6,425,008.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik Labs in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 19.35 CEST on 27 June 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront completes the acquisition of eRepublik Labs
PRESSMEDDELANDE
27 juni 2017
Stillfront fullföljer förvärvet av eRepublik Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) har fullföljt förvärvet av 100% av aktierna i eRepublik Labs. Limited (“eRepublik” eller “Bolaget”), som offentliggjordes genom pressmeddelande den 30 maj 2017. Förvärvet var villkorat av att ingen omständighet eller händelse inträffats eller uppdagats som rimligtvis kan ha en materiell negativ effekt på Bolagets och dess dotterbolag eller Stillfronts konsoliderade intäkter. Villkoret har uppfyllts och Stillfront har tillträtt aktierna i eRepublik. Köpeskillingen som Stillfront erlade till säljarna av eRepublik (“Säljarna”) i samband med tillträdet uppgick till EUR 7 500 000, varav EUR 4 050 000 betalades kontant och resterande EUR 3 450 000 med 441 233 nyemitterade aktier i Stillfront. Stillfront har sedan tidigare fattat beslut om apportemissionen av de nya aktierna vilket offentliggjordes genom pressmeddelande den 20 juni 2017. I samband med tillträdet tecknade Säljarna sig för samtliga aktier i apportemissionen och Stillfronts styrelse har beslutat att tilldela de tecknade aktierna till Säljarna. Stillfronts aktiekapital kommer efter nyemissionen uppgå till SEK 4 497 505,60 och antalet aktier till 6 425 008.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobilt strategispel som utvecklas och förläggs av eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 juni 2017 kl 19.35 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront fullföljer förvärvet av eRepublik Labs
PRESS RELEASE
June 20, 2017
Stillfront resolves on new share issue in kind in advance of the acquisition of eRepublik Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) today announces that the board of directors, pursuant to authorization granted by the annual general meeting on 19 May 2017, which was registered with the Swedish Companies Registration Office on 24 May 2017, has resolved on an issue in kind of not more than 441,233 new shares in Stillfront. The resolution has been adopted pursuant to the share purchase agreement which Stillfront has entered into regarding its acquisition of 100% of the shares in eRepublik Labs. Limited (“eRepublik” or the “Company”), which has previously been announced through a press release on 30 May 2017. The right to subscribe for the shares is, pursuant to the share purchase agreement and the board resolution, only offered to the sellers of eRepublik, i.e. Alexis Bonte, Gergat Trading Limited (owned by Alain Bonte), funds managed by IDinvest Partners SA and a number of minority shareholders, jointly referred to as the “Sellers”. Payment of the new issued shares shall be made by way of the Sellers’ contribution in kind of all shares in eRepublik.
The completion of the new share issue is dependent on that the contribution in kind of the shares in the Company is made to Stillfront in connection with the closing of the acquisition which is expected to occur around 27 June 2017. The acquisition is conditional upon there not appearing or occurring any event or circumstance that has or is reasonably likely to have a material negative impact on the Company’s and its subsidiary’s or Stillfront’s consolidated revenues (where a material negative impact means that the Company’s and its subsidiary’s or Stillfront’s consolidated revenues decrease by at least 25% compared to the budget for Q1 2017) between the date of the acquisition agreement and the date of completion of the acquisition.
Upon completion of the acquisition, EUR 7,500,000 will according to the share purchase agreement be paid to the Sellers, of which EUR 4,050,000 is payable in cash and the remaining EUR 3,450,000 is payable in 441,233 newly issued shares in Stillfront, which the board of directors of Stillfront has now resolved upon. The number of newly issued shares in Stillfront has been based upon the average price per share in Stillfront at Nasdaq First North during the 30 calendar days preceding 29 May 2017 which was SEK 75.72 and the average exchange rate for the corresponding period where 1 EUR corresponds to SEK 9.68.
Through the new share issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 308,863.10 to SEK 4,497,505.60. The number of shares will following the new share issue be 6,425,008. The dilution effect of the new share issue is therefore approximately 6.87%.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the US, Babil Games in the UAE and Jordan and eRepublik Labs in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and Gemstone IV are so called MUD-games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 22.15 CEST on 20 June 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront resolves on new share issue in kind in advance of the acquisition of eRepublik Labs
PRESSMEDDELANDE
20 juni 2017
Stillfront beslutar om apportemission inför förvärvet av eRepublik Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) tillkännager idag att styrelsen, med stöd av bemyndigande från årsstämman 19 maj 2017, som registrerades hos Bolagsverket den 24 maj 2017, fattat beslut om apportemission om högst 441 233 nya aktier i Stillfront. Beslutet fattas mot bakgrund av det aktieöverlåtelseavtal som Stillfront ingått om förvärv av 100% av aktierna i eRepublik Labs. Limited (“eRepublik” eller “Bolaget”), vilket tidigare offentliggjorts enligt pressmeddelande den 30 maj 2017. Rätt att teckna aktierna tillkommer enligt aktieöverlåtelseavtalet och emissionsbeslutet endast säljarna av eRepublik, dvs. Alexis Bonte, Gergat Trading Limited (ägt av Alain Bonte), fonder förvaltade av IDinvest Partners SA samt ett antal minoritetsaktieägare, gemensamt benämnda “Säljarna”. Betalning för de nyemitterade aktierna ska ske genom att Säljarna tillskjuter samtliga aktier i eRepublik till Stillfront som apportegendom.
Nyemissionens genomförande är beroende av att apportegendom bestående av aktierna i Bolaget överlåts till Stillfront i samband med tillträdet som beräknas ske omkring den 27 juni 2017. Förvärvet är villkorat av att ingen omständighet eller händelse inträffar eller uppdagas som rimligtvis kan ha en materiell negativ effekt på Bolagets och dess dotterbolag eller Stillfronts konsoliderade intäkter (där en materiell negativ effekt ska anses föreligga där Bolagets och dess dotterbolag eller Stillfronts konsoliderade intäkter minskar med minst 25% jämfört med budget för Q1 2017) mellan dagens för avtalets ingående och dagen för tillträde av förvärvet.
Vid tillträdet till förvärvet ska enligt aktieöverlåtelseavtalet EUR 7 500 000 utbetalas till Säljarna, varav EUR 4 050 000 betalas kontant och resterande EUR 3 450 000 med 441 233 nyemitterade aktier i Stillfront vilket styrelsen nu fattat beslut om. Antalet aktier som ska emitteras har fastställts baserat på genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 kalenderdagar som föregått den 29 maj 2017 vilket uppgick till 75,72 SEK samt den genomsnittliga växelkursen under samma period varigenom 1 EUR motsvarar 9,68 SEK.
Genom nyemissionen ökar Stillfronts aktiekapital med 308 863,10 SEK till 4 497 505,60 SEK Antalet aktier kommer efter nyemissionen att vara 6 425 008. Emissionen innebär således en utspädningseffekt om cirka 6,87%.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobilt strategispel som utvecklas och förläggs av eRepublik Labs.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 juni 2017 kl. 22.15 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront beslutar om apportemission inför förvärvet av eRepublik Labs
June 12, 2017
Stillfront CEO Jörgen Larsson Presented at Small Cap Day
Stillfront’s CEO Jörgen Larsson presented at Småbolagsdagen 2017 this week, watch it here!
https://redeye.solidtango.com/widgets/embed/rr28s5oh?auto_play=true
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers, and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and Gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront CEO Jörgen Larsson Presented at Small Cap Day
PRESS RELEASE
June 12, 2017
Stillfront CEO and CFO acquires warrants
Stillfront’s CEO Jörgen Larsson has acquired 60,000 warrants and CFO Sten Wranne has acquired 40,000 warrants. Jörgen Larsson made the acquisition through a legal entity wholly owned by him.
An extra general shareholders’ meeting April 18, 2017, resolved on a directed issue of not more than 299,189 warrants, whereby each warrant entitles to subscription of one share in Stillfront Group. The purpose of the directed issue of warrants is to constitute an incentive for the group’s current and future key employees. 60,000 warrants were to be offered to Jörgen Larsson and 40,000 warrants were to be offered to Sten Wranne. The remainder of the warrants are to be offered to current and future key individuals.
Each warrant entitles to subscription of one Stillfront share at a subscription price of 152.74 SEK per share. Subscription can be made during the period May 15, 2020 – June 1, 2020.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are France, UK, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.45 CEST on June 12, 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront CEO and CFO acquires warrants
PRESSMEDDELANDE
12 juni, 2017
Stillfronts VD och CFO köper optioner
Stillfronts VD Jörgen Larsson har förvärvat 60 000 teckningsoptioner och CFO Sten Wranne har förvärvat 40 000 teckningsoptioner. Jörgen Larsson genomförde förvärvet via ett av honom helägt bolag.
En extra bolagsstämma den 18 april 2017 fattade beslut om en riktad emission av högst 299 189 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en aktie i Stillfront Group. Teckningsoptionerna emitteras i syfte att utgöra incitament för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda. 60 000 teckningsoptioner skulle erbjudas Jörgen Larsson och 40 000 optioner skulle erbjudas Sten Wranne. Resterande teckningsoptioner ska erbjudas nuvarande och kommande nyckelpersoner.
Varje teckningsoption berättigar till att teckna en aktie till kurs 152,74 SEK per aktie. Teckningsperioden är 15 maj 2020 – 1 juni 2020.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Frankrike, UK, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 12 juni 2017 kl 08.45 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfronts VD och CFO köper optioner
Stillfront Participating Redeye’s Small Cap Day
Stillfront is participating Redeye’s Small Cap Day in Stockholm next Monday, June 12th. CEO Jörgen Larsson will present Stillfront at 15:20 with a live webcast. We look forward to the event and meeting investors.
https://www.redeye.se/live/smabolagsdagen
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher, and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, and eRepublik Labs in Dublin, Ireland and Bucharest, Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and Gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Participating Redeye’s Small Cap Day
PRESS RELEASE
June 8, 2017
Stillfront announces Launch of Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) from Babil Games
Stillfront has soft launched the strategy game Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) in the MENA region. The game is published by Stillfront’s studio Babil Games. The game is estimated to be fully launched within a couple of weeks both on iOS and Android.
Babil Games’ Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) is built on a Chinese game Rage of Kings, which is developed by the Chinese developer and publisher Gekko Game. The game is published in many territories outside MENA directly from the Chinese publisher, amongst US and Sweden are two. Babil Games has the exclusive rights to publish in the MENA region. Babil Games’ business model is to refine existing games sourced from proven developers and localize and culturize them for the Arabic speaking audience in the MENA region. Babil has several years of exclusive rights and owns the IP of the culturized material.
Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) is an immersive MMO-RTS (Massively multiplayer online real-time strategy game) set in a beautiful medieval fantasy world, where players build mighty kingdoms, raise armies and face off against each other in epic battles on a global scale. To be a successful monarch, players need to shift their focus seamlessly between internal base-building and external military operations. Building a stable economy in parallel with building armies and facilities, requires strategical capacity and clever research to ensure both economic and military superiority. Players engage in epic battles, form powerful alliances and launch massive call-to-arms campaigns. Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) is a deep mobile strategy game with rich features and engaging content that will appeal to fans of strategy games and large-scale competitive play.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Babil Games’ Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) is a high-quality product with impressive feature richness in the strategy segment. The title has been proving strong KPIs on other markets including US. The game fits well into Stillfront’s PLEX strategy, as it broadens our portfolio, and further strengthens our growing mobile segment. Third party publishing also provides a very attractive reward/risk balance for Stillfront,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
MJ Fahmi, CEO, Babil Games, comments
“Sira’a Al-Molook is one of our biggest strategy releases to date in the MENA region, it is absolutely full of features and provides a richness of content that makes for a deeply satisfying experience to fans of the strategy genre, who make up for a large portion of our dedicated player base,” MJ Fahmi, CEO, Babil Games, comments.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan and eRepublik in Ireland and Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 11.20 CEST on June 8, 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront announces Launch of Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) from Babil Games
PRESSMEDDELANDE
8 juni, 2017
Stillfront lanserar Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) från Babil Games
Stillfronts har lanserat strategispelet Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) i MENA-regionen, i en testlansering eller så kallad soft launch. Stillfronts studio Babil Games är förläggare av spelet. Spelet planeras att bli lanserat skarpt inom några veckor både på iOS och Android.
Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) är byggd på ett kinesiskt spel, Rage of Kings, som är utvecklat av den kinesiska utvecklaren och förläggaren Gekko Game. Spelet är lanserat i många territorier utanför MENA direkt av den kinesiska förläggaren, bland annat USA och Sverige. Babil har den exklusiva rätten att förlägga spelet i MENA-regionen. Babil Games affärsmodell är att förädla befintliga spel hämtade från beprövade utvecklare genom att lokalisera och anpassa dem kulturellt för den breda arabisktalande publiken i MENA-regionen. Babil har många års exklusiva rättigheter till spelet och äger de immateriella rättigheterna, IP, till allt förädlat material.
Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) är ett rikt MMO-RTS (Massively multiplayer online real-time strategy game), i en vacker medeltida fantasivärld, där spelarna bygger mäktiga kungadömen, mobiliserar arméer och möts i episka slag på en global arena. För att bli en framgångsrik monark, krävs fokus både på byggandet av den interna basen samt på de externa militära operationerna. Byggandet av en stabil ekonomi parallellt med att bygga arméer och dess faciliteter, kräver strategisk förmåga och klok forskning för att säkra både ekonomisk och militär suveränitet. Spelarna deltar i episka slag, bilder mäktiga allianser och lanserar militära kampanjer. Spelet har ett stort djup and omfattande innehåll vilket attraherar målgruppen för avancerade mobila strategispel.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) är en titel med hög kvalitet och imponerande speldjup och omfång inom segmentet mobila strategispel. Spelet passar Stillfronts PLEX-strategi utmärkt, både genom att den breddar vår portfölj samt ytterligare förstärker vårt växande mobilspelssegment. Tredjepartsförläggande är också strategiskt viktigt för oss, då det erbjuder en mycket tilltalande avkastning/risk-relation för Stillfront,” kommenterar Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
MJ Fahmi, CEO, Babil Games, kommenterar
“Sira’a Al-Molook är en av våra största strategispellanseringar hittills i MENA-regionen. Funktionsdjupet, det rika innehållet och höga kvaliteten erbjuder en mycket tilltalande upplevelse för strategispelsfans, vilka är huvuddelen av vår dedikerade spelarbas,” kommenterar MJ Fahmi, CEO, Babil Games.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 8 juni 2017 kl 11.20 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront lanserar Sira’a Al-Molook (“Age of Kings”) från Babil Games
PRESS RELEASE
June 2, 2017
Stillfront CFO Acquires Shares from Partly Owned Entity
Stillfront Group’s CFO, Sten Wranne, has a 25% holding in Deseven International AB. Deseven International holds, through a subsidiary, 243,117 shares in Stillfront Group. Sten Wranne, has through a wholly owned company, acquired 25% of these shares, i.e. 60,780 shares. After the acquisition, Sten Wranne holds 87,243 shares in Stillfront Group through a wholly owned company and an endowment insurance. Thus, Sten Wranne’s exposure in Stillfront Group remains unchanged.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the US, Babil Games in the UAE and Jordan, and eRepublik Labs in Dublin, Ireland and Bucharest, Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and Gemstone IV are so called MUD-games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games. World at War is a successful mobile strategy game developed and published by eRepublik Labs.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 14:00 CEST on June 2 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront CFO Acquires Shares from Partly Owned Entity
PRESSMEDDELANDE
2 juni 2017
Stillfronts CFO köper ut aktier från delägt bolag
Stillfront Groups CFO, Sten Wranne, är 25%-ig ägare till Deseven International AB. Deseven International äger, via ett dotterbolag, 243.117 aktier i Stillfront Group. Sten Wranne har, via ett av honom helägt bolag, förvärvat 25% av dessa aktier, dvs 60.780 aktier. Efter förvärvet äger Sten Wranne, via helägt bolag och kapitalförsäkring, 87.243 aktier i Stillfront Group, dvs exponeringen är oförändrad.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sju näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA, Babil Games i UAE och Jordanien samt eRepublik Labs på Irland och i Rumänien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, har utvecklats av Coldwood i samarbete med Electronic Arts. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games. World at War är ett framgångsrikt mobil-strategispel från eRepublik.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2 juni 2017 kl. 14.00 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfronts CFO köper ut aktier från delägt bolag
Stillfront Acquires eRepublik Labs
Stillfront has today announced the acquisition of eRepublik Labs. eRepublik, based in Dublin, Ireland, and Bucharest, Romania was co-founded in 2007 by Alexis Bonte (CEO) and George Lemnaru. Alexis Bonte has a strong track record of corporate achievements from a number of Internet companies including lastminute.com and as an Executive in Residence (XiR) at leading global venture capital firm Atomico.
eRepublik develops and publishes the game ’eRepublik.com’, a browser based free-to-play strategy game launched in 2008. eRepublik also develops and publishes the games ’Age of Lords’ (launched in 2015) which is a mobile game in the MMORPG-genre and ‘World at War: WW2 Strategy MMO’, a mobile strategy game which has experienced strong growth since its launch in October 2016 and now has over 3.5 million players.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments:
”eRepublik fits perfectly into Stillfront’s strategy PLEX by broadening Stillfront’s portfolio of studios and games with characteristics that drives long term gamer retention. The acquisition forms an important part of the realization of Stillfront’s growth strategy. It is with pleasure I today welcome Alexis and the whole team at eRepublik to the Stillfront family”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
Alexis Bonte, CEO, eRepublik Labs, comments:
”I am enthusiastic about eRepublik merging with Stillfront. We share the same goals and vision and I am convinced that this will add great strategic value to both companies, by becoming part of a larger family that reinforces our position both on the global and local markets” says Alexis Bonte, CEO and Co-Founder, eRepublik.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher, and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through seven near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States, Babil Games in UAE and Jordan, and eRepublik Labs in Dublin, Ireland and Bucharest, Romania. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and Gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Acquires eRepublik Labs
PRESS RELEASE
May 30, 2017
Stillfront Acquires eRepublik Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) today announces its acquisition of 100% of the shares in eRepublik Labs. Limited (“eRepublik” or the “Company”) from Alexis Bonte, Gergat Trading Limited (owned by Alain Bonte), funds managed by IDinvest Partners SA (the “Majority Shareholders”) and a number of minority shareholders (the “Minority Shareholders”). The Majority Shareholders and the Minority Shareholders are jointly referred to as the “Sellers”. eRepublik, based in Dublin, Ireland, and Bucharest, Romania was co-founded in 2007 by Alexis Bonte (CEO) and George Lemnaru. Alexis Bonte has a strong track record of corporate achievements from a number of Internet companies including lastminute.com and as an Executive in Residence (XiR) at leading global venture capital firm Atomico. The Company owns all outstanding shares in ERPK LABS S.R.L., a company based in Bucharest, Romania (the “Subsidiary” and jointly with eRepublik, the “Companies” or the “Group”).
The Group develops and publishes the game ‘eRepublik.com’, a browser based free-to-play strategy game launched in 2008. The Group also develops and publishes the games ‘Age of Lords’ (launched in 2015) which is a mobile game in the MMORPG-genre and ‘World at War: WW2 Strategy MMO’, a mobile strategy game which has experienced strong growth since its launch in October 2016.
The Group currently has 34 staff and had revenue in excess of MEUR 2.5 in 2016 and MEUR 0.9 during the period January 2017 – March 2017, with approx. 20% operating margin. The existing management will also lead the highly competent team of eRepublik going forward, for future profitable growth.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments:
“eRepublik fits perfectly into Stillfront’s strategy PLEX by broadening Stillfront’s portfolio of studios and games with characteristics that drives long term gamer retention. The acquisition forms an important part of the realization of Stillfront’s growth strategy. It is with pleasure I today welcome Alexis and the whole team at eRepublik to the Stillfront family”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
Alexis Bonte, CEO, eRepublik Labs, comments:
“I am enthusiastic about eRepublik merging with Stillfront. We share the same goals and vision and I am convinced that this will add great strategic value to both companies, by becoming part of a larger family that reinforces our position both on the global and local markets” says Alexis Bonte, CEO and Co-Founder, eRepublik.
The transaction in detail
The transaction involves the acquisition of 100% of the shares in eRepublik All shares will be transferred at or on about the closing of the acquisition but at signing of the acquisition agreement only owners representing 99.58% of the shares have signed the acquisition agreement. The remaining shares will be transferred by agreement or by provisions in the articles of association of eRepublik. Completion of the acquisition is expected to occur around 27 June 2017.
The Group will be consolidated into Stillfront’s consolidated financial reporting from May 2017.
Upon completion of the acquisition, EUR 7,500,000 will be paid to the Sellers, of which EUR 4,050,000 is payable in cash and the remaining EUR 3,450,000 is payable in 441,233 newly issued shares in Stillfront. The number of newly issued shares in Stillfront has been based upon the average price per share in Stillfront at Nasdaq First North during the 30 calendar days preceding 29 May 2017 which was SEK 75.72 and the average exchange rate for the corresponding period where 1 EUR corresponds to SEK 9.68. Further, an earn-out consideration is payable by Stillfront, provided that certain targets are met, in an aggregate maximum total amount of EUR 13,000,000 out of which 50% shall be paid in cash and 50% in newly issued shares in Stillfront, following the approval of audited annual reports for the financial years 2017, 2018 and 2019. The subscription price for such newly issued shares shall correspond to the average price per share in Stillfront at Nasdaq First North during the 30 days preceding the end of the relevant fiscal year. The earn-out consideration shall not exceed EUR 4,333,333 for fiscal year 2017 or EUR 8,666,666 for fiscal years 2017 and 2018 together. The purchase price payable by Stillfront for eRepublik shall in aggregate not exceed EUR 20,500,000. The 441,233 newly issued shares in Stillfront that are to be issued to the Sellers upon completion are subject to transfer restrictions during a period of twelve to eighteen months from the date of receipt of the same. Certain additional shares that can be issued as part of the earn-out consideration are subject to transfer restrictions during a period of six to nine months from the date of receipt of the same.
Stillfront will provide a loan to eRepublik in the amount of EUR 500,000 to facilitate eRepublik’s repayment of debt. The loan will be granted on market terms. The existing cash in eRepublik, amounting to approx. EUR 490,000 as at 31 March 2017 will be used to operate and develop the business.
The acquisition is conditional upon there not appearing or occurring any event or circumstance that has or is reasonably likely to have a material negative impact on the Companies’ or Stillfront’s consolidated revenues (where a material negative impact means that the Companies’ or Stillfront’s consolidated revenues decrease by at least 25% compared to the budget for Q1 2017) between the date of the acquisition agreement and the date of completion of the acquisition.
FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CONTACT:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
ABOUT STILLFRONT
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the US and Babil Games in the UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
SELECTED GAMES
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and Gemstone IV are so called MUD-games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08:30 a.m. CEST on 30 May 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront Acquires eRepublik Labs
PRESSMEDDELANDE
30 maj 2017
Stillfront förvärvar eRepublik Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) tillkännager idag förvärvet av 100% av aktierna i eRepublik Labs. Limited (“eRepublik” eller “Bolaget”), av Alexis Bonte, Gergat Trading Limited (ägt av Alain Bonte) och fonder förvaltade av IDinvest Partners SA (“Majoritetsaktieägarna”) samt ett antal minoritetsaktieägare (“Minoritetsaktieägarna”). Majoritetsaktieägarna och Minoritetsaktieägarna benämns gemensamt “Säljarna”. eRepublik som är baserat i Dublin, Irland och i Bukarest, Rumänien, grundades 2007 av Alexis Bonte (VD) och George Lemnaru. Alexis Bonte har en stark historik av bolagsbyggande från ett flertal bolag inom internetbaserad handel bland annat lastminute.com samt som Executive in Residence (XiR) på den ledande globala VC-bolaget Atomico. Bolaget äger samtliga utestående aktier i ERPK LABS S.R.L., ett bolag baserat i Bukarest, Rumänien (“Dotterbolaget” och tillsammans med eRepublik, “Bolagen” eller “Gruppen”).
Gruppen utvecklar och förlägger spelet ‘eRepublik.com’, ett browserbaserat free-to-play strategispel som lanserades 2008. Gruppen utvecklar och förlägger även spelen ‘Age of Lords’ (lanserat 2015) som är ett mobilspel i MMORPG-genren och ‘World at War: WW2 Strategy MMO’, ett mobilt strategispel som åtnjutit en stark tillväxt sedan lanseringen i oktober 2016.
Gruppen har för närvarande 34 medarbetare och hade intäkter överstigande 2,5 MEUR under 2016 och 0,9 MEUR under perioden jan 2017 – mars 2017, med ca 20% rörelsemarginal. Den befintliga ledningen kommer även framgent att leda eRepubliks högkompetenta team, för fortsatt lönsam tillväxt.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, kommenterar:
“eRepublik passar utomordentligt bra in i Stillfronts strategi PLEX genom att utöka Stillfronts portfölj av studios och spel med en karaktär som driver långa spelarrelationer. Förvärvet är en viktig del i genomförandet av Stillfronts tillväxtstrategi. Det är med glädje jag välkomnar Alexis och hela teamet på eRepublik till Stillfrontfamiljen”, kommenterar Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
Alexis Bonte, CEO, eRepublik Labs, kommenterar:
“Jag är entusiastisk över att eRepublik går samman med Stillfront. Vi delar mål och vision, och jag är övertygad om att detta kommer tillföra strategiska och stora värden för båda bolagen, genom att bli en del av en större familj som stärker vår position både på den globala och lokala marknaden”, kommenterar Alexis Bonte, CEO och medgrundare, eRepublik.
Förvärvet i detalj
Transaktionen innebär att 100% av aktierna i eRepublik förvärvas. Samtliga aktier ska överlåtas vid eller i samband med tillträdet av förvärvet men vid undertecknandet av överlåtelseavtalet har endast ägare till 99,58% av aktierna undertecknat överlåtelseavtalet. Resterande aktierna kommer att överlåtas genom frivilligt avtal eller genom bestämmelser i bolagsordningen för eRepublik. Tillträde av förvärvet beräknas ske omkring 27 juni 2017.
Gruppen kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från maj 2017.
Vid tillträdet till förvärvet utbetalas EUR 7 500 000 till Säljarna, varav EUR 4 050 000 betalas kontant och resterande EUR 3 450 000 med 441 233 nyemitterade aktier i Stillfront. Antalet aktier som ska emitteras har fastställts baserat på genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 kalenderdagar som föregått den 29 maj 2017 vilket uppgick till 75,72 SEK samt den genomsnittliga växelkursen under samma period varigenom 1 EUR motsvarar 9,68 SEK. Stillfront kommer vidare att betala en tilläggsköpeskilling, förutsatt att vissa mål uppnås, uppgående till maximalt EUR 13 000 000 varav 50 procent betalas kontant och 50 procent med nyemitterade aktier i Stillfront, efter fastställande av reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2017, 2018 och 2019. Teckningskursen för sådana nyemitterade aktier ska motsvara genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 dagar som föregår utgången av relevant räkenskapsår. Tilläggsköpeskillingen som kan utbetalas för räkenskapsåret 2017 är begränsad till EUR 4 333 333. Tilläggsköpeskillingen som kan utbetalas totalt för räkenskapsåren 2017 och 2018 är begränsad till EUR 8 666 666. Köpeskillingen som ska betalas av Stillfront för eRepublik ska inte överstiga sammanlagt EUR 20 500 000. De 441 233 nyemitterade aktier i Stillfront som emitteras till Säljarna vid tillträdet är föremål för överlåtelserestriktioner under en period om tolv till arton månader från dagen för erhållandet av desamma. Vissa av de ytterligare aktier som kan emitteras en del av tilläggsköpeskillingen är föremål för överlåtelserestriktioner under en period om sex till nio månader från dagen för erhållandet av desamma.
Stillfront kommer att utge ett lån till eRepublik uppgående till EUR 500 000 för att möjliggöra att eRepublik återbetalar skulder. Lånet utges på marknadsmässiga villkor. Den befintliga kassan i eRepublik, uppgående till ca EUR 490 000 per 31 mars 2017 kommer att användas för att driva och utveckla verksamheten.
Förvärvet är villkorat av att ingen omständighet eller händelse inträffar eller uppdagas som rimligtvis kan ha en materiell negativ effekt på Bolagens eller Stillfronts konsoliderade intäkter (där en materiell negativ effekt ska anses föreligga där Bolagens eller Stillfronts konsoliderade intäkter minskar med minst 25% jämfört med budget för Q1 2017) mellan dagens för avtalets ingående och dagen för tillträde av förvärvet.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, KONTAKTA:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
OM STILLFRONT
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
UTVALDA SPEL
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 30 maj 2017 kl. 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront förvärvar eRepublik Labs
Announcement from annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 19 May 2017
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held its annual general meeting on 19 May 2017 where mainly the following resolutions were adopted.
At the annual general meeting the presented profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheet were adopted. In accordance with the proposal of the board of directors and the managing director, the meeting resolved that the accumulated profit of SEK 207 319 875, of which the year’s profit constitutes SEK 14 969 397, shall be carried forward and that no dividend shall be paid. The board of directors and the managing director were discharged from liability for the fiscal year 2016.
The meeting resolved that remuneration of SEK 150 000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 75 000 shall be paid to each of the directors of the board. A director of the board who is compensated due to employment with the Company or a subsidiary shall not receive remuneration due to the appointment as director.
The meeting resolved that remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account.
The meeting resolved, in accordance with the nomination committee’s proposal, to re-elect Annette Brodin Rampe. Alexander Bricca and Mark Miller, and to elect Birgitta Henriksson, Ulrika Viklund and Sture Wikman as directors of the board for the time until the next annual general meeting has been held. Annette Brodin Rampe was elected chairman of the board of directors. MAZARS SET Revisionsbyrå AB was re-elected as the company’s auditor, with the intention to re-appoint Michael Olsson as auditor in charge.
The meeting established the nomination procedure for the nomination committee in accordance with the nomination committee’s proposal.
The meeting resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days before the resolution of the issue of shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing. The conditions shall be on market terms.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 13.15 CEST on May 19, 2017.
Stillfront Group AB: Announcement from annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) 19 May 2017
Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 19 maj 2017
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll årsstämma den 19 maj 2017 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Vid årsstämman fastställdes bolagets framlagda resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens och den verkställande direktörens förslag att den ansamlade vinsten om 207 319 875 kronor, varav årets vinst utgör 14 969 397 kronor, balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas. Styrelsens ledamöter och den verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2016.
Stämman beslutade att styrelsearvode om 150 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 75 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter. Styrelseledamot som ersätts på grund av anställning i Bolaget eller koncernbolag ska dock inte erhålla styrelsearvode. Revisorn ska ersättas för utfört arbete enligt löpande godkänd räkning.
Stämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag att omvälja Annette Brodin Rampe, Alexander Bricca och Mark Miller, samt nyvälja Birgitta Henriksson, Sture Wikman och Ulrika Viklund som styrelseledamöter för tiden intill nästa årsstämma avhållits. Annette Brodin Rampe valdes till styrelsens ordförande. Till revisor omvaldes MAZARS SET Revisionsbyrå AB som meddelat att Michael Olsson fortsatt kommer att vara huvudansvarig revisor.
Stämman fastställde de av valberedningen föreslagna principerna för hur valberedningen ska utses.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar innan emissionsbeslutet. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering. Villkoren ska vara marknadsmässiga.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 19 maj 2017 kl 13.15 CEST.
Stillfront Group AB: Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 19 maj 2017
PRESS RELEASE
May 17, 2017
NOT FOR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA OR NEW ZEALAND OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE THE DISTRIBUTION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
Stillfront issues MSEK 110 bond loan in the Nordic corporate bond market
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “the Company”) has today decided to issue a three-year senior secured bond in the amount of MSEK 110 with a final maturity in May 2020. The issue proceeds will increase Stillfront’s financial flexibility to pursue strategic opportunities and are intended to be used for general corporate purposes, including acquisitions.
The bond issue was met by a great deal of interest and was increased from an initial volume of MSEK 100 to MSEK 110 and was subscribed for by Nordic investors. The bond will bear a floating rate coupon of Stibor 3m + 7.50% and be issued within a total framework amount of MSEK 500 million. Stillfront intends to apply for listing of the bond on Nasdaq Stockholm within 60 days after the issue date.
The proceeds from the bond issue will increase Stillfront’s financial flexibility to pursue strategic opportunities and are intended to be used for general corporate purposes, including acquisitions.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments:
“We are very pleased with the great interest that the investors have showed in Stillfront and our business model. The issue of the bond will give the Company increased financial flexibility to enable it to pursue interesting acquisitions and other strategic opportunities, and we look forward to continuing to develop and further diversify Stillfront’s portfolio with additional game studios and games”, says Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
Advisors
Carnegie Investment Bank AB (publ) acted as Sole Bookrunner, White & Case acted as legal advisor to Carnegie and DLA Piper acted as legal advisor to the Company in connection with the transaction.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with the vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in Swedan and the UK, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the US and Babil Games in the UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and Gemstone IV are so called MUD-games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, which are published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 08:30 a.m. CEST on 17 May 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront issues MSEK 110 bond loan
PRESSMEDDELANDE
17 maj 2017
EJ FÖR DISTRUBITION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, KANADA, SCHWEIZ, SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
Stillfront emitterar obligationslån om MSEK 110 på den nordiska obligationsmarknaden
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “bolaget”) har idag beslutat att emittera ett treårigt säkerställt obligationslån om MSEK 110 med slutligt förfall i maj 2020. Emissionslikviden kommer att öka Stillfronts finansiella flexibilitet att ta tillvara på strategiska möjligheter och avses att användas i den löpande verksamheten, inklusive förvärvsfinansiering.
Obligationsemissionen möttes av ett mycket stort intresse och utökades från en initial volym om MSEK 100 till MSEK 110 och tecknades av nordiska investerare. Obligationslånet kommer att löpa med en rörlig ränta om Stibor 3m + 7.50% samt ha ett totalt rambelopp om MSEK 500. Stillfront avser att ansöka om notering av obligationslånet på Nasdaq Stockholm inom 60 dagar från emissionsdagen.
Likviden från obligationsemissionen kommer att öka Stillfronts finansiella flexibilitet att ta tillvara strategiska möjligheter och avses att användas i den löpande verksamheten, inklusive förvärvsfinansiering.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, kommenterar:
“Vi är mycket nöjda med det stora intresse som investerarna har visat för Stillfront och vår affärsmodell. Emissionen av obligationslånet kommer att ge bolaget ökad finansiell flexibilitet att kunna fullfölja intressanta förvärv och andra strategiska möjligheter och vi ser fram emot att på basen av detta fortsätta utveckla och vidare diversifiera Stilfronts portfölj med ytterligare spelstudios och spel”, kommenterar Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
Rådgivare
Carnegie Investment Bank AB (publ) har agerat Sole Bookrunner, White & Case har agerat legal rådgivare till Carnegie och DLA Piper har agerat legal rådgivare till bolaget i samband med transaktionen.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 maj 2017 kl. 08.30 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront emitterar obligationslån om MSEK 110
Delårsrapport januari-mars 2017
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Delårsperioden januari – mars 2017
- Nettoomsättningen uppgick till 30,0 MSEK (motsvarande period 2016: 25,3 MSEK), vilket innebär en ökning med 18,6% jämfört med motsvarande period 2016 och 22,2% jämfört med föregående kvartal. Rörelsens intäkter uppgick till 37,5 MSEK (28,5).
- EBITDA uppgick till 7,7 MSEK (11,2). EBITDA-resultatet har belastats med engångskostnader för övergången till IFRS och förvärvskostnader med totalt 0,7 MSEK.
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 2,9 MSEK (9,2). Periodens resultat uppgick till 0,6 MSEK (6,1).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,24 SEK (0,66 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,24 SEK (0,64 SEK).
- Per den 31 mars uppgick likvida medel till 31,1 MSEK (78,0).
- Under kvartalet har Babil Games mobilspel Heroes’ Adventure lanserats i en så kallad soft launch. Investeringar har skett främst i Siege: Titan Wars, Conflict of Nations: Modern War, ett kommande spel från Coldwood och mobilversionen av Call of War.
Händelser efter Delårsperiodens utgång
- Stillfront har anlitat Carnegie Investment Bank för att undersöka förutsättningarna för bolaget att emittera obligationer på den nordiska företagsobligationsmarknaden.
En stabil start på ett spännande år
“Vi har haft en stabil inledning på året; Conflict of Nations: Modern Warfare har påbörjat sin lansering och har redan kvalificerat sig som en kärnprodukt. Marknadsföringen av spelet ökar successivt, där vi kan identifiera lönsamma kampanjer. Babil kommer snabbt in i gruppen, har lanserat ett spel och kommer inom kort lansera ytterligare ett spel. MENA-marknaden är utomordentligt stark och vi ser fram emot många framgångar över lång tid.
Mot bakgrund av bolagets positiva utveckling och i syfte att ha finansiell flexibilitet för att kunna fullfölja intressanta förvärv har Stillfront anlitat Carnegie för att undersöka förutsättningarna för bolaget att emittera obligationer på den nordiska företagsobligationsmarknaden, vilket ger oss spännande möjligheter framledes“, säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
Nyckeltal, koncernen
MSEK |
|
2017 jan-mar |
2016 jan-mar |
Senaste 12 mån | 2016 jan-dec |
Nettoomsättning | 30 004 | 25 304 | 99 532 | 94 832 | |
Omsättningstillväxt | 18,6% | ||||
EBITDA | 7 662 | 11 161 | 30 765 | 34 264 | |
EBITDA-marg | 25,5% | 44,1% | 30,9% | 36,1% | |
Resultat efter finansiella poster | 2 895 | 9 247 | 17 091 | 23 443 | |
Resultat | 630 | 6 140 | 15 466 | 20 976 |
Att notera om denna information
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 16 maj 2017 kl 08.30 CEST.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD | Sten Wranne, CFO |
Tel: 070-321 1800, jorgen@stillfront.com | Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com |
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA och Babil Games i Förenade Arabemiraten och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA, Sydamerika och MENA-regionen. Bolagets aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Stockholm med ticker SF. Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel, utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Delårsrapport januari – mars 2017 Stillfront Group AB (publ)
Interim Report January-March 2017
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The Interim Period January – March 2017
- Net revenues amounted to 30.0 MSEK (corresponding period 2016: 25.3 MSEK), which is an increase of 18.6% compared to the corresponding period 2016 and 22.2% compared to the previous quarter. Total operating revenues amounted to 37.5 (28.5).
- EBITDA amounted to 7.7 MSEK (11.2 MSEK). EBITDA has been charged with one-time costs relating to the conversion to IFRS and acquisition costs of in total 0.7 MSEK.
- Operating result after financial items amounted to 2.9 MSEK (9.2) The net result for the period amounted to 0.6 MSEK (6.1).
- Net result per share before dilution amounted to 0.24 SEK (0.66 SEK). Net result per share after dilution amounted to 0.24 SEK (0.64 SEK).
- As of March 31, cash and cash equivalents amounted to 31.1 MSEK (78.0).
- Babil Games’ new mobile game Heroes’ Adventure was soft launched during the interim period. Investments have been done in primarily Siege: Titan Wars, Conflict of Nations: Modern War, an upcoming game from Coldwood and Call of War Mobile.
Events After the Interim Period
- Stillfront has engaged Carnegie Investment Bank to investigate the possibilities for the Company to issue bonds in the Nordic corporate bond market.
A Solid Start of an Exciting year
“We have had a solid start of the year; Conflict of Nations: Modern Warfare has begun its launch and has already qualified as a core product. The marketing of the game is gradually increased, where we can identify profitable campaigns. Babil has quickly joined the group, has launched one game and will shortly launch another game. The MENA market is exceptionally strong and we look forward to many successes over a long period of time.
Considering the company’s positive development and in order to have financial flexibility to be able to pursue interesting acquisitions, Stillfront has engaged Carnegie to investigate the possibilities for the company to issue bonds in the Nordic corporate bond market, giving us exciting opportunities ahead,” says Jörgen Larsson, CEO Stillfront Group.
Key figures, The Group
MSEK | 2017 Jan-MAR |
2016 Jan-MAR |
Latest 12 mths | 2016 Jan-Dec |
|
Net Revenues | 30 004 | 25 304 | 99 532 | 94 832 | |
Growth in revenues | 18.6% | ||||
EBITDA | 7 662 | 11 161 | 30 765 | 34 264 | |
EBITDA margin | 25.5% | 44.1% | 30.9% | 36.1% | |
Operating result after financial items | 2 895 | 9 247 | 17 091 | 23 443 | |
Net Result | 630 | 6 140 | 15 466 | 20 976 |
Note
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out below, at 08.30 CEST on May 16, 2017.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO | Sten Wranne, CFO |
Tel: 070-321 1800, jorgen@stillfront.com | Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com |
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected Games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Interim Report January – March 2017 Stillfront Group AB (publ)
PRESS RELEASE
May 12, 2017
Welcome to Meet our studio Bytro Labs at Digital Dragons
Bytro Labs is attending Digital Dragons 2017 from May 22nd to 23rd in Krakow, Poland.
We are looking for new distribution channels for our HTML5 strategy games and interesting talks about new trends with other developers.
Our games combine cinematic and audio-visual creativity with interactivity and compelling stories and are being played by more than 5 million users in 150 countries and 12 languages.
Please feel free to visit the website http://digitaldragons.pl/ or send us an email for a meeting.
We look forward to meeting our business partners there!
Our games:
www.supremacy1914.com
www.callofwar.com
www.conflictofnations.com
www.newworldempires.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Stillfront Group: Welcome to Meet our studio Bytro Labs at Digital Dragons
PRESS RELEASE
April 28, 2017
Stillfront Publishes 2016 Annual Report
Stillfront Group AB (publ) is today publishing its Annual Report for 2016. The report is available at Stillfront’s web site www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports .
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront Publishes 2016 Annual Report
PRESSMEDDELANDE
28 april 2017
Stillfront publicerar årsredovisning för 2016
Stillfront Group AB (publ) publicerar idag årsredovisningen för 2016. Denna återfinns på Stillfronts webbplats www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports .
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront publicerar årsredovisning för 2016
Notice
of annual general meeting in Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to the annual general meeting on Friday 19 May 2017 at 9.00 am. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB by Friday 12 May 2017 (the record date is Saturday 13 May 2017), as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Monday 15 May 2017 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Annual General Meeting”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Friday 12 May 2017, when such registration shall have been executed.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice of participation. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s website www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
Proposed Agenda
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and income statements
- Resolution on
- adopting the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheets
- allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet and
- discharge from liability for the directors of the board and the managing director
- Resolution on the number of directors of the board to be appointed
- Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditor
- Appointment of the board of directors
- Appointment of chairman of the board of directors
- Appointment of auditor
- Resolution on nomination committee
- Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
- Closing of the meeting
Proposals for resolutions
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
The nomination committee, which consists of Sture Wikman (chairman), Joachim Spetz and Per Skyttvall, proposes that attorney at law Peter Ihrfelt is appointed chairman of the general meeting.
Allocation of the Company’s result (item 8b)
The board of directors and the managing director propose that the general meeting resolves that the accumulated profit of 207 319 875 SEK shall be carried forward and that no dividend shall be paid.
Resolution on the number of directors of the board to be appointed (item 9)
The nomination committee proposes that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Remuneration to the board of directors and the auditor (item 10)
The nomination committee proposes that remuneration of SEK 150,000 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 75,000 shall be paid to each of the other directors.
A director of the board who is compensated due to employment with the Company or a subsidiary shall not receive remuneration due to the appointment as director.
Remuneration to the auditors for work undertaken shall be paid according to current approved account.
Appointment of the board of directors (item 11)
The nomination committee proposes re-election of Anette Brodin Rampe, Alexander Bricca and Mark Miller and election of Sture Wikman, Ulrika Viklund and Birgitta Henriksson as directors of the board. Per Skyttvall, Fredrik Åhlberg and Jörgen Larsson have declined re-election.
The proposed directors are presented on the Company’s website.
Appointment of chairman of the board of directors (item 12)
The nomination committee proposes that Anette Brodin Rampe is appointed chairman of the board of directors.
Appointment of auditor (item 13)
It is proposed that MAZARS SET Revisionsbyrå AB is re-appointed as the Company’s auditor. The auditing firm has declared that if the general meeting resolves in accordance with the proposal, Michael Olsson will be re-appointed as auditor in charge. The nomination committee’s proposal corresponds to the recommendation of the board of directors (the board of directors has not appointed an audit committee).
Resolution on nomination committee (item 14)
The nomination committee proposes that the general meeting resolves that the nomination committee shall be appointed in accordance with the following principles.
The chairman of the board of directors shall, based on the shareholding according to Euroclear Sweden AB as of the last business day in September 2017, contact the three largest shareholders, who shall be entitled to appoint one member each of the nomination committee. If any of the three largest shareholders declines to appoint a member of the nomination committee, the next largest shareholder shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. The nomination committee may also decide that the chairman of the board of directors shall be a member of the nomination committee. The managing director or another member of the Company’s senior management shall not be a member of the nomination committee. The chairman of the board of directors shall convene the nomination committee to its first meeting. A representative of a shareholder shall be appointed the chairman of the nomination committee. Neither the chairman of the board of directors nor another director of the board shall serve as chairman of the nomination committee. The term of the nomination committee expires when a new nomination committee has been appointed.
If a shareholder, who is represented in the nomination committee, during the term of the nomination committee ceases to be one of the three largest shareholders, a representative appointed by that shareholder shall offer to vacate his or her office and the shareholder who has become one of the three largest shareholders shall be offered the opportunity to appoint a member of the nomination committee. Minor changes do not have to be considered. A shareholder who has appointed a representative in the nomination committee is entitled to remove such representative and appoint another representative. Changes in the nomination committee’s composition shall be published on the Company’s website without delay.
It is proposed that the nomination committee’s tasks shall be to prepare and draw up proposals regarding appointment of chairman of the annual general meeting, chairman of the board of directors and other directors of the board, remuneration to the chairman of the board of directors and the other directors of the board, appointment of auditor, remuneration to the auditors and principles for the appointment of nomination committee. No remuneration shall be paid to the nomination committee. The nomination committee shall, in connection with performing its tasks, forward certain information to the Company so that the Company can comply with applicable obligations to disclose information.
The composition of the nomination committee shall be announced no later than six months before the annual general meeting. In connection therewith, information shall also be provided on how shareholders can submit proposals to the nomination committee.
Resolution to authorise the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 15)
The board of directors proposes that the general meeting resolves to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The increase of the share capital, which entails issuance, conversion or subscription for new shares, may – where it entails a deviation from the shareholders’ preferential rights – correspond to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the first use of the authorisation to issue shares, convertible instruments and/or warrants. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days before the resolution of the issue of shares, convertible instruments and/or warrants. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing. The conditions shall be on market terms.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favor of the proposal.
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 5 983 775 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Documents
The annual report, auditor’s report and complete proposals in accordance with above will be available at the Company (address as above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than three weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company’s or a group company’s financial position. The obligation to provide information also applies to the Company’s relationship to other group companies. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm in April 2017
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
Stillfront Group AB: Notice of annual general meeting in Stillfront Group AB (publ) May 19, 2017
KALLELSE
till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till årsstämma fredagen den 19 maj 2017 kl. 09.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per fredagen den 12 maj 2017 (avstämningsdagen är lördagen den 13 maj 2017), dels ii) senast måndagen den 15 maj 2017 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Årsstämma”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före fredagen den 12 maj 2017, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
Förslag till dagordning
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
- Beslut om
- fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning;
- dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
- ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
- Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas
- Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
- Val av styrelse
- Val av styrelseordförande
- Val av revisor
- Beslut om valberedning
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
- Stämmans avslutande
Förslag till beslut
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Valberedningen, som består av Sture Wikman (ordförande), Joachim Spetz och Per Skyttvall föreslår att advokat Peter Ihrfelt utses till ordförande på bolagsstämman.
Disposition av Bolagets resultat (punkt 8b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår att bolagsstämman beslutar att den ansamlade vinsten om 207 319 875 kronor balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas.
Beslut om antalet styrelseledamöter som ska väljas (punkt 9)
Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sex ledamöter utan suppleanter.
Arvode till styrelsen och revisorerna (punkt 10)
Valberedningen föreslår att styrelsearvode om 150 000 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 75 000 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter.
Styrelseledamot som ersätts på grund av anställning i Bolaget eller koncernbolag ska dock inte erhålla styrelsearvode.
Arvode till revisorerna föreslås utgå för utfört arbete enligt löpande godkänd räkning.
Val av styrelse (punkt 11)
Valberedningen föreslår omval av ledamöterna Anette Brodin Rampe, Alexander Bricca och Mark Miller samt nyval av Sture Wikman, Ulrika Viklund och Birgitta Henriksson som ledamöter. Per Skyttvall, Fredrik Åhlberg och Jörgen Larsson har avböjt omval.
De föreslagna ledamöterna presenteras på Bolagets webbplats.
Val av styrelseordförande (punkt 12)
Valberedningen föreslår att Anette Brodin Rampe utses till styrelsens ordförande.
Val av revisor (punkt 13)
Det föreslås att MAZARS SET Revisionsbyrå AB omväljs som Bolagets revisor. Revisionsbyrån har uttalat att för det fall att stämman beslutar i enlighet med förslaget, kommer Michael Olsson att på nytt utses till huvudansvarig revisor. Valberedningens förslag överensstämmer med styrelsens rekommendation (styrelsen har inte inrättat något revisionsutskott).
Beslut om valberedning (punkt 14)
Valberedningen föreslår att bolagsstämman beslutar om att valberedningen ska utses enligt följande principer.
Styrelsens ordförande ska, baserat på ägandet enligt Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i september 2017, kontakta de tre största ägarna, vilka sedan äger utse varsin ledamot till valberedningen. Om någon av de tre största ägarna avstår sin rätt att utse ledamot av valberedningen ska nästa ägare i storlek beredas tillfälle att utse ledamot av valberedningen. Därutöver kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande ska vara ledamot av valberedningen. Verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelsens ordförande är sammankallande till valberedningens första sammanträde. Till ordförande i valberedningen ska utses en ägarrepresentant. Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska inte vara valberedningens ordförande. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess ny valberedning utsetts.
Om aktieägare, som är representerad i valberedningen, under valberedningens mandatperiod inte längre tillhör de tre största aktieägarna ska representant utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande, och aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ska erbjudas att utse ledamot i Bolagets valberedning. Marginella förändringar behöver dock ej beaktas. Aktieägare som utser representant i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant. Förändringar i valberedningen ska offentliggöras på Bolagets webbplats så snart sådan har skett.
Valberedningen föreslås ha till uppgift att bereda och arbeta fram förslag avseende val av ordförande vid årsstämma, styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter, val av revisor, ersättning till revisorerna samt till principer för utseende av valberedning. Arvode till valberedningen ska ej utgå. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag vidarebefordra viss information till Bolaget så att Bolaget kan fullgöra sin informationsskyldighet.
Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex månader före årsstämma. Härvid ska också informeras om hur aktieägare kan lämna förslag till valberedningen.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 15)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – motsvara en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid den tidpunkt när bemyndigandet utnyttjas för första gången. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar innan emissionsbeslutet. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering. Villkoren ska vara marknadsmässiga.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 5 983 775 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Handlingar
Årsredovisningen, revisionsberättelsen och fullständiga förslag till beslut enligt ovan hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst tre veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningsplikten gäller även Bolagets förhållande till annat koncernföretag. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
* * * * * *
Stockholm i april 2017
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
Stillfront Group AB: Kallelse till årsstämma i Stillfront Group AB (publ) 19 maj 2017
Press release from extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 18 April 2017 due to the introduction of an incentive program for current and future key employees in the group.
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held an extraordinary general meeting on 18 April 2017 where it was resolved on a directed issue of not more than 299,189 warrants, each warrant entitles to subscription of one (1) share in the Company, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 209,432.30 if all warrants are exercised. The purpose of the directed issue of warrants is to constitute an incentive for the group’s current and future key employees.
The warrants were issued on the following principal terms:
The right to subscribe for the warrants was, with deviation from the shareholders’ preferential rights, granted to the Company’s wholly owned subsidiary AB Coport 590 (under change to Todavia AB), reg. no. 559100-2893 (the “Subsidiary”), with the right and the obligation to transfer the warrants on market terms to current and future key employees within the Company or its subsidiaries that are considered to be of particular importance for the group’s development in accordance with instructions from the board of directors of the Company.
The number of warrants that each person within the respective category shall have the right to acquire is stated in the board of directors’ complete proposal. The board of directors of the Company will make the final decisions regarding allocation of the warrants in accordance with the framework stated in the proposal. The warrants will be acquired against payment of a market value premium which has been established by the board of directors in accordance with accepted methods of calculation (Black & Scholes.)
The general meeting further approved the transfer of warrants from the Subsidiary within the framework of the proposed program.
Each warrant entitles to the subscription of one (1) share in the Company at a subscription price corresponding to 200 per cent of the volume weighted average price of the share from and including 3 April 2017 up to and including 18 April 2017. The subscription price may not be lower than an amount corresponding to the quota value of the shares in the Company.
Subscription of shares in accordance with the terms and conditions of the warrants may take place from and including 15 May 2020 up to and including 1 June 2020. It was thereby noted that the general meeting resolved on an adjustment of the period for subscription of shares using the warrants compared to the suggested period in the notice [to avoid that the subscription period falls within the so called closed period in connection with the Company’s quarterly report].
The increase of the share capital may at full exercise of the warrants amount to a maximum of SEK 209,432.30 distributed among 299,189 shares, corresponding to a dilution of approximately 4,8 per cent.
It is noted that the resolution on the directed issue of warrants and the Subsidiary’s transfer of warrants was adopted by the general meeting with a qualified majority (i.e. by shareholders holding more than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting).
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 12.20 CEST on April 18, 2017.
Stillfront Group AB: Press Release from Extraordinary General Meeting in Stillfront Group AB (publ) 18 April 2017
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 18 april 2017 med anledning införande av incitamentsprogram för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll den 18 april 2017 en extra bolagsstämma och fattade beslut om en riktad emission av högst 299 189 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en (1) aktie i Bolaget, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 209 432,30 kronor. Teckningsoptionerna emitteras i syfte att utgöra incitament för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda.
Teckningsoptionerna emitterades på i huvudsak följande villkor:
Rätt att teckna teckningsoptionerna tillkommer, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast det av Bolaget helägda dotterbolaget AB Coport 590 (u.n.ä Todavia AB), org. nr. 559100-2893 (“Dotterbolaget”), med rätt och skyldighet att vidareöverlåta teckningsoptionerna, efter anvisning från Bolagets styrelse, på marknadsmässiga villkor till personer som är eller blir anställda nyckelpersoner i Bolaget eller dess dotterbolag och som bedöms ha särskilt stor betydelse för koncernens utveckling.
Det antal teckningsoptioner som personer inom respektive kategori har rätt att förvärva framgår av styrelsens fullständiga förslag. Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning inom de ramar som anges i förslaget. Teckningsoptionerna förvärvas mot betalning av en marknadsmässig premie som fastställs av styrelsen enligt vedertagna beräkningsmodeller (Black & Scholes).
Bolagsstämman godkände i samband härmed Dotterbolagets överlåtelse av optioner inom ramen för det föreslagna programmet.
Varje teckningsoption medför en rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 200 procent av den volymviktade genomsnittskursen under perioden från och med den 3 april 2017 till och med den 18 april 2017. Teckningskursen ska dock lägst uppgå till ett belopp motsvarande aktiens kvotvärde.
Teckning av aktier i enlighet med villkoren kan ske från och med den 15 maj 2020 till och med den 1 juni 2020. Det noteras därmed att stämman beslutade om en justering av perioden för utnyttjande av teckningsoptionerna för teckning av aktier i jämförelse med förslaget som låg i kallelsen [för att säkerställa att teckning inte sker under den s k stängda perioden för Bolagets kvartalsrapport].
Ökningen av Bolagets aktiekapital kan vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna uppgå till högst 209 432,30 kronor fördelat på 299 189 aktier vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 4,8 procent.
Beslutet om den riktade emissionen av teckningsoptioner och Dotterbolagets överlåtelse av teckningsoptionerna fattades av bolagsstämman med kvalificerad majoritet (innebärande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman).
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 18 april 2017 kl 12.20 CEST.
Stillfront Group AB: Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) den 18 april 2017
PRESS RELEASE
April 13, 2017
Welcome to Meet our studios in Quo Vadis 2017
Bytro Labs and Dorado Games are attending Quo Vadis 2017 in Berlin, April 24th to 26th.
We are looking for new distribution channels for our HTML5 strategy games and interesting talks about new trends with other developers.
Our games combine cinematic and audio-visual creativity with interactivity and compelling stories and are being played by more than 5 million users in 150 countries and 12 languages.
Please feel free to visit the website or send us an email to meet up: matchmaking.qvconf.com
We look forward to meeting our business partners there!
Our games:
www.supremacy1914.com
www.callofwar.com
www.conflictofnations.com
www.newworldempires.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Stillfront Group: Welcome to Meet our studios in Quo Vadis 2017
PRESS RELEASE
April 5, 2017
Stillfront: Growth in Player Volume
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the first quarter of 2017, the average number of MAUs was 310,348. The number of DAUs was 77,398 on average during the quarter. The corresponding figures for the fourth quarter of 2016 were 289,729 MAU and 72,148 DAUs. Thus, the first quarter 2017 achieved an increase of 7% regarding the number of MAU and 7% regarding the number of DAUs as compared with the fourth quarter of 2016.
During the first quarter of 2016 the average number of MAUs was 278,037 and the average number of DAUs was 80,550. During the first quarter 2017 the number of MAUs increased by 12%, and the number of DAUs decreased by 4% as compared with the first quarter of 2016.
The above numbers pertain to the eight largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, Tank Storm and Admiral.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
” I am happy to note that our games are very attractive to our players. I am especially pleased that we have been able to continue to build on the fast ramp-up during November and December, paired with continuous high player loyalty during the quarter. Especially the paying players demonstrate great loyalty and strong spending. I see this as an acknowledgement that our games offer entertainment to our players for a long period of time, which is exactly in line with Stillfront’s strategy,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics. Tank Storm and Admiral are mobile strategy games with very strong player bases, published by Babil Games.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.40 CEST on April 5, 2017.
Stillfront Group AB: Growth in Player Volume for Stillfront
PRESSMEDDELANDE
5 april, 2017
Stillfront: Tillväxt i spelarvolym
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportfölj för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under första kvartalet 2017 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 310 348 och motsvarande siffra för DAU var 77 398. Motsvarande siffror för fjärde kvartalet 2016 var 289 729 MAU och 72 148 DAU. Första kvartalet 2017 visade alltså en ökning med 7% avseende antal MAU och 7% avseende antal DAU jämfört med fjärde kvartalet 2016.
Under första kvartalet 2016 var genomsnittligt antal MAU 278 037 och genomsnittligt antal DAU 80 550. Under första kvartalet 2017 ökade således MAU med 12%, och DAU minskade med 4% jämfört med första kvartalet 2016.
Ovanstående siffror avser de intäktsmässigt åtta största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, Conflict of Nations, ManagerZone, DragonRealms, GemStone IV, Tank Storm samt Admiral.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag kan åter konstatera att våra spel har en stark attraktionskraft på spelarna. Speciellt glädjande är att vi kunnat bygga vidare på den snabba tillväxten under november och december, parat med att lojaliteten visar fortsatt styrka. I synnerhet de betalande spelarna uppvisar ett troget spelande och god betalningsvilja. Jag ser detta som en bekräftelse på att våra spel erbjuder spelarna god underhållning under en lång tid, vilket är exakt i linje med Stillfronts strategi”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics. Tank Storm och Admiral är mobilstrategispel med mycket starka spelarbaser, vilka förläggs av Babil Games.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 4 oktober 2017 kl 08.40 CEST.
Stillfront Group AB: Tillväxt i spelarvolym för Stillfront
Stillfront Searches Group Senior Analyst to Headquarters Supporting Global Growth
March 29th, 2017
Stillfront is a fast-growing profitable global group in the exciting gaming market, listed on Nasdaq First North in Stockholm. In order to develop the group to the next level the central analyst capabilities need to be strengthened. As becoming one out of only three at the headquarters in Stockholm, we offer an exceptionally dynamic and exciting opportunity to work with our 6 studios in 6 countries and 3 continents.
Your main tasks will be to assume responsibility for data analysis of product portfolio, high level controlling of business performance and market research. In addition, tasks of supporting group management in M&A processes such as screening and due diligence, will be key.
You shall possess at least 4 years of professional work experience in positions where analytical skills and communication skills are central, be very interested in the gaming industry, have proved excellent personal skills and hold a relevant university degree.
If you think you are up to the challenge, please contact: Sten Wranne, CFO at sten@stillfront.com
Stillfront Searches Group Senior Analyst to Headquarters Supporting Global Growth
Press release
17 mars 2017
Stillfront Group AB: Notice of Extraordinary General Meeting 18 April, 2017, Stillfront Group AB (publ)
NOTICE
of extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to an extraordinary general meeting on Tuesday 18 April 2017 at 11.00 CET. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB no later than by Monday 10 April 2017, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Monday 10 April 2017 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Extraordinary General Meeting”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm, Sweden or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must temporarily register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Monday 10 April 2017, when such registration shall have been executed.
The notification shall set out name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s webpage www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail address. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
PROPOSED AGENDA
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to approve the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program
- Closing of the meeting
Proposals for resolutions
Resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program (item 7)
The board of directors proposes that the general meeting resolves on a directed issue of not more than 299,189 warrants, each warrant entitles to subscription of one (1) share in the Company, entailing an increase of the share capital of not more than SEK 209,432.30 if all warrants are exercised. The purpose of the directed issue of warrants is to constitute an incentive for the group’s current and future key employees.
It is proposed that the warrants are to be issued on the following principal terms:
The right to subscribe for the warrants shall, with deviation from the shareholders’ preferential rights, be granted to the Company’s wholly owned subsidiary AB Coport 590 (under change to Todavia AB), reg. no. 559100-2893 (the “Subsidiary”), with the right and the obligation to transfer the warrants on market terms to current and future key employees within the Company or its subsidiaries that are considered to be of particular importance for the group’s development in accordance with instructions from the board of directors of the Company.
The number of warrants that each person within the respective category shall have the right to acquire is stated in the board of directors’ complete proposal which will be available in accordance with below. The board of directors of the Company will make the final decisions regarding allocation of the warrants in accordance with the framework stated in the proposal. The warrants will be acquired against payment of a market value premium which has been established by the board of directors in accordance with accepted methods of calculation (Black & Scholes.)
The board of directors further proposes that the general meeting approve the transfer of warrants from the Subsidiary within the framework of the proposed program.
Each warrant entitles to the subscription of one (1) share in the Company at a subscription price corresponding to 200 per cent of the volume weighted average price of the share from and including 3 April 2017 up to and including 18 April 2017. The subscription price may not be lower than an amount corresponding to the quota value of the shares in the Company.
Subscription of shares in accordance with the terms and conditions of the warrants may take place from and including 14 April 2020 up to and including 29 April 2020.
The increase of the share capital may at full exercise of the warrants amount to a maximum of SEK 209,432.30 distributed on 299,189 shares, corresponding to a dilution of approximately 4,8 per cent.
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 5,983,775. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Majority requirement
Resolutions pursuant to item 7 (Resolution on a directed issue of warrants intended for incentive program) shall be valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
Documents
Complete proposals and documentation according to Chapter 14 Section 8 of the Companies Act will be available at the Company (address above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than two weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail address.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda. Information must be provided if it can be provided without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm in March 2017
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 10.40 CET on March 17, 2017.
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO | Sten Wranne, CFO |
Tel: 070-321 1800, jorgen@stillfront.com |
Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com |
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Notice of Extraordinary General Meeting 18 April, 2017, Stillfront Group AB (publ)
Pressmeddelande
17 mars 2017
Stillfront Group AB: Kallelse till extra bolagsstämma 18 april 2017, Stillfront Group AB (publ)
KALLELSE
till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma tisdagen den 18 april 2017 kl. 11.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast per måndagen den 10 april 2017, dels ii) senast måndag den 10 april 2017 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman genom brev till Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Extra bolagsstämma”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före måndagen den 10 april 2017, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Beslut om riktad emission av teckningsoptioner avsedda för incitamentsprogram
- Stämmans avslutande
Förslag till beslut
Beslut om riktad emission av teckningsoptioner avsedda för incitamentsprogram (punkt 7)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om en riktad emission av högst 299 189 teckningsoptioner, var och en berättigande till teckning av en (1) aktie i Bolaget, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 209 432,30 kronor. Teckningsoptionerna emitteras i syfte att utgöra incitament för koncernens nuvarande och framtida nyckelanställda.
Teckningsoptionerna föreslås emitteras på i huvudsak följande villkor:
Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma det av Bolaget helägda dotterbolaget AB Coport 590 (u.n.ä Todavia AB), org. nr. 559100-2893 (“Dotterbolaget”), med rätt och skyldighet att vidareöverlåta teckningsoptionerna, efter anvisning från Bolagets styrelse, på marknadsmässiga villkor till personer som är eller blir anställda nyckelpersoner i Bolaget eller dess dotterbolag och som bedöms ha särskilt stor betydelse för koncernens utveckling.
Det antal teckningsoptioner som personer inom respektive kategori har rätt att förvärva framgår av styrelsens fullständiga förslag som hålls tillgängligt enligt nedan. Bolagets styrelse beslutar om slutlig tilldelning inom de ramar som anges i förslaget. Teckningsoptionerna förvärvas mot betalning av en marknadsmässig premie som fastställs av styrelsen enligt vedertagna beräkningsmodeller (Black & Scholes).
Styrelsen föreslår i samband härmed att bolagsstämman godkänner Dotterbolagets överlåtelse av optioner inom ramen för det föreslagna programmet.
Varje teckningsoption ska medföra en rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 200 procent av den volymviktade genomsnittskursen under perioden från och med den 3 april 2017 till och med den 18 april 2017. Teckningskursen ska dock lägst uppgå till ett belopp motsvarande aktiens kvotvärde.
Teckning av aktier i enlighet med villkoren kan ske från och med den 14 april 2020 till och med den 29 april 2020.
Ökningen av Bolagets aktiekapital kan vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna uppgå till högst 209 432,30 kronor fördelat på 299 189 aktier vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 4,8 procent.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 5 983 775 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Majoritetskrav
Beslut enligt punkten 7 (Beslut om riktad emission av teckningsoptioner avsedda för incitamentsprogram) är giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Handlingar
Fullständigt förslag till beslut samt handlingar enligt 14 kap. 8 § aktiebolagslagen hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst två veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
* * * * * *
Stockholm i mars 2017
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 17 mars 2017 kl 10.40 CET.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD Sten Wranne, CFO
Tel: 070-321 1800, Tel: 0705-851258,
jorgen@stillfront.com sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Kallelse till extra bolagsstämma 18 april 2017, Stillfront Group AB (publ)
PRESS RELEASE
March 13, 2017
Stillfront completes the acquisition of Babil Games
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or the “Company”) has completed the acquisition of all outstanding shares in Babil Games LLC, (“Babil”) that was announced by press release on December 16, 2016. The acquisition was conditional upon (i) the receipt of necessary approvals of the acquisition from Creative City Free-Zone Authority in the Emirate of Fujairah, U.A.E, (ii) the Creative City Free-Zone Authority having updated the trade license of Babil, and (iii) the absence of events or circumstances, reasonably likely to have a material adverse effect on Babil’s revenues. All of these conditions have been met and the 355 848 shares in Stillfront that have been issued as consideration for the shares in Babil, in the above mentioned press release, have been delivered by the Company to the sellers of Babil. The final subscription price for the consideration shares was approximately SEK 62.66 per share, which was determined based on the average price per share on the Nasdaq First North during the 30 days prior to 16 December 2016. The Company’s share capital amounts to after the completed acquisition of 4 188 642.50 SEK and number of shares to 5 983 775.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront completes the acquisition of Babil Games
PRESSMEDDELANDE
13 mars, 2017
Stillfront fullföljer förvärvet av Babil Games
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) har genomfört förvärvet av samtliga utestående aktier i Babil Games LLC, (“Babil”) som Bolaget offentliggjorde genom pressmeddelande den 16 december 2016. Förvärvet var villkorat av (i) erhållande av nödvändiga tillstånd för förvärvet av Creative City Free-Zone Authority i Emiratet Fujairah, Förenade Arabemiraterna, (ii) Creative City Free-Zone Authoritys uppdatering av Babils handelslicens, samt att (iii) frånvaron av omständighet eller händelse som rimligtvis kan ha en materiell negativ effekt på Babils intäkter. Samtliga dessa villkor har uppfyllts och de 355 848 aktierna i Bolaget som emitterats såsom vederlag för aktierna i Babil, i enlighet med ovan nämnda pressmeddelande, har levererats av Bolaget till säljarna av Babil. Den slutliga teckningskursen för vederlagsaktierna uppgick till cirka 62,66 kronor per aktie, vilket fastställdes baserat på det genomsnittliga priset per aktie på Nasdaq First North under 30 dagar före den 16 december 2016. Bolagets aktiekapital uppgår efter det genomförda förvärvet till 4 188 642,5 kronor och antal aktier till 5 983 775 stycken.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront fullföljer förvärvet av Babil Games
March 8, 2017
Unravel from Stillfront Group’s studio Coldwood Interactive has been nominated for two more BAFTA Games Awards in 2017, in the categories of Original Property and in Artistic Achievements. BAFTA Games Awards 2017 will be broadcasted live on Twitch in April 6th to celebrate and support the games industry across UK & internationally. We at Stillfront and Coldwood are extremely proud to be nominated for these awards, adding to the existing 20 plus awards in the profile for Unravel.
Kindly find the nominations here:
http://www.bafta.org/games/games-awards-nominees-2017#original-property
http://www.bafta.org/games/games-awards-nominees-2017#artistic-achievement
For additional information, please contact:
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About BAFTA Games Award
The British Academy Games Awards are an annual British awards ceremony honoring “outstanding creative achievement” in the video game industry. First presented in 2004 following the restructuring of the BAFTA Interactive Entertainment Awards, the awards are presented by the British Academy of Film and Television Arts (BAFTA), and are thus commonly referred to as the BAFTA Games Awards.
Since the inaugural BAFTA Games Awards in 2004, eleven ceremonies have taken place. The most recent, the 12th British Academy Games Awards, was held on 7 April 2016 at Tobacco Dock in London.
About BAFTA
The British Academy of Film and Television Arts is an independent charity that supports, develops and promotes the art forms of the moving image by identifying and rewarding excellence, inspiring practitioners and benefiting the public since 1947.
In addition to its Awards ceremonies, BAFTA has a year-round, international programme of learning events and initiatives that offers unique access to some of the world’s most inspiring talent through workshops, masterclasses, scholarships, lectures and mentoring schemes, connecting with audiences of all ages and backgrounds across the UK, Los Angeles and New York.
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Unravel from Stillfront’s Studio Coldwood Interactive is Nominated for Two BAFTA Games AWARDS
Msida, Malta. Mar 1st, 2017
Dorado Games is currently looking for new talents for our current games and upcoming exciting projects in 2017 across several game development disciplines. Join a small fast growing team creating great online games on the beautiful Maltese Islands in Southern Europe, Mediterranean lifestyle included.
You can find more info here: http://doradogames.com/jobs
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games (formerly Stillfront Online Games) designs, develops and markets digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Press contact:
info@doradogames.com
Stillfront’ Studio Dorado Games Is Hiring a Front-end Developer And an Experienced CM
Year End Report January-December 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The year january – december 2016
- Net revenues amounted to 94.8 MSEK (2015: 55.4 MSEK), which is an increase of 71% compared to the corresponding period 2015. The net revenues in 2014 amounted to 29.2 MSEK.
- EBITDA amounted to 34.3 MSEK (15.8 MSEK), which is an increase of 117%. EBITDA has, in accordance with IFRS been charged with acquisition costs of 1.3 MSEK. EBITDA excluding acquisition costs amounted to 35.5 MSEK during 2016. EBITDA in 2014 amounted to 4.8 MSEK.
- Operating result after financial items amounted to 23.4 MSEK (2015: 2.9 MSEK, 2014: -4.9 MSEK), an increase of 20,5 MSEK compared to the previous year. The net result for the year amounted to 21.0 MSEK (2015: 0.5 MSEK, 2014: -7.4 MSEK), an improvement of 20.5 MSEK compared to the previous year.
- Net result per share before dilution amounted to 2.89 SEK (2015: -0,26 SEK, 2014: -3.34 SEK ) Net result per share after dilution amounted to 2.86 SEK (2015: -0.26 SEK, 2014: -3.34 SEK).
- As of December 31, cash and cash equivalents amounted to 35.8 MSEK (2015: 73.5 MSEK, 2014: 4.3 MSEK).
- The board proposes that the annual profit be appropriated by profit carried forward.
- Stillfront Group has prepared this year end report in accordance with IFRS. All comparative figures have been restated under IFRS. This report presents two comparative years, 2014 and 2015. In subsequent reports, only one comparison will be presented. This is the first time Stillfront Group applies IFRS.
- The remaining 49% of Bytro Labs GmBH was acquired in June.
- Acquisition of a majority shareholding in Simutronics Corp. was carried out in June.
- Sales of Unravel started February 9, 2016 and has been very satisfactory. Coldwood has during 2016 entered into a new agreement with Electronic Arts Inc for the development of a sequel to Unravel.
- Acquisition of all shares in Babil Games took place in December 2016.
The Quarter October – December 2016
- Net revenues amounted to 24.6 MSEK (corresponding period 2015: 18.7 MSEK), which is an increase of 31% compared to the corresponding period 2015.
- EBITDA amounted to 7.1 MSEK excluding acquisition costs amounting to 0.3 MSEK. Including acquisition costs EBITDA amounted to 6.8 MSEK (4.7 MSEK).
- Operating result after financial items amounted to 1.2 MSEK (-5.4 MSEK). The net result amounted to 7.7 MSEK (-5.7 MSEK).
- Earnings per share before dilution amounted to 1.38 SEK (-1.51 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 1.37 SEK (-1.51 SEK).
- Acquisition of all shares in Babil Games took place in December 2016
Successful 2016 with Strong Growth, Good Margins and Low/Controlled Risk
2016 has been a very successful year for Stillfront Group. Stillfront increased sales by 71% and EBITDA by 117%. We have acquired two studios, which have broadened our activities with both mobile games and geographically to the high-potential market in the Middle East. We have also doubled the number of core games during the year.
This year end report is the first where Stillfront Group applies the International Finance Reporting Standards IFRS. All comparative figures have been restated according to the new framework. We have decided to adopt IFRS as we judge this to improve transparency and facilitate comparison with our peers, “says Jörgen Larsson, CEO Stillfront Group.
Key figures, The Group
MSEK | 2016 okt-dec |
2015 okt-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
2015 jan-dec |
Net Revenues | 24 552 | 18 719 | 94 832 | 55 380 | 29 202 |
Growth in revenues | 31% | 71% | |||
EBITDA | 6 773 | 4 808 | 34 264 | 15 779 | 4 769 |
EBITDA margin | 27.6% | 25.7% | 36.1% | 28.5% | 16.3% |
Operating result after financial items | 1 162 | -5 403 | 23 443 | 2 873 | -4 895 |
Net Result | 7 668 | -5 738 | 20 976 | 503 | -7 416 |
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO | Sten Wranne, CFO |
Tel: 070-321 1800, jorgen@stillfront.com | Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com |
A presentation of the Year End Report will be webcasted at http://www.paretosec.com/gaming-seminar-2017.php
The slides from the presentation are available on Stillfronts website https://www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 07.15 CET on February 23, 2017.
Stillfront Group AB: Year End Report January-December 2016
Bokslutskommuniké januari-december 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Helåret januari – december 2016
- Nettoomsättningen uppgick till 94,8 MSEK (2015: 55,4 MSEK), vilket innebär en ökning med 71% jämfört med motsvarande period 2015. 2014 uppgick nettoomsättningen till 29,2 MSEK.
- EBITDA, uppgick till 34,3 MSEK (15,8 MSEK), vilket innebär en ökning med 117%. EBITDA har i enlighet med IFRS belastats av förvärvskostnader uppgående till 1,3 MSEK. EBITDA exklusive förvärvskostnader uppgick till 35,5 MSEK under 2016. 2014 uppgick EBITDA till 4,8 MSEK.
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 23,4 MSEK (2015: 2,9 MSEK, 2014: -4,9 MSEK), vilket innebär en förbättring 20,5 MSEK jämfört med föregående år. Årets resultat uppgick till 21,0 MSEK (2015: 0,5 MSEK, 2014: -7,4 MSEK), vilket innebär en förbättring med 20,5 MSEK jämfört med föregående år.
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,89 SEK (2015: -0,26 SEK, 2014: -3,34 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,86 SEK (2015: -0,26 MSEK, 2014: -3,34 SEK).
- Per den 31 december uppgick likvida medel till 35,8 MSEK (2015: 73,5 MSEK, 2014: 4,3 MSEK).
- Styrelsen föreslår att årets resultat disponeras genom att resultatet balanseras i ny räkning.
- Stillfront Group har upprättat denna bokslutskommuniké i enlighet med IFRS. Alla jämförelsetal har omräknats enligt IFRS. I denna rapport presenteras två jämförelseår, 2014 och 2015. I kommande rapporter kommer endast ett jämförelseår att presenteras. Detta är första gången Stillfront Group tillämpar IFRS.
- Förvärv av återstående 49% av Bytro Labs GmBH genomfördes i juni.
- Förvärv av aktiemajoriteten i Simutronics Corp genomfördes i juni.
- Försäljningen av Unravel startade 9 februari 2016 och har varit mycket tillfredställande. Coldwood har under 2016 slutit ett nytt avtal med Electronic Arts Inc avseende utveckling av en uppföljare till Unravel.
- Förvärv av samtliga aktier i Babil Games genomfördes i december.
Kvartalet oktober – december 2016
- Nettoomsättningen uppgick till 24,6 MSEK (motsvarande period föregående år: 18,7 MSEK), vilket innebär en ökning med 31% jämfört med motsvarande period 2015.
- EBITDA uppgick till 7,1 MSEK före förvärvskostnader uppgående till 0,3 MSEK. Efter förvärvskostnader uppgick EBITDA till 6,8 MSEK (4,7 MSEK).
- Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1,2 MSEK (-5,4 MSEK). Periodens resultat uppgick till 7,7 MSEK (-5,7 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,38 SEK (-1,51 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,37 SEK (-1,51 SEK).
- Förvärv av samtliga aktier i Babil Games genomfördes i december.
Ett framgångsrikt 2016 med stark tillväxt, Goda marginaler och låg/kontrollerad risk
“2016 har varit ett mycket framgångsrikt år för Stillfront Group. Stillfront har ökat omsättningen med 71% och EBITDA med 117%. Vi har förvärvat två studios vilket har breddat vår verksamhet både med mobila spel och geografiskt mot den mycket intressanta marknaden i Mellanöstern. Vi har också fördubblat antalet kärnspel under året.
Denna bokslutskommuniké är den första som Stillfront Group upprättar enligt ramverket IFRS. Alla jämförelsetal är omräknade enligt det nya ramverket. Vi har valt att byta ramverk till IFRS då detta bedöms förbättra transparensen och underlätta jämförelse med våra branschkollegor” säger Jörgen Larsson, VD för Stillfront Group.
Nyckeltal, koncernen
MSEK | 2016 okt-dec |
2015 okt-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
2015 jan-dec |
Nettoomsättning | 24 552 | 18 719 | 94 832 | 55 380 | 29 202 |
Omsättningstillväxt | 31% | 71% | |||
EBITDA | 6 773 | 4 808 | 34 264 | 15 779 | 4 769 |
EBITDA-marg | 27,6% | 25,7% | 36,1% | 28,5% | 16,3% |
Resultat efter finansiella poster | 1 162 | -5 403 | 23 443 | 2 873 | -4 895 |
Resultat | 7 668 | -5 738 | 20 976 | 503 | -7 416 |
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD | Sten Wranne, CFO |
Tel: 070-321 1800, jorgen@stillfront.com | Tel: 0705-851258, sten@stillfront.com |
En presentation av bokslutskommunikén kommer att webcastas på http://www.paretosec.com/gaming-seminar-2017.php
Bilderna från presentationen finns på Stillfronts website https://www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 23 februari 2017 kl 07.15 CET.
Stillfront Group AB: Bokslutskommuniké januari-december 2016
PRESS RELEASE
February 21, 2017
Stillfront announces Launch of Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure) from Babil Games
Stillfront today soft launched the strategy game “Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure)” in the MENA region. The game is published by Stillfront’s studio Babil Games. The game is estimated to be fully launched within a couple of weeks both on iOS and Android.
Babil Games Moghamarat Al-Abtal (Heroes Adventure) is built on a Chinese game, which is developed by the Chinese developer Beijing Dream Jelly Technology Co. Babil Games is the first to publish the game overseas.
Babil Games business model is to refine existing games sourced from proven developers and localize and culturize them for the Arabic speaking audience in the MENA region. Babil has several years of exclusive rights and owns the IP of the culturized material.
Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure) is a fast-paced 2D-scrolling action adventure game set in a beautifully drawn fantasy world, where players lead a team of unique heroes in order to overcome challenges and vanquish evil solo or with friends.
With over 30 unique heroes to choose from – hard-hitting warriors, defensive tanks, archers, mages and healers each with their own special skills and ultimate moves – the players can choose teams of three heroes to embark on a wide range of adventures.
The player can complete over 100+ levels in campaign mode for loot and items, or embark on a nautical journey searching for treasure and overcoming pirates, or challenge the dreaded Magic tower with its unlimited floors filled with hordes of enemies to compete for a place on the leaderboards.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure) is a title that has the characteristics we know appeal to a category of players Babil is well acquainted with. The title is built on a proven formula and successful genre in Asia, and Babil now brings high quality, action fighting RPG with PvP and clan features to the MENA region.
The game fits well into Stillfront’s PLEX strategy, as it broadens our portfolio, and further strengthen our growing mobile segment. Third party publishing also provides a very attractive reward/risk balance for Stillfront” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
MJ Fahmi, CEO, Babil Games, comments
“We are excited to launch “Moghamrat Al-Abtal” in MENA. We always challenge ourselves to bring new experiences to the Arabic gamer, and we hope players will enjoy the game as much as we have,” MJ Fahmi, CEO, Babil Games, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 11.00 CET on February 21, 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront announces Launch of Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure) from Babil Games
PRESSMEDDELANDE
21 februari, 2017
Stillfront lanserar Moghamarat Al-Abtal (Heroes Adventure) från Babil Games
Stillfronts lanserade idag strategispelet Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure) i MENA-regionen, i en testlansering eller så kallad soft launch. Stillfronts studio Babil Games är förläggare av spelet. Spelet planeras att bli lanserat skarpt inom några veckor både på iOS och Android.
Moghamarat Al-Abtal (Heroes Adventure) är byggd på ett kinesiskt spel, som är utvecklat av den kinesiska producenten Beijing Dream Jelly Technology Co. Babil är först med att lansera spelet utanför Kina.
Babil Games affärsmodell är att förädla befintliga spel hämtade från beprövade utvecklare genom att lokalisera och anpassa dem kulturellt för den breda arabisktalande publiken i MENA-regionen. Babil har många års exklusiva rättigheter till spelet och äger de immateriella rättigheterna, IP, till allt förädlat material.
Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure) är ett 2D action adventure-spel som spelas med högt speltempo i en vackert skapad fantasivärld, där spelarna leder ett lag av unika hjältar med syfte att klara utmaningar och besegra ondska, på egen hand eller i lag.
Med över 30 unika hjältar att välja mellan – hårdslående krigare, defensiva tanks, skyttar, magiker and helare, alla med sina unika förmågor och egenskaper – kan spelaren skapa uppställningar om tre hjältar att ta sig an det rika utbudet av utmaningar och äventyr.
Spelet innehåller mer än 100 nivåer i både uppdragsläge eller äventyrsläge – så som skattjakter med pirater och vedermödor med magiska torn och horder av fiender och hot – allt för en plats på ledartavlan.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Moghamarat Al-Abtal (Heroes’ Adventure) är en titel med karaktäristika vi vet tilltalar en publik som Babil känner väl. Titeln är baserat på en beprövad formel och framgångsrik genre i Asien och andra territorier, och nu tar Babil denna högkvalitativa action figthing RPG-titel med PvP- och klanfunktioner till sina spelare i MENA-regionen.
Spelet passar Stillfronts PLEX-strategi utmärkt, både genom att den bräddar vår portfölj samt ytterligare förstärker vårt växande mobilspelssegment. Tredjepartsförläggande är också strategiskt viktigt för oss, vilket erbjuder en mycket tilltalande avkastning/risk-relation för Stillfront.” kommenterar Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group.
MJ Fahmi, CEO, Babil Games, kommenterar
“Vi är mycket entusiastiska över lanseringen av “Moghamrat Al-Abtal” i MENA. Vi söker hela tiden nå nya högre nivåer i vad vi kan erbjuda den arabiska marknaden och vi har goda förhoppningar om att spelarna kommer att uppskatta spelet lika mycket som vi själva har gjort.” kommenterar MJ Fahmi, CEO, Babil Games.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 21 februari 2017 kl 11.00 CET.
Stillfront Group AB: Stillfront lanserar Moghamarat Al-Abtal (Heroes Adventure) från Babil Games
PRESS RELEASE
February 3, 2017
Stillfront increases ownership in Simutronics
Stillfront today acquired additional 82,500 shares in Simutronics Corp, corresponding to 2.41% of all outstanding shares. The price per share was 1.02 USD in cash, totalling a consideration for all shares in the transaction to 84,150 USD.
Sellers are several minority shareholders in Simutronics.
After the transaction Stillfront Group holds in total 1,885,000 shares corresponding to 55.06% of all 3,423,600 outstanding shares.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“We are very satisfied with our investment in Simutronics from June 2016. Existing products enjoy a profitable growth and the soft launch of Siege: Titan wars has so far progressed most satisfactory. Based upon that, we find it attractive to acquire more shares in Simutronics” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is a group of independent creators, publishers and distributors of digital games – with a vision to become the leading group of indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and MENA. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 15.45 CET on February 3, 2017.
Stillfront Group AB: Stillfront increases ownership in Simutronics
PRESSMEDDELANDE
3 februari, 2017
Stillfront ökar ägandet i Simutronics
Stillfronts förvärvade idag ytterligare 82.500 aktier i Simutronics Corp, motsvarande 2,41% av alla utestående aktier. Priset per aktie var 1,02 USD kontant, vilket ger en total köpeskilling om 84.150 USD.
Säljare var ett antal minoritetsägare i Simutronics.
Efter transaktionen äger Stillfront Group totalt 1.885.000 aktier, motsvarande 55,06% av samtliga 3.423.600 utestående aktier.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Vi är mycket nöjda med investeringen i Simutronics Corp som gjordes i juni 2016. Befintliga produkter har åtnjutit lönsam tillväxt och mjuklanseringen av Siege: Titan wars har hittills varit mycket tillfredsställande. Baserat på detta, finner vi det väldigt attraktivt att öka vårt ägande i Simutronics” kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en grupp av oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av den ledande gruppen av indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och MENA. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 3 februari 2017 kl 15.45 CET.
Stillfront Group AB: Stillfront ökar ägandet i Simutronics
PRESS RELEASE
January 11, 2017
Stillfront: High Growth in Player Volume, High Loyalty
Stillfront Group AB (“Stillfront”) systematically works with improving the product portfolio to optimize performance and reward/risk. Among many things Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the fourth quarter of 2016, the average number of MAUs was 289,729. The number of DAUs was 72,148 on average during the quarter. The corresponding figures for the third quarter of 2016 were 222,970 MAUs and 62,781 DAUs. Thus, the fourth quarter 2016 achieved an increase of 30% regarding the number of MAUs and 15% regarding the number of DAUs as compared with the third quarter of 2016.
During the fourth quarter of 2015 the average number of MAUs was 277,712 and the average number of DAUs was 74,161. During the fourth quarter 2016 the number of MAUs increased by 4%, and the number of DAUs decreased by 3% as compared with the fourth quarter of 2015.
The above numbers pertain to the seven largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, New World Empires, ManagerZone Football, ManagerZone Hockey, DragonRealms and GemStone IV, however with the exception of the newly soft launched Siege: Titan Wars and the games from recently acquired Babil Games, which all are excluded.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
” I am happy to note that our games are very attractive to our players. I am especially pleased with the fast ramp-up during November and December, paired with continuous high player loyalty during the quarter. Especially the paying players demonstrate great loyalty. I see this as an acknowledgement that our games offer entertainment to our players for a long period of time, which is exactly in line with Stillfront’s strategy,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through six near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, Simutronics in the United States and Babil Games in UAE and Jordan. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States, MENA and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.40 CET on January 11, 2017.
Stillfront Group AB: High Growth in Player Volume, High Loyalty
PRESSMEDDELANDE
11 januari, 2017
Stillfront: Hög tillväxt i spelarvolym, hög lojalitet
Stillfront Group AB (“Stillfront”) arbetar systematiskt med att förstärka spelportföljen för att optimera prestanda och avkastning/risk. Bland annat följer Stillfront löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under fjärde kvartalet 2016 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 289 729 och motsvarande siffra för DAU var 72 148. Motsvarande siffror för tredje kvartalet 2016 var 222 970 MAU och 62 781 DAU. Fjärde kvartalet 2016 visade alltså en ökning med 30% avseende antal MAU och 15% avseende antal DAU jämfört med tredje kvartalet 2016.
Under fjärde kvartalet 2015 var genomsnittligt antal MAU 277 712 och genomsnittligt antal DAU 74 161. Under fjärde kvartalet 2016 ökade således MAU med 4%, och DAU minskade med 3% jämfört med fjärde kvartalet 2015.
Ovanstående siffror avser de intäktsmässigt sju största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, New World Empires, ManagerZone Football, ManagerZone Hockey, DragonRealms och GemStone IV, dock med undantag av den nyligen mjuklanserade Siege: Titan Wars samt produkterna från den nyligen förvärvade studion Babil Games, vilka samtliga produkter således är undantagna i sifforna.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag kan åter konstatera att våra spel har en stark attraktionskraft på spelarna. Speciellt glädjande är den snabba tillväxten under november och december, parat med att lojaliteten visar fortsatt styrka. I synnerhet de betalande spelarna uppvisar ett troget spelande. Jag ser detta som en bekräftelse på att våra spel erbjuder spelarna god underhållning under en lång tid, vilket är exakt i linje med Stillfronts strategi”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom sex näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta, Simutronics i USA samt Babil Games i UAE och Jordanien. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA, MENA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 11 januari 2017 kl 08.40 CET.
Stillfront Group AB: Hög tillväxt i spelarvolym, hög lojalitet
PRESS RELEASE
December 16, 2016
Stillfront acquires Babil Games, the leading MENA region mobile games publisher
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) today announces its acquisition of 100% of the shares in Babil Games LLC (“Babil”). Babil, based in Dubai, UAE, and Amman, Jordan, was founded in 2012 by Mohammed Fahmi, Abdullah Fahmi and Hubertus Thonhauser, which all today constitute the management of the company. The founders have strong track-records as business builders within the gaming and media industries.
Babil is a pure mobile strategy games publisher that focuses on bringing high quality entertainment to the Arabic audience in the MENA (Middle East and North Africa) region. Babil has established themselves as leading in localizing, culturizing and publishing high quality mobile entertainment to the very attractive fast-growing mobile games market in the MENA region. The games are primarily sourced from Asia with long term exclusive rights. All localized content is Intellectual Property of Babil.
Babil has a track record of several successful highly grossing titles, like Niba Harb 2, Asefat Al-Dababat, Jaish Al-Foolath and Admiral, as well as an exciting pipe-line of two new titles reaching the market within the coming months.
Babil currently has 12 employees and will reach over 3 MUSD in revenues during 2016, with approximately 15% net profit margin. The management will continue to lead the talented team for further profitable growth.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Babil and Stillfront constitute an excellent fit. We share the passion, philosophy and cornerstones of Stillfront’s PLEX strategy and Babil will strengthen Stillfront’s position in a number of strategic areas, for instance in the mobile strategy games space and with publishing capabilities. The truly unique position of Babil, now within our Group, will create significant value going forward. I am extremely pleased to have MJ, AJ, Hubertus and their committed team as valuable new members to the Stillfront family”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
MJ Fahmi, CEO, Babil Games, comments
“I am excited for Babil to be joining forces with Stillfront Group. We share a common vision and objectives, and I firmly believe this will be a great strategic advantage for both companies, becoming a bigger family that will strengthen our foothold on the local and global markets”, MJ Fahmi, CEO, Babil Games, comments.
The transaction in detail
Stillfront will acquire 100% of the shares in Babil through the transaction.
Babil will be consolidated in Stillfront’s financial reporting from December 2016.
Upon completion of the acquisition, USD 4,500,000 will be paid to the founders, out of which USD 2,100,000 is payable in cash and the remaining part by 355,848 newly issued shares in Stillfront, where the subscription price corresponds to the average price per share in Stillfront at Nasdaq First North during the 30 days preceding the date hereof. Further, USD 300,000 is payable by Stillfront if and when the accumulated gross revenues received by Babil for the sale of certain licensed games reach a certain portion of forecasted accumulated gross revenues. Furthermore, Stillfront will pay an earn-out consideration, subject to certain EBIT-targets being met, in the aggregate maximum total amount of USD 12,500,000 payable 50 per cent in cash and 50 per cent in newly issued shares in Stillfront, following the establishment of the audited annual accounts for the fiscal years 2017, 2018 and 2019. The subscription price for such newly issued shares shall correspond to the average price per share in Stillfront at Nasdaq First North during the 30 days preceding the end of the relevant fiscal year. The earn-out consideration payable for each of the years 2017 and 2018 is capped at USD 1,700,000, however, excess amounts accumulates for subsequent years. The purchase price for the shares in Babil payable to the founders thus amounts to a maximum aggregate total of USD 17,000,000 payable 50 per cent in cash and 50 per cent in newly issued shares in Stillfront. The 355,848 newly issued shares in Stillfront that are issued to the founders upon completion are subject to customary lock-up restrictions during a period of twelve months from receipt thereof.
The cash portion of the purchase price is financed through internally generated funds.
Completion of the acquisition is expected to occur around year end 2016.
The acquisition is conditional upon (i) the receipt of necessary approvals of the acquisition from Creative City Free-Zone Authority in the Emirate of Fujairah, U.A.E, (ii) the Creative City Free-Zone Authority having updated the trade license of Babil, and (iii) no event or circumstance, reasonably likely to have a material adverse effect on Babil’s revenues, having occurred.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact persons set out above, at 13.45 CET on Dec 16, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront acquires Babil Games, the leading MENA region mobile games publisher
PRESSMEDDELANDE
16 december 2016
Stillfront förvärvar Babil Games, den ledande mobilspelsförläggaren i MENA-regionen
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) tillkännager idag förvärvet av 100% av aktierna i Babil Games LLC (“Babil”). Babil, baserat i Dubai, UAE och Amman, Jordanien, grundades 2012 av Mohammed Fahmi, Abdullah Fahmi och Hubertus Thonhauser, vilka samtliga idag utgör bolagets ledning. Grundarna har en stark historik av bolagsbyggande inom spel- och mediebranscherna.
Babil är en renodlad förläggare av mobila strategispel som fokuserar på att erbjuda högkvalitativ underhållning till den arabiska publiken i MENA-regionen (Mellanöstern och Nordafrika). Babil har etablerat sig som ledande inom lokalisering, anpassningar och förläggande av högkvalitativ underhållning till den mycket attraktiva snabbväxande mobilspelsmarknaden i MENA-regionen. Spelen hämtas huvudsakligen från asiatiska utvecklare, med långvariga exklusiva rättigheter för Babil. Allt innehåll för anpassning och lokalisering av spelen är Babils immateriella tillgångar (IPs).
Babil har en bevisad historik av ett antal framgångsrika och omsättningsmässigt starka titlar, så som Niba Harb 2, Asefat Al-Dababat, Jaish Al-Foolath och Admiral, likväl som två lovande titlar som ska lanseras de kommande månaderna.
Babil har för närvarande 12 anställda och har intäkter för helåret 2016 överstigande 3 MUSD, med ca 15% nettovinstmarginal. Den befintliga ledningen kommer även framgent att leda Babils högkompetenta team, för fortsatt lönsam tillväxt.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, kommenterar:
“Babil och Stillfront passar varandra utomordentligt väl. Vi delar passionen, filosofin och hörnstenarna i Stillfronts PLEX-strategi, och Babil kommer stärka Stillfronts position inom ett antal strategiska områden så som mobilstrategigenren och inom förläggande. Den sant unika positionen som Babil har, kommer nu som en del av Stillfront, skapa signifikanta värden framåt. Jag är utomordentligt glad och stolt över att ha MJ, AJ, Hubertus och deras begåvade team som värdefulla medlemmar i Stillfrontfamiljen”, kommenterar Jörgen Larsson, CEO, Stillfront.
MJ Fahmi, CEO, Babil Games, kommenterar:
“Jag är entusiastisk över att Babil går samman med Stillfront. Vi delar mål och vision, och jag är övertygad om att detta kommer tillföra strategiska, stora värden för båda bolagen, genom att bli en större familj som stärker vår position både på den globala och lokala marknaden”, kommenterar MJ Fahmi, CEO, Babil Games.
Transaktionen i detalj
Transaktionen innebär att 100% av aktierna i Babil förvärvas.
Babil kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering från december 2016.
Vid tillträdet till förvärvet utbetalas USD 4 500 000 till grundarna, varav USD 2 100 000 betalas kontant och resterande del med 355 848 nyemitterade aktier i Stillfront där teckningskursen motsvarar genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 dagar som föregår dagens datum. Vidare ska Stillfront betala USD 300 000 om och när ackumulerade bruttointäkter som Babil erhåller avseende för försäljning av vissa licensierade spel uppgår till en viss andel av uppskattade ackumulerade bruttointäkter. Stillfront kommer vidare att betala en tilläggsköpeskilling, förutsatt att vissa EBIT-mål uppnås, uppgående till sammanlagt maximalt USD 12 500 000 varav 50 procent betalas kontant och 50 procent med nyemitterade aktier i Stillfront, efter fastställandet av reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2017, 2018 och 2019. Teckningskursen för sådana nyemitterade aktier ska motsvara genomsnittligt pris per aktie i Stillfront på Nasdaq First North under de 30 dagar som föregår utgången av relevant räkenskapsår. Tilläggsköpeskillingen som kan utbetalas för räkenskapsåren 2017 och 2018 är begränsad till USD 1 700 000 per år, men överstigande belopp ackumuleras till efterföljande år. Köpeskillingen för aktierna i Babil som kan utbetalas till grundarna uppgår alltså till ett sammanlagt maximalt belopp om USD 17 000 000 varav 50 procent betalas kontant och 50 procent betalas i nyemitterade aktier i Stillfront. De 355 848 nyemitterade aktier i Stillfront som emitteras till grundarna vid tillträdet är föremål för sedvanliga överlåtelserestriktioner under en period om tolv månader från dagen för erhållandet av desamma.
Den kontanta delen av köpeskillingen finansieras genom egengenererade medel.
Tillträde till förvärvet beräknas ske omkring utgången av 2016.
Förvärvet är villkorat av (i) erhållande av nödvändiga tillstånd för förvärvet av Creative City Free-Zone Authority i Emiratet Fujairah, Förenade Arabemiraterna, (ii) att Creative City Free-Zone Authority uppdaterar Babils handelslicens, samt att (iii) ingen omständighet eller händelse som rimligtvis kan ha en materiell negativ effekt på Babils intäkter föreligger eller har inträffat.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-409 4212
Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 16 december 2016 kl. 13.45 CET.
Stillfront Group AB: Stillfront förvärvar Babil Games, den ledande mobilspelsförläggaren i MENA-regionen
PRESS RELEASE
December 14, 2016
Stillfront Launches Open Beta Release of Strategy Game Conflict of Nations: Modern War(TM)
Stillfront today launched the open beta of the strategy game “Conflict of Nations: Modern War”. The game is developed by Stillfront’s studios Dorado and Bytro Labs. Conflict of Nations: Modern War(TM) is built on Bytro’s successful Supremacy Engine, which is also the basis for the successful games Supremacy1914 and Call of War.
Conflict of Nations: Modern War is a military themed strategy game set in the late 20th and early 21st century – including highly modern 21st century battlefield technology.
At the core of the game is an exciting real time combat system putting players in control of an existing nation of this world and its army, pitting them against other gamers in a struggle for world domination. Units are moved across the map in real time, often taking hours to fulfil their assigned mission goals, allowing for a very deep level of strategic planning and integrated tactical execution.
To ensure economic efficiency and technological edge over one’s opponents, each nation must be carefully managed and developed. Researching new units while building the required infrastructure is key to winning the game. After all, modern war is about logistics as much as combat tactics.
Forming lasting alliances or short lived coalitions is an essential part of the modern military environment. Accordingly, Conflict of Nations: Modern War allows players to form cooperative teams in an all-out effort to conquer set objectives through the combined force of arms.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Conflict of Nations: Modern War is a title that has the characteristics we know appeal to a category of players we are well acquainted with and have many good experiences of. This title includes high level graphics and sound effects, besides the thrilling strategy elements. The game fits well into Stillfront’s PLEX strategy, as it broadens our portfolio, has a gameplay that encourages long player interaction and is built on our proven Supremacy Engine,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
Nick Porsche, Managing Director and Head Producer, Dorado Games, comments
“I am extremely proud of the teams at Dorado and Bytro that have done a fantastic job with Conflict of Nations. We are convinced that Conflict of Nations has many of the features that attract many players,” Nick Porsche, Dorado Games, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 14.00 CEST on December 14, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront Launches Open Beta Release of Strategy Game Conflict of Nations: Modern War(TM)
PRESSMEDDELANDE
December 14, 2016
Stillfront lanserar öppen beta av strategispelet Conflict of Nations: Modern War(TM)
Stillfronts lanserade idag öppen beta av strategispelet “Conflict of Nations: Modern War”. Spelet är utvecklat av Stillfronts studios Dorado och Bytro Labs. Conflict of Nations: Modern War(TM) är byggd på Bytros framgångsrika spelmotor Supremacy, som även ligger till grund för de framgångsrika spelen Supremacy1914 och Call of War.
Conflict of Nations: Modern War är ett strategispel med militärt tema som utspelar sig i slutet av 1900-talet och början av 2000-talet – inkluderandes 2000-talets moderna militära teknik.
Kärnan i spelet är ett engagerande realtidsstridssystem som låter spelaren få kontroll över ett befintligt land och dess armé, och låter denna strida mot andra spelare i en kamp för världsherravälde. Truppenheter flyttas på kartan i realtid, vilket medför att det ofta tar timmar att fullgöra de tilldelade uppdragen. Detta ställer i sin tur höga krav på spelarens strategiska planering och taktiska nyttjande av trupperna.
För att vinna över sina motståndare, måste varje land hanteras noggrant och utvecklas. Både forskning och byggande av infrastruktur är nycklar till att vinna spelet. Allianser och koalitioner är två andra verktyg som står till spelarens förfogande.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Conflict of Nations: Modern War är en titel som har de kännetecken som vi vet tilltalar en kategori spelare som vi känner väl och som vi har många goda erfarenheter av. Denna titel inkluderar högkvalitativa grafiska och ljudmässiga effekter, vid sidan av de rafflande strategiska elementen. Spelet passar bra in i Stillfronts PLEX-strategi, då det bidrar till att bredda vår portfölj, har en karaktär som uppmuntrar långa spelarrelationer och är byggt på vår beprövade Supremacy-motor,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Nick Porsche, Managing Director och Head Producer, Dorado Games, kommenterar
“Jag är oerhört stolt över teamen på Dorado och Bytro som gjort ett fantastiskt arbete med Conflict of Nations. Vi är övertygade om att Conflict of Nations har många av de karakteristika som attraherar många spelare,” säger Nick Porsche, Dorado Games.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 14 december 2016 kl 14.00 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront lanserar öppen beta av strategispelet Conflict of Nations: Modern War(TM)
PRESS RELEASE
NOVEMBER 30, 2016
Bytro Launches Call of War Tablet Version
Stillfront’s studio Bytro Labs today announces the release of a tablet version of Bytro’s success Call of War. Call of War is Bytro’s best performing war strategy game which has had revenues of more than 40 MSEK since its launch in May 2015 until September 2016. Call of War allows strategy game fans to command troops, research secret weapons, and conquer enemies in a war strategy online game in tank battles, naval warfare, and air combat. Call of War is expected to have more than 160,000 monthly average users (MAU) in November.
Significant investments have been made into the technical platform in order to offer Call of War gamers an exciting cross platform gaming experience without app downloads on iOS and Android tablets. Further investments are being made in order to also make Call of War available on mobiles. As Call of War is built on Bytro’s successful SUP-engine, other titles based on the SUP-engine, such as Supremacy 1914, Thirty Kingdoms and New World Empires can benefit from the investments made in the tablet version of Call of War.
Christopher Lörken, Managing Director (Tech), Bytro Labs, comments
“I am very proud of the solid work made by our technical team. We are looking forward to the reaction of our current gamers as well as the new audience we will target with the ability to access the game via tablets.”, Christopher Lörken, Managing Director (Tech), Bytro Labs, comments.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“I congratulate the entire team at Bytro on the great work performed to develop the tablet version of Call of War. We believe the potential reach of the game will increase, and we also believe current gamers will appreciate the possibility to play Call of War on the move. This provides potential to strengthen Bytro’s and Stillfront’s market positions.”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront Felix Faber, MD (Op) at Bytro Labs
Phone: +46 70 321 18 00 Phone: +49 40 36 90 54 00
E-mail: jorgen@stillfront.com E-mail: felix@bytro.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one a leading indie game creator and publisher. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, and Simutronics in St Louis, Missouri. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. Shares of the Company are traded on Nasdaq First North Stockholm with ticker SF. Avanza Bank (phone +46 8 4094 2120) is the Company’s Certified Adviser. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game, developed by Simutronics.
***
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 13.15 CET on November 30, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront’s Studio Bytro Launches Call of War Tablet Version
PRESSMEDDELANDE
30 november, 2016
Bytro lanserar Call of War för surfplattor
Stillfronts studio Bytro Labs tillkännager idag lanseringen av Call of War för iPad och andra surfplattor. Call of War – i och med denna lansering även anpassad surfplattor – är Bytros mest framgångsrika krigsstrategispel och har omsatt mer än 40 miljoner kronor sedan lanseringen i maj 2015 fram till september 2016. Call of War låter strategispelfans ta rollen som befälhavare över en krigsmakt, styra forskning av hemliga vapen och erövra fiendeland i ett krigsstrategi-spel med krigföring på marken, till havs och i luften. Call of War förväntas ha mer än 160.000 månatliga användare (MAU) i november.
Betydande investeringar har genomförts i den tekniska plattformen för att kunna erbjuda spelarna av Call of War en spännande cross platform spelupplevelse på iOS och Android-surfplattor utan nedladdning av app. Ytterligare investeringar genomförs för att ge en givande spelupplevelse även på mobiltelefoner. Call of War bygger på Bytro framgångsrika SUP-motor, och därmed kan andra titlar baserade på SUP-motorn, såsom Supremacy 1914, Thirty Kingdoms och New World Empires, dra nytta av de investeringar som gjorts i den nya versionen av Call of War.
Christopher Lörken, MD (Tech), Bytro Labs, kommenterar
“Jag är mycket stolt över den gedigna arbete som gjorts av vårt tekniska team. Jag ser fram emot reaktionen från våra nuvarande spelare och möjligheten att nå nya spelare genom att Call of War nu kan ge en fullödig spelupplevelse också på en surfplatta”, säger Christopher Lörken, MD (Tech), Bytro Labs.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag vill gratulera hela teamet på Bytro för det omfattande arbetet att ta fram en mobil version av Call of War. Jag tror att den potentiella räckvidden för spelet kommer att öka, och jag tror också nuvarande spelare kommer att uppskatta möjligheten att spela Call of War på resande fot. Detta ger möjlighet att stärka Bytros och Stillfront marknadspositioner”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Felix Faber, MD (Op), Bytro Labs
Phone: +46 70 321 18 00 Phone: +49 40 36 90 54 00
E-mail: jorgen@stillfront.com E-mail: felix@bytro.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. Stillfront-aktien handlas på Nasdaq First North med kortnamnet SF. Avanza Bank (tel 08-4094 2120) är bolagets Certified Advisor. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
***
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 30 november 2016 kl 13.15 CET.
Stillfront Group AB: Stillfronts studio Bytro lanserar Call of War för surfplattor
PRESS RELEASE Nov 22, 2016
Interim Report January-September 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The Interim Period January – September 2016
- Revenues amounted to 70.0 MSEK (corresponding period 2015: 38.0 MSEK), which is an increase of 85% compared to the corresponding period 2015.
- EBITDA excluding expensed investments amounted to 28.1 MSEK (8.6 MSEK), which is an increase of 269%. EBITDA including expensed investments amounted to 5.7 MSEK (2.6 MSEK).
- Profit/loss before tax was -1.3 MSEK (-3.2 MSEK), which is an improvement of 1.9 MSEK. Profit/loss after tax was -3.9 MSEK (-4.0 MSEK), an improvement of 0.1 MSEK.
- Earnings per share before dilution amounted to -0.73 SEK (-1.31 SEK). Earnings per share after dilution amounted to -0.72 SEK (-1.27 SEK).
- As of September 30 cash and cash equivalents amounted to 56.8 MSEK (6.1 MSEK).
- Remaining 49% of Bytro Labs GmbH acquired in June.
- Acquisition of a majority stake in Simutronics Corp was made in June. Simutronics is consolidated as of June 1, 2016.
- Sales of Unravel commenced February 9 and has been very satisfying. Coldwood has entered an agreement with Electronic Arts regarding the development of a sequel to Unravel.
- Bytro launched New World Empires, a free-to-play game in the Grand Strategy Games genre.
- Siege:Titan Wars, a game developed by Simutronics, was Soft Launched in cooperation with Tilting Point after the end of the interim period.
The Quarter July – September 2016
- Net revenues amounted to 21.6 MSEK (corresponding period 2015: 14.3 MSEK), which is an increase of 42% compared to the corresponding period 2015.
- EBITDA excluding expensed investments amounted to 7.8 MSEK (3.6 MSEK), which is an increase of 117%. EBITDA including expensed investments amounted to -3.8 MSEK (1.3 MSEK).
- Profit/loss before tax was -7.5 MSEK (2.5 MSEK). Profit/loss after tax was -6.7 MSEK (-1.1 MSEK).
- Earnings per share before dilution amounted to -1.20 SEK (-0.36 SEK). Earnings per share after dilution amounted to -1.18 SEK (-0.36 SEK).
Stable High Growth and Margins – With Low Risk
“I am very happy about the third quarter. We achieve continued strong growth with high margins, even though the third quarter normally is Stillfront’s weakest by seasonality. We have also had good progress in our investments for future growth, profitability and stability.
Stillfront’s revenues increased by 85% as compared to the first nine months of 2015. The profitability is still very strong and our prime profitability metric, EBITDA excluding expensed investments, amounted to 28.1 MSEK, corresponding to a profit margin of 41%”. says Jörgen Larsson, CEO.
Key figures, The Group
MSEK | 2016 JUL-SEPT |
2015 JUL-SEPT |
2016 JAN-SEPT |
2015 JAN-SEPT |
2015 JAN-DEC |
Net Revenues | 20,9 | 14,7 | 69,3 | 37,4 | 57.1 |
Growth in revenues | 42% | 85% | |||
EBITDA excl investments | 7,8 | 3,6 | 28,1 | 8,6 | 12.9 |
EBITDA margin excl investments | 37,2% | 24,3% | 40,6% | 23,1% | 22.6% |
EBITDA incl investments | -3,8 | 1,3 | 5,7 | 2,6 | 4.0 |
EBITDA margin incl investments | Neg | 9,1% | 8,3% | 6,9% | 7.1% |
Profit/loss before tax | -7,5 | -0,7 | -1,3 | -3,2 | -4.5 |
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, and Simutronics in St Louis, Missouri. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. Shares of the Company are traded on Nasdaq First North Stockholm with ticker SF. Avanza Bank (Telephone +46-8-40942120) is the Company’s Certified Adviser. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD style games with a a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game, developed by Simutronics.
***
NOTE: A presentation of the Interim Report is available on the Stillfront website: https://www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
***
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.45 CEST on November 22, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront Interim Report January – September 2016
PRESSMEDDELANDE 22 Nov, 2016
Delårsrapport januari – september 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Delårsperioden januari – september 2016
- Omsättningen uppgick till 70,0 MSEK (motsvarande period 2015: 38,0 MSEK), vilket innebär en ökning med 85% jämfört med motsvarande period 2015.
- EBITDA före investeringar, uppgick till 28,1 MSEK (8,6 MSEK), vilket innebär en ökning med 269%. EBITDA efter investeringar uppgick till 5,7 MSEK (2,6 MSEK).
- Resultatet före skatt uppgick till -1,3 MSEK (-3,2 MSEK), vilket innebär en förbättring med 1,9 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -3,9 MSEK (-4,0 MSEK), vilket innebär en förbättring med 0,1 MSEK.
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,73 SEK (-1,31 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,72 SEK (-1,27 SEK).
- Per den 30 september uppgick likvida medel till 56,8 MSEK (6,1 MSEK).
- Förvärv av återstående 49% av Bytro Labs GmBH genomfördes i juni.
- Förvärv av aktiemajoriteten i Simutronics Corp genomfördes i juni. Simutronics konsolideras från och med 2016-06-01.
- Försäljningen av Unravel startade 9 februari och har varit mycket tillfredställande. Coldwood har slutit ett nytt avtal med Electronic Arts Inc avseende utveckling av en uppföljare till Unravel.
- Bytro har lanserat New World Empires, ett free-to-play-spel inom genren Grand Strategy Games.
- Efter delårsperiodens slut har Soft Launch av Simutronics spel Siege:Titan Wars inletts tillsammans med Tilting Point.
Kvartalet juli – september 2016
- Omsättningen uppgick till 21,6 MSEK (motsvarande period föregående år: 14,3 MSEK), vilket innebär en ökning med 42% jämfört med motsvarande period 2015.
- EBITDA före investeringar, uppgick till 7,8 MSEK (3,6 MSEK), vilket innebär en ökning med 117%. EBITDA efter investeringar uppgick till -3,8 MSEK (1,3 MSEK).
- Resultatet före skatt uppgick till -7,5 MSEK (2,5 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till -6,7 MSEK (-1,1 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till -1,20 SEK (-0,36 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -1,18 SEK (-0,36 SEK).
Stabil hög tillväxt och marginal – med lägre risk
“Jag är mycket glad över tredje kvartalet. Vi uppnår fortsatt mycket god tillväxt med höga marginaler, trots att tredje kvartalet normalt är Stillfronts säsongsmässigt svagaste. Vi har också haft ordentlig framdrift i våra investeringar för framtida tillväxt, lönsamhet och stabilitet.
Stillfronts omsättning ökade med 85% jämfört med de nio första månaderna 2015. Lönsamheten är fortsatt mycket god och vårt viktigaste resultatmått, EBITDA före investeringar, uppgick till 28,1 MSEK, motsvarande en marginal på 41%.”. säger Jörgen Larsson, VD.
Nyckeltal, koncernen
MSEK | 2016 JUL-SEPT |
2015 JUL-SEPT |
2016 JAN-SEPT |
2015 JAN-SEPT |
2015 JAN-DEC |
Nettoomsättning | 20,9 | 14,7 | 69,3 | 37,4 | 57,1 |
Omsättningstillväxt | 42% | 85% | |||
EBITDA före investeringar | 7,8 | 3,6 | 28,1 | 8,6 | 12,9 |
EBITDA-marg (före investeringar) | 37,2% | 24,3% | 40,6% | 23,1% | 22,6% |
EBITDA efter investeringar | -3,8 | 1,3 | 5,7 | 2,6 | 4,0 |
EBITDA-marg (efter investeringar) | Neg | 9,1% | 8,3% | 6,9% | 7,1% |
Resultat före skatt | -7,5 | -0,7 | -1,3 | -3,2 | -4,5 |
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. Bolagets aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Stockholm med ticker SF. Avanza Bank (tel +46-8-40942120) är bolagets Certified Adviser. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel, utvecklat av Simutronics.
***
Notera att en presentation av delårsrapporten finns på Stillfronts webplats: https://www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
***
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 22 november 2016 kl 08.45 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront Delårsrapport januari – september 2016
PRESS RELEASE
November 3, 2016
Stillfront Appoints Nomination Committee
Nomination Committee Appointed Ahead of the Annual General Meeting 2017 of Stillfront Group AB (publ)
In accordance with resolutions made at the annual general meeting 2016, a nomination committee has been appointed. The committee is made up of the following committee members:
- Sture Wikman, Chair
- Per Jacobsson (representing Acacia Asset Management)
- Joachim Spetz (representing Swedbank Robur Fonder)
- Per Skyttvall (representing the board of directors of Stillfront Group)
Any shareholder that whishes to submit proposals to the nomination committee of Stillfront Group is welcome to do so by sending a letter to Stillfront Group AB (publ), Västra Trädgårdsgatan 15, S-111 53 Stockholm, Sweden, or by sending an email to sture.wikman@duroc.com. Please be advised that such proposals must be received by the nomination committee at the latest February 1, 2017.
For additional information, please contact:
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 09.00 CEST on November 3, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront Appoints Nomination Committee Ahead of AGM 2017
PRESSMEDDELANDE
3 november, 2016
Stillfront har utsett valberedning
Valberedning utsedd inför årsstämman 2017 i Stillfront Group AB (publ)
I enlighet med beslut vid årsstämman 2016 och de principer som beskrivs i beslutet, har en valberedning utsetts.
Valberedningen består av följande ledamöter:
- Sture Wikman, ordförande
- Per Jacobsson (representerar Acacia Asset Management)
- Joachim Spetz (representerar Swedbank Robur Fonder)
- Per Skyttvall (representerar Stillfront Groups styrelse)
Aktieägare som önskar ge förslag till Stillfront Groups valberedning kan göra så per brev till Stillfront Group AB (publ), Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm, eller per e-mail till sture.wikman@duroc.com. Notera att förslag måste mottagas av valberedningen senast den 1 februari 2017.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 3 november 2016 kl 09.00 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront har utsett valberedning inför årsstämma 2017
Stillfront CEO Jörgen Larsson Presented the Group at the Redeye Gaming Seminar October 6, 2016.
Stillfront CEO Presentation at Redeye Gaming Seminar
Stillfront CEO Jörgen Larsson Presented the Group at the Redeye Gaming Seminar October 6, 2016.
Stillfront CEO Presentation at Redeye Gaming Seminar
PRESS RELEASE
October 7, 2016
Stillfront: Stable Volumes, High Loyalty
Stillfront Group AB (“Stillfront”) currently has twelve game titles, of which eleven are online games. In addition, there is a number of long tail games. Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the third quarter of 2016, the average number of MAUs was 222,970. The number of DAUs was 62,781 on average during the quarter. The corresponding figures for the third quarter of 2015 were 209,377 MAU and 55,857 DAUs. Thus, the third quarter 2016 achieved an increase of 6% regarding the number of MAU and 12% regarding the number of DAUs as compared with the third quarter of 2015.
During the second quarter of 2016 the average number of MAUs was 224,446 and the average number of DAUs was 69,494. During the third quarter, which is the weakest quarter due to seasonality, the number of MAUs decreased by 1%, and the number of DAUs decreased by 10% as compared with the second quarter of 2016.
The above numbers pertain to the seven largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, New World Empires, ManagerZone Football, ManagerZone Hockey, DragonRealms and GemStone IV.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
” I am happy to note that our games are very attractive to our players. I am especially pleased with the player loyalty during the quarter, a quarter which normally is weak based on seasonality. Especially the paying players demonstrate great loyalty. I see this as an acknowledgement that our games offer entertainment to our players for a long period of time, which is exactly in line with Stillfront’s strategy,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.40 CEST on October 7, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront: Stable Volumes, High Loyalty
PRESSMEDDELANDE
7 oktober, 2016
Stillfront: Stabila volymer, hög lojalitet
Stillfront Group AB (“Stillfront”) har tolv spel, utöver så kallade longtail-spel, i sin portfölj varav elva är onlinespel. Stillfront följer löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under tredje kvartalet 2016 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 222 970 och motsvarande siffra för DAU var 62 781. Motsvarande siffror för tredje kvartalet 2015 var 209 377 MAU och 55 857 DAU. Tredje kvartalet 2016 visade alltså en ökning med 6% avseende antal MAU och 12% avseende antal DAU jämfört med tredje kvartalet 2015.
Under andra kvartalet 2016 var genomsnittligt antal MAU 224 446 och genomsnittligt antal DAU 69 494. Under tredje kvartalet, vilket är det säsongsmässigt svagaste, minskade således MAU med 1%, och DAU minskade med 10% jämfört med andra kvartalet 2016.
Ovanstående siffror avser de intäktsmässigt sju största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, New World Empires, ManagerZone Football, ManagerZone Hockey, DragonRealms och GemStone IV.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag kan åter konstatera att våra spel har en stark attraktionskraft på spelarna. Speciellt glädjande är att lojaliteten under det säsongsmässigt svagaste kvartalet visar styrka. I synnerhet de betalande spelarna uppvisar ett troget spelande. Jag ser detta som en bekräftelse på att våra spel erbjuder spelarna underhållning under en lång tid, vilket är exakt i linje med Stillfronts strategi”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 7 oktober 2016 kl 08.40 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront: Stabila volymer, hög lojalitet
PRESS RELEASE
October 6, 2016
Stillfront Announces Strategy Game Conflict of Nations: Modern War(TM)
Stillfront today announced the launch of the strategy game “Conflict of Nations: Modern War”. The game will be available before the end of the year in an open beta. The game is developed by Stillfront studios Dorado and Bytro Labs. Conflict of Nations: Modern War(TM) is built on Bytro’s successful Supremacy Engine, which is also the basis for the successful games Supremacy1914, Call of War and the New World Empires.
Conflict of Nations: Modern War is a military themed strategy game set in the late 20th and early 21st century – ranging from the 1980s cold war era to highly modern 21st century battlefield technology.
At the core of the game is an exciting real time combat system putting players in control of an existing nation of this world and its army, pitting them against other gamers in a struggle for world domination. Units are moved across the map in real time, often taking hours to fulfil their assigned mission goals, allowing for a very deep level of strategic planning and integrated tactical execution.
To ensure economic efficiency and technological edge over one’s opponents, each nation must be carefully managed and developed. Researching new units while building the required infrastructure is key to winning the game. After all, modern war is about logistics as much as combat tactics.
Forming lasting alliances or short lived coalitions is an essential part of the modern military environment. Accordingly, Conflict of Nations: Modern War allows players to form cooperative teams in an all-out effort to conquer set objectives through the combined force of arms.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Conflict of Nations: Modern War is a title that has the characteristics we know appeal to a category of player we are well acquainted with and have many good experiences of. The game fits well into Stillfront’s PLEX strategy, as it broadens our portfolio, has a gameplay that encourages long player interaction and is built on our proven Supremacy Engine,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group comments.
Nick Porsche, Managing Director and Head Producer, Dorado Games, comments
“I am extremely proud of the teams at Dorado and Bytro that have done a fantastic job with Conflict of Nations. We are convinced that Conflict of Nations has many of the features that attract many players,” Nick Porsche, Dorado Games, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.40 CEST on October 6, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront Announces Strategy Game Conflict of Nations: Modern War
PRESSMEDDELANDE
6 oktober, 2016
Stillfront annonserar strategispelet Conflict of Nations: Modern War(TM)
Stillfronts tillkännager idag lanseringen av strategispelet “Conflict of Nations: Modern War”. Spelet kommer finnas tillgängligt före årets slut i öppen beta. Spelet är utvecklat av Stillfronts studios Dorado och Bytro Labs. Conflict of Nations: Modern War(TM) är byggd på Bytros framgångsrika spelmotor Supremacy, som även ligger till grund för de framgångsrika spelen Supremacy1914, Call of War och New World Empires.
Conflict of Nations: Modern War är ett strategispel med militärt tema som utspelar sig i slutet av 1900-talet och början av 2000-talet – från kalla kriget på 1980-talet till 2000-talets moderna militära teknik.
Kärnan i spelet är ett engagerande realtidsstridssystem som låter spelaren få kontroll över ett befintligt land och dess armé, och låter denna strida mot andra spelare i en kamp för världsherravälde. Truppenheter flyttas på kartan i realtid, vilket medför att det ofta tar timmar att fullgöra de tilldelade uppdragen. Detta ställer i sin tur höga krav på spelarens strategiska planering och taktiska nyttjande av trupperna.
För att vinna över sina motståndare, måste varje land hanteras noggrant och utvecklas. Både forskning och byggande av infrastruktur är nycklar till att vinna spelet. Allianser och koalitioner är två andra verktyg som står till spelarens förfogande.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Conflict of Nations: Modern War är en titel som har de kännetecken som vi vet tilltalar en kategori spelare som vi känner väl och som vi har många goda erfarenheter av. Spelet passar bra in i Stillfronts PLEX-strategi, då det bidrar till att bredda vår portfölj, har en karaktär som uppmuntrar långa spelarrelationer och är byggt på vår beprövade Supremacy-motor,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
Nick Porsche, Managing Director och Head Producer, Dorado Games, kommenterar
“Jag är oerhört stolt över teamen på Dorado och Bytro som gjort ett fantastiskt arbete med Conflict of Nations. Vi är övertygade om att Conflict of Nations har många av de karakteristika som attraherar många spelare,” säger Nick Porsche, Dorado Games.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 6 oktober 2016 kl 08.40 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfront annonserar strategispelet Conflict of Nations: Modern War
PRESS RELEASE
SEPTEMBER 20, 2016
Stillfront’s Studio Simutronics Closes Co-Publishing Agreement with Tilting Point
Simutronics Corp, a studio within Stillfront Group AB (publ), has entered into a co-publishing agreement regarding a new mobile game with New York based publishing partner Tilting Point®. Under the agreement, Tilting Point will provide comprehensive publishing services and market the game globally. Simutronics will retain all rights to the IP related to the game. The game, which is yet to be named, will offer a competitive multiplayer experience for mobile gamers. A launch date will be communicated later as the game nears completion.
Simutronics, Stillfront’s most recent acquisition, is a leading developer of strategy games and mobile games such as DragonRealms, GemStoneIV and Lara Croft Relic Run(TM), the latter with more than 18 million downloads. Tilting Point is a leading publishing partner for top independent developers. Led by veterans of Electronic Arts, Zynga and Gameloft, Tilting Point has profound expertise in mobile game publishing, covering key areas such as user acquisition, data management and CRM. Their games include the Apple Design Award-winning Leo’s Fortune® and other mobile hits like Languinis(TM) and Photo Finish Horse Racing(TM).
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“I am very excited to announce this very important milestone for Simutronics and Stillfront Group. Tilting Point is an industry leader in mobile games marketing, and through Simutronics’ deep skills within mobile game design and development, we are setting up a winning team,” Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
David Whatley, CEO, Simutronics, comments
“I am tremendously proud of the devoted Simutronics team and the fantastic game we have developed. I am looking forward to working together with the resourceful team of Tilting Point,” says David Whatley, CEO, Simutronics.
Dan Sherman, President, Tilting Point, comments
“Simutronics is a pioneer in online multiplayer engagement, with technical and design strengths that have earned them decades of fan loyalty. Tilting Point is proud to partner with this prestigious team to help their game reach the largest possible audience,” said Dan Sherman, President and Co-Founder, Tilting Point.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 13.00 CEST on September 20, 2016.
Stillfront Group AB: Stillfront’s Studio Simutronics Closes Co-Publishing Agreement with Tilting Point
PRESSMEDDELANDE
20 september, 2016
Stillfronts studio Simutronics ingår medförläggaravtal med Tilting Point
Simutronics Corp, en studio inom Stillfront Group AB (publ), har ingått ett medförläggaravtal avseende ett nytt mobilspel med den New York-baserade förläggarpartnern Tilting Point®. Enligt avtalet kommer Tilting Point tillhandahålla omfattande förläggartjänster och marknadsföra spelet globalt. Simutronics behåller alla IP-rättigheter till spelet. Spelet, som ännu inte har något namn, kommer att ge en spännande och tävlingsinriktad multiplayer-upplevelse på mobil plattform. Lanseringsdatumet kommer att meddelas senare, när spelet närmar sig färdigställande.
Simutronics, som förvärvades av Stillfront i juni 2016, är en ledande utvecklare av strategispel och mobila spel som till exempel DragonRealms, GemStoneIV och Lara Croft Relic Run(TM), den sistnämnda med mer än 18 miljoner nedladdningar. Tilting Point är en ledande förläggarpartner för de bästa indie-utvecklarna. Tilting Point leds av branschveteraner från Electronic Arts, Zynga och Gameloft och har djup kompetens inom förläggande av mobila spel, som täcker viktiga områden såsom spelarrekrytering, dataanalys och CRM. Tilting Point har förlagt Apple Design Award-vinnande Leo’s Fortune® och andra mobila hits som Languinis(TM) och Photo Finish Horse Racing(TM).
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag är mycket glad över att kunna tillkännage denna mycket viktiga milstolpe för Simutronics och Stillfront Group. Tilting Point är branschledande inom marknadsföring av mobilspel och tillsammans med Simutronics djupa kompetens inom mobil speldesign och utveckling kan vi bilda ett vinnande lag,” säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
David Whatley, CEO, Simutronics, kommenterar
“Jag är oerhört stolt över det hängivna teamet på Simutronics och det fantastiska spel vi har utvecklat. Jag ser fram emot att arbeta tillsammans med det resursstarka och framgångsrika teamet på Tilting Point,” säger David Whatley, CEO, Simutronics.
Dan Sherman, President, Tilting Point, kommenterar
“Simutronics är en pionjär inom online multiplayer högengagemangsspel baserat på starka kompetenser inom teknik och speldesign, vilket gett Simutronics mycket lojala fans i årtionden. Tilting Point är stolta över att samarbeta med detta välrenommerade team och att tillsammans ge spelet förutsättningar att nå största möjliga publik “, säger Dan Sherman, VD och medgrundare, Tilting Point.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 20 september 2016 kl 13.00 CEST.
Stillfront Group AB: Stillfronts studio Simutronics ingår medförläggaravtal med Tilting Point
PRESS RELEASE
AUGUST 31, 2016
CatCap GmbH Acquires Shares in Stillfront
CatCap GmbH has acquired 28,582 shares in Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) from FKL Holding GmbH (“FKL”). CatCap GmbH is a prominent Corporate Finance firm. Mark Miller, Board Director of Stillfront, is the founder and managing partner of CatCap GmbH. FKL is Stillfront’s largest shareholder and holds 959,028 shares in Stillfront after the transaction. The transaction pertains to compensation for services delivered by CatCap GmbH to FKL.
Mark Miller, Board Director, Stillfront Group, comments
“I believe strongly in Stillfront and its business model and I am very excited that CatCap has been provided with this opportunity to invest in Stillfront”, Mark Miller, Board Director, Stillfront Group, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 11.15 CEST on August 31, 2016.
Stillfront Group AB: CatCap GmbH Acquires Shares in Stillfront
PRESSMEDDELANDE
31 augusti, 2016
CatCap GmbH förvärvar aktier i Stillfront
CatCap GmbH har förvärvat 28 582 aktier i Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) from FKL Holding GmbH (“FKL”). CatCap GmbH är en framstående aktör inom corporate finance. Mark Miller, styrelseledamot i Stillfront, är grundare och managing partner för CatCap GmbH. FKL är Stillfronts största ägare och har efter transaktionen 959 028 aktier i Stillfront. Transaktionen har genomförts såsom en del av ersättningen för de tjänster som CatCap GmbH tillhandahållit till FKL.
Mark Miller, Styrelseledamot, Stillfront Group, kommenterar
“Jag tror starkt på Stillfront och Stillfronts affärsmodell och är mycket glad över att CatCap har fått denna möjlighet att investera i Stillfront”, säger Mark Miller, styrelseledamot, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 31 augusti 2016 kl 11.15 CEST.
Stillfront Group AB: CatCap GmbH förvärvar aktier i Stillfront
Continued Very Strong Development for Stillfront Group
Stillfront issued its Interim Report for the period January – June 2016 on August 26. CEO Jörgen Larsson comments:
“Stillfront has during the first half of 2016 achieved two milestones that I am very proud of: We have launched two games – Coldwood’s Unravel and Bytro’s New World Empires. We have also made our first acquisition as a listed company by acquiring a majority stake in Simutronics. Both milestones are fully in line with Stillfront’s strategy PLEX. Further, the Board of directors has been strengthened by the addition of two very competent and experienced directors: Annette Brodin Rampe and Mark Miller.
Stillfront’s revenues increased by 114% as compared to the first half of 2015. The profitability is still very strong and our prime profitability metric, EBITDA excluding expensed investments, amounted to 20.3 MSEK, corresponding to an all time high profit margin of 42%.”
Highlights of the report:
• Net revenues amounted to 48.4 MSEK (corresponding period 2015: 22.7 MSEK), which is an increase of 114% compared to the corresponding period 2015.
• EBITDA excluding expensed investments amounted to 20.3 MSEK (5.1 MSEK), which is an increase of 299%. EBITDA including expensed investments amounted to 9.5 MSEK (1.2 MSEK).
• Profit/loss before tax was 6.2 MSEK (-2.5 MSEK), which is an improvement of 8.7 MSEK. Profit/loss after tax was 2.8 MSEK (-2.9 MSEK).
• Earnings per share before dilution amounted to 0.54 SEK (-0.97 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 0.53 SEK (-0.94 SEK).
• As of June 30 cash and cash equivalents amounted to 76.5 MSEK (6.2 MSEK).
• Remaining 49% of Bytro Labs GmbH acquired in June. Stillfront now owns 100% of Bytro Labs.
• Acquisition of a majority stake in Simutronics Corp was made in June. Simutronics is consolidated as of June 1, 2016.
• Bytro launched New World Empires, a free-to-play game in the Grand Strategy Games genre.
• Sales of Unravel commenced February 9 and has been very satisfying. Coldwood has entered an agreement with Electronic Arts regarding the development of a sequel to Unravel.
Key figures, The Group
MSEK | 2016 Apr-Jun |
2015 Apr-Jun |
2016 Jan-jun | 2015 Jan-Jun | 2015 Jan-Dec |
Net Revenues | 23.1 | 10.8 | 48.4 | 22.7 | 57.1 |
Growth in revenues | 114% | 114% | |||
EBITDA excl investments | 10.3 | 0.3 | 20.3 | 5.1 | 12.9 |
EBITDA margin excl investments | 44.5% | 2.8% | 42.0% | 22.3% | 22.6% |
EBITDA incl investments | 2.9 | -1.8 | 9.5 | 1.2 | 4.0 |
EBITDA margin incl investments | 12.7% | -16.6% | 19.7% | 5.5% | 7.1% |
Profit/loss before tax | 0.3 | -3.8 | 6.2 | -2.5 | -4.5 |
The full report, in English and Swedish, is published on the Stillfront website, section Investors/Financial Reports.
Stillfront Group Interim Report: Doubled Revenues, Quadrupled Profits
Interim Report January-June 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The interim period january – june 2016
- Net revenues amounted to 48.4 MSEK (corresponding period 2015: 22.7 MSEK), which is an increase of 114% compared to the corresponding period 2015.
- EBITDA excluding expensed investments amounted to 20.3 MSEK (5.1 MSEK), which is an increase of 299%. EBITDA including expensed investments amounted to 9.5 MSEK (1.2 MSEK).
- Profit/loss before tax was 6.2 MSEK (-2.5 MSEK), which is an improvement of 8.7 MSEK. Profit/loss after tax was 2.8 MSEK (-2.9 MSEK).
- Earnings per share before dilution amounted to 0.54 SEK (-0.97 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 0.53 SEK (-0.94 SEK)[1].
- As of June 30 cash and cash equivalents amounted to 76.5 MSEK (6.2 MSEK).
- Remaining 49% of Bytro Labs GmbH acquired in June.
- Acquisition of a majority stake in Simutronics Corp was made in June. Simutronics is consolidated as of June 1, 2016.
- Bytro launched New World Empires, a free-to-play game in the Grand Strategy Games genre.
- Sales of Unravel commenced February 9 and has been very satisfying. Coldwood has entered an agreement with Electronic Arts regarding the development of a sequel to Unravel.
The Quarter April – June 2016
- Net revenues amounted to 23.1 MSEK (previous quarter: 25.3 MSEK).
- EBITDA excluding expensed investments amounted to 10.3 MSEK (10.0 MSEK). EBITDA including expensed investments amounted to 2.9 MSEK (6.6 MSEK).
- Profit/loss before tax was 1.5 MSEK (4.7 MSEK). Profit/loss after tax was 0.3 MSEK (2.5 MSEK).
- Earnings per share before dilution amounted to 0.06 SEK (0.51 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 0.06 SEK (0.47 SEK).
A strong first half of 2016
“Stillfront has during the first half of 2016 achieved two milestones that I am very proud of: We have launched two games – Coldwood’s Unravel and Bytro’s New World Empires. We have also made our first acquisition as a listed company by acquiring a majority stake in Simutronics. Both milestones are fully in line with Stillfront’s strategy PLEX. Further, the Board of directors has been strengthened by the addition of two very competent and experienced directors.
Stillfront’s revenues increased by 114% as compared to the first half of 2015. The profitability is still very strong and our prime profitability metric, EBITDA excluding expensed investments, amounted to 20,3 MSEK, corresponding to an all time high profit margin of 42%”. says Jörgen Larsson, CEO.
Key figures, The Group
MSEK | 2016 Apr-jun |
2015 apr-jun |
2016 Jan-jun | 2015 jan-jun | 2015 jan-dec |
Net Revenues | 23.1 | 10.8 | 48.4 | 22.7 | 57.1 |
Growth in revenues | 114% | 114% | |||
EBITDA excl investments | 10.3 | 0.3 | 20.3 | 5.1 | 12.9 |
EBITDA margin excl investments | 44.5% | 2.8% | 42.0% | 22.3% | 22.6% |
EBITDA incl investments | 2.9 | -1.8 | 9.5 | 1.2 | 4.0 |
EBITDA margin incl investments | 12.7% | -16.6% | 19.7% | 5.5% | 7.1% |
Profit/loss before tax | 0.3 | -3.8 | 6.2 | -2.5 | -4.5 |
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta, and Simutronics in St Louis, Missouri. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. Shares of the Company are traded on Nasdaq First North Stockholm with ticker SF. Avanza Bank (Telephone +46-8-40942120) is the Company’s Certified Adviser. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD style games with a a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game, developed by Simutronics.
***
NOTE: A presentation of the Interim Report is available on the Stillfront website: https://www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
***
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 08.45 CEST on August 26, 2016.
[1] Number of shares before dilution includes shares issued as consideration to the seller of Bytro Labs GmBH and the seller of Simutronics Corp. These share were not registered by the Swedish Corporate Registry at the end of the interim period.
Stillfront Group AB: Stillfront Interim Report January – June 2016
Delårsrapport januari-juni 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Delårsperioden januari – Juni 2016
- Nettoomsättningen uppgick till 48,4 MSEK (motsvarande period 2015: 22,7 MSEK), vilket innebär en ökning med 114% jämfört med motsvarande period 2015.
- EBITDA före investeringar, uppgick till 20,3 MSEK (5,1 MSEK), vilket innebär en ökning med 299%. EBITDA efter investeringar uppgick till 9,5 MSEK (1,2 MSEK).
- Resultatet före skatt uppgick till 6,2 MSEK (-2,5 MSEK), vilket innebär en förbättring med 8,7 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 2,8 MSEK (-2,9 MSEK), vilket innebär en förbättring med 5,7 MSEK.
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,54 SEK (-0,97 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,53 SEK (-0,94 SEK)[1].
- Per den 30 juni uppgick likvida medel till 76,5 MSEK (6,2 MSEK).
- Förvärv av återstående 49% av Bytro Labs GmbH genomfördes i juni.
- Förvärv av aktiemajoriteten i Simutronics Corp genomfördes i juni. Simutronics konsolideras från och med 2016-06-01.
- Försäljningen av Unravel startade 9 februari och har varit mycket tillfredställande. Coldwood har slutit ett nytt avtal med Electronic Arts Inc avseende utveckling av en uppföljare till Unravel.
- Bytro har lanserat New World Empires, ett free-to-play-spel inom genren Grand Strategy Games.
Kvartalet april – juni 2016
- Nettoomsättningen uppgick till 23,1 MSEK (föregående kvartal: 25,3 MSEK).
- EBITDA före investeringar, uppgick till 10,3 MSEK (10,0 MSEK). EBITDA efter investeringar uppgick till 2,9 MSEK (6,6 MSEK).
- Resultatet före skatt uppgick till 1,5 MSEK (4,7 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till 0,3 MSEK (2,5 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,06 SEK (0,51 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,06 SEK (0,47 SEK).
Ett starkt första halvår för stillfront group
“Stillfront har under första halvåret 2016 nått två viktiga milstolpar som jag är mycket stolt över: Vi har lanserat två spel – Coldwoods Unravel och Bytros New World Empires. Vi har genomfört vårt första förvärv som noterat bolag genom förvärvet av aktiemajoriteten i Simutronics. Dessa milstolpar är helt i linje med Stillfronts strategi PLEX. Vidare har vi förstärkt styrelsen med två mycket kompetenta och erfarna styrelseledamöter.
Stillfronts omsättning ökade med 114% jämfört med första halvåret 2015. Lönsamheten är fortsatt mycket god och vårt viktigaste resultatmått, EBITDA före investeringar, uppgick till 20,3 MSEK, motsvarande en marginal på 42%, vilket är vår högsta marginal hittills”. säger Jörgen Larsson, VD.
Nyckeltal, koncernen
MSEK | 2016 Apr-jun |
2015 apr-jun |
2016 Jan-jun |
2015 jan-jun |
2015 jan-dec |
Nettoomsättning | 23,1 | 10,8 | 48,4 | 22,7 | 57,1 |
Omsättningstillväxt | 114% | 114% | |||
EBITDA före investeringar | 10,3 | 0,3 | 20,3 | 5,1 | 12,9 |
EBITDA-marg (före investeringar) | 44,5% | 2,8% | 42,0% | 22,3% | 22,6% |
EBITDA efter investeringar | 2,9 | -1,8 | 9,5 | 1,2 | 4,0 |
EBITDA-marg (efter investeringar) | 12,7% | -16,6% | 19,7% | 5,5% | 7,1% |
Resultat före skatt | 0,3 | -3,8 | 6,2 | -2,5 | -4,5 |
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien ,Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. Bolagets aktier är upptagna till handel på Nasdaq First North Stockholm med ticker SF. Avanza Bank (tel +46-8-40942120) är bolagets Certified Adviser. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel, utvecklat av Simutronics.
***
Notera att en presentation av delårsrapporten finns på Stillfronts webplats: https://www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports/
***
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 26 augusti 2016 kl 08.45 CEST.
[1] Antalet aktier före utspädning inkluderar aktier som emitterats såsom likvid till säljaren av Bytro Labs GmBH liksom till säljaren av Simutronics Corp, vilka inte registrerats hos Bolagsverket vid delårsperiodens slut.
Stillfront Group AB: Stillfront Delårsrapport januari-juni 2016
PRESS RELEASE
JULY 6, 2016
Stillfront: Growth in number of players, increased loyalty
Stillfront Group AB (“Stillfront”) currently has nine game titles, of which eight are online games. In addition, there is a number of long tail games. Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the second quarter of 2016, the average number of MAUs was 224,226. The number of DAUs was 69,494 on average during the quarter. The corresponding figures for the second quarter of 2015 were 155,826 MAU and 50,619 DAUs. Thus, the second quarter 2016 achieved an increase of 44% regarding the number of MAU and 37% regarding the number of DAUs as compared with the second quarter of 2015.
During the first quarter of 2016 the average number of MAUs was 278,712 and the average number of DAUs was 80,550. During the second quarter of 2016 the number of MAUs decreased by 19%, and the number of DAUs decreased by 14% as compared with the first quarter of 2016. The improved DAU / MAU ratio – often referred to as stickiness – increased from 29% to 31%, which indicates that the players who were recruited during the second half of 2015 and the initial part of 2016 demonstrate an increasing activity and loyalty. The above numbers pertain to the four largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, ManagerZone Football and ManagerZone Hockey.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“I am happy to note that our games are very attractive to our players, and that the share of daily recurring players has increased. I see this as as acknowledgement that our games offer entertainment to our players for a long period of time, which is exactly in line with Stillfront’s strategy”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of the leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through five near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, Dorado Online Games in Malta and Simutronics in the United States. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. DragonRealms and GemStone IV are MUD-style games with a very loyal player base. Lara Croft Relic Run(TM) is a popular mobile game developed by Simutronics.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
This information is information that Stillfront Group AB (publ) is obliged to make public pursuant to the EU Market Abuse Regulation. The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 09.00 CEST on July 6 2016.
Stillfront Group AB: Growth in number of players, increased player loyalty for Stillfront
PRESSMEDDELANDE
6 juli, 2016
Stillfront: Ökat antal spelare, ökad spelarlojalitet
Stillfront Group AB (“Stillfront”) har nio spel, utöver så kallade longtail-spel, i sin portfölj varav åtta är onlinespel. Stillfront följer löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under andra kvartalet 2016 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 224 226 och motsvarande siffra för DAU var 69 494. Motsvarande siffror för andra kvartalet 2015 var 155 826 MAU och 50 619 DAU. Andra kvartalet 2016 visade alltså en ökning med 44% avseende antal MAU och 37% avseende antal DAU jämfört med andra kvartalet 2015.
Under första kvartalet 2016 var genomsnittligt antal MAU 278 712 och genomsnittligt antal DAU 80 550. Under andra kvartalet 2016 minskade således MAU med 19%, och DAU minskade med 14% jämfört med första kvartalet 2016. Den förbättrade DAU/MAU kvoten – ofta kallad stickiness – har ökat från 29% till 31%, vilket indikerar att de spelare som rekryterats under andra halvan 2015 och inledningen av 2016 uppvisar en tilltagande aktivitet och god lojalitet. Ovanstående siffror avser de intäktsmässigt fyra största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, ManagerZone Football och ManagerZone Hockey.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag kan åter konstatera att våra spel har en stark attraktionskraft på spelarna, och att andelen dagligen återkommande spelare fortsätter att öka. Jag ser detta som en bekräftelse på att våra spel erbjuder spelarna underhållning under en lång tid, vilket är exakt i linje med Stillfronts strategi”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fem näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien, Dorado Online Games på Malta och Simutronics i USA. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. DragonRealms och GemStone IV är så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Lara Croft Relic Run(TM) är ett populärt mobilspel, utvecklat av Simutronics.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Denna information är sådan som Stillfront Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU-förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 6 juli 2016 kl 09.00 CEST.
Stillfront Group AB: Ökat antal spelare, ökad spelarlojalitet för Stillfront
Stillfront Group AB (publ) completes the acquisition of a majority stake in Simutronics and issues new shares against payment in kind
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “company”) has completed the acquisition of 52.65 per cent of the outstanding shares of the U.S. company Simutronics Corp., (“Simutronics”) which the company announced in a press release on 21 June 2016.
In connection with closing, which took place after the exchange had closed on 23 June 2016, Stillfront carried out an issue of 18 851 new shares in Stillfront to David M. Whatley Living Trust. The subscription price amounted to SEK 65.8554 per share and had been determined based on the average price per Stillfront share on Nasdaq First North during the 30 days preceding the date of subscription for shares. All shares have been subscribed for by David M. Whatley Living Trust. Payment for the new shares was made by contribution of 1 802 500 shares in Simutronics. The total purchase price for the shares in Simutronics amounted to USD 937 661 and was paid partly in cash and partly in the form of the newly issued shares in Stillfront.
The resolution to issue the new shares was adopted by the board of directors of Stillfront pursuant to authorization granted by the annual general meeting which was registered with the Swedish Companies Registration Office on 2 June 2016. Through the new share issue, Stillfront’s share capital will increase by SEK 13 195.70 Following the new share issue, and taking into consideration the new share issue which the extraordinary general meeting resolved upon on 22 June 2016, the total number of shares will amount to 5 586 158 and the share capital to SEK 3 910 310.60.
In connection with closing, the board of directors of Stillfront furthermore resolved to establish an incentive program to the key management individuals in Simutronics in accordance with the terms set out in the press release which the company published on 21 June 2016.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront Group AB (publ) completes the acquisition of a majority stake in Simutronics
Stillfront Group AB (publ) genomför förvärvet av majoritetsandel i Simutronics och genomför apportemission
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “bolaget”) har genomfört förvärvet av 52,65 procent av de utestående aktierna i det amerikanska bolaget Simutronics Corp., (“Simutronics”) som bolaget offentliggjorde genom pressmeddelande den 21 juni 2016.
I samband med tillträdet av aktierna, som skedde efter börsens stängning den 23 juni 2016, genomförde Stillfront en nyemission av 18 851 aktier till David M. Whatley Living Trust. Teckningskursen uppgick till 65,8554 kronor per aktie och hade fastställts baserat på det genomsnittliga priset per Stillfrontaktie på Nasdaq First North under 30 dagar före dagen för teckning av aktier. Samtliga aktier har tecknats av David M. Whatley Living Trust. Betalning för de nyemitterade aktierna erlades genom tillskjutande av 1 802 500 aktier i Simutronics. Den totala köpeskillingen för aktierna i Simutronics uppgick till totalt USD 937 661 och betalades dels kontant och dels i form av de nyemitterade aktierna i Stillfront.
Beslutet om nyemission fattades av Stillfronts styrelse med stöd av bemyndigande från årsstämman registrerat hos Bolagsverket den 2 juni 2016. Genom nyemissionen ökar Stillfronts aktiekapital med 13 195,70. Efter emissionen kommer det totala antalet aktier, med beaktande av den nyemission som extra bolagsstämman beslutade om den 22 juni 2016, att uppgå till 5 586 158 och aktiekapitalet till 3 910 310,60 kronor.
Stillfronts styrelse beslutade i samband med tillträdet att inrätta ett incitamentsprogram riktat till nyckelpersoner i Simutronics ledning i enlighet med de villkor som framgår av bolagets pressmeddelande den 21 juni 2016.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront Group AB (publ) genomför förvärvet av majoritetsandel i Simutronics
Press release from extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 22 June 2016 due to the acquisition of the remaining 49 per cent of the shares in Bytro Labs GmbH
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” or “Company”) held an extraordinary general shareholders’ meeting on 22 June 2016 where it was resolved to increase the share capital by SEK 392 506.80 through a directed issue of 560 724 new shares to FKL Holding GmbH (“FKL”) against payment in the form of 12 250 shares in Bytro Labs GmbH. Stillfront holds 51 per cent of the shares in Bytro and now acquires the remaining 49 per cent of the shares whereby Bytro becomes a wholly owned subsidiary of Stillfront.
The reason for the issue is to fulfil the share purchase agreement which Stillfront in 2013 entered into with FKL, Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken and, in accordance with the agreement, acquire the remaining 49 per cent of the shares in Bytro. Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken own all the shares in FKL and also constitute the management of FKL. The resolution on the new share issue was therefore adopted by the shareholders’ meeting with a qualified majority.
The total consideration for the shares in Bytro has been determined based on certain key figures according to Bytro’s annual report for 2015 and is paid partly in cash and partly in new shares in Stillfront. The cash part of the consideration amounts to EUR 1 300 000. The number of shares to be issued has been determined based on a subscription price corresponding to SEK 28 per share. According to applicable accounting principles, the value at which the shares in Bytro will be accounted for in the Company’s balance sheet depends on the exchange rate and price of the Company’s share on the transaction date.
Following the new share issue, the total number of shares in Stillfront will be 5 567 307 and the share capital SEK 3 897 114.90. The dilution pursuant to the new share issue corresponds to approximately 10.07 per cent. After the issue of shares FKL, will hold approximately 17.74 per cent of the shares in the Company.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Press release from extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ) 22 June 2016
Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) 22 juni 2016 med anledning av förvärv av resterande 49 procent av aktierna i Bytro Labs GmbH
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront” eller “Bolaget”) höll den 22 juni 2016 en extra bolagsstämma och fattade beslut om en ökning av aktiekapitalet med 392 506,80 kronor genom en riktad nyemission av 560 724 aktier till FKL Holding GmbH (“FKL”) mot betalning i form av 12 250 aktier i Bytro Labs GmbH (“Bytro”). Stillfront äger sedan tidigare 51 procent av aktierna i Bytro och förvärvar nu resterande 49 procent varigenom Bytro blir ett helägt dotterbolag till Sillfront.
Motivet till nyemissionen är att fullfölja det aktieöverlåtelseavtal som Stillfront 2013 ingick med FKL, Felix Faber, Tobias Kringe och Christopher Lörken och i enlighet med avtalet förvärva resterande del av aktierna i Bytro. Tobias Kringe, Felix Faber och Christopher Lörken äger samtliga aktier i FKL och utgör även ledningen för Bytro. Beslut om nyemissionen fattades därför av bolagsstämman med kvalificerad majoritet.
Den totala köpeskillingen för aktierna i Bytro har bestämts utifrån vissa nyckeltal baserade på Bytros årsredovisning för 2015 och erläggs dels kontant, dels i from av nyemitterade aktier i Stillfront. Den kontanta delen av köpeskillingen uppgår till 1 300 000 euro. Antalet aktier som ska emitteras har fastställts baserat på en teckningskurs om 28 kronor per aktie. Teckningskursen har överenskommits mellan Bolaget och FKL i aktieöverlåtelseavtalet. Som följer av gällande redovisningsprinciper beror det värde som de tillskjutna aktierna i Bytro kommer att tas upp till i Bolagets balansräkning på valutakursen och börskursen för Bolagets aktie på transaktionsdagen.
Efter nyemissionen kommer det totala antalet aktier i Stillfront att uppgå till 5 567 307 och aktiekapitalet till 3 897 114,90 kronor. Utspädningseffekten av emissionen är cirka 10,07 procent. Efter emissionen kommer FKL att äga cirka 17,74 procent av aktierna i Bolaget.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Kommuniké från extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ) 22 juni 2016
PRESS RELEASE
JUNE 21, 2016
Stillfront Acquires Majority Stake in Simutronics
Stillfront Group AB (publ) today announces its acquisition of the majority of the shares in Simutronics Corp. Simutronics, based in St Louis, Missouri, was founded in 1987 by David Whatley, who is the CEO of the company. David Whatley is a highly respected industry veteran and acts as speaker regularly in different industry contexts such as GDC, iDEV360, Unite and many more.
Simutronics has developed and is operating the games GemStone IV and DragonRealms. Both of which are MUD-style text-based games with a very loyal player base. Further, Simutronics is a well renowned and profitable mobile games developer, having developed Tiny Heroes(TM), One Epic Knight(TM) and Lara Croft Relic Run(TM). Lara Croft Relic Run(TM) has been a great success with more than seventeen million downloads. With this acquisition Stillfront adds both a new Strategy games genre as well as mobile game capabilities to the Group.
Simutronics is currently developing its own IP in the mobile strategy game area, to be announced. Simutronics currently has 20 employees and reached over 2 MUSD in revenues during 2015. David Whatley will remain the CEO of Simutronics and continue to lead the talented team.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
“Simutronics and Stillfront constitutes an excellent fit. We share the philosophy and cornerstones of Stillfront’s PLEX strategy and Simutronics will strengthen Stillfront’s position in a number of areas, for instance in the mobile space and Unity development. I am extremely pleased to have David Whatley and his entire team at Simutronics as a valuable strategic addition to the Stillfront family”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
David Whatley, CEO, Simutronics, comments
“I am excited for Simutronics to be joining forces with Stillfront Group. We share a common vision and objectives, and I firmly believe this will be a great strategic advantage for both companies”, David Whatley, CEO, Simutronics Corp., comments.
The Transaction in Detail
Stillfront acquires 52.65% of the outstanding shares of Simutronics. Simutronics will be consolidated in the financial reporting of Stillfront as of June 1, 2016. The consideration to be paid at closing in June 2016 will amount to in total USD 937,661 and be paid partly in cash and partly in Stillfront equity. The cash part will amount to USD 787,635 and the equity part to USD 150,026. Furthermore, an earn-out consideration consisting partly of cash and partly of equity will be paid based on the financial performance of Simutronics during 2017. The earn-out consideration shall not exceed USD 1,805,400. As of the closing in June 2016, approximately 19,000 Stillfront shares representing approximately 0.4 % of the total number of shares in Stillfront will be issued, constituting the equity part of the consideration. The subscription price will be determined based on the average price per Stillfront share on Nasdaq First North during the 30 days preceding the date of subscription for shares. The share issue will be resolved upon at closing by the board of directors of Stillfront in accordance with the authorization granted at the annual general meeting.
Closing is scheduled to take place on or before 30 June 2016.
Stillfront has furthermore agreed to establish an incentive program to the key management individuals in Simutronics. The incentive program will consist of 35,000 stock options and 7,500 restricted stock units which entitle to acquisition of the same amount of shares in Stillfront and will be granted upon resolution by the board of directors of Stillfront in connection with closing. The options and the units will be subject to a four-year vesting schedule. The exercise price of the options shall correspond to the fair market value of the Stillfront share at the grant date. The units shall entitle the holder to compensation for dividend payments on the underlying shares from the company.
The costs, including social security contributions, for the fulfilment of the program depend on which arrangements Stillfront will make to fulfil the options. If the aggregate fair market value of the shares exercisable under the stock options in any calendar year exceeds USD 100,000, social security contributions corresponding to 8% of the value of the benefit shall be paid. Fulfilment of the options through a new share issue is not expected to cause the company any material costs. A new share issue of 42,500 shares will, however, entail a dilution of approximately 0.84%. Costs for fulfilment of the options through for example repurchase and sale of Stillfront’s own shares depends on inter alia the current price of the share at the time of the purchase. Costs for dividends in relation to the Restricted Stock Units depends on Stillfront’s result and future capacity to pay dividends.
Stillfront has furthermore invested USD 500,000 in Simutronics to accelerate the development of its current mobile strategy games. The investment is structured as a loan on market terms.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront Acquires Majority Stake in Simutronics
PRESSMEDDELANDE
21 juni, 2016
Stillfront förvärvar majoritetsandel i Simutronics
Stillfront Group AB (publ) förvärvar majoriteten av aktierna i Simutronics Corp. Simutronics är baserat i St Louis, Missouri, USA och grundades 1987 av David Whatley som är bolagets VD. David Whatley är en rutinerad och respekterad veteran i spelbranschen, som emellanåt medverkar som talare på branschevent såsom GDC, iDEV360, Unite med flera.
Simutronics har utvecklat och driver spelen GemStone IV och DragonRealms som är textbaserade så kallade MUD-spel med en mycket lojal spelarbas. Simutronics är även en välrenommerad och lönsam utvecklare av mobilspel, som har utvecklat titlarna Tiny Heroes(TM), One Epic Knight(TM) och Lara Croft Relic Run(TM). Lara Croft Relic Run(TM) är en stor succé och har mer än 17 miljoner nedladdningar. Genom förvärvet utökar Stillfront sin portfölj med dels en ny genre strategispel, dels kompetens inom mobilspelsutveckling.
Simutronics utvecklar för närvarande eget IP i form av mobila strategispel, vilka ännu inte offentliggjorts. Simutronics har för närvarande 20 medarbetare och omsatte mer än 2 miljoner USD under 2015. David Whatley kommer att kvarstå som VD för Simutronics och fortsätta att leda det skickliga teamet.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Simutronics och Stillfront kompletterar varandra mycket väl. Vi delar filosofin och grundstenarna i Stillfronts PLEX-strategi och Simutronics kommer att förstärka Stillfronts positionering, till exempel inom det mobila området och inom Unity-utveckling. Jag är utomordentligt nöjd över att David Whatley och hela hans team på Simutronics nu blir ett värdefullt strategiskt tillskott till Stillfrontfamiljen”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
David Whatley, CEO, Simutronics, kommenterar
“Jag är mycket entusiastisk över att Simutronics nu blir en del av Stillfront Group. Vi delar syn och värderingar inom många områden och jag är övertygad om att det finns stora ömsesidiga fördelar för bägge bolagen”, säger David Whatley, CEO, Simutronics Corp.
Transaktionen i detalj
Stillfront förvärvar 52,65% av de utestående aktierna i Simutronics. Simutronics kommer att konsolideras i Stillfronts finansiella rapportering per den 1 juni 2016. Köpeskillingen som betalas vid tillträdet i juni 2016 kommer att uppgå till totalt USD 937.661 och betalas dels kontant och dels i form av aktier i Stillfront. Den kontanta delen kommer att uppgå till USD 787.635 och aktiedelen till USD 150.026. Vidare kommer en tilläggsköpeskilling bestående dels av kontanter och dels av aktier i Stillfront att utgå baserat på det finansiella resultatet för Simutronics under 2017. Tilläggsköpeskillingen kan uppgå till maximalt USD 1.805.400. Vid tillträdet i juni 2016 kommer cirka 19.000 Stillfrontaktier, motsvarande cirka 0,4% av det totala antalet aktier i Stillfront, att emitteras vilket utgör aktiedelen av köpeskillingen. Teckningskursen kommer att fastställas baserat på det genomsnittliga priset per Stillfrontaktie på Nasdaq First North under 30 dagar före dagen för teckning av aktier. I samband med tillträdet kommer styrelsen för Stillfront, med stöd av bemyndigande från bolagsstämman, att fatta beslut om emissionen.
Tillträde beräknas ske senast den 30 juni 2016.
Stillfront har vidare åtagit sig att inrätta ett incitamentsprogram till riktat till nyckelpersoner i Simutronics ledning. Incitamentsprogrammet kommer att bestå av 35.000 Incentive Stock Options (personaloptioner) och 7.500 Restricted Stock Units (aktierätter som berättigar till förvärv av aktier samt utdelning från bolaget) som berättigar till förvärv av samma antal aktier i Stillfront och som kommer att tilldelas genom beslut av Stillfronts styrelse i samband med tillträdet. Personaloptionerna och aktierätterna intjänas över en fyraårsperiod. Lösenpriset för personaloptionerna motsvarar det verkliga marknadsvärdet på Stillfrontaktien vid tilldelningstidpunkten. Aktierätterna berättigar till ersättning för utdelning på underliggande aktier från bolaget.
Kostnaderna, inklusive sociala avgifter, för genomförandet av programmet beror på vilka arrangemang som Stillfront vidtar för att infria optionerna. Om det sammanlagda marknadsvärdet av aktier som tecknas med stöd av personaloptionerna under ett kalenderår överstiger USD 100.000 utgår sociala avgifter som motsvarar 8% av värdet av förmånen. Infriande av optionerna genom nyemission av aktier förväntas inte medföra bolaget några betydande kostnader. En nyemission av 42.500 aktier kommer emellertid medföra en utspädningseffekt om cirka 0,84%. Kostnader vid infriande av optionerna genom exempelvis återköp och vidareförsäljning av Stillfronts egna aktier beror bland annat på den aktuella aktiekursen vid förvärvstidpunkten. Kostnader för utdelning kopplad till aktierätterna beror på Stillfronts resultatutveckling och framtida förmåga att lämna utdelning.
Stillfront har vidare investerat USD 500.000 i Simutronics för att accelerera utvecklingen av mobila strategispel. Investeringen genomförs som ett lån på marknadsmässiga villkor.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jörgen Larsson, VD
Tel: 070-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront förvärvar majoritetsandel i Simutronics
Stockholm, Sweden/St Louis, Missouri
June 21, 2016
Stillfront Group AB (publ) today announces its acquisition of the majority of the shares in Simutronics Corp. Simutronics, based in St Louis, Missouri, was founded in 1987 by David Whatley, who is the CEO of the company. David Whatley is a highly respected industry veteran and acts as speaker regularly in different industry contexts such as GDC, iDEV360, Unite and many more.
Simutronics has developed and is operating the games GemStone IV and DragonRealms. Both of which are MUD-style text-based games with a very loyal player base. Further, Simutronics is a well renowned and profitable mobile games developer, having developed Tiny Heroes™, One Epic Knight™ and Lara Croft Relic Run™. Lara Croft Relic Run™ has been a great success with more than seventeen million downloads. With this acquisition Stillfront adds both a new Strategy games genre as well as mobile game capabilities to the Group.
Simutronics is currently developing its own IP in the mobile strategy game area, to be announced. Simutronics currently has 20 employees and reached over 2 MUSD in revenues during 2015. David Whatley will remain the CEO of Simutronics and continue to lead the talented team.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
”Simutronics and Stillfront constitutes an excellent fit. We share the philosophy and cornerstones of Stillfront’s PLEX strategy and Simutronics will strengthen Stillfront’s position in a number of areas, for instance in the mobile space and Unity development. I am extremely pleased to have David Whatley and his entire team at Simutronics as a valuable strategic addition to the Stillfront family”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
David Whatley, CEO, Simutronics, comments
”I am excited for Simutronics to be joining forces with Stillfront Group. We share a common vision and objectives, and I firmly believe this will be a great strategic advantage for both companies”, David Whatley, CEO, Simutronics Corp., comments.
STILLFRONT AND SIMUTRONICS JOINING FORCES
Stockholm, Sweden. June 16th, 2016
Annette Brodin Rampe and Mark Miller, respectively, were elected at the annual general meeting May 18th as new directors of the board for the period until the next annual general meeting.
“Stillfront Group extends warm welcome to our new board directors who adds decades of their invaluable experiences at home and abroad among various organizations on listed companies, international M&A, asset management, strategic investment, entrepreneurship and beyond. ” Says Per Skyttvall, Chairman of the Board of Stillfront Group.
We are excited to welcome our new board director Annette Brodin Rampe who brings not only her 20 years of successful board level experience in Nordic large-cap companies, e.g Norske Skog, but also her great experience in industrial economics, marketing & organisation.
We are excited to welcome our new board director Mark Miller who has an international background in various countries and corporations in asset management, strategic analysis, international M&A and went on to found his own international M&A firms CatCap GmbH with more than 500 employees across 38 countries.
We look forward to our new board directors’ contributions to the board and Stillfront Group for future development!
About Annette Brodin Rampe Annette holds a Master of Science in Industrial Chemistry from Chalmers University of Technology. Annette is the Managing Partner for Europe of Brunswick since November 2014. Before joining Brunswick in 2007, Annette was Senior Vice President of Sales and Marketing at E.ON Sverige AB. She also served as Chief Executive of Senea, a listed Swedish data systems company. Annette brings with her 20 years of successful board level experience in Nordic large-cap companies, among others Norske Skog, Vattenfall and Peab. Born 1962.
About Mark Miller Mark studied economics and business at the University of Witten/Herdecke and the University of Texas at Austin under a scholarship from the Association of German-American Clubs and a Fulbright scholarship. Holding a BA in business administration, he worked at Deutsche Bank in the corporate client and asset management businesses before joining Bertelsmann AG as a strategic investment analyst. Mark is the founder and managing partner of CatCap GmbH, an international M&A firm. He has been involved in more than 100 successful transactions. Born 1973.
Stillfront Group Welcomes New Board Directors Annette Brodin Rampe and Mark Miller
NOTICE
of extraordinary general meeting in Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to an extraordinary general meeting on Wednesday 22 June 2016 at 10.00am. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
All shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB no later than by Thursday 16 June 2016, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Thursday 16 June 2016 by sending mail to Stillfront Group AB (publ), “General meeting”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee, must temporarily register their shares in their own name at Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Thursday 16 June 2016, when such registration shall have been executed.
Kindly state in the notification name, personal ID and/or registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s webpage www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorized to represent the legal entity.
PROPOSED AGENDA
- Opening of the meeting
- Appointment of a chairman of the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of agenda
- Election of one or two persons to attest the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Resolution on issue in kind in relation to the acquisition of shares in Bytro Labs GmbH
- Closing of the meeting
Proposals for resolutions
Appointment of a chairman of the meeting (item 2)
It is proposed that Peter Ihrfelt is appointed chairman of the general meeting.
Resolution on issue in kind with reference to the acquisition of shares in Bytro Labs GmbH (item 7)
The Company announced its intention to acquire the remaining 49 percent of the shares in the Company’s subsidiary Bytro Labs GmbH (“Bytro”) by way of a press release published on 9 May 2016.
In 2013, the Company entered into a share purchase agreement (“SPA”) with FKL Holding GmbH (“FKL”), Felix Faber, Tobas Kringe and Christopher Lörken regarding the Company’s acquisition of 51 per cent of the shares in Bytro. The SPA furthermore contains an undertaking by the Company to acquire the remaining 49 per cent of the shares in Bytro. According to the SPA, the consideration for the shares shall partly be paid in the form of cash and partly in the form of new issued shares in the Company, against payment in the form of shares in Bytro. Felix Faber, Tobas Kringe and Christopher Lörken own all shares in FKL and constitute the management of Bytro. The issue of the consideration shares consequently requires that the general meeting, with qualified majority, approves of the new share issue.
The board of directors therefore proposes that the general meeting resolves on an issue of shares against payment in kind in the form of shares in Bytro, on the following terms:
- The Company’s share capital shall increase with SEK 392 506.80 by an issue of 560 724 shares.
- A subscription price of SEK 28 per share shall be paid. The subscription price has been agreed by the Company and FKL in the SPA and entails a discount of 57.7 percent compared to the closing price for the Company’s share on Nasdaq First North on 20 May 2016. According to applicable accounting principles, the value at which the contributed shares in Bytro are reported in the Company’s balance sheet may change depending on the exchange rate and price of the Company’s share on the transaction date.
- The right to subscribe for the new shares shall only be offered to FKL Holding GmbH, with the right and obligation to pay the subscribed shares by contribution of capital contributed in kind consisting of 12 250 shares in Bytro Labs GmbH.
- The shares shall be subscribed for on a subscription list no later than five business days after the shareholders’ meeting.
- Payment in kind by contribution of 12 250 shares in Bytro shall be made no later than five business days after the shareholders’ meeting. The board of directors shall be entitled to postpone the payment date.
- The new shares shall be entitled to dividend as from the first record day for dividend after the newly issued shares have been registered with the Swedish Companies Registration Office and the shares have been registered in the share register at Euroclear Sweden AB.
- The new share issue does not require amendments of the Company’s articles of association.
- The dilution pursuant to the new share issue corresponds to approximately 10.07 percent. After the issue of shares FKL will hold approximately 17.74 percent of the shares in the Company.
The board of directors, or the person the board of directors assigns, shall be authorized to make any formal adjustments that may be required in connection with registration of the resolution with the Swedish Companies Registration Office or Euroclear Sweden AB.
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 5 006 583 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Majority requirement
Resolutions pursuant to item 7 (Resolution on issue in kind with reference to the acquisition) shall be valid only where supported by shareholders holding not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the general meeting.
Documents
Complete proposals and documentation according to Chapter 13 Sections 6-8 of the Companies Act will be available at the Company (address above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than two weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm in May 2016
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
För ytterligare information, kontakta/ For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, VD/CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF/ Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon/phone +46-8-4094 2120
Stillfront Group AB: Notice of Extraordinary General Meeting June 22, 2016, Stillfront Group AB (publ)
KALLELSE
till extra bolagsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma onsdagen den 22 juni 2016 kl. 10.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m..
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast per torsdagen den 16 juni 2016, dels ii) senast torsdagen den 16 juni 2016 anmäla sig för deltagande på bolagsstämman till Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Bolagsstämma”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före torsdagen den 16 juni 2016, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Beslut om apportemission med anledning av förvärv av aktier i Bytro Labs GmbH
- Stämmans avslutande
Förslag till beslut
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Det föreslås att Peter Ihrfelt utses till ordförande på bolagsstämman.
Beslut om apportemission med anledning av förvärv av aktier i Bytro Labs GmbH (punkt 7)
Bolaget offentliggjorde i pressmeddelande den 9 maj 2016 sin avsikt att förvärva resterande 49 procent av aktierna i Bolagets dotterbolag Bytro Labs GmbH (“Bytro”).
Bolaget ingick 2013 ett aktieöverlåtelseavtal (“Aktieöverlåtelseavtalet”) med FKL Holding GmbH (“FKL”), Felix Faber, Tobias Kringe och Christopher Lörken om Bolagets förvärv av 51 procent av aktierna i Bytro. Aktieöverlåtelsevtalet innehåller vidare ett åtagande för Bolaget att förvärva resterande 49 procent av aktierna i Bytro. Köpeskillingen ska enligt Aktieöverlåtelseavtalet erläggas delvis kontant, delvis genom nyemitterade aktier i Bolaget, mot att aktier i Bytro tillskjuts Bolaget. Tobias Kringe, Felix Faber och Christopher Lörken äger samtliga aktier i FKL och utgör även ledningen för Bytro. Nyemissionen av vederlagsaktierna förutsätter således att bolagsstämman, med kvalificerad majoritet, beslutar att genomföra nyemissionen.
Med anledning härav föreslår styrelsen att bolagsstämman beslutar om nyemission av aktier mot betalning med apportegendom i form av aktier i Bytro på följande villkor:
- Bolagets aktiekapital ska öka med 392 506,80 kronor genom nyemission av 560 724 stycken aktier.
- För varje ny aktie ska betalas en teckningskurs om 28 kronor per aktie. Teckningskursen har överenskommits mellan Bolaget och FKL i Aktieöverlåtelseavtalet och innebär en rabatt på 57,7 procent jämfört med stängningskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North den 20 maj 2016. Som följer av gällande redovisningsprinciper kan värdet som de tillskjutna aktierna i Bytro tas upp till i Bolagets balansräkning komma att ändras beroende på valutakursen och börskursen för Bolagets aktie på transaktionsdagen.
- Rätt att teckna de nya aktierna ska endast tillkomma FKL Holding GmbH, med rätt och skyldighet att betala de tecknade aktierna genom tillskott av apportegendom bestående av 12 250 stycken aktier i Bytro Labs GmbH.
- Teckning av aktier ska ske på teckningslista senast fem bankdagar efter bolagsstämman.
- Betalning genom tillskjutande av apportegendom i form av 12 250 stycken aktier i Bytro ska erläggas senast fem bankdagar efter bolagsstämman. Styrelsen har rätt att förlänga tiden för betalning.
- De nya aktierna berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
- Nyemissionen kräver inte att Bolagets bolagsordning ändras.
- Utspädningseffekten av emissionen är cirka 10,07 procent. Efter emissionen kommer FKL att äga cirka 17,74 procent av aktierna i Bolaget.
Styrelsen, eller den styrelsen anvisar, bemyndigas att vidta de formella justeringar som kan behövas i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 5 006 583 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Majoritetskrav
Beslut enligt punkten 7 (Beslut om apportemission med anledning av förvärv) är giltigt endast om det har biträtts av aktieägare företrädande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Handlingar
Fullständigt förslag till beslut samt handlingar enligt 13 kap. 6-8 §§ aktiebolagslagen hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst två veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
* * * * * *
Stockholm i maj 2016
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
För ytterligare information, kontakta/ For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, VD/CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF/ Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon/phone +46-8-4094 2120
Stillfront Group AB: Kallelse till extra bolagsstämma 22 juni 2016, Stillfront Group AB (publ)
Press release from annual general meeting
Stillfront Group AB (publ) held annual general meeting on 18 May 2016 whereas essentially the following resolutions were adopted.
At the annual general meeting the presented profit and loss statement was adopted. The meeting resolved to grant the board of directors and the managing director discharge from liability for their management of the Company during the fiscal year 2015. In accordance with the proposal of the board of directors and the managing director, the meeting resolved that the accumulated profit of SEK 137,244,708 shall be carried forward and that no dividend shall be paid.
It was resolved that remuneration of SEK 88,600 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 44,300 shall be paid to each of the directors of the board. A director of the board who is compensated by the Company due to employment shall not receive remuneration, neither from the parent company nor any subsidiary.
It was resolved that remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account.
Max Bautin had informed that he was not available for re-election as director of the board. It was resolved to re-elect Per Skyttvall, Alexander Bricca, Jörgen Larsson and Fredrik Åhlberg as directors of the board for the period until the next annual general meeting. Annette Brodin Rampe and Mark Miller, respectively, were elected as new directors of the board for the period until the next annual general meeting. MAZARS SET Revisionsbyrå AB was re-elected as the company’s auditor, for the period until the next annual general meeting, with Michael Olsson as the auditor in charge.
The meeting established the nomination procedure for the nomination committee in accordance with the proposal of the board of directors.
It was resolved, in accordance with the proposal of the board of directors, to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants which entails issuance, conversion or subscription for new shares corresponding to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the resolution on the issue. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days before the subscription. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing. The conditions shall be on market terms.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Announcement from AGM May 18, 2016, Stillfront Group AB (publ)
Kommuniké från årsstämma
Stillfront Group AB (publ) höll årsstämma den 18 maj 2016 varvid i huvudsak följande beslut fattades.
Vid årsstämman fastställdes bolagets framlagda resultat- och balansräkning. Stämman beviljade ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och den verkställande direktören för deras uppdrag för bolaget under räkenskapsåret 2015. I enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag beslutade stämman att den ansamlade vinsten om 137 244 708 kronor balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas.
Beslutades att styrelsearvode om 88 600 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 44 300 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter. Styrelseledamot som ersätts av bolaget på grund av anställning ska dock inte erhålla arvode, vare sig i moderbolag eller i dotterbolag.
Beslutades att revisorn skulle ersättas för utfört arbete enligt löpande godkänd räkning.
Max Bautin hade meddelat att han inte var tillgänglig för omval som styrelseledamot. Bolagstämman beslutade att omvälja Per Skyttvall, Alexander Bricca, Jörgen Larsson och Fredrik Åhlberg samt nyvälja Annette Brodin Rampe och Mark Miller som styrelseledamöter i bolaget intill slutet av den årsstämma som hålls under nästföljande räkenskapsår. Till revisor omvaldes MAZARS SET Revisionsbyrå AB med Michael Olsson som huvudansvarig revisor.
Bolagsstämman fastställde principer för hur valberedningen ska utses i enlighet med styrelsens förslag.
Beslutades i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen, besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner som innebär utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier motsvarande en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid tidpunken för emissionsbeslutet. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar innan teckning. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering. Villkoren ska vara marknadsmässiga.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group AB (publ)
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront Group AB (publ)
Tel: +46 705 851258
E-mail: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Kommuniké från årsstämma i Stillfront Group 18 maj 2016
Umeå, Sweden. May 18th, 2016
New adventures for Unravel’s Yarny from Coldwood and EA
Electronic Arts Inc (NASDAQ:EA) and Coldwood Interactive today announce the development of a sequel to Unravel to be developed by Coldwood Interactive for Electronic Arts. Coldwood Interactive is the studio behind Unravel – the highly acclaimed puzzle platformer game developed for EA, that was launched February 9, 2016. Unravel has received much praise and is particularly recognized for the beautiful graphics with stunning environments inspired by the nature of northern Sweden, its folk music inspired soundtrack and the heart warming story of Yarny. Yarny fans all over the world can now look forward to more exciting adventures for the little hero made out of yarn.
Coldwood Interactive is a wholly owned subsidiary to Stillfront Group AB (publ).
Christopher Holmberg, CEO, Coldwood Interactive, comments
” I am very proud that Coldwood has been given EA’s confidence to develop yet another exciting game. I am equally proud of the great work that the entire team at Coldwood has performed with the development of Unravel. I look forward to a continued productive cooperation with EA.”, Christopher Holmberg, CEO, Coldwood Interactive, comments.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
” I congratulate the entire team at Coldwood on the great success with Unravel. The fact that EA has chosen Coldwood as a partner in a new development project is proof that Coldwood is a truly outstanding studio.”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront’s Coldwood Develops Sequel To Unravel
Interim Report January-March 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
The Quarter january – march 2016
- Net revenues amounted to 25.3 MSEK (corresponding period 2015: 11.9 MSEK), which is an increase of 113% compared to the corresponding period 2015 and 29% compared to the previous quarter.
- Underlying EBITDA, i.e. EBITDA adjusted for expensed investments, amounted to 10.0 MSEK (4.8 MSEK), which is an increase of 111%. EBITDA amounted to 6.6 MSEK (3.0 MSEK).
- Profit/loss before tax was 4.7 MSEK (1.2 MSEK), which is an increase of 304%. Profit/loss after tax was 2.5 MSEK (0.9 MSEK).
- Earnings per share before dilution amounted to 0.51 SEK (0.31 SEK). Earnings per share after dilution amounted to 0.47 SEK (0.29 SEK)[1].
- As of March 31 cash and cash equivalents amounted to 78.0 MSEK (6.5 MSEK).
- Sales of Unravel commenced February 9 and has been very satisfying.
- Coldwood is entering an agreement with Electronic Arts regarding the development of a sequel to Unravel.
An outstanding start of 2016
“2016 has started in an exceptionally strong way for Stillfront, and I look forward to a continued exciting year. Compared with the first quarter of 2015, Stillfront more than doubled sales. Our primary profitability metric, underlying EBITDA, increased 111% and profit before tax amounted to SEK 4.7 million. This growth has been completely organic!
The strong development is primarily based on the success of our German studio Bytro and our Swedish studio Coldwood, not least because of the acclaimed game Unravel.
Stillfront will continue to build on its PLEX strategy, which has proved successful so far. We will strive to accelerate our development further through strategic acquisitions.” says Jörgen Larsson, CEO.
Key figures, The Group
MSEK | 2016 Jan-Mar | 2015 jan-mar | 2015 jan-dec |
Net Revenues | 25.3 | 11.9 | 57.1 |
Growth in revenues | 113% | ||
Underlying EBITDA | 10.0 | 4.8 | 12.9 |
Underlying EBITDA margin | 39.7% | 39.9% | 22.6% |
EBITDA | 6.6 | 3.0 | 4.0 |
EBITDA margin | 26.1% | 25.5% | 7.1% |
Profit/loss before tax | 4.7 | 1.2 | -4.5 |
For further information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO
+46-70-321 1800
jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
+46-705-851258
sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
[1] Number of shares after dilution includes shares to be issued as consideration to the sellers of Bytro Labs GmBH.
Stillfront Group AB: Stillfront Interim Report January-March 2016
Delårsrapport januari-mars 2016
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Kvartalet januari – mars 2016
- Nettoomsättningen uppgick till 25,3 MSEK (motsvarande period 2015: 11,9 MSEK), vilket innebär en ökning med 113% jämfört med motsvarande period 2015 och 29% jämfört med föregående kvartal.
- Underliggande EBITDA, dvs EBITDA justerat för kostnadsförda investeringar, uppgick till 10,0 MSEK
(4,8 MSEK), vilket innebär en ökning med 111%. EBITDA uppgick till 6,6 MSEK (3,0 MSEK). - Resultatet före skatt uppgick till 4,7 MSEK (1,2 MSEK), vilket innebär en ökning på 304%. Resultatet efter skatt uppgick till 2,5 MSEK (0,9 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,51 SEK (0,31 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,47 SEK (0,29 SEK)[1].
- Per den 31 mars uppgick likvida medel till 78,0 MSEK (6,5 MSEK).
- Försäljningen av Unravel startade 9 februari och har varit mycket tillfredställande.
- Coldwood sluter nytt avtal med Electronic Arts Inc avseende utveckling av en uppföljare till Unravel.
Enastående stark inledning på 2016
“2016 har inletts starkt för Stillfront, och jag ser fram emot ett fortsatt spännande år. Jämfört med första kvartalet 2015 mer än fördubblades omsättningen. Vårt viktigaste resultatmått, underliggande EBITDA, ökade med 111% och resultatet före skatt uppgår till 4,7 MSEK. Denna tillväxt har varit helt organisk!
Den positiva utvecklingen grundas främst på framgångarna inom vår tyska studio Bytro och svenska Coldwood, inte minst p g a det hyllade spelet Unravel.
Stillfront kommer att fortsätta bygga på sin PLEX-strategi, som visat sig framgångsrik hittills. Vi kommer att sträva efter att accelerera vår utveckling ytterligare genom strategiska förvärv.” säger Jörgen Larsson, VD.
Nyckeltal, koncernen
MSEK | 2016 Jan-Mar | 2015 jan-mar | 2015 jan-dec |
Nettoomsättning | 25,3 | 11,9 | 57,1 |
Omsättningstillväxt | 113% | ||
Underliggande EBITDA | 10,0 | 4,8 | 12,9 |
Underliggande EBITDA-marg | 39,7% | 39,9% | 22,6% |
EBITDA | 6,6 | 3,0 | 4,0 |
EBITDA-marg | 26,1% | 25,5% | 7,1% |
Resultat före skatt | 4,7 | 1,2 | -4,5 |
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group AB (publ)
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO
Tel: 0705-851258
sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
[1] Antalet aktier efter utspädning inkluderar aktier att emitteras såsom likvid till säljarna av Bytro Labs GmBH.
Stillfront Group AB: Stillfront Delårsrapport januari-mars 2016
PRESS RELEASE
MAY 18, 2016
New adventures for Unravel’s Yarny from Coldwood and EA
Electronic Arts Inc (NASDAQ:EA) and Coldwood Interactive today announce the development of a sequel to Unravel to be developed by Coldwood Interactive for Electronic Arts. Coldwood Interactive is the studio behind Unravel – the highly acclaimed puzzle platformer game developed for EA, that was launched February 9, 2016. Unravel has received much praise and is particularly recognized for the beautiful graphics with stunning environments inspired by the nature of northern Sweden, its folk music inspired soundtrack and the heart warming story of Yarny. Yarny fans all over the world can now look forward to more exciting adventures for the little hero made out of yarn.
Coldwood Interactive is a wholly owned subsidiary to Stillfront Group AB (publ).
Christopher Holmberg, CEO, Coldwood Interactive, comments
” I am very proud that Coldwood has been given EA’s confidence to develop yet another exciting game. I am equally proud of the great work that the entire team at Coldwood has performed with the development of Unravel. I look forward to a continued productive cooperation with EA.”, Christopher Holmberg, CEO, Coldwood Interactive, comments.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
” I congratulate the entire team at Coldwood on the great success with Unravel. The fact that EA has chosen Coldwood as a partner in a new development project is proof that Coldwood is a truly outstanding studio.”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront’s Coldwood develops sequel to Unravel
PRESSMEDDELANDE
MAY 18, 2016
Unravels Yarny på nya äventyr från Coldwood och EA
Electronic Arts Inc (NASDAQ: EA) och Coldwood Interactive meddelar idag att Coldwood Interactive kommer att utveckla en uppföljare till Unravel på uppdrag av Electronic Arts. Coldwood Interactive är studion bakom Unravel – det kritikerrosade pussel-plattformsspelet som Coldwood Interactive utvecklat för EA, och som lanserades den 9 februari 2016. Unravel har fått mycket beröm och är särskilt omtalat för den vackra grafiken med fantastiska miljöer som har inspirerats av naturen i norra Sverige, dess soundtrack som inspirerats av folkmusik och den hjärteknipande berättelsen om Yarny. Yarny-fans över hela världen kan nu se fram emot nya spännande äventyr för den lille garnhjälten.
Coldwood Interactive är ett helägt dotterbolag till Stillfront Group AB (publ).
Christopher Holmberg, VD, Coldwood Interactive, kommenterar
“Jag är mycket stolt över att Coldwood har fått EAs förtroende att utveckla ännu ett spännande spel. Jag är lika stolt över det fantastiska arbete som hela teamet på Coldwood har gjort med utvecklingen av Unravel. Jag ser fram emot ett fortsatt produktivt samarbete med EA.”, säger Christopher Holmberg, VD, Coldwood Interactive.
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group, kommenterar
“Jag gratulerar hela teamet på Coldwood till den stora framgången med Unravel. Det faktum att EA har valt Coldwood som partner i ett nytt utvecklingsprojekt ser jag som ett bevis på att Coldwood är en verkligt framstående studio.”, säger Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront Group AB (publ)
Tel: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfronts Coldwood utvecklar uppföljare till Unravel
Umeå, Sweden. May 18th, 2016
One of Stillfront’s creative directors Martin Sahlin is attending Nordic Games in Malmö this year.
STILLFRONT’S COLDWOOD CREATIVE DIRECTOR ATTEND NORDIC GAMES
Hamburg, Germany. May 16th, 2016
Bytro Announces New World Empires
Stillfront’s studio Bytro Labs today announces the release of the game ‘New World Empires’. The game will be open to the public during the first week of June in an open beta. The game is developed and published by Bytro Labs based upon the proven huge successes Supremacy 1914 and Call of War and built on Bytro’s successful engine SUP. The development of New World Empires contains not only a grand strategy war game but also an entrance into a partly new category of games – exploration games – and therefor this opens up for a broader audience. Thus, significant investments have been made into the SUP engine in order to support exploration specific features of New World Empires.
Christopher Lörken, Managing Director, Bytro Labs, comments
” I am very proud of the quality and content of New World Empires. We are looking forward to the reaction of our current gamers as well as the new audience we will target with this new game. I am equally proud of the great work that the entire team at Bytro has performed with the development, and I look forward to a continued development of products to reach further market success to a broader target group several years to come.”, Christopher Lörken, Managing Director, Bytro Labs, comments.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
” I congratulate the entire team at Bytro on the great work with New World Empire. The Bytro team has excellent capabilities and expertise in developing and publishing state-of-the-art grand strategy games. New World Empires contains new elements that are very promising for continued success of Bytro. I am convinced New World Empires will strengthen Bytro’s and Stillfront’s market positions.”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront’s Studio Bytro Announces New World Empires
PRESS RELEASE
MAY 16, 2016
Bytro Announces New World Empires
Stillfront’s studio Bytro Labs today announces the release of the game ‘New World Empires’. The game will be open to the public during the first week of June in an open beta. The game is developed and published by Bytro Labs based upon the proven huge successes Supremacy 1914 and Call of War and built on Bytro’s successful engine SUP. The development of New World Empires contains not only a grand strategy war game but also an entrance into a partly new category of games – exploration games – and therefor this opens up for a broader audience. Thus, significant investments have been made into the SUP engine in order to support exploration specific features of New World Empires.
Christopher Lörken, Managing Director, Bytro Labs, comments
” I am very proud of the quality and content of New World Empires. We are looking forward to the reaction of our current gamers as well as the new audience we will target with this new game. I am equally proud of the great work that the entire team at Bytro has performed with the development, and I look forward to a continued development of products to reach further market success to a broader target group several years to come.”, Christopher Lörken, Managing Director, Bytro Labs, comments.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments
” I congratulate the entire team at Bytro on the great work with New World Empire. The Bytro team has excellent capabilities and expertise in developing and publishing state-of-the-art grand strategy games. New World Empires contains new elements that are very promising for continued success of Bytro. I am convinced New World Empires will strengthen Bytro’s and Stillfront’s market positions.”, Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, comments.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront’s Studio Bytro Announces New World Empires
Bytro lanserar New World Empires
Stillfronts studio Bytro Labs tillkännager idag lanseringen av spelet “New World Empires”. Spelet kommer finnas tillgängligt under första veckan i juni i öppen beta. Spelet är utvecklat och förläggs av Bytro Labs. New World Empires är baserat på de fantastiska succéerna Supremacy 1914 och Call of War och är byggd på Bytros framgångsrika motor SUP. Utvecklingen av New World Empire omfattar inte enbart detta grand strategy krigs-spel, utan har även medfört en öppning av en delvis ny spelkategori – s k exploration games. Därigenom riktar sig New World Empires och Bytro till en bredare publik än tidigare. Följaktligen har signifikanta investeringar gjorts i SUP-motorn avseende de exploration-specifika delarna av New World Empire.
Christopher Lörken, Managing Director, kommenterar:
“Jag är glad och stolt över kvalitet och innehåll i New World Empires. Vi ser med tillförsikt på mottagandet i marknaden, båda hos våra befintliga spelare likväl som den nya publik vi kommer adressera med denna produkt. Jag är stolt över det fantastiska och hårda arbete hela Bytroteamet har utfört i framtagandet och ser fram emot fortsatt utveckling av många fler nya produkter de kommande åren till en successivt allt större målgrupp”, kommenterar Christopher Lörken, Managing Director, Bytro Labs.
Jörgen Larsson, CEO, Stillfront Group, kommenterar:
“Jag vill gratulera hela Bytros team till ett mycket väl genomfört arbete med New World Empires. Teamet har bevisade unika förmågor i utveckling och förläggande av marknadsledande grand strategy-spel. New World Empires innehåller flera nya element som är mycket lovande för fortsatt framgång för Bytro. Jag är övertygad att New World Empires kommer styrka Bytros och Stillfronts marknadspositioner”, kommenterar Jörgen Larsson, VD, Stillfront.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfronts studio Bytro lanserar New World Empires
May 12th 2016, Valletta –
Stillfront’s studio Dorado Games today announced the launch of the long awaited complete overhaul of Thirty Kingdoms 2.0. The game is previously developed and published by Dorado Game’s sister company Bytro Labs in Hamburg. Dorado Games has assumed full responsibility for operations of Thirty Kingdoms 2.0.
“We are very happy to relaunch Thirty Kingdoms 2.0 version after working day and night with the team to bring the best game to our players. We look forward to the reaction of our current gamers as well as the new audience we will target with this new version of the game, “ says Nick Porsche, managing director of Dorado Games.
Play here: http://www.thirtykingdoms.com
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games (formerly Stillfront Online Games) designs, develops and markets digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet.
Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios.
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Dorado Games Launches Thirty Kingdoms V2.0
PRESS RELEASE
MAY 9, 2016
Stillfront finalizes acquisition of Bytro Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) finalizes its acquisition of Bytro Labs GmbH (“Bytro”). Stillfront acquired 51% of the shares in Bytro in 2013. In accordance with the acquisition agreement entered in 2013, Stillfront now completes the acquisition of the remaining 49% of the shares. The purchase price, based on Bytros sales and earnings in 2015, consists of a combination of a cash payment and shares in Stillfront. The board of Stillfront will convene an extraordinary meeting shortly, at which the meeting is to resolve on the issue of 560,724 new shares as the share component of the purchase price.
The acquisition is effective as of January 1, 2016. Stillfront consolidates 100% of Bytro’s results starting January 1, 2016.
The acquisition of the remaining 49% of the shares in Bytro will strengthen the pre tax profit attributable to the parent’s shareholders. This would in 2015 pro forma be strengthened by 2,787 KSEK.
Jörgen Larsson, CEO, comments
“We are very pleased with the development in Bytro both in terms of revenues and earnings, but also when it comes to development plans of the business. I congratulate the entire team at Bytro for the fantastic development it has shown since Stillfront acquired Bytro in 2013. Bytro accounts for the largest share of revenue in Stillfront and is an important piece of Stillfront’s future. Bytro is an example of a very successful acquisition in line with Stillfront’s acquisition strategy.” says Jörgen Larsson, CEO.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront finalizes acquisition of Bytro Labs
PRESSMEDDELANDE
9 maj 2016
Stillfront slutför förvärv av Bytro Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) slutför förvärvet av Bytro Labs GmBH (“Bytro”). Stillfront förvärvade 51% av aktierna i Bytro under 2013. I enlighet med förvärvsavtalet som ingicks 2013, genomför nu Stillfront förvärvet av de återstående 49% av aktierna. Köpeskillingen, som har baseras på Bytros omsättning och resultat under 2015, består av en kombination av kontant köpeskilling och aktier. Stillfronts styrelse kommer kalla till en extra stämma inom kort, vid vilken stämman har att fatta beslut att emittera 560 724 nya aktier såsom aktiekomponenten av köpeskillingen.
Tillträdet sker per 1 januari 2016. Stillfront konsoliderar därmed 100% av Bytros resultat från och med 1 januari 2016.
Förvärvet av de återstående 49% av Bytros aktier kommer att förstärka resultatet före skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare. Detta skulle 2015 pro forma ha förstärkts med 2 787 KSEK.
Jörgen Larsson, VD, kommenterar
“Vi är mycket nöjda med utvecklingen i Bytro både då det gäller intäkter och resultat, men även då det gäller fortsatta planer för utveckling av verksamheten. Jag gratulerar hela teamet på Bytro för den fantastiska utveckling man uppvisat sedan Stillfront förvärvade bolaget 2013. Bytro står idag för den största delen av intäkterna i Stillfront och är en viktig del i Stillfronts framtid. Bytro är ett exempel på ett mycket lyckat förvärv helt i linje med Stillfronts förvärvsstrategi.”, säger Jörgen Larsson, VD.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett actionmanagementspel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront slutför förvärv av Bytro Labs
Hamburg, Germany. May 9th, 2016
Stillfront finalizes acquisition of Bytro Labs
Stillfront Group AB (publ) (“Stillfront”) finalizes its acquisition of Bytro Labs GmbH (“Bytro”). Stillfront acquired 51% of the shares in Bytro in 2013. In accordance with the acquisition agreement entered in 2013, Stillfront now completes the acquisition of the remaining 49% of the shares. The purchase price, based on Bytros sales and earnings in 2015, consists of a combination of a cash payment and shares in Stillfront. The board of Stillfront will convene an extraordinary meeting shortly, at which the meeting is to resolve on the issue of 560,724 new shares as the share component of the purchase price.
The acquisition is effective as of January 1, 2016. Stillfront consolidates 100% of Bytro’s results starting January 1, 2016.
The acquisition of the remaining 49% of the shares in Bytro will strengthen the pre tax profit attributable to the parent’s shareholders. This would in 2015 pro forma be strengthened by 2,787 KSEK.
Jörgen Larsson, CEO, comments
“We are very pleased with the development in Bytro both in terms of revenues and earnings, but also when it comes to development plans of the business. I congratulate the entire team at Bytro for the fantastic development it has shown since Stillfront acquired Bytro in 2013. Bytro accounts for the largest share of revenue in Stillfront and is an important piece of Stillfront’s future. Bytro is an example of a very successful acquisition in line with Stillfront’s acquisition strategy.” says Jörgen Larsson, CEO.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
STILLFRONT FINALIZES ACQUISITION OF BYTRO LABS
Stillfront Group AB (publ) today published its 2015 Annual Report. It is available in English and Swedish on Stillfront’s web site:
2015 Annual Report
2015 Annual Report Published/Årsredovisning 2015
PRESS RELEASE
April 19, 2016
Stillfront Publishes 2015 Annual Report
Stillfront Group AB (publ) is today publishing its Annual Report for 2015. The report is available at Stillfront’s web site www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports .
The year in summary:
- Net revenues amounted to 57.1 MSEK (29.1 MSEK)
- Underlying EBITDA, i.e. EBITDA adjusted for expensed investments, amounted to 12.9 MSEK (2.3 MSEK). EBITDA amounted to 4.0 MSEK (-8.2 MSEK)
- Profit/loss before tax was -4.5 MSEK (-23.8 MSEK). Profit/loss after tax was -6.3 MSEK (-23.8 MSEK)
- Earnings per share before dilution, amounted to -1.56 SEK (-8.89 SEK). Earnings per share after dilution amounted to -1.52 SEK (-8.53 SEK).
- As of December 31, cash and cash equivalents amounted to 73.5 MSEK (4.3 MSEK).
- The board proposes no dividend to be paid.
A very strong year
“2015 has been a very strong year for Stillfront. Sales increased by 96% and underlying EBITDA increased more than fivefold. The strong growth is explained mainly by a tremendous growth in the game Call of War from Bytro, but also by good profitability in Coldwood. The consistent work to implement our PLEX strategy has given the continued satisfactory results. The positive development of our business with a very successful new share issue and listing in the fourth quarter gives us a very solid platform for continued strong growth in 2016”, says Jörgen Larsson, CEO.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally. The main markets are Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 402 50 00
Stillfront Group AB: Stillfront Publishes 2015 Annual Report
PRESSMEDDELANDE
19 april 2016
Stillfront publicerar årsredovisning för 2015
Stillfront Group AB (publ) publicerar idag årsredovisningen för 2015. Denna återfinns på Stillfronts webbplats www.stillfront.com/site/investor-relations/financial-reports .
Året i korthet:
- Nettoomsättningen uppgick till 57,1 MSEK (29,1 MSEK).
- Underliggande EBITDA, dvs EBITDA justerat för kostnadsförda investeringar, uppgick till 12,9 MSEK (2,3 MSEK). EBITDA uppgick till 4,0 MSEK (-8,2 MSEK).
- Resultatet före skatt uppgick till -4,5 MSEK (-23,8 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till -6,3 MSEK (-23,8 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till -1,56 SEK (-8,89 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -1,52 SEK (-8,53 SEK)
- Per den 31 december uppgick likvida medel till 73,5 MSEK (4,3 MSEK)
- Styrelsen föreslår att bolaget ej ska ge någon utdelning avseende verksamhetsåret 2015.
Ett mycket starkt år
“2015 har varit ett mycket starkt år för Stillfront. Omsättningen ökade med 96% och underliggande EBITDA drygt femfaldigades. Den starka utvecklingen förklaras främst av en fantastisk tillväxt i spelet Call of War från Bytro, men även av god lönsamhet för Coldwood. Det konsekventa arbetet med att genomföra vår PLEX-strategi har givit fortsatt tillfredsställande resultat. Den positiva utvecklingen av vår verksamhet tillsammans med en mycket lyckad nyemission och börsnotering under fjärde kvartalet ger oss en väldigt solid plattform för fortsatt god utveckling 2016”, säger Jörgen Larsson, VD.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett actionmanagementspel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront publicerar årsredovisning för 2015
The annual general meeting will be held May 18, 2016 at 11.00 in the offices of law firm DLA Piper, Kungsgatan 9 in Stockholm.
The full notice is published in the Corporate Governance section of the Stillfront Group website: https://www.stillfront.com/investor-relations/corp-governance/
For those shareholders who would like to issue a power of attorney, a form is provided in the Corporate Governance section of the website.
Årsstämma kommer att avhållas den 18 maj 2016 kl 11.00 hos DLA Piper, Kungsgatan 9 i Stockholm.
Kallelsen finns på Stillfronts webbplats under rubriken Corporate Governance: https://www.stillfront.com/investor-relations/corp-governance/. Där finns även ett formulär för de aktieägare som önskar lämna en fullmakt.
Annual General Meeting May 18, 2016/Årsstämma 18 maj 2016
Notice
of annual general meeting in Stillfront Group AB (publ)
The shareholders of Stillfront Group AB (publ), reg. no. 556721-3078 (“Company”), are hereby convened to the annual general meeting on Wednesday 18 May 2016 at 11.00 am. The general meeting will be held at the offices of the law firm Advokatfirma DLA Piper Sweden KB at Kungsgatan 9 in Stockholm.
The right to participate at the general meeting etc.
Shareholders who wish to participate at the general meeting shall i) be registered in the share register kept by Euroclear Sweden AB no later than by Thursday 12 May 2016, as well as ii) notify the Company of their intention to participate at the general meeting no later than by Thursday 12 May 2016 by way of mail to Stillfront Group AB (publ), “Annual General Meeting”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm or by e-mail to ir@stillfront.com.
To be entitled to participate at the general meeting, shareholders with nominee-registered shares through a bank or other nominee must temporarily register their shares in their own name with Euroclear Sweden AB. Shareholders requesting such registration must notify their nominee well before Thursday 12 May 2016, when such registration shall have been executed.
Kindly state in the notification name/company name, personal ID number/registration number, number of shares held and, when applicable, number of advisors which may not exceed two.
Shareholders who are represented by proxy should submit a power of attorney concurrently with the notice. The power of attorney shall be in writing, dated and signed. The original power of attorney shall be brought to the general meeting. Power of attorney forms are available on the Company’s webpage www.stillfront.com and sent free of charge to those shareholders who so request and state their postal address or e-mail. Representatives of legal entities shall also enclose a copy of the registration certificate or equivalent document which indicates the persons authorised to represent the legal entity.
Proposed agenda
- Opening of the meeting
- Appointment of the chairman for the meeting
- Preparation and approval of the voting register
- Approval of the agenda
- Election of one or two persons to attest the minutes
- Examination of whether the meeting has been duly convened
- Presentation of annual report and the auditor’s report and consolidated accounts and income statements
- Resolution on
- adopting of the profit and loss statement and the balance sheet and consolidated profit and loss statement and balance sheets
- allocation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet and
- discharge from liability for the directors of the board and the managing director
- Resolution to establish the remuneration for the directors of the board and the auditor
- Resolution on the number of directors and deputy directors of the board to be appointed
- Appointment of the board of directors
- Appointment of auditor
- Resolution on nomination committee
- Resolution on authorisation for the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants
- Closing of the meeting
Proposals for resolutions
Appointment of the chairman for the meeting (item 2)
It is proposed that Richard Folke, attorney at law, is appointed chairman of the general meeting.
Allocation of the Company’s result (item 8b)
The board of directors and the managing director propose that the general meeting resolves that the accumulated profit of SEK 137 244 708 shall be carried forward and that no dividend shall be paid.
Remuneration to the board of directors and the auditor (item 9)
Shareholders representing approximately 11.8 per cent of the votes in the Company propose that remuneration of SEK 88,600 shall be paid to the chairman of the board of directors and that remuneration of SEK 44,300 shall be paid to each of the other directors of the board.
A director of the board who is compensated by the Company due to employment shall not receive remuneration, neither from the parent nor any subsidiary.
Remuneration to the auditors shall be paid according to current approved account.
Appointment of the board of directors (items 10 and 11)
It is proposed that the board of directors shall consist of six directors without deputy directors.
Shareholders representing approximately 11,8 per cent of the votes in the Company propose re-election of Per Skyttvall,, Alexander Bricca, Jörgen Larsson and Fredrik Åhlberg as directors of the board, as well as election of Anette Brodin Rampe and Karsten Wysk as directors of the board. Max Bautin has informed that he is not available for re-election.
Appointment of auditor (item 12)
It is proposed that MAZARS SET Revisionsbyrå AB is re-appointed as the Company’s auditor. The auditing firm has declared that if the general meeting resolves in accordance with the proposal, Michael Olsson will be appointed as auditor in charge.
Resolution on nomination committee (item 13)
The board of directors proposes that the general meeting resolves that the nomination committee shall be appointed in accordance with the following principles.
The nomination committee shall consist of four members who shall be the chairman of the board of directors, one representative for each of the two largest shareholders based on number of votes who wish to appoint such representative, and one additional member who shall be independent in relation to major shareholders and the Company. The last-mentioned member shall be appointed by the chairman of the board and the two members appointed by the shareholders and shall be the chairman of the nomination committee. The nomination committee shall be composed based on the shareholder statistics from Euroclear Sweden AB on the last business day in September 2016 and other reliable shareholder information provided to the Company at this time. If a shareholder does not wish to appoint a representative, the shareholder that in terms of number of votes is next in line shall be given the opportunity to replace such shareholder. The chairman of the board convenes the nomination committee to its inaugural meeting. If a shareholder, which is represented in the nomination committee, is no longer among the two largest shareholders during the term of office, the representative appointed by such shareholder shall vacate its position and the shareholder that has become one of the two largest shareholders shall be offered to appoint a member of the Company’s nomination committee. However, minor changes do not need to be taken into consideration. A shareholder which appoints a representative to the nomination committee has the right to dismiss such member and appoint a new representative. Changes in the nomination committee shall be published on the Company’s webpage as soon as the changes have been made. It is proposed that the nomination committee shall, before the annual general meeting in 2017, prepare and draw up proposals for the election of chairman of the board of directors and other members of the board of directors, remuneration to the chairman and other members, election of auditor, remuneration to auditors and the principles for the appointment of the nomination committee. Remuneration shall not be paid to the members of the nomination committee. The nomination committee shall in connection with its work forward certain information to the Company in order for the Company to be able to fulfil its obligation to disclose information.
Resolution to authorise the board of directors to issue shares, convertible instruments and warrants (item 14)
The board of directors proposes that the general meeting resolves to authorise the board of directors to, until the next annual general meeting, with or without deviation from the shareholders’ preferential rights, on one or several occasions resolve to issue shares, convertible instruments and/or warrants which entails issuance, conversion or subscription for new shares corresponding to a dilution of a maximum of 10 percent of the share capital at the time of the resolution on the issue. The price per share shall be determined as an average of the market price during 30 days before the subscription. Payment may be made in cash and/or with a condition to pay in kind or by way of set-off, or other conditions. The authorisation shall primarily be used for the purpose of acquisitions or financing. The conditions shall be on market terms.
A valid resolution by the general meeting requires that shareholders holding not less than two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the general meeting vote in favor of the proposal.
Details of number of shares, votes and holding of own shares
The total amount of shares and votes in the Company at the time of issue of this notice was 5,006,583 shares. All shares carry equal voting rights. The Company does not hold any own shares.
Documents
The annual report, auditor’s report and complete proposals in accordance with above will be available at the Company (address above) and on the Company’s webpage, www.stillfront.com, not less than three weeks before the general meeting. The aforementioned documents will be sent to those shareholders who so request and submit their postal address or e-mail.
Shareholders’ right to request information
Shareholders are reminded of their right pursuant to chapter 7, section 32 of the Swedish Companies Act to request that the board of directors and managing director provide information at the general meeting in respect of any circumstances which may affect the assessment of a matter on the agenda or any circumstances which may affect the assessment of the Company’s or a group company’s financial position. Information must be provided if it can take place without significant harm to the Company.
* * * * * *
Stockholm in April 2016
The board of directors of Stillfront Group AB (publ)
För ytterligare information, kontakta/ For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, VD/CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF/ Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon/phone +46-8-4094 2120
Stillfront Group AB: Notice of Annual General Meeting May 18, 2016 in Stillfront Group AB (publ)
KALLELSE
till årsstämma i Stillfront Group AB (publ)
Aktieägarna i Stillfront Group AB (publ), org. nr 556721-3078 (“Bolaget”), kallas härmed till årsstämma onsdagen den 18 maj 2016 kl. 11.00. Bolagsstämman kommer att hållas i Advokatfirma DLA Piper Sweden KB:s lokaler på Kungsgatan 9 i Stockholm.
Rätt att delta vid bolagsstämman m.m.
Aktieägare som vill delta på bolagsstämman ska dels i) vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast per torsdagen den 12 maj 2016, dels ii) senast den 12 maj 2016 anmäla sig för deltagande vid bolagsstämman hos Bolaget på adress Stillfront Group AB (publ), “Årsstämma”, Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm eller via e-post till ir@stillfront.com.
För att ha rätt att delta på bolagsstämman måste aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier genom bank eller annan förvaltare, tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid före torsdagen den 12 maj 2016, då sådan omregistrering ska vara verkställd.
Vid anmälan ska uppges namn/firma, personnummer/organisationsnummer, antal aktier och, i förekommande fall, antal biträden som inte får vara fler än två stycken.
För aktieägare som företräds av ombud bör fullmakt översändas tillsammans med anmälan. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och underskriven. Fullmakten i original ska medtas till bolagsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats www.stillfront.com och skickas utan kostnad för mottagaren till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress. Den som företräder en juridisk person ska även bifoga kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandlingar som utvisar behörig firmatecknare.
Förslag till dagordning
- Stämmans öppnande
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Godkännande av dagordning
- Val av en eller två justeringsmän
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
- Beslut om
- fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning;
- dispositioner beträffande aktiebolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
- ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören
- Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
- Beslut om antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter som ska väljas
- Val av styrelse
- Val av revisor
- Beslut om valberedning
- Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner
- Stämmans avslutande
Förslag till beslut
Val av ordförande vid stämman (punkt 2)
Det föreslås att advokat Richard Folke utses till ordförande på bolagsstämman.
Disposition av Bolagets resultat (punkt 8b)
Styrelsen och den verkställande direktören föreslår att bolagsstämman beslutar att den ansamlade vinsten om 137 244 708 kronor balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas.
Arvode till styrelsen och revisorerna (punkt 9)
Aktieägare representerande ca 11,8 procent av rösterna i Bolaget föreslår att styrelsearvode om 88 600 kronor ska utgå till styrelsens ordförande och att styrelsearvode om 44 300 kronor ska utgå till var och en av styrelsens övriga ledamöter.
Styrelseledamot som ersätts av Bolaget på grund av anställning ska dock inte erhålla arvode, vare sig i moderbolag eller i dotterbolag.
Arvode till revisorerna föreslås utgå för utfört arbete enligt löpande godkänd räkning.
Val av styrelse (punkt 10 och 11)
Det föreslås att styrelsen ska bestå av sex ledamöter utan suppleanter.
Aktieägare representerande ca 11,8 procent av rösterna i Bolaget föreslår omval av ledamöterna Per Skyttvall, Alexander Bricca, Jörgen Larsson och Fredrik Åhlberg, samt nyval av Anette Brodin Rampe och Karsten Wysk. Max Bautin har meddelat att han inte är tillgänglig för omval.
Val av revisor (punkt 12)
Det föreslås att MAZARS SET Revisionsbyrå AB omväljs som Bolagets revisor. Revisionsbyrån har uttalat att för det fall att stämman beslutar i enlighet med förslaget, kommer Michael Olsson att utses till huvudansvarig revisor.
Beslut om valberedning (punkt 13)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om att valberedningen ska utses enligt följande principer.
Valberedningen ska bestå av fyra ledamöter och ska utgöras av styrelsens ordförande, en representant för var och en av de två till röstetalet största aktieägarna som önskar utse en sådan representant samt ytterligare en ledamot som ska vara oberoende i förhållande till större aktieägare och Bolaget. Den sistnämnda ledamoten ska utses av styrelsens ordförande och de två ledamöterna som utsetts av aktieägare och ska vara ordförande i valberedningen. Valberedningen ska konstitueras baserat på aktieägarstatistik från Euroclear Sweden AB per den sista bankdagen i september 2016 och övrig tillförlitlig ägarinformation som tillhandahållits Bolaget vid denna tidpunkt. Om aktieägare inte önskar utse en representant ska den aktieägare som storleksmässigt står näst i tur beredas möjlighet att inträda i stället för denne. Styrelsens ordförande kallar valberedningen till dess första sammanträde. Om aktieägare, som är representerad i valberedningen, under valberedningens mandatperiod inte längre tillhör de två största aktieägarna ska representant utsedd av sådan aktieägare ställa sin plats till förfogande, och aktieägare som tillkommit bland de två största aktieägarna ska erbjudas att utse ledamot i Bolagets valberedning. Marginella förändringar behöver dock ej beaktas. Aktieägare som utser representant i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant. Förändringar i valberedningen ska offentliggöras på Bolagets webbplats så snart sådan har skett. Valberedningen föreslås ha till uppgift att, inför årsstämman 2017, bereda och arbeta fram förslag avseende val av styrelseordförande och övriga ledamöter i styrelsen, arvode till ordförande och övriga ledamöter, val av revisor, ersättning till revisorerna samt till principer för utseende av valberedning. Arvode till valberedningen ska ej utgå. Valberedningen ska i samband med sitt uppdrag vidarebefordra viss information till Bolaget så att Bolaget kan fullgöra sin informationsskyldighet.
Beslut om bemyndigande för styrelsen att emittera aktier, konvertibler och teckningsoptioner (punkt 14)
Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner som innebär utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier motsvarande en utspädningseffekt om högst 10 procent av aktiekapitalet vid tidpunken för emissionsbeslutet. Priset per aktie ska fastställas som ett genomsnitt av marknadskursen under 30 dagar innan teckning. Betalning får ske kontant och/eller med bestämmelse om apport eller kvittning eller i övrigt med villkor. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering. Villkoren ska vara marknadsmässiga.
För giltigt beslut av bolagsstämman fordras att beslutet biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Uppgift om antal aktier och röster samt om innehav av egna aktier
Det totala antalet aktier och röster i Bolaget vid tidpunkten för denna kallelses utfärdande var 5 006 583 stycken. Samtliga aktier har lika röstvärde. Bolaget innehar inga egna aktier.
Handlingar
Årsredovisningen, revisionsberättelsen och fullständiga förslag till beslut enligt ovan hålls tillgängliga hos Bolaget (adress enligt ovan) samt på Bolagets webbplats, www.stillfront.com, minst tre veckor före bolagsstämman. Nämnda handlingar skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress eller e-postadress.
Aktieägares rätt att begära upplysningar
Aktieägare erinras om sin rätt enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen att på bolagsstämman begära att styrelsen och verkställande direktören lämnar upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets eller koncernbolags ekonomiska situation. Upplysningar ska lämnas om det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
* * * * * *
Stockholm i april 2016
Styrelsen i Stillfront Group AB (publ)
För ytterligare information, kontakta/ For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, VD/CEO, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Nasdaq First North kortnamn: SF/ Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon/phone +46-8-4094 2120
Stillfront Group AB: Kallelse till årsstämma 18 maj, 2016 i Stillfront Group AB (publ)
PRESS RELEASE
April 11, 2016
Stillfront reaches settlement with ScandCap
Stillfront Group AB (“Stillfront”) has entered into a settlement agreement with Scandcap AB (“ScandCap”). Stillfront and ScandCap entered into an agreement in 2012 concerning financial advisory in connection with Stillfront’s acquisition of Power Challenge Holding Limited, whereas up to 22,857 warrants with the right to subscribe for shares in Stillfront would be issued. The agreement is described in detail in the Company Description, available on www.stillfront.com. Furthermore, Stillfront and ScandCap entered into an agreement in 2014 regarding financial advisory related to acquisitions. This agreement is described in the Company Description. Under the agreement, ScanCap was entitled to a fee at the completion of Stillfront’s acquisition of Bytro Labs GmbH.
Stillfront and ScandCap have now reached a settlement regarding the two above agreements. The settlement means that a potential dilution of 22 857 shares is avoided. The settlement does not impact Stillfront’s net result.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 402 50 00
Stillfront reaches settlement with ScandCap
PRESS RELEASE
April 11, 2016
Stillfront reaches settlement with ScandCap
Stillfront Group AB (“Stillfront”) has entered into a settlement agreement with Scandcap AB (“ScandCap”). Stillfront and ScandCap entered into an agreement in 2012 concerning financial advisory in connection with Stillfront’s acquisition of Power Challenge Holding Limited, whereas up to 22,857 warrants with the right to subscribe for shares in Stillfront would be issued. The agreement is described in detail in the Company Description, available on www.stillfront.com. Furthermore, Stillfront and ScandCap entered into an agreement in 2014 regarding financial advisory related to acquisitions. This agreement is described in the Company Description. Under the agreement, ScanCap was entitled to a fee at the completion of Stillfront’s acquisition of Bytro Labs GmbH.
Stillfront and ScandCap have now reached a settlement regarding the two above agreements. The settlement means that a potential dilution of 22 857 shares is avoided. The settlement does not impact Stillfront’s net result.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 402 50 00
Stillfront Group AB: Stillfront reaches settlement with ScandCap
PRESSMEDDELANDE
11 april 2016
Stillfront når förlikning med ScandCap
Stillfront Group AB (“Stillfront”) har ingått ett förlikningsavtal med Scandcap AB (“ScandCap”). Stillfront och ScandCap ingick ett avtal under 2012 avseende rådgivning i samband med Stillfronts förvärv av PowerChallenge Holding Limited. Avtalet innebar bland annat att upp till 22 857 teckningsoptioner med rätt att teckna aktier i Stillfront skulle utges. En mer detaljerad beskrivning av avtalet återfinns i Company Description, vilken finns tillgänglig på www.stillfront.com. Vidare ingick Stillfront och ScandCap under 2014 ett avtal avseende rådgivning i samband med företagsförvärv. Även detta avtal beskrivs i Company Description. Enligt avtalet har ScanCap rätt till ett arvode vid fullföljandet av Stillfronts förvärv av Bytro Labs GmbH.
Stillfront och ScandCap har nu ingått ett förlikningsavtal avseende de bägge ovanstående avtalen. Avtalet innebär att en potentiell utspädning med 22 857 aktier undviks. Förlikningsavtalet medför inte någon resultatpåverkan för Stillfront.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett actionmanagementspel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront når förlikning med ScandCap
PRESS RELEASE
April 6, 2016
Stillfront: Continued growth in number of players, increased loyalty
Stillfront Group AB (“Stillfront”) currently has seven game titles, of which six are online games. In addition there is a number of long tail games. Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the first quarter of 2016, the average number of MAUs was 278,037. The number of DAUs was 80,550 on average during the quarter. The corresponding figures for the first quarter of 2015 was 132,631 MAU and 50,196 DAU. Thus, the first quarter 2016 achieved an increase of 110% regarding the number of MAU and 66% regarding the number of DAU as compared with the first quarter of 2015.
During the fourth quarter of 2015 the average number of MAUs was 277,712 and the average number of DAUs was 74,161. During the first quarter of 2016 the number of MAUs was largely unchanged, there was however an increase in the number of DAUs by 9% as compared with the fourth quarter of 2015. The improved MAU / DAU ratio – often referred to as stickiness – indicate that the players who were recruited during the second half of 2015 demonstrate an increasing activity and loyalty. The above numbers pertain to the four largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, ManagerZone Football and ManagerZone Hockey.
The MAUs and DAUs are All Time Highs for Stillfront’s portfolio.
Jörgen Larsson, CEO of Stillfront, comments:
“I am happy to note that our games are very attractive to our players, and that the share of daily recurring players has increased. The extensive investments made in user acquisitions during the fourth quarter of 2015 are now delivering results. I see this as as acknowledgement that our games offer entertainment to our players for a long period of time, which is exactly in line with Stillfront’s strategy.”
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released in February 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, phone +46 8 402 50 00
Stillfront Group AB: Stillfront: Continued growth in number of players, increased loyalty
PRESSMEDDELANDE
6 april 2016
Stillfront: Fortsatt ökning av antal spelare, ökad spelarlojalitet
Stillfront Group AB (“Stillfront”) har sju spel, utöver så kallade longtail-spel, i sin portfölj varav sex är onlinespel. Stillfront följer löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under första kvartalet 2016 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 278 037 och motsvarande siffra för DAU var 80 550. Motsvarande siffror för första kvartalet 2015 var 132 631 MAU och 50 196 DAU. Första kvartalet 2016 visade alltså en ökning med 110% avseende antal MAU och 66% avseende antal DAU jämfört med första kvartalet 2015.
Under fjärde kvartalet 2015 var genomsnittligt antal MAU 277 712 och genomsnittligt antal DAU 74 161. Under första kvartalet 2016 var MAU således i stort sett oförändrat, däremot var ökningen av antalet DAU 9% jämfört med fjärde kvartalet 2015. Den förbättrade MAU/DAU kvoten – ofta kallad stickiness – indikerar att de spelare som rekryterats under andra halvan 2015 uppvisar en tilltagande aktivitet och god lojalitet. Ovanstående siffror avser de intäktsmässigt fyra största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, ManagerZone Football och ManagerZone Hockey.
Ovanstående siffror är All Time High för MAU såväl som DAU.
Jörgen Larsson, Stillfronts VD, kommenterar:
“Jag kan konstatera att våra spel har en stark attraktionskraft på spelarna, och att andelen dagligen återkommande spelare har ökat. De omfattande satsningar vi gjort på spelarrekrytering under fjärde kvartalet 2015 bär nu frukt. Jag ser detta som en bekräftelse på att våra spel erbjuder spelarna underhållning under en lång tid, vilket är exakt i linje med Stillfronts strategi.”
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt, och har sina huvudmarknader i Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades i februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagementspel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett actionmanagementspel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB: Stillfront: Fortsatt ökning av antal spelare, ökad spelarlojalitet
PRESS RELEASE
26 February 2016
Avanza Bank new Certified Adviser for Stillfront Group
Stillfront Group AB (“Stillfront”) has appointed Avanza Bank AB as its Certified Advisor effective March 8, 2016. Up until that date, Pareto Securities will continue to act as Stillfront’s Certified Adviser.
For additional information, please contact:
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and was released February 9 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser until March 7, 2016: Pareto Securities, phone +46 8 402 50 00
Certified Adviser from March 8, 2016: Avanza Bank, phone +46 8 4094 2120
Stillfront Group AB : Avanza Bank new Certified Adviser for Stillfront Group
PRESSMEDDELANDE
26 februari 2016
Avanza Bank ny Certified Adviser för Stillfront Group
Stillfront Group AB (“Stillfront”) har utsett Avanza Bank AB till Certified Adviser, med start 2016-03-08. Fram tills dess kommer Pareto Securities AB att fortsatt agera Certified Adviser åt bolaget.
För ytterligare information, kontakta:
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och lanserades 9 februari 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sports-managementstrategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett action-managementstrategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser till och med 2016-03-07: Pareto Securities, telefon 08-402 50 00
Certified Adviser från och med 2016-03-08: Avanza Bank, telefon 08-4094 2120
Stillfront Group AB : Avanza Bank ny Certified Adviser för Stillfront Group
Linköping, Sweden. Feb 25th, 2016
Stillfront Group published year end report January to December 2015 today!
A very strong year
“2015 has been a very strong year for Stillfront. Sales increased by 96% and underlying EBITDA increased more than fivefold. The strong growth is explained mainly by a tremendous growth in the game Call of War from Bytro, but also by good profitability in Coldwood. The consistent work to implement our PLEX strategy has given the continued satisfactory results. The positive development of our business with a very successful new share issue and listing in the fourth quarter gives us a very solid platform for continued strong growth in 2016”, says Jörgen Larsson, CEO.
Read more at our Media, press releases page. You can also subscribe to our press releases.
Here is a directly link to the financial report:
Stillfront Year-End Report & Q4 2015
Stillfront Bokslutskommuniké & Q4 2015
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
jorgen@stillfront.com
STILLFRONT GROUP PUBLISHED YEAR END REPORT 2015
Year End Report January – December 2015
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Quarterly Report Oktober – December 2015
- Net revenues amounted to 19.7 MSEK (6.1 MSEK)
- Underlying EBITDA, i.e. EBITDA adjusted for expensed investments, amounted to 4.3 MSEK (-0.1 MSEK). EBITDA amounted to 1.5 MSEK (-3.2 MSEK).
- Profit/loss before tax was -1.3 MSEK (-12.6 MSEK). Profit/loss after tax was -2.2 MSEK (-12.6 MSEK).
- Earnings per share before dilution, amounted to -0.55 SEK (-4.20 SEK) Earnings per share after dilution, amounted to -0.54 SEK (-4.05 SEK)[1].
- As of 31 December, cash and cash equivalents amounted to 73.5 MSEK (4.3 MSEK).
- A new share issue of 75 MSEK was completed and trading on Nasdaq First North commenced in December
Interim report January – December 2015
- Net revenues amounted to 57.1 MSEK (29.1 MSEK)
- Underlying EBITDA, i.e. EBITDA adjusted for expensed investments, amounted to 12.9 MSEK (2.3 MSEK). EBITDA amounted to 4.0 MSEK (-8.2 MSEK)
- Profit/loss before tax was -4.5 MSEK (-23.8 MSEK). Profit/loss after tax was -6.3 MSEK (-23.8 MSEK)
- Earnings per share before dilution, amounted to -1.56 SEK (-8,89 SEK). Earnings per share after dilution amounted to -1.52 SEK (-8.53 SEK).
- As of December 31, cash and cash equivalents amounted to 73.5 MSEK (4.3 MSEK).
- The board proposes no dividend to be paid.
A very strong year
“2015 has been a very strong year for Stillfront. Sales increased by 96% and underlying EBITDA increased more than fivefold. The strong growth is explained mainly by a tremendous growth in the game Call of War from Bytro, but also by good profitability in Coldwood. The consistent work to implement our PLEX strategy has given the continued satisfactory results. The positive development of our business with a very successful new share issue and listing in the fourth quarter gives us a very solid platform for continued strong growth in 2016”, says Jörgen Larsson, CEO.
Continued strong growth for the Stillfront Group
Key figures, the Group
MSEK | 2015 Oct-Dec |
2014 Oct-Dec |
2015 Jan-Dec |
2015 Jan-Dec |
Net revenues | 19.7 | 6.1 | 57.1 | 29.1 |
Growth in revenues | 220% | 96% | ||
Underlying EBITDA | 4.3 | -0.1 | 12.9 | 2.3 |
Underlying EBITDA margin | 21,8% | Neg | 22,6% | 7,8% |
EBITDA | 1.5 | -3.2 | 4.0 | -8.2 |
EBITDA margin | 7.4% | Neg | 7.1% | Neg |
Profit/loss before tax | -1.3 | -12.6 | -4.5 | -23.8 |
[1] Earnings per share have been calculated after the 7:1 consolidation of shares and completed withdrawal of shares.
Stillfront Group AB : Stillfront Year End Report January – December 2015
Bokslutskommuniké januari-december 2015
STILLFRONT GROUP AB (PUBL)
Kvartalet oktober – december 2015
- Nettoomsättningen uppgick till 19,7 MSEK (6,1 MSEK).
- Underliggande EBITDA, dvs EBITDA justerat för kostnadsförda investeringar, uppgick till 4,3 MSEK (-0,1 MSEK). EBITDA uppgick till 1,5 MSEK (-3,2 MSEK).
- Resultatet före skatt uppgick till -1,3 MSEK (-12,6 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till -2,2 MSEK (-12,6 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,55 SEK (-4,20 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,54 SEK (-4,05 SEK)[1].
- Per den 31 december uppgick likvida medel till 73,5 MSEK (4,3 MSEK).
- Framgångsrik notering på Nasdaq First North och en nyemission på 75 MSEK genomfördes i december
Helåret januari – december 2015
- Nettoomsättningen uppgick till 57,1 MSEK (29,1 MSEK).
- Underliggande EBITDA, dvs EBITDA justerat för kostnadsförda investeringar, uppgick till 12,9 MSEK (2,3 MSEK). EBITDA uppgick till 4,0 MSEK (-8,2 MSEK).
- Resultatet före skatt uppgick till -4,5 MSEK (-23,8 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till -6,3 MSEK (-23,8 MSEK).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till -1,56 SEK (-8,89 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -1,52 SEK (-8,53 SEK)
- Per den 31 december uppgick likvida medel till 73,5 MSEK (4,3 MSEK)
- Styrelsen föreslår att bolaget ej ska ge någon utdelning avseende verksamhetsåret 2015.
Ett mycket starkt år
“2015 har varit ett mycket starkt år för Stillfront. Omsättningen ökade med 96% och underliggande EBITDA drygt femfaldigades. Den starka utvecklingen förklaras främst av en fantastisk tillväxt i spelet Call of War från Bytro, men även av god lönsamhet för Coldwood. Det konsekventa arbetet med att genomföra vår PLEX-strategi har givit fortsatt tillfredsställande resultat. Den positiva utvecklingen av vår verksamhet tillsammans med en mycket lyckad nyemission och börsnotering under fjärde kvartalet ger oss en väldigt solid plattform för fortsatt god utveckling 2016”, säger Jörgen Larsson, VD.
Fortsatt stark utveckling för Stillfront Group
Nyckeltal, koncernen
MSEK | 2015 okt-dec |
2014 okt-dec |
2015 jan-dec |
2014 jan-dec |
Nettoomsättning | 19,7 | 6,1 | 57,1 | 29,1 |
Omsättningstillväxt | 220% | 96% | ||
Underliggande EBITDA | 4,3 | -0,1 | 12,9 | 2,3 |
Underliggande EBITDA-marg | 21,8% | Neg | 22,6% | 7,8% |
EBITDA | 1,5 | -3,2 | 4,0 | -8,2 |
EBITDA-marg | 7,4% | Neg | 7,1% | Neg |
Resultat före skatt | -1,3 | -12,6 | -4,5 | -23,8 |
[1] Resultat per aktie är beräknat efter sammanslagning av aktier 7:1 och slutförd indragning av aktier.
Stillfront Group AB : Stillfront Bokslutskommuniké januari-december 2015
Valletta, Malta. Feb 19th, 2016
Dorado Games is currently looking for new talent for upcoming exciting projects in 2016 across several game development disciplines. Join a small fast growing team creating great online games on the beautiful Maltese Islands in Southern Europe, Mediterranean lifestyle included. You can find more info here: http://doradogames.com/jobs
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games (formerly Stillfront Online Games) designs, develops and markets digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
info@doradogames.com
Dorado Games: We Are Hiring
Umeå, Sweden. Feb 9th, 2016
Unravel is available today for Xbox One, PlayStation 4, and PC.
Inspired by environments of Northern Scandinavia, Unravel is a physics-based puzzled platformer. The main character Yarny is out in adventure, inviting players to solve obstacles to unwrap a heart warming story.
Buy here: http://www.unravelgame.com/#/play
For interaction with us, find #stillfront or #unravel on twitter, and facebook.
UNRAVEL IS AVAILABLE FOR Xbox One, PlayStation 4 and PC
After lots of hard work from the team, Gladiators Online: Death Before Dishonor have added Challenge Mode – now you can challenge your friends for direct 1 on 1 fights! We have also added possibility to earn Golden Aurei from Contracts.
List of changes:
- Challenge mode added to the arena – now you can fight with you friends 1 on 1
- Gold contracts added to the game
- Increased Silver rewards from contracts
- Added more Re-roll tokens contracts
- Increased death chance by editors decision on most contracts
- Removed 0% death risk contracts from level 5 and above
- Death risk is now displayed as a number instead of thumb icons
- Increased magister buff time
- Increased 1 day staff contract to 36 hours
- Side step is now free
- Reduced time of Doctore trainings
- New daily login pop-up
- Increased rewards for AI fights to 75%
- Gladiators should not stuck in fighting any more
- Gladiators now can surrender below 30% Health not 40%
- Added instant auctions on levels 2 and 3
- Added timestamps to chat
- Improved AI fights
- Fixed some bugs with skills
The game will be in maintenance from 12:30PM (CET) today for about 2 hrs after which you will be able to resume playing.
Let us know your feedback after the update via the discussion boards 🙂
http://steamcommunity.com/games/385880/announcements/detail/747964422277488206
// Your Gladiators Online Team
Gladiators Online Launches Challenge Mode
PRESS RELEASE
January 13, 2016
Stillfront’s growth in number of players 33% in fourth quarter 2015
Stillfront Group AB (“Stillfront”) currently has seven game titles, of which six are online games. In addition there is a number of long tail games. Stillfront continuously monitors the number of active users of the online games on a monthly basis (MAU – Monthly Active User) and daily basis (DAU – Daily Active User).
During the fourth quarter 2015 the average number of MAUs was 277,712. The average number of DAUs was 74,161. The corresponding numbers for the third quarter 2015 were 209,377 and 55,857, respectively. The growth of MAUs during the quarter was 33% and the growth of DAUs was 33%. The above numbers pertains to the four largest games as ranked by revenues, i.e. Call of War, Supremacy 1914, ManagerZone Football and ManagerZone Hockey.
The MAU and DAU are All Time Highs for Stillfront’s portfolio.
Jörgen Larsson, CEO of Stillfront, comments:
“The growth in number of players is proof of Stillfront’s strategy to provide games with long longevity. Well structured marketing, along with thorough analysis and evaluation of marketing initiatives, also have contributed to the strong growth.”
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Pareto Securities phone +46 8 402 50 00
Stillfront Group AB : Stillfront’s growth in number of players 33% in fourth quarter 2015
PRESSMEDDELANDE
13 januari 2016
Stillfront redovisar stark spelartillväxt med 33% i fjärde kvartalet 2015
Stillfront Group AB (“Stillfront”) har sju spel, utöver så kallade longtail-spel, i sin portfölj varav sex är onlinespel. Stillfront följer löpande utvecklingen av antalet unika spelare av onlinespelen på månatlig (MAU – Monthly Active User) och daglig (DAU – Daily Active User) basis.
Under fjärde kvartalet 2015 uppgick det genomsnittliga antalet MAU till 277.712 och motsvarande siffra för DAU var 74.161 i genomsnitt under kvartalet. Motsvarande siffror för tredje kvartalet 2015 var 209.377 respektive 55.857. Ökningen av antalet MAU är således 33% och ökningen av antalet DAU 33%. Ovanstående siffror avser de intäktsmässigt fyra största spelen, dvs Call of War, Supremacy 1914, ManagerZone Football och ManagerZone Hockey.
Ovanstående siffror är All Time High för MAU såväl som DAU.
Jörgen Larsson, Stillfronts VD, kommenterar:
“Ökningen av antalet spelare är en kvittens på att Stillfronts strategi att erbjuda spel med lång livslängd fungerar. En strukturerad marknadsföring med noggrann analys och utvärdering har även bidragit till den starka tillväxten.”
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och förväntas lanseras under första halvåret 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sports-managementstrategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett action- managementstrategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Pareto Securities telefon 08-402 50 00
Stillfront Group AB: Stillfront redovisar stark spelartillväxt med 33% i fjärde kvartalet 2015
Umeå, Sweden. Jan 11th, 2016
Unravel is among the 3 games EA announced on EA Access, this allows users to have early access for 10 hours starting Feb 4th, 5 days before public access date.
For early access: http://www.ea.com/eaaccess/en_GB
For related news: http://www.ign.com/articles/2016/01/11/ea-announces-3-new-trial-games-for-ea-access
UNRAVEL IS ANNOUNCED AMONG THE 3 GAMES FOR EA ACCESS
Hamburg, Germany. Dec 16th, 2015
Bytro released new map and new features for Supremacy 1914
After many weeks of hard work our cartographers have finally mapped the entire world to transform it into your epic battlefield! Countless hours have gone into the drawing borders, researching historical facts and names, as well as in the creation of flags and rulers. We now can proudly present to you this masterful new map:
The Great War – 500 Players
Here are the main facts about the map:
– 501 players battle for control over the world.
– 797 countries can be conquered.
– 5071 provinces have to be managed.
Since it is the whole world, the map is completely “round”. That means you can sail across the Pacific Ocean as well as across any other ocean. The only exception are the poles: It will not be possible to cross the North or South Pole to shortcut from Greenland to Russia, for example. It’s simply too cold for your troops.
We also introduced new features to improve the playability of the new world map:
– You can move all the troops out of your provinces on this map, there is no need to leave a unit behind. It is up to you to distribute your defenders in a meaningful way.
– You can sail and scroll around the world.
– The country selection has been revised and now includes 2 steps, the choice of region and country.
– Your provinces can be filtered by region in the province list on the right side.
– The newspaper and the diplomaty list also includes filters to filter out the relevant players or messages.
– Many performance improvements were made at both the server and the client side, so that this challenging map runs as smoothly as possible.
– The new unit and province selection features (see the last news) should be very helpful on this map.
To ensure that always enough human players are active on the map, it can not be opened by players but has to be created by our system.
In order not to overload the server during the introduction of the map, it will only be opened on the english server today. In the coming days the map will then on all other language servers, if no serious problems are discovered. Please have a little patience. If you can not wait, you can of course already play on the english server, but please respect the English chat and game rules.
You can report errors on the map in the forums. We will of course improve and correct the map going forward.
Have fun in your conquest of the world!
Your Supremacy 1914 Team
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO: Releases New Map & New Features For Supremacy 1914
Umea, Sweden. Dec 15th, 2015
Stillfront Group AB (“Stillfront”) today announces that the game Unravel will be available in stores February 9, 2016. Unravel, developed by Stillfront’s studio Coldwood in cooperation with Electronic Arts Inc., EA, (NASDAQ:EA) has been awarded more than 20 awards at the leading games trade fairs E3 and Gamescom. Unravel is a puzzle platform game for PC, Sony PlayStation and Microsoft Xbox. Unravel will be marketed globally by EA via EA’s online store Origin, PlayStation Network, Xbox Games Store and other channels.
Unravel trailers are published on www.unravelgame.com.
Jörgen Larsson, Stillfront CEO comments:
“Unravel represents a major milestone for Coldwood and Stillfront. With Unravel, Coldwood has created a unique concept acclaimed by industry experts as well as the general public. The game concept with its beautiful environments and clever puzzle problems appeals to a wide audience. Along with the entire team at Coldwood, I look forward to Unravel’s availability in stores and the subsequent sales performance.”
Martin Sahlin, Creative Director, Coldwood comments:
“Gaming is a powerful platform, able to inspire players and touch their hearts. With Unravel, we’re hoping to do just that. Yarny’s quest is to mend broken bonds and the yarn represents the love and connection between people. Along the way, we’ll test your cleverness with environment-based puzzles inspired by our home in Northern Sweden.”
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visitwww.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
COLDWOOD – UNRAVEL LAUNCH DATE ANNOUNCHED FEBRURARY 9 2016
14 December 2015
PRESS RELEASE
Stillfront announces the game Unravel to be available in stores on February 9, 2016
Stillfront Group AB (“Stillfront”) today announces that the game Unravel will be available in stores February 9, 2016. Unravel, developed by Stillfront’s studio Coldwood in cooperation with Electronic Arts Inc., EA, (NASDAQ:EA) has been awarded more than 20 awards at the leading games trade fairs E3 and Gamescom. Unravel is a puzzle platform game for PC, Sony PlayStation and Microsoft Xbox. Unravel will be marketed globally by EA via EA’s online store Origin, PlayStation Network, Xbox Games Store and other channels.
Unravel trailers are published on www.unravelgame.com.
Jörgen Larsson, Stillfront CEO comments:
“Unravel represents a major milestone for Coldwood and Stillfront. With Unravel, Coldwood has created a unique concept acclaimed by industry experts as well as the general public. The game concept with its beautiful environments and clever puzzle problems appeals to a wide audience. Along with the entire team at Coldwood, I look forward to Unravel’s availability in stores and the subsequent sales performance.”
Martin Sahlin, Creative Director, Coldwood comments:
“Gaming is a powerful platform, able to inspire players and touch their hearts. With Unravel, we’re hoping to do just that. Yarny’s quest is to mend broken bonds and the yarn represents the love and connection between people. Along the way, we’ll test your cleverness with environment-based puzzles inspired by our home in Northern Sweden.”
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America. For further information, please visit www.stillfront.com.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Nasdaq First North Ticker Symbol: SF
Certified Adviser: Pareto Securities phone +46 8 402 50 00
Stillfront Group AB: Stillfront announces the game Unravel to be available in stores on February 9, 2016
PRESSMEDDELANDE
14 December 2015
Stillfront meddelar att försäljningsstart för spelet Unravel är 9 februari 2016
Stillfront Group AB (“Stillfront”) meddelar idag att försäljningen av spelet Unravel kommer att starta den 9 februari 2016. Unravel, som har utvecklats av Stillfronts studio Coldwood i samarbete med Electronic Arts Inc., EA, (NASDAQ:EA) har tilldelats över 20 utmärkelser vid de ledande spelmässorna E3 och gamescom. Unravel är ett så kallat pusselplattformspel för PC, Sony PlayStation och Microsoft Xbox. Unravel kommer att marknadsföras globalt av EA bland annat via EAs onlinebutik Origin, PlayStation Network, Xbox Games Store och ett antal andra kanaler.
Unravel trailers finns på www.unravelgame.com.
Jörgen Larsson, Stillfronts VD, kommenterar:
“Unravel utgör en viktig milstolpe för Coldwood och Stillfront. Coldwood har med Unravel skapat ett unikt koncept som hyllats av branschexperter såväl som allmänheten. Spelkonceptet med sina vackra miljöer och finurliga pusselproblem tilltalar en bred publik. Tillsammans med hela teamet på Coldwood ser jag fram emot försäljningsstarten och den därpå följande försäljningsutvecklingen.”
Martin Sahlin, Creative Director på Coldwood, kommenterar:
“Spel är en kraftfull plattform, som både kan inspirera och beröra människor. Med Unravel hoppas vi göra just det. Garnet representerar kärlek och relationer mellan människor, och Yarnys uppdrag är att laga brustna band. Längs vägen kommer din skicklighet att testas med miljöbaserade pussel inspirerade av vårt hem i norra Sverige.”
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika. För mer information, besök Stillfronts webbplats www.stillfront.com.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och förväntas lanseras under första halvåret 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sports-management-strategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett action management-strategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Nasdaq First North kortnamn: SF
Certified Adviser: Pareto Securities telefon 08-402 50 00
Stillfront Group AB: Stillfront meddelar att försäljningsstart för spelet Unravel är 9 februari 2016
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, NEW ZEALAND, HONG KONG, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES.
8 December 2015
Trading in Stillfront’s shares on Nasdaq First North commences today
Stillfront Group AB (“Stillfront”) announces that trading in its shares on Nasdaq First North, Stockholm commences today under the ticker “SF”. As previously announced, Stillfront has made a private placement of shares in connection with the listing (the “Offering”). The outcome of the Offering was announced on 4 December. The interest for the Offering was very strong among Swedish and international institutional investors as well as among Swedish retail investors, resulting in around 800 new shareholders. The Offering was over-subscribed multiple times.
Jörgen Larsson, CEO and founder comments:
“Together with all employees in Stillfront, I am proud and pleased of the strong interest that has been shown in becoming a shareholder of Stillfront. We welcome our new shareholders and look forward to accelerating our business strategy as a listed company, on the back of the growth capital raised in the offering.”
Advisers
In connection with the Offering, Pareto Securities is Sole Manager and Bookrunner and DLA Nordic is legal adviser to Stillfront. Pareto Securities is Certified Adviser.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
SE 582 23 Linköping
Sweden
Reg.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Ticker symbol: SF
Pareto Securities AB is the company’s Certified Adviser, phone +46 8 402 50 00.
IMPORTANT NOTICE
This announcement is not and does not form a part of any offer for sale of securities. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into the United States, Australia, Canada, New Zealand, Hong Kong, Japan, South Africa or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or any other measures. The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act“), and accordingly have not been offered or sold in the United States. The Company has thus not registered any offering in the United States.
The offering of securities made prior to the listing was made pursuant to applicable exemptions in the Financial Instruments Trading Act (Sw. lag (1991:980) om handel med finansiella instrument) and the Directive 2003/71/EC (such Directive, together with any amendments thereto and any applicable implementing measures in the relevant home Member State under such Directive, the “Prospectus Directive“). The offering was made by way of a private placement and by means of an information memorandum that was prepared by Stillfront. The information memorandum does not constitute a prospectus for the purposes of the Prospectus Directive. No prospectus has been prepared by Stillfront in relation to the Offering pursuant to the Prospectus Directive and approved by the Financial Supervisory Authority of Sweden (Sw. Finansinspektionen).
Within such Member States of the European Economic Area which has implemented the Prospectus Directive (each, a “Relevant Member State“), no action has been undertaken as of this date to make an offer to the public of securities requiring a publication of a prospectus in any Relevant Member State. As a result hereof, the securities have only been offered in Relevant Member States to a qualified investor (as defined in the Prospectus Directive or under applicable law) or pursuant to another applicable exemption in the Financial Instruments Trading Act and the Prospectus Directive. For the purposes hereof, the expression an “offer to the public of securities” in any Relevant Member State means the communication, in any form, of sufficient information on the terms of the offer and the shares to be offered so as to enable an investor to decide to purchase any securities, as the same may be varied in a Relevant Member State due to the implementation of the Prospectus Directive in that Member State.
Pareto Securities has acted for Stillfront and no one else in connection with the Offering and will not be responsible to anyone other than Stillfront for providing the protections afforded to its clients or for providing advice in relation to the Offering and/or any other matter referred to in this announcement. Pareto Securities accepts no responsibility whatsoever and makes no representation or warranty, express or implied, for the contents of this announcement, including its accuracy, completeness or verification or for any other statement made or purported to be made by Pareto Securities, or on its behalf, in connection with Stillfront and the Offering, and nothing in this announcement is, or shall be relied upon as, a promise or representation in this respect, whether as to the past or future. Pareto Securities accordingly disclaims to the fullest extent permitted by law all responsibility and liability whether relating to damages, contract or otherwise which it might otherwise have in respect of this announcement or any such statement.
Stillfront Group AB : Trading in Stillfront’s shares on Nasdaq First North commences today
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, NYA ZEELAND, HONGKONG, JAPAN, SYDAFRIKA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.
8 december 2015
Handeln i Stillfronts aktier på Nasdaq First North inleds idag
Stillfront Group AB (“Stillfront” eller “Bolaget”) meddelar att handeln på Nasdaq First North, Stockholm inleds idag under tickern “SF”. Som tidigare har meddelats har Stillfront utfört en riktad nyemission av aktier i samband med noteringen (“Erbjudandet”). Utfallet för Erbjudandet i samband med noteringen presenterades den 4 december. Intresset för Erbjudandet var stort både från allmänheten och svenska och utländska institutionella investerare, vilket resulterade i cirka 800 nya aktieägare. Erbjudandet övertecknades flera gånger.
Jörgen Larsson, VD och grundare kommenterar:
“Tillsammans med alla medarbetare i Stillfront, är jag stolt och glad över det stora intresset som visats för att bli aktieägare i Stillfront. Vi välkomnar våra nya aktieägare och ser fram emot att accelerera vår affärsstrategi som ett börsnoterat bolag, vilket har möjliggjorts av det tillväxtkapital som tagits in i erbjudandet.”
Rådgivare
Pareto Securities är Sole Manager och Bookrunner åt Stillfront i samband med Erbjudandet och DLA Nordic är legal rådgivare åt Stillfront. Pareto Securities är Certified Adviser.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och förväntas lanseras under första halvåret 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sports-management-strategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett action management-strategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
582 23 Linköping
Sverige
Org.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Kortnamn: SF
Pareto Securities AB är bolagets Certified Adviser, telefon +46 8 402 50 00.
VIKTIG INFORMATION
Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Kopior av detta meddelande lämnas inte, och får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Kanada, Nya Zeeland, Hongkong, Japan, Sydafrika eller i någon annan jurisdiktion där offentliggörandet, publiceringen eller distributionen av detta pressmeddelande skulle vara olaglig eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som beskrivs i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (“Securities Act“) och har inte erbjudits eller sålts i USA. Bolaget har därmed inte registrerat någon del av erbjudandet i USA.
Erbjudandet av värdepapper som genomförts inför noteringen har skett i enlighet med tillämpliga undantag i lag (1991:980) om handel med finansiella instrument och direktiv 2003/71/EG (tillsammans med ändringar och implementeringsåtgärder i relevanta medlemsstater enligt direktivet, “Prospektdirektivet“). Erbjudandet skedde genom en riktad nyemission och på basis av ett informationsmemorandum framtaget av Stillfront. Informationsmemorandumet utgör inte ett prospekt enligt Prospektdirektivet. Inget prospekt enligt Prospektdirektivet och som godkänts av Finansinspektionen har upprättats av Stillfront i samband med Erbjudandet.
Med avseende på varje medlemsstat inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet som har implementerat Prospektdirektivet (en “Relevant Medlemsstat“) har inga åtgärder vidtagits till dags dato för att erbjuda allmänheten värdepapper som kräver att ett prospekt offentliggörs i någon Relevant Medlemsstat. I varje Relevant Medlemsstat har erbjudandet endast adresserats till och riktats till “kvalificerade investerare” (såsom definierade i Prospektdirektivet eller i enlighet med tillämplig lagstiftning) eller i enlighet med andra tillämpliga undantag i lag om handel med finansiella instrument eller Prospektdirektivet. Vid tillämpning härav ska uttrycket “ett erbjudande till allmänheten av värdepapper” i någon Relevant Medlemsstat innebära kommunikation, i varje form, av tillräcklig information om villkoren för erbjudandet och de värdepapper som erbjuds för att en investerare ska kunna besluta om att köpa värdepapper, såsom detta kan variera i sådan Relevant Medlemsstat till följd av implementeringen av Prospektdirektivet i sådan Relevant Medlemsstat.
Pareto Securities har företrätt Stillfront och ingen annan i samband med Erbjudandet och kommer inte att vara ansvarig gentemot någon annan än Stillfront för tillhandahållandet av skydd som erbjuds till dess klienter eller för tillhandahållandet av rådgivning i samband med Erbjudandet och/eller något annat ärende till vilket hänvisning görs i detta pressmeddelande. Pareto Securities åtar sig inget som helst ansvar och lämnar ingen utfästelse eller garanti, varken uttryckligen eller underförstått, avseende innehållet i detta pressmeddelande, inklusive dess riktighet, dess fullständighet eller verifiering eller för något annat uttalande som gjorts eller avsetts att göras av Pareto Securities, eller å dess vägnar, i samband med Stillfront och Erbjudandet, och inget i detta pressmeddelande är, eller skall förlitas på som, ett löfte eller en utfästelse i detta avseende, oavsett vad avser det förflutna eller framtiden. I enlighet härmed frånsäger sig Pareto Securities i den fullaste mån det är tillåtet enligt lag allt ansvar oavsett om det hänför sig till skadestånd, avtal eller annorledes som det annars skulle ha vad avser detta pressmeddelande eller något sådant uttalande.
Stillfront Group AB : Handeln i Stillfronts aktier på Nasdaq First North inleds idag
For more information please follow the link:
https://www.stillfront.com/listing
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
SE 582 23 Linköping
Sweden
Reg.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Stillfront announces outcome of the Offering – trading on Nasdaq First North commences on Tuesday 8 December 2015
För information vänligen följ länken:
https://www.stillfront.com/listing
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och förväntas lanseras under första halvåret 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sportsmanagement-strategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett actionmanagement-strategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
582 23 Linköping
Sverige
Org.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Stillfront offentliggör utfallet av erbjudandet – handel på Nasdaq First North inleds på tisdag 8 december 2015
VALLETTA, Malta – Dec. 04, 2015
Shortly after launching on Steam, Dorado Games releases the first major update and address many requests from the community.
New Features & Bug fixes Update
-
New Combat Adjustments with 100% attacks and defenses and properly timed defenses
-
20+ Rebalanced and improved skills
-
Manual Surrender for more exciting combats
-
Additional guidance for playing with not fully ready fighters
-
Improved Equipment Visuals
-
Combat Rating, to allow players to compare based on the stats
-
New 3rd person camera
-
Improved Matchmaking
-
Fixed countless bugs and balance issues and much more
Gladiators Online is free-to-win, with a special emphasis placed on making sure all players experience a fair combat system and game progression, regardless of whether they pay money. Premium packages are designed to save time and in-game currency without unbalancing the game and combat.
Further information about Gladiators Online: Death Before Dishonor can be found at www.gladiatorsonline.com
About Dorado Games
Dorado Games is an indie studio comprised of ten industry veterans whose individual resumes’ cite more than 60 games, most notable the Battlefield, Civilization and Wolfenstein franchises.
Dorado Games, established in 2007, is now focused on working on their own online multiplayer projects.
Media Contact
Gladiators Online Releases First Major Updates On Steam
Inbjudan till bolagspresentation onsdagen 25 november 2015 klockan 12.15 på Operaterassen, Karl XII:s torg i Stockholm.
Stillfronts VD Jörgen Larsson och CFO Sten Wranne presenterar bolaget inför den planerade kapitalanskaffningen och noteringen på First North. Presentationen kommer att hållas på svenska med bilder på engelska. Presentationen kan även ses i efterhand på www.financialhearings.com och www.stillfront.com.
Börsdagen är ett samarbete mellan Avanza Bank, Financial Hearings, och Placera.
O.S.A via www.financialhearings.com alternativt via mail till hearings@financialhearings.com.
Välkommen!
För ytterligare information, kontakta:
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
E-post: ir@stillfront.com
Våra pressmeddelanden finns på www.stillfront.com.
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och förväntas lanseras under första halvåret 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sports management-strategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett action management-strategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
582 23 Linköping
Sverige
Org.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Stillfront bjuder in till presentation på Avanza Banks Börsdag
Hamburg, Germany. Nov 19th, 2015
If you have passion for games, talent for HTML5 or marketing in games, and happen to love living in Hamburg, working with a small team where people matters the most, respected and care for no matter where you are from, we might have a job just for you! More info on: https://bytro.com/karriere/
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO: We Are Hiring
Stockholm den 18 november 2015
För information vänligen följ länken:
https://www.stillfront.com/listing
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Våra pressmeddelanden finns på www.stillfront.com.
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och förväntas lanseras under första halvåret 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sports management-strategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett action management-strategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
582 23 Linköping
Sverige
Org.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Stillfront offentliggör avsikt att genomföra en kapitalanskaffning genom en riktad nyemission och en efterföljande notering av Bolagets aktier på Nasdaq First North, Stockholm
Stillfront announces its intention to raise equity capital by way of a private placement and subsequently list its shares on Nasdaq First North, Stockholm
Stockholm November 18, 2015
For more information please follow the link:
https://www.stillfront.com/listing
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
SE 582 23 Linköping
Sweden
Reg.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Stillfront announces its intention to raise equity capital by way of a private placement and subsequently list its shares on Nasdaq First North, Stockholm
July-September 2015
· Net Turnover amounted to 14.7 MSEK (7.8 MSEK).
· Underlying EBITDA(1), i.e. EBITDA adjusted for expensed investments, amounted to 3.6 MSEK (0.7 MSEK). EBITDA amounted to 1.3 MSEK (-0.9 MSEK).
· Earnings Before Tax was -0.7 MSEK (-3.0 MSEK) Earnings after tax was -1.1 MSEK (-3.0 MSEK).
· Earnings per share before dilution, amounted to -0.36 SEK (-0.96 SEK). Earnings per share after dilution, amounted to -0.36 SEK (-0.93 SEK).(2)
· As of 30 September, cash and cash equivalents amounted to 6.1 MSEK (8.3 MSEK).
January-September 2015
· Net Turnover amounted to 37.4 MSEK (22.9 MSEK).
· Underlying EBITDA(1), i.e. EBITDA adjusted for expensed investments, amounted to 8.6 MSEK (2.3 MSEK). EBITDA amounted to 2.6 MSEK (-4.9 MSEK).
· Earnings Before Tax was -3.2 MSEK (-11.2 MSEK). Earnings after tax was -4.0 MSEK (-11.2 MSEK).
· Earnings per share before dilution, amounted to -1.31 SEK (-3.70 SEK). Earnings per share after dilution amounted to -1.27 SEK (-3.60 SEK).(2)
· As of September 30, cash and cash equivalents amounted to 6.1 MSEK (8.3 MSEK).
Continued strong growth during third quarter
“We have seen continued strong growth in the interim period. The Call of War game from Bytro that was launched in May, continued to enjoy rapid growth in the quarter. Coldwood unveiled the game Unravel at The Electronics Entertainment Expo, E3, in Los Angeles in June. Unravel was named “Best Strategy Game” at gamescom, the global video games trade fair in Cologne. We plan to launch Unravel together with EA in the first half of 2016″, says Jörgen Larsson, CEO.
“Stillfront Group and its owners have decided to start preparations for a potential listing on Nasdaq First North in Stockholm. We will provide further information once the board has resolved on these issues”, comments Per Skyttvall, Chairman of the Board.
Comments by the CEO
The Stillfront Group is continuing its exciting journey. So far in 2015, our German subsidiary company Bytro has launched its latest game Call of War in a very successful way. The game was launched in May 2015 and in September generated earnings of 1.8 MSEK.
The unveiling of Unravel, the latest game from our subsidiary company Coldwood, has received a fantastic response from the industry and consumers alike. The game was announced at the two biggest trade fairs in the games world, E3 and gamescom, where it won some 20 awards. Unravel will go on sale in the first half of 2016 marketed by Electronic Arts, EA.
ManagerZone, managed by our subsidiary company PowerChallenge, in which players manage football and ice hockey teams, has built a very loyal player base. ManagerZone Football, launched in 2001, still has players who have stayed with it since its launch. During the course of the year, we have achieved good progress in our systematic efforts to raise the quality, improve turnover per paying player and making the platform scalable. This is creating fertile soil for growth in the coming years, both in existing sports and also by adding new sports to the existing platform.
It is also pleasing to see that our underlying EBITDA for the interim period was 8.6 MSEK. This indicates our PLEX strategy is working. The Stillfront strategy is to have a portfolio of games (P) through which we can reduce our title and technology risks. The games should be able to be played and remain profitable for a long period (L). Employing a technology structure with game engines (Engines – E) means we can achieve cost efficiencies via scalability. Finally, Stillfront offers games on many different technology platforms (Cross-Platform – X).
Stillfront Group is investigating the possibilities of a new share issue and subsequent listing on Nasdaq First North. We will provide further information once the board has resolved on these issues.
I view the future with great confidence. Our growth strategy is working and consumers appreciate our products. Our scalable business model also offers us the scope to take advantage of many opportunities in the coming years.
-Jörgen Larsson, CEO
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
For additional information, please contact:
Jörgen Larsson, CEO at Stillfront
Phone: +46 70 321 18 00
E-mail: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
Footnotes
(1) Underlying EBITDA excludes expenses considered by management as “expensed investments”. These adjustments have not been audited or reviewed.
(2) Earnings per share have been calculated after the 7:1 consolidation of shares and ongoing withdrawal of shares.
Stillfront Group’s interim report January-September 2015
Juli-september 2015
· Nettoomsättningen uppgick till 14,7 MSEK (7,8 MSEK).
· Underliggande EBITDA(1), dvs EBITDA justerat för kostnadsförda investeringar, uppgick till 3,6 MSEK (0,7 MSEK). EBITDA uppgick till 1,3 MSEK (-0,9 MSEK).
· Resultatet före skatt uppgick till -0,7 MSEK (-3,0 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till -1,1 MSEK (-3,0 MSEK).
· Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,36 SEK (-0,96 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,36 SEK (-0,93 SEK).(2)
· Per den 30 september uppgick likvida medel till 6,1 MSEK (8,3 MSEK).
Januari-september 2015
· Nettoomsättningen uppgick till 37,4 MSEK (22,9 MSEK).
· Underliggande EBITDA(1), dvs EBITDA justerat för kostnadsförda investeringar, uppgick till 8,6 MSEK (2,3 MSEK). EBITDA uppgick till 2,6 MSEK (-4,9 MSEK).
· Resultatet före skatt uppgick till -3,2 MSEK (-11,2 MSEK). Resultatet efter skatt uppgick till -4,0 MSEK (-11,2 MSEK).
· Resultat per aktie före utspädning uppgick till -1,31 SEK (-3,70 SEK). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -1,27 SEK (-3,60 SEK).(2)
· Per den 30 september uppgick likvida medel till 6,1 MSEK (8,3 MSEK).
Fortsatt stark utveckling
“Vi ser en fortsatt stark utveckling under perioden. Spelet Call of War från Bytro som lanserades i maj, har under kvartalet fortsatt sin snabba tillväxt. Coldwood presenterade spelet Unravel på världens viktigaste spelmässa, E3, i Los Angeles i juni. Unravel fick priset för “Best Strategy Game” på gamescom, den globala spelmässan i Köln. Vi planerar att lansera Unravel tillsammans med EA under första halvåret 2016″, säger Jörgen Larsson, VD.
“Stillfront Group och dess ägare har beslutat att påbörja förberedelserna inför en eventuell notering på Nasdaq First North i Stockholm. Vi återkommer med information när styrelsen har fattat beslut i dessa frågor”, säger Per Skyttvall, styrelsens ordförande.
Verkställande direktörens kommentar
Stillfront Group fortsätter sin spännande resa. Hittills under 2015 kan vi konstatera att vårt tyska dotterbolag Bytro har lanserat sitt senaste spel Call of War på ett mycket framgångsrikt sätt. Spelet lanserades i maj 2015 och hade i september intäkter uppgående till 1,8 MSEK.
Lanseringen av Unravel, det senaste spelet från dotterbolaget Coldwood, har gett en fantastisk respons från såväl branschfolk som konsumenter. Spelet har lanserats på de två största mässorna i spelvärlden, E3 och gamescom, och har där fått ett tjugotal utmärkelser. Försäljningsstarten av Unravel kommer att ske under första halvåret 2016 tillsammans med Electronic Arts, EA.
ManagerZone, som drivs av vårt dotterbolag PowerChallenge, med sportmanagerspel för fotboll och ishockey, visar fortsatt mycket lojala spelare. ManagerZone Football som lanserades 2001 har fortfarande spelare som har varit med sedan lanseringen. Under året har goda resultat uppnåtts genom det systematiska arbetet med att höja kvalitet, förbättra omsättning per betalande spelare samt göra plattformen skalbar. Detta skapar goda förutsättningar för tillväxt under de kommande åren, både på befintliga sporter men även genom att addera nya sporter på befintlig plattform.
Det är också glädjande att se att vår underliggande EBITDA för delårsperioden uppgår till 8,6 MSEK. Det tyder på att vår strategi PLEX fungerar. Stillfronts strategi är att ha en portfölj av spel (P) genom vilket titel- och teknikrisker kan reduceras. Spelen ska kunna spelas med behållning under lång tid (L). Genom att använda en teknisk struktur med spelmotorer (Engines – E) kan kostnadseffektivitet genom skalbarhet uppnås. Slutligen erbjuder Stillfront spel på många olika tekniska plattformar (Cross-Platform – X).
Stillfront Group undersöker möjligheterna till en nyemission och efterföljande notering på Nasdaq First North. Vi återkommer med information när styrelsen fattat beslut i dessa frågor.
Det är med stor tillförsikt jag blickar framåt. Vår tillväxtstrategi fungerar och konsumenterna uppskattar våra produkter. Med den skalbara affärsmodell vi har rymmer detta många möjligheter kommande år.
-Jörgen Larsson, VD
Om Stillfront
Stillfront är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av digitala spel – med visionen att bli en av Europas ledande indie-spelutvecklare och förläggare. Stillfront är verksamt genom fyra näst intill självständiga dotterbolag: Bytro Labs i Tyskland, Coldwood Interactive i Sverige, Power Challenge i Sverige och Storbritannien och Dorado Online Games på Malta. Gruppens spel distribueras globalt med huvudmarknader inklusive Sverige, Tyskland, USA och Sydamerika.
Utvalda Spel
Stillfronts portfölj inkluderar spel för en mängd plattformar. Unravel, utvecklat av Coldwood i samarbete med Electronic Arts, tilldelades på E3 och gamescom över 20 utmärkelser och förväntas lanseras under första halvåret 2016. Supremacy 1914 och Call of War är krigsstrategispel utvecklade av Bytro Labs. ManagerZone är ett sports management-strategispel som lanserades 2001. Gladiators Online är ett action management-strategispel som lanserades på Steam under fjärde kvartalet 2015.
För ytterligare information, kontakta:
Jörgen Larsson, VD, Stillfront
Tel: +46 70 321 18 00
E-post: jorgen@stillfront.com
Sten Wranne, CFO, Stillfront
Tel: +46 70 585 12 58
E-post: sten@stillfront.com
Fotnoter
(1) Underliggande EBITDA exkluderar kostnader ansedda av företagsledningen som “kostnadsförda investeringar”. Dessa justeringar har inte blivit reviderade eller översiktligt granskade.
(2) Resultat per aktie är beräknat efter sammanslagning av aktier 7:1 och pågående indragning av aktier.
Stillfronts delårsrapport januari-september 2015
Invitation to company presentation on Wednesday November 25, 2015, 12.15CET at Operaterassen, Karl XII:s torg in Stockholm.
Stillfront’s CEO Jörgen Larsson and CFO Sten Wranne will present the company before the planned private placement and listing on Nasdaq First North in Stockholm. The presentation will be held in Swedish with slides in English. The web cast can be viewed at www.financialhearings.com and www.stillfront.com on-demand after the presentation.
The Trading Day is a co-operation in between Avanza Bank, Financial Hearings, and Placera.
RSVP To www.financialhearings.com alternative to e-mail hearings@financialhearings.com.
Welcome
For additional information, please contact:
Sten Wranne, CFO at Stillfront
Phone: +46 70 585 12 58
E-mail: sten@stillfront.com
E-mail: ir@stillfront.com
About Stillfront
Stillfront is an independent creator, publisher and distributor of digital games – with a vision to become one of Europe’s leading indie game creators and publishers. Stillfront operates through four near-autonomous subsidiaries: Bytro Labs in Germany, Coldwood Interactive in Sweden, Power Challenge in the UK and Sweden, and Dorado Online Games in Malta. Stillfront’s games are distributed globally, however main markets include Sweden, Germany, the United States and South America.
Selected games
Stillfront’s portfolio includes games across multiple platforms. Unravel, developed by Coldwood in collaboration with Electronic Arts, won 20+ awards at E3 and gamescom and is expected to be released in the first six months of 2016. Supremacy 1914 and Call of War are high-immersion war strategy games developed by Bytro Labs. ManagerZone is a sports management strategy game launched in 2001. Gladiators Online is an action management strategy game, launched on Steam in Q4 2015.
Stillfront Group AB (publ)
Storgatan 8
SE 582 23 Linköping
Sweden
Reg.nr. 556721-3078
ir@stillfront.com
www.stillfront.com
Stillfront invites to presentation at Avanza Bank Trading Day
VALLETTA, Malta – Nov. 04, 2015 – The gates to the colosseum are now open as Gladiators Online: Death Before Dishonor, a real time action game featuring gladiatorial combat, arrives on Steam.
At the core of Death Before Dishonor is an exciting combat system putting players in control of a gladiator and pitting them against another player’s warrior in a literal fight to the death, with losing gladiators permanently disappearing from the roster.
In order to avoid such a fate, gamers must not only strengthen their fighters by tactically equipping gear and abilities that accentuate their strengths, but also sharpen their own skills, for only the most prepared gladiator with the most skilled player will live to see another day.
When not fighting in the arena, players assume the role of a gladiatorial school owner and must look to purchase the strongest fighters by bidding in dynamic auctions against other players. Once owned, it’s up to the player to strategically train and equip their gladiator before taking them in to battle to bring glory to their house!
Game Features
- Action based tactical combat allowing players to out-skill their opponents
- Rogue-like permanent death system for all gladiators if killed or executed
- Bid against rivals in online auctions to secure only the best warriors
- Equip gladiators with more than 60 combat skills and 600 items
- Tend to fighters by hiring staff types such as Doctors and Courtesans
Gladiators Online is free-to-win, with a special emphasis placed on making sure all players experience a fair combat system and game progression, regardless of whether they pay money. Premium packages are designed to save time and in-game currency without unbalancing the game and combat.
Further information about Gladiators Online: Death Before Dishonor can be found at www.gladiatorsonline.com
Assets
Images: http://files.doradogames.com/3V1T2A0F3g3e
Trailer Stream: https://youtu.be/G6dqe5AVGBs
Trailer Download: http://files.doradogames.com/472A1536451A/download/STEAMLAUNCHTRAILER_NOV_4.mp4
About Dorado Games
Dorado Games is an indie studio comprised of ten industry veterans whose individual resumes’ cite more than 60 games, most notable the Battlefield, Civilization and Wolfenstein franchises.
Dorado Games, established in 2007, is now focused on working on their own online multiplayer projects.
Media Contact
Let the Fight to the Death Begin! Gladiators Online: Death Before Dishonor Now Available on Steam
Hamburg, Germany. Oct 22nd, 2015
Call of War’s growth is continuing and its development is striving. In the last weeks many strong improvements could be made to the game thanks to valuable feedback from our community. Exciting new units, better interface usability, new historic scenario maps, improved game balance, better graphics and new faction specific unit designs are just a few of the new features the game received after its launch. But we won’t stop here! Soon Call of War will be available in even more countries like Japan to expand our community worldwide.
Speaking of worldwide: The release of a new world map scenario ist just around the corner. This map not only features a huge battlefield around the globe with dozens of nations to conquer, but also has the unique feature of being a wrap-around map so that no map borders are stopping the players’ conquests anymore. We are sure that this scenario will be another greatly appreciated innovation for the game.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO: THE WORLD IS NOT ENOUGH
VALLETTA, Malta – Oct. 13, 2015 –– Dorado Games summons gamers to the Coliseum on Oct. 27 as Gladiators Online: Death Before Dishonor, a real time action game featuring gladiatorial combat, makes its debut on to Steam.
Set in ancient Rome, Gladiators Online: Death Before Dishonor places gamers in the role of a gladiator school owner and provides an authentic look at what occurred in the life of these ancient fighters. Players will scout new talent, bid against one another to claim the most promising future warriors, train their gladiators, equip them for battle then send them into combat where they can either claim glorious victory or die in the player’s honor!
Combat in Death Before Dishonor plays out in real time allowing players to tactically control their gladiator’s offensive and defensive moves. Collecting virtus energy through successful attacks and timing one of the 60 combat skills will decide over life and death. With over 600 items, consumables and techniques influencing the outcome of the battle, strategic management is crucial to a Gladiator’s success.
Moreover, dying in this game is permanent, which means it is vitally important to equip the strongest gladiators and make sure they are well prepared before going into battle.
Further information about Gladiators Online: Death Before Dishonor can be found at www.gladiatorsonline.com
Media Assets
- http://files.doradogames.com/image/2E0Z2Y430w0V
- http://files.doradogames.com/image/2r1x0b313k1o
- http://files.doradogames.com/image/3R230H1C3D2n
About Dorado Games
Dorado Games is an indie studio comprised of ten industry veterans whose individual resumes’ cite more than 60 games, most notable the Battlefield, Civilization and Wolfenstein franchises.
Dorado Games, established in 2007, is now focused on working on their own online multiplayer projects.
For more info, please contact info@doradogames.com
PREPARE FOR BATTLE! GLADIATORS ONLINE LAUNCHES ON STEAM OCTOBER 27
Linköping, Sweden. October 12th, 2015
Independent games developer and publisher Stillfront Group today announced the appointment of Fredrik Åhlberg to be it’s board member, effectively immediately.
“Fredrik Åhlberg brings a wealth of experience on building various international businesses and growing studios into world famous success. ” said Founder & CEO of Stillfront Group Jörgen Larsson. ” His expertise and proven track record in the gaming & internet industries will be a tremendous asset to Stillfront Group. ”
Prio to joining Stillfront Group, Fredrik Åhlberg served as SVP of Kings Studios from 2012 onwards, oversaw the launch & growth of Candy Crush Saga onto mobile platforms. Other more recent games include Pet Rescue Saga and Farm Heroes Saga. Previous to King, Fredrik Åhlberg headed Expansion, M&A for eBay Europe. Before serving eBay, he established Tele2 in Czech Republic and led it to be the largest alternative telecommunication operator in Czech Republic within 5 years.
” To be selected as a board member is quite an honor,” said Fredrik Åhlberg, “I am impressed by Stillfront’s directional focus towards building high quality games combining entrepreneurship and structure, and intend to leverage my experience on contributing to Stillfront Group’s vision even further.”
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
jorgen@stillfront.com
STILLFRONT GROUP APPOINTS FREDRIK ÅHLBERG TO BE BOARD MEMBER
Hamburg, Germany. October 8th, 2015
September 2015 will be remembered as a month of records for Bytro Labs & Stillfront Group! Not only did Supremacy 1914 and Call of War together surpass the record of 200,000 monthly active users, our beloved games also both achieved the milestone of 50,000 daily active users. Call of War plays a huge part in this achievement, as only 5 months after its release it has become the most successful browser game in the history of our group. We could not be any prouder! Look forward to breaking more records and bring the best content to our users!
http://www.supremacy1914.com/
https://www.callofwar.com/game.php
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO LABS RECORD BREAKING GROWTH IN SEPTEMBER 2015
VALLETTA, Malta – Sept 23, 2015 – Death or Glory! Dorado Games invites gamers to step into the Coliseum for the ultimate gladiatorial battle with Gladiators Online: Death Before Dishonor, forged for a Steam release in October for Windows PC.
A real-time action online game set in ancient Rome, Dorado Games’ true-to-history title gives players the chance to select warriors, equip them with hundreds of weapons and armor pieces, train them for the ring then send them into one-on-one combat against other players.
Featuring class based fighters capable of using more than 60 combat skills, Gladiators Online: Death Before Dishonor focuses on strategic management, fighter development and combat. Set against ancient arenas, players are given an authentic look at what occurred in the life of a gladiator.
“Gladiators in ancient Rome have been a popular theme in all media, but the majority of games released have focused on the blood sport in a fictional scenario,” said Nick Porsche, managing director, Dorado Games. “Gladiators Online: Death Before Dishonor takes a historically accurate look at the entire experience, not just in the arena, while simultaneously delivering a fun and engrossing tactical online experience with plenty of action.”
Gameplay begins at a dynamic online slave auction where players scout warriors to assess their potential and bid against one another. After fighters are acquired, they must train to level up one of four classes based on historically famous gladiators. Players can hire doctors to speed up their recovery, courtesans to boost their morale, along with many other professions to add to their team.
Before battling for gold and glory each gladiator must be equipped with a piece of armor and a weapon. There are more than 600 items for use in battle based on classical designs. Once armed, warriors will be ready to enter one of three amphitheaters modeled after ancient Roman gladiator arenas.
In the fighting pits it is a battle of life and death, with players directly controlling his fighter’s movement, attacks and use of combat skills. Gladiators that perish in combat disappear from players’ ranks, giving the game roguelike elements.
Gladiators Online: Death Before Dishonor was Greenlit by the Steam community. The game will also feature a more involved and action packed combat system compared to the earlier betas, in line with player feedback.
More information about Gladiators Online: Death Before Dishonor can be found at https://www.gladiatorsonline.com/
About Dorado Games
Dorado Games is an indie studio comprised of ten industry veterans whose individual resumes’ cite more than 60 games, most notable the Battlefield, Civilization and Wolfenstein franchises.
Dorado Games, established in 2007, is now focused on working on their own online multiplayer projects.
Press contacts:
FIGHT FOR GOLD, GLORY IN OCTOBER WHEN GLADIATORS ONLINE: DEATH BEFORE DISHONOR SIEGES STEAM
Hamburg, Germany. Aug 7th, 2015
The players have spoken: Our new strategy browser game Call of War is set to become a huge success. Just two months after its release Call of War’s player base reached 100,000 registered players. The development team wants to thank all active players for their trust and their passion. With a huge influx of new players from all over the world and continuous developer support Call of War is likely to succeed Bytro Labs’ previous browser game hit Supremacy 1914.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 5 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
CALL OF WAR WELCOMES IT’S 100,000TH PLAYER
Hamburg, Germany. Jun 22nd, 2015
Bytro Labs successfully released its new strategy browser game Call of War. Set during the turbulent years of the Second World War, Call of War expands Bytro Labs portfolio of historical strategy games and redefines the way online board games are played.
In Call of War, players take the reigns over a multitude of nations during the darkest hours of human history: The Second World War. They have to build up their cities, expand their countries, manage their economics, bargain with other rulers, spy their enemies, forge strong alliances and build a powerful army to prepare for the call of war. Similar to Supremacy 1914 players have a great strategic overview over a huge historical map, on which they can order their commands and see their armies move in real time.
One of Call of Wars most exciting new features is the option to research a wide array of technological advancements. Players can not only choose which technological paths they want to research but also use the strengths and weaknesses of different units to perfect their individual strategy. Whether they want to tank rush their opponents, establish air superiority, flood the lands with battalions of infantry, bombard beaches with mighty naval fleets or dominate with the help of secret weapons such as nuclear bombers or V2 rockets – everything is possible in Call of War.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO LABS RELEASED NEW STRATEGY BROWSER GAME CALL OF WAR
Umea, Sweden. June 15th, 2015
Coldwood’s latest title was just revealed @ EA’s E3 Press Conference today and received overwhelming feedback at the show and also in the general press worldwide. Several top tier international press gaming and none gaming outlets selected Unravel as one of the Top 5 games @ the show.
In Unravel you play as Yarny, a tiny new character made from a single thread of yarn that slowly unravels as you move. In this physics-based puzzle game platformer, you have to traverse nature’s obstacles inspired by the breath-taking environments of Northern Scandinavia.
Find out more about the game @ www.unravelgame.com
About Coldwood Interactive
Coldwood Interactive (CW), a subsidiary of Stillfront Group, is a game studio based in Umeå, in the northern part of Sweden. The studio was founded in 2003 by a tight knit group of veteran game developers, with a passion for creating great, innovative games. Since then we’ve grown into one of Sweden’s most successful and productive game studios, all while still staying true to the same close friendly vibe, dedication and creative spirit that has inspired us from the beginning.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
For more information, please contact:
Christopher Holmberg
CEO of Coldwood Interactive
christopher.holmberg@coldwood.com
COLDWOOD – UNRAVEL RECEIVES OVERWHELMING FEEDBACK @ E3!
Linköping, Sweden. Jun 1st, 2015
On June 3rd the annual shareholder’s meeting of Stillfront Group will be held. The past years performance and coming year’s growth strategy will presented as the company seeks the shareholder’s full support as it demonstrates the management and the board’s confidence in the exciting opportunities with the newly launched products.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
jorgen@stillfront.com
STILLFRONT GROUP HOLDING ANNUAL SHAREHOLDERS MEETING
Valletta, Malta. May 13th, 2015
Independent games developer and publisher Dorado Games is proud to announce the official worldwide release of their ambitious browser- based Gladiators Online, the quintessence of a multiplayer online combat management game, where arena means the ancient Coliseum, and defeat often spells death. Based on historical research and accurate Roman technology, the game is by no means a rivet- counter simulation. Capturing the essence of deadly man-to-man show fights, players cast their lots with the champions of tomorrow, indulging in the ultimate thrill of live and let die.
Gladiators Online has been in development for the past year and in BETA for the previous 6 months. More than 12.000 players from across 50 counties have staged 350.000 fights, and with 16.000.000 events logged, Gladiators Online has a loyal fan base that grows day-by-day. With its skill-based tactical multiplayer combat with permadeath, up to 15 gladiators per player split into 4 legendary classes, and 600+ weapons and armor items, players must battle for their lives. Featuring 3 tiers of stunningly beautiful recreated ancient amphitheaters, a brand new combat system, recently rewritten for added realism, and 60 individual offensive tactical and passive combat skills, this game is packed full of fun!
With its official launch today, Gladiators Online includes a revised and improved tutorial, player-controlled combat, premium equipment rewards, an updated intuitive interface, a forum full of excited fans and a host of other great improvements, technically as well as from a gameplay perspective. Tryout Gladiators Online today, and experience the thrill of ancient coliseum combat set in a realistic environment packed full of great content and features.
Stillfront Year-End Report & Q4 2015
Stillfront Bokslutskommuniké & Q4 2015
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Umeå & Linköping, Sweden, Hamburg, Germany, Malta and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
Presscontact:
info@doradogames.com
DORADO GAMES – GLADIATORS ONLINE OFFICIALLY LAUNCHES TODAY!
Hamburg, Germany. Apr 20th, 2015
Today, online games developer Bytro Labs announced the newest addition to its lineup: “Call of War”.
From this day forward, future generals can sign up for Call of War at www.callofwar.com and become a part of this new strategic browser game.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO LABS LAUNCHES CALL OF WAR
Valletta, Malta. Apr 15th, 2015
Independent games developer and publisher Dorado Games is proud to announce a partnership with Innova , the leading publisher of Massively Multiplayer Online Games in Russia and the Commonwealth of Independent States (CIS). With the new partnership, Gladiators Online: Death Before Dishonor, the high-end 3d action- management game will be released to Russian-speaking territories across all major platforms, including browser, mobile and PC client.
Innova is granted exclusive publishing rights for Gladiators Online: Death Before Dishonor in its territory as part of the agreement, and ensures that local customer support and payment gateways will be provided for the game. Gladiators Online: Death Before Dishonor is available using a free-to-play model with premium sales, yet following the recent trend to fair and balanced gameplay mechanics to all players.
In Gladiators Online: Death Before Dishonor, the objective for the player is to become the top Lanista, or gladiator owner, in the Roman Empire. Starting his business with a small Ludus Gladiatorius, providing cheap entertainment to the people on the fringes of empire, he needs to train, heal and equip his gladiators so they stand a chance in the coming games. Gladiators Online is an action-management game where every detail counts and the life of the player’s fighters depend on tactical as well as economical decisions. Pitching player against player in deadly show-fights, gladiators will get wounded or even die in the arena – all to the greater glory and profit of the player’s House. Using the income from these games, players will be expanding their businesses, hiring expert staff, buying fresh talent, and creating a winning team to carry them all the way to the top – to Rome.
Through the partnership, online players in various international territories will have full access to the game in Russia, Armenia, Azerbaijan, Belarus, Georgia, Kazakhstan, Kyrgyzstan, Moldova, Tajikistan, Turkmenistan, Ukraine and Uzbekistan, as well as the disputed territories of Abkhazia and South Ossetia.
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Umeå & Linköping, Sweden, Hamburg, Germany, Malta and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
About Innova
The pioneer in the Russian online entertainment industry, Innova has taken an active role in the development of the domestic MMO games market by bringing high quality services and AAA titles to Russia. The company’s portfolio includes several established games such as Aion, Lineage II, PlanetSide 2 and other well-known titles enjoyed by players all over the world. Innova provides a full range of game publishing services – from an online game platform to a proprietary anti hack shield Frost. With a talented team of employees, the company aims to bring the Russian online entertainment industry to a new level of quality and to always be one step ahead of expectations.
Presscontact:
info@doradogames.com
DORADO GAMES AND INNOVA WILL ENTER THE RUSSIAN MARKET
Valletta, Malta. March 31st, 2015
Since November, Gladiators Online has come a long way. Having analyzed 10 million game sessions and closely monitored player feedback and survey results, the team is very excited and proud to share with you the very first screenshots of their new Combat Expansion, offering enhanced player involvement and awesome new content and features. Success now depends on player strategy and prowess as the Combat Expansion includes 10 tactical skills to manage per gladiator in the game. Gone are the days of random quick-time events as players now decide when to unleash hell upon opponents!
Today, the first playable version of the enhanced Combat Expansion is available to tryout first- hand, offering a fully interactive battle arena experience, where the player directly influences the outcome of the combat. Players can learn and then activate their gladiators’ special skills, overpowering opponents with amazing moves and gaining fans along the way. Skills and combat-flow have gone through an overhaul and been redesigned, and Gladiators Online now offers an even greater gameplay experience than ever before.
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Press contact:
info@doradogames.com
DORADO GAMES – GLADIATORS ONLINE COMBAT EXPANSION
Hamburg, Germany. Feb 10th, 2015
Stillfront Group’s Hamburg based developer Bytro Labs is announcing a new game will be added to it’s release roaster for Q2 2015, more details to be released shortly.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO LABS TO RELEASE NEW GAME DURING Q2 2015
Hamburg, Germany. Dec 1st, 2014
Today, online games developer Bytro Labs announced that the newest addition to its lineup: “Thirty Kingdoms” has had a successful initial launch and continues with strong growth into 2015!
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
BYTRO LABS THIRTY KINGDOMS LAUNCH SUCCESSFUL
Valletta, Malta. Nov 26th, 2014
Dorado Games, the Malta-based games developer (www.doradogames.com) and part of Stillfront Group, has just beta released its newest massively multiplayer game across all browsers, after two months of fruitful stealth mode early access development with the community. Gladiators Online: Death Before Dishonor brings the thrill and excitement of ancient blood-sports to the MMOG Colosseum – including their “Free-to-Die Permadeath Feature”. Inspired by franchises such as Starz Spartacus: Blood and Sand(TM), the high-end 3D combat-management game hosts deadly arena fights for gold and fans, PvP swearing, and multiplayer slave auctioning.
In Gladiators Online: Death Before Dishonor the players role is to become the top Lanista, or gladiator owner, in the Roman Empire. Starting with a small Ludus Gladiatorius, providing cheap entertainment to the people on the fringes of empire, he needs to train, heal and equip his gladiators so they stand a chance in the coming games. Gladiators Online is a manager type game where every detail counts – and the life of the players fighters depend on his economic decisions. Pitching player against player in deadly show-fights, gladiators will get wounded or even die in the arena – all to the greater glory and profit of the players House. Using the income from these games, players will be expanding their businesses, hiring expert staff, buying fresh talent, and creating a winning team to carry them all the way to the top – to Rome.
From adjusting specific workout routines and specialized equipment giving the men an edge in the bloody sands, to hiring the right trainers and courtesans, the players job as Lanista will encompass all levels of planning and financing. Providing a level playing field with fair chances for all, Gladiator Online allows players to influence the show aspect of each fight through special skill driven quick time events, contesting the opposing players fans. The game matchmaking service ensures that all four gladiator classes are evenly paired within their ten game levels, matching and simulating a visceral 3D arena combat with repeatedly deadly outcome. From fans and riches to leaderboards and gladiator leagues players will be progressing through ten tiers of amazing new skills, staff and arenas, choosing from hundreds of items when upgrading and equipping their fighters.
Journalists interested in further information or additional assets are welcome to contact Shuxian Guo, VP Biz Dev, by sending an email to info@doradogames.com. Members of the press are likewise encouraged to visit the following Hotlinks for recent news and updates: www.doradogames.com
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Umeå & Linköping, Sweden, Hamburg, Germany, Malta and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
Presscontact:
info@doradogames.com
GLADIATORS ONLINE OPEN BETA AFTER SUCCESSFUL EARLY ACCESS!
Linköping, Sweden. Oct 10th, 2014
Top online sports manager releases new major features!
PowerChallenge’s ManagerZone have released two new major feature improvements for all users in the areas of Training, Experience Changes and Squads.
Check out the details at http://managerzone.com/?p=news&nid=76421 and http://managerzone.com/?p=news&nid=76301
About Power Challenge
Power Challenge is a high quality development studio & publisher of online social sports games, one of the global leaders in the online PC sport gaming market, dominating the management game segment with Manager Zone. The title Power Soccer expands the management part of football with industry leading 3d browser graphics action, one of the first of its kind when it was released. More than 10M users world wide are enjoying Power Challenge titles, with more than 20% being active every month, playing more than 50,000 matches every single day.
NEW MANAGER ZONE CLUB AMBASSADORS AND FEDERATIONS
Valletta, Malta. Sep 18th, 2014
Today, online games developer Dorado Games launched it’s major upcoming title: “Gladiators Online: Death Before Dishonor” into Early Access.
In Gladiators Online your goal is to become the most prestigious owner of gladiators in the Roman Empire. Starting with a small provincial school, you need to carefully train, heal and equip your team of talented fighters. This browser game is a combat management game, pitching player against player in deadly 3D arenas. Watch your men triumph or die in the sands of fate. Create a team of champions and lead your House to glory in Rome.
From this day forward, future citizens of Rome can sign up for Early Access at www.gladiatorsonline.com and join the arena, where blood is spilt and fortunes are made.
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Umeå & Linköping, Sweden, Hamburg, Germany, Malta and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
Presscontact:
info@doradogames.com
DORADO GAMES – EARLY ACCESS GLADIATORS ONLINE
Linköping, Sweden. Aug 29th, 2014
After a week of hard work at Gamescom, Dorado Games, Coldwood Interactive and Bytro Labs conducted over 50+ combined meetings and had an incredibly successful show. The newly announced Gladiators Online gained particular positive interest with potential partners in several key global markets.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
SUCCESSFUL GAMESCOM 2014 FOR STILLFRONT GROUP!
Hamburg, Germany. Aug 1st, 2014
Today, online games developer Bytro Labs announced the newest addition to its lineup: “Thirty Kingdoms”. In Thirty Kingdoms players will dive into the medieval world of noble Houses and thrive for the reign over the Midlands.
Having taken the place of a noble Lord or Lady, the players find themselves on the Midlands, a unique 30-player map, offering geographical bonuses to the various medieval units. Eager to develop a flourishing kingdom, they have to form alliances and conquer uncivilized provinces. Thus, they will expand their influence and enhance their chances to become the true King of the Midlands. In the course of the game, they will also have to make a tough decision. Which special unit will they choose: Mighty mages, the brutal trolls or wild dragons?
From this day forward, future lords can sign up for Thirty Kingdoms at www.thirtykingdoms.com and become a part of the medieval world of this new strategic browser game.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO LABS LAUNCHES THIRTY KINGDOMS
Valletta, Malta. Jul 31st, 2014
Today, online games developer Dorado Games launched it’s major upcoming title: “Gladiators Online: Death Before Dishonor” into Closed Beta.
In Gladiators Online your goal is to become the most prestigious owner of gladiators in the Roman Empire. Starting with a small provincial school, you need to carefully train, heal and equip your team of talented fighters. This browser game is a combat management game, pitching player against player in deadly 3D arenas. Watch your men triumph or die in the sands of fate. Create a team of champions and lead your House to glory in Rome.
From this day forward, future citizens of Rome can sign up for the Closed Beta at www.gladiatorsonline.com and join the arena, where blood is spilt and fortunes are made.
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Umeå & Linköping, Sweden, Hamburg, Germany, Malta and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
Presscontact:
info@doradogames.com
DORADO GAMES – CLOSED BETA GLADIATORS ONLINE
Linköping, Sweden. Jul 8th, 2014
Today, online games developer & publisher Power Challenge launched it’s first iPhone title: “ManagerZone” on the iTunes store.
Game Description: Do you dream of managing your own sports team? Well now you can! ManagerZone is a tough but rewarding game, pitting you against real people from your country and around the world. It’s not a game for those who quit easily, and your determination will be tested as you develop your team over days, weeks and years!.
More information about the ManagerZone app here.
About Power Challenge
Power Challenge is a high quality development studio & publisher of online social sports games, one of the global leaders in the online PC sport gaming market, dominating the management game segment with Manager Zone. The title Power Soccer expands the management part of football with industry leading 3d browser graphics action, one of the first of its kind when it was released. More than 10M users world wide are enjoying Power Challenge titles, with more than 20% being active every month, playing more than 50,000 matches every single day.
MANAGERZONE APP NOW IN THE ITUNES APP STORE.
Linköping, Sweden. Jun 16th, 2014
On June 16 the annual shareholder’s meeting of Stillfront Group was held. The coming year’s growth strategy was presented and enjoyed the shareholder’s full support as it shows the management and the board’s confidence in the exciting opportunities with new products and recent new acquisitions.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Umeå & Linköping, Sweden, Hamburg, Germany, Malta and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
Presscontact:
info@doradogames.com
STILLFRONT GROUP HOLDS ANNUAL SHAREHOLDERS MEETING
Linköping, Sweden. June 4th, 2014
Swedish game developer & publisher Stillfront Group is excited to announce a successful acquisition of Dorado Games.
Dorado Games is a high quality studio developing next generation cross platform online games. Since 2013 Dorado Games has been developing a very promising title in cooperation with Stillfront Group to be launched in Autumn 2014. Additionally to the acquisition Dorado Games will continue to operate & develop the existing games & brand portfolio of Stillfront Online Games AB.
‘We are delighted to have Dorado Games on board, they will be a great asset and value add to Stillfront Group. Together we can bring our vast gaming experience towards new and exiting cross platform products that will capture new audiences and accelerate Stillfront Group’s growth. We are looking forward to be working with Nick and his team.’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Umeå & Linköping, Sweden, Hamburg, Germany, Malta and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
For more information, please contact:
Nick Porsche
MD Malta of Dorado Games
nick@doradogames.com
STILLFRONT GROUP TO ACQUIRE DORADOGAMES
Valletta, Malta. May 16th, 2014
The Dorado Games team conducted a first external test of the upcoming gladiator game with 20 unaffiliated users from the St Martins Institute in Malta. Despite the unfinished pre alpha status of the game, 83% of the interviewed liked the game, of which half stated they would play regularly and even pay once released. Beyond the positive validation of the game concept, the test provided Dorado Games with excellent feedback on which areas to focus on during the final months of development. We would also like to thank the St Martins Institute, Charles Theuma, Dylan Seychell & Silvio McGurk and especially the 20 testers whose support enabled us to run this test successfully in the first place.
About Dorado Games
Since 2007 Dorado Games is designing, developing and marketing digital online games with a focus on mid core players from all over the world via the internet and mobile devices. Collectively, the founders (Nick Porsche, Simon Dotschuweit) have worked on more than 60+ titles across all platforms. Nick’s latest success being the critically acclaimed MMO Battlestar Galactica Online with over 17M users, which was developed for Bigpoint in collaboration with Universal Studios. Dorado Games currently has offices in Malta, Hong Kong and Sweden, and is working with external partners in the US, Germany and Poland.
DORADO GAMES SUCCESSFUL FIRST EXTERNAL TEST
Linköping, Sweden. May 8th, 2014
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group latest capital raise has been oversubscribed
Stillfront’s last capital raise continues to proof the group’s strong financial position and outlook, as existing shareholders have oversubscribed the latest share issue offering. With upcoming major new titles to be launched during this year, Stillfront Group is poised for future growth and success in the years to come.
‘We are very happy to announce that our latest share issue has been so successful that we have not been able to meet the demand, it sets an important direction for our expansion and growth during 2014 and the years to come.’, says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Hamburg, Germany, Umeå & Linköping, Sweden and Hong Kong, China with more than 50 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
OVERSUBSCRIPTION OF SHARE ISSUE
Valletta, Malta. Apr 2nd, 2014
First public teaser of new game gladiator in popular Japanese gaming magazine 4gamers.net!
The Stillfront / Doradogames management team was interviewed about the upcoming gladiator games by Kaito Okutani, senior editor of popular Japanese gaming magazine 4gamers.net (see original article in Japanese below).
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 30 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
STILLFRONT/DORADOGAMES INTERVIEWED BY 4GAMERS.NET AT GDC
Linköping, Sweden. Mar 24th, 2014
After one week of hard work at GDC and Game Connection Stillfront Online Games, Coldwood Interactive and Bytro Labs conducted over 70+ combined meetings and had an incredibly successful show. The new yet to be announced gladiator game of SOG gained particular positive interest with potential publishing partners in all key global markets.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
SUCCESSFUL GDC AND GAME CONNECTION 2014 FOR STILLFRONT GROUP!
Linköping, Sweden. Mar 14th, 2014
Stillfront Group’s latest unannounced title just successfully passed the first major development milestone, the project is well on the way for the planned Summer release, more details to be released shortly.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 30 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
UNANNOUNCED GLADIATOR GAME SUCCESSFULLY PASSES DEVELOPMENT MILESTONE
Linköping, Sweden. Feb 27th, 2014
Top online sports manager releases new major features!
PowerChallenge’s ManagerZone have released two new updates for all users concerning the youth academy and stadium.
Check out the details at http://www.managerzone.com/?p=news&nid=73929 and http://www.managerzone.com/?p=news&nid=73897
About Power Challenge
Power Challenge is a high quality development studio & publisher of online social sports games, one of the global leaders in the online PC sport gaming market, dominating the management game segment with Manager Zone. The title Power Soccer expands the management part of football with industry leading 3d browser graphics action, one of the first of its kind when it was released. More than 10M users world wide are enjoying Power Challenge titles, with more than 20% being active every month, playing more than 50,000 matches every single day.
NEW MANAGER ZONE YOUTH ACADEMY AND STADIUM FEATURES LIVE
Linköping, Sweden. Feb 17th, 2014
Swedish game developer, publisher and operator Stillfront Group posts healthy FY2013 financial results.
Stillfront’s 2013 year continues to proof the group’s strong financial position, showing a growth of 72% and record EBITDA profits.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 30 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
STILLFRONT GROUP POSTS RECORD GROWTH AND EBITDA FOR 2013
Hamburg, Germany. Jan 24th, 2014
Stillfront Group’s Hamburg based developer Bytro Labs is announcing a new game will be added to it’s release roaster for Summer 2014, more details to be released shortly.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO LABS TO RELEASE NEW GAME DURING SUMMER 2014
Linköping, Sweden. Jan 13th, 2014
Stillfront Group is announcing our participation as exhibitor at both GDC 2014 and Game Connection 2014 in San Francisco from 17th to 21st of March. If you like to discuss potential partnerships or other business arrangements, feel free to drop us a mail so we can get in touch and schedule a meeting!
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 30 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
STILLFRONT GROUP AT GDC/GAME CONNECTION 2014 IN SAN FRANCISCO!
Linköping, Sweden. Dec 15th, 2013
The high quality AA-development studio EPOS has entered into an unannounced strategic project with a large international partner. EPOS was founded, owned and operating by Staffan Langin and Olof Gustafsson who represent a very strong record in the gaming industry in Europe by founding DICE, Scandinavia’s most successful studio, today EA’s development studio with titles like Battlefield and Need for Speed and more.
About EPOS Game Studios
EPOS Game Studios AB(Entertainment Products of Sweden AB) was founded in the summer of 2005 by Staffan Langin and Olof Gustafsson, two veteran game developers who also cofounded famed Swedish developer Digital Illusions (DICE), Scandinavia’s most successful studio, today EA’s development studio with titles like Battlefield and Need for Speed and more. The company goal is to assemble a talented team and produce cutting edge titles for a variety of platforms. Its initial game, an online shooter called Crash Commando for the PlayStation 3’s PlayStation Network, was released on by Sony Entertainment Europe and received critical success.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
EPOS ENTERS INTO STRATEGIC PROJECT WITH INTL PUBLISHER
Linköping, Sweden. Nov 29th, 2013
Today Hamburg based HTML5 pioneer Bytro Labs announced its merger with striving social entertainment company Stillfront Group to become one of Europe’s leading cross platform providers of digital entertainment.
The partners share the vision of combining their exceptionally strong portfolios of products, technologies and expertise to build lasting success in a hit-driven business and to become a key player in the industry.
The internationally operating Stillfront Group unites multiple game development studios spanning a multitude of platforms and genres from console to mobile and the web. With a globally outstanding business network, a history of working with strong IPs, and a highly community-centered immersive game portfolio, Stillfront Group focusses on sustainable growth and business development.
Bytro Labs is a fast growing and independent developer of award winning, cutting edge browser and mobile games. As a publisher Bytro Labs can rely on its outstanding talent, sophisticated performance marketing tools and strong international distribution partners. By joining forces with the Stillfront Group the company aims at reaching the next level of growth by using synergy effects and the expertise of its new international partner.
‘Having the Stillfront Group – its people, know-how and international contacts – on our side opens a great number of opportunities for our further growth. I’m excited to see how this cooperation will increase not only our competitiveness but also our visibility as a player in the market’, says Tobias Kringe, Managing Director of Bytro Labs.
‘Bytro Labs business culture is a perfect match of the spirit of our group’, Stillfront CEO Jörgen Larsson adds , ‘We share the same vision of sustainable growth. Together we will be able to access new markets and exploit new possibilities much more efficiently then we could on our own.’
Both businesses remain operating under their own name.
About Bytro Labs
Bytro Labs GmbH is an award winning company, which develops and publishes technically sophisticated, browser-based and mobile online games. By now, the games have over 3 Million registered users and are available in fifteen different languages.
Bytro Labs was founded in 2009 by Felix Faber, Tobias Kringe and Christopher Lörken. They were decorated as ‘Founders of the Month’ in June 2010 by the state of Baden-Württemberg and with the ‘Technology Fast 50 Rising Stars’ award by Deloitte in the fall of 2012.
About Stillfront Group
Stillfront Group is an independent games developer and games publisher with a portfolio of high quality games that build long player relationships. The Group includes Bytro Labs, Coldwood, Dorado Games and PowerChallenge and the games Call of War, Supremacy 1914, Unravel, ManagerZone and Gladiator Online. The Group was formed in 2012 with a head office in Sweden and has operations in Sweden, Germany, Great Britain and Malta. Stillfront Group aims to become one of the leading game developers and publishers in Europe.
Presscontact:
press@bytro.com
Phone: +49 (0) 40 36 90 54 05
BYTRO LABS AND STILLFRONT GROUP JOIN FORCES
Linköping, Sweden. Nov 1st, 2013
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group continues to strengthen its corporate structure with new accounting partner.
Stillfront Group further professionalizes its internal corporate processes with the choice of United Computer Systems AB as accounting partner. In anticipation for record growth, Stillfront group decided to choose UCS due to excellent previous experience from PowerChallenge (belonging to Stillfront Group) with the company. For further information about UCS, please check here
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT CHOOSES UCS AS NEW ACCOUNTING PARTNER
Linköping, Sweden. Oct 2nd, 2013
Top online sports manager game releasing major training revamp!
PowerChallenge’s ManagerZone, with over 10M registered users, just released a major revamp of the training module. In Training 2.0 Managers will have more opportunities to demonstrate their talents with the management of deterioration, more youth training and more training camps with just a few of the great updates to the game core training.
Check out the details at http://www.managerzone.com/?p=news&nid=68674
About Power Challenge
Power Challenge is a high quality development studio & publisher of online social sports games, one of the global leaders in the online PC sport gaming market, dominating the management game segment with Manager Zone. The title Power Soccer expands the management part of football with industry leading 3d browser graphics action, one of the first of its kind when it was released. More than 10M users world wide are enjoying Power Challenge titles, with more than 20% being active every month, playing more than 50,000 matches every single day.
MANAGER ZONE RELEASES TRAINING 2.0
Uppsala, Sweden. Sep 9th, 2013
Ex Sacred Creative Director to consult on unannounced next gen multi platform game!
We are truely excited to welcome Franz Stradal as design consultant at Stillfront Online Games. Franz has 18 years of experience in the game industry, has directed the award winning “Sacred” hit series with 4.5m units sold, and also worked as consultant and product manager for Travian, Perfect World, and Pro7Sat1 Games Everquest Next. Franz will consult Stillfront Online Games for a new major unannounced game to be released during next year.
Find out more about Franz’s profile and experience on LinkedIn
STILLFRONT ONLINE GAMES ENGAGES ACCLAIMED DESIGNER FRANZ STRADAL
Stockholm, Sweden. Aug 15th, 2013
Swedish game developer, publisher and operator Stillfront Group posts strong 1HY2013 financial results.
Stillfront Group continues to strengthen the balance sheet and investments along with profitable growth during the first half year of 2013.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT GROUP STENGHTENS BALANCE SHEET AND INVESTMENTS IN 1HY2013
Uppsala, Sweden. Aug 2nd, 2013
Stillfront Group announces new Vexersise CEO
Tobias Fröberg was elected new CEO of Vexcersise AB by Stillfront Group.
Vexersise is a small high quality studio developing smart digital solutions for fitness applications in gyms all over the world. A unique USP will be the usage of gamification elements (e.g. highscores, challenges and others) in Vexercise’s solutions to augment the effectiveness of fitness programs.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
VEXERSISE APPOINTS NEW CEO TOBIAS FROBERG
Stockholm, Sweden. Jun 19th, 2013
New Chairman Elected at Annual Shareholder Meeting
Per Skyttvall was elected new Chairman of Stillfront Group an the annual shareholders meeting in Stockholm. Per is member of the board at Acacia Asset Management, one of the new major investors in Stillfront Group. Find out more about Per’s profile and experience on LinkedIn
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT GROUP ELECTS PER SKYTTVALL NEW CHAIRMAN
Stockholm, Sweden. Jun 10th, 2013
Swedish game developer, publisher and operator Stillfront Group greenlights new game development for mid 2014 release.
Stillfront Group has just green lit a major new investment into new online game development. Scheduled for a mid 2014 release, the yet unannounced game project will target mid core player audiences and roll out across multiple platforms.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT GROUP GREEN LIGHTS MAJOR NEW GAME DEVELOPMENT
Umeå, Sweden. May 14th, 2013
PlayStation®Move title surpasses 500.000 units sold!
We are thrilled to announce that Sony Computer Entertainment Europe & Coldwood Interactive title The Fight – Lights Out has sold more than 500.000 copies and has thus reached gold status!
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development.
About Coldwood Interactive
Coldwood Interactive (CW), a subsidiary of Stillfront Group, is a game studio based in Umeå, in the northern part of Sweden. The studio was founded in 2003 by a tight knit group of veteran game developers, with a passion for creating great, innovative games. Since then we’ve grown into one of Sweden’s most successful and productive game studios, all while still staying true to the same close friendly vibe, dedication and creative spirit that has inspired us from the beginning.
About Sony Computer Entertainment Europe
Sony Computer Entertainment Europe (SCEE), based in London, is responsible for the distribution, marketing and sales of PlayStation®3, PlayStation®2, PSP® (PlayStation®Portable) and PlayStation®Network software and hardware in around 110 territories across Europe, the Middle East, Africa and Oceania. SCEE also develops, publishes, markets and distributes entertainment software for these platforms, as well as managing the third party licensing programs in these territories.
For more information, please contact:
Christopher Holmberg
CEO of Coldwood Interactive
christopher.holmberg@coldwood.com
SCEE AND COLDWOOD’S THE FIGHT – LIGHTS OUT GOES GOLD!
Linköping, Sweden. May 7th, 2013
Top online sports manager looking for new programmers!
PowerChallenge’s ManagerZone are looking for new programming talent to strengthen the team for upcoming expansions of the game, contact us for more information.
About Power Challenge
Power Challenge is a high quality development studio & publisher of online social sports games, one of the global leaders in the online PC sport gaming market, dominating the management game segment with Manager Zone. The title Power Soccer expands the management part of football with industry leading 3d browser graphics action, one of the first of its kind when it was released. More than 10M users world wide are enjoying Power Challenge titles, with more than 20% being active every month, playing more than 50,000 matches every single day.
POWERCHALLENGE IS HIRING
Stockholm, Sweden. Mar 30th, 2013
Swedish game developer, publisher and operator Stillfront Group posts healthy FY2012 financial results.
Stillfront’s 2012 year continues to proof the group’s strong financial position, showing above industry average healthy margins and stable volumnes.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT GROUP POSTS HEALTHY MARGINS AND STABLE VOLUMNE FOR 2012
Uppsala, Sweden. May 6th, 2013
Former Battlestar Galactica Online Director consulting Stillfront Online Games on next-gen multi-platform games
We are thrilled to announce that Nick Porsche will consult SOG to build the next generation of multi-platform online games. Over the past 14 years Nick has been credited in more than 50 shipped game projects across all platforms. His most recent achievements include leading the development and initial live phase of Bigpoint’s free2play 3D-browser hit Battlestar Galactica Online, which has generated over 13.000.000 registered users since launch. Stillfront is looking forward to a great collaboration!
NICK PORSCHE TO CONSULT STILLFRONT ONLINE GAMES ON NEXT GEN GAME CONCEPTS
Uppsala, Sweden. Jan 25th, 2013
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group secures strong new investment.
Stillfront’s tremendous success in 2012 has facilitated the successful raise of a new 2.5 MUSD investment, that will help the group to accelerate growth in the years to come.
‘We are very happy that the new investment enables us to speed up our growth plans, both organically and through new acquisitions. We are pleased to see professional investor’s trust in our product portfolio and in our strategy for profitable growth’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT SECURES 2.5 MUSD INVESTMENT
Umeå, Sweden. Nov 12th, 2012
Stillfront Group, a leading Swedish game developer, publisher and operator, acquires 100% of Power Challenge, an investee of IQ Capital Fund.
Power Challenge is a high quality development studio & publisher of online social sports games, one of the global leaders in the online PC sport gaming market, dominating the management game segment with Manager Zone. The title Power Soccer expands the management part of football with industry leading 3d browser graphics action, one of the first of its kind when it was released. More than 10M users world wide are enjoying Power Challenge titles, with more than 20% being active every month, playing more than 50,000 matches every single day.
‘We are delighted to have Power Challenge on board, their product portfolio has a strong traction in the market and is a perfect strategic fit with our focus on long term play titles with immersive game play depth. Together we can create a tremendous opportunities with our joint experience in the industry to develop and publish more great games. We are looking forward to working with the Power Challenge team.’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson
‘We are very pleased to see Power Challenge join Stillfront Group and be part of a bigger family. It has been PC goal to develop a variety of titles for multiple platforms and find a partner that also has experience and vision for online social sports games. With the unique combination and strengths of profitable IPs and distribution channels synergy, Power Challenge, together with Stillfront, will be able to realise a great potential. This matches both companies determination and desire for quality and growth.’
says Patrick Armstrong CEO, Power Challenge
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT ACQUIRES POWER CHALLENGE
Umeå, Sweden. Aug 1st, 2012
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group posts a very strong Q2 financial report, EBITDA reaching 20%.
Stillfront’s first half of 2012 continued to proof the group’s strong development, previously already reporting at above industry average margins, Stillfront has further improved the EBITDA by another 2% to reach a total of 20%.
‘We are very happy to announce that we can continue developing strong titles with high margins, further strengthening and improving our product mix going forward.’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT GROUP REPORTS STRONG Q2 FINANCIAL RESULTS
Uppsala, Sweden. Jun 11th, 2013
Stillfront Group has exceeded 10M accounts through strong growth!
Through strong organic and acquisition growth Stillfront Group has for the first time exceed 10 million in user accounts and also boasts a fast growing monthly increase.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT GROUP SURPASSING 10 MILLION USERS
Umeå, Sweden. Apr 9th, 2012
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group is excited to announce a successful acquisition of a minority equity stake in Vexercise AB.
Vexcersise is a small high quality studio developing smart digital solutions for fitness applications in gyms all over the world. A unique USP will be the usage of gamification elements (e.g. highscores, challenges and others) in Vexercise’s solutions to augment the effectiveness of fitness programs.
‘We are delighted to have Vexercise on board, they will be a great asset and valueadd to Stillfront Group. Together we can bring our vast gaming experience towards new industry segments such as Fitness and benefit from being an innovation leader with new exciting solutions. We are looking forward to working with Patrick and his team.’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
About Vexercise
Vexercise AB was founded in 2012 to develop smart digital solutions to complement and improve group training in gyms all over the world, with an initial focus on starting in Sweden.
For more information, please contact:
Patrick Langer
CEO of Vexercise
patrik.langer@vexercise.com
STILLFRONT GROUP TO ACQUIRE MINORITY STAKE IN VEXCERSISE
Umeå, Sweden. Apr 5th, 2012
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group posts very strong FY2011 financial results.
Stillfront’s 2011 year continues to proof the group’s strong financial position, showing above industry average margins, reaching an EBITDA of 20% and 18% organic growth, achvieved in part through a outstanding performance of the game service “Playzeek” and the PS3 Move launch title “The Fight”.
‘We are very happy to announce that our rapid expansion of Playzeek and record sales of The Fight has enabled us to show strong 2011 figures and accelerate our growth.’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
STILLFRONT GROUP POSTS HIGH GROWTH AND RECORD PROFITS FOR 2011
Uppsala, Sweden. Mar 5th, 2012
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group is excited to announce a major territory expansion to Poland with our strategic partner Macro Games SA.
The successful online Counterstrike gaming community with over 500.000 registered players is gearing up to expand to Poland, starting soon Polish players will be able to enjoy the rich community experience of Playzeek and compete on a global stage for honor and prizes. We are also delighted to announce our new strategic operating and marketing partnership with Marco Games in Poland, that will embark together with us on this endeavor.
‘We are delighted work together with Marco Games on the Playzeek expansion, together we can create a tremendous opportunities with our joint experience in the industry to publish and operate more great games and services in Poland. We are looking forward to working with Tomasz and his team.’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
About Macro Games
Macro Games SA is a young yet thriving company in the segment of new technologies, electronic games and entertainment. Macro Games is positioned in the market with a portfolio of various websites relating to gaming and innovative gaming community projects. The company has access to a vast community of players and utilizes this advantage also for e-software distribution, production and operating online gaming services.
For more information, please contact:
Tomasz Kurek
CEO of Macro Games SA
tomasz.kurek@macrogames.pl
Stillfront Group’s Playezeek expands to Poland!
Umeå, Sweden. Jan 5th, 2012
Swedish game developer, publisher & operator Stillfront Group is excited to announce a successful acquisition of 29% of Entertainment Products of Sweden AB (EPOS Game Studios). Stillfront Group also secured an option to increase to ownership to 51% in the future.
EPOS is a small high quality AA-development Studio with strong fully owned IPs like Crash Commando and another under development to be released later this year. EPOS was founded, owned and operating by Staffan Langin and Olof Gustafsson who represent a very strong record in the gaming industry in Europe by founding DICE, Scandinavia’s most successful studio, today EA’s development studio with titles like Battlefield and Need for Speed and more.
‘We are excited to join Stillfront Group and be part of a bigger family. It has been our goal to develop a variety of titles for multiple platforms. Together we and Stillfront Group will be able to realize a much higher potential due to our unique combination and strengths of a strong and profitable IP and several high value distribution channels and platforms.’
says founder of EPOS Staffan Langin.
‘We are delighted to have EPOS Game Studios on board, they will be a great asset and valueadd to Stillfront Group. Together we can create a tremendous opportunities with our joint experience in the industry to develop and publish more great games. We are looking forward to working with Staffan and his team.’
says CEO & Founder of Stillfront Group Jörgen Larsson.
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China with more than 25 full-time employees. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company Coldwood is producing blockbuster titles to the PS3, PC and Xbox platforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO and Founder of Stillfront Group
jorgen.larsson@stillfront.com
Phone: +46 (0)70 321 18 00
About EPOS Game Studios
EPOS Game Studios AB(Entertainment Products of Sweden AB) was founded in the summer of 2005 by Staffan Langin and Olof Gustafsson, two veteran game developers who also cofounded famed Swedish developer Digital Illusions (DICE), Scandinavia’s most successful studio, today EA’s development studio with titles like Battlefield and Need for Speed and more. The company goal is to assemble a talented team and produce cutting edge titles for a variety of platforms. Its initial game, an online shooter called Crash Commando for the PlayStation 3’s PlayStation Network, was released on by Sony Entertainment Europe and received critical success.
For more information, please contact:
Staffan Langin
CEO and Founder of EPOS Game Studios
staffan.langin@eposgamestudios.com
Phone: +46 (0)70 990 88 00
STILLFRONT GROUP TO ACQUIRE 29% OF EPOS GAME STUDIOS
Uppsala, Sweden, Nov 25th, 2011
Swedish game developer and publisher Stillfront Group is thrilled to announce the release of Move Fitness™ on PlayStation®3, published by Sony Computer Entertainment Europe.
“This game is all about making fitness fun, with exciting and immersive gameplay. It’s a great exercise game that keeps people coming back for more, not just because it may make them fit and healthy, but because it’s a lot of fun to play. We’ve worked together with professional trainers to design exercises and routines that are safe, fun and healthy, and we’re really pleased with the result“
says Martin Sahlin, lead designer at Coldwood Interactive.
Move Fitness™ turns your living room into your own personal gym, where you can shoot some basketball hoops, try some boxing, play dodge ball and try over 25 different exercises, ranging from the basic to the exotic.
“It’s been an exciting project, and it’s great to see Move Fitness™ released on PlayStation®3 and PlayStation®Network. This is our second game published by Sony Computer Entertainment Europe and we’re privileged to work with Sony – a leading publisher with global reach. We’re looking forward to continuous cooperation in the future, and will remain in the vanguard for motion based gaming.”
says Christopher Holmberg, CEO of Coldwood Interactive.
Check the game out on the PlayStation® website!
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and Hong Kong, China. Stillfront Group’s online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development.
About Coldwood Interactive
Coldwood Interactive (CW), a subsidiary of Stillfront Group, is a game studio based in Umeå, in the northern part of Sweden. The studio was founded in 2003 by a tight knit group of veteran game developers, with a passion for creating great, innovative games. Since then we’ve grown into one of Sweden’s most successful and productive game studios, all while still staying true to the same close friendly vibe, dedication and creative spirit that has inspired us from the beginning.
CW have now released two PlayStation®Move titles in the past two years, exclusively published by Sony Computer Entertainment Europe (SCEE) and look forward to a continued relationship with SCEE.
About Sony Computer Entertainment Europe
Sony Computer Entertainment Europe (SCEE), based in London, is responsible for the distribution, marketing and sales of PlayStation®3, PlayStation®2, PSP® (PlayStation®Portable) and PlayStation®Network software and hardware in around 110 territories across Europe, the Middle East, Africa and Oceania. SCEE also develops, publishes, markets and distributes entertainment software for these platforms, as well as managing the third party licensing programs in these territories.
Innovation has always been key to the success of PS3 and that continues to be seen with the launch of PlayStation®Move and 3D gaming.
For more information, please contact:
Christopher Holmberg
CEO of Coldwood Group
christopher.holmberg@coldwood.com
Phone: +46 (0)90 34 35 500
Stillfront Group Releases new Game “Move Fitness” on PlayStation3
Uppsala, Sweden. September 23rd, 2011
Swedish game developer Stillfront Group AB’ released online title Fast and Furious FIG has hit the mark of 3 million users, growing by 300, 000 per month.
Since the Fast and Furious FIG was released on April 6th, 2009 gamers across six continents, 191 countries, 7 997 cities have built, modified and painted cars to prove they have what it takes to rule the road. The game is available in ten different languages and is continuously translated into more. One of the cooperation partners is Bigpoint, the biggest browser based games portal in the world, who encloses flyers about the game to every Fast and Furious DVD sold in Germany. All of this tremendous growth has resulted in a very strong user base for the game which now tops 3 million users, growing by 300, 000 new players a month.
“It has been exciting to see our user base grow day by day with Fast and Furious and other games. The cooperation with Universal Studios to bring movie titles to gaming experience is great and successful. We are looking forward to building more games that’s fun which our users can relate to.” says CEO of Stillfront Group Jorgen Larsson.
Stillfront games available at : https://www.stillfront.com/Products/
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and HK China with more than 25 fulltime employees.Stillfront Groups online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company ColdWood is producing blockbuster titles to the PS3,PC and Xbox plattforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
Jorgen@stillfront.com
Phone: +4670-321 18 00
STILLFRONT’S GROUP TOP HIT FAST AND FURIOUS FIG PASSES 3 MILLION USERS
Uppsala, Sweden. September 19th, 2011
Stillfront AB, a Sweden-based developer and publisher, today announced the launch of its newest social Facebook game “Hollywoodland” where players will have a shot to get as famous as Hollywood Stars themselves.
Designed to pull players immediately into the exciting and glamorous world of Hollywood, this highly anticipated social game provides the exhilaration of being the new and coming star amongst well known celebrities. Free to play, the game will consist of becoming a superstar in Hollywood by performing various gigs and missions for famous celebrities, all the while the player is building a mansion his friends will be envious of. Players will be able to invite their friends to the game as neighbors to gain several in game advantages and interact with them in a fun and surprising way.
The player’s way to fame will heavily rely on his entourage, these agents will help the player to land new gigs and accelerate his way to stardom. Rising popularity will attract more and more hang arounds, that want a slice of the players fame – in return they will happily provide the player with well needed cash to expand the ever growing mansion. Using a mix of 3D and 2D graphics, the game provides an immersive atmosphere also on a visual level, enhanced by sound effects and music carefully curated to add intensity to the playing experience.
“We’re very excited to release this new social game, which will be one of it’s first in it’s category” Says Robert Wallen, Online Publishing Executive Stillfront Group AB. “Other than usual social games, Hollywoodland is designed to capture the players imagination and curiosity about the glamorous world of Hollywood, a very strong hook even for Facebook users that usually don’t play games. The game also works perfectly with the micro transaction model we’ve used in our other online games to generate revenue.”
Stillfront game Hollywoodland is available at : Facebook “Hollywoodland”
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and HK China with more than 25 fulltime employees.Stillfront Groups online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company ColdWood is producing blockbuster titles to the PS3,PC and Xbox plattforms, with Publishers like Sony Entertainment.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
Jorgen@stillfront.com
Phone: +4670-321 18 00
STILLFRONT GROUP AB TO LAUNCH NEW SOCIAL FACEBOOK GAME HOLLYWOODLAND
Umeå, Sweden. August 23rd, 2011
Swedish game studio Coldwood Interactive, developer of the successful move game The Fight: Lights Out published by Sony Computer Entertainment last year has moved on to the next big hit: A game for fitness and exercises while having fun Move Fitness.
Ever wanted to do do exercises to keep fit but don’t have the time? Or ever wanted to have a professional physical trainer to help you build great body figure but feel a bit bored? Move fitness is exactly catering to anyone who wants to exercise while having fun.
Grab your PlayStation®Move motion controllers and start having fun by moving your arms, legs, jump up and down, hit a target with rewards, play basket ball, or break something, turn your home or office into a gym or basket ball court, boxing room instantly and be your own hero or ninjia. Yes, there is ninjia game element included as well. This game is designed to play for single player as well as for a whole family or friends to have fun. It’s really easy to get started.
“We have developed this immersion game for people to do exercises and have fun, and keep coming back for more like other games. This is a challenge but we are very happy with the result and proud to present this fun game for fitness. We have consulted professional trainers to make sure every exercises we design are good for the body. “ Says game designer of Coldwood Interactive, Martin Sahlin.
For more information of interview with Martin Sahlin, please visit: http://www.iwaggle3d.com/2011/08/gamescom-2011-move-fitness-video.html
For demo of the Move Fitness, please visit: Demo on YouTube
About Coldwood Interactive
Coldwood Interactive is an independent game studio based in Umeå, in the northern part of Sweden. The company was founded in 2003 by a tight knit group of veteran game developers, with over 40 years of collective industry experience, and a passion for creating great, innovative games. Since then we’ve grown into one of Sweden’s most successful and productive game studios, all while still staying true to the same close friendly vibe, dedication and creative spirit that has inspired us from the beginning. Coldwood has an excellent track record, with six different titles published on six different platforms (fourteen different SKU’s in total), and we’ve got many more exciting projects on the way. We’re licensed developers for all major formats, including PS3, XBox360 and Wii.
About Sony Computer Entertainment Europe
Sony Computer Entertainment, Inc. is a Japanese video game company specializing in a variety of areas in the video game industry, and is a wholly owned subsidiary and part of the Consumer Products & Services Group of Sony. The company was established on November 16, 1993, in Tokyo, prior to the launch of the original PlayStation video game system. The logo has been used since 1994. SCE handles the research & development, production, and sales of both hardware and software for the PlayStation line of handheld and home console video game systems. SCE is also a developer and publisher of video game titles and is composed of several subsidiaries covering the company’s biggest markets: North America, Europe, Brazil, Oceania and Asia.
For more information, please contact:
Christopher Holmberg
CEO of Coldwood Group
christopher.holmberg@coldwood.com
Phone: +46 (0)90 34 35 500
Move Fitness Debut on GamesCom 2011
Uppsala, Sweden, May 1st, 2011
As of Jan this year, Stillfront successfully finished the merger and is now moving into a new office in Uppsala for a fresh start from Smedsgränd 2a to Bergsbrunnagatan 22. “ It’s really nice to have a brand new office that is more efficient in running a fast growing business like ours.” Says one of our key employees Robert Wallen, online publishing executive.
Our contact detail is available at: Contact
Contact:
Robert Wallen
Online Publishing Executive
Robert@stillfront.com
Phone: +46 707 796 971
Stillfront Group AB Moves Office for Better Efficiency and Growth Possibilities
Uppsala, Sweden. April 1st, 2010
Today, MTV Germany puts up a TV advertisement for the Swedish game The Fast and The Furious based on the huge hit movie IP. This advertisement will be broadcasted for a whole month in Germany on MTV channel.
Designed to pull players immediately into the fast paced, extremely volatile world of street racing, this highly anticipated web-based, massively multiplayer game provides the exhilaration of being right there in the midst of it all. Free to play, the game will consist of building, modifying and painting your own car, and then racing it against competitors: other players from all over the world. Players will be able to invite their friends to the game, challenging them to race for the respect that can only be found on the streets, behind the wheel of a hot car.
“ We are happy to expand our distribution to TV media, which is a great mainstream channel to reach another customer base. We are excited to see growth of fans from Germany for our games.” says CEO of Stillfront Group Jorgen Larsson.
Stillfront games available at : https://www.stillfront.com/Products/
MTV ad on youtube: MTV AD
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and HK China with more than 25 fulltime employees.Stillfront Groups online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company ColdWood is producing blockbuster titles to the PS3,PC and Xbox plattforms, with Publishers like Sony Entertainment.
About MTV
MTV, formerly an acronym of Music Television, is an American network based in New York City that launched on August 1, 1981.The original purpose of the channel was to play music videos guided by on-air hosts known as VJs. MTV has spawned numerous sister channels in the U.S. and affiliated channels internationally, some of which, like the former MTV Tempo now known as TEMPO Networks, have gone independent. MTV’s moral influence on young people, including issues related to censorship and social activism, has been a subject of debate for years. MTV’s choice to focus on non-music programming has also been contested relentlessly since the 1990s, demonstrating the channel’s previous impact on popular culture.
For more information, please contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
Jorgen@stillfront.com
Phone: +4670-321 18 00
MTV Germany Plays TV Advertisement for The Fast and The Furious Game from Stillfront Group
Uppsala, Sweden. January 26th,2010
Today, Swedish game developer, publisher, operator Stillfront Group announced entering the Polish gaming market, partner with the strongest player in the region Wirtualna Polska.
“Our cooperation with virtual Poland is a pleasure one. We are happy to work with the biggest portal which is still growing in the local market.” Says Simon Dotschuweit, head developer of Stillfront, “We are thrilled and looking forward to seeing our games available for more and more languages and more gamers who share the same passion. ”
As one of the most popular games from Stillfront Group The Fast and The Furious available for Polish fans, we also introduce all our games including high profile IP base games Terminator Salvation, Wanted to our gamers their own language.
Stillfront games available at : https://www.stillfront.com/Products/
To reach our games through Wirtualna Polsak: www.wp.pl
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and HK China with more than 25 fulltime employees.Stillfront Groups online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company ColdWood is producing blockbuster titles to the PS3,PC and Xbox plattforms, with Publishers like Sony Entertainment.
About Wirtualna Polska
Wirtualna Polska (Virtual Poland) is the sixth-largest Polish web portal. It was founded in 1995. It has often been the leader in offering new services on the Polish market. Their services are: email, web hosting, search engine, online chats and a large collection of free and legal Polish mp3s, of the 1995-1998 years is wp.cnt.pl, of 1998 to 2010 is wp.pl According to Alexa rankings, as of December 2007, it is the 182nd most popular website worldwide[1] and the 6th most popular site in Poland.
Contact:
Robert Wallen
Online Publishing Executive
Robert@stillfront.com
Phone: +46 707 796 971
Stillfront Group Enter Polish Gaming Market with Wirtualna Polska
Swedish game developer Stillfront AB will now release their games on social networks to reach a new audience numbering in the multimillions. Social networks are currently the hottest market and the place to be for anyone in the game industry. The company has just released Ultimate Street Racer on Facebook and will be releasing three more games on social networks in 2010.
In 2009 Stillfront AB obtained a 700% increase of their user base by publishing Fan Immersion Games (FIG) on roughly 60 different gaming sites. During the spring of 2010 they will commence a huge social networks campaign expected to boost their numbers even higher. The beta version of “Ultimate Street Racing” has been released on facebook and will be followed by “Terminator Salvation”. (Ultimate Street Racing; is based on the top converting Fast and Furious FIG.) Facebook is available worldwide and has more than 400 million active users.
“The most popular game on Facebook has more than 60 million users and generates more than 90,000 USD on a daily basis” says Stillfront CEO Marco Ahlgren.
The gaming site Gamasutra has published analyses that point to a 1.3 billion dollar revenue from games on social networks during 2010. This is double the amount earned last year. Stillfront AB will of course remain active in the casual gaming/MMO market which is expected to reach 4.1 billion US dollars in revenue during 2013.
“We can see a huge potential in social networks as a means of distribution. There are great possibilities to capitalize on investments already made in products and user base”, adds Ahlgren.
About Stillfront AB
The Swedish game developer Stillfront AB was founded in 2007. They are infusing the industry with the innovative concept of Fan Immersion Games which are massively multiplayer online games based on popular movie brands. Stillfront AB is a privately owned company located in Uppsala, Sweden. Stillfront is currently looking for new talents. If you are one of the best in what you do contact us!
About Fan Immersion Games
Fan Immersion Games (FIGs) are social, multiplayer, online games in the casual genre (called MMOGs). They are free to play but offer the possibility to buy advantages and premium accounts through micro transactions via SMS or payment card. The games create a great sense of community through continuous narrative and player interaction which establishes a solid foundation for long lasting, committed players.
For more information, contact CEO Marco Ahlgren on phone +46 70 832 35 90 or mail to Marco@stillfront.com
SWEDISH GAME DEVELOPER STILLFRONT CONQUERS FACEBOOK
Uppsala, Sweden. April 8th, 2010
Swedish game developer, publisher, operator Stillfront Group just releases a new browser game Pirates of Scurvy Pond today.
This is the first cartoon inspired game for Stillfront Group, with a cute relaxing style. In “Pirates of Scurvy Pond” you will battle against the British Navy and other Pirates. You can go treasure hunting with your fleet and customize you ship.
Play at: http://www.piratesbg.com/
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and HK China with more than 25 fulltime employees.Stillfront Groups online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company ColdWood is producing blockbuster titles to the PS3,PC and Xbox plattforms, with Publishers like Sony Entertainment.
Contact:
Robert Wallen
Online Publishing Executive
Robert@stillfront.com
Phone: +46 707 796 971
Stillfront Group Releases New Browser Game Pirates of Scurvy Pond
Swedish developer Stillfront AB released two new browser based games connected to popular IP’s in the course of 2009: Fast and Furious Fan Immersion Game, with Universal Studios, and Terminator Salvation Fan Immersion Game, with Halcyon Company. Since these releases Stillfront’s user account base has increased by 700%.
Since the Fast and Furious FIG was released on April 6th gamers across six continents, 191 countries, 7 997 cities have built, modified and painted cars to prove they have what it takes to rule the road . The game is available in ten different languages and is continuously translated. One of the cooperation partners is Bigpoint, the biggest browser based games portal in the world, who encloses flyers about the game to every Fast and Furious DVD sold in Germany.
Since the Terminator Salvation FIG release on 7th of May people from all over the world have chosen to fight either for the humans or the machines. The players are mostly from Europe and United States but the game has also reached countries like India, China, Congo and Australia. In January 2010 Stillfront AB will release Terminator Salvation FIG at Bigpoint.
About Stillfront AB
Stillfront is a pioneering online game developer creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Stillfront AB is a privately owned company based in Uppsala, Sweden. The company was founded in 2007.
About Fan Immersion Games
Fan Immersion Games (FIGs) are social, casual, massively multiplayer online games (so called MMOGs or Social Games) that are free to play yet also include opportunities for players to buy advantages and premium accounts using microtransactions payable via for example sms messages and credit cards. These games deliver high fan engagement through their story-driven design and community elements.
DFC Intelligence states that the worldwide online games market is forecasted to reach $13 billion in 2011.
If you´d like more information about this topic, or to schedule an Interview, please call Marketing Director Nicklas Dunham +46 70 740 61 81 or e-mail Dunham@stillfront.com
Swedish developer Stillfront AB increases user base by 700% during 2009
Uppsala, Sweden. August 1st, 2009
Swedish game deveoper, publisher, operator Stillfront Group expanded their market in Germany with more channels on gaming portal Playnik with worldwide games.
“It is exciting to see our games grow in one of the most important gaming market in Europe and the world,Germany. We are happy to see continuous growth through original partners and new partners to reach out more gamers.” Says Robert Wallen at Stillfront.
The fast and The furious is the first game from Stillfront Group to be in German market and it is still growing. The second game Terminator Salvation is also available online on Playnik & worldwidegame now.
Playnik website: http://en.playnik.com/start worldwidegame website: http://www.ww-games.com/en/
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and HK China with more than 25 fulltime employees.Stillfront Groups online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company ColdWood is producing blockbuster titles to the PS3,PC and Xbox plattforms, with Publishers like Sony Entertainment.
About Terminator Salvation
Terminator Salvation is directed by McG from a screenplay by Michael Ferris & John Brancato, Jonathan Nolan and Anthony Zuiker, story by Michael Ferris & John Brancato. Derek Anderson, Victor Kubicek, Moritz Borman, and Jeffrey Silver are the producers, with Jeanne Allgood, Dan Lin, Mario F. Kassar, Andrew G. Vajna and Joel B. Michaels serving as executive producers. Opening nationwide on May 22, 2009, Terminator Salvation was distributed in North America by Warner Bros Pictures. Sony Pictures Entertainment is distributing the film in most international territories. Terminator Salvation game is developed upon the same IP.
About Worldwidegames
WWG is an internationally established company that acts as independent publisher of browser games for game developers and as content provider for media companies. WWG’s products are free-to-play browser games that monetize via premium accounts and item sales. We aspire to provide the best entertainment experience anywhere, anytime and free for everyone. Therefore, we are constantly evolving our existing products as well as adding new ones. Today we provide exciting online games for millions of players all over the world. WWG currently operates twenty games. Top titles include Desert Blitz (military strategy game), Nemexia (space-related strategy game), as well as Pirates of Tortuga 2 (pirate strategy game).
Contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
Robert@stillfront.com
Phone: +4670-321 18 00
Stillfront Group Expands German Market with New Channels with Browsergames.de by Covus Games GmbH
Uppsala, Sweden. August 1st, 2009
Swedish game deveoper, publisher, operator Stillfront Group expanded their market in Germany with more channels on gaming portal Playnik with worldwide games.
“It is exciting to see our games grow in one of the most important gaming market in Europe and the world,Germany. We are happy to see continuous growth through original partners and new partners to reach out more gamers.” Says Robert Wallen at Stillfront.
The fast and The furious is the first game from Stillfront Group to be in German market and it is still growing. The second game Terminator Salvation is also available online on Playnik & worldwidegame now.
Playnik website: http://en.playnik.com/start worldwidegame website: http://www.ww-games.com/en/
About Stillfront Group
Stillfront Group´s Business concept is to develop, publish and operate online social games, console/handheld games and digital entertainment. The company has offices in Uppsala, Umeå Sweden and HK China with more than 25 fulltime employees.Stillfront Groups online gaming branch is a pioneer online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Online activities also include social gaming community sites and MMO development. The console branch of the company ColdWood is producing blockbuster titles to the PS3,PC and Xbox plattforms, with Publishers like Sony Entertainment.
About Terminator Salvation
Terminator Salvation is directed by McG from a screenplay by Michael Ferris & John Brancato, Jonathan Nolan and Anthony Zuiker, story by Michael Ferris & John Brancato. Derek Anderson, Victor Kubicek, Moritz Borman, and Jeffrey Silver are the producers, with Jeanne Allgood, Dan Lin, Mario F. Kassar, Andrew G. Vajna and Joel B. Michaels serving as executive producers. Opening nationwide on May 22, 2009, Terminator Salvation was distributed in North America by Warner Bros Pictures. Sony Pictures Entertainment is distributing the film in most international territories. Terminator Salvation game is developed upon the same IP.
About Worldwidegames
WWG is an internationally established company that acts as independent publisher of browser games for game developers and as content provider for media companies. WWG’s products are free-to-play browser games that monetize via premium accounts and item sales. We aspire to provide the best entertainment experience anywhere, anytime and free for everyone. Therefore, we are constantly evolving our existing products as well as adding new ones. Today we provide exciting online games for millions of players all over the world. WWG currently operates twenty games. Top titles include Desert Blitz (military strategy game), Nemexia (space-related strategy game), as well as Pirates of Tortuga 2 (pirate strategy game).
Contact:
Jörgen Larsson
CEO of Stillfront Group
Robert@stillfront.com
Phone: +4670-321 18 00
Stillfront Group Expands German Market with New Channels with Playnik
The Sweden-based developer/publisher, Stillfront AB, today announced a licensing agreement with the Halcyon Company to create a web-based “Fan Immersion Game” for the upcoming sequel in the Terminator series. The game was recently released and will be released as a Facebook application shortly.
In the highly anticipated new installment of The Terminator film franchise, set in post-apocalyptic 2018, Christian Bale stars as John Connor, the man fated to lead the human resistance against Skynet and its army of Terminators. But the future that Connor was raised to believe in is altered in part by the appearance of Marcus Wright (Sam Worthington), a stranger whose last memory is of being on death row. Connor must decide whether Marcus has been sent from the future, or rescued from the past. As Skynet prepares its final onslaught, Connor and Marcus both embark on an odyssey that takes them into the heart of Skynet’s operations, where they uncover the terrible secret behind the possible annihilation of mankind.
Web based and free to play, this immensely multiplayer online game is designed to draw the player into the post apocalyptic world where machines rule and humans fight for their lives and the salvation of their entire species. However, it is not automatically assumed that the player will wish to join in the struggle for humanity. Instead, the player will be given a choice when signing up for the game: Will you team up with the resistance to secure the future for your race or will you align yourself with the Terminators following the objective to wipe all humans from existence?
Throughout the game players will have to fight their enemies, always trying to gain the upper hand for their cause. There is even a social networking aspect of the game which allows players to recruit others to their side thus increasing their own numbers. But this is not without risks. There is a constantly looming chance of an unexpected enemy encounter, so one must be prepared at all times to fight of flee.
“We are extremely excited to be part of one of the greatest movie franchises ever,”
says Marco Ahlgren, CEO Stillfront AB. “The concept of different sides fighting against each other is new to the genre of casual web-based gaming, and I believe it will change the future for all FIGs to come. As we’ve seen with the Wanted FIG, the game will provide an exciting, addictive game play experience for the players while utilizing a micro transaction model to generate revenue and establishing a strong online brand awareness leading up to the release of the film and well beyond.”
The TERMINATOR SALVATION FIG is available at www.terminatorsalvationfig.com
About Stillfront AB
Founded in 2007, Stillfront AB is a pioneering online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. The company is based in Uppsala, Sweden and is renown not only for coining the genre name “Fan Immersion Games”, but also for developing the first successful web-based game for a major Hollywood movie title. The Wanted FIG, based on the Universal blockbuster, was released in 2008. Stillfront is currently planning to release three new, highly anticipated FIGs in 2009. New is the successful partnership with the biggest portal in the world: Bigpoint.
About Halycon
The Halcyon Company is a privately financed, media development, production and financing company, headed by co-CEOs Derek Anderson and Victor Kubicek. The company is designed to create, acquire, manage, publish and maintain the creative integrity of each and every project delivered by The Halcyon Company across traditional and non-traditional channels of distribution. In May 2007, Halcyon acquired all of the rights in relationship to the Terminator franchise. These rights include the right to produce any future Terminator films, as well as all future merchandising and licensing rights, certain future revenues derived from Terminator 3: Rise of the Machines, as well as certain rights in the television project The Sarah Connor Chronicles and the sole right to produce all future Terminator projects in any new or existing media. In 2009, Warner Bros. and Sony will distribute the highly anticipated re-launch of the franchise, Terminator Salvation. Halcyon recently secured the highly-coveted first-look rights to the works of science fiction and cyber-punk writer Philip K. Dick. Through this unprecedented agreement, Halcyon will have the first option to develop in conjunction with Electric Shepherd for film adaptations, as well as television and other media projects, based on Dick’s vast body of works.
About Terminator Salvation
Terminator Salvation is directed by McG from a screenplay is by Michael Ferris & John Brancato and Jonathan Nolan and Anthony Zuiker, story by Michael Ferris & John Brancato. Derek Anderson, Victor Kubicek, Moritz Borman, and Jeffrey Silver are the producers, with Jeanne Allgood, Dan Lin, Mario F. Kassar, Andrew G. Vajna and Joel B. Michaels serving as executive producers. Opening nationwide on May 22, 2009, Terminator Salvation will be distributed in North America by Warner Bros Pictures. Sony Pictures Entertainment is distributing the film in most international territories.
About Fan Immersion Games
Fan Immersion Games (FIGs) are casual, immensely multiplayer online games that are free to play yet also include opportunities for players to buy advantages and premium accounts using micro transactions payable via sms messages and credit cards. These games deliver high fan engagement through their story-driven design and community elements.
According to the Casual Games Association, the North American online casual games market is estimated to reach $690 million with worldwide revenue of over $1.5 billion. DFC Intelligence states that the worldwide online games market is forecasted to reach $13 billion in 2011.
If you´d like more information about this topic, or to schedule an Interview, Please call Marketing Director Nicklas Dunham +46 70 740 61 81 or e-mail Dunham@stillfront.com
Swedish developer Stillfront AB to produce Fan Immersion Game based on TERMINATOR SALVATION movie
The Sweden-based developer/publisher, Stillfront AB, today announced a licensing agreement with the Halcyon Company to create a web-based “Fan Immersion Game” for the upcoming sequel in the Terminator series. The game was recently released and will be released as a Facebook application shortly.
In the highly anticipated new installment of The Terminator film franchise, set in post-apocalyptic 2018, Christian Bale stars as John Connor, the man fated to lead the human resistance against Skynet and its army of Terminators. But the future that Connor was raised to believe in is altered in part by the appearance of Marcus Wright (Sam Worthington), a stranger whose last memory is of being on death row. Connor must decide whether Marcus has been sent from the future, or rescued from the past. As Skynet prepares its final onslaught, Connor and Marcus both embark on an odyssey that takes them into the heart of Skynets operations, where they uncover the terrible secret behind the possible annihilation of mankind.
Web based and free to play, this immensely multiplayer online game is designed to draw the player into the post apocalyptic world where machines rule and humans fight for their lives and the salvation of their entire species. However, it is not automatically assumed that the player will wish to join in the struggle for humanity. Instead, the player will be given a choice when signing up for the game: Will you team up with the resistance to secure the future for your race or will you align yourself with the Terminators following the objective to wipe all humans from existence?
Throughout the game players will have to fight their enemies, always trying to gain the upper hand for their cause. There is even a social networking aspect of the game which allows players to recruit others to their side thus increasing their own numbers. But this is not without risks. There is a constantly looming chance of an unexpected enemy encounter, so one must be prepared at all times to fight of flee.
“We are extremely excited to be part of one of the greatest movie franchises ever,”
says Marco Ahlgren, CEO Stillfront AB. “The concept of different sides fighting against each other is new to the genre of casual web-based gaming, and I believe it will change the future for all FIGs to come. As we’ve seen with the Wanted FIG, the game will provide an exciting, addictive game play experience for the players while utilizing a micro transaction model to generate revenue and establishing a strong online brand awareness leading up to the release of the film and well beyond.”
The TERMINATOR SALVATION FIG is available at www.terminatorsalvationfig.com
About Stillfront AB
Founded in 2007, Stillfront AB is a pioneering online game developer specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. The company is based in Uppsala, Sweden and is renown not only for coining the genre name “Fan Immersion Games”, but also for developing the first successful web-based game for a major Hollywood movie title. The Wanted FIG, based on the Universal blockbuster, was released in 2008. Stillfront is currently planning to release three new, highly anticipated FIGs in 2009. New is the successful partnership with the biggest portal in the world: Bigpoint.
About Halycon
The Halcyon Company is a privately financed, media development, production and financing company, headed by co-CEOs Derek Anderson and Victor Kubicek. The company is designed to create, acquire, manage, publish and maintain the creative integrity of each and every project delivered by The Halcyon Company across traditional and non-traditional channels of distribution. In May 2007, Halcyon acquired all of the rights in relationship to the Terminator franchise. These rights include the right to produce any future Terminator films, as well as all future merchandising and licensing rights, certain future revenues derived from Terminator 3: Rise of the Machines, as well as certain rights in the television project The Sarah Connor Chronicles and the sole right to produce all future Terminator projects in any new or existing media. In 2009, Warner Bros. and Sony will distribute the highly anticipated re-launch of the franchise, Terminator Salvation. Halcyon recently secured the highly-coveted first-look rights to the works of science fiction and cyber-punk writer Philip K. Dick. Through this unprecedented agreement, Halcyon will have the first option to develop in conjunction with Electric Shepherd for film adaptations, as well as television and other media projects, based on Dick’s vast body of works.
About Terminator Salvation
Terminator Salvation is directed by McG from a screenplay is by Michael Ferris & John Brancato and Jonathan Nolan and Anthony Zuiker, story by Michael Ferris & John Brancato. Derek Anderson, Victor Kubicek, Moritz Borman, and Jeffrey Silver are the producers, with Jeanne Allgood, Dan Lin, Mario F. Kassar, Andrew G. Vajna and Joel B. Michaels serving as executive producers. Opening nationwide on May 22, 2009, Terminator Salvation will be distributed in North America by Warner Bros Pictures. Sony Pictures Entertainment is distributing the film in most international territories.
About Fan Immersion Games
Fan Immersion Games (FIGs) are casual, immensely multiplayer online games that are free to play yet also include opportunities for players to buy advantages and premium accounts using micro transactions payable via sms messages and credit cards. These games deliver high fan engagement through their story-driven design and community elements.
According to the Casual Games Association, the North American online casual games market is estimated to reach $690 million with worldwide revenue of over $1.5 billion. DFC Intelligence states that the worldwide online games market is forecasted to reach $13 billion in 2011.
If you’d like more information about this topic, or to schedule an Interview, Please call Marketing Director Nicklas Dunham +46 70740 61 81 or e-mail Dunham@stillfront.com
Swedish developer Stillfront AB to produce Fan Immersion Game based on TERMINATOR SALVATION movie
Stillfront AB, a Sweden-based developer and publisher, today announced a licensing agreement with the Universal Studios to create a web-based “Fan Immersion Game” for the upcoming sequel in the Fast & Furious series. The film will be released in theatres on the 3rd of April.
Designed to pull players immediately into the fast paced, extremely volatile world of street racing, this highly anticipated web-based, massively multiplayer game provides the exhilaration of being right there in the midst of it all. Free to play, the game will consist of building, modifying and painting your own car, and then racing it against competitors: other players from all over the world. Players will be able to invite their friends to the game, challenging them to race for the respect that can only be found on the streets, behind the wheel of a hot car.
Players will have to arrange races while staying under the radar with the local cops who are just itching to make a bust. They’ll also need to repair and modify their cars for the next race. Using graphics to display the races enhanced by music to add intensity, this game immerses the player in the world of the Fast and the Furious from the start.
“We’re very excited to be working with Universal Studios again to introduce a new game for their upcoming release of ‘Fast & Furious: New Model, Original Parts'”
Says Marco Ahlgren, CEO Stillfront AB. “The challenging, fast paced world of street racing holds a lot of potential for a game of this type. We’ve incorporated flash video and music into the game to give it that feeling of really being part of the race, and I think we’ve done it quite well. The game also works perfectly with the micro transaction model we’ve used in our other FIGs to generate revenue.”
The FAST & FURIOUS FIG is live at www.fastandfusriousfig.com
About Stillfront AB
Stillfront is a pioneering online game developer founded in 2007, specializing in creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. The company is based in Uppsala, Sweden and is renowned for developing the first successful web-based game based on a major Hollywood movie title. The Wanted FIG, based on the Universal blockbuster, was released in 2008. Stillfront is currently planning to release three new FIGs in 2009. They are also in the process of launching a partnership with the biggest portal in the world: Bigpoint.
About Fan Immersion Games
Fan Immersion Games (FIGs) are casual, massively multiplayer online games that are free to play yet also include opportunities for players to buy advantages and premium accounts using micro transactions payable via sms messages and credit cards. These games deliver high fan engagement through their story-driven design and community elements.
According to the Casual Games Association, the North American online casual games market is estimated to reach $690 million with worldwide revenue of over $1.5 billion. DFC Intelligence states that the worldwide online games market is forecasted to reach $13 billion in 2011.
If you´d like more information about this topic, or to schedule an Interview, Please call Marketing Director Nicklas Dunham +46 70 740 61 81 or e-mail Dunham@stillfront.com
Stillfront AB to produce fan immersion game based on The Fast & The Furious: New model, original parts movie
The Sweden-based developer/publisher, Stillfront AB, today announced a licensing agreement with the Universal Pictures Digital Platforms Group to create a web-based “Fan Immersion Game” for the upcoming Universal Pictures action-thriller, Wanted. The film, directed by acclaimed Russian filmmaker Timur Bekmambetov and starring James McAvoy, Angelina Jolie and Morgan Freeman, will be released in theatres on June 27.
The browser-based, free-to-play, massively multiplayer game is steeped in the mythology of the film, which tells the story of an office drone recruited into a fraternity of assassins — a ruthless secret society charged with carrying out the will of destiny. As they progress through the game, players will build their character from an assassin in training to a powerful Fraternity leader. They will use strategy to carry out exciting missions delivered by the Loom of Fate, and utilize micro-transactions to upgrade weapons and ammunition, gain healing abilities, and fortify their fraternity. Social networking aspects of the game allow players to recruit others into their fraternity, assign “hits” on competing players, and team up to take out unsuspecting rival targets.
“We are extremely excited to be part of Universal’s Wanted franchise,”
said Marco Ahlgren, CEO Stillfront AB.
“The concept of different fraternities of assassins lends itself perfectly to the design of a casual MMOG, and the unique objects ingrained in the property — from ancient weapons to intricately woven hit orders — are well-suited for a microtransaction model. The Wanted FIG provides an addictive game play experience for fans while generating online brand awareness leading up to the film release, and well beyond.”
“Wanted delivers an in-your-face attitude set against the epic backdrop of a secret society of lethal killers carrying out assassinations through the ages in order to maintain balance in the universe,” said Bill Kispert, VP and General Manager, Universal Pictures Digital Platforms Group. “Stillfront’s Fan Immersion Game format encourages players to explore this mythology as they build and manage their own fraternity and also provides a fantastic online forum for fans to discuss their exploits in the game and the Wanted property in general.
To quote a line from the Fraternity leader in the film, “Join us!”
The WANTED FIG will be live at www.wantedthegame.com beginning 27th of April.
About Stillfront AB
Stillfront is a pinoneering online game developer creating Fan Immersion Games based on high profile IPs. Stillfront AB is a privately owned company based in Uppsala, Sweden. The company was founded in 2007 and is releasing 4 FIGs in 2008.
About Fan Immersion Games
Fan Immersion Games (FIGs) are casual, massively multiplayer online games (MMOGs) that are free to play yet also include opportunities for players to buy advantages and premium accounts using microtransactions payable via sms messages and credit cards. These games deliver high fan engagement through their story-driven design and community elements.
According to the Casual Games Association, the North American online casual games market is estimated to reach $690 million with worldwide revenue of over $1.5 billion. DFC Intelligence states that the worldwide online games market is forecasted to reach $13 billion in 2011.
About Wanted
If you´d like more information about this topic, or to schedule an Interview, Please call Marketing Director Nicklas Dunham +46 70 740 61 81 or e-mail Dunham@stillfront.com