Forts. not 13
FÖRVÄRV UNDER 2021
Förvärv under 2021 är Super Free Games, Moonfrog Labs,
Game Labs och Jawaker. Preliminära förvärvsanalyser
framgår av tabellen ovan. Förvärvsanalysen för Super Free
Games är dock slutgiltig. Förvärvsanalyserna bygger på an-
taganden om bland annat verkligt värde av tillgångar och
skulder samt villkorade tilläggsköpeskillingar vid förvärvs-
tillfället som vid behov uppdateras under tolvmånaderspe-
rioden efter förvärvstillfället. Goodwill som redovisas i
förvärven avser värdet av den kompetens och expertis
inom bolagen som avser förmågan att utveckla och lansera
nya spel och nya versioner av befintliga spel.
Den 29 januari 2021 meddelade Stillfront fullföljandet av
förvärvet av 100 procent av aktierna och rösterna i Super
Free Games, Inc. för en initial köpeskilling om cirka 150
miljoner USD på kontant- och skuldfri basis. Super Free är
ett snabbväxande och lönsamt USA-baserat spelutveck-
lingsbolag som fokuserar på marknadsledande Casual-spel
inklusive framgångsrika titlar såsom Word Collect, Word
Nut och Trivia Star. Säljarna var de gemensamma grundarna
och huvudägarna av Super Free, samt vissa nyckelpersoner
och andra investerare. Av den initiala köpeskillingen beta-
lades cirka 79 miljoner USD genom kvittning av 7 503 240
nyemitterade aktier i Stillfront och den återstående delen
av den initiala köpeskillingen om cirka 71 miljoner USD be-
talades kontant till säljarna.
Den 1 februari 2021 meddelade Stillfront förvärvet, genom
fyra trancher, av 100 procent av aktierna och rösterna i
Moonfrog Labs, en snabbväxande oberoende spelstudio
baserad i Bangalore, Indien, som fokuserar på sociala kort-
och brädspel (eng. Board and Social Card Games) för en initial
köpeskilling om cirka 90 miljoner USD på en kontant och
skuldfri basis. Den 26 februari 2021 fullföljdes förvärvet av
91 procent av aktierna och rösterna.
Den 7 maj 2021 meddelade Stillfront förvärvet av 100 procent
av aktierna och rösterna i Game Labs Inc. Game Labs är en
snabbväxande oberoende spelstudio med stor erfarenhet
av att utveckla strategi- och actionspel för PC. Säljarna är
de gemensamma grundarna och ledningen av Game Labs.
Den initiala köpeskillingen uppgick till 32,5 miljoner USD
på kontant- och skuldfri basis, varav 9,75 miljoner USD
betalas i 981 813 nyemitterade aktier i Stillfront och reste-
rande belopp betalas kontant.
Den 8 september 2021 meddelade Stillfront förvärvet av
100 procent av aktierna och rösterna i Jawaker FZ LLC.
Jawaker är en ledande mobilspelstudio i MENA-regionen
som innehar en av de största klassiska PvP (Player versus
Player) spelapplikationerna i världen. Den totala initiala
köpeskillingen för förvärvet uppgick till 205 miljoner USD
på en kontant- och skuldfri basis, varav 74 procent kontant
och 26 procent i 8 540 092 nyemitterade aktier i Stillfront.
FÖRVÄRV UNDER 2020
Förvärv under 2020 är Storm8, Candywriter, Nanobit,
Everguild och Sandbox Interactive. Slutliga förvärvsanalyser
framgår av tabellen ovan, och har uppdaterats sedan före-
gående årsredovisning. Goodwill som redovisas i förvärven
avser värdet av den kompetens och expertis inom bolagen
som avser förmågan att utveckla och lansera nya spel och
nya versioner av befintliga spel.
I februari 2020 förvärvade Stillfront 100 procent av ak-
tierna och rösterna i Storm8, en ledande mobil genremix-
spelutvecklare med huvudkontor i Kalifornien. Den initia-
la köpeskillingen var 300 miljoner USD och, om vissa
EBIT-nivåer uppnås under räkenskapsåren 2020 och 2021,
erhålls en tilläggsköpeskilling om upp till 100 miljoner USD
på kontant- och skuldfri basis. 75 miljoner USD av den initi-
ala köpeskillingen erlades i 1 910 671 nyemitterade aktier i
Stillfront och återstoden i kontanter, och 75 procent av till-
läggsköpeskillingen kommer, för det fall att vissa EBIT-nivåer
uppnås, att erläggas i kontanter och 25 procent i nyemitte-
rade aktier i Stillfront.
I april 2020 förvärvade Stillfront 100 procent av aktierna
och rösterna i Candywriter, en USA-baserad mobilspelsut-
vecklare och utgivare som fokuserar på casual- och mash-
up-spel, för en initial köpeskilling om cirka 74,4 miljoner
USD på kontant- och skuldfri basis, varav 37,5 miljoner USD
erlades genom 708 463 nyemitterade aktier i Stillfront och
de återstående ca 36,9 miljoner USD erlades kontant. Där-
utöver kan Stillfront komma att erlägga en tilläggsköpe-
skilling om ett sammanlagt maximalt belopp om 120,6 mil-
joner USD på kontant- och skuldfri basis, varav 50 procent
ska erläggas kontant och 50 procent genom nyemitterade
aktier i Stillfront. Den slutliga storleken på den årliga till-
läggsköpeskillingen är beroende av Candywriters EBIT-ut-
veckling under räkenskapsåren 2020, 2021 och 2022. Den
totala köpeskillingen som Stillfront ska erlägga kan inte
överstiga 195 miljoner USD.
I september 2020 ingick Stillfront avtal om att förvärva
100 procent av aktierna och rösterna i Nanobit, en ledande
utvecklare och utgivare av mobilspel baserat i Zagreb, Kro-
atien. Transaktionen kommer att genomföras i två trancher,
varav 78 procent av aktierna i Nanobit förvärvades för en
initial köpeskilling om ca 100 miljoner USD på kontant- och
skuldfri basis. Ca 30 miljoner USD av den första delköpe-
skillingen betalades i 280 542 nyemitterade aktier i Stillfront
till grundarna och resterande cirka 70 miljoner USD betala-
des kontant till säljarna. 22 procent av aktierna i Nanobit
kommer att förvärvas för en andra delköpeskilling för ett
belopp som beror på EBITDA-utvecklingen i Nanobit för
räkenskapsåren 2021 och 2022, dock högst 48 miljoner
USD på en kontant- och skuldfri basis. Andra delköpeskil-
lingen kommer att betalas av Stillfront under 2023, varav
70 procent ska betalas kontant och 30 procent i nyemitte-
rade aktier i Stillfront.
I oktober 2020 offentliggjorde Stillfront att man förvärvat
100 procent av aktierna och rösterna i Everguild, en snabb-
växande oberoende spelstudio som fokuserar på CCG-genren
(eng. Collectible Card Games) för en initial köpeskilling
om ca 1,06 miljoner GBP på en kontant och skuldfri basis,
varav 0,54 miljoner GBP betalades i 5 971 nyemitterade
aktier i Stillfront och resterande belopp betalades kontant.
I december 2020 ingick Stillfront avtal om förvärv av
100 procent av aktierna och rösterna i Sandbox Interactive
GmbH. Sandbox är ett snabbväxande och lönsamt spel-
företag samt utvecklare och utgivare av det populära free-
to-play (F2P) Sandbox MMORPG-spelet Albion Online.
Den totala initiala köpeskillingen som betalades vid full-
följandet av förvärvet uppgick till 130 miljoner EUR på en
kontant- och skuldfri basis. Av den initiala köpeskillingen
betalades motsvarande cirka 30 miljoner EUR i 3 374 030
nyemitterade aktier i Stillfront, och den återstående delen
av den initiala köpeskillingen motsvarande cirka 100 miljoner
EUR, betalades kontant till säljarna. Därutöver, kan säljarna
komma att erhålla en tilläggsköpeskilling om 1x EBIT för
vart och ett av räkenskapsåren 2021, 2022, 2023 och
2024, beroende på EBIT-utvecklingen under vart och ett av
åren, vilken ska betalas cirka 78 procent kontant och cirka
22 procent i nyemitterade aktier i Stillfront.
STILLFRONT GROUP Finansiella rapporter – Noter
INNEHÅLL
Årsredovisning | s. 75
Vårt företag
Hållbarhetsrapport
Risk och riskhantering
Bolagsstyrning
Finansiella rapporter
Förvaltningsberättelse
Koncernens räkenskaper
Moderbolagets räkenskaper
Noter
Resultatdisposition
Revisionsberättelse
Övrig information